互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式與風(fēng)險監(jiān)管探討互聯(lián)網(wǎng)金融開展模式與風(fēng)險監(jiān)管探討

互聯(lián)網(wǎng)金融是指運用以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)，包括移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎與云計算等技術(shù)，形成的一種新型金融融資模式。它不同于商業(yè)銀行間接融資模式，也不同于資本市場直接融資模式，具有本錢低、透明度好、效率高等優(yōu)點。但該金融模式正處于起步階段，風(fēng)險監(jiān)管機制尚不完善，因此，本文通過分析常見的互聯(lián)網(wǎng)金融模式與風(fēng)險特點，探討風(fēng)險監(jiān)管對策，以供參考。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式

〔一〕傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式

這是傳統(tǒng)金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上的一種延伸與擴展，能夠為客戶提供更快捷的金融效勞。除了開戶需到柜臺辦理外，其他相關(guān)業(yè)務(wù)根本都能通過互聯(lián)網(wǎng)完成，客戶可隨時隨地完成交易。網(wǎng)上銀行屬于傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要代表。目前，我國商業(yè)銀行根本都開設(shè)了網(wǎng)上銀行，不僅涵蓋了相關(guān)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，還開辟了很多新業(yè)務(wù)，如網(wǎng)上理財、第三方存管、股票、黃金、保險、銀期證業(yè)務(wù)等。

〔二〕新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式

當(dāng)前，國內(nèi)新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式開展迅速，對傳統(tǒng)金融業(yè)造成了巨大的沖擊，主要包括P2P、第三方支付、電商貸款、眾籌模式等。

1.P2P網(wǎng)貸模式。P2P〔peertopeerlending〕模式是一種個人對個人的直接融資模式。資金持有者通過這一信貸平臺，將資金借貸給相應(yīng)的貸款人。而該信貸平臺的搭建人必須對借款者的信用情況、經(jīng)營管理水平、經(jīng)濟效益、開展前景等進(jìn)行全面考量，以確保借貸行為的平安性。同時，再從中收取局部中介效勞費與賬戶管理費。目前，P2P已成為一種常見的民間借貸方式，波及到的金額一般在幾千或幾萬，具有額度低、周期小、本錢高、范圍廣等特點[1]。

2.第三方支付。第三方支付是指利用計算機與信息平安技術(shù)搭建成的客戶和銀行支付終端的電子支付中介，已成為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)交易的主要渠道。支付寶、財付通均屬于第三方支付。

3.電商貸款。該模式是將大數(shù)據(jù)云計算融入到電子商務(wù)與小額貸款中的一種新型貸款模式。這是基于大數(shù)據(jù)的一種的金融信貸模式，信貸方通過數(shù)據(jù)庫了解借貸方的具體資信程度，并決定是否給予貸款。該信貸模式不僅節(jié)約了交易本錢，還有效解決了信息不對稱問題，極大提高了風(fēng)險的可控性。比方，阿里集團(tuán)先后在浙江與重慶組間了小額度貸款公司，主要面向天貓與淘寶等電商，為他們提供小額信貸業(yè)務(wù)。

4.眾籌模式。它是指工程發(fā)起人利用網(wǎng)絡(luò)平臺的群眾性與快速性等特征，動員群眾籌集資金的一種融資方式。由于該模式正處于起步階段，應(yīng)用范圍較窄，融資規(guī)模小，主要為文化藝術(shù)類產(chǎn)業(yè)提供融資渠道。淘夢網(wǎng)、追夢網(wǎng)、眾籌網(wǎng)等網(wǎng)站是國內(nèi)開展較為成熟的眾籌網(wǎng)絡(luò)平臺。但是該融資模式面臨著很多法律障礙，容易與非法集資、非法發(fā)行證券等行為相混同。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融具有的風(fēng)險特征

互聯(lián)網(wǎng)是實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行為的伎倆與辦法，而金融才是其最關(guān)鍵的內(nèi)涵。因此，和傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融仍面臨著很多風(fēng)險。其中，操作性風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險等均是常見的風(fēng)險類型。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于一種新型的金融模式，又帶有不同于傳統(tǒng)金融模式的風(fēng)險特征。

〔一〕金融風(fēng)險擴散迅速

網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融效勞高效、快捷的重要保障，反之，金融風(fēng)險也可通過這些高科技技術(shù)迅速擴散開來，從而增加應(yīng)對難度與補救本錢。

〔二〕給金融監(jiān)管工作帶來了極大的難度

互聯(lián)網(wǎng)金融活動主要依靠互聯(lián)網(wǎng)或移動互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)，隨著交易活動的虛擬化，突破了時間與地理空間的限制，人們可隨時隨地進(jìn)行交易。同時，這也讓交易對象更加含糊，加上交易過程不足透明性，無形中增大了金融風(fēng)險[2]。此外，監(jiān)管對象與監(jiān)管者之間由于信息不對稱，相關(guān)監(jiān)管部門也很難掌握被監(jiān)管者的資產(chǎn)負(fù)債信息，給監(jiān)管工作增加了較大的難度。

〔三〕金融風(fēng)險交叉感染日益增加

伴隨著國內(nèi)金融機構(gòu)的快速開展，其綜合金融業(yè)務(wù)也得到不斷的完善。金融機構(gòu)間通過互聯(lián)網(wǎng)間的聯(lián)系也更加緊密，各類金融業(yè)務(wù)與客戶間都互相滲透。因此，一旦發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，極易導(dǎo)致交叉感染，增大風(fēng)險擴散面。

三、加強我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的幾點倡議

〔一〕加快健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

首先，政府要重視互聯(lián)網(wǎng)金融的開展意義，并根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融開展現(xiàn)狀，出臺相關(guān)的法律法規(guī)，以標(biāo)準(zhǔn)互聯(lián)網(wǎng)金融活動。其中，要明確互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各交易主體的相關(guān)權(quán)利與義務(wù)，并制定信息網(wǎng)絡(luò)平安維護(hù)細(xì)那么。重新梳理互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)范圍，并確定監(jiān)管主體，完善相關(guān)監(jiān)管分工與合作機制。同時，要完善社會信用體系，并將其和互聯(lián)網(wǎng)金融相融合。其次，對現(xiàn)行的法律法規(guī)要進(jìn)一步完善。目前，國內(nèi)金融法律主要有?保險法》、?商業(yè)銀行法》、?證券法》等。對于其中不合理的內(nèi)容要加以完善，出臺相關(guān)細(xì)那么，以打消互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的真空地帶。商業(yè)銀行業(yè)要根據(jù)市場現(xiàn)狀以及互聯(lián)網(wǎng)金融開展前景，探索適合自身開展的管理機制，為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的順利實施做好制度保障。

〔二〕加大監(jiān)管力度，層層管控

一要把好市場準(zhǔn)入關(guān)，在設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)前必須獲得政府部門的審批。世界上很多國家的商業(yè)銀行均參照市場準(zhǔn)入原那么來審核互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的建立資質(zhì)。在審查過程中通常會評估該金融機構(gòu)存在的必要性及開展前景等，以做好金融風(fēng)險的防控工作。二要重視事中監(jiān)管，即加強對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在日常經(jīng)營活動中的監(jiān)管力度，評估其資本是否充足，了解其業(yè)務(wù)范圍與資產(chǎn)情況，面臨的市場風(fēng)險等。三要加強事后監(jiān)管，即市場退出監(jiān)管。對于瀕臨破產(chǎn)或波及到嚴(yán)重違規(guī)違法的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，由金融監(jiān)管部門要求其退出市場，以維護(hù)投資方的利益。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，金融機構(gòu)市場退出途徑有下列幾種：清算關(guān)閉、解散、接管、購并、注資挽救等。

〔三〕重視對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益的愛護(hù)

互聯(lián)網(wǎng)金融消費者也是一大消費群體，因此，也應(yīng)重視愛護(hù)此類消費群體的合法權(quán)益。一要出臺相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費權(quán)益愛護(hù)措施，詳細(xì)規(guī)定交易活動中的風(fēng)險分配及責(zé)任承當(dāng)、機構(gòu)的信息披露、消費者個人信息愛護(hù)等。二要建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費者愛護(hù)組織，負(fù)責(zé)處理相關(guān)消費者的投訴與