政策梳理與推進進展藥用玻相關(guān)梳理政策的出臺框定了未來中硼硅玻璃擴容的方向。219年以，藥用玻璃相關(guān)政策發(fā)布頻率和密度有所提升，其中200年5月家藥監(jiān)局要求注射劑藥包材質(zhì)量和性能必須保證和參比制劑一致。同時輔以相關(guān)鼓勵政策，如通過一致性評價的藥品醫(yī)療機構(gòu)優(yōu)先采購，同類藥品通過一致性評價達到3種以上的其他品種無法進入集中采購，通過一致性評價的企業(yè)可以申請資金支持。鼓勵政策的出臺使得幾大政策之間形成良性循環(huán)，加速了政策推進，框定了未來中硼硅玻璃擴容的方向。表1：一致性評價與中硼硅玻璃相關(guān)政策列表時間 部門 文件 相關(guān)表述《關(guān)于進一步完善關(guān)聯(lián)藥品審評審209年7月國家藥監(jiān)

批和監(jiān)管工作有關(guān)事宜的公告》

藥包材監(jiān)管體制正式步入關(guān)聯(lián)審評審批200年5月國家藥監(jiān)局關(guān)于開展化學藥品注射劑仿制藥量和療效一致性評價工作的公告中央人民政

直接接觸藥品的包裝材料和容器：注射劑使用的包裝材料和容器的質(zhì)和性能不得低于參比制劑，以保證藥品質(zhì)量與參比制劑一致進一步明確規(guī)定國務院藥品監(jiān)管部門在審批藥品時對原料藥、輔料和藥200年8

府網(wǎng)站

《中華人民共和國藥品管理法》醫(yī)保支持，優(yōu)先采購

包材一并審批通過一致性評價的藥品品種，在醫(yī)保支付方面予以適當支持，醫(yī)療機構(gòu) 應優(yōu)先采購并在臨床中優(yōu)選選用 同品種藥品通過一致性評價的廠家達到3家以上，在藥品中采購等方相關(guān)鼓勵政策

市場準入，排他采購 面不再選用未通過一致性評價的品種 通過一致性評價藥品生產(chǎn)企業(yè)的技改，在符合條件的情況下，可以申請中央投資，基金支持中央人民政府網(wǎng)站，國家藥監(jiān)局，

中央基建投資、產(chǎn)業(yè)基金等資金支持帶量集采對中硼硅藥用玻璃市場規(guī)模擴容作用最大。一致性評價，帶量集采，關(guān)聯(lián)審批是對中硼硅藥用玻璃影響深刻的三大政策。我們認為一致性評價意味著中硼硅藥用玻璃在不同藥品的應用范圍的拓廣，而帶量集采意味著單種藥品對中硼硅藥用玻璃應用的放量?？傮w概括，一致性評價是中硼硅藥用玻璃從0到1突破，而帶量集采是從1到n的放量。關(guān)聯(lián)審批提升了藥企和藥包企客戶粘性，有利于行業(yè)格局穩(wěn)定。相比之下，集采對中硼硅藥用玻璃市場規(guī)模的擴容作用最大。圖1：三大政策對藥用玻璃行業(yè)的影響整理一致性價及的進展一致性評價進入常態(tài)化推進階段，注射劑加速通過一致性評價。222年是一致性評價正推進的第七個年頭，根據(jù)藥智數(shù)據(jù)，2017-222年一致性評價受理號從537個增至3,47個，CAR+45.4%，222年o+16.7%，增速有所放緩。其過評批文數(shù)量從21個增至1,97個，CAR+146.4%，022年過批文o-5.5%；通過率54.%，o-12.9pct。首次出現(xiàn)過評數(shù)量與通過率下降的情況。過評批文中，2019-022年注射劑從22個增至1,28個，CA+87.3%；占比從5%提升至6%，222年占比o+22pct。從總體，我們判斷一致性評價進入常態(tài)化推進階段；從結(jié)構(gòu)看，我們判斷注射劑正加速通過一致性評價。圖2：一致性評價受理與過評情況 圖3：注射劑在過評批文中的占比0

受理號個 過評批文個 通過率%右)07 8 9 0 1

0

其他劑型個 注射劑個注射劑占比%右) 過評增速%右)7 8 9 0 1

0藥智數(shù)據(jù)， 藥智數(shù)據(jù)，存量仿制藥一致性評價或已過半，新注冊仿制藥或?qū)⒊蔀橐恢滦栽u價主角。正常的過評批文代表存量仿制藥補充進行一致性評價的批文，而視同過評批文代表新注冊仿制藥的過評批文，一般來自于原研藥專利到期。202正常過評數(shù)量為834件，o-21.7%；首年下滑；而視同評數(shù)量1,073件，占比56.%，oY+9.0ct，視同過評首年超過正常過評數(shù)量。我們認為這意味著存量仿制藥進行一致性評價的進展或以過半，后續(xù)原研藥專利到期帶來的新注冊仿制藥或?qū)⒊蔀橐恢滦栽u價主角。2022年過評批中，注射占比達到67%，首過半，表明當前注射劑一致性評價加速推進中，未來注射劑帶量集采開展空間仍較大。表2：一致性評過評批文數(shù)量統(tǒng)計201720182019202020212022正常過評 個065834視同過評 個 4411485339541,073視同過評占比% 19.032.033.846.847.356.3注射劑 個222519091,278非注射劑 個 211284168881,10629注射劑占比 % 0.00.05.022.045.067.0藥智數(shù)據(jù)，各批次之間間隔48個月，執(zhí)行時間一般在開標后一到兩個季度2018年至今一共推進七輪帶量集采，目前第八輪帶量集采正在招標中。從開標時間看，從2020年開始，基本上每隔-8個就會有新一輪帶量集采開標；2021年開標較為密集，共三開標，最新第八批目前招標中預計在20231末至2232開。從實際執(zhí)行時間看，第一批沒有明確執(zhí)行時間，第二-四批執(zhí)行時間均在開標時間3個月后，-七批執(zhí)行時間延緩至開標時間4-6個月后（兩個季度）按此間間隔，我們預計第八批集采在2033執(zhí)行，第九批集采預計在2034開標，2042執(zhí)行。表3：帶量集開標與執(zhí)行時間情況統(tǒng)計第一批 第二批 第三批 第四批 第五批 第六批 第七批開標時間2018-2-062020-1-172020-8-202021-2-032021-6-232021-1262022-7-12執(zhí)行時間2020-2020-2021-2021-2022-2022-開標至執(zhí)行間隔月333464距離上一批時間間隔上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，月1376458帶量集采涉及注射劑占比逐步提升，每種藥平均對應規(guī)格逐步增加。從涉及的藥品品種來看，除了第一、二、六批，其他批次集采每批涉及的藥品穩(wěn)定在4-60種之間。第五-八批，注占比明顯提升，涉及注射劑品種分別為30、11、9、27種，比分別為48.4%、00.%、7.5%、65.9%。從涉及的藥品規(guī)格看，從第一批至第八批，每種藥瓶平均對應規(guī)格從1.7種至8.0種帶量集采相同品種之間的競爭愈發(fā)激烈。第四至第七批，涉及注射劑規(guī)格分別為65、233、77、239種，注射劑集采放量開明顯體現(xiàn)。圖4：帶量集中選品種情況 圖5：帶量集采中標規(guī)格情況中選藥品數(shù)量種 中選注射劑數(shù)量注射劑占比%右)0

0

0

注射劑規(guī)格種 非注射劑規(guī)格每種藥品平均規(guī)格%右)86420第一批第二批第三批第四批第五批第六批第七批上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)， 上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，注射劑在一致性評價和帶量集采中占比約為30，仍有較多通過一致性評價的注射劑未進行帶集采。據(jù)Isiht數(shù)據(jù)庫，止至202年底，累計有31種仿制藥通過一致性評價，其中267種仿制藥為注射劑，占比為2.7%。同期累計有291種藥進入帶量集采名單，其中85種為注射劑，占比為29.2%。若截第八批，共有332種藥品進集采名單，其中112種為注劑，占比33.%，目前仍有15種射劑已通過一致性評價但未進入帶量集采名單。圖6：完成一致性評價與帶量集采的藥品情況 圖7：完成一致性評價與帶量集采的注射劑情況0

新增一致性評價種 新增帶量集采完成集采藥品占比%右)07 8 9 0 1

0

新增一致性評價注射劑種 新增帶量集采注射劑完成集采注射劑占比%右)07 8 9 0 1 nsigh，上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)， nsigh，上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，預計注射劑帶量集采的執(zhí)行將至少延續(xù)至025年或更久假設(shè)后續(xù)年份每年推出兩輪帶量集采，每輪選入30種通過一致性評的注射劑，預計到2025年余155種注射劑可全部完成量集采。但考慮一致性評價仍在持續(xù)推進，每年仍有更多注射劑仿制藥完成一致性評價，預計實際注射劑帶量集采仍將持續(xù)更長的時間。集采對單種藥品以及整體市場的影響建立數(shù)庫的以及處方法從注射劑帶量集采銷售情況分析中硼硅藥用玻璃市場空間。我們選擇從注射劑帶量集采分析中硼硅藥用玻璃市場空間有兩大原因：1.注射劑是藥用玻璃最主要的使用場景，只能在醫(yī)院使用，因此可以從樣本醫(yī)院采購量來追蹤藥用玻璃的需求量。2.而帶量集采是中硼硅滲透率提升的最主要場景，因此追蹤集采涉及的注射劑銷量可以判斷中硼硅藥用玻璃的市場空間。目前市場主要從自上而下的角度判斷未來中硼硅藥用玻璃有望達到35%，但法得知當前中硼硅藥用玻璃放量節(jié)奏從注射劑銷量入手可以獲知不同時間段中硼硅藥用玻璃市場規(guī)模的增長情況。表4：中硼硅藥用玻璃市場規(guī)模簡單測算2019年 未來5-0年2024209年)低硼硅/鈉鈣玻璃中硼硅玻璃 合計 低硼硅/鈉鈣玻璃中硼硅玻璃 合計藥玻數(shù)量億支74060800520280800滲透率%92.57.5100.065.035.0100.0力諾特玻招股說明書，自下而上的方式分析第七批集采對中硼硅藥用玻璃市場規(guī)模的影響。我們嘗試自下而上的分析方式，將集采中標同品類不同規(guī)格產(chǎn)品按照可比口徑進行合并，然后分批次合并不同品類銷量情況，之后看各批次集采對中硼硅藥用玻璃的影響情況。最后根據(jù)第一-六批集采的放量節(jié)奏以及第七批集采中選注射劑歷史銷量水平綜合判斷第七批集采后中硼硅藥用玻璃市場規(guī)模情況。圖8：中硼硅藥用玻璃市場規(guī)模測算思路整理將同一種藥品不同規(guī)格按照可比口徑進行合并。我們從PB數(shù)據(jù)庫抓取樣本醫(yī)院銷售的原始數(shù)據(jù)，可以查閱不同藥品的不同規(guī)格（廠家）在不同季度的具體銷量。每種規(guī)格的包裝數(shù)量，計價單位，容量（劑量）單位均不一樣。以布洛芬為例，中選集采的布洛芬注射液共有來自四環(huán)制藥等3家公司的7種規(guī)格，7種規(guī)格中有4ml、ml兩種容；有4、5、6、8瓶四種包數(shù)量。單種規(guī)格往往無法反映集采對其銷量的變化，如果按照統(tǒng)一口徑對不同規(guī)格產(chǎn)品進行合并觀察，集采對單種藥品銷量變化作用會顯得更為顯著。表5：布洛芬注射液中選規(guī)格明細列示中標時間20211序號8藥品通用名 生產(chǎn)企業(yè)布洛芬注射液杭州民生藥業(yè)有限公司規(guī)格4ml0.4g包裝數(shù)量6計價單位盒202118布洛芬注射液吉林四環(huán)制藥有限公司4ml0.4g4盒202118布洛芬注射液吉林四環(huán)制藥有限公司4ml0.4g8盒202118布洛芬注射液成都倍特藥業(yè)股份有限公司4ml0.4g5盒202118布洛芬注射液杭州民生藥業(yè)有限公司8ml0.8g5盒202118布洛芬注射液吉林四環(huán)制藥有限公司8ml0.8g4盒202118布洛芬注射液成都倍特藥業(yè)股份有限公司8ml0.8g5盒PB，隨著帶量集采的執(zhí)行，中標規(guī)格銷量明顯提升，未中標規(guī)格銷量明顯下降，整體市場規(guī)模有所萎縮。將所有規(guī)格布洛芬注射劑銷量進行合并，可以發(fā)現(xiàn)布洛芬注射液銷量不同季度之間波動較大，2021年下半年開始布洛芬注液整體的銷量開始出現(xiàn)明顯下滑。若將已中標和未中標的布洛芬注射液銷量分開看，可以發(fā)現(xiàn)隨著帶量集采的執(zhí)行，中標規(guī)格的銷量整體明顯提升，20222銷量是中標當季（20212）銷的7.8倍。而未中標規(guī)格銷整體明顯下降，行業(yè)整體市場規(guī)模也隨著帶量集采的執(zhí)行有所萎縮。圖9：布洛芬注射劑分季度銷量情況 圖10：中標與未中標布洛芬量情況（單位：萬支）0

銷量/萬支 增/%右)

0

0

中標銷量合并 未中標銷量合并Q1Q3Q1Q3Q1

Q4 Q3 Q2 Q1 Q4PDB， PDB，以第五批為例，集采對藥品銷量增長影響顯著。用同樣的方法，對每種藥品的銷量數(shù)據(jù)進行處理，可以發(fā)現(xiàn)隨著集采的執(zhí)行，不同藥品的放量表現(xiàn)有一定差距，方差較大。為更好觀察集采對藥品銷售放量節(jié)奏的影響，我們分批次統(tǒng)計不同藥品集采中標后銷量增長的情況。以第五批為例，中標兩個季度后，銷量增長的品種占第五批30個注射劑品種3.3%，而銷量增長翻倍的品占比更高達53.3%。可見集采中標對藥品銷售增長影響非常顯著。而分開觀察中標規(guī)格和不中標規(guī)格的情況，中標規(guī)格在+2銷量相比+0銷量增長中位數(shù)為146.8%，而未中標規(guī)格+2量相比+0銷量減少67.%。圖11：第五批增長分布情況 圖12：第五批中標和未中標銷量相比中標當季增長情況對比（單位：%）T+2 T+486420

0

第五批中標銷量增長中數(shù)第五批未中標銷量增長位T2 T1 T+0 T+1 T2 T1 T+0 T+1 T+2 T+3 T+4注：縱坐標單位：種；橫坐標單位：%；T+,T+4是至中標后2個季度和4個季度

上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，PDB，對于單藥品響情況中標規(guī)格銷量和價格在中標后兩個季度集中調(diào)整，銷量增幅中位數(shù)為1894，價格跌幅中位數(shù)為2.1。參照上文的處理方法，我們將第一至六批所有集采涉及藥品銷量變化進行統(tǒng)計，可以發(fā)現(xiàn)中標規(guī)格銷量在+2隨著集采執(zhí)行明顯提升，銷量增幅中位數(shù)為1894%，隨后度銷量慢增加，彈性明顯下降；未中標規(guī)格銷量同樣在+2隨著集采執(zhí)行明顯下降，跌幅中位數(shù)為67.9%。價格方面，中標規(guī)在+2單價跌幅中位數(shù)為72.%，價格在+2集中調(diào)整到位；而未中標規(guī)格隨著競品價格集中下調(diào)，其價格呈現(xiàn)逐步下調(diào)的態(tài)勢。圖13：中標與未中標產(chǎn)品銷量相比中標當季變化對比（單位：%）

圖14：中標與未中標產(chǎn)品價格相比中標當季變化對比（單位：%）0

中標規(guī)格銷量變化中位數(shù) 丟標規(guī)格銷量變化中位數(shù)TT2 T1 T+0 T+1 T+2 T+3 T+4

0

中標規(guī)格價格變化中位數(shù) 丟標規(guī)格價格變化中位數(shù)TT2 T1 T+0 T+1 T+2 T+3 T+4上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，PDB， 上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，PDB，各批次同種類不同規(guī)格注射劑競爭日益加劇，放量幅度也將有所差異。第一-七批集采，涉及的注射劑品種分別為3、1、3、8、31、11、29種，對應中選規(guī)格數(shù)量依次為4、3、8、65、233、77、29種，平均每種注射中標規(guī)格數(shù)量從第一批的1.3種增加至第七批的8.2種，同種類不同規(guī)格之間競爭日益加劇的現(xiàn)象在注射劑中同樣適用。在此因素影響下，不同批次中選注射劑隨著集采執(zhí)行放量幅度也有所差異。圖15：第一-七批集采涉及射劑情況以及中選規(guī)格數(shù)量情況涉及品類數(shù)種 中選規(guī)格數(shù)種 平均每種藥品規(guī)格數(shù)種右)0

9876543210第一批 第二批 第三批 第四批 第五批 第六批 第七批上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，隨著中選規(guī)格增加，集采中標放量效應逐批減弱。分批次看，不同批次之間放量節(jié)奏存在明顯的差異。第一批集采沒有明確的執(zhí)行時間，而且入選規(guī)格很少，因此第一批集采中選注射劑在中標后銷量迎來持續(xù)而長久的增長。中標后一年中選規(guī)格銷量是比中標前增加約200倍，后還會續(xù)增長。第二/三批相比第一批中選品種，單品種中選規(guī)格數(shù)量有所增加，也開始出現(xiàn)明顯的執(zhí)行時間，因此中標后一年單季銷量增長幅度不及第一批，分別比中標當季增長2.6、8.5倍第四開始，中選注射劑品種開始增加，銷量數(shù)據(jù)也更有代表性。以第四/五批為例，中選注射劑在銷量明顯放量，銷量增幅分別為167%、74%，后續(xù)季度量進一步增長空間有限。第五批的針品種因為中標規(guī)格更多，競爭更激烈，中選規(guī)格在+2銷量增長幅度僅為72.8%。我預計著第七批中選規(guī)格數(shù)量進一步增加，中選規(guī)格銷量增長幅度或?qū)⑦M一步下降。圖16：第一-三批集采中標后按季銷量增長中位數(shù)（單位：%）

圖17：第四-六批集采中標后按季銷量增長中位數(shù)（單位：%）第一批 第二右) 第三批右) 第四批 第五批 第五粉針 第六批0

TT2 T1 T+0 T+1 T+2 T+3 T+40

TT2 T1 T+0 T+1 T+2 T+3 T+40上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，PDB，注：圖中漲幅是指各個季度與中標當季銷量相比的漲幅

上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，PDB，注：圖中漲幅是指各個季度與中標當季銷量相比的漲幅中標規(guī)格整體銷量提升價格下降，未中標規(guī)格整體銷量和價格雙雙下降。我們分別計算了不同批次中標規(guī)格和未中標規(guī)格在集采執(zhí)行后不同季度的銷量和價格變化情況。中標規(guī)格銷量提升，價格下降；而未中標品種銷量和價格雙雙下降的規(guī)律不變?？傮w上第四批及以后隨著品種以及中選規(guī)格數(shù)量增加更有代表性。表6：不同批次注射劑集采執(zhí)行后銷量與單價按季變化中位數(shù)情況（單位：%）銷量變化價格變化T+1T+2T+3T+4T+1T+2T+3T+4中標規(guī)格第一批3,124113,36.016,93.920,06.3-7.5-29.5-30.5-36.6第二批139.3259.6244.4258.3-68.0-71.6-71.7-72.1第三批323.0534.1716.7848.1-64.0-70.7-78.3-76.6第四批85.1167.0137.7264.0-55.8-74.3-74.2-74.0第五批3.3146.8126.3150.1-3.2-72.1-73.1-74.3第六批1.45.50.1-29.3未中標規(guī)格第一批2.9-4.21.4-1.6-4.4-6.3-6.6-20.6第二批379.11,08661,74032,5086-65.8-70.6-71.1-71.5第三批-53.6-72.1-69.7-69.6-3.3-8.8-20.7-18.7第四批-37.9-78.6-77.1-67.3-6.4-21.6-22.3-29.8第五批-2.7-67.4-70.9-80.9-0.5-10.0-12.2-22.0第六批3.2-16.30.0-20.0上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，PB，注：表中漲幅是指各個季度與中標當季銷量相比的漲幅對于整市場響情況初步估計2021年中硼硅藥用玻璃8.6億瓶，集采執(zhí)行使得仿制藥市場規(guī)模整體萎縮。每一每種規(guī)格注射劑每個季度銷量瓶數(shù)累加，考慮集采中選注射劑絕大多數(shù)采用了中硼硅藥用玻璃且本身為中硼硅玻璃最主要使用場景，因此對中選品種銷量瓶數(shù)累加可以基本反映中硼硅藥用玻璃市場規(guī)模變化情況。隨著201年集采加速執(zhí)行，中標規(guī)格整體銷量瓶數(shù)明顯增加，最高峰單季度銷量達7.8億瓶，而221年全年銷量可達229億。按照樣本醫(yī)院銷量為實際市場規(guī)模約1/3估算，221年中硼硅用玻璃市場規(guī)模為68.6億瓶滲透率接近10%。未中標規(guī)整體銷量隨著集采執(zhí)行大幅下降，單季度銷量從最高峰20億瓶降為4.9億瓶，仿制藥注射劑場規(guī)整體隨集采執(zhí)行有所萎縮。我們認為背后的原因是集采降價使得仿制藥品種盈利空間消失，部分中小企業(yè)退出市場。圖18：集采涉及的注射劑的玻璃瓶數(shù)量 圖19：中標注射劑用的玻璃數(shù)量（按半年度計算）中標玻璃瓶數(shù)量億個 丟標玻璃瓶數(shù)量億個 中標品種玻璃瓶數(shù)量百萬個 同比增速%右)50Q1Q1Q1Q1Q1Q1

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0上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，PDB， 上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，PDB，考慮集采對單一藥品銷售放量是一次性的作用，因此中硼硅整體市場規(guī)模呈分批擴容的態(tài)勢。經(jīng)過上文分析，集采對于單一藥品銷售的放量是一次性的，往往在中標后第二個季度隨著集采執(zhí)行一步到位，后續(xù)進一步放量空間有限。因此對于整體市場規(guī)模的增長和國家集采推進的節(jié)奏有關(guān)，每推進一輪集采，中硼硅的市場規(guī)模就會增長一個階梯，呈現(xiàn)分批擴容的態(tài)勢。圖20：藥用玻璃市場規(guī)模擴示意圖第一批 第二批 第三批 第四批 第五批 第六批Q1Q3Q1Q3Q1Q3Q1Q3Q1整理第七批注射劑銷量基數(shù)最大，預計隨著集采執(zhí)行對中硼硅藥玻市場規(guī)模驅(qū)動顯著。分開看各批次集采注射劑銷售情況，不同批次對中硼硅藥用玻璃市場規(guī)模差異巨大。第一、二、三批因為注射劑中選數(shù)量太少，數(shù)據(jù)參考意義不強。第六批是胰島素，自身銷量基數(shù)較小，對整體市場規(guī)模影響也不大。第四第五批入選注射劑數(shù)量多規(guī)格全，銷量基數(shù)也較大，也是2021年中硼硅用玻璃市場規(guī)模增長的最重要驅(qū)動力。第七批集采涉及注射劑規(guī)格更多，銷量基數(shù)比第四、五批更大。第四、五批集采注射劑平均每季度銷量為0.9、12億瓶，第七批為2.0億瓶。我們判第七批注射劑銷量基數(shù)比第四、五批更大，但是因為規(guī)格更多競爭更激烈，放量彈性會比第四、五批弱，整體對中硼硅藥用玻璃市場空間的驅(qū)動還是非常顯著的。圖21：單看六批產(chǎn)品，市規(guī)模的增長節(jié)奏 圖22：第七批產(chǎn)品歷史銷售況第一批 第二批 第三批 第四批 第五批 第六批 第七批 增速/%右)0Q1Q4Q3Q2Q1Q4

Q1Q4Q3Q2Q1Q4

0上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，PDB， 上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，PDB，預計222年中硼硅藥用玻璃市場規(guī)模942億支，YoY+73。在我們原先測算的基礎(chǔ)上，我們可以進一步推算20222至20231隨著第七輪集采施，中硼硅藥用玻璃市場規(guī)模的變化情況。第七批集采中標的注射劑規(guī)格在樣本醫(yī)院平均單季度銷量約為2億支，半年度銷量為4億支。我們考慮隨著入選規(guī)格增加，競爭更為激烈，集采放量彈性或?qū)⒂兴陆?，假設(shè)2024隨著第七批集采放量，中選注射劑銷量比中標前增加150%，據(jù)此預計在樣本醫(yī)院采購口徑20222第七批集采給中硼硅藥用玻璃帶來的市場規(guī)模增量（相比同等條件下對應藥品執(zhí)行集采前）約為3億支，2231帶的市場規(guī)模增量（相比同等條件下對應藥品執(zhí)行集采前）約為6億支。參考一-六批銷售情況，我們推算2022年樣本醫(yī)院集注射劑量為31.4億支，按照本醫(yī)院銷量為實際銷量的1/3估算預計2022年中硼硅藥用玻市場規(guī)模約為94.2億支，oY+37.%；20231中硼硅藥用玻璃市規(guī)模約為615億支，o+45.1%。圖23：樣本醫(yī)院采購中硼硅用玻璃市場規(guī)模增長情況合計百萬支 同比增速%右)0

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0上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，PDB，第八批集采展望第八批集采涉及41種藥品其中27種注射劑，預計不同規(guī)格之間仍將出現(xiàn)較激烈競爭。目前第八批國家集采正在招標中，共涉及41種藥品，其中有27種射劑，注射劑在國家集采中扮演的角色愈發(fā)重要。我們梳理了第八批集采涉及藥品的競爭格局，目前41種藥品符合國家集采要求的共有309種規(guī)格，其中27種射劑對應225種，平均每種對應8.3種規(guī)格。相比第七批的8.2種略有提升，預計第八批集采中選注射劑規(guī)格之間仍將出現(xiàn)較為激烈的競爭，集采對每種規(guī)格銷售放量彈性相比第四、五批仍較弱。表7：國家集采第八批產(chǎn)品競爭格局及其相關(guān)信息競爭格局是否注射液主要規(guī)格阿加曲班注射液8+1是20m:1mg醋酸阿托西班注射液7+1是5ml37.mg氨甲環(huán)酸注射液14+0是2ml10mg氨氯地平阿托伐他汀口服常釋劑型5+010mg丙氨酸谷氨酰胺注射液6+1是50m:10g丙戊酸鈉注射劑10+0是3ml30mg非洛地平緩釋控釋劑型5+15mg呋塞米注射液9+0是2ml20g骨化三醇口服常釋劑型4+10.5g甲鈷胺注射液7+1是1ml0.mg氯沙坦鉀青氯噻嗪口服常釋劑型4+150mg米氮平口服常釋劑型4+115mg那屈肝素鈣注射液4+1是0.6l依諾肝素鈉注射液9+1是0.6l氫溴酸伏硫西汀片6+110mg生長抑素注射劑8+1是3mg酮咯酸氨丁三醇注射液5+0是1ml30g托拉塞米注射液9+0是2ml10g熊去氧膽酸口服常釋劑型5+1250g鹽酸奧普力農(nóng)注射液6+0是5ml5mg左氨氯地平口服常釋劑型5+02.5g左布比卡因注射劑6+0是10m:5mg左卡尼汀注射液6+1是5ml1g左炔諾孕酮片4+11.5g阿莫西林卡拉維酸鉀口服常釋劑型6+1375g阿莫西林鈉克拉維酸鉀注射劑6+1是1.2g氨曲南注射劑6+0是500g奧硝唑注射液14+0是3ml50mg注射用