五、簡答題1.簡述金融風險與一般風險的比較。般的風險內(nèi)容豐富得多。從金融風險的外延看，其范圍要比一般風險的范圍小資金借貸和資金經(jīng)營的風險。2.金融風險具有收益與損失的雙重性。3.金融風險有可計量和不可計量之分。4.金融風險是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的機制。2.簡述金融風險的特征。答：金融風險除了具有一般風險的基本3.簡述金融風險管理的目的答：金融風險管理的目的，概括來講包3.保證金融機構(gòu)的公平競爭和較高效4.簡述金融風險管理信息系統(tǒng)的構(gòu)成。答:金融風險管理信息系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)基本由三部分組成：數(shù)據(jù)倉庫，中間數(shù)據(jù)處理器和數(shù)據(jù)分析層。種風險頭寸和金融工具信息及交易對手信息等。中間數(shù)據(jù)處理器主要是將前臺收集到的原始數(shù)據(jù)信息進行分類識別和處理，并抽取其內(nèi)在特制，按照不同數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和類型將其分別存儲到數(shù)據(jù)倉庫的相應的位置，數(shù)據(jù)分析層是數(shù)據(jù)處理的最高階段，它要根據(jù)風險管理的不同需要從數(shù)據(jù)倉庫中抽取信息進行分析。貸款風險的分類。風險從小到大的順序，將貸款依次分為“正常，關(guān)注，次級，可疑，損失”五個級別，其后三個級別為不良貸款。6.簡述控制信貸風險的幾種措施。減少風險，轉(zhuǎn)移風險和分散風險四種措7.簡述導致信貸風險的風險因素。潤水平的不確定性以及信用等級狀況的會經(jīng)濟生活中可變事件的不確定性。4.經(jīng)濟變量的不規(guī)則變動。5.社會誠信水平和信用狀況，心理預期，信息的充分德風險等。8.簡述信用評價制度的作用。答：信用評級制度在投資人與籌資人之間架起一道信息的橋梁，由客觀公正的第三者對舉債公司進行信用強度的調(diào)查分析，并將分析結(jié)果以簡明的等級形式報道出來，作為投資人的決策參考，是投資人的認知風險得以降低，資本市場9.簡述信用風險對流動性風險產(chǎn)生的答：信用風險會破壞流動性良性循環(huán)，防范于化解信用風險，也是避免流動性10.簡述預期收入理論的缺陷。答：借款人的預期收入難以把握，因此按該種理論經(jīng)營貸款會增加信貸風險。11.簡述利用遠期利率協(xié)定管理利率風交易便利與操作性強。2：不足相當期貨，期權(quán)而言，信用風險要大一些;為場外交易，找到交易對手難或者條件更為苛刻；結(jié)清不便；放棄了利率發(fā)生有利變動帶來額外收益的可能性。12.簡述利率期貨的套期保值原理。答：一般情況下，期貨利率和現(xiàn)貨利率的變動方向是一致的。因此現(xiàn)貨市場買進或者賣出一種有息資產(chǎn)的同時，在期貨市場上賣出或者買進同等數(shù)額的同一有息資產(chǎn)就可以達到保值的目的。答：經(jīng)濟風險的影響是長期的，交易風險和折算風險的影響是一次性的；經(jīng)濟風險引起的是潛在的損失，而交易風險和折算風險引起的分別是實際損失和賬14.簡述非銀行經(jīng)濟主體的交易風險管基本原則。答：選擇有利的合同貨幣應遵循以下基貸款爭取使用硬貨幣，進口或向外借款爭取使用軟貨幣；3.爭取使用兩種以上的軟硬搭配的貨幣。5.操作風險管理的原則。答：根據(jù)巴塞爾委員會提出的操作風險1.董事會應當意識到操作風險管理的主要內(nèi)容，應當批準，定期復議銀行操作事會應當保證由操作上獨立的，受過訓練，有經(jīng)驗的人員對操作風險管理架構(gòu)進行有效，全面而實施董事會批準的操作風險管理框架。4.管理過程，管理體系內(nèi)在的操作風險進行應該對操作風險和重大的損失進行日常監(jiān)控，對高級管理人員和董事會進行日常報告。6.銀行應該有相應的政策，過程和程序來控制，7.銀行應具備業(yè)務連續(xù)計劃，以保證連續(xù)業(yè)務操作能力，在業(yè)務中斷的情況下使損失最小。8.銀行監(jiān)管當局應要求所有銀行建立一個有效的框架來確定，評估，控制和緩釋操作風險，作為全面風險管理的一部分。9.監(jiān)管當局應該直接或間接地對銀行操作風險的政策，程序和做法進行日常，獨信息披露，讓市場參與者評估銀行操作管理方法。16.操作風險評估和測量的步驟。1.收集信息2.風險評估框架3.考核和17簡述資本賬戶自由化的金融風險。答：資本賬戶自由化會帶來如下金融風險：導致打量風險資本注入和資本的突然性逆轉(zhuǎn)，影響宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定；帶來過度借款和道德風險，危及銀行體系的穩(wěn)定；為國際投機資本特別是國外套利沖擊本國金融市場打開了方便之門。答：金融風險與金融危機存在密切的關(guān)系，金融風險累積、國內(nèi)突發(fā)事件、匯率政策和資本投機等，都可能引發(fā)或促使金融危機的爆發(fā)。19簡要介紹網(wǎng)絡金融的主要內(nèi)容及特答：網(wǎng)絡金融主要包括：網(wǎng)絡銀行、網(wǎng)絡保險、網(wǎng)絡證券和網(wǎng)絡金融服務等運行環(huán)境開放3、模糊的業(yè)務時空界限4、業(yè)務實時處理5、交易費用與物理地網(wǎng)絡保險特點：擴大知名度，提高競爭降低成本，方便保險產(chǎn)品的宣傳，促進保險公司和保險消費者雙方的相互了網(wǎng)絡證券特點：沒有時空界限，交易成本降低，對客戶的服務質(zhì)量提高。20簡要介紹網(wǎng)絡銀行的風險分類和風答：主要有以下九類：信用風險、利率風險、流動性風險、價格風險、外匯風險、交易風險、合規(guī)性風險、戰(zhàn)略風險、即評估風險、管理和控制風險以及監(jiān)控答：無套利分析法就是分析在沒有套利機會存在時的金融資產(chǎn)價格。答：收益與風險是相對應的，即高收益通常與高風險對應，低收益與低風險對應。不符合此原則的收益率不可能長期定的利率、證券價格、商品價格、匯率、價格或利率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或類似變量的變動而變動；2較少的凈答：金融機構(gòu)在進行衍生工具交易時，在對市場風險進行評估后應該設定相應的風險限額，從而構(gòu)成風險限額體系。這是金融機構(gòu)管理市場風險的主要方止損限額、缺口限額、VaR限額和期權(quán)答：包括風險識別、風險估價、風險控制和風險的財務處理等主要環(huán)節(jié)。答：信用風險、利率風險、匯率風險、稅務風險、技術(shù)落后風險、政治風險、自然災害風險、宏觀經(jīng)濟風險、操作風流動性風險，操作風險以及法律風險的沖擊和損失；(2)保護整個金融行業(yè)免受系統(tǒng)性風險的沖擊；(3)保護證劵公司的客戶免受大的非市場損失。(4)保護證券公司免受信譽風險。險管理。P106答：經(jīng)濟業(yè)務的風險應著眼于制度的建設，體現(xiàn)在以下幾個方面：(1)建設健全證劵公司經(jīng)紀業(yè)務的行業(yè)規(guī)范。(2)建立公司總部，經(jīng)濟業(yè)務部和營業(yè)部的三級風險控制體現(xiàn)，并對營業(yè)部的風險程度進行分類監(jiān)控(3)利用現(xiàn)代化通信手段，加大信息系統(tǒng)投入，通過衛(wèi)星系統(tǒng)和地面DDN，實現(xiàn)地空兩條線，對營業(yè)部進行實時監(jiān)控(4)加強稽核審計的力度，確保營業(yè)部財務明晰，及時與總公司結(jié)算，完善各類突發(fā)事件的應變措施(5)對要害崗位實行不定期檢查，采取主要負責人員輪崗制度，防止工作人員利用職務之便作案，給公司造成損失 極應對技術(shù)環(huán)境的變換給經(jīng)紀業(yè)務帶來29保險資金運用風險管理的主要內(nèi)容是什么3建立保險資金運用風險控制的制衡機30保險公司財務風險主要包括哪些類型答：主要包括現(xiàn)金流動性風險、會計核算工作風險、費用控制風險和資產(chǎn)負債31簡述商業(yè)銀行中間業(yè)務風險管理的建立相互制約的組織結(jié)構(gòu)。3健全中間業(yè)務風險管理制度，如統(tǒng)計制度、信息確定中間業(yè)務的范圍。32簡述商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解與處置33簡述基金管理公司控制投資風險的主要措施答：一是做好投資前的研究工作；二是采用證券組合和期貨交易的方式；三是確定合理的入市資金量；四是進行保護34簡述基金管理公司管理贖回與流動性風險的主要手段答：一是作好現(xiàn)金需求預測；二是進行資產(chǎn)配置選擇；三是主動負債。35信息不對稱、逆向選擇、道德風險的主要含義是什么1.信息不對稱，是指某些參與人擁有但另一些參與人不擁有的信息。信息不對稱的含義有兩點：(1)有關(guān)交易的信息在交易雙方之間的分布是不對稱的；(2)處于信息劣勢的一方缺乏相關(guān)融機構(gòu)和借款人的信息不對稱。相對于貸款人和借款人對貸款投資項目的風險對貸款用途缺乏了解，由此產(chǎn)生了信貸市場上的“逆向選擇”和“道德風險”。以商業(yè)銀行為代表的金融中介機構(gòu)要發(fā)揮有效功能，需要滿足兩個條件：一是儲戶對金融機構(gòu)充滿信心，而不同時提款，保證金融機構(gòu)將對零散儲戶的流動性負債轉(zhuǎn)化為對借款人的非流動性債權(quán)，并獲得利潤；二是金融機構(gòu)對借款的篩選和監(jiān)督是高效的，并且是低成本款市場上的表現(xiàn)為，由于借貸雙方的信息不對稱，作為貸款銀行只能根據(jù)投資項目的平均風險水平?jīng)Q定貸款利率，這樣那些風險低于平均水平的項目，由于借款成本過高就會退出市場，剩下來的愿意支付較高成本的項目一般是風險水平高于平均水平的項目，最終的結(jié)果是銀行貸款的平均風險水平提高，收益降契約后，也就是在合同實施中由于一方缺乏另一方的信息，這是擁有信息方就可能會利用信息優(yōu)勢，從事使自己利益最大化而損害另一方利益的行為。從銀企的債務關(guān)系來看，金融自由化以后，銀行之間的競爭加劇，各商業(yè)銀行為了爭取客戶，會降低對貸款項目的風險審利用銀行監(jiān)管困難的事實，改變貸款用途或做假賬轉(zhuǎn)移利潤，用破產(chǎn)、合資等方式逃廢銀行債務。在金融自由化持續(xù)一段時間以后，銀行的不良資產(chǎn)呈上升流動性風險的含義及產(chǎn)生的主要原因流動性風險，是指無法在不增加成本或資產(chǎn)價值不發(fā)生損失的條件下及時滿足客戶流動性需求的可能性。 (三)經(jīng)營管理不善。(四)利率變動。 因。(六)何為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債在兩者彼此大小不同的情況下，利 利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負債就是指資產(chǎn)的收益或負債的成本受利率波動影響較大的資產(chǎn)或負債。當銀行的利率敏感型資產(chǎn)大于利率敏感型負債時，市場利率的上升會增加銀行的利潤；反之，市場利率的下降則會減少銀行的利潤。當銀行的利率敏感型資產(chǎn)小于利率敏感型負債時，利率的上升會減少銀行的利潤；反之，利率的下降則會相對地增加何為外匯風險何為外匯敞口頭寸(P144外匯風險又稱匯率風險，是指經(jīng)濟主體在持有或運用外匯時，因匯率變動而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。外匯敞口頭寸包括：(1)在外匯交易中，風險頭寸表現(xiàn)為外匯超買(即多頭)或超賣(空頭)部分。(2)在企業(yè)經(jīng)營中，風險頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)與負債不相匹配的部分，如外幣資產(chǎn)大于或小于負債，或者外幣資產(chǎn)與負債在數(shù)量上相等，但期限不一致等。保險公司保險業(yè)務風險的含義是什么它主要包括哪幾類風險其各自的表現(xiàn)形式是怎樣的保險業(yè)務風險是保險公司在經(jīng)營過程中，業(yè)務經(jīng)營預定目標與實際運營結(jié)果之間的可能偏差，即造成的可能經(jīng)濟確定性。保險公司保險業(yè)務的風險主要包括保險產(chǎn)品風險、承保風險和理賠風險。保險產(chǎn)品的風險主要表現(xiàn)在兩個方面：(1)保險產(chǎn)品具有較好的市場適應性，但價格較低，無法滿足保險人正常平的價格，但市場的適應性較差，無法滿足保險人經(jīng)營風險的量的要求。或簡單地說，保險產(chǎn)品風險包括產(chǎn)品設計風險和基于產(chǎn)品設計的展業(yè)風險。險責任控制，隨意提高自留額、降低費能力承保。理賠風險主要表現(xiàn)為保險公司的內(nèi)部和外部兩種風險形式。內(nèi)部理賠風險主要機制和行為約束機制，導致虛假理賠、理賠人員缺乏職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng)，在接到出險通知時未能及時趕到現(xiàn)場勘察損失原因和損失程度，或者趕到現(xiàn)場卻無法正確判定損失原因和準確厘算賠償金額，導致保險公司超額的成本支出。外部保險欺詐風險是投保人、被保險人及受益人以欺詐手段偽造或夸大損失，獲取不合理保險賠款的違法行為。我國證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務及其答：投資銀行業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務和自營業(yè)務是我國證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務，也是證券公司收入的主要來源。1.投資銀行業(yè)務就是協(xié)助政府或公司企業(yè)銷售新發(fā)行證券、為企業(yè)提供財務顧問、幫助企業(yè)進行資產(chǎn)重組等。投資銀行業(yè)務中最重要的一項就是證券承銷。證券公司承銷證券要收取承銷費，通常是按照承銷所籌集資金的一定比率2.經(jīng)紀業(yè)務就是替客戶買賣已發(fā)行證券，即經(jīng)紀業(yè)務是一般投資者委托證券公司買賣證券的行為。如果證券公司代客理財盈利了，那么，除了收取一定的傭金外，其余所有的盈利都應歸委托則虧損也應由投資者自己來承擔。經(jīng)紀業(yè)務是二級市場上的業(yè)務活動。己的賬戶上買賣證券，以獲取投資收益的行為。與經(jīng)濟業(yè)務不同的是，如果證券公司在自營業(yè)務中賺錢了，那么，所如果出現(xiàn)了虧損，也要由證券公司自己農(nóng)村信用社的主要風險及其含義。(P268-269頁)流動性風險、利率風險、操作風險、資(1)信用風險。農(nóng)村信用社的信用風險是指信用社的債務人不能償還或延期償還貸款本息而造成信用社貸款發(fā)生呆賬、壞賬，給信用(2)流動性風險。流動性風險是信用社面臨的最基本的風險，主要是指信用社沒有足夠的資金清償債務、滿足客戶提取存款的需要，(3)(4)(5)不得已以虧損價格賣出其資產(chǎn)來取得現(xiàn)金而使信用社遭受經(jīng)濟損利率風險。信用社負債的直接成本和盈利資產(chǎn)的收入都是通過利息的形成表現(xiàn)出來的。利率風險是指由于市場利率水平的變動造成信用社負債成本變動、資產(chǎn)收益變動所造成的損失。利率風險會影響信用社的收益。利率變化是由金融環(huán)境中各種因素共同決定的，不以信用社意志為轉(zhuǎn)移。操作風險。操作風險是指由于信用社內(nèi)控機制出現(xiàn)問題、失誤或由于工作人員因故意或過失造成操作失誤，導致信用社資產(chǎn)或盈利減少