驅(qū)動(dòng)控制器行業(yè)現(xiàn)狀

智能控制器行業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)（一）智能控制器行業(yè)周期性智能控制器下游需求與經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)、人們生活和收入水平的提高、對(duì)生活質(zhì)量的追求等因素密不可分，行業(yè)的周期性特征與經(jīng)濟(jì)總體的周期性基本一致，總體波動(dòng)幅度較小。（二）智能控制器行業(yè)區(qū)域性智能控制器并非終端產(chǎn)品且應(yīng)用方向較多，生產(chǎn)企業(yè)通常會(huì)分布在下游制造廠商或品牌廠商集中的區(qū)域。以跑步機(jī)、健身車等健身器材的智能控制器為例，生產(chǎn)企業(yè)多集中在江蘇、浙江、福建一帶。（三）智能控制器行業(yè)季節(jié)性智能控制器行業(yè)的季節(jié)性受下游行業(yè)影響較大。以健身器材智能控制器行業(yè)為例，由于下游健身器材整機(jī)產(chǎn)品銷售受氣候因素影響，健身器材主要消費(fèi)市場(chǎng)集中于北半球，春夏季室外相對(duì)溫暖的環(huán)境造成室外運(yùn)動(dòng)一定程度替代了室內(nèi)運(yùn)動(dòng)需求，秋冬季相對(duì)寒冷室內(nèi)運(yùn)動(dòng)需求較高，另一方面圣誕節(jié)等節(jié)日購買因素影響集中于下半年，故每年春夏季為健身器材的銷售淡季，秋冬季為健身器材的銷售旺季，因此健身器材智能控制器行業(yè)旺季集中在三、四季度。智能控制器行業(yè)前景分析智能控制器作為電子產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)智能化必不可少的組件之一，其市場(chǎng)規(guī)模與下游產(chǎn)品的市場(chǎng)需求緊密相關(guān)。得益于工業(yè)設(shè)備、家用電器、汽車電子、電動(dòng)工具等行業(yè)的蓬勃發(fā)展，智能控制器的市場(chǎng)需求也隨之不斷擴(kuò)大。除此之外，由于社會(huì)逐漸向智能化、網(wǎng)聯(lián)化發(fā)展，終端產(chǎn)品的功能日漸豐富，需要更多的智能控制器以實(shí)現(xiàn)功能的控制，智能控制器的技術(shù)含量、功能豐富度亦在不斷提升，智能控制器行業(yè)迎來量?jī)r(jià)齊升趨勢(shì)。在全球市場(chǎng)方面，根據(jù)Frost&Sullivan的數(shù)據(jù)，全球智能控制器的市場(chǎng)規(guī)模從2015年的12，275億美元，上升至2020年的16，096億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率為5．57%，預(yù)計(jì)2024年將進(jìn)一步上升至19，599億美元。在中國市場(chǎng)方面，我國憑借著產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)、一定的制造成本優(yōu)勢(shì)以及國內(nèi)電子制造企業(yè)的技術(shù)和工藝水平的不斷提升，吸引了包括智能控制器在內(nèi)的電子制造業(yè)向我國轉(zhuǎn)移。根據(jù)Frost&Sullivan的數(shù)據(jù)，中國智能控制器的市場(chǎng)規(guī)模從2015年的11，695億元，預(yù)計(jì)上升至2024年的38，061億元，增速高于全球水平。伴隨著上游芯片技術(shù)逐步升級(jí)、功能呈復(fù)雜化趨勢(shì)，智能控制器的研發(fā)成本進(jìn)一步上升，基于降低運(yùn)營成本的考慮，很多下游終端設(shè)備商開始選擇將智能控制器的研發(fā)和生產(chǎn)外包。在家用電器領(lǐng)域，國際大型家電巨頭伊萊克斯、惠而浦、西門子已經(jīng)全面將控制器研發(fā)與生產(chǎn)外包。在電動(dòng)工具領(lǐng)域，TTI也已全面外包智能控制器，且中國智能控制供應(yīng)商占據(jù)主要份額。與此同時(shí)，由于智能控制器的技術(shù)含量逐漸提升，產(chǎn)品日趨智能化、物聯(lián)化以及模組化，小型低端控制器廠商難以滿足技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，而大型廠商可依托自身優(yōu)秀的研發(fā)團(tuán)隊(duì)、豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、精準(zhǔn)的行業(yè)趨勢(shì)把控，及時(shí)響應(yīng)技術(shù)和產(chǎn)品的迭代升級(jí)。此外，大型廠商憑借較大的經(jīng)營規(guī)模，具有更強(qiáng)的供應(yīng)鏈韌性，更易獲上游供應(yīng)支持，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品供應(yīng)及質(zhì)量的穩(wěn)定性。未來，得益于專業(yè)化分工的逐漸深化，國內(nèi)智能控制龍頭廠商憑借著一定的人口紅利、產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)、強(qiáng)勢(shì)的研發(fā)能力和供應(yīng)鏈管理能力，有望占據(jù)更多市場(chǎng)份額。智能控制器行業(yè)概況智能控制器是以微控制器（MCU）芯片或數(shù)字信號(hào)處理器（DSP）芯片為核心，嵌入定制設(shè)計(jì)的軟件程序，經(jīng)過電子工藝加工后，實(shí)現(xiàn)終端產(chǎn)品的特定功能控制的核心器件。智能控制器集成了自動(dòng)控制技術(shù)、微電子技術(shù)、通訊技術(shù)以及傳感技術(shù)等諸多技術(shù)門類，依托控制、通信、顯示、傳感等模塊，實(shí)現(xiàn)對(duì)終端產(chǎn)品智能化水平的提升。智能控制器早在20世紀(jì)40年代在工業(yè)生產(chǎn)中得以應(yīng)用，后來隨著微電子技術(shù)和傳感技術(shù)、控制理論的逐漸發(fā)展，智能控制器趨于小型化、實(shí)用化、性能穩(wěn)定化均得到提升，目前已廣泛用于工業(yè)設(shè)備、家用電器、汽車電子、電動(dòng)工具、智能家居等領(lǐng)域。未來，由于物聯(lián)網(wǎng)、5G、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，以及消費(fèi)者對(duì)智能產(chǎn)品的要求逐漸提升，智能控制行業(yè)技術(shù)將不斷升級(jí)，推動(dòng)終端產(chǎn)品的升級(jí)迭代。智能控制器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模智能控制產(chǎn)品作為電子設(shè)備的大腦，是控制電機(jī)運(yùn)行的核心部件，廣泛應(yīng)用于各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，并在生產(chǎn)成本、生產(chǎn)效率、產(chǎn)品質(zhì)量以及標(biāo)準(zhǔn)化等方面均發(fā)揮重要作用。同時(shí)，由于技術(shù)進(jìn)步帶來的集成電路生產(chǎn)成本的不斷降低以及下游終端領(lǐng)域?qū)χ悄芸刂菩枨蟮牟粩嘣鲩L(zhǎng)，智能控制器行業(yè)始終呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，具有遼闊的市場(chǎng)空間。從全球的角度看，盡管受到2020年新冠疫情的影響，智能控制器眾多下游行業(yè)的增速放緩，但由于下游終端領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，全球智能控制器市場(chǎng)規(guī)模仍保持在較高的增長(zhǎng)幅度。我國擁有廣闊的消費(fèi)市場(chǎng)、豐富的勞動(dòng)資源、完善的產(chǎn)業(yè)配套體系以及綜合電子制造供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)。隨著全球智能控制器產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，不少跨國企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈整合，中國日益成為國際上主要的智能控制器制造基地，并從制造中心向著制造與技術(shù)中心轉(zhuǎn)變。根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，2019年全球智能控制器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到15，462億美元，同比增長(zhǎng)7．1%。同時(shí)，中國智能控制器市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，已經(jīng)從2015年的11，748億元增長(zhǎng)至2020年23，746億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)15．11%。當(dāng)前，我國智能控制器市場(chǎng)規(guī)模增速遠(yuǎn)超全球市場(chǎng)。智能控制器行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)智能控制器行業(yè)將呈現(xiàn)由終端廠商自己開發(fā)與制造轉(zhuǎn)向由專業(yè)智能控制器廠商開發(fā)與制造的專業(yè)化分工趨勢(shì)。在行業(yè)發(fā)展初期，智能控制器作為某一整體產(chǎn)品的附屬部件，歸屬于其細(xì)分行業(yè)，但當(dāng)下智能控制器行業(yè)正向?qū)I(yè)化分工方向發(fā)展。目前，我國智能控制器行業(yè)逐漸顯現(xiàn)這種分工趨勢(shì)，智能控制器的供應(yīng)方式由自主生產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)向由第三方企業(yè)供應(yīng)。這既是因?yàn)榻K端廠商對(duì)智能控制器的要求日益增加，而終端廠商的研發(fā)業(yè)務(wù)只聚焦在自己的產(chǎn)品上，方向相對(duì)單一、研發(fā)項(xiàng)目少、經(jīng)驗(yàn)積累不足，也是因?yàn)閷I(yè)化分工有助于終端廠商把精力聚焦于對(duì)提高其核心競(jìng)爭(zhēng)力更有價(jià)值的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)上。專業(yè)化分工趨勢(shì)下，因?yàn)橹悄芸刂破鲗I(yè)生產(chǎn)廠商在技術(shù)研究上具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，所以專業(yè)化分工的趨勢(shì)將大幅減少智能控制器行業(yè)的重復(fù)研發(fā)成本，提升智能控制器研發(fā)效率，進(jìn)一步促使終端廠商將更多智能控制器的研發(fā)與制造業(yè)務(wù)交由專業(yè)智能控制器廠商。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展提高了客戶對(duì)智能控制器的要求，開拓了新的市場(chǎng)空間，加速了智能控制器行業(yè)的智能化發(fā)展。當(dāng)前，便攜式智能設(shè)備被廣泛應(yīng)用，基于網(wǎng)絡(luò)的產(chǎn)品應(yīng)用服務(wù)也更強(qiáng)調(diào)與智能設(shè)備和可穿戴設(shè)備的融合等領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展，這一切給物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用提供了更為成熟的環(huán)境、國際數(shù)據(jù)集團(tuán)的《2020年V2全球物聯(lián)網(wǎng)支出指南》報(bào)告顯示，到2024年中國物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)支出預(yù)計(jì)將達(dá)到約3，000億美元，未來5年的復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到13．0%，且在2024年中國的支出將占全球物聯(lián)網(wǎng)支出的26．7%，超越美國成為全球第一大物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。物聯(lián)網(wǎng)可以延伸和擴(kuò)展到多個(gè)與體育相關(guān)領(lǐng)域中，將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用到數(shù)字健身器材設(shè)計(jì)中，不僅能夠豐富我國健身產(chǎn)品，提高服務(wù)水平和實(shí)用性，而且能夠滿足廣大人民群眾日益增長(zhǎng)的多元化、多層次的健身需求，具有良好的社會(huì)效應(yīng)和市場(chǎng)發(fā)展前景。智能化需求的增長(zhǎng)將進(jìn)一步促進(jìn)智能控制器向復(fù)雜化的方向發(fā)展。智能控制器主要應(yīng)用于家用電器、汽車電子以及健身器材領(lǐng)域，而隨著消費(fèi)者在這些領(lǐng)域的智能化需求的增長(zhǎng)，終端產(chǎn)品對(duì)智能控制器的要求也越來越高。比如智能控制器需要加入傳感數(shù)據(jù)采集、互聯(lián)網(wǎng)連接等功能模塊。復(fù)雜化的趨勢(shì)意味著智能控制器的單價(jià)增長(zhǎng)，具有相應(yīng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)也將擁有更高的產(chǎn)品附加值。例如跑步機(jī)的智能控制器行業(yè)中，下游客戶不斷要求增加智能控制器的功能，包含藍(lán)牙、Wifi、觸摸屏、磁控旋鈕、稱重、自適應(yīng)跑速等，對(duì)于控制器的設(shè)計(jì)要求越來越復(fù)雜，控制器的單價(jià)與毛利率也隨之變高。智能控制器行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)國內(nèi)供應(yīng)商優(yōu)勢(shì)一為具備較強(qiáng)研發(fā)能力：國內(nèi)智能控制器供應(yīng)商實(shí)力提升，研發(fā)能力不斷增強(qiáng)。國內(nèi)供應(yīng)商優(yōu)勢(shì)二為具備成本優(yōu)勢(shì)：本土制造廠商享受工程師紅利，中國勞動(dòng)力成本僅為美國和德國1/4，智能控制器廠商人均薪酬僅為發(fā)達(dá)國家1/3水平。中國已成為世界制造中心，電子信息產(chǎn)業(yè)集群正加速崛起，制造業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)能力加強(qiáng)，享受工程師紅利，在全球頗具成本優(yōu)勢(shì)。智能控制器是技術(shù)密集型產(chǎn)品，技術(shù)人員的薪酬顯著影響智能控制器制造商的利潤水平。我國技術(shù)人員薪酬較低，本土廠商具備勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)。此外，中國運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)、產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈配套完整，具有運(yùn)輸成本和原材料采購成本優(yōu)勢(shì)。國內(nèi)供應(yīng)商優(yōu)勢(shì)三為可實(shí)現(xiàn)快速交付：本土龍頭智能控制器制造商多數(shù)7*24服務(wù)響應(yīng)，15天即可完成首樣交付。通過幾十年的相關(guān)產(chǎn)品深耕經(jīng)驗(yàn)，龍頭智能控制器廠商能充分適應(yīng)下游終端產(chǎn)品更新?lián)Q代，快速響應(yīng)、滿足客戶定制化需求，為全球客戶提供一站式的解決方案。在上述三點(diǎn)原因驅(qū)動(dòng)下，國外訂單逐漸向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，智能控制器產(chǎn)業(yè)格局東升西漸，國內(nèi)廠商崛起，海外規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)東移大勢(shì)所趨。國內(nèi)智能控制器廠商具備成本優(yōu)勢(shì)，研發(fā)和ODM能力不斷提升，交付速度快，迅速響應(yīng)客戶需求和下游產(chǎn)品變化，深受國際知名制造企業(yè)青睞，近年來海外業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。在制造業(yè)不斷向智能化發(fā)展的背景下，智能控制器專業(yè)性和附加值提升，生產(chǎn)和消費(fèi)格局持續(xù)東移。海外訂單逐漸向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，國內(nèi)廠商深度受益。國內(nèi)智能控制器廠商人均創(chuàng)收逐年提升，年均復(fù)合增速10%，但相比于物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈其他設(shè)備制造領(lǐng)域，仍有較大成長(zhǎng)空間。在下游智能終端制造商踐行外包和專業(yè)化分工、大量國際龍頭訂單國內(nèi)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)下，智能控制器行業(yè)人均創(chuàng)收大幅提升。但智能控制器行業(yè)人均創(chuàng)收（70萬）與無線與傳輸設(shè)備的光模塊（111萬元）、物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)層的通信模組（172萬元）等以海外需求為主的國內(nèi)設(shè)備其他制造領(lǐng)域相比還有一定差距，智能控制器行業(yè)發(fā)展和上升空間廣闊。智能控制器行業(yè)進(jìn)入壁壘（一）智能控制器行業(yè)技術(shù)壁壘在技術(shù)層面，智能控制器行業(yè)本身就具有兩方面的壁壘。一方面，智能控制器涉及電子技術(shù)、自動(dòng)控制、顯示與傳感、AIoT等多領(lǐng)域技術(shù)；另一方面，當(dāng)前智能控制器下游應(yīng)用場(chǎng)景日益多元，市場(chǎng)對(duì)智能控制器的定制化、智能化需求上升，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的不斷融入，賦予下游產(chǎn)品更多附加值的同時(shí)也帶來了更多挑戰(zhàn)。特別地，在運(yùn)動(dòng)健康產(chǎn)業(yè)，作為健身器材核心部件的智能控制器，更需要涉及人體工程、傳感、機(jī)械等多學(xué)科的綜合應(yīng)用，從而實(shí)現(xiàn)信息化與工業(yè)化的深度融合，來滿足用戶對(duì)于精細(xì)化、定制化的要求。這要求企業(yè)在生產(chǎn)流程設(shè)計(jì)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)、生產(chǎn)計(jì)劃安排、客戶需求建立等業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)制造體系的柔性化和智能化。另一方面，長(zhǎng)期的技術(shù)積累使企業(yè)能夠基于原有的成功項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)迅速開發(fā)迭代產(chǎn)品滿足客戶需求，降低客戶的技術(shù)溝通成本，提升開發(fā)效率。行業(yè)新進(jìn)入者難以在短期內(nèi)聚集經(jīng)驗(yàn)豐富的研發(fā)設(shè)計(jì)人才、投入充足的研發(fā)費(fèi)用以及建立完善的研發(fā)體系并開發(fā)出滿足行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品，因此較難突破技術(shù)壁壘。（二）智能控制器行業(yè)品牌壁壘當(dāng)前，我國智能控制器行業(yè)存在集中度較低，競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，市場(chǎng)份額向行業(yè)龍頭集中的趨勢(shì)，國內(nèi)區(qū)域性品牌僅占據(jù)低端市場(chǎng)。行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)已在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及售后服務(wù)等方面形成較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具備良好的口碑和形象。而消費(fèi)者轉(zhuǎn)換品牌過程中存在著轉(zhuǎn)換成本，新進(jìn)入者需在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、宣傳等方面投入大量的人力、物力、財(cái)力。特別地，在健身器材領(lǐng)域，因?yàn)槲覈∩砥鞑闹懈叨耸袌?chǎng)主要由國際知名品牌以及國內(nèi)知名品牌占據(jù)，因此作為健身器材核心部件的智能控制器的市場(chǎng)也被少數(shù)企業(yè)占據(jù)。新進(jìn)入者缺乏足夠的競(jìng)爭(zhēng)力，較難動(dòng)搖原有品牌的穩(wěn)固地位。（三）智能控制器行業(yè)渠道壁壘由于智能控制器處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，因此與上下游的聯(lián)系至關(guān)重要。上游原料市場(chǎng)較為成熟，價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。因此，智能控制器企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局往往與下游客戶的競(jìng)爭(zhēng)格局高度綁定。擁有優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的客戶渠道對(duì)該行業(yè)企業(yè)至關(guān)重要。下游健身器材行業(yè)中高端市場(chǎng)主要由知名品牌占據(jù)，且一個(gè)高效完整的產(chǎn)品供應(yīng)鏈既需要企業(yè)內(nèi)部跨設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、物流、倉儲(chǔ)、銷售等多個(gè)部門的協(xié)調(diào)運(yùn)作，又需要整合外部原輔材料供應(yīng)商、外協(xié)廠商、第三方物流服務(wù)商等資源。因此進(jìn)入其核心供應(yīng)鏈的壁壘極高，該行業(yè)新進(jìn)入者較難取得突破。智能控制器行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)（一）智能控制器行業(yè)主要機(jī)遇1、智能控制器行業(yè)國家產(chǎn)業(yè)政策的支持智能控制器的研發(fā)屬于國家鼓勵(lì)發(fā)展的高科技產(chǎn)業(yè)，與電子信息、5G建設(shè)、物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)、智能制造升級(jí)等一系列產(chǎn)業(yè)進(jìn)程緊密相關(guān)。2021年《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出，要推進(jìn)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級(jí)化、產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化，保持制造業(yè)比重基本穩(wěn)定，增強(qiáng)制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。除此之外，已頒布的《國家智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》《增強(qiáng)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力三年行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》《中國制造2025》等政策都為本行業(yè)提供了良好的外部發(fā)展環(huán)境。2、智能控制器行業(yè)市場(chǎng)需求不斷增加智能控制器的下游領(lǐng)域極其廣泛且在不斷擴(kuò)張。不僅應(yīng)用于辦公、娛樂、工業(yè)等傳統(tǒng)領(lǐng)域，也應(yīng)用于智能家居、智能可穿戴設(shè)備等眾多新興行業(yè)領(lǐng)域。且由于消費(fèi)者生活水平提升、消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變、政策推動(dòng)的利好以及技術(shù)的不斷升級(jí)等因素，以健身器材為主的下游產(chǎn)業(yè)都出現(xiàn)快速擴(kuò)張的需求，智能控制器在應(yīng)用領(lǐng)域得到了快速深入推廣。3、智能控制器行業(yè)技術(shù)快速發(fā)展智能控制器是一個(gè)多種門類集成的產(chǎn)品，隨著以太網(wǎng)、USB、處理器技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展以及各領(lǐng)域的快速變革，一些功率電子器件的成本更低，性能更好，也促進(jìn)了智能控制產(chǎn)品性能的進(jìn)一步提升并向著網(wǎng)絡(luò)化、集成化的方向