中國保險經(jīng)營價值分析個人觀點，個人負責，不代表任何機構(gòu)北京2010.6.26李曉林li.教育部人文社會科學重點研究基地

李曉林

李曉林數(shù)學學士、經(jīng)濟學博士教授，保險學、精算學博士研究生導師國家人文社會科學重點研究基地中央財經(jīng)大學中國精算研究院創(chuàng)建者和首任院長中央財經(jīng)大學保險學院書記中國經(jīng)濟指數(shù)研究中心保險與風險管理指數(shù)首席專家精算研究主編中國保險學會理事中國精算師協(xié)會正會員中國年金研究會副會長北京2008奧運會風險管理顧問機構(gòu)首席風險管理與保險專家

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保險學:

認識和梳理保險企業(yè)運行規(guī)律,

研究保險業(yè)償付能力及其監(jiān)測體系,

探索保險業(yè)務結(jié)構(gòu)和公司價值評價與優(yōu)化機制,

精算學:

尋求描述保險服務和金融服務價值并進行定量評價的更好標準

風險管理:

探究風險的內(nèi)在規(guī)律建立風險監(jiān)測、控制和風險分散機制并予以動態(tài)優(yōu)化社會保障:

探索市場機制和政府機制的最優(yōu)匹配配制和優(yōu)化企事業(yè)養(yǎng)老年金、醫(yī)療年金在涉及不確定性風險的幾個相關領域?qū)Ｗ⒂诮虒W和理論與實務研究,并努力培養(yǎng)優(yōu)秀的博士研究生、博士后、訪問學者和碩士研究生；同時，接受行業(yè)專家、師長、朋友們的指導

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中國保險業(yè)用了近25年的時間，于2004年4月末，總資產(chǎn)突破了一萬億元。之后，又用了不到3年的時間，至2006年底，保險業(yè)總資產(chǎn)實現(xiàn)了第二個一萬億元。一年以后的2007年底，保險業(yè)總資產(chǎn)超過了2.9萬億元，資金運用余額達到2.7萬億。2008年我國保費收入已位居世界第6位，2009年6月底，保險業(yè)總資產(chǎn)達到3.7萬億元。2009年全年保費收入首次突破1萬億，達11137.3億元2009年底，保險公司總資產(chǎn)超4萬億中國保險經(jīng)營價值分析

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保險是什么保險公司經(jīng)營什么，怎樣經(jīng)營經(jīng)濟世界風云變幻，保險貢獻什么保險服務價值和社會價值

保險的經(jīng)營價值在哪里，規(guī)律如何，怎樣提升中國保險經(jīng)營價值問題

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保險是什么？假設：一輛汽車，假設一旦發(fā)生事故后，需2萬元修理，研究發(fā)現(xiàn)：

100輛車將有5輛發(fā)生事故，即10萬元可解決修理費，因此，每車收取1000元足以支付修理費；假設經(jīng)營者需1萬元，相當于每車100元于是，每車收取1100元即可?？紤]到利潤，可收取1200元，等等

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100輛車將有5輛發(fā)生事故-------事故率損失分布即10萬元可解決修理費，每車收取1000元足以支付修理費--------風險保費經(jīng)營者需1萬元，相當于每車100元------費用于是，每車收取1100元即可，考慮到利潤，收取1200元。

1100元或1200元-------------------毛保費保險的利潤——保險的經(jīng)營價值：

1200×100－20000×5－10000＝10000

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100輛車將有5輛發(fā)生事故-------事故率損失分布即10萬元可解決修理費，每車收取1000元足以支付修理費--------風險保費經(jīng)營者需1萬元，相當于每車100元------費用于是，每車收取1100元即可，考慮到利潤，收取1200元。

1100元或1200元-------------------毛保費保險經(jīng)營價值決定因素：

定價：1000+100或200——事故率–定價前測算定價后控制業(yè)務規(guī)模：100輛車——風險分散(可再保)，費用分攤事故發(fā)生率及損失：5%，20000

費用控制：1萬元——人力成本+資本成本

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保險經(jīng)營價值（模式1）決定因素：定價

——定價假設/競爭程度業(yè)務規(guī)模

——取決于需求波動

——取決于價格與服務價值的關系/替代品/風險環(huán)境

——其他風險分攤方式事故發(fā)生率及損失

——防災防損/風險控制的投入費用控制

——人力成本+資本成本

——勞動力市場供求關系/融資成本、資本市場收益

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一個極端的例子注冊資本：￥200,000,0002億保費：￥100,000,000,000承諾返還：￥104,000,000,000投資收益率：5.5%

￥105,500,000,000控制事故率（略）費用：￥200,000,0001055億－1040億－2億=13億于是

利潤1,300,000,00013億利潤率650％此外資產(chǎn)負債匹配等等

投資展業(yè)注意規(guī)模和質(zhì)量定價注意過低或過高資金運用防災防損費用利潤率風險控制

李曉林

極端的例子注冊資本：￥200,000,0002億保費：￥100,000,000,000承諾返還：￥104,000,000,000投資收益率：5.5%

￥105,500,000,000控制事故率（略）費用：￥200,000,0001055－1040－2=13于是

利潤1,300,000,00013億利潤率650％

利潤：100,000,000,000×5.5%－104,000,000,000－200,000,000=105,500,000,000－104,000,000,000－200,000,000=1,300,000,00013億利潤率650％

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保險經(jīng)營價值（模式2）決定因素：定價

——定價假設/競爭程度業(yè)務規(guī)模

——取決于需求波動

——取決于價格與服務價值的關系/替代品/風險環(huán)境

——其他風險分攤方式投資收益率

——資本市場/投資能力

——宏觀經(jīng)濟形勢事故發(fā)生率及損失幅度（損失分布）

——防災防損/風險控制的投入費用控制

——人力成本+資本成本

——勞動力市場供求關系/融資成本、資本市場收益

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保險業(yè)務的利潤核算的特殊性

嚴格意義上的利潤是指保險合同終止時（死亡或合同到期）保費的價值減去保險給付與費用支出后的余值，包含合同終止時已產(chǎn)生的利息。一份保險合同的理賠和給付與否具有偶然性，一類保險合同的總況決定了利潤大小。事實上，由于保險合同的長期性，一類保險合同的終止是太遙遠的事情。于是，保險業(yè)務的利潤核算具有特殊性。

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保險業(yè)務的利潤核算的特殊性

事實上，保險業(yè)務的利潤仍然取決于資產(chǎn)和負債的狀況，但更重要的是須先將未來負債測算并貼現(xiàn)。首先，總資產(chǎn)>總負債其次，資產(chǎn)與負債匹配如此，則可保障償付能力于是，首先要恰當?shù)販y算出保險公司的負債，即應提準備金或稱為應計準備金。

李曉林

保險業(yè)務的利潤核算的特殊性

在恰當?shù)販y算出保險公司的各類負債并足額提取了準備金的基礎上，可以核算公司業(yè)務的年度利潤：

凈現(xiàn)金流量－負債增量

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年初預計年末利潤

18..

.60.n

t-1t(SVt-1+P－Et-1)(1+i)―S·qt-1―SVt·

pt-1

(上年末準備金+當年初保費收入－費用)

(1+i)―死亡保額×預計死亡人數(shù)

―當年末準備金×預計生存人數(shù)

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年初預計年末利潤

18..

.60.n

t-1t(SVt-1+P－Et-1)(1+i)―S·qt-1―SVt·

pt-1

＝(P－Et-1)(1+i)―S·qt-1當年凈現(xiàn)金流量

＋

SVt-1

·i上年末準備金的利息

＋SVt-1―SVt·

pt-1

當年準備金增量

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定期壽險利潤測算舉例例：某壽險公司向一個年齡為50歲的人出售五年期的定期壽險（死亡保險）保單。保險金額為100,000元，在死亡當年的年末支付，保費每年年初支付605元，初始費用為60元加上第一年保費的25%，以后每年的費用為10元(考慮通貨膨脹導致費用增值的因素)加上該年年保費的5%，假定通貨膨脹率為3%。測算其未來各年利潤。假設該壽險公司以4%的實際利率進行投資，假設死亡率數(shù)據(jù)如下：

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未來各年現(xiàn)金流量所有未來現(xiàn)金流量：

(a)保費(收入)(b)初始費用(支出)(c)續(xù)期費用(支出)(d)死亡時支付的保險給付(支出)

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第一年的預期現(xiàn)金流量第一年的預期現(xiàn)金流量是：

(a)保費收入605元；

(b)初始費用

60＋0.25×605＝211.25（元）；

(c)無續(xù)期費用；

(d)預期死亡賠款

100000×q50＝286.243(元)

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利潤預期(Profitsignature)利潤預期(Profitsignature)

年末利潤生存因子

利潤預期1-0.587486191-0.5874861942131.89295510.99713757131.51542073-17.76282670.993260041-17.643105994-18.23227410.987270047-18.000178165-18.63329160.980601473

-18.2718332當使用的風險貼現(xiàn)利率為15%時，未來利潤現(xiàn)值為：67.957元

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結(jié)論

每保單605元的保費，可為壽險公司贏得67.957元的利潤?？梢员磉_為單位保費的利潤，比如：單位年保費的利潤。

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未來利潤現(xiàn)值

未來利潤現(xiàn)值是計算內(nèi)含價值的主要依據(jù)

李曉林

內(nèi)含價值按照IOA的專業(yè)指導準則，內(nèi)含價值是指壽險公司現(xiàn)有業(yè)務所產(chǎn)生的價值和凈資產(chǎn)的總和，其中，現(xiàn)有業(yè)務所產(chǎn)生的價值又叫有效業(yè)務價值。用公式表示如下：內(nèi)含價值（EmbeddedValue）有效業(yè)務價值（ValueofIn-forceBusiness）凈資產(chǎn)（FreeAssets）

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有效業(yè)務價值有效業(yè)務價值是指保險公司現(xiàn)存有效保單（In-forceBusiness）未來產(chǎn)生的利潤流，在一定的風險貼現(xiàn)利率（RiskDiscountRate）下進行貼現(xiàn)的價值。保險公司要保證持續(xù)經(jīng)營，必須不斷售出具備獲利能力的保單。有效業(yè)務價值是構(gòu)成保險公司業(yè)績績效的主體。

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凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)表現(xiàn)為公司資產(chǎn)多于負債的部分，它來源于股東的資金注入，業(yè)務經(jīng)營的利潤留存等各個方面。測定凈資產(chǎn)值時，在不同的精算假設下對資產(chǎn)和負債進行評估，凈資產(chǎn)值也有所不同。

李曉林

考察相關因素對利潤的影響

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如果保費為606元，利潤預期變?yōu)槔麧欘A期(Profitsignature)

年末利潤生存因子

利潤預期10.19251380610.1925138062132.88095510.99713757132.50059273-16.77482670.993260041-16.661765074-17.24427410.987270047-17.024755355-17.64529160.980601473

-17.30299895當使用的風險貼現(xiàn)利率為15%時，未來利潤現(xiàn)值為：71.065元

李曉林

利潤預期(Profitsignature)

年末利潤生存因子

利潤預期114.23251381114.232513812150.66495510.99713757150.233687231.0091732880.9932600411.00237150140.5397258560.9872700470.53285517150.1387083760.980601473

0.136017638如果保費為624元，利潤預期變?yōu)楫斒褂玫娘L險貼現(xiàn)利率為15%時，未來利潤現(xiàn)值為：127.006元。

李曉林

利潤預期(Profitsignature)

年末利潤生存因子

利潤預期1-17.74748621-17.747486192110.15695510.99713757109.84163853-39.49882670.993260041-39.232606244-39.96827410.987270047-39.45947995-40.36929160.980601473

-39.58618681如果保費為583元，利潤預期變?yōu)楫斒褂玫娘L險貼現(xiàn)利率為15%時，未來利潤現(xiàn)值為：－0.4150元。

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價格影響利潤但是，價格影響市場拓展結(jié)論1：關注價格的影響程度

李曉林

如果續(xù)期費用為10＋10％P，利潤預期變?yōu)椋寒斒褂玫娘L險貼現(xiàn)利率為15%時，未來利潤現(xiàn)值為：－9.405元利潤預期(Profitsignature)

年末利潤生存因子

利潤預期1-0.587486191-0.5874861942100.43295510.99713757100.14547283-49.22282670.993260041-48.891066884-49.69227410.987270047-49.059693845-50.09329160.980601473

-49.12155553

李曉林

如果初始費用為60＋35％P，利潤預期變?yōu)椋?/p>

60＋38％P。當使用的風險貼現(xiàn)利率為15%時，未來利潤現(xiàn)值為：13.2440元－3.1699利潤預期(Profitsignature)

年末利潤生存因子

利潤預期1-63.50748621-63.507486192131.89295510.99713757131.51542073-17.76282670.993260041-17.643105994-18.23227410.987270047-18.000178165-18.63329160.980601473

-18.2718332

李曉林

續(xù)期費用對利潤有更多的影響初始費用的影響略低結(jié)論2：關注費用的影響程度

李曉林

如果死亡率－0.3‰，利潤預期變?yōu)椋?/p>

＋0.2‰

。當使用的風險貼現(xiàn)利率為15%時，未來利潤現(xiàn)值為：167.728元

1.500利潤預期(Profitsignature)

年末利潤生存因子

利潤預期129.37525381129.375253812161.83409510.99743757161.4194066312.175163290.99385810612.10038472411.724195860.98816266311.58541259511.366708380.981784507

11.15965818

李曉林

控制死亡率對死亡保險利潤有很大的積極影響但是，對生存保險的影響相反結(jié)論3：關注死亡率的影響程度

李曉林

如果資金運用收益率為0％，利潤預期變?yōu)椋?/p>

6％當使用的風險貼現(xiàn)利率為15%時，未來利潤現(xiàn)值為：51.589元

81.177利潤預期(Profitsignature)

年末利潤生存因子

利潤預期1-0.587486191-0.5874861942126.92495510.99713757126.56164133-25.61082670.993260041-25.438210794-26.50027410.987270047-26.162926915-24.43729160.980601473

-23.96324415

李曉林

資金運用收益率影響利潤但在本例中相對影響小于其他因素結(jié)論4：關注資金運用收益率的影響程度

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保險業(yè)務價值的評估體系未來利潤（向量）矩陣

李曉林

利潤預期(Profitsignature)

年末利潤生存因子

利潤預期1-0.587486191-0.5874861942131.89295510.99713757131.51542073-17.76282670.993260041-17.643105994-18.23227410.987270047-18.000178165-18.63329160.980601473

-18.2718332當使用的風險貼現(xiàn)利率為15%時，未來利潤現(xiàn)值為：67.957元保險業(yè)務價值的評估體系對未來利潤/利潤預期(向量)矩陣的評估

李曉林

利潤=凈現(xiàn)金流量－負債增量凈現(xiàn)金流量評估負債評估/準備金評估保險業(yè)務價值的評估體系對未來利潤/利潤預期(向量)矩陣的評估

李曉林

準備金/負債評估涉及的內(nèi)容1．準備金/負債——未來凈支出的現(xiàn)值

——未來支出-未來收入的現(xiàn)值要素：不確定性（概率）問題時間價值（利率）問題2．支出：保險金：約定金額，價值波動，認可程度費用：絕對額增減，競爭性波動收入：保費：業(yè)務規(guī)模，退保投資收益率但是3.精算原則與4.評估原則

李曉林

準備金/負債評估涉及的內(nèi)容精算的巨大的可操作空間3．精算原則：審慎/保守，穩(wěn)健，確保負債不會被低估；確保公司償付能力；4.評估原則：客觀評估，市場評估，交易價格但是，——公允價值問題

李曉林

我國對公允價值的相關定義1994年7月，財政部會計事務管理司在編譯會計準則叢書《國際會計準則》有關章節(jié)之時，將“FairValue”譯為“公正價值”。1998年以后，我國會計理論文獻之中則均采用了“公允價值”一詞。1999年6月，財政部在企業(yè)會計準則——《債務重組》、《投資》、《非貨幣性交易》中對公允價值所下的定義是：“公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換和債務清償?shù)慕痤~?！?006年2月15日所發(fā)布的新《企業(yè)會計準則——基本準則》將公允價值定義為，“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~”。此外，具體準則第22號《金融工具確認和計量》進一步從交易性質(zhì)以及交易主體的角度對公允價值的定義作了相應的補充，規(guī)定“在公平交易中，交易雙方應當是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或需要進行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利條件下進行交易”?？傮w來看，我國新《企業(yè)會計準則》中對公允價值的定義與1999年頒布的企業(yè)會計準則近乎一致，亦與IAS32中的定義基本相似。

李曉林

對公允價值定義的理解其一，公允價值的確認以持續(xù)經(jīng)營為假設前提。其二，公允價值的確認以交易方“熟悉情況”為必要條件。其三，公允價值的確認以公平交易為基礎。其四，公允價值的確認以計量對象在特定計量日的交易金額為依據(jù)?？陀^一些，可將公允價值定義為“在計量日，熟悉情況的、自愿的交易方在公平交易中進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~?！?/p>

李曉林

1.應高度關注公允價值概念在保險業(yè)中應用中的問題與前景；

2.公允價值的應用對于保險公司財務狀況具有顯著影響，其經(jīng)濟后果不容忽視；

3.對近年的(2006-2008年)公允價值應用分析表明，公允價值應用中存在會計錯配，以公允價值計量的資產(chǎn)類別之間不均衡，妨礙壽險業(yè)公允價值信息的相關性；

4.應當更深入地分析我國新規(guī)定中有關壽險負債公允價值評估的內(nèi)容；

5.應探索我國新型壽險產(chǎn)品內(nèi)嵌期權的公允價值評估方法。

李曉林

經(jīng)營價值評價體系（經(jīng)營機構(gòu)評價）：定價

——服務成本、利潤企望、相關行業(yè)競爭問題業(yè)務規(guī)模

——價格與服務價值的關系問題投資收益率

——宏觀經(jīng)濟形勢事故發(fā)生率及損失幅度（損失分布）

——防災防損/風險控制的投入費用控制

——人力成本+資本成本

李曉林

定價業(yè)務規(guī)模問題投資收益率問題事故發(fā)生率及損失幅度（損失分布）問題費用控制問題

李曉林

定價服務成本利潤企望相關行業(yè)競爭問題

李曉林

定價業(yè)務規(guī)模問題投資收益率問題事故發(fā)生率及損失幅度（損失分布）問題費用控制問題

李曉林

業(yè)務規(guī)模問題價格與服務價值的關系保險的服務價值和社會價值

李曉林

保險的服務價值和社會價值

現(xiàn)實中，人們總可以找到不相信風險會發(fā)生的理由，因而不認為需要風險管理，不需要保險，以為————“僅僅備好口糧就一定可以度過寒冬”

——“未雨綢繆是太高的成本”

——“成功者最重要的是膽識”

等等可是————如果——

李曉林

————如果——3000名研究員人手一槍，當知道3000只槍中有2只槍裝有子彈，有多少人能不在意把槍對準自己……年齡死亡率250.000759400.001715600.009313

保險的服務價值和社會價值

李曉林

經(jīng)濟世界風云變幻，保險貢獻什么———

對沖中和反對和減少投機、僥幸

………………

祥和和諧

保險的服務價值和社會價值

李曉林

《國務院關于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》提出：保險具有經(jīng)濟補償、資金融通和社會管理功能。保險是市場經(jīng)濟條件下風險管理的基本手段，“四個有利于”：有利于應對災害事故風險，保障人民生命財產(chǎn)安全和經(jīng)濟穩(wěn)定運行；有利于完善社會保障體系，滿足人民群眾多層次的保障需求；有利于優(yōu)化金融資源配置，完善社會主義市場經(jīng)濟體制；有利于社會管理和公共服務創(chuàng)新，提高政府行政效能。建設一個市場體系完善、服務領域廣泛、經(jīng)營誠信規(guī)范、償付能力充足、綜合競爭力較強，發(fā)展速度、質(zhì)量和效益相統(tǒng)一的現(xiàn)代保險業(yè)。

保險的服務價值和社會價值

李曉林

思考商業(yè)保險職能的3個角度：1.保險是社會保障體系中的重要組成部分2.保險是風險管理的重要手段3.保險具有重要的融資功能保險的服務價值和社會價值

李曉林

1.保險是社會保障體系中的重要組成部分2.保險是風險管理的重要手段3.保險具有重要的融資功能

李曉林

商業(yè)人身保險是社會保障體系的組成部分以養(yǎng)老保險為例：適度社會保障水平差別收入下，相對適度的針對性，而非絕對均等的退休生活水平多結(jié)構(gòu)保障手段滿足大眾多層次的保障需求，基本養(yǎng)老保障、補充養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老保險相互支撐，保障不同群體、不同層次的需求商業(yè)養(yǎng)老保險是市場化的社會互助、保障機制，不僅緩解基本養(yǎng)老保障和補充養(yǎng)老保險的壓力，而且對提高保障效率有著重大作用。

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1.保險是社會保障體系中的重要組成部分2.保險是風險管理的重要手段3.保險具有重要的融資功能

李曉林

商業(yè)保險是支出風險管理的手段①構(gòu)建風險分擔機制，保障退休生活，分攤和消化長壽風險②平抑社會經(jīng)濟責任的波動，改善經(jīng)濟生態(tài)（養(yǎng)老成本在生命成本中的比重很高）③塑造穩(wěn)定收支預期。與其他儲蓄養(yǎng)老方式相比，穩(wěn)定收支預期，推動社會消費

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1.保險是社會保障體系中的重要組成部分2.保險是風險管理的重要手段3.保險具有重要的融資功能

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商業(yè)保險具有重要的融資功能，特別是養(yǎng)老保險①擔當資金融通媒介

——保險的投資職能

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上述保費在38年及更長時間中投資，有著可觀的貢獻。

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商業(yè)保險具有重要的融資功能②推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整

李曉林

商業(yè)保險對當代社會經(jīng)濟發(fā)展的三大功能

(一)完善經(jīng)濟保障

(二)優(yōu)化經(jīng)濟發(fā)展

(三)增進社會和諧

李曉林

（一）完善經(jīng)濟保障——保險的經(jīng)濟補償功能構(gòu)建風險分擔機制，分攤風險，補償損失。

1.構(gòu)建風險分擔機制

2.塑造穩(wěn)定收支預期

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（二）優(yōu)化經(jīng)濟發(fā)展——保險的資金融通等功能保險和社會保障在優(yōu)化經(jīng)濟發(fā)展方面有兩層基本含義：

1.擔當資金融通媒介

2.推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整此外，保險業(yè)的發(fā)展有利于經(jīng)濟生態(tài)的和諧

1、保險的發(fā)展有利于優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)。

2、保險業(yè)的充分發(fā)展有利于提高金融資源配置效率。

3、強大的保險業(yè)有利于化解經(jīng)濟主體的風險，塑造穩(wěn)定收支預期，維護金融秩序、經(jīng)濟秩序，穩(wěn)定經(jīng)濟生態(tài)。

李曉林

（三）增進社會和諧——保險的社會管理功能作為以確保經(jīng)濟生活的安定為主要目的經(jīng)濟補償制度，保險與和諧社會的內(nèi)涵是高度一致的。作為市場化的風險轉(zhuǎn)移機制，保險與和諧社會的基本要求是高度一致的。保險作為市場化的社會互助機制，與和諧社會的基本特征高度一致的。作為市場化的社會后備基金管理機制，保險與和諧社會的基本要求是高度一致的。

李曉林

（三）增進社會和諧——保險的社會管理功能

保險社會管理功能1.可以與政府和社會共同承擔社會保障職能。2.有助于構(gòu)建國家公共事務應急體系。3.有助于緩解社會矛盾，協(xié)調(diào)社會關系。4.通過良好的企業(yè)規(guī)范，對社會文明意識的培育起到潛移默化的作用。如：第一，誠信意識。第二，法治意識。第三，互助意識。

李曉林

（三）增進社會和諧——保險的社會管理功能

保險在一定意義上屬于分配范疇，它對推進社會公平能夠產(chǎn)生積極作用

1、促進產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)。

2、促進投資與消費的協(xié)調(diào)。

3、促進信貸結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)。

李曉林

（三）增進社會和諧——保險的社會管理功能

化解社會矛盾通過發(fā)展責任保險，用商業(yè)手段解決責任賠償?shù)确矫娴姆杉m紛，有利于降低社