王立寶

2012-03-25主標(biāo)題（可根據(jù)文字量調(diào)整字號(hào)大?。┬磐谢A(chǔ)知識(shí)入門(mén)第一頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托是什么信托行為的主體和客體信托的種類(lèi)和優(yōu)勢(shì)信托產(chǎn)品講解信托產(chǎn)品的市場(chǎng)信托合作的意義信托要素信托經(jīng)營(yíng)信托市場(chǎng)信托公司信托計(jì)劃的收益信托的資產(chǎn)管理模式第二頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托是什么信托行為的主體和客體信托的種類(lèi)和優(yōu)勢(shì)信托產(chǎn)品講解信托產(chǎn)品的市場(chǎng)信托合作的意義信托要素信托經(jīng)營(yíng)信托市場(chǎng)信托公司信托計(jì)劃的收益信托的資產(chǎn)管理模式第三頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托是什么信托要素信托行為的主體和客體信托的種類(lèi)和優(yōu)勢(shì)第四頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托是什么信托的起源：第五頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托是什么我國(guó)《信托法》第二條規(guī)定：“本法所稱(chēng)信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。”通俗稱(chēng)：因信任而托付財(cái)產(chǎn)，就是信托。狹義的信托是指由60余家信托投資公司組成的信托行業(yè)。第六頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托是什么信托要素信托行為的主體和客體信托的種類(lèi)和優(yōu)勢(shì)第七頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托行為的主體委托人受托人受益人信托財(cái)產(chǎn)指信托關(guān)系中，由委托人移轉(zhuǎn)所有權(quán)予受托人的財(cái)產(chǎn)，及其信托管理中產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)。信托行為的主體和客體信托行為的客體信托財(cái)產(chǎn)信托財(cái)產(chǎn)與受托人的固有資產(chǎn)相互獨(dú)立；與委托人的其他財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立；不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)或同一委托人的不同類(lèi)信托財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立。第八頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托是什么信托要素信托行為的主體和客體信托的種類(lèi)和優(yōu)勢(shì)第九頁(yè)，共三十二頁(yè)。第十頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托的優(yōu)勢(shì)專(zhuān)業(yè)的財(cái)產(chǎn)管理；家族保障;繼承安排;

絕對(duì)保密；資產(chǎn)保障；資產(chǎn)統(tǒng)籌及管理；稅務(wù)規(guī)劃；靈活的理財(cái)規(guī)劃。第十一頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托是什么信托行為的主體和客體信托的種類(lèi)和優(yōu)勢(shì)信托產(chǎn)品講解信托產(chǎn)品的市場(chǎng)信托合作的意義信托要素信托經(jīng)營(yíng)信托市場(chǎng)信托公司信托計(jì)劃的收益信托的資產(chǎn)管理模式第十二頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托是什么信托行為的主體和客體信托的種類(lèi)和優(yōu)勢(shì)信托產(chǎn)品講解信托產(chǎn)品的市場(chǎng)信托合作的意義信托要素信托經(jīng)營(yíng)信托市場(chǎng)信托公司信托計(jì)劃的收益信托的資產(chǎn)管理模式第十三頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托公司信托公司是按照《公司法》、《信托法》和中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)制定的相關(guān)政策法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。信托公司的核心就是：受人之托、履人之囑、代人理財(cái)。第十四頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托公司信托經(jīng)營(yíng)信托計(jì)劃的收益信托資產(chǎn)管理模式第十五頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托計(jì)劃的收益預(yù)期收益而非承諾收益信托公司不得以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)受托人根據(jù)信托文件的約定管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)遭損失的，其損失由信托財(cái)產(chǎn)和受益人承擔(dān)；受托人違反信托文件的約定處理信托事務(wù)，致使信托財(cái)產(chǎn)遭受損失的，由受托人以固有財(cái)產(chǎn)賠償；但該賠償以信托財(cái)產(chǎn)的實(shí)際損失為限。在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中，信托公司處于公司聲譽(yù)等考慮，一般都會(huì)使受益人獲得預(yù)期收益（不包括私募股權(quán)、股票等投資方向的信托計(jì)劃）第十六頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托公司信托經(jīng)營(yíng)信托計(jì)劃的收益信托資產(chǎn)管理模式第十七頁(yè)，共三十二頁(yè)。投資客戶(hù)委托人（受益人）投資認(rèn)購(gòu)收益分配設(shè)立和管理收取管理費(fèi)信托財(cái)產(chǎn)投資獲取收益簽訂信托合同信托的資產(chǎn)管理模式項(xiàng)目伙伴被投資項(xiàng)目信托公司受托人第十八頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托產(chǎn)品的講解第十九頁(yè)，共三十二頁(yè)。五、合格投資者認(rèn)定個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》中規(guī)定的合格投資者個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織第二十頁(yè)，共三十二頁(yè)。第二十一頁(yè)，共三十二頁(yè)。序號(hào)信托產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)投資額度（萬(wàn)元）年化收益收益支付方式期限發(fā)行規(guī)模托管銀行1新華信托華惠37號(hào)-隆億工業(yè)信托貸款集合資金信托計(jì)劃新華信托100-300（不含）1年：9%

1.5年：10%到期一次性返還本金與收益12個(gè)月或18個(gè)月1.5-2億元上海浦東發(fā)展銀行300-600（不含）1年：9.5%

1.5年：11%2北京思誠(chéng)惠德投資中心（有限合伙）宜信財(cái)富（GP）30-50（不含）9.00%本金分配：基金管理人有權(quán)在基金屆滿(mǎn)12個(gè)月時(shí)歸還部分本金，歸還比例不超過(guò)全部本金的40%；

收益分配：按年分配，到期后分配剩余收益18個(gè)月2000-2500萬(wàn)元

50-75（含）9.20%

3中航信托-天富13號(hào)集合資金信托計(jì)劃中航信托100及以上8.50%到期一次性返還本金和收益18個(gè)月1000萬(wàn)元中信銀行南昌分行4新華-普天Ⅱ號(hào)（舟山海洋旅游與游艇產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)）集合信托計(jì)劃（二期）中航信托300-500(不含）11%優(yōu)先級(jí)按年分配，中間級(jí)到期一次性分配優(yōu)先級(jí)2年總規(guī)模不超過(guò)9.9億元，其中優(yōu)先級(jí)募集5-7億元中國(guó)民生銀行500-800（不含）11.5%800及以上9%5中航信托-宜信普惠小額信貸集合資金信托計(jì)劃中航信托300-600（不含）9%每6個(gè)月分配一次2年，剩余期限1年600萬(wàn)（2個(gè)300萬(wàn)份額）工行南昌第二十二頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托產(chǎn)品講解概要——客戶(hù)溝通要點(diǎn)：對(duì)于從未接觸過(guò)信托的客戶(hù)而言，信托是種完全陌生的東西與這些客戶(hù)交流需要從信托的基礎(chǔ)知識(shí)開(kāi)始。對(duì)于已經(jīng)在信托公司購(gòu)買(mǎi)過(guò)信托的客戶(hù)而言，我們主要的工作就是跟客戶(hù)講解出在我們公司購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，打消他的疑慮并為他推薦合適的產(chǎn)品。潛在的信托客戶(hù)有注重收益的，有注重期限的，有注重風(fēng)控的，也有混合型的。但一般來(lái)說(shuō)都有傾向的，推薦產(chǎn)品時(shí)要注意分辨。信托產(chǎn)品的講解第二十三頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托產(chǎn)品的講解信托市場(chǎng)信托產(chǎn)品的市場(chǎng)信托合作的意義第二十四頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托產(chǎn)品的市場(chǎng)2010年中國(guó)個(gè)人總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到62萬(wàn)億人民幣，較2009年末同比增加約19%。2010年，可投資資產(chǎn)1千萬(wàn)人民幣以上的中國(guó)高凈值人士數(shù)量達(dá)50萬(wàn)人，人均持有可投資資產(chǎn)約3千萬(wàn)人民幣，共持有可投資資產(chǎn)15萬(wàn)億人民幣。預(yù)計(jì)2011年，中國(guó)高凈值人群數(shù)量將達(dá)59萬(wàn)人，高凈值人群持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)18萬(wàn)億人民幣。源自《2011中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》第二十五頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托產(chǎn)品初識(shí)信托市場(chǎng)信托產(chǎn)品的市場(chǎng)信托合作的意義第二十六頁(yè)，共三十二頁(yè)。信托合作的意義市場(chǎng)的需要公司發(fā)展的需要信托公司發(fā)展的需要第二十七頁(yè)，共三十二頁(yè)。關(guān)于信托的FAQ1.跨行跨地打款要不要手續(xù)費(fèi)？誰(shuí)收？誰(shuí)出？

2.如果是純外國(guó)友人投資信托可否？境內(nèi)合格投資者是指有中國(guó)國(guó)籍的嗎？

3.如果信托公司募集資金不夠，但已有客戶(hù)投資項(xiàng)目怎么辦？是否會(huì)按照銀行活期利息對(duì)投資者進(jìn)行補(bǔ)償？

4.購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品收益要交稅嗎？銀行收，客戶(hù)出

視信托公司當(dāng)?shù)劂y監(jiān)會(huì)規(guī)定按活期利息補(bǔ)償目前國(guó)家還沒(méi)有規(guī)定，且信托公司不會(huì)代受益人代扣和代繳，所以滿(mǎn)期后客戶(hù)的本金和收益是沒(méi)有征收所得稅的。第二十八頁(yè)，共三十二頁(yè)。知識(shí)拓展：房地產(chǎn)信托主要模式第一，貸款模式。貸款模式與銀行沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別，只要企業(yè)四證齊全，資本金到位，具有二級(jí)資質(zhì)，就可以放貸款。這是最常規(guī)的，也是最正統(tǒng)的做法。2010年之前，這種模式信托公司做得比較少，因?yàn)樵诖酥?，滿(mǎn)足這種條件的房地產(chǎn)企業(yè)，商業(yè)銀行都可以放貸款，基本上不需要信托公司。第二，股權(quán)收購(gòu)模式。通過(guò)信托買(mǎi)房地產(chǎn)企業(yè)的股權(quán)，到期再回購(gòu)。第三，特定的市場(chǎng)受益權(quán)模式。比如房子可能是四證不全，資金也不到位，信托公司通過(guò)房地產(chǎn)公司預(yù)計(jì)未來(lái)銷(xiāo)售房屋的現(xiàn)金流作為抵押物。第四，財(cái)產(chǎn)信托模式。財(cái)產(chǎn)信托是把房地產(chǎn)公司未來(lái)的銷(xiāo)售收入作為一種財(cái)產(chǎn)權(quán)，由信托公司為其融資。第二十九頁(yè)，共三十二頁(yè)。房地產(chǎn)信托公司避險(xiǎn)策略第一，出現(xiàn)資金被挪用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可要求提前兌付。第二，展期。有些項(xiàng)目，基本上是做一期展一期，或者多家信托一起展期，但這種展期就是想以時(shí)間換空間，通過(guò)時(shí)間想把政策的不利因素替換掉。延一年兩年有可能，如果延三五年再退出，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較大。第三，借新還舊。發(fā)新的信托，或者找新的資金替換現(xiàn)有的資金。當(dāng)房屋難以出售的時(shí)候可以采取此辦法。第四，處置資產(chǎn)。大多數(shù)信托公司做房地產(chǎn)項(xiàng)目的時(shí)候，都有土地抵押或者其他資產(chǎn)的抵押。第五，信托公司自有資金。2011年信托公司利潤(rùn)很高，也會(huì)計(jì)提相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。若房地產(chǎn)信托出現(xiàn)兌付問(wèn)題，信托公司必須用自有資金解決。此外股東方也需要承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任第六，股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)少Y產(chǎn)管理公司、其他開(kāi)發(fā)商等接盤(pán)。現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)生的偏激風(fēng)控手段：信托計(jì)劃的提前清盤(pán)第三十頁(yè)，共三十二頁(yè)。謝謝！歡迎加入宜信！第三十一頁(yè)，共三十二頁(yè)。內(nèi)容總結(jié)王立寶

2012-03-25。狹義的信托是指由60余家信托投資公司組成的信托行業(yè)。信托公司的核心就是：受人之托、履人之囑、代人理財(cái)。預(yù)期收益而非承諾收益。信托公司不得以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任