本文格式為Word版，下載可任意編輯——第六章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理習(xí)題及答案第六章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理

一、單項(xiàng)選擇題

1．以下各項(xiàng)中，不屬于信用條件構(gòu)成要素的是（D）。

A、信用期限B、現(xiàn)金折扣（率）C、現(xiàn)金折扣期D、商業(yè)折扣2．放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與（D）。

A.折扣百分比的大小呈反方向變化B.信用期的長(zhǎng)短呈同方向變化

C.折扣百分比的大小、信用期的長(zhǎng)短均呈同方向變化D.折扣期的長(zhǎng)短呈同方向變化

3．以下各項(xiàng)中，不屬于應(yīng)收賬款成本構(gòu)成要素的是（D）。

A.機(jī)遇成本B.管理成本C.壞賬成本D.短缺成本4．對(duì)存貨進(jìn)行ABC類劃分的最基本的標(biāo)準(zhǔn)是（C）。

A.重量標(biāo)準(zhǔn)B.數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)C.金額標(biāo)準(zhǔn)D.數(shù)量和金額標(biāo)準(zhǔn)5．企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（C）。

A.企業(yè)賬戶所記存款余額B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差D.企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過(guò)最正確現(xiàn)金持有量之差

6．在對(duì)存貨實(shí)行ABC分類管理的狀況下，ABC三類存貨的品種數(shù)量比重大致為（B）。

A．0.7：0.2：0.1B．0.1：0.2：0.7C．0.5：0.3：0.2D．0.2：0.3：0.5

7．某企業(yè)按“2/10，n/60\的條件購(gòu)進(jìn)商品20000元若放棄現(xiàn)金折扣，則其資金的機(jī)遇成本率為（D）。

A.2%B.12%C.14.46%D.14.69%8．以下現(xiàn)金成本與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系的是（A）。

A.現(xiàn)金機(jī)遇成本B.現(xiàn)金交易成本C.現(xiàn)金管理成本D.現(xiàn)金短缺成本9．存貨經(jīng)濟(jì)批量的基本模型所依據(jù)的假設(shè)不包括（D）。

A.存貨集中到貨B.一定時(shí)期的存貨需求量能夠確定C.存貨進(jìn)價(jià)穩(wěn)定D.允許缺貨10．以下各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)遇成本的是(A)。

A．應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息B．客戶資信調(diào)查費(fèi)用C．壞賬損失D．收賬費(fèi)用11.持有過(guò)量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是(B)。

A．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大B．收益水平下降C．償債能力下降D．資產(chǎn)滾動(dòng)性下降

12.在營(yíng)運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開(kāi)始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時(shí)間〞稱為（B）。

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A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C.存貨周轉(zhuǎn)期D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

13.信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所具備的最低條件，尋常表示為(B)。

A.預(yù)期的現(xiàn)金折扣率B.預(yù)期的壞賬損失率C.現(xiàn)金折扣期限D(zhuǎn).信用期限

二、多項(xiàng)選擇題

1．企業(yè)的信用條件包括（ABD）。

A.現(xiàn)金折扣率B.折扣期限C.商業(yè)折扣D.信用期限2．企業(yè)運(yùn)用存貨模式確定最正確現(xiàn)金持有量所依據(jù)的假設(shè)包括（BCD）。A．所需現(xiàn)金只能通過(guò)銀行借款取得B．預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)計(jì)C．現(xiàn)金支出過(guò)程比較穩(wěn)定D．證券利率及轉(zhuǎn)換成本可以知悉3．公司持有現(xiàn)金主要是為了滿足（ABC）。

A交易性需要B預(yù)防性需要C投機(jī)性需要D收益性需要4．以下項(xiàng)目中，屬于應(yīng)收賬款管理成本的有（ABD）。A.對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用B.收賬費(fèi)用C.壞賬成本D.賬簿記錄費(fèi)用5．企業(yè)制定的信用標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高，可能導(dǎo)致的結(jié)果有（AD）。

A.減少收賬費(fèi)用B.擴(kuò)大銷(xiāo)售收入C.增加壞賬成本D.降低違約風(fēng)險(xiǎn)6．以下有關(guān)信用期限的表述中，正確的有（ABD）。A.縮短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量B.延長(zhǎng)信用期限會(huì)擴(kuò)大銷(xiāo)售

C.降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長(zhǎng)信用期限D(zhuǎn).延長(zhǎng)信用期限將增加應(yīng)收賬款的機(jī)遇成本7．經(jīng)濟(jì)訂貨批量（AC）。

A.與存貨的年度總需求量成正比B.與每次訂貨的變動(dòng)成本成反比C.與單位存貨的年儲(chǔ)存成本成反比D.與存貨的購(gòu)置成本成正比8．以下關(guān)于存貨管理的ABC分析法描述正確的是（AC）。

A.A類存貨金額巨大，但品種數(shù)量較少B.C類存貨金額巨大，但品種數(shù)量較少C.對(duì)A類存貨應(yīng)重點(diǎn)控制D.對(duì)C類存貨應(yīng)重點(diǎn)控制

9.以下各項(xiàng)中，屬于建立存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型假設(shè)前提的有(ACD)。A．一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為確鑿地預(yù)計(jì)B．允許出現(xiàn)缺貨C．倉(cāng)儲(chǔ)條件不受限制D．存貨的價(jià)格穩(wěn)定10.企業(yè)假使延長(zhǎng)信用期限，可能導(dǎo)致的結(jié)果有(ABCD)。A．?dāng)U大當(dāng)期銷(xiāo)售B．延長(zhǎng)平均收賬期C．增加壞賬損失D．增加收賬費(fèi)用

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三、判斷題

1．由于應(yīng)收賬款的收賬花費(fèi)與壞賬損失一般呈反比關(guān)系，所以制定收賬政策時(shí)就要在收賬費(fèi)用與所減少的壞賬損失之間作出權(quán)衡。（錯(cuò)）

2．訂貨提前期對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨量不產(chǎn)生影響，因而存在或不存在訂貨提前期下的訂貨批量、訂貨次數(shù)、訂貨間隔期都是一樣的。（對(duì)）

3．存貨管理的經(jīng)濟(jì)批量，即達(dá)到最低的訂貨成本的訂貨批量。（錯(cuò)）

4．商業(yè)信用籌資的最大優(yōu)越性在于簡(jiǎn)單取得。對(duì)于多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，商業(yè)信用是一種持續(xù)性的信用形式，且無(wú)需辦理繁雜的籌資手續(xù)。（對(duì)）

5．企業(yè)為滿足交易性需要所持有的現(xiàn)金余額主要取決于企業(yè)銷(xiāo)售水平。（對(duì)）6．企業(yè)的最正確現(xiàn)金持有量尋常等于滿足各種動(dòng)機(jī)所需的現(xiàn)金余額之和。（錯(cuò)）7．假使企業(yè)放寬信用標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)壞賬損失率較高的客戶給予賒銷(xiāo)，則會(huì)增加銷(xiāo)售量，減少企業(yè)的壞賬損失和應(yīng)收賬款的機(jī)遇成本。（錯(cuò)）

8．信用標(biāo)準(zhǔn)是指公司決定授予客戶信用所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)，假使客戶達(dá)不到該項(xiàng)信用標(biāo)準(zhǔn)，就不能享受公司按商業(yè)信用賦予的各種優(yōu)惠，或只能享受較低的信用優(yōu)惠。（錯(cuò)）

9．企業(yè)花費(fèi)的收賬費(fèi)用越多，壞賬損失就會(huì)越少，并且平均收賬期也會(huì)越短。（對(duì)）10．一般來(lái)講，當(dāng)某種存貨數(shù)量比重達(dá)到70%左右時(shí)，可將其劃分為A類存貨，進(jìn)行重點(diǎn)管理和控制。（錯(cuò)）

四、計(jì)算分析題

1．已知：某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年(按360天計(jì)算)現(xiàn)金需要量為250000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次500元，有價(jià)證券年利率為10％。

要求；

(1)計(jì)算最正確現(xiàn)金持有量。

(2)計(jì)算最正確現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)遇成本。

(3)計(jì)算最正確現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。答案：

（1）最正確現(xiàn)金持有量=[(2×250000×500)/10%]1／2=50000(元)(1分)（2）最正確現(xiàn)金管理總成本=(2×250000×500×10%)1／2=5000(元)(1分)轉(zhuǎn)換成本=250000/50000×500=2500(元)(1分)持有機(jī)遇成本=50000/2×10%=2500(元)(1分)（3）有價(jià)證券交易次數(shù)=250000/50000=5(次)(0.5分)有價(jià)證券交易間隔期=360/5=72(天)(0.5分)2．

2．某企業(yè)只生產(chǎn)銷(xiāo)售一種產(chǎn)品，每年賒銷(xiāo)額為240萬(wàn)元，該企業(yè)產(chǎn)品變動(dòng)成本率為80％，資金利潤(rùn)率為25％。企業(yè)現(xiàn)有A、B兩種收賬政策可供選用。有關(guān)資料如下表所示：

項(xiàng)目A政策B政策平均收賬期（天）壞賬損失率（％）應(yīng)收賬款平均余額（萬(wàn)元）

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452收賬成本：應(yīng)收賬款機(jī)遇成本（萬(wàn)元）壞賬損失（萬(wàn)元）年收賬費(fèi)用（萬(wàn)元）收賬成本合計(jì)（萬(wàn)元）要求：

×1.8×3.2（1）計(jì)算填列表中空白部分（一年按360天計(jì)算）。（2）對(duì)上述收賬政策進(jìn)行決策。答案：（1）項(xiàng)目平均收賬期（天）壞賬損失率（％）收賬成本：壞賬損失（萬(wàn)元）年收賬費(fèi)用（萬(wàn)元）收賬成本合計(jì)（萬(wàn)元）603×240×3％＝7.21.88＋7.2＋1.8＝17A政策452240×45／360＝30×30×80％×25％＝6240×2％＝4.83.26＋4.8＋3.2＝14B政策應(yīng)收賬款平均余額（萬(wàn)元）240×60／360＝40應(yīng)收賬款機(jī)遇成本（萬(wàn)元）40×80％×25％＝8（2）計(jì)算說(shuō)明，B政策的收賬成本較A政策低，故應(yīng)選用B政策。

3.某公司預(yù)計(jì)年度賒銷(xiāo)收入為3000萬(wàn)元,信用條件為“N/30〞,變動(dòng)成本率為70%,資金成本率為12%。該公司為擴(kuò)大銷(xiāo)售,擬定了兩個(gè)信用條件備選方案:

A.將信用條件放寬到“N/60〞,預(yù)計(jì)壞賬損失率為3%,收賬費(fèi)用為70.20萬(wàn)元。B.將信用條件改為“2/10,1/20,N/60〞,估計(jì)約為60%的客戶(按賒銷(xiāo)額計(jì)算)會(huì)利用2%的現(xiàn)金折扣,15%的客戶會(huì)利用1%的現(xiàn)金折扣,壞賬損失率為2%,收賬費(fèi)用為58.78萬(wàn)元。

以上兩方案均使銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)10%。

要求:就選用哪種方案作出決策。答案：

項(xiàng)目AB

年賒銷(xiāo)凈額33003300變動(dòng)成本23102310平均收賬期6024應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率615應(yīng)收賬款平均余額550220賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)占用資金385154應(yīng)收賬款機(jī)遇成本46.2018.48壞賬損失9966收賬費(fèi)用70.2058.78現(xiàn)金折扣44.55

收益774.60802.19