2021-2022年遼寧省盤錦市中級會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.甲公司與乙銀行簽訂了一份周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，周轉(zhuǎn)信貸限額為1000萬元，借款利率為6%，承諾費(fèi)率為0.5%，甲公司需按照實(shí)際借款額維持10%的補(bǔ)償性余額。甲公司年度內(nèi)使用借款600萬元，則該筆借款的實(shí)際稅前資本成本是()。

A.6%B.6.33%C.6.6%D.7.04%

2.

第

22

題

能保證預(yù)算的連續(xù)性，對未來有較好原期指導(dǎo)性的預(yù)算編制方法是（）。

A.固定預(yù)算B.彈性預(yù)算C.滾動(dòng)預(yù)算D.零基預(yù)算

3.已知（F/A，10%，9）＝13.579，（F/A，10%，10）=15.937，（F/A，10%，11）＝18.531。則10年、10%的預(yù)付年金終值系數(shù)為（）

A.17.531B.15.937C.14.579D.17.539

4.

第

5

題

在企業(yè)基期固定成本和基期息稅前利潤均大于零的情況下，經(jīng)營杠桿系數(shù)必（）。

A.與基期銷售量成同向變動(dòng)B.與基期固定成本反向變動(dòng)C.與基期單位變動(dòng)成本反向變動(dòng)D.恒大于1

5.下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）A.發(fā)行短期融資券B.應(yīng)付賬款籌資C.短期借款D.融資租賃

6.下列各指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)安全性的基本指標(biāo)的是()。

A.資產(chǎn)負(fù)債率B.營業(yè)增長率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.資本保值增值率

7.第

10

題

下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)

B.相關(guān)系數(shù)在O～1之間時(shí)，相關(guān)系數(shù)越大風(fēng)險(xiǎn)分散效果越小

C.相關(guān)系數(shù)在1～O之間時(shí)，相關(guān)系數(shù)越大風(fēng)險(xiǎn)分散效果越小

D.相關(guān)系數(shù)為一1時(shí)，兩項(xiàng)資產(chǎn)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以充分地相互抵銷

8.某公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券的面值是200元，轉(zhuǎn)換價(jià)格是40元，目前該債券已到轉(zhuǎn)換期，股票市價(jià)為50元，則可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率為（）。

A.5B.4C.1.25D.0.8

9.持有過量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是()。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大B.收益水平下降C.償債能力下降D.資產(chǎn)流動(dòng)性下降

10.

11.

第

22

題

某公司年?duì)I業(yè)收入為500萬元，變動(dòng)成本率為40%，經(jīng)營杠桿系數(shù)為1．5，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為2。如果固定經(jīng)營成本增加50萬元，那么，總杠桿系數(shù)將變?yōu)椋ǎ?/p>

12.下列屬于持續(xù)時(shí)間動(dòng)因的是（）。

A.接受或發(fā)出訂單數(shù)B.產(chǎn)品安裝時(shí)間C.某種新產(chǎn)品的安裝調(diào)試作業(yè)次數(shù)D.處理收據(jù)數(shù)

13.下列籌資方式中，屬于股權(quán)籌資的是（）

A.發(fā)行股票B.發(fā)行債券C.商業(yè)信用D.融資租賃

14.

第

16

題

證券市場線反映了個(gè)別資產(chǎn)或投資組合（）與其所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)β系數(shù)之間的線性關(guān)系。

A.風(fēng)險(xiǎn)收益率B.無風(fēng)險(xiǎn)收益率C.通貨膨脹率D.預(yù)期收益率

15.利率為10％，期數(shù)為5的即付年金現(xiàn)值系數(shù)的表達(dá)式是（）。

A.(P／A，10％，5)×(1+10％)

B.(P／A，10％，6)×(1+10％)

C.(P／A，10％，6)÷(1+10％)

D.(P／A，10％，4)×(1+10％)

16.在下列各項(xiàng)資金時(shí)間價(jià)值系數(shù)中，與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)關(guān)系的是（）。

A.(P／F，i，n)B.(P／A，i，n)C.(F／P，i，n)D.(F／A，i，n)

17.在通貨膨脹持續(xù)期，為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的防范措施包括()。

A.進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值

B.取得長期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定

C.采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)

D.與客戶應(yīng)簽定長期購貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失

18.下列各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)算項(xiàng)目中，最適宜采用零基預(yù)算編制方法的是()。

A.人工費(fèi)B.培訓(xùn)費(fèi)C.材料費(fèi)D.折舊費(fèi)

19.

20.某企業(yè)取得銀行為期一年的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定.金額為l00萬元，年度內(nèi)使用了60萬元(使用期平均8個(gè)月)，假設(shè)利率為每年12%，年承諾費(fèi)率為0.5%，則年終企業(yè)應(yīng)支付利息和承諾費(fèi)共為（）萬元。

A.5B.5.1C.7.4D.6.3

21.下列指標(biāo)中，其數(shù)值大小與償債能力大小同方向變動(dòng)的是()。

A.產(chǎn)權(quán)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.利息保障倍數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)

22.

第

20

題

如果某投資方案的凈現(xiàn)值為正數(shù)，則必然存在的結(jié)果是（）。

23.某公司擬發(fā)行優(yōu)先股，發(fā)行價(jià)格為25元／股，發(fā)行費(fèi)用為5元／股，預(yù)計(jì)每股股息為4元，企業(yè)所得稅率為25％，其資本成本為（）。

A.20％B.25％C.16％D.15％

24.（）是只使用實(shí)物量計(jì)量單位的預(yù)算。

A.產(chǎn)品成本預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.管理費(fèi)用預(yù)算D.直接材料預(yù)算

25.下列凈利潤分配事項(xiàng)中，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和制度，應(yīng)當(dāng)最后進(jìn)行的是（）。

A.向股東分配股利B.提取任意公積金C.提取法定公積金D.彌補(bǔ)以前年度虧損

二、多選題(20題)26.企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)包括（）。

A.考慮了投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值B.反映了資本保值增值的要求C.有利于克服管理上的片面性D.有利于社會(huì)資源的合理配置

27.下列各項(xiàng)所引起的風(fēng)險(xiǎn)中屬于基本風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.自然災(zāi)害

B.通貨膨脹

C.銷售決策失誤

D.罷工

28.

第

26

題

按照金融工具的屬性，金融市場分為（）。

A.新貨市場B.舊貨市場C.基礎(chǔ)性金融市場D.金融衍生品市場

29.如果企業(yè)存在固定性經(jīng)營成本和固定性資本成本，在其他因素不變的情況下，下列措施能降低總杠桿系數(shù)的有（）。

A.增加邊際貢獻(xiàn)總額B.提高單價(jià)C.增加債務(wù)利息D.增加單位變動(dòng)成本

30.

第

26

題

在下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管彈風(fēng)險(xiǎn)對策的有（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)回避B.減少風(fēng)險(xiǎn)C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.接受風(fēng)險(xiǎn)

31.與長期負(fù)債融資相比，流動(dòng)負(fù)債融資的特點(diǎn)有()。

A.成本低B.風(fēng)險(xiǎn)大C.速度快D.彈性高

32.

第29題下列關(guān)于比率分析法的說法中，正確的有（）。

33.下列各項(xiàng)中，屬于約束性固定成本的有（）。

A.按直線法計(jì)提的折舊費(fèi)用B.按年支付的廣告費(fèi)用C.按月薪制開支的質(zhì)檢人員工資費(fèi)用D.行政部門的水電費(fèi)

34.某公司新投資一項(xiàng)目，購置固定資產(chǎn)賬面價(jià)值100萬，凈殘值為10萬，因?yàn)榍皟赡曩Y金短缺，因而希望前兩年納稅較少，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人決定從固定資產(chǎn)折舊的角度考慮，現(xiàn)在已知折舊年限為5年，不考慮資金時(shí)間價(jià)值，假設(shè)可供選擇的折舊方法有三種：年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法和直線法。則下列說法正確的有（）。

A.采用年數(shù)總和法折舊前兩年折舊總額為54萬元

B.采用雙倍余額遞減法前兩年折舊總額為64萬元

C.企業(yè)應(yīng)該采用加速折舊法折舊

D.企業(yè)應(yīng)該采用直線法折舊

35.第

32

題

下列符合股利分配代理理論的觀點(diǎn)的是（）。

A.股利政策相當(dāng)于是協(xié)調(diào)股東與管理者之間代理關(guān)系的一種約束機(jī)制

B.股利政策向市場傳遞有關(guān)公司未來盈利能力的信息

C.用留存收益再投資帶給投資者的收益具有很大的不確定性

D.法律使得小股東能夠從公司“內(nèi)部人”那里獲得股利

36.

37.

第

32

題

財(cái)務(wù)決策的環(huán)節(jié)主要包括（）等步驟。

A.搜集相關(guān)資料B.確定決策目標(biāo)C.提出備選方案D.選擇最優(yōu)方案

38.在保守的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略中，在營業(yè)高峰期，長期融資用來支持（）A.全部非流動(dòng)資產(chǎn)B.全部永久性流動(dòng)資產(chǎn)C.部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)D.部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

39.公司的下列行為中，不符合債權(quán)人目標(biāo)的有（）。

A.提高權(quán)益乘數(shù)B.加大為其他企業(yè)提供的擔(dān)保C.降低股利支付率D.加大高風(fēng)險(xiǎn)投資比例

40.

第

33

題

一般來說，提高存貨周轉(zhuǎn)率意味著（）。

A.存貨變現(xiàn)的速度慢B.資金占用水平低C.存貨變現(xiàn)的速度快D.周轉(zhuǎn)額小

41.

第

33

題

某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，2005年產(chǎn)銷量為5000件，每件售價(jià)為240元，成本總額為850000元，在成本總額中，固定成本為235000元，變動(dòng)成本為495000元，混合成本為120000元，混合成本的習(xí)性方程為y=40000+16×，2006年度固定成本降低5000元，2006年產(chǎn)銷量為5600件，其余成本和單價(jià)不變。則（）。

42.下列有關(guān)預(yù)算的表述中，正確的有（）

A.預(yù)算是一種可以據(jù)以執(zhí)行和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的、最為具體的計(jì)劃

B.編制預(yù)算的目的是促成企業(yè)以最經(jīng)濟(jì)有效的方式實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)

C.預(yù)算是將企業(yè)活動(dòng)導(dǎo)向預(yù)定目標(biāo)的有力工具

D.預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)或目標(biāo)保持一致，這是預(yù)算最主要的特征

43.

第

27

題

下列各項(xiàng)中屬于財(cái)務(wù)業(yè)績定量評價(jià)中評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量基本指標(biāo)的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.資本保值增值率

44.作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，與利潤最大化相比，股東財(cái)富最大化優(yōu)點(diǎn)包括（）。

A.在一定程度上可以避免短期行為B.考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素C.對上市公司而言，比較容易衡量D.重視各利益相關(guān)者的利益

45.

第

33

題

企業(yè)在確定為應(yīng)付緊急情況而持有現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需考慮的因素有（）。

A.企業(yè)銷售水平的高低B.企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱C.金融市場投資機(jī)會(huì)的多少D.企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.

第

39

題

在現(xiàn)代的沃爾評分法中，總資產(chǎn)報(bào)酬率的評分值為20分，標(biāo)準(zhǔn)比率為5.5%，行業(yè)最高比率為15.8%，最高評分為30分，最低評分為10分，A企業(yè)的總資產(chǎn)報(bào)酬率的實(shí)際值為12%，則A企業(yè)的該項(xiàng)得分為26.31分。（）

A.是B.否

48.在現(xiàn)代的沃爾評分法中，總資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)評分值為20分，標(biāo)準(zhǔn)比率為5．5％，行業(yè)最高比率為15．8％，最高評分為30分，最低評分為10分，A企業(yè)的總資產(chǎn)收益率的實(shí)際值為10％，則A企業(yè)的該項(xiàng)得分為24．37分。（）

A.是B.否

49.在應(yīng)用差額投資內(nèi)部收益率法對固定資產(chǎn)更新改造投資項(xiàng)目進(jìn)行決策時(shí)，如果差額內(nèi)部收益率小于行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率或資金成本率，就不應(yīng)當(dāng)進(jìn)行更新改造。（）

A.是B.否

50.

第

44

題

資金作為一種特殊商品，以利率為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的融通，實(shí)質(zhì)上是資源通過利率實(shí)行的再分配。（）

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.進(jìn)行正常的短期投資活動(dòng)所需要的現(xiàn)金屬于交易性需求所需現(xiàn)金。()

A.是B.否

53.

第

39

題

在有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式下，確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量需要考慮的相關(guān)成本有進(jìn)貨成本、變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用和變動(dòng)性儲(chǔ)存成本。（）

A.是B.否

54.各所屬單位之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，越有必要采用相對分散的財(cái)務(wù)管理體制。（）

A.是B.否

55.反分割又稱股票合并或逆向分割，是指將多股股票合并為一股股票的行為，它向市場傳遞的信息通常是不利的。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.2

57.該公司一直采用固定支付率的股利政策，并打算今后繼續(xù)實(shí)行該政策。該公司沒有增發(fā)普通股和發(fā)行優(yōu)先股的計(jì)劃。要求：

(1)假設(shè)投資人要求的報(bào)酬率為10%，計(jì)算股票的價(jià)值(精確到0.01元)；

(2)如果股票的價(jià)格為48.4元，計(jì)算股票的預(yù)期報(bào)酬率(精確到0.01%)；

計(jì)算步驟和結(jié)果，可以用表格形式表達(dá)，也可以用算式表達(dá)。

58.根據(jù)表10-13、表10-14中的資料，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的有關(guān)數(shù)值。其他資料：

(1)假設(shè)沒有稅金及附加；

(2)產(chǎn)權(quán)比率為1：2；

(3)應(yīng)收賬款平均收賬期是26.67天，期初應(yīng)收賬款余額為30000萬元；

(4)按營業(yè)成本計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為3，期初存貨余額為163000萬元；

(5)利息保障倍數(shù)為18；

(6)營業(yè)毛利率為20％；

(7)速動(dòng)比率為2.24；

(8)管理費(fèi)用占營業(yè)收入的10％。

59.

第

50

題

A公司是生產(chǎn)和銷售一種新型材料精密儀器的制造型企業(yè)。2007年末資產(chǎn)負(fù)債表如下：

A公司資產(chǎn)負(fù)債表

（2007年12月31日）

單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金19500應(yīng)付賬款10660應(yīng)收賬款36400長期負(fù)債：直接材料3432長期借款130000產(chǎn)成品2808小計(jì)140660小計(jì)62140固定資產(chǎn)：所有者權(quán)益：廠房208000實(shí)收資本260000機(jī)器設(shè)備312000盈余公積134680減：累計(jì)折舊46800小計(jì)473200小計(jì)394680資產(chǎn)合計(jì)535340負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)535340

2007年10月中旬，A公司著手開展2008年度預(yù)算編制的前期工作，召集了各中層管理人員

對預(yù)算的關(guān)鍵性假設(shè)做了討論，經(jīng)反復(fù)研究，對一系列業(yè)務(wù)和相關(guān)財(cái)務(wù)政策做了預(yù)計(jì)，主要包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：

（1）銷售預(yù)算：2008年度A公司預(yù)計(jì)精密儀器的銷售單價(jià)是19.5萬元；伴隨銷售淡季和旺季

的交替，每個(gè)季度的精密儀器銷售量預(yù)計(jì)分別為3000臺(tái)、6000臺(tái)、5000臺(tái)和4000臺(tái)，預(yù)計(jì)全年銷售18000臺(tái)。

（2）存貨政策：每季度末保留下季度銷售量10%的產(chǎn)成品；公司估計(jì)2009年第一季度的產(chǎn)

量和銷量均為5000臺(tái)；每季度末保留下季度生產(chǎn)用量20%的原材料。

（3）貨款回收及支付政策：按照公司經(jīng)營部門和財(cái)務(wù)部門討論確定的信用政策，公司每季度銷售的貨款當(dāng)季可以收回60%，其余40%貨款下季度可以收回；2007年末未收回應(yīng)收賬款可以在下一年度第一個(gè)季度收回。公司每季度發(fā)生的購買材料的應(yīng)付賬款當(dāng)季應(yīng)支付50%，其余款項(xiàng)在下季度支付；2007年末應(yīng)付賬款余額須在2008年第一季度支付。

（4）生產(chǎn)成本計(jì)劃：A公司生產(chǎn)精密儀器需要納米技術(shù)的新型材料，每臺(tái)材料用量為200千克，預(yù)計(jì)單價(jià)為260元/千克；生產(chǎn)過程需要直接人工的平均工資率為13元/小時(shí)，每臺(tái)機(jī)械耗費(fèi)工時(shí)定額為2000工時(shí)；A公司制造過程所發(fā)生的間接費(fèi)用按照經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)已經(jīng)劃分為固定性制造費(fèi)用和變動(dòng)性制造費(fèi)用，其中，2008年度變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)測如下：具體包括間接人工3640萬元、間接材料11700萬元、維修費(fèi)702萬元、水電費(fèi)12350萬元；固定性制造費(fèi)用預(yù)測均衡發(fā)生，包括：管理人員工資12350萬元、維修費(fèi)4550萬元、保險(xiǎn)費(fèi)3900萬元、折舊費(fèi)15600萬元。除折舊費(fèi)外其余均以現(xiàn)金當(dāng)季度支付。

（5）銷售和管理費(fèi)用計(jì)劃：與制造費(fèi)用一樣，銷售和管理費(fèi)用也根據(jù)歷史資料被劃分成固定性和變動(dòng)性兩類，其中：變動(dòng)性銷售和管理費(fèi)用包括銷售稅金2600萬元、運(yùn)輸費(fèi)1560萬元、辦公費(fèi)520萬元；固定性銷售和管理費(fèi)用包括管理人員工資6500萬元、廣告費(fèi)6500萬元、保險(xiǎn)費(fèi)1600萬元、租金1000萬元。此類費(fèi)用都于發(fā)生的當(dāng)季度付現(xiàn)。

（6）投資計(jì)劃：2008年度計(jì)劃第一和第四季度進(jìn)行設(shè)備的技術(shù)改造，擬分別投資39000萬元和11000萬元。

（7）所得稅支付政策：A公司所得稅政策采用"分季預(yù)交，年終匯算清繳"的方式。其中，根據(jù)往年A公司經(jīng)營情況，稅務(wù)部門核定每季度初A公司應(yīng)預(yù)交19500萬元的所得稅，2008年度的所得稅按照慣例和相關(guān)規(guī)定應(yīng)于2009年元月7日至元月30日期間內(nèi)向稅務(wù)部門申報(bào)交納。

（8）股利分配計(jì)劃：2007年度A公司股利分配預(yù)案已經(jīng)經(jīng)過公司高級管理層的認(rèn)可，計(jì)劃2008年的第三個(gè)季度發(fā)放13000萬元的現(xiàn)金股利，估計(jì)董事會(huì)將批準(zhǔn)這一方案。

（9）資金計(jì)劃：為保證生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需要，預(yù)算年度每季度期初必須至少保留現(xiàn)金余額19000萬元；如資金不足，應(yīng)通過銀行短期借款進(jìn)行籌資，借款利率為10%，季度初借人，季度末歸還，借款或還款的本金為1000萬元的整倍數(shù)，利隨本清。這些關(guān)鍵假設(shè)在公司內(nèi)部經(jīng)過近兩個(gè)月的討論獲得了一致的認(rèn)可。在2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表和上述關(guān)鍵假設(shè)的基礎(chǔ)上，請編制A公司2008年度的有關(guān)預(yù)算和預(yù)計(jì)會(huì)計(jì)報(bào)表。（為了節(jié)省篇幅，有關(guān)表格見答案）。

（1）編制銷售預(yù)算。

（2）編制生產(chǎn)預(yù)算。

（3）編制直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算和單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算（假設(shè)A公司成本計(jì)算采用變動(dòng)成本法）。

（4）編制銷售與管理費(fèi)用預(yù)算。

（5）編制現(xiàn)金預(yù)算。

（6）編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤表。

60.F公司為一家穩(wěn)定成長的上市公司，2015年度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤8000萬元。公司上市三年來一直執(zhí)行穩(wěn)定增長的現(xiàn)金股利政策，年增長率為5%，吸引了一批穩(wěn)健的戰(zhàn)略性機(jī)構(gòu)投資者。公司投資者中個(gè)人投資者持股比例占60%，其中一半的股東是持股時(shí)間超過一年的穩(wěn)健投資人，40%的股東持股時(shí)間是平均半年左右的，還有10%的股東是短期炒作，持有期不到1個(gè)月。2014年度每股派發(fā)0.2元的現(xiàn)金股利。公司2016年計(jì)劃新增一投資項(xiàng)目，需要資金8000萬元。公司目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率為50%。由于公司良好的財(cái)務(wù)狀況和成長能力，公司與多家銀行保持著良好的合作關(guān)系。公司2015年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)數(shù)據(jù)如下表所示：2016年3月15日公司召開董事會(huì)會(huì)議，討論了甲、乙、丙三位董事提出的2015年度股利分配方案：(1)甲董事認(rèn)為考慮到公司的投資機(jī)會(huì)，應(yīng)當(dāng)停止執(zhí)行穩(wěn)定增長的現(xiàn)金股利政策，將凈利潤全部留存，不分配股利，以滿足投資需要。(2)乙董事認(rèn)為既然公司有好的投資項(xiàng)目，有較大的現(xiàn)金需求，應(yīng)當(dāng)改變之前的股利政策，采用每10股送5股的股票股利(按面值發(fā)放)分配政策。(3)丙董事認(rèn)為應(yīng)當(dāng)維持原來的股利分配政策，因?yàn)楣镜膽?zhàn)略性機(jī)構(gòu)投資者主要是保險(xiǎn)公司，他們要求固定的現(xiàn)金回報(bào)，且當(dāng)前資本市場效率較高，不會(huì)由于發(fā)放股票股利使股價(jià)上漲。要求：(1)計(jì)算維持穩(wěn)定增長的股利分配政策下公司2015年度應(yīng)當(dāng)分配的現(xiàn)金股利總額。(2)分別計(jì)算甲、乙、丙三位董事提出的股，利分配方案的個(gè)人所得稅稅額。(3)分別站在企業(yè)和投資者的角度，比較分析甲、乙、丙三位董事提出的股利分配方案的利弊，并指出最佳股利分配方案。

參考答案

1.D【答案】D

【解析】該筆借款的實(shí)際稅前資本成本=該筆借款的實(shí)際利息率

=(600×6%+400×0.5%)1[600×(1-10%)]×100%=7.04%.

2.C滾動(dòng)預(yù)算就是遠(yuǎn)期指導(dǎo)性。

3.A第一種方法：預(yù)付年金終值系數(shù)是在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上期數(shù)加1，系數(shù)減1，則其10年期、10%預(yù)付年金終值系數(shù)=（F/A，10%，11）－1＝18.531－1=17.531。

第二種方法：預(yù)付年金終值系數(shù)＝普通年金終值系數(shù)×（1+i）＝（F/A，10%，10）×（1+10%）＝15.937×1.1≈17.531。

綜上，本題應(yīng)選A。

需要說明的是因?yàn)轭}目中給出了（F/A，10%，10）的值，所以本題用兩種方法均可計(jì)算出結(jié)果。考試時(shí)我們靈活選擇計(jì)算方法。2018年官方對第一種方法進(jìn)行了刪除，但對啊教輔依然給大家保留下來，有精力、有興趣的同學(xué)可以多掌握些，畢竟技多不壓身。

4.D經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻(xiàn)／基期息稅前利潤=(基期單價(jià)－基期單位變動(dòng)成本)×基期銷售量／(基期單價(jià)－基期單位變動(dòng)成本)×基期銷售量－基期固定成本從經(jīng)營杠桿系數(shù)的計(jì)算公式可以看出，在基期匱定成本和息稅前利潤大于0的情況下，經(jīng)營杠桿系數(shù)與基期銷售量反向變動(dòng)，與基期固定成本和單位變動(dòng)成本同向變動(dòng)，因此選項(xiàng)A、B、C均不正確。在基期固定成本和息稅前利潤大于0的情況下，分母一定小于分子，因此，經(jīng)營杠桿系數(shù)恒大于1。

5.B商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為，也是企業(yè)短期資金的重要來源。商業(yè)信用的形式包括：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)計(jì)未付款和預(yù)收貨款，所以本題正確答案為B。（參見教材232-234頁）

【該題針對“（2015年）商業(yè)信用”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

6.C企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率兩個(gè)基本指標(biāo)和不良資產(chǎn)比率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率三個(gè)修正指標(biāo)進(jìn)行評價(jià)，主要反映企業(yè)所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的安全性，所以選項(xiàng)C為本題答案。

7.A相關(guān)系數(shù)越大，風(fēng)險(xiǎn)分散效果越小，相關(guān)系數(shù)越小，風(fēng)險(xiǎn)分散效果越大。相關(guān)系數(shù)為O時(shí)，可以分散一部分非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的效果比負(fù)相關(guān)小，比正相關(guān)大。

8.A可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率=債券面值／轉(zhuǎn)換價(jià)格=200／40=5。

9.B解析：現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)的資產(chǎn)，擁有足夠的現(xiàn)金能降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和清償債務(wù)的能力。但現(xiàn)金屬于非盈利性資產(chǎn)，現(xiàn)金持有量過多，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的收益水平降低。

10.D

11.C根據(jù)1．5=(500-500×40%)/(500-500×40%-F)，得出F=100(萬元)，根據(jù)2=(500-500×40%-F)/[(500-500×40%-F)-1]，得I=100。當(dāng)F增加50萬元時(shí)，DO1=(500-500×40%)/(500-500×40%-150)=2，DF1=(500-500×40%-150)/[(500-500×40%-150-100]=3，DT1=DO1×DF1=2×3=6。

12.B選項(xiàng)A、D屬于交易動(dòng)因；選項(xiàng)B屬于持續(xù)時(shí)間動(dòng)因；選項(xiàng)C屬于強(qiáng)度動(dòng)因。持續(xù)時(shí)間動(dòng)因，是指用執(zhí)行時(shí)間計(jì)量的成本動(dòng)因，包括產(chǎn)品安裝時(shí)間、檢查小時(shí)等

13.A選項(xiàng)A屬于股權(quán)籌資，股權(quán)籌資取得的方式包括吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部積累等。

選項(xiàng)BCD屬于債務(wù)融資。

綜上，本題應(yīng)選A。

14.D證券市場線能夠清晰地反映個(gè)別資產(chǎn)或投資組合的預(yù)期收益率與其所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)β系數(shù)之間的線性關(guān)系。

15.A利率為i，期數(shù)為n的預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)是：(P／A，i，n)×(1+i)=(P／A，10％，5)×(1+10％)。

16.BB【解析】年資本回收額是指在約定的年限內(nèi)等額回收初始投入資本或清償所欠債務(wù)的全額。年資本回收額的計(jì)算是普通年金現(xiàn)值的逆運(yùn)算，資本回收系數(shù)普通是年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)。

17.C【答案】C

【解析】在通貨膨脹持續(xù)期，為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的防范措施包括(1)企業(yè)可以采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)；(2)調(diào)整財(cái)務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失。

18.B零基預(yù)算的全稱為“以零為基礎(chǔ)的編制計(jì)劃和預(yù)算的方法”，它是在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，根據(jù)實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算的方法。根據(jù)本題給出的選項(xiàng)，企業(yè)的人工費(fèi)、材料費(fèi)和折舊費(fèi)都需要以以前年度的金額為基礎(chǔ)，只有培訓(xùn)費(fèi)適合采用零基預(yù)算法，所以本題正確答案為B。（參見教材63頁）

【該題針對“（2015年）預(yù)算的編制方法與程序”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

19.B

20.B企業(yè)應(yīng)支付利息=60×12％×(8/12)=4.8(萬元)企業(yè)應(yīng)支付的承諾費(fèi)=40×0.5％+60×0.5％×(4/12)=0.3(萬元)企業(yè)應(yīng)支付的利息和承諾費(fèi)合計(jì)=4.8+0.3=5.1(萬元)

21.C產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)越高，說明債務(wù)比重越大，長期償債能力越差，選項(xiàng)ABD排除;利息保障倍數(shù)越大，說明長期償債能力越強(qiáng)。

22.B本題考核相關(guān)評價(jià)指標(biāo)之間的聯(lián)系。凈現(xiàn)值＝項(xiàng)目投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)一原始投資現(xiàn)值合計(jì)，凈現(xiàn)值率＝項(xiàng)目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值合計(jì)，由此可知，如果某投資方案的凈現(xiàn)值為正數(shù)，則凈現(xiàn)值率必然大于零。

23.A優(yōu)先股資本成本=4／(25—5)=20％。

24.B生產(chǎn)預(yù)算是只使用實(shí)物量計(jì)量單位的預(yù)算。

25.A凈利潤的分配順序?yàn)閺浹a(bǔ)以前年度虧損、提取法定公積金、提取任意公積金、向股東（投資者）分配股利（利潤），選項(xiàng)A正確。

26.ABCD企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)包括：（1）考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；（2）反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；（3）有利于管理上的片面性和短期行為；（4）有利于社會(huì)資源的合理配置。

27.AB基本風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)的起源與影響方面都不與特定的組織或個(gè)人有關(guān)，至少是某個(gè)特定組織或個(gè)人所不能阻止的風(fēng)險(xiǎn)，即全社會(huì)普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)，如戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)衰退等帶來的風(fēng)險(xiǎn)。罷工和銷售決策失誤引起的是特定風(fēng)險(xiǎn)。

28.CD按照證券交易的方式和次數(shù)金融市場分為初級市場和次級市場，其中初級市場可以理解為新貨市場，次級市場可以理解為舊貨市場。

29.AB影響總杠桿系數(shù)的因素有：單價(jià)、單位變動(dòng)成本、銷售量(額)、固定性經(jīng)營成本、固定性資本成本?？偢軛U系數(shù)與單價(jià)、銷售量(額)反向變動(dòng)，與其他影響因素同向變動(dòng)。單純提高邊際貢獻(xiàn)總額，會(huì)使總杠桿系數(shù)的分子、分母同時(shí)增加，杠桿系數(shù)會(huì)降低。提高單價(jià)，會(huì)提高邊際貢獻(xiàn)總額，從而使得總杠桿系數(shù)降低。所以本題答案為選項(xiàng)AB。

30.BCD財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)對策包括：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和接受風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)回避屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好。

31.ABCD

32.ACD利用效率比率指標(biāo)，可以進(jìn)行得失比較，考察經(jīng)營成果，評價(jià)經(jīng)濟(jì)效益。相關(guān)比率是以某個(gè)項(xiàng)目和與其有關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以對比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。利用相關(guān)比率指標(biāo)，可以考察企業(yè)有聯(lián)系的相關(guān)業(yè)務(wù)安排得是否合理，以保障經(jīng)營活動(dòng)順暢進(jìn)行。由此可知，選項(xiàng)B不正確，選項(xiàng)D正確。效率比率，是某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。由此可知，選項(xiàng)C正確。構(gòu)成比率又稱結(jié)構(gòu)比率，是某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值的百分比，反映部分與總體的關(guān)系。利用構(gòu)成比率可以考察總體中某個(gè)部分的形成和安排是否合理，以便協(xié)調(diào)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。所以，選項(xiàng)A正確。

33.AD按直線法計(jì)提的折舊費(fèi)用、行政部門的水電費(fèi)屬于約束性固定成本；按年支付的廣告費(fèi)用屬于酌量性固定成本；按月薪制開支的質(zhì)檢人員工資費(fèi)用屬于半固定成本。

34.ABC采用年數(shù)總和法時(shí)，第一年折舊額=(100-10)×5／15=30(萬元)；第二年折舊額=(100-10)×4／15=24(萬元)，兩年一共折舊總額為54萬元；采用雙倍余額遞減法時(shí)，折舊率為2／5=40％，第一年折舊額=100×40％=40(萬元)；第二年折舊額=(100-40)×40％=24(萬元)，兩年一共折舊總額為64萬元：采用直線法折舊時(shí)，每年折舊額=(100-10)／5=18(萬元)，所以前兩年折舊總額為36萬元。年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法都屬于加速折舊法。

35.AD選項(xiàng)B是信號傳遞理論的觀點(diǎn)；選項(xiàng)C是“在手之鳥”理論的觀點(diǎn)。

36.ABD

37.BCD

38.ABD在保守的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略中，在營業(yè)高峰期，短期來源小于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，長期融資（包括自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債以及權(quán)益資本）支持非流動(dòng)資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

記住下面這幅圖

39.ABD降低股利支付率會(huì)提高權(quán)益資金比重，降低負(fù)債比重，使償債能力更有保證，符合債權(quán)人目標(biāo)；提高權(quán)益乘數(shù)會(huì)提高債務(wù)資金的比重，導(dǎo)致償債能力下降，加大為其他企業(yè)提供的擔(dān)保、加大高風(fēng)險(xiǎn)投資比例也都會(huì)增加原有債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。均不符合債權(quán)人目標(biāo)。

40.BC一般來講，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明存貨變現(xiàn)的速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資金占用水平越低。

41.BCD單位變動(dòng)成本=(495000/5000)+16=115(元)，固定成本總額=235000+

40000-5000=270000(元)，邊際貢獻(xiàn)=5600×(240-115)=700000(元)，2006年息稅前利潤=700000-270000=430000(元)，經(jīng)營杠桿系數(shù)=700000/430000=1．63，息稅前利潤增長率=1．63×12%=19．56%。

42.ABC選項(xiàng)ABC表述正確；選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤，數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的兩個(gè)特征。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

43.BC評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；評價(jià)企業(yè)獲利能力狀況的基本指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率；評價(jià)企業(yè)經(jīng)營增長狀況的基本指標(biāo)是營業(yè)收入增長率和資本保值增值率。

44.ABC與利潤最大化相比，股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的主要優(yōu)點(diǎn)是：（1）考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素；（2）在一定程度上能避免企業(yè)短期行為；（3）對上市公司而言，股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。股東財(cái)富最大化強(qiáng)調(diào)得更多的是股東利益，而對其他相關(guān)者的利益重視不夠，所以選項(xiàng)D不是股東財(cái)富最大化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)，而是其缺點(diǎn)之一。以股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)另外還有兩個(gè)缺點(diǎn)：（1）通常只適用于上市公司；（2）股價(jià)受眾多因素影響，不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況。（參見教材5頁）

【該題針對“（2015年）企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

45.BD企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額放寬信用期后應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加額主要取決于三方面：一是企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程酸度；二是企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱；三是企業(yè)對現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度。企業(yè)銷售水平的高低屬于交易動(dòng)機(jī)持有現(xiàn)金數(shù)額應(yīng)考慮的因素；金融市場投資機(jī)會(huì)的多少屬于投機(jī)動(dòng)機(jī)持有現(xiàn)金數(shù)額應(yīng)考慮的因素。

46.N

47.Y總資產(chǎn)報(bào)酬率每分比率的差=(15．8%-5．5%)/(30-20)=1．03%，A企業(yè)的該項(xiàng)得分=20+(12%-5．5%)/1．03%=26．31(分)

48.Y總資產(chǎn)收益率每分比率差=(15．8％-5．5％)／(30-20)=1．03％，A企業(yè)的該項(xiàng)得分=20+(10％-5．5％)／1．03％=24．37(分)。

49.Y使用差額投資內(nèi)部收益率法對固定資產(chǎn)更新改造投資項(xiàng)目進(jìn)行決策時(shí)，當(dāng)差額投資內(nèi)部收益率指標(biāo)大于或等于基準(zhǔn)折現(xiàn)率或設(shè)定的折現(xiàn)率時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行更新改造；反之，不應(yīng)當(dāng)進(jìn)行更新改造。（教材P256）

50.Y從資金的借貸關(guān)系看，利率是～定時(shí)期內(nèi)運(yùn)用資金資源的交易價(jià)格。資金作為一種特殊商品，以利率為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的融通，實(shí)質(zhì)上是資源通過利率實(shí)行的再分配。

51.N財(cái)務(wù)控制是利用有關(guān)信息和特定手段，對企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)的過程。財(cái)務(wù)控制的方法通常有防護(hù)性控制、前饋性控制和反饋控制。

52.N交易性需求是為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額。進(jìn)行正常的短期投資活動(dòng)所需要的現(xiàn)金屬于投機(jī)性需求所需現(xiàn)金。

53.N在有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式下，確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量需要考慮的相關(guān)成本包括存貨的購置成本(即進(jìn)價(jià)成本)、變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用和變動(dòng)性儲(chǔ)存成本。進(jìn)貨成本包括存貨進(jìn)價(jià)成本和進(jìn)貨費(fèi)用，而進(jìn)貨費(fèi)用中的固定性進(jìn)貨費(fèi)用屬于決策的無關(guān)成本。

54.N各所屬單位之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集中的財(cái)務(wù)管理體制。反之，則采用分散的財(cái)務(wù)管理體制。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

55.Y反分割又稱股票合并或逆向分割，是指將多股股票合并為一股股票的行為。反分割顯然會(huì)降低股票的流通性，提高公司股票投資的門檻，它向市場傳遞的信息通常是不利的。所以本題的說法正確。

56.

57.(1)股票價(jià)值計(jì)算年份01234067合計(jì)凈收益(萬元)4000042000441004630550009.454010.1558330.9662997.44每股股利(元)44.24.414.6355.45.836.3現(xiàn)值系數(shù)(10%)0.90910.82640.75130.68300.62090.56450.5132股利現(xiàn)值(元)3.823.643.483.423.353.293.2324.23未來股價(jià)(元)63未來股價(jià)現(xiàn)值(元)32.3332.33股票價(jià)值(元)56.56(2)預(yù)期收益率計(jì)算：測試i=12%年份01234567合計(jì)凈收益(力兀)4000042000441004630550009.454010.1558330.9662997.44每股股利(元)44.24.414.6355.45.836.3現(xiàn)值系數(shù)(12%)0.89290.79720.71180.63550.56740.50660.4523股利現(xiàn)值(元)3.753.523.303.183．O62.952.8522.61未來股價(jià)(元)52.5未來股價(jià)現(xiàn)值(元)23.7523.75股票價(jià)值(元)46.36以下采用內(nèi)插法：

i=10%+[(56.56-48.4)/(56.56-46.36)]×(12%-10%)=11.60%58.負(fù)債合計(jì)=120000×1／2=60000(萬元)營業(yè)收入=86400÷20％=432000(萬元)

應(yīng)收賬款=432000×26.67×2÷360-30000=34008(萬元)

營業(yè)成本=432000-86400=345600(萬元)

存貨=345600÷3×2-163000=67400(萬元)

管理費(fèi)用=432000×10％=43200(萬元)

財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息費(fèi)用)

=(432000-345600-43200)÷18

=2400(萬元)

利潤總額=86400-43200-2400=40800(萬元)

所得稅=40800×25％=10200(萬元)

凈利潤=40800-10200=30600(萬元)

長期負(fù)債=2400+6％=40000(萬元)

流動(dòng)負(fù)債=60000-40000=20000(萬元)

現(xiàn)金=20000×2.24-5000-34008=5792(萬元)

流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)=5792+5000+34008+67400=112200(萬元)

資產(chǎn)合計(jì)=負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)=60000+120000=180000(萬元)

固定資產(chǎn)=180000-112200=67800(萬元)

59.(1)根據(jù)銷售預(yù)測資料，編制銷售預(yù)算，見下表。

銷售預(yù)算季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)銷售量(臺(tái))300060005000400018000預(yù)計(jì)單價(jià)(萬元/臺(tái))19.519.519.519.519.5預(yù)計(jì)銷售收入(萬元)585001170009750078000351000續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入(萬元)收回上季應(yīng)收賬款(萬元)36400234004680039000145600收回本季現(xiàn)銷款(萬元)35100702005850046800210600現(xiàn)金收入合計(jì)(萬元)715009360010530085800356200預(yù)算年度末應(yīng)收賬款余額=78000×40%=31200(萬元)

(2)根據(jù)A公司預(yù)算年度預(yù)計(jì)銷售量和相關(guān)存貨政策，編制生產(chǎn)預(yù)算，見下表。

生產(chǎn)預(yù)算

單位：臺(tái)季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)銷售量300060005000400018000加：期末存貨600500400500500減：期初存貨300600500400300預(yù)計(jì)生產(chǎn)量330059004900410018200(3)根據(jù)相關(guān)資料編制直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算和產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算。

直接材料預(yù)算季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)產(chǎn)量(臺(tái))330059004900410018200單位產(chǎn)品材料用量(千克/臺(tái))200200200200200生產(chǎn)需用量(千克)66000011800009800008200003640000加：預(yù)計(jì)期末存貨(千克)236000196000164000200000200000減：預(yù)計(jì)期初存貨(千克)132000236000196000164000132000預(yù)計(jì)材料采購量(千克)74600011400009480008560003708000預(yù)計(jì)材料單價(jià)(元/千克)260260260260260預(yù)計(jì)采購金額(萬元)1986429640246482225696408續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出(萬元)應(yīng)付上季度應(yīng)付賬款106609932148201232447736應(yīng)付本季度購料款993214820123241112848204現(xiàn)金支出合計(jì)2059224752271442345295940預(yù)算年度末應(yīng)付賬款余額=22256×50%=11128(萬元)。

直接人工預(yù)算季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)產(chǎn)量(臺(tái))330059004900410018200單位產(chǎn)品工時(shí)(小時(shí)/臺(tái))20002000200020002000直接人工總工時(shí)(萬小時(shí))66011809808203640單位工時(shí)小時(shí)工資率(元/小時(shí))1313131313直接人工總成本(萬元)858015340127401066047320制造費(fèi)用預(yù)算單位：萬元變動(dòng)制造費(fèi)用固定制造費(fèi)用間接人工

間接材料

維修費(fèi)

水電費(fèi)3640

11700

702

12350管理人員工資

維修費(fèi)

保險(xiǎn)費(fèi)

折舊12350

4550

3900

15600合計(jì)28392合計(jì)(每季9100)36400減：折舊15600變動(dòng)制造費(fèi)用分配率

=28392÷18200=1.56(萬元/臺(tái))現(xiàn)金支出20800每季現(xiàn)金支出=20800÷4=5200(萬元)續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出(萬元)季度四全年合計(jì)產(chǎn)量(件)330059004900410018200變動(dòng)制造費(fèi)用現(xiàn)金支出514892047644639628392固定制造費(fèi)用現(xiàn)金支出520052005200520020800制造費(fèi)用現(xiàn)金支出合計(jì)1034814404128441159649192單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算項(xiàng)目價(jià)格數(shù)量成本直接材料260元/千克200千克5.2萬元直接人工13元/小時(shí)2000小時(shí)2.6萬元變動(dòng)性制造費(fèi)用1.56萬元/臺(tái)l臺(tái)1.56萬元單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本9.36萬元期末存貨量500臺(tái)期末存貨成本9.36×500=4680(萬元)(4)編制銷售與管理費(fèi)用預(yù)算。

銷售與管理費(fèi)用預(yù)算

單位：萬元

變動(dòng)銷售與管理費(fèi)用固定銷售與管理費(fèi)用銷售傭金2600管理人員工資6500運(yùn)輸費(fèi)1560廣告費(fèi)6500辦公費(fèi)520保險(xiǎn)費(fèi)1600租金1000合計(jì)4680合計(jì)15600變動(dòng)銷售與管理費(fèi)用分配率=4680÷18000=O.26(萬元/臺(tái))每季現(xiàn)金支出=15600÷4=3900(萬元)續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出(萬元)季度四全年合計(jì)銷售量(臺(tái))300060005000400018000變動(dòng)銷售與管理費(fèi)用現(xiàn)金支出7801560130010404680固定銷售與管理費(fèi)用現(xiàn)金支出390039003900390015600銷售與管理費(fèi)用現(xiàn)金支出合計(jì)468054605200494020280(5)編制現(xiàn)金預(yù)算。

現(xiàn)金預(yù)算

單位：萬元項(xiàng)目四全年合計(jì)期初現(xiàn)金余額1950019300197941961619500加：預(yù)計(jì)現(xiàn)金流人715009360010530085800356200合計(jì)91000112900125094105416434410減：現(xiàn)金流出直接材料2059224752271442345295940直接人工858015340127401066047320制造費(fèi)用1034814404128441159649192銷售與管理費(fèi)用468054605200494020280購買設(shè)備390001100050000支付股利1300013000預(yù)交所得稅1950019500195001950078000合計(jì)102700794569042881148353732現(xiàn)金余缺-117003