能源金屬價格持續(xù)承壓 投資要點本周鋁價持續(xù)上行，周環(huán)比上漲1.91%?；久鎭砜?，本周貴州和廣州地區(qū)持續(xù)復(fù)產(chǎn)，國內(nèi)電解鋁供給持續(xù)小幅增長。需求端，下游鋁型材和鋁板帶箔企業(yè)開工率持續(xù)上升，需求持續(xù)轉(zhuǎn)暖。整體來看，本周電解鋁社會庫存去庫放緩，短期鋁價預(yù)計維穩(wěn)震蕩，重點關(guān)注需求回暖持續(xù)力度。建議關(guān)注神火股份、云鋁股份、索通發(fā)展等。本周銅價震蕩為主。宏觀上，海外金融風(fēng)險的擔(dān)憂情緒持續(xù)減弱?；久嫔?，旺季需求整體向好但力度稍弱，銅價反彈使得下游拿貨畏高為主，采購有所放緩，社庫略有回升。當(dāng)前宏觀因素仍主導(dǎo)銅價，重點關(guān)注后續(xù)美國宏觀數(shù)據(jù)，建議關(guān)注西部礦業(yè)、江西銅業(yè)、銅陵有色等。本周碳酸鋰、氫氧化鋰等鋰鹽價格環(huán)比下降。天氣回暖，青海鹽湖即將進入黃金生產(chǎn)期，鋰鹽產(chǎn)量回升，四川、江西部分鋰鹽廠開工率下滑，總體上本周碳酸鋰和氫氧化鋰產(chǎn)量環(huán)交重心或持續(xù)走低，但之后若需求逐步復(fù)蘇背景下下游正極材料廠從觀望轉(zhuǎn)為正常采購，鋰鹽價格或逐步企穩(wěn)。主要受益標(biāo)的有贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、永興材料、盛新鋰能等。本周鈷系各類金屬價格整體偏穩(wěn)。從基本面上看，國內(nèi)供給逐步增加，但需求增長相對較緩，市場觀望情緒加重。近期需求邊際變化較少，價格偏穩(wěn)為主，需求端恢復(fù)情況仍需觀本周稀土價格漲跌不一，氧化鐠、釹價格持續(xù)下跌，而氧化鏑、鋱價格上行主要系階段性集團采購?；久鎭砜?，稀土供給維持穩(wěn)定增長，需求端，下游磁材企業(yè)需求持續(xù)偏弱。本周隨著海外恐慌情緒相對平穩(wěn)，金價整體偏震蕩。但周內(nèi)隨著中國與巴西確認使用本幣開展貿(mào)易交易，去美元化風(fēng)波再起，美元趨弱，貴金屬反彈，白銀彈性更強。當(dāng)經(jīng)濟仍然面臨衰退風(fēng)險，貴金屬新一輪主升浪或已開啟，關(guān)注下周美國非農(nóng)數(shù)據(jù)，建議關(guān)注銀泰黃金、赤峰黃金、盛達資源等。證券研究報告有色金屬重點公司相關(guān)報告事件推動金價大幅上漲》研究助理：請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報1、行情表現(xiàn)周回顧 2、基本面跟蹤 2.1、工業(yè)金屬：下游需求持續(xù)回暖 2.2、能源金屬：鈷鋰價格偏弱運行 2.3、貴金屬：去美元化風(fēng)波來襲，金價高位反彈 2.4、其他小金屬：鈦精礦價格上漲 3、行業(yè)周動態(tài) 3.1、行業(yè)重點新聞 3.2、公司公告 4、風(fēng)險提示 圖1、本周有色板塊下跌0.86%，跑輸上證綜指1.08pct......................................-4-圖2、本周有色細分板塊呈整體上漲趨勢，黃金板塊漲幅最大，達到1.29%...-4-圖3、本周氧化鋁價格指數(shù)周環(huán)比下跌0.07% 圖4、2023年2月氧化鋁開工率月環(huán)比上漲4.2pct 圖5、2023年2月氧化鋁產(chǎn)量月環(huán)比下降25.1萬噸 圖6、本周預(yù)焙陽極價格環(huán)比持平 圖7、本周預(yù)焙陽極噸盈利環(huán)比上漲 圖8、本周A00鋁錠平均含稅價上漲1.91% 圖9、本周三大交易所庫存周環(huán)比減少1.7萬噸 圖10、本周電解鋁社會庫存周環(huán)比減少3.8萬噸 圖11、2023年3月電解鋁開工率月環(huán)比上升0.56pct 圖12、2023年2月電解鋁產(chǎn)量月環(huán)比下降32.6萬噸 圖13、本周電解鋁噸盈利環(huán)比上漲 圖14、本周電解鋁下游開工率環(huán)比持續(xù)上升 圖15、本周電解鋁表觀消費量下滑5.53萬噸 圖16、本周銅精礦市場均價周環(huán)比上升0.64% 圖17、本周銅精礦TC加工費周環(huán)比上升3.24% 圖18、本周電解銅均價周環(huán)比上升0.60% 圖19、本周三大交易所銅庫存周環(huán)比減少1.09萬噸 圖20、本周電解銅社庫（含保稅）減少1.73萬噸 圖21、2023年2月電解銅開工率月環(huán)比上升5pct 圖22、2023年2月電解銅產(chǎn)量月環(huán)比上升5.45萬噸 圖23、2023年2月電解銅制桿開工率環(huán)比上升24.8pct 圖24、2023年2月銅管開工率環(huán)比上升20.9pct 圖25、2023年2月銅板帶開工率上升20.5pct 圖26、2023年2月電線電纜開工率環(huán)比上升22.7pct 圖27、2023年2月碳酸鋰開工率環(huán)比下降11pct 圖28、2023年2月氫氧化鋰開工率環(huán)比上升6pct 圖29、2023年2月碳酸鋰產(chǎn)量環(huán)比下降14.3% 圖30、2023年2月氫氧化鋰產(chǎn)量環(huán)比增加14.8% 圖31、2023年2月碳酸鋰庫存環(huán)比上升 圖32、6um、8um銅箔加工費下跌 圖33、2023年2月三元材料開工率環(huán)比上升5pct 圖34、2023年2月磷酸鐵鋰開工率環(huán)比上升3pct 請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明22圖35、2023年2月三元材料產(chǎn)量環(huán)比上升7.4% 圖36、2023年2月磷酸鐵鋰產(chǎn)量環(huán)比上升10.5% 圖37、本周氧化鐠價格變動幅度為-3.54% 圖38、本周氧化釹價格變動幅度為-6.12% 圖39、本周氧化鏑價格變動幅度為+3.48% 圖40、本周氧化鋱價格變動幅度為+6.13% 圖41、本周氧化鑭價格變動幅度為0.00% 圖42、本周氧化鈰價格變動幅度為0.00% 圖43、本周鈦精礦價格變動變動幅度為0.00% 圖44、本周海綿鈦價格變動幅度為0.00% 圖45、本周鉬精礦價格變動幅度為-19.65% 圖46、本周黑鎢精礦價格變動幅度為-0.85% 圖47、本周鎂錠價格變動幅度為+1.15% 圖48、本周電解錳價格變動幅度為-0.61% 表1、本周有色板塊整體下跌，西部礦業(yè)漲幅居前，寶鈦股份跌幅居前 表2、本周工業(yè)金屬價格漲跌分化 表3、本周大部分工業(yè)金屬庫存維持去庫 表4、本周鋰鎳金屬價格小幅下跌 表5、本周貴金屬價格上漲 請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明報告正文跑輸上證綜指1.08pct。從有色細分板塊（中信三級行業(yè)分類）來看，本周黃金板塊漲幅最大，周漲幅為1.29%，而鋰板塊漲幅最小。具體到個股方面，本周漲幅前五分別是西部礦業(yè)（11.53%）、西部材料（9.84%）、國城礦業(yè)（8.52%）、圖南股份（8.06%）、銅陵有色（-2.13%），寶鈦股份等相對跌幅居前。圖1、本周有色板塊下跌0.86%，跑輸上證綜指1.08pct圖2、本周有色細分板塊呈整體上漲趨勢，黃金板塊漲幅最大，達到1.29%請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報表1、本周有色板塊整體下跌，西部礦業(yè)漲幅居前，寶鈦股份跌幅居前漲幅前五周漲跌幅（%）跌幅前五周漲跌幅（%）2.1、工業(yè)金屬：下游需求持續(xù)回暖本周（3.27-3.31）SHFE銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫分別收于69200元/噸、18715元/噸、15285元/噸、22765元/噸、174170元/噸、208520元/噸，周漲跌幅分別達到-0.8%、1.33%、-0.68%、0.37%、-3.99%、4.47%。本周LME銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫分別收于8993.5美元/噸、2417美元/噸、21063.11%、-0.66%、0.48%、-0.23%、4.16%。表2、本周工業(yè)金屬價格漲跌分化銅鋁鉛鋅鎳錫本周SHFE銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫庫存增減分別達到-0.46萬噸、-0.73萬噸、-0.2-5.29%、-2.5%、-15.8%、-1.21%。本周LME銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫庫存增減分別達到-0.79萬噸、-1.18萬噸、0.072.63%、13.68%、-0.2%、-2.7%。請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報本周COMEX銅、鋁庫存增減分別達到+0.16萬噸、+0.18萬噸，庫存周變動幅度分別達到+10.64%、+6.31%。表3、本周大部分工業(yè)金屬庫存維持去庫動度銅鋁鉛鋅鎳錫.2.1.1、鋁：需求持續(xù)轉(zhuǎn)暖推動鋁價繼續(xù)上行本周（3.27-3.31）氧化鋁價格指數(shù)收于2934元/噸，周環(huán)比下跌0.07%；預(yù)焙陽極價格收于6689元/噸，周環(huán)比持平，預(yù)焙陽極平均噸盈利276元，周環(huán)比增加56元。本周A00鋁錠平均含稅價收于18670元/噸，周環(huán)比上漲1.91%；三大交易所（SHFE+LME+COMEX）鋁庫存累計達到83.7萬，周環(huán)比減少1.7萬噸；電解鋁社會庫存達到108.8萬噸，電解鋁周度社會庫存周環(huán)比減少3.8萬噸；本周電解鋁行業(yè)平均噸盈利914元，周環(huán)比上升333元。下游方面，企業(yè)開工率上升，本周鋁型材、鋁板帶、鋁箔、鋁線纜龍頭企業(yè)周度0pct。本周鋁價持續(xù)上行，周環(huán)比上漲1.91%。基本面來看，本周貴州和廣州地區(qū)持續(xù)復(fù)產(chǎn)，國內(nèi)電解鋁供給持續(xù)小幅增長。需求端，下游鋁型材和鋁板帶箔企業(yè)開工率持續(xù)上升，需求持續(xù)轉(zhuǎn)暖。整體來看，本周電解鋁社會庫存去庫放緩，短期鋁價預(yù)計維穩(wěn)震蕩，重點關(guān)注需求回暖持續(xù)力度。請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報圖3、本周氧化鋁價格指數(shù)周環(huán)比下跌0.07%圖4、2023年2月氧化鋁開工率月環(huán)比上漲4.2pct圖6、本周預(yù)焙陽極價格環(huán)比持平圖5、2023年2月氧化鋁產(chǎn)量月環(huán)比下降25.1萬噸圖7、本周預(yù)焙陽極噸盈利環(huán)比上漲請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報圖8、本周A00鋁錠平均含稅價上漲1.91%圖9、本周三大交易所庫存周環(huán)比減少1.7萬噸圖11、2023年3月電解鋁開工率月環(huán)比上升0.56pct圖10、本周電解鋁社會庫存周環(huán)比減少3.8萬噸圖12、2023年2月電解鋁產(chǎn)量月環(huán)比下降32.6萬噸請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報圖13、本周電解鋁噸盈利環(huán)比上漲圖14、本周電解鋁下游開工率環(huán)比持續(xù)上升圖15、本周電解鋁表觀消費量下滑5.53萬噸.2.1.2、銅：海外金融風(fēng)險擔(dān)憂減弱，銅價高位震蕩本周（3.27-3.31）銅精礦市場均價收于57996元/噸，周環(huán)比上升0.64%，銅精礦TC加工費收于80.33美元/噸，周環(huán)比上升3.24%。（SHFE+LME+COMEX）銅庫存累計達到23.78萬噸，周環(huán)比減少1.09萬噸；電解銅社會庫存總數(shù)（含保稅）達到38.45萬噸，周環(huán)比減少1.73萬噸。本周銅價震蕩為主。宏觀上，海外金融風(fēng)險的擔(dān)憂情緒持續(xù)減弱。基本面上，旺季需求整體向好但力度稍弱，銅價反彈使得下游拿貨畏高為主，采購有所放緩，社庫略有回升。當(dāng)前宏觀因素仍主導(dǎo)銅價，重點關(guān)注后續(xù)美國宏觀數(shù)據(jù)。請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報圖16、本周銅精礦市場均價周環(huán)比上升0.64%圖17、本周銅精礦TC加工費周環(huán)比上升3.24%圖18、本周電解銅均價周環(huán)比上升0.60%圖19、本周三大交易所銅庫存周環(huán)比減少1.09萬噸圖20、本周電解銅社庫（含保稅）減少1.73萬噸請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報圖21、2023年2月電解銅開工率月環(huán)比上升5pct圖23、2023年2月電解銅制桿開工率環(huán)比上升24.8pct圖25、2023年2月銅板帶開工率上升20.5pct圖22、2023年2月電解銅產(chǎn)量月環(huán)比上升5.45萬噸圖24、2023年2月銅管開工率環(huán)比上升20.9pct圖26、2023年2月電線電纜開工率環(huán)比上升22.7pct2.2、能源金屬：鈷鋰價格偏弱運行本周鋰輝石精礦、工業(yè)級碳酸鋰、電池級碳酸鋰、電池級氫氧化鋰、與金屬鋰價格分別收于4380美元/噸、20.6萬元/噸、23.8萬元/噸、34.4萬元/噸、229.5萬元請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報/噸，周漲跌幅分別達到-8.75%、-9.45%、-13.45%、-9.47%、-0.86%。本周硫酸鈷、氯化鈷、四氧化三鈷、碳酸鈷、電解鈷與電池級硫酸鎳價格分別收于3.975萬元/噸、4.975萬元/噸、16.75萬元/噸、11.55萬元/噸、29.05萬元/噸、3.685萬元/噸，周漲跌幅分別達到-3.05%、-2.45%、-2.62%、-3.75%、-3.97%、-1.86%。本周碳酸鋰、氫氧化鋰等鋰鹽價格環(huán)比下降。天氣回暖，青海鹽湖即將進入黃金生產(chǎn)期，鋰鹽產(chǎn)量回升，四川、江西部分鋰鹽廠開工率下滑，總體上本周碳酸鋰和氫氧化鋰產(chǎn)量環(huán)比小幅下降。碳酸鋰庫存量微幅增加，氫氧化鋰庫存下降。2023年起新能源汽車補貼退坡，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈短期需求遇冷。根據(jù)乘聯(lián)會預(yù)測：2023年3月新能源乘用車零售銷量預(yù)計為56萬輛，同比增長25.8%，環(huán)比增長27.5%，新能源汽車銷售逐步恢復(fù)正常。近期鋰鹽價格成交重心或持續(xù)走低，但之后若需求逐步復(fù)蘇背景下下游正極材料廠從觀望轉(zhuǎn)為正常采購，鋰鹽價格或逐步企穩(wěn)。本周鈷系各類金屬價格整體偏穩(wěn)。從基本面上看，國內(nèi)供給逐步增加，但需求增長相對較緩，市場觀望情緒加重。近期需求邊際變化較少，價格偏穩(wěn)為主，需求端恢復(fù)情況仍需觀察。表4、本周鋰鎳金屬價格小幅下跌幅鋰鈷鎳圖27、2023年2月碳酸鋰開工率環(huán)比下降11pct圖28、2023年2月氫氧化鋰開工率環(huán)比上升6pct請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報圖29、2023年2月碳酸鋰產(chǎn)量環(huán)比下降14.3%圖31、2023年2月碳酸鋰庫存環(huán)比上升圖33、2023年2月三元材料開工率環(huán)比上升5pct圖30、2023年2月氫氧化鋰產(chǎn)量環(huán)比增加14.8%圖32、6um、8um銅箔加工費下跌理圖34、2023年2月磷酸鐵鋰開工率環(huán)比上升3pct請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報圖35、2023年2月三元材料產(chǎn)量環(huán)比上升7.4%圖36、2023年2月磷酸鐵鋰產(chǎn)量環(huán)比上升10.5%本周（3.27-3.31）氧化鐠、氧化釹、氧化鏑、氧化鋱、氧化鑭、氧化鈰分別收于545元/公斤、568元/公斤、2080元/公斤、10380元/公斤、8.0元/公斤、8.5元/公斤，周變動幅度分別為-3.54%、-6.12%、+3.48%、+6.13%、0.00%、0.00%。本周稀土價格漲跌不一，氧化鐠、釹價格持續(xù)下跌，而氧化鏑、鋱價格上行主要系階段性集團采購。基本面來看，稀土供給維持穩(wěn)定增長，需求端，下游磁材企業(yè)需求持續(xù)偏弱。整體來看，稀土市場供需雙弱，預(yù)計稀土價格偏弱震蕩。圖37、本周氧化鐠價格變動幅度為-3.54%圖38、本周氧化釹價格變動幅度為-6.12%請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報圖39、本周氧化鏑價格變動幅度為+3.48%圖41、本周氧化鑭價格變動幅度為0.00%圖40、本周氧化鋱價格變動幅度為+6.13%圖42、本周氧化鈰價格變動幅度為0.00%本周COMEX黃金、SHFE黃金分別收于1987美元/盎司，441.2元/克，周漲跌幅分別達到0.3%、0.11%；本周COMEX白銀、SHFE白銀分別收于24.235美元/盎司，5344元/千克，周漲跌幅分別達到3.72%、2.43%。本周隨著海外恐慌情緒相對平穩(wěn)，金價整體偏震蕩。但周內(nèi)隨著中國與巴西確認使用本幣開展貿(mào)易交易，去美元化風(fēng)波再起，美元趨弱，貴金屬反彈，白銀彈性更強。當(dāng)前，美國經(jīng)濟仍然面臨衰退風(fēng)險，貴金屬新一輪主升浪或已開啟，關(guān)注下周美國非農(nóng)數(shù)據(jù)。請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報表5、本周貴金屬價格上漲本周（3.27-3.31）鈦精礦、海綿鈦、鉬精礦、黑鎢精礦、鎂錠、電解錳分別收于2290元/公斤、78000元/公斤、2985元/公斤、11.6元/公斤、22000元/公斤、16300元/公斤，周變動幅度分別為0.00%、0.00%、-19.65%、-0.85%、+1.15%、-0.61%。圖43、本周鈦精礦價格變動變動幅度為0.00%圖45、本周鉬精礦價格變動幅度為-19.65%圖44、本周海綿鈦價格變動幅度為0.00%圖46、本周黑鎢精礦價格變動幅度為-0.85%請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報圖47、本周鎂錠價格變動幅度為+1.15%圖48、本周電解錳價格變動幅度為-0.61%力拓將與第一量子合作開發(fā)秘魯LaGranja銅礦據(jù)mining消息，力拓宣布已與FirstQuantum達成協(xié)議，雙方將組建合資企業(yè)，以解鎖秘魯LaGranja銅礦項目的開發(fā)，這是全球最大的未開發(fā)銅礦之一。據(jù)悉，F(xiàn)irstQuantum將以1.05億美元收購該項目55%的股份，并承諾向合資企業(yè)進一步投資高達5.46億美元，為該項目進行可行性研究和開發(fā)提供資金和運營成本。該交易預(yù)計將于2023年第三季度末完成。（資料來源：上海有色網(wǎng)）日本2月鋅出口同比增加56.2%日本財務(wù)省周四公布的數(shù)據(jù)顯示，日本2月鋅出口量為12,287,749千克，同比增加56.2%；1-2月鋅出口量為22,730,139千克，同比增加51.2%。（資料來源：上海有色網(wǎng)）INSG：世界礦山鎳產(chǎn)量大幅增長國際鎳研究小組（INSG，InternationalNickelStudyGroup）的最新數(shù)據(jù)顯示，盡管去年12月份產(chǎn)量總體下降，但今年1月份全球鎳產(chǎn)量同比大幅增長22%。按照目前的速度，礦山鎳產(chǎn)量有望超過每年320萬噸。產(chǎn)量飆升主要是因為印度尼西亞產(chǎn)量持續(xù)增長，1月份同比增速超過40%。（資料來源：蘭格鋼鐵）請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報LME：LME集團宣布加強其市場的行動計劃除了引入每日限價、每周場外報告要求和恢復(fù)亞洲時間鎳交易之外的一些措施以保證LME正常運行，LME集團今天宣布了以下行動:為新的I類鎳品牌引入“快速通道”上市方法。在不損害LME關(guān)于冶金或負責(zé)任采購標(biāo)準(zhǔn)的要求的同時，這種方法允許新的I類鎳產(chǎn)品在經(jīng)過三個月的定期樣品檢測后進入LME市場。并將在2023年4月4日的鎳委員會會議上進行討論:“將粗鎳粉列入可交付的I類表格。LME已收到多份申述，稱其鎳合約可能擴大，使鎳粉可交付。LME還宣布免除新品牌上市的費用。鑒于亞洲I類鎳產(chǎn)量大幅增加，LME認為，可能進入市場的額外庫存將增加流動性，并抵消對I類和II類鎳市場結(jié)構(gòu)性分歧的擔(dān)憂。（資料來源：蘭格鋼鐵）2022年全球錫產(chǎn)量持穩(wěn)，今年料小幅增長外電3月27日消息，國際錫業(yè)協(xié)會（ITA）公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，精煉錫產(chǎn)量持穩(wěn)。然而，各生產(chǎn)商產(chǎn)量成果各異。云南錫業(yè)繼續(xù)保持全球最大精煉錫生產(chǎn)商地位，同時其他中國企業(yè)的排名有所上升。在印尼經(jīng)歷動蕩的一年之后，PTTimah的產(chǎn)量與2021年相比大幅下降。總體而言，全球精煉錫產(chǎn)量估計已達到38.04萬噸，較去年37.94萬噸的總產(chǎn)量增長0.3%。該協(xié)會表示，盡管惡劣的宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響需求，但2022年全球錫產(chǎn)量保持穩(wěn)定。預(yù)計2023年產(chǎn)量將小幅增長，中國重新開放的積極因素將受印尼和南美生產(chǎn)挑戰(zhàn)的影響。（資料來源：上海有色網(wǎng)）IAI：全球2月氧化鋁產(chǎn)量降至1023.2萬噸外電3月27日消息，國際鋁業(yè)協(xié)會(IAI)周一公布數(shù)據(jù)顯示，全球2月氧化鋁表示，中國2月氧化鋁預(yù)估產(chǎn)量為584.4萬噸。（資料來源：蘭格鋼鐵網(wǎng)）天齊鋰業(yè)：2022年年報2022年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入404.5億元，同比增加427.82%，歸母凈利潤241.2赤峰黃金：2022年年報2022年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入62.7億元，同比增加65.67%，歸母凈利潤4.5億元，同比減少22.57%，扣非歸母凈利潤4.01億元，同比減少24.90%。順博合金：2022年年報請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明2022年年報：2022年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入110.7億元，同比增加10.83%，歸母凈利潤1.998億元，同比減少41.62%，扣非歸母凈利潤7387.8萬元，同比減少69.56%。每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣0.50元（含稅），不送紅股、不進行資本公積金轉(zhuǎn)增股本。定增預(yù)案：公司本次向特定對象發(fā)行股票擬募集資金總額不超過15億元（含本數(shù)扣除發(fā)行費用后，將用于安徽渝博鋁材有限公司年產(chǎn)63萬噸低碳環(huán)保型鋁合金扁錠項目（以下簡稱“鋁合金扁錠項目”）和安徽望博新材料有限公司年產(chǎn)50萬噸綠色循環(huán)高性能鋁板帶項目（以下簡稱“鋁板帶項目”）建設(shè)、運營以及補充公司的流動資金。中科三環(huán)：2022年年報2022年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入97.2億元，同比增加35.97%，歸母凈利潤8.5億元，同比增加112.56%，扣非歸母凈利潤7.8億元，同比增加107.48%。每10股派發(fā)現(xiàn)金1.00元（含稅），共計1.2億元。湖南黃金：2022年年報2022年年度報告：2022年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入210.4億元，同比增加6.02%，歸母凈利潤4.4億元，同比增加20.38%，扣非歸母凈利潤4.1億元，同比增加17.87%。神火股份：2022年年報2022年年度報告：2022年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入427.04億元，同比增加23.80%，歸母凈利潤75.7億元，同比增加133.90%，扣非歸母凈利潤77.7億元，同比增加122.63%。每10股派送現(xiàn)金股息10.00元（含稅），合計分配現(xiàn)金22.5億元。宏觀經(jīng)濟不及預(yù)期、貨幣政策超預(yù)期收縮等。請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報分析師聲明本人具有中國證券業(yè)協(xié)會授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格并登記為證券分析師，以勤勉的職業(yè)態(tài)度，獨報告。本報告清晰準(zhǔn)確地反映了本人的研究觀點。本人不曾因，不因，也將不會因本報告中的具體推薦意見或觀點而直投資評級說明投資建議的評級標(biāo)準(zhǔn)類別評級說明報告中投資建議所涉及的評級分為股票評級和行業(yè)評級（另有說明的除外）。評級標(biāo)準(zhǔn)為報告發(fā)布日后的12個月內(nèi)公司股價（或行業(yè)指數(shù)）相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)的漲跌幅。其中：A股市場以滬深300指數(shù)為基準(zhǔn)；新三板市場以三板成指為基準(zhǔn)；香港市場以恒生指數(shù)為基準(zhǔn)；美國市場以標(biāo)普500或納斯達克綜合指數(shù)為基準(zhǔn)。股票評級買入相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅大于15%增持相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅在5%～15%之間相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅在-5%～5%之間減持相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅小于-5%無評級由于我們無法獲取必要的資料，或者公司面臨無法預(yù)見結(jié)果的重大不確定性事件，或者其他原因，致使我們無法給出明確的投資評級行業(yè)評級推薦相對表現(xiàn)優(yōu)于同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)相對表現(xiàn)與同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)持平回避相對表現(xiàn)弱于同期相關(guān)證券市場代表