中信建投同花順ETF套利系統(tǒng)操作手冊(cè)中信建投同花順ETF套利操作手冊(cè)中信建投同花順ETF套利系統(tǒng)操作手冊(cè)

系統(tǒng)簡(jiǎn)介ETF套利系統(tǒng)包括ETF套利行情、流程套利、自助套利、費(fèi)率設(shè)置、普通功能。 流程套利包括：折價(jià)套利、溢價(jià)套利和套利報(bào)告，以策略的方式管理整個(gè)套利過程，只需要按照系統(tǒng)的提示，在同一個(gè)界面就可以完成整個(gè)套利的操作。流程套利必須按照指定的流程進(jìn)行操作，比如溢價(jià)套利的過程為：籃子買入-ETF申購(gòu)-ETF賣出。 自助套利包括：ETF買賣、ETF申贖、籃子買賣三個(gè)功能，用戶可以自己控制套利的操作步驟，而不必像流程套利操作那樣必須從頭開始。1.ETF套利行情 ETF套利行情顯示所有ETF的套利指標(biāo)，并且顯示當(dāng)前的ETF套利指標(biāo)走勢(shì)圖。1.1.ETF套利指標(biāo)列表 ETF套利指標(biāo)列表顯示所有ETF的套利指標(biāo)，包括：ETF代碼、 ETF名稱、最新價(jià)、IOPV、動(dòng)態(tài)IOPV、ETF溢價(jià)盤口市值、成分股溢價(jià)盤口市值、溢價(jià)預(yù)期費(fèi)用、溢價(jià)預(yù)期利潤(rùn)、成分股折價(jià)盤口市值、ETF折價(jià)盤口市值、折價(jià)預(yù)期費(fèi)用、折價(jià)預(yù)期利潤(rùn)和交易日。 套利指標(biāo)根據(jù)用戶的交易單位、盤口選擇進(jìn)行計(jì)算。 ETF交易單位：可選1-5個(gè)交易單位。 盤口選擇包括：溢價(jià)盤口選擇、折價(jià)盤口選擇，每個(gè)盤口選擇分別包括了股票盤口和ETF盤口。溢價(jià)股票盤口為買入成份股的盤口選擇，溢價(jià)ETF盤口為賣出ETF份額的盤口選擇。折價(jià)股票盤口為賣出成份股的盤口選擇，折價(jià)ETF盤口為買入ETF份額的盤口選擇。其中，每個(gè)盤口選擇可選：自動(dòng)盤口、1檔價(jià)、2檔價(jià)、3檔價(jià)、4檔價(jià)、5檔價(jià)。選擇自動(dòng)盤口系統(tǒng)會(huì)根據(jù)委托數(shù)量、買賣方向及實(shí)時(shí)行情的盤口數(shù)量自動(dòng)選擇某一買賣盤口作為委托價(jià)格計(jì)算，選擇1檔-5檔盤口，則使用實(shí)時(shí)行情的該盤口價(jià)格作為委托價(jià)格計(jì)算。注:IOPV是ETF的基金份額參考凈值1.1.1.ETF溢價(jià)盤口市值ETF基金的按買入盤口價(jià)格計(jì)算的N個(gè)申購(gòu)贖回單位的價(jià)值。（盤口價(jià)格：考慮沖擊成本，即如果買一盤口數(shù)量不夠，則逐步使用買二等盤口計(jì)算，考慮沖擊成本時(shí)，要考慮盤口置信度。置信度算法見后。N為用戶輸入的ETF交易單位，下同）1.1.2.成份股溢價(jià)盤口市值包括ETF申購(gòu)、贖回清單用現(xiàn)金替代的替代金額＋申購(gòu)、贖回清單中不用現(xiàn)金替代的成份證券的數(shù)量按照賣出盤口價(jià)格計(jì)算的N個(gè)申購(gòu)贖回單位價(jià)值＋N個(gè)申購(gòu)贖回單位的預(yù)估現(xiàn)金差額。如果某個(gè)股票停牌、漲停，則該股票使用現(xiàn)金替代計(jì)算方式。1.1.3.溢價(jià)預(yù)期費(fèi)用成份股的買入費(fèi)用＋ETF申購(gòu)費(fèi)用＋ETF賣出費(fèi)用。1.1.4.溢價(jià)預(yù)期利潤(rùn) ETF溢價(jià)盤口市值－成份股溢價(jià)盤口市值－溢價(jià)預(yù)期費(fèi)用1.1.5.ETF折價(jià)盤口市值ETF基金按賣出盤口價(jià)格計(jì)算的N個(gè)申購(gòu)贖回單位的價(jià)值.1.1.6成份股折價(jià)盤口市值包括ETF申購(gòu)、贖回清單用現(xiàn)金替代的替代金額＋申購(gòu)、贖回清單中不用現(xiàn)金替代的成份證券的數(shù)量按照買入盤口價(jià)格計(jì)算的N個(gè)申購(gòu)贖回單位價(jià)值＋N個(gè)申購(gòu)贖回單位的預(yù)估現(xiàn)金差額1.1.7.折價(jià)預(yù)期費(fèi)用ETF買入費(fèi)用+ETF贖回費(fèi)用+籃子股份的賣出費(fèi)用1.1.8.折價(jià)預(yù)期盈利成份股折價(jià)盤口市值–ETF折價(jià)盤口市值–折價(jià)預(yù)期費(fèi)用1.1.9.交易日系統(tǒng)允許的交易日期2.2.ETF套利指標(biāo)走勢(shì)圖 選擇ETF代碼，可顯示該ETF的套利指標(biāo)走勢(shì)圖。ETF套利指標(biāo)走勢(shì)圖分為：溢價(jià)曲線和折價(jià)曲線。走勢(shì)圖中的套利指標(biāo)按照1個(gè)交易單位和標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率進(jìn)行計(jì)算。2.2.1.溢價(jià)曲線 成份股溢價(jià)盤口市值走勢(shì)和ETF溢價(jià)盤口市值走勢(shì)對(duì)比圖，以及溢價(jià)預(yù)期盈利曲線圖。2.2.2.折價(jià)曲線 成份股折價(jià)盤口市值走勢(shì)和ETF折價(jià)盤口市值走勢(shì)對(duì)比圖，以及折價(jià)預(yù)期盈利曲線圖。ETF套利指標(biāo)列表ETF套利指標(biāo)列表溢價(jià)ETF套利指標(biāo)走勢(shì)圖折價(jià)ETF套利指標(biāo)走勢(shì)圖溢價(jià)預(yù)期盈利走勢(shì)圖圖折價(jià)預(yù)期盈利走勢(shì)圖圖2.溢價(jià)套利 溢價(jià)套利：以流程方式實(shí)現(xiàn)溢價(jià)套利過程。溢價(jià)套利的過程為“籃子買入”-“籃子買入中”-“ETF申購(gòu)”-“ETF申購(gòu)中”-“ETF賣出”-“ETF賣出中”-“套利結(jié)束”。 溢價(jià)套利界面包括：新建溢價(jià)套利按鈕、刪除套利策略、選擇交易單位、盤口設(shè)置、使用余額設(shè)置、自動(dòng)撤單時(shí)間設(shè)置、自動(dòng)補(bǔ)單設(shè)置、撤單操作按鈕、補(bǔ)單操作按鈕、查詢按鈕、成份股列表、套利統(tǒng)計(jì)窗口等。 2.1.界面說明 新建溢價(jià)套利：點(diǎn)擊“新建”按鈕可以新建溢價(jià)套利策略，新建套利策略時(shí)，需要選擇ETF代碼?？梢詣?chuàng)建多個(gè)ETF溢價(jià)套利策略，套利策略保存在后臺(tái)，用戶重啟客戶端后，原來(lái)創(chuàng)建的ETF套利策略仍然存在(當(dāng)日有效)。 刪除ETF套利：點(diǎn)擊“刪除”按鈕刪除ETF套利策略。正在執(zhí)行中的套利策略無(wú)法關(guān)閉，只有尚未開始執(zhí)行的套利策略和套利執(zhí)行結(jié)束的策略可以關(guān)閉。 選擇ETF單位：交易的ETF單位。 盤口設(shè)置：設(shè)置成份股買入和ETF賣出的盤口價(jià)格。盤口選擇可選：自動(dòng)盤口、1檔價(jià)、2檔價(jià)、3檔價(jià)、4檔價(jià)、5檔價(jià)、5檔成交剩余撤銷。選擇自動(dòng)盤口系統(tǒng)會(huì)根據(jù)委托數(shù)量、買賣方向及實(shí)時(shí)行情的盤口數(shù)量自動(dòng)選擇某一買賣盤口作為委托價(jià)格計(jì)算，選擇1檔-5檔盤口，則使用實(shí)時(shí)行情的該盤口價(jià)格作為委托價(jià)格計(jì)算。選擇“5檔成交剩余撤銷”則使用交易所市價(jià)委托發(fā)送。 使用余額設(shè)置：選擇“使用余額”，則所有股票的“使用余額”列都打勾，則所有成份股都可以使用余額。如果用戶取消“使用余額”選項(xiàng)，則所有股票的“使用余額”標(biāo)志取消。用戶也可以在成份股列表選擇某個(gè)股票，使用余額或取消使用余額。（對(duì)于使用庫(kù)存股份的成本按當(dāng)前的賣一盤價(jià)格進(jìn)行計(jì)算成本）。選擇使用余額后，委托數(shù)量=權(quán)重?cái)?shù)量×N–可申購(gòu)數(shù)量(N表示籃子數(shù)量)。 自動(dòng)撤單時(shí)間設(shè)置：當(dāng)成份股買入委托超過指定時(shí)間沒有全部成交，則自動(dòng)進(jìn)行撤單。默認(rèn)為0，表示不自動(dòng)撤單。 自動(dòng)補(bǔ)單設(shè)置：該功能和自動(dòng)撤單功能配合使用，當(dāng)設(shè)置了自動(dòng)撤單超時(shí)時(shí)間，并且啟動(dòng)自動(dòng)補(bǔ)單后，當(dāng)委托在指定時(shí)間沒有全部成交自動(dòng)撤單后，系統(tǒng)自動(dòng)重新委托撤單部分股票。 撤單操作：點(diǎn)擊“撤單”按鈕，則將成份股列表中尚未全部成交的委托撤單。 補(bǔ)單操作：點(diǎn)擊“補(bǔ)單”按鈕，則將成份股列表中撤銷的委托單重新提交。（重新提交的委托數(shù)量是撤單數(shù)量） 查詢按鈕:刷新資金和股票。 成份股列表：該列表在不同的套利過程顯示不同的內(nèi)容，根據(jù)套利的過程，依次顯示成份股買入列表、成份股申購(gòu)列表、ETF賣出列表。詳細(xì)說明請(qǐng)看后面介紹。圖表SEQ圖表\*ARABIC1溢價(jià)套利初始界面2.2.籃子買入 溢價(jià)套利的初始界面為籃子買入功能。套利操作按鈕為“籃子買入”。成份股列表為成份股買入列表。2.2.1.成份股買入委托列表 成份股買入列表包括：證券代碼、證券名稱、權(quán)重?cái)?shù)量、實(shí)際盤口、盤口價(jià)格、盤口數(shù)量、股票狀態(tài)、使用余額、現(xiàn)金替代、溢價(jià)比例、替代金額、可申購(gòu)數(shù)量、缺口數(shù)量、委托數(shù)量、委托價(jià)格、成交價(jià)格、成交量、委托狀態(tài)。 實(shí)際盤口：如選擇了自動(dòng)盤口（或市價(jià)委托），則后臺(tái)根據(jù)委托的數(shù)量和盤口數(shù)量，計(jì)算使用的盤口，如為賣一、賣二等.如果選擇為固定的盤口，則全是相同盤口。 盤口價(jià)格：實(shí)際盤口的盤口價(jià)格。該價(jià)格實(shí)時(shí)變化，但并不代表買入的委托價(jià)格等于該價(jià)格，因?yàn)楫?dāng)你點(diǎn)擊“籃子買入”按鈕時(shí)，后臺(tái)會(huì)根據(jù)最新的實(shí)時(shí)行情盤口價(jià)格作為委托價(jià)格。 盤口數(shù)量：累計(jì)的盤口數(shù)量。實(shí)時(shí)變化。 可申購(gòu)數(shù)量：當(dāng)前持倉(cāng)中可用于申購(gòu)的余額。 缺口數(shù)量：待委托數(shù)量。如果選擇了使用余額，則缺口數(shù)量=N*權(quán)重?cái)?shù)量-可申購(gòu)數(shù)量。在籃子買入時(shí)，存在缺口的數(shù)量的成份股用藍(lán)色顯示。在缺口數(shù)量字段上點(diǎn)擊鼠標(biāo)左鍵，可以按數(shù)量遞增或者遞減進(jìn)行排序。 股票狀態(tài)：只顯示狀態(tài)停牌、漲停、跌停，其他狀態(tài)不顯示。如果證券狀態(tài)出現(xiàn)為‘停牌’、‘漲停’、‘跌?！瘯r(shí)，會(huì)用紅色顯示該行，表明所進(jìn)行的委托基本上不會(huì)成交。 使用余額：可操作列。如果選擇操作區(qū)的“使用余額”選項(xiàng)，則所有股票的“使用余額”列都打勾，表示所有股票都可以使用余額。如果用戶取消“使用余額”選項(xiàng)，則所有股票的“使用余額”標(biāo)志取消。用戶也可以選擇某個(gè)股票，使用余額或取消使用余額。（對(duì)于使用庫(kù)存股份的成本按當(dāng)前的賣一盤價(jià)格進(jìn)行計(jì)算成本）。選擇使用余額后，委托數(shù)量=權(quán)重?cái)?shù)量×N–可申購(gòu)數(shù)量(N表示籃子數(shù)量)。 現(xiàn)金替代：可操作列。默認(rèn)該列全部為不選擇。如果選擇了某個(gè)股票的“現(xiàn)金替代”打勾，則表示該股票使用現(xiàn)金替代，不買入。 委托數(shù)量：發(fā)送買入委托后，顯示實(shí)際的買入數(shù)量。 委托價(jià)格：發(fā)送買入委托后，顯示實(shí)際的委托價(jià)格。在買入前不顯示委托價(jià)格，因?yàn)槲袃r(jià)格是后臺(tái)生成的，在買入前是不能確定的（并不等于客戶端看到的盤口價(jià)格，因?yàn)閮r(jià)格是實(shí)時(shí)變化的）。 狀態(tài)：如果沒有買入，則為空，買入開始，則為“已完成”、“未完成可撤單”、“未完成可補(bǔ)單”、“已撤單”等狀態(tài)，并根據(jù)狀態(tài)顯示為不同的顏色行。未成交的委托記錄為紅色；全部成交的股票委托顯示黑色；撤單委托記錄為藍(lán)色（存在缺口數(shù)量，可補(bǔ)單）。 成份股界面請(qǐng)參考上文中的“溢價(jià)套利初始界面”。2.2.2.籃子買入操作 點(diǎn)擊“籃子買入”按鈕后，發(fā)送籃子股票買入委托，該按鈕更改顯示為“籃子買入中”，并且按鈕狀態(tài)為禁用。發(fā)送籃子委托后，成份股列表更新狀態(tài)、委托價(jià)格、委托數(shù)量、合同編號(hào)等信息。 系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)判斷委托單是否成交，當(dāng)委托單成交后，成份股列表中的委托信息會(huì)自動(dòng)更新，包括成交數(shù)量、成交價(jià)格、狀態(tài)等信息。當(dāng)委托單全部成交后，狀態(tài)更新為“全部成交”。 當(dāng)所有的成份股全部買入成交后，系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)入到申購(gòu)流程，即套利操作按鈕變?yōu)椤癊TF申購(gòu)”按鈕，并且狀態(tài)為可用，用戶可以開始申購(gòu)。圖表SEQ圖表\*ARABIC2籃子買入中2.2.3.撤單和補(bǔ)單 提交籃子買入后，如果有部分委托單沒有成交，可以點(diǎn)擊“撤單”按鈕撤銷這些委托單，撤單后，這部分委托單的狀態(tài)為“未完成可補(bǔ)單”，并且更新了撤單數(shù)量。用戶可以直接進(jìn)入ETF申購(gòu)流程，而不必補(bǔ)單，缺少的股票使用現(xiàn)金替代，也可以點(diǎn)擊“補(bǔ)單“按鈕進(jìn)行補(bǔ)單。 補(bǔ)單時(shí)，彈出補(bǔ)單窗口，補(bǔ)單窗口僅顯示待補(bǔ)單委托單，用戶可以重新選擇盤口進(jìn)行補(bǔ)單，補(bǔ)單的過程和籃子買入過程相似。補(bǔ)單窗口，也可以對(duì)于尚未成交的委托單進(jìn)行撤單，并且重復(fù)使用補(bǔ)單功能，對(duì)撤單部分委托單重新掛單。圖表SEQ圖表\*ARABIC3撤單和補(bǔ)單2.2.4.自動(dòng)撤單和補(bǔ)單

如果設(shè)置了自動(dòng)撤單時(shí)間，則當(dāng)成份股買入委托超過指定時(shí)間沒有全部成交，則自動(dòng)進(jìn)行撤單。如果設(shè)置了自動(dòng)撤單超時(shí)時(shí)間，并且啟動(dòng)自動(dòng)補(bǔ)單后，當(dāng)委托在指定時(shí)間沒有全部成交自動(dòng)撤單后，系統(tǒng)自動(dòng)重新委托撤單部分股票。2.3.ETF申購(gòu) 當(dāng)籃子買入全部成交后，系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)入到申購(gòu)流程，即套利操作按鈕變?yōu)椤癊TF申購(gòu)”按鈕，并且狀態(tài)為可用，用戶可以開始申購(gòu)。如果籃子買入委托沒有全部成交，用戶點(diǎn)擊撤單后，用戶可以直接進(jìn)入ETF申購(gòu)流程，而不必補(bǔ)單，缺少的股票使用現(xiàn)金替代。 在ETF申購(gòu)界面的成份股申購(gòu)列表中，顯示每個(gè)股票的缺口數(shù)量，用戶可點(diǎn)擊“補(bǔ)單”按鈕對(duì)于缺少的股票進(jìn)行補(bǔ)買。圖表SEQ圖表\*ARABIC4ETF申購(gòu)界面2.3.1.成份股申購(gòu)列表 成份股申購(gòu)列表包括：證券代碼、證券名稱、權(quán)重?cái)?shù)量、替代標(biāo)志、溢價(jià)比例、替代金額、可申購(gòu)數(shù)量、缺口數(shù)量、可賣數(shù)量。 缺口數(shù)量：權(quán)重?cái)?shù)量*N-可申購(gòu)數(shù)量。2.3.2.ETF申購(gòu)操作 點(diǎn)擊“ETF申購(gòu)”按鈕，發(fā)送ETF申購(gòu)請(qǐng)求，該按鈕更改顯示為“ETF申購(gòu)中”，并且按鈕狀態(tài)為禁用。 系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)判斷申購(gòu)請(qǐng)求是否成交，當(dāng)申購(gòu)請(qǐng)求成交后，系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)入到ETF賣出流程，即套利操作按鈕變?yōu)椤癊TF賣出”按鈕，并且狀態(tài)為可用，用客戶可以開始賣出ETF份額。 在ETF申購(gòu)中，如果成份股存在缺口數(shù)量，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)提示用戶是否現(xiàn)金替代，點(diǎn)“是”，存在缺口數(shù)量的股票用現(xiàn)金替代，點(diǎn)否進(jìn)入補(bǔ)單界面。圖表SEQ圖表\*ARABIC5ETF申購(gòu)中2.3.3.補(bǔ)單操作 在ETF申購(gòu)界面的成份股申購(gòu)列表中，顯示每個(gè)股票的缺口數(shù)量，用戶可點(diǎn)擊“補(bǔ)單”按鈕對(duì)于缺少的股票進(jìn)行補(bǔ)買。補(bǔ)單窗口僅顯示缺口股票的委托單，用戶可以重新選擇盤口進(jìn)行補(bǔ)單，補(bǔ)單的過程和籃子買入過程相似。 補(bǔ)單窗口，也可以對(duì)于尚未成交的委托單進(jìn)行撤單，并且重復(fù)使用補(bǔ)單功能，對(duì)撤單部分委托單重新掛單。圖表SEQ圖表\*ARABIC6補(bǔ)單操作2.4.ETF賣出 當(dāng)ETF申購(gòu)成交后，系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)入到ETF賣出流程，即套利操作按鈕變?yōu)椤癊TF賣出”按鈕，并且狀態(tài)為可用，用戶可以開始ETF賣出。2.4.1.ETF賣出委托列表 ETF賣出委托列表中顯示ETF份額的委托情況，包括證券代碼、證券名稱、可賣數(shù)量、可申購(gòu)數(shù)量、可買數(shù)量、委托數(shù)量、委托價(jià)格（可以自定義委托價(jià)格）、成交價(jià)格、成交數(shù)量、委托狀態(tài)、合同編號(hào)等。2.4.2.ETF賣出操作 點(diǎn)擊“ETF賣出”按鈕后，發(fā)送ETF賣出委托，該按鈕更改顯示為“ETF賣出中”，并且按鈕狀態(tài)為禁用。發(fā)送ETF委托后，成份股列表更新狀態(tài)、委托價(jià)格、委托數(shù)量、合同編號(hào)等信息。 系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)判斷ETF賣出委托單是否成交，當(dāng)委托單成交后，成份股列表中的委托信息會(huì)自動(dòng)更新，包括成交數(shù)量、成交價(jià)格、狀態(tài)等信息。當(dāng)委托單全部成交后，狀態(tài)更新為“全部成交”。 當(dāng)ETF賣出全部成交后，套利策略執(zhí)行完成，即套利操作按鈕變?yōu)椤疤桌Y(jié)束”按鈕，并且狀態(tài)為可用，點(diǎn)擊“套利結(jié)束”按鈕，則結(jié)束本次套利策略，返回套利的初始界面，又可以開始新一輪的套利操作。圖表SEQ圖表\*ARABIC7套利結(jié)束2.4.3.撤單和補(bǔ)單 提交ETF賣出后，如果委托單沒有全部成交，可以點(diǎn)擊“撤單”按鈕撤銷委托單，撤單后，這部分委托單的狀態(tài)為“未完成可補(bǔ)單”，并且更新了撤單數(shù)量。撤單后，可點(diǎn)擊“補(bǔ)單“按鈕進(jìn)行補(bǔ)單。 補(bǔ)單時(shí)，彈出補(bǔ)單窗口，補(bǔ)單窗口顯示ETF的委托，委托數(shù)量是撤單數(shù)量，用戶可以重新選擇盤口，補(bǔ)單的過程和籃子買入過程相似。在補(bǔ)單窗口，如果委托單仍然沒有全部成交，也可以重復(fù)使用“撤單”和“補(bǔ)單”功能。2.4.4.自動(dòng)撤單和補(bǔ)單

如果設(shè)置了自動(dòng)撤單時(shí)間，則當(dāng)ETF賣出委托賣出在指定時(shí)間沒有全部成交，則自動(dòng)進(jìn)行撤單。如果設(shè)置了自動(dòng)撤單超時(shí)時(shí)間，并且啟動(dòng)自動(dòng)補(bǔ)單后，當(dāng)委托在指定時(shí)間沒有全部成交自動(dòng)撤單后，系統(tǒng)自動(dòng)重新委托撤單部分ETF。2.5.套利統(tǒng)計(jì) 在套利窗口的右方，顯示套利統(tǒng)計(jì)信息。包括：可用資金：賬戶的可用金額ETF可買數(shù)量：根據(jù)可用資金計(jì)算的可買入ETF份額ETF可賣數(shù)量：ETF可用余額ETF可申購(gòu)單位：估算?？捎觅Y金/單位ETF成份股市值。ETF可贖回單位：ETF可贖回份額籃子買入金額：籃子買入金額，不包括使用現(xiàn)金替代股票和使用余額部分市值。替代現(xiàn)金

：總現(xiàn)金替代金額。替代比例：替代現(xiàn)金/ETF溢價(jià)成份股市值預(yù)估現(xiàn)金差額：?jiǎn)挝活A(yù)估現(xiàn)金差額*N約用資金：籃子買入金額+替代金額+預(yù)估現(xiàn)金差額狀態(tài)：顯示當(dāng)前套利的執(zhí)行狀態(tài)。僅在流程套利窗口有效。成交金額：僅在籃子買入和籃子賣出中有效，顯示總的成交金額。成交比例：僅在籃子買入和籃子賣出中有效，總成交金額/總委托金額。套利開始時(shí)間：僅在流程套利有效。如果啟動(dòng)了套利，則顯示套利開始時(shí)間。套利結(jié)束時(shí)間：僅在流程套利有效。如果啟套利結(jié)束，則顯示套利結(jié)束時(shí)間。套利開始ETf價(jià)格：僅在流程套利有效。套利開始時(shí)，ETF在二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格。如果套利沒有開始，則為空。套利結(jié)束ETF價(jià)格：僅在流程套利有效。套利開始后，顯示當(dāng)前的Etf二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格，如果套利結(jié)束，則不再更新。估算成本（溢）：僅在流程套利有效。套利開始前的成份股溢價(jià)盤口市值。估算費(fèi)用（溢）：僅在流程套利有效。套利開始前的溢價(jià)預(yù)期費(fèi)用。估算收益（溢）：僅在流程套利有效。套利開始前的溢價(jià)預(yù)期費(fèi)用。估算利潤(rùn)（溢）：僅在流程套利有效。套利開始前的預(yù)期利潤(rùn)。當(dāng)前成本（溢）：僅在流程套利有效。套利開始后，實(shí)際的成份股價(jià)值。實(shí)際的成份股價(jià)值：ETF申購(gòu)、贖回清單用現(xiàn)金替代的替代金額＋申購(gòu)、贖回清單中不用現(xiàn)金替代的成份證券的實(shí)際買入成交金額＋N個(gè)申購(gòu)贖回單位的預(yù)估現(xiàn)金差額+使用持倉(cāng)股的數(shù)量*最新價(jià)當(dāng)前費(fèi)用（溢）：僅在流程套利有效。套利開始后，實(shí)際的發(fā)生的費(fèi)用。實(shí)際發(fā)生費(fèi)用按照成交金額和費(fèi)率設(shè)置計(jì)算。當(dāng)前收益（溢）：僅在流程套利有效。套利開始后，實(shí)時(shí)更新ETF溢價(jià)盤口市值。套利結(jié)束后，則為實(shí)際的ETF的賣出成交金額。套利當(dāng)前利潤(rùn)（溢）：僅在流程套利有效。套利開始后，實(shí)時(shí)計(jì)算套利的當(dāng)前利潤(rùn)（浮動(dòng)）=套利當(dāng)前收益（ETF）-套利當(dāng)前成本（股票）-套利當(dāng)前費(fèi)用。套利結(jié)束后，以實(shí)際的Etf賣出成交金額重新計(jì)算當(dāng)前利潤(rùn)。成份股買賣耗時(shí)：統(tǒng)計(jì)成份股買賣耗時(shí);該耗時(shí)包括從發(fā)送請(qǐng)求到全部成交的時(shí)間。申購(gòu)贖回耗時(shí)：統(tǒng)計(jì)申購(gòu)贖回耗時(shí);該耗時(shí)包括從發(fā)送請(qǐng)求到全部成交的時(shí)間。etf買賣耗時(shí)：統(tǒng)計(jì)ETF買賣耗時(shí);該耗時(shí)包括從發(fā)送請(qǐng)求到全部成交的時(shí)間。 圖表SEQ圖表\*ARABIC8套利統(tǒng)計(jì)3.折價(jià)套利 折價(jià)套利的過程和溢價(jià)套利基本相似，區(qū)別在套利的過程為“ETF買入”-“ETF買入中”-“ETF贖回”-“ETF贖回中”-“籃子賣出”-“籃子賣出中”-“套利結(jié)束”。 折價(jià)套利界面包括：新建折價(jià)套利按鈕、刪除套利策略、選擇交易單位、盤口設(shè)置、使用余額設(shè)置、自動(dòng)撤單時(shí)間設(shè)置、自動(dòng)補(bǔ)單設(shè)置、撤單操作按鈕、補(bǔ)單操作按鈕、查詢、成份股列表、套利統(tǒng)計(jì)窗口等。3.1.界面說明 新建折價(jià)套利：點(diǎn)擊“新建”按鈕可以新建折價(jià)套利策略，新建套利策略時(shí)，需要選擇ETF代碼?？梢詣?chuàng)建多個(gè)ETF折價(jià)套利策略，套利策略保存在后臺(tái)，用戶重啟客戶端后，原來(lái)創(chuàng)建的ETF套利策略仍然存在(當(dāng)日有效)。 刪除ETF套利：點(diǎn)擊“刪除”按鈕刪除ETF套利策略。正在執(zhí)行中的套利策略無(wú)法關(guān)閉，只有尚未開始執(zhí)行的套利策略和套利執(zhí)行結(jié)束的策略可以關(guān)閉。 選擇ETF單位：交易的ETF單位。 盤口設(shè)置：設(shè)置成份股賣出和ETF買入的盤口價(jià)格。盤口選擇可選：自動(dòng)盤口、1檔價(jià)、2檔價(jià)、3檔價(jià)、4檔價(jià)、5檔價(jià)、5檔成交剩余撤銷。選擇自動(dòng)盤口系統(tǒng)會(huì)根據(jù)委托數(shù)量、買賣方向及實(shí)時(shí)行情的盤口數(shù)量自動(dòng)選擇某一買賣盤口作為委托價(jià)格計(jì)算，選擇1檔-5檔盤口，則使用實(shí)時(shí)行情的該盤口價(jià)格作為委托價(jià)格計(jì)算。選擇“5檔成交剩余撤銷”則使用交易所市價(jià)委托發(fā)送。 自動(dòng)撤單時(shí)間設(shè)置：當(dāng)成份股買入委托超過指定時(shí)間沒有全部成交，則自動(dòng)進(jìn)行撤單。默認(rèn)為0，表示不自動(dòng)撤單。 自動(dòng)補(bǔ)單設(shè)置：該功能和自動(dòng)撤單功能配合使用，當(dāng)設(shè)置了自動(dòng)撤單超時(shí)時(shí)間，并且啟動(dòng)自動(dòng)補(bǔ)單后，當(dāng)委托在指定時(shí)間沒有全部成交自動(dòng)撤單后，系統(tǒng)自動(dòng)重新委托撤單部分股票。 撤單操作：點(diǎn)擊“撤單”按鈕，則將成份股列表中尚未全部成交的委托撤單。 補(bǔ)單操作：點(diǎn)擊“補(bǔ)單”按鈕，則將成份股列表中撤銷的委托單重新提交。（重新提交的委托數(shù)量是撤單數(shù)量） 查詢按鈕:刷新資金和股票。 成份股列表：該列表在不同的套利過程顯示不同的內(nèi)容，根據(jù)套利的過程，依次顯示ETF買入列表、成份股贖回列表、成份股賣出列表。詳細(xì)說明請(qǐng)看后面介紹。圖表SEQ圖表\*ARABIC9ETF買入3.2.ETF買入 溢價(jià)套利的初始界面為ETF買入功能。套利操作按鈕為“ETF買入”。成份股列表為ETF買入列表。3.2.1.ETF買入委托列表 ETF買入委托列表中顯示ETF份額的委托情況，包括證券代碼、證券名稱、可賣數(shù)量、可申購(gòu)數(shù)量、可買數(shù)量、委托數(shù)量、委托價(jià)格、成交價(jià)格、成交數(shù)量、委托狀態(tài)、合同編號(hào)等。 3.2.2.ETF買入操作 點(diǎn)擊“ETF買入”按鈕后，發(fā)送ETF買入委托，該按鈕更改顯示為“ETF買入中”，并且按鈕狀態(tài)為禁用。發(fā)送ETF委托后，成份股列表更新狀態(tài)、委托價(jià)格、委托數(shù)量、合同編號(hào)等信息。 系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)判斷ETF買入委托單是否成交，當(dāng)委托單成交后，成份股列表中的委托信息會(huì)自動(dòng)更新，包括成交數(shù)量、成交價(jià)格、狀態(tài)等信息。當(dāng)委托單全部成交后，狀態(tài)更新為“全部成交”。 當(dāng)ETF買入全部買入成交后，系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)入到贖回流程，即套利操作按鈕變?yōu)椤癊TF贖回”按鈕，并且狀態(tài)為可用，用戶可以開始贖回。3.2.3.撤單和補(bǔ)單 提交ETF買入后，如果委托單沒有全部成交，可以點(diǎn)擊“撤單”按鈕撤銷委托單，撤單后，這部分委托單的狀態(tài)為“未完成可補(bǔ)單”，并且更新了撤單數(shù)量。撤單后，可點(diǎn)擊“補(bǔ)單“按鈕進(jìn)行補(bǔ)單。 補(bǔ)單時(shí)，彈出補(bǔ)單窗口，補(bǔ)單窗口顯示ETF的委托，委托數(shù)量是撤單數(shù)量，用戶可以重新選擇盤口，補(bǔ)單的過程和籃子買入過程相似。在補(bǔ)單窗口，如果委托單仍然沒有全部成交，也可以重復(fù)使用“撤單”和“補(bǔ)單”功能。3.2.4.自動(dòng)撤單和補(bǔ)單

如果設(shè)置了自動(dòng)撤單時(shí)間，則當(dāng)ETF買入委托在指定時(shí)間沒有全部成交，則自動(dòng)進(jìn)行撤單。如果設(shè)置了自動(dòng)撤單超時(shí)時(shí)間，并且啟動(dòng)自動(dòng)補(bǔ)單后，當(dāng)ETF買入委托在指定時(shí)間沒有全部成交自動(dòng)撤單后，系統(tǒng)自動(dòng)重新委托撤單部分ETF買入。3.3.ETF贖回 當(dāng)ETF買入全部成交后，系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)入到贖回流程，即套利操作按鈕變?yōu)椤癊TF贖回”按鈕，并且狀態(tài)為可用，用戶可以開始贖回。圖表SEQ圖表\*ARABIC10ETF贖回3.3.1.成份股贖回列表 成份股贖回列表包括：證券代碼、證券名稱、權(quán)重?cái)?shù)量、替代標(biāo)志、溢價(jià)比例、替代金額、可申購(gòu)數(shù)量、可賣數(shù)量、贖回?cái)?shù)量。 贖回?cái)?shù)量：本次贖回得到的股票數(shù)量。3.3.2.ETF贖回操作 點(diǎn)擊“ETF贖回”按鈕，發(fā)送ETF贖回請(qǐng)求，該按鈕更改顯示為“ETF贖回中”，并且按鈕狀態(tài)為禁用。 系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)判斷贖回請(qǐng)求是否成交，當(dāng)贖回請(qǐng)求成交后，系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)入到成份股賣出流程，即套利操作按鈕變?yōu)椤盎@子賣出”按鈕，并且狀態(tài)為可用，用客戶可以開始賣出成份股。3.4.成份股賣出 當(dāng)ETF贖回成交后，系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)入到成份股賣出流程，即套利操作按鈕變?yōu)椤俺煞莨少u出”按鈕，并且狀態(tài)為可用，用戶可以開始籃子賣出。 成份股賣出時(shí)，可選擇部分股票保留股份，而不賣出選擇股票。圖表SEQ圖表\*ARABIC11籃子賣出3.4.1.成份股賣出委托列表 成份股賣出委托列表包括：證券代碼、證券名稱、權(quán)重?cái)?shù)量、實(shí)際盤口、盤口價(jià)格、盤口數(shù)量、股票狀態(tài)、保留余額、可賣數(shù)量、委托數(shù)量、委托價(jià)格、成交價(jià)格、成交量、委托狀態(tài)。 實(shí)際盤口：如選擇了自動(dòng)盤口（或市價(jià)委托），則后臺(tái)根據(jù)委托的數(shù)量和盤口數(shù)量，計(jì)算使用的盤口，如為買一、買二等.如果選擇為固定的盤口，則全是相同盤口。 盤口價(jià)格：實(shí)際盤口的盤口價(jià)格。該價(jià)格實(shí)時(shí)變化，但并不代表賣出的委托價(jià)格等于該價(jià)格，因?yàn)楫?dāng)你點(diǎn)擊“籃子賣出”按鈕時(shí)，后臺(tái)會(huì)根據(jù)最新的實(shí)時(shí)行情盤口價(jià)格作為委托價(jià)格。 盤口數(shù)量：累計(jì)的盤口數(shù)量。實(shí)時(shí)變化。 可賣數(shù)量：當(dāng)前持倉(cāng)中可用于賣出的余額。 股票狀態(tài)：只顯示狀態(tài)停牌、漲停、跌停，其他狀態(tài)不顯示。如果證券狀態(tài)出現(xiàn)為‘停牌’、‘漲?！ⅰ！瘯r(shí)，會(huì)用紅色顯示該行，表明所進(jìn)行的委托基本上不會(huì)成交。 保留余額：可操作列。選擇部分股票保留股份，而不賣出選擇股票。 委托數(shù)量：發(fā)送賣出委托后，顯示實(shí)際的賣出數(shù)量。 委托價(jià)格：發(fā)送賣出委托后，顯示實(shí)際的委托價(jià)格。在賣出前不顯示委托價(jià)格，因?yàn)槲袃r(jià)格是后臺(tái)生成的，在賣