第六章資金分配管理本章內(nèi)容：§1、資金分配管理導(dǎo)論§2、經(jīng)營收入管理§3、經(jīng)營成本管理§4、稅金管理§5、利潤及其分配管理第一節(jié)資金分配管理導(dǎo)論本節(jié)內(nèi)容與教學(xué)安排本節(jié)內(nèi)容：一、資金分配的概念與意義二、資金分配管理的基礎(chǔ)理論三、資金分配管理的要求教學(xué)安排：本節(jié)所涉及的三項(xiàng)基本內(nèi)容及其各自所包含的具體內(nèi)容，都是資金分配管理的基礎(chǔ)性問題，從而也是大家應(yīng)該掌握的問題，但考慮到：1我們已經(jīng)講過，3比較抽象，故我們在本節(jié)將重點(diǎn)講授2。（二）正確地進(jìn)行資金分配的意義1、有利于企業(yè)補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營中的耗費(fèi)，促使企業(yè)持續(xù)發(fā)展；2、是實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的重要條件；3、是滿足各方關(guān)系人利益的前提條件；4、可以體現(xiàn)企業(yè)社會貢獻(xiàn)能力的大小。二、資金分配管理的基礎(chǔ)理論（一）資金分配的對象1、企業(yè)經(jīng)營收入；2、企業(yè)純收入；3、企業(yè)利潤；4、稅后利潤；5、股利。（二）資金分配的內(nèi)容1、經(jīng)營收入——經(jīng)營成本與企業(yè)純收入。2、純收入——利息、流轉(zhuǎn)稅與企業(yè)利潤。3、利潤——所得稅與稅后利潤。4、稅后利潤——盈余公積金、公益金和股利。5、股利——留存股利與分配股利。

第二節(jié)經(jīng)營收入管理本節(jié)內(nèi)容與教學(xué)安排本節(jié)內(nèi)容：一、經(jīng)營收入管理的基礎(chǔ)理論二、經(jīng)營收入的確認(rèn)三、經(jīng)營收入預(yù)測四、定價(jià)策略與定價(jià)方法五、經(jīng)營收入預(yù)算六、經(jīng)營收入控制教學(xué)安排：本節(jié)所涉及的六項(xiàng)基本內(nèi)容及其各自所包含的具體內(nèi)容，都是大家必須掌握的問題。但考慮到1、2與《會計(jì)學(xué)》的重復(fù)性，3、4與《市場營銷學(xué)》的重復(fù)性，我們將以5、6為本節(jié)的重點(diǎn)教學(xué)內(nèi)容。一、經(jīng)營收入管理的基礎(chǔ)理論（一）經(jīng)營收入的概念與內(nèi)容1、收入的概念收入是指企業(yè)因從事各種經(jīng)濟(jì)活動所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，亦即現(xiàn)金總流入。2、經(jīng)營收入的概念與內(nèi)容經(jīng)營收入是指企業(yè)因從事各種經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金總流入。包括：銷售商品的收入、提供勞務(wù)的收入、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)的收入。也稱營業(yè)收入或業(yè)務(wù)收入，對于一般工商企業(yè)來講就是其“銷售收入”。

（二）經(jīng)營收入的分類與《會計(jì)學(xué)》所講的分類標(biāo)志、具體類別、各類收入的含義均無差別，請大家自行閱讀教材，予以理解并掌握。二、經(jīng)營收入的確認(rèn)（一）銷售收入實(shí)現(xiàn)的時(shí)間確認(rèn)（二）銷售收入實(shí)現(xiàn)的數(shù)量確認(rèn)與《會計(jì)學(xué)》所講確認(rèn)目的、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、確認(rèn)方法均無差別，請大家自行閱讀教材，予以理解和掌握。三、經(jīng)營收入預(yù)測四、定價(jià)策略與定價(jià)方法這兩個(gè)問題都是《市場營銷》課程的必講內(nèi)容?？紤]到課程之間的銜接和課時(shí)的限制，我們將其作以讓渡。六、經(jīng)營收入控制（一）控制重點(diǎn)與控制變量重點(diǎn)：產(chǎn)品銷售收入。變量：“實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤所需要的銷售量”和“實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤所需要的銷售收入”

。（二）控制變量的含義與確定方法實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤所需要的銷售量意指能夠保證目標(biāo)利潤實(shí)現(xiàn)的銷售數(shù)量。簡稱“保利銷售量”。實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤所需要的銷售收入意指能夠保證目標(biāo)利潤實(shí)現(xiàn)的銷售收入。簡稱“保利銷售收入”。實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤所需要的銷售量

=（固定成本+目標(biāo)利潤）/（單位售價(jià)-單位變動成本）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤所需要的銷售收入

=（固定成本+目標(biāo)利潤）/（1-單位變動成本/單位售價(jià)）（三）控制操作經(jīng)常將控制變量與“已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的銷售量或銷售收入”核對，并將差異情況及時(shí)反饋給企業(yè)的最高管理層。第四節(jié)稅金管理本節(jié)內(nèi)容與教學(xué)安排本節(jié)內(nèi)容：一、稅金管理的基礎(chǔ)理論二、流轉(zhuǎn)稅的稅種與應(yīng)納稅額計(jì)算三、企業(yè)所得稅及應(yīng)納稅額的計(jì)算四、企業(yè)避稅教學(xué)安排：在本節(jié)所涉及的四項(xiàng)基本內(nèi)容中，1、2、3與《財(cái)政學(xué)》、《稅收學(xué)》、《會計(jì)學(xué)》有很大的交叉性和重復(fù)性；4有專門課程研究。為了不使大家厭倦，同時(shí)考慮到課程之間的銜接，我們將對本節(jié)的所有問題都采用讓渡的辦法予以處理。第五節(jié)利潤及其分配管理本節(jié)內(nèi)容與教學(xué)安排本節(jié)內(nèi)容：一、利潤及其分配管理的基礎(chǔ)理論二、利潤管理三、利潤分配管理教學(xué)安排：在本節(jié)所涉及的三項(xiàng)基本內(nèi)容及其各自所包含的具體內(nèi)容中，有的與《會計(jì)學(xué)》重復(fù)，有的與《財(cái)政學(xué)》、《稅收學(xué)》甚至《經(jīng)濟(jì)學(xué)》重復(fù)，有的相對獨(dú)立。對于重復(fù)的問題，我們都將采用讓渡的辦法予以處理，只解決必須解決的獨(dú)立問題。一、利潤及其分配管理的基礎(chǔ)理論（一）利潤的概念與確定原理1、利潤的概念與層次利潤是指企業(yè)在一定期間的收入抵償相應(yīng)支出以后的剩余，反映了企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)從事某項(xiàng)或全部經(jīng)濟(jì)活動所取得的最終成果。包括主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤共四個(gè)層次的利潤概念。

2）營業(yè)利潤的確定原理營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-期間費(fèi)用3）利潤總額的確定原理利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益+補(bǔ)貼收入+營業(yè)外收支凈額4）凈利潤的確定原理凈利潤=利潤總額-應(yīng)繳所得稅（二）利潤分配的程序先行提示：認(rèn)識利潤分配程序的重要性和特殊性利潤分配的程序，在幾乎所有國家都是通過法律手段來保證執(zhí)行的，因此，這一程序也被稱作利潤分配的“法定程序”。作為一種法律規(guī)定，利潤分配的程序不是一個(gè)單純的程序問題，而有其特殊性。它既規(guī)定了利潤分配的內(nèi)容，又規(guī)定了不同分配內(nèi)容的排列順序。我國的有關(guān)法律分別規(guī)定了非股份有限公司與和股份有限公司的利潤分配程序。（三）股利理論1、股利無關(guān)論——股利政策與企業(yè)價(jià)值無關(guān)。2、股利相關(guān)論——股利政策與企業(yè)價(jià)值相關(guān)。二、利潤管理（一）利潤預(yù)測——產(chǎn)品銷售利潤預(yù)測1、利潤預(yù)測應(yīng)考慮的因素1）產(chǎn)品銷售數(shù)量；2）單位產(chǎn)品售價(jià)；3）單位產(chǎn)品變動成本；4）固定成本；5）銷售結(jié)構(gòu)。2、利潤預(yù)測的方法1）本量利分析法是根據(jù)銷售數(shù)量、單位產(chǎn)品售價(jià)、單位產(chǎn)品變動成本和固定成本總額之間的相互關(guān)系預(yù)測目標(biāo)利潤的方法。其預(yù)測模型為：

目標(biāo)利潤=目標(biāo)銷售量×（單位產(chǎn)品售價(jià)－單位產(chǎn)品變動成本）－固定成本總額

或=目標(biāo)銷售量×單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)－固定成本總額

或=目標(biāo)銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率－固定成本總額2）相關(guān)比率推算法相關(guān)比率推算法是根據(jù)利潤與相關(guān)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系預(yù)測利潤是方法?？梢杂糜诶麧欘A(yù)測的相關(guān)比率包括：銷售利潤率、投資收益率、成本利潤率等。其預(yù)測模型分別為：

目標(biāo)利潤=預(yù)測銷售收入×預(yù)測期的銷售利潤率

目標(biāo)利潤=預(yù)測資金需要量×預(yù)測期的投資收益率

目標(biāo)利潤=預(yù)測經(jīng)營成本×預(yù)測期的成本利潤率（二）利潤預(yù)算——預(yù)期利潤表

預(yù)期利潤表是企業(yè)對預(yù)算期從事各種經(jīng)濟(jì)活動應(yīng)取得的最終成果及其分配情況的規(guī)劃和安排。預(yù)期利潤表的結(jié)構(gòu)和預(yù)算項(xiàng)目與利潤表完全相同。確定預(yù)期利潤表各預(yù)算項(xiàng)目預(yù)算數(shù)值的方法與確定各層次利潤和各利潤分配項(xiàng)目數(shù)額的方法完全相同。

（三）利潤控制控制體制：利潤中心責(zé)任制。控制方法：預(yù)算控制。三、利潤分配管理（一）應(yīng)繳所得稅的計(jì)算與計(jì)稅利潤調(diào)整與《會計(jì)學(xué)》所講的思路和方法完全相同，請自行閱讀教材，予以再熟悉。（二）股利決策與股利政策1、股利決策1）概念與特點(diǎn)股利決策是企業(yè)將稅后利潤（可供分配）的多少作為股利分給股東，多少保留下來作為再投資使用的決策。或者說，是企業(yè)對可供分配的利潤在分與留之間進(jìn)行選擇的過程。股利決策沒有固定的方法。股利決策的過程，實(shí)際上是與企業(yè)相關(guān)的各個(gè)利益集團(tuán)，通過影響股利分配的因素相互博弈、相互妥協(xié)并最終達(dá)成利益均衡的過程。2）影響股利分配的因素及其具體影響（1）股利支付率在大多數(shù)情況下，由前期支付率和股利年增長率兩部分構(gòu)成，意味著經(jīng)營者對所有者收益的承諾。其對股利分配的影響是：股利支付率高——分的多，留的少；股利支付率低——分的少，留的多。（2）對股利的不同認(rèn)識是大股東或大多數(shù)股東對股利的不同認(rèn)識。通常會有兩種情況，一是認(rèn)為股利很重要；二是認(rèn)為股利無所謂。其對股利分配的影響是：認(rèn)為股利很重要——分的多，留的少；認(rèn)為股利無所謂——分的少，留的多。（3）稅收制度稅收制度對股利分配的影響是通過資本收益稅率與股利收益稅率的比較來實(shí)現(xiàn)的。其中：資本收益主要是股東所獲得的股價(jià)升值收益。稅率是指個(gè)人所得稅稅率。其對股利分配的影響是：資本收益稅率＞股利收益稅率——分的多，留的少；資本收益稅率＜股利收益稅率——分的少，留的多。（4）資產(chǎn)的流動性其對股利分配的影響是：資產(chǎn)的流動性差

——現(xiàn)金流入減少；——資金緊張；——少分多留。（5）資本結(jié)構(gòu)的合理性和借款能力其對股利分配的影響是：資本結(jié)構(gòu)欠合理

——財(cái)務(wù)安定性降低；——借款能力下降；——難以獲得借款；——少分多留。（6）借款合同的約束其對股利分配的影