——商業(yè)銀行流動性管理第1頁/共30頁三、商業(yè)銀行流動性管理的內(nèi)容1.商業(yè)銀行流動性需求2.商業(yè)銀行流動性供給銀行流動性的需求來源和供給來源流動性資金的供給銀行流動性需求客戶存款非存款服務收入客戶償還貸款出售銀行資產(chǎn)從貨幣市場上借款客戶提取存款品質貸款客戶的信貸要求償還存款之外的借款產(chǎn)生、出售服務時產(chǎn)生的運營費用和賦稅向股東發(fā)放現(xiàn)金紅利第2頁/共30頁第二節(jié)商業(yè)銀行流動性需求的預測

一、商業(yè)銀行流動性需求預測的方法二、商業(yè)銀行流動性可能出現(xiàn)的問題第3頁/共30頁一、商業(yè)銀行流動性需求預測的方法1.資金來源和運用法2.資金結構法3、流動性指標法（財務比率指標法）第4頁/共30頁一、商業(yè)銀行流動性需求預測的方法（一）資金來源和運用法——預測模型預期的通貨膨脹率的函數(shù)估計下期總貸款的變化是預期該國的經(jīng)濟增長(如，國民生產(chǎn)總值或業(yè)務銷售的增長)公司預期的季度收入當前國家貨幣供給的增長率銀行預期的基礎貸款利率減商業(yè)票據(jù)利率預期的通貨膨脹率的函數(shù)估計下期總存款的變化是該國預期的個人收入增長率預期的零售增長率當前國家貨幣供給的增長率預期貨幣市場存款收益率第5頁/共30頁資金來源與運用法基本步驟為：P.80（例題）1、存貸款趨勢預測2、存貸款季節(jié)性因素預測3、存貸款周期性因素預測4、存貸款預測值為趨勢性存貸款、季節(jié)性因素與周期性因素之和：存（貸）款預測值=趨勢預測+季節(jié)性因素+周期性因素5、流動性需求預測=貸款變化的預測值+法定準備金變化值-存款變化的預測值第6頁/共30頁一、商業(yè)銀行流動性需求預測的方法（二）資金結構法1、存款和非存款負債分類（1）“熱錢”債務——對利率非常敏感，會當期提?。?）敏感資金——當期，很大一部分（為25％、30％）資金可能會從銀行提走的客戶存款。（3）穩(wěn)定資金（核心存款、負債）—最不可能移走資金根據(jù)穩(wěn)定性程度，提取不同比例的流動性準備。例：對游資負債提取95%的流動性準備對易變負債持有30%的流動性準備對于穩(wěn)定資金不超過15%的流動性準備第7頁/共30頁一、商業(yè)銀行流動性需求預測的方法（二）資金結構法2、按資金來源儲備流動資金的模型負債流動性儲備＝0.95×（熱錢存款和非存款現(xiàn)金－所持法定準備金）＋0.3×（敏感存款和非存款現(xiàn)金－所持法定準備金）＋0.15×（穩(wěn)定的存款和非存款資金－所持法定準備金）第8頁/共30頁一、商業(yè)銀行流動性需求預測的方法（二）資金結構法銀行的總流動性要求＝0.95×（熱錢資金－熱錢存款的法定準備金）＋0.30×（敏感的存款和非存款資金－法定準備金）＋0.15×（穩(wěn)定的存款和非存款資金－法定準備金）＋1.00×（潛在的未清償貸款－實際的未清償貸款）＝存款和非存款負債流動性要求以及貸款流動性要求案例分析：P84第9頁/共30頁

一、商業(yè)銀行流動性需求預測的方法

資產(chǎn)流動性指標負債流動性指標（三）流動性指標法——財務比率指標法第10頁/共30頁1、資產(chǎn)流動性指標（1）現(xiàn)金狀況指標現(xiàn)金狀況指標=現(xiàn)金和存放同業(yè)款項/總資產(chǎn)（2）流動性證券指標流動性證券指標=政府債券/總資產(chǎn)（3）凈聯(lián)邦頭寸比率凈聯(lián)邦頭寸比率=（售出的聯(lián)邦資金—購入的聯(lián)邦資金）/總資產(chǎn)（4）能力比率能力比率=貸款與租賃資產(chǎn)/總資產(chǎn)（5）擔保證券比率擔保證券比率=擔保證券/證券總額第11頁/共30頁2、負債流動性指標（1）游資比率（熱線比率）游資比率=貨幣市場資產(chǎn)/貨幣市場負債（2）經(jīng)紀人存款比率經(jīng)紀人存款比率=經(jīng)紀人存款/存款總額（3）核心存款比率核心存款比率=核心存款/總資產(chǎn)（4）存款結構比率存款結構比率=活期存款/定期存款

第12頁/共30頁二、商業(yè)銀行流動性可能出現(xiàn)的問題1、流動性過剩（1）貿(mào)易順差不斷擴大，外匯儲備增長過快；（2）貨幣投放超常增長，銀行信貸增長；（3）熱錢流入

2、流動性不足——原因：(1)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債期限結構不相匹配(2)市場利率變化(3)公眾對銀行信心(4)客戶流動性問題的轉移第13頁/共30頁二、商業(yè)銀行流動性可能出現(xiàn)的問題3.流動性風險分為：資產(chǎn)流動性風險、負債流動性風險資產(chǎn)流動性風險——指資產(chǎn)到期不能如期足額收回，以滿足到期負債的償還和新的合理貸款及其它的融資需要，帶來損失的可能性；負債流動性風險——指過去籌集進來的資金，特別是存款資金由于內(nèi)外因素的變化，使其發(fā)生不規(guī)則波動，對其產(chǎn)生沖擊并引發(fā)相關損失的可能性。第14頁/共30頁第三節(jié)商業(yè)銀行流動性管理策略一、流動性不足的管理策略二、流動性過剩的管理策略三、流動性管理的其他策略

第15頁/共30頁一、流動性不足的管理策略1、保持流動性的資產(chǎn)管理策略保持足夠的準備資產(chǎn)合理安排資產(chǎn)的期限組合增加資產(chǎn)的流動性（資產(chǎn)證券化）2、保持流動性的負債管理策略存款業(yè)務的創(chuàng)新主動型負債3.、保持流動性的資產(chǎn)負債管理策略

第16頁/共30頁二、流動性過剩的管理策略1、積極分流儲蓄，減少存款負債來源推出理財產(chǎn)品2、大力發(fā)展中小企業(yè)及個人信貸3、創(chuàng)造條件開辦投資銀行業(yè)務

第17頁/共30頁三、流動性管理的其他策略（一）推行資產(chǎn)證券化——信貸資產(chǎn)的證券化（二）建立存款保險制度第18頁/共30頁資產(chǎn)證券化——指信貸資產(chǎn)的證券化，即銀行將能產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)出售給專門從事資產(chǎn)證券化的公司，公司以資產(chǎn)為支撐發(fā)行債券，以所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付證券收益，并用發(fā)行債券所募集的資金支付購買資產(chǎn)所需費用。

它包括“住房抵押貸款支撐的證券化”、“資產(chǎn)支撐的證券化”

（一）推行資產(chǎn)證券化第19頁/共30頁資產(chǎn)證券化步驟1、隔離出有現(xiàn)金流量的資產(chǎn)——分割出來2、包裝資產(chǎn)發(fā)行計劃的設計強化信用流動性其他風險的規(guī)避（外幣匯率波動風險）資產(chǎn)管理3、在資本市場出售證券取得融資——證券種類發(fā)行：商業(yè)本票

第20頁/共30頁

存款保險制度一般是指國家為了保護存款人的利益和維護金融秩序的穩(wěn)定，通過法律形式建立的一種在銀行因意外事故破產(chǎn)時進行債務清償?shù)闹贫?。目的是保護存款者的利益，維護正常的信用秩序。（二）建立存款保險制度第21頁/共30頁各國存款保險的方式基本上有三種形式：1、強制保險，即依法規(guī)定金融機構必須向存款保險機構投保，如日本、加拿大等國。2、自愿投保方式，如德國、意大利等國。3、強制與自愿相結合。如美國法律規(guī)定：所有聯(lián)邦儲備體系成員的州銀行必須參加聯(lián)邦存款保險公司存款保險，非聯(lián)邦儲備體系的銀行以及其他金融機構可自愿參加。根據(jù)存款保險的保護程度，存款保險可以分為部分存款保險制度和完全存款保險制度。

（二）建立存款保險制度第22頁/共30頁思考題一、單項選擇二、多項選擇三、判斷四、流動性資金預測五、問答題第23頁/共30頁一、單項選擇1、商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸的最主要渠道或方式是（）。

A.貸款B.同業(yè)拆借

C.存款D.證券回購2、各種拆借途徑的現(xiàn)金來源不包括（）。

A.從央行拆入資金B(yǎng).從其他行拆入資金

C.各種商業(yè)票據(jù)D.大額定期存單3、在銀行間確認轉帳過程中的支票金額是指（）。

A.現(xiàn)金B(yǎng).支票

C.托收中的現(xiàn)金D.本票4、現(xiàn)金資產(chǎn)中，唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)是（）。

A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).在中央銀行存款

C.存放同業(yè)存款D.托收中的現(xiàn)金第24頁/共30頁二、多項選擇1、影響銀行庫存現(xiàn)金的因素較復雜，主要有（）。

A.現(xiàn)金收支規(guī)律B.營業(yè)網(wǎng)點多少

C.后勤保障條件

D.與央行距離、交通條件及發(fā)行庫規(guī)定2、商業(yè)銀行頭寸調(diào)度重要渠道，也是商業(yè)銀行的二級儲備是（）。

A.短期債券B.商業(yè)票據(jù)

C.長期投資D.同業(yè)拆借3、匡算庫存現(xiàn)金需要量主要考慮兩個因素，分別是（）

A.現(xiàn)金的用途B.庫存現(xiàn)金周轉時間

C.庫存現(xiàn)金支出水平確定D.庫存現(xiàn)金收入水平確定第25頁/共30頁二、多項選擇4、傳統(tǒng)的現(xiàn)金來源有（）。

A.備用金

B.銀行投資的各種短期證券

C.銀行通過各種途徑拆入的現(xiàn)金

D.存款5、超額存款準備金是商業(yè)銀行最重要的可用頭寸，銀行可以用來（）。

A.進行投資B.清償債務

C.貸款D.提取業(yè)務周轉金第26頁/共30頁三、判斷題1、存款是銀行的被動負債，存款市場屬于銀行經(jīng)營的賣方市場，而借入負債是銀行的主動負債，屬于銀行經(jīng)營的買方市場。（）2、轉貼現(xiàn)利率可由雙方協(xié)定，也可以貼現(xiàn)率為基礎或參照再貼現(xiàn)率來確定。（）3、硬貨幣（價值趨升的貨幣）負債的增多對銀行相對有利，軟貨幣（價值趨降的貨幣）負債的增多則相對不利。第27頁/共30頁四、流動性資金預測假設某商業(yè)銀行對其目前的存款與非存款負債的分類估計為：游資存款0.19億元易損資金（包括大額存款與非存款負債）0.54億元核心存款1.12億元某商業(yè)銀行準備為游資存款和非存款負債提取80%的存款準備（扣除3%的法定準