2021-2022年福建省泉州市中級會計職稱財務管理重點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.某企業(yè)編制第3季度資金預算，現(xiàn)金多余或不足部分列示金額為-23300元，資金的籌措與運用部分列示歸還借款利息500元，若企業(yè)需要保留的最低現(xiàn)金余額為3000元，銀行借款的金額要求是1000元的整倍數(shù)，那么企業(yè)第3季度的最低借款額為（）元。

A.27000B.28000C.25000D.23000

2.

第

12

題

本金10,000元，投資2年，年利率10%，半年計息一次，則到期價值為（）。

A.12,000元B.12,100元C.12,155元D.14,640元

3.根據(jù)集權與分權相結合型財務管理體制的實踐，下列說法錯誤的是（）。

A.集中制度制定權B.集中財務機構設置權C.集中費用開支審批權D.集中收益分配權

4.

第

11

題

風險損失發(fā)生時直接將其攤入成本費用，屬于（）。

A.規(guī)避風險B.風險自保C.風險自擔D.減少風險

5.下列各項中，屬于“工時用量標準”組成內(nèi)容的是（）。

A.由于設備意外故障產(chǎn)生的停工工時

B.必要的間歇或停工工時

C.由于生產(chǎn)作業(yè)計劃安排不當產(chǎn)生的停工工時

D.由于外部供電系統(tǒng)故障產(chǎn)生的停工工時

6.下列可轉換債券條款中，有利于降低債券投資者持券風險的是（）。

A.贖回條款B.回售條款C.強制性轉換條款D.轉換比率條款

7.

第

8

題

資本市場的特點不包括（）。

8.收款浮動期是指從付款人支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔，主要是（）導致的。

A.電子支付方式B.收款效率低下C.信用政策規(guī)定D.紙基支付工具

9.下列各項預算編制方法中，適用于不經(jīng)常發(fā)生的預算項目或預算編制基礎變化較大的預算項目的是（）。

A.彈性預算B.零基預算C.滾動預算D.固定預算

10.根據(jù)全面預算體系的分類，下列預算中，屬于財務預算的是（）。

A.銷售預算B.現(xiàn)金預算C.直接材料預算D.直接人工預算

11.下列關于投資中心的相關表述中不正確的是（）。

A.投資中心是指既能控制成本、收入和利潤，又能對投入的資金進行控制的責任中心

B.投資中心的評價指標主要有投資報酬率和剩余收益

C.利用投資報酬率指標，可能導致經(jīng)理人員為眼前利益而犧牲長遠利益

D.剩余收益指標可以在不同規(guī)模的投資中心之間進行業(yè)績比較

12.

13.

第

11

題

對投資項目內(nèi)部收益率的大小不產(chǎn)生影響的因索是（）。

14.假定甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品，并持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債利息。假定不考慮其他條件，從甲公司的角度看，下列各項中屬于本企業(yè)與債權人之間財務關系的是（）。

A.甲公司與乙公司之間的關系B.甲公司與丙公司之間的關系C.甲公司與丁公司之間的關系D.甲公司與戊公司之間的關系

15.

第

3

題

下列屬于應收賬款和存貨共同具有的功能是（）。

16.

第

8

題

下列各項中，不屬于流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略的是（）。

17.某公司從租賃公司融資租入一臺設備，價格為350萬元，租期為8年，租賃期滿時預計凈殘值15萬元歸租賃公司所有，假設年利率為8％，租賃手續(xù)費為每年2％，每年末等額支付租金，則每年租金為（）萬元。

A.『350一15×(P／A，8％，8)]／(P／F，8％，8)

B.[350—15×(P／F，10％，8)]／(P／A，10％，8)

C.[350—15×(P／F，8％，8)]／(P／A，8％，8)

D.[350—15×(P／A，10％，8)]／(P／F，10％，8)

18.

第

9

題

運用普通股每股利潤(每股收益)無差別點確定最佳資本結構時，需計算的指標是（）。

A.息稅前利潤B.營業(yè)利潤C.凈利潤D.利潤總額

19.確定企業(yè)有剩余生產(chǎn)能力時，是否接受額外訂單的價格應采用成本為基礎的定價方法（）

A.全部成本費用加成定價法B.保本點定價法C.變動成本定價法D.目標利潤定價法

20.

第

10

題

某普通股股票每股市價20元，每股認購價格為24元，每份認股權證認購2股股票，則此認股權證的理論價值為（）。

A.－8元B.20元C.0元D.4元

21.利潤是收入彌補成本費用后的余額，下列關于利潤的說法中，不正確的是()。

A.若成本費用包括所得稅而不包括利息，則利潤表現(xiàn)為利潤總額

B.若成本費用包括利息而不包括所得稅，則利潤表現(xiàn)為利潤總額

C.若成本費用不包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為息稅前利潤

D.若成本費用包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為凈利潤

22.第

1

題

企業(yè)發(fā)生的下列支出，屬于資本性支出的是（）。

A.支付的生產(chǎn)設備修理費用B.支付的超過稅法開支的業(yè)務招待費用C.支付的土地出讓金D.支付的現(xiàn)金股利

23.某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，預計單位產(chǎn)品的制造成本為200元，單位產(chǎn)品的期間費用為50元，銷售利潤率不能低于15%，該產(chǎn)品適用的消費稅稅率為5%，那么，運用銷售利潤率定價法，該企業(yè)的單位產(chǎn)品價格為（）元。

A.250

B.312.5

C.62.5

D.302.6

24.第

10

題

企業(yè)資金中資本與負債的比例關系稱為（）。

A.財務結構B.資本結構C.成本結構D.利潤結構

25.籌資方式是指企業(yè)籌集資金所采取的具體形式，一般來說企業(yè)最基本的籌資方式就是()。

A.股權籌資和債務籌資兩種B.內(nèi)部籌資和外部籌資兩種C.直接籌資和間接籌資兩種D.股權籌資、債務籌資和混合籌資三種

二、多選題(20題)26.下列關于認股權證籌資特點的說法中，正確的有（）。

A.是一種融資促進工具B.有助于改善上市公司的治理機構C.有利于降低企業(yè)資本成本D.有利于推進上市公司的股權激勵機制

27.

第

30

題

資本結構的存量調(diào)整方法主要有（）。

A.債轉股B.股轉債C.增發(fā)新股償還債務D.調(diào)整現(xiàn)有負債結構

28.下列關于預算的編制程序的說法中，不正確的有()。

A.企業(yè)編制預算，一般應按照“上下結合、分級編制、逐級匯總”的程序進行

B.由預算委員會提出下一年度企業(yè)預算目標，確定預算編制的政策，并下達給各預算執(zhí)行單位

C.各預算執(zhí)行單位按照企業(yè)預算委員會下達的預算目標和政策，結合自身特點以及預測的執(zhí)行條件，提出詳細的本單位預算方案，上報企業(yè)董事會

D.在討論、調(diào)整的基礎上，企業(yè)財務管理部門正式編制企業(yè)年度預算草案，提交董事會或經(jīng)理辦公會審議批準

29.

第

34

題

屬于比率分析具體方法的有（）。

A.構成比率分析B.環(huán)比比率分析C.效益比率分析D.相關比率分析

30.在保守的流動資產(chǎn)融資策略中，在營業(yè)高峰期，長期融資用來支持（）A.全部非流動資產(chǎn)B.全部永久性流動資產(chǎn)C.部分永久性流動資產(chǎn)D.部分波動性流動資產(chǎn)

31.長期借款籌資與長期債券籌資相比，其特點有（）

A.籌資速度快B.籌資彈性大C.籌資費用大D.債務利息高

32.

第

31

題

下列屬于管理績效定性評價中基礎管理評價指標內(nèi)容的有（）。

33.

第

30

題

稅務管理的目標包括（）。

34.

第

26

題

在利用下列指標對同一方案財務可行性進行評價時，評價結論一定是相同的有（）。

A.凈現(xiàn)值B.靜態(tài)投資回收期C.內(nèi)部收益率D.投資收益率

35.

第

34

題

在保守的流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略中，長期融資用來支持（）。

36.凈現(xiàn)值法的優(yōu)點有（）

A.考慮了貨幣時間價值B.考慮了項目計算期的全部凈現(xiàn)金流量C.考慮了投資風險D.便于獨立投資方案的比較決策

37.

第

34

題

關于計算加權平均資金成本的權數(shù)，下列說法正確的是（）。

A.市場價值權數(shù)反映的是企業(yè)過去的實際情況

B.市場價值權數(shù)反映的是企業(yè)目前的實際情況

C.目標價值權數(shù)更適用于企業(yè)籌措新的資金

D.計算邊際資金成本時應使用市場價值權數(shù)

38.下列成本費用中，一般屬于存貨變動儲存成本的有()。A.存貨資金應計利息B.存貨毀損和變質損失C.倉庫折舊費D.庫存商品保險費

39.企業(yè)選用流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略時需要考慮的影響因素包豐舌()。

A.企業(yè)對風險和收益的權衡B.企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境C.產(chǎn)業(yè)因素D.影響企業(yè)政策的決策者

40.第

27

題

有效的公司治理，取決于公司（）。

A.治理結構是否合理B.治理機制是否健全C.財務監(jiān)控是否到位D.收益分配是否合理

41.作為完整的工業(yè)投資項目，下列各項中，既屬于原始投資，又構成項目投資總額的有（）。

A.墊支流動資金B(yǎng).資本化利息C.無形資產(chǎn)投資D.開辦費投資

42.現(xiàn)金預算的編制基礎包括（）。

A.銷售預算B.投資決策預算C.銷售費用預算D.預計利潤表

43.企業(yè)預算最主要的兩大特征是（）。

A.數(shù)量化B.表格化C.可伸縮性D.可執(zhí)行性

44.

第

30

題

企業(yè)內(nèi)部直接財務環(huán)境主要包括企業(yè)的（）。

A．生產(chǎn)能力

B．聚財能力

C．用財能力

D．生財能力

E．理財人員素質

45.企業(yè)在確定股利支付率水平時，應當考慮的因素有（）。

A.投資機會B.籌資成本C.資本結構D.股東偏好

三、判斷題(10題)46.

第

37

題

每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財務指標。（）

A.是B.否

47.

第

41

題

遞延年金終值受遞延期的影響，遞延期越長，遞延年金的終值越大；遞延期越短，遞延年金的終值越小。（）

A.是B.否

48.增量預算有助于增加預算編制透明度，有利于進行預算控制。（）

A.是B.否

49.

第

37

題

財務控制系統(tǒng)是最具有連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性的子系統(tǒng)，它是以綜合經(jīng)濟業(yè)務為控制對象的。（）

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.企業(yè)的融資規(guī)模不會對資本成本產(chǎn)生影響。()

A.是B.否

53.經(jīng)營決策預算除個別項目外一般不納入日常業(yè)務預算，但應計入與此有關的現(xiàn)金預算與預計資產(chǎn)負債表。()

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.在通貨膨脹條件下采用固定利率，可使債權人減少損失。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

第

51

題

某商業(yè)企業(yè)2007年營業(yè)收入為2000萬元，營業(yè)成本為1600萬元；年初、年末應收賬款余額分別為200萬元和400萬元；年初、年末存貨余額分別為200萬元和600萬元；年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金流動負債比率為0.7。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應收賬款和現(xiàn)金資產(chǎn)組成，一年按360天計算。

要求：

（1）計算2007年應收賬款周轉天數(shù)。

（2）計算2007年存貨周轉天數(shù)。

（3）計算2007年年末流動負債余額和速動資產(chǎn)余額。

（4）計算2007年年末流動比率。

57.

58.假設某公司每年需外購零件3600件，該零件單位變動儲存成本為20元，一次訂貨成本為25元，單位缺貨損失為100元。在交貨期內(nèi)，生產(chǎn)需要量及其概率如表7-12：

要求：

(1)計算經(jīng)濟訂貨批量；

(2)計算年最佳訂貨次數(shù)及每年與批量相關的存貨總成本；

(3)計算交貨期內(nèi)平均需求；

(4)計算最佳保險儲備(設置保險儲備時以一天的生產(chǎn)需要量為最小單位，一年按360天計算)；

(5)計算含有保險儲備的再訂貨點。59.某企業(yè)只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，保本點銷售量為600件，單價為150元，單位成本為130元，其中單位變動成本為120元。要求通過計算回答下列互不相關問題：(1)若使本年利潤比上年增長20%，應采取哪些單項措施才能實現(xiàn)目標利潤。并對你提出的各項措施測算其對利潤的敏感系數(shù)。(2)如果計劃年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，應把有關因素的變動控制在什么范圍?(3)假設該企業(yè)擬實現(xiàn)42000元的目標利潤，可通過降價10%來擴大銷量實現(xiàn)目標利潤，但由于受生產(chǎn)能力的限制，銷售量只能達到所需銷售量的55%，為此，還需在降低單位變動成本上下功夫，但分析人員認為經(jīng)過努力單位變動成本只能降至110元，因此，還要進一步壓縮固定成本支出。針對上述現(xiàn)狀，會計師應如何去落實目標利潤?

60.單位：萬元金額金額資產(chǎn)年初年末負債及權益年初年末現(xiàn)金100110流動負債250280短期投資6090長期負債300300應收賬款7550小計550580存貨200150所有者權益285320固定資產(chǎn)400500合計835900合計835900所有者權益的增加來源于當年的凈利潤，當年還沒有進行收益分配。該公司當年利息費用為45萬元，適用的所得稅稅率為33%。

要求計算、分析并說明：

（1）該公司一年中短期償債能力有什么變化?營運資金有何變動?

（2）該公司一年中財務結構（資產(chǎn)負債率）如何?資產(chǎn)與負債情況發(fā)生怎樣變動?變化的主要原因是什么?

（3）該公司一年中凈資產(chǎn)有何變化?這種變化說明了什么?總資產(chǎn)報酬率和權益凈利率是多少?

參考答案

1.A本題考查資金預算的編制，現(xiàn)金余缺+現(xiàn)金籌措-現(xiàn)金運用=期末現(xiàn)金余額，假設借入x元，則有-23300+x-500≥3000，解得x≥26800元，由于借款金額是1000元的整倍數(shù)，所以借款金額為27000元。

2.C

3.C根據(jù)集權與分權相結合型財務管理體制的實踐，應集中：制度制定權，籌資、融資權，投資權，用資、擔保權，固定資產(chǎn)購置權，財務機構設置權，收益分配權；應分散：經(jīng)營自主權，人員管理權，業(yè)務定價權，費用開支審批權。選項A、B、D的說法均正確，選項C的說法不正確，本題要求選擇說法不正確的，故選項C為本題的正確答案。

4.C見教材P55的說明。

5.B解析：工時用量標準是指企業(yè)在現(xiàn)有的生產(chǎn)技術條件下，生產(chǎn)單位產(chǎn)品所耗用的必要工作時間，包括對產(chǎn)品直接加工工時、必要的間歇或停工工時，以及不可避免的廢次品所耗用的工時等。選項A、C、D為意外或管理不當所占用的時間，不屬于工時用量標準的組成內(nèi)容。

6.B回售條款是指債券持有人有權按照事先約定的價格將債券賣回給發(fā)債公司的條件規(guī)定?；厥蹢l款是債券持有人的權力，所以有利于保護債券持有人的利益。

7.D資本市場的特點：(1)融資期限長；(2)融資目的是解決長期投資性資本的需要；(3)資本借貸量大；(4)收益較高但風險也較大。選項D是貨幣市場的特點。

8.D收款浮動期是從支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔，主要是由紙基支付工具導致的。

9.B零基預算法適用于企業(yè)各項預算的編制，特別是不經(jīng)常發(fā)生的預算項目或預算編制基礎變化較大的預算項目。

10.B解析：財務預算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預算期內(nèi)預計財務狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價值指標的各種預算的總稱，具體包括現(xiàn)金預算、財務費用預算、預計利潤表和預計資產(chǎn)負債表等內(nèi)容。選項ACD都屬于日常業(yè)務預算。

11.D剩余收益指標彌補了投資報酬率指標會使局部利益與整體利益相沖突的這一不足之處，但由于其是一個絕對指標，故而難以在不同規(guī)模的投資中心之間進行業(yè)績比較。所以，選項D的說法不正確。

12.B

13.D本題考核項目投資決策動態(tài)評價指標中內(nèi)部收益率的概念，內(nèi)部收益率(IRR)是使項目的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。它的計算和投資項目的必要報酬率沒有關系。

14.D甲公司和乙公司、丙公司是企業(yè)與債務人之間的財務關系，和丁公司是企業(yè)與受資人之間的財務關系，和戊公司是企業(yè)與債權人之間的財務關系。

15.A應收賬款的功能包括：(1)增加銷售功能；(2)減少存貨功能；存貨的功能包括：(1)保證生產(chǎn)正常進行；(2)有利于銷售；(3)便于維持均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本；

(4)降低存貨取得成本；(5)防止意外事件的發(fā)生。所以答案為選項A。

16.B流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略包括期限匹配融資戰(zhàn)略、保守融資戰(zhàn)略和激進融資戰(zhàn)略。

17.B租賃折現(xiàn)率=8％+2％=10％，殘值歸租賃公司所有，需要考慮殘值。

18.A每股收益無差另q點法就是利用預計的息稅前利潤(銷售額)與每股收益無差別點的息稅前利潤(銷售額)的關系進行資本結構決策的。

19.C變動成本定價法，是指企業(yè)在生產(chǎn)能力有剩余的情況下增加生產(chǎn)一定數(shù)量的產(chǎn)品，這些增加的產(chǎn)品可以不負擔企業(yè)的固定成本，只負擔變動成本，在確定價格時產(chǎn)品成本僅以變動成本計算。

綜上，本題應選C。

20.CV＝max[(P－E)×N，0]，而(P－E)×N＝(2－24)×2＝－8小于0，所以，認股權證理論價值為0元。

21.A由于成本費用包括的內(nèi)容與表現(xiàn)的形式不同，利潤所包含的內(nèi)容與形式也有一定的區(qū)別。若成本費用不包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為息稅前利潤;若成本費用包括利息而不包括所得稅，則利潤表現(xiàn)為利潤總額;若成本費用包括了利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為凈利潤。所以選項A的說法不正確。

22.C支付的土地出讓金，應記入“無形資產(chǎn)”科目，所以作為資本性支出。

23.B解析：單位產(chǎn)品價格=單位成本／(1-銷售利潤率-適用稅率)=(200+50)／(1-15％-5％)=312．5(元)

24.B

25.A籌資方式是指企業(yè)籌集資金所采取的具體形式，一般來說企業(yè)最基本的籌資方式有兩種：股權籌資和債務籌資。所以本題的答案為選項A。

26.ABD認股權證的籌資特點包括：(1)是一種融資促進工具；(2)有助于改善上市公司的治理結構；(3)有利于推進上市公司的股權激勵機制。

27.ABCD參見教材171頁

28.BC企業(yè)董事會或經(jīng)理辦公會根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和預算期經(jīng)濟形勢的初步預測，在決策的基礎上，提出下一年度企業(yè)預算目標，由預算委員會下達各預算執(zhí)行單位，所以選項B的說法不正確。各預算執(zhí)行單位按照企業(yè)預算委員會下達的預算目標和政策，結合自身特點以及預測的執(zhí)行條件，提出詳細的本單位預算方案，上報企業(yè)財務管理部門，所以選項C的說法不正確。

29.ACD

30.ABD在保守的流動資產(chǎn)融資策略中，在營業(yè)高峰期，短期來源小于波動性流動資產(chǎn)，長期融資（包括自發(fā)性流動負債、長期負債以及權益資本）支持非流動資產(chǎn)、永久性流動資產(chǎn)和部分波動性流動資產(chǎn)。

綜上，本題應選ABD。

記住下面這幅圖

31.AB銀行借款的籌資特點：

籌資速度快（選項A）；

資本成本較低；

籌資彈性較大（選項B）；

限制條款多；

籌資數(shù)額有限。

選項CD不符合題意，利用銀行借款籌資，一般都比發(fā)行債券和融資租賃的利息負擔要低。而且，無需支付證券發(fā)行費用、租賃手續(xù)費用等籌資費用。

綜上，本題應選AB。

32.AD商業(yè)誠信是社會貢獻評價指標的內(nèi)容，企業(yè)文化建設是人力資源評價指標的內(nèi)容。

33.ABC本題考核的是稅務管理的目標。稅務管理的目標是規(guī)范企業(yè)納稅行為、降低稅收支出、防范納稅風險。

34.AC利用凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、獲利指數(shù)和內(nèi)部收益率指標對同一個投資項目進行評價，會得出完全相同的結論。

35.BD在保守的流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略中，長期融資支持固定資產(chǎn)、永久性流動資產(chǎn)和部分波動性流動資產(chǎn)。

36.ABC選項ABC符合題意，凈現(xiàn)值是項目未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之間的差額，從其計算過程可知，凈現(xiàn)值需要將項目計算期的全部凈現(xiàn)金流量按照一定的貼現(xiàn)率進行折現(xiàn)，折現(xiàn)的過程就考慮了貨幣時間價值，另外，凈現(xiàn)值法在所設定的貼現(xiàn)率中包含投資風險報酬率要求，就能有效地考慮投資風險。

選項D不符合題意，凈現(xiàn)值法不適宜于獨立投資方案的比較決策，如果各方案的原始投資額現(xiàn)值不相等，有時無法作出正確決策。另外，凈現(xiàn)值有時也不能對壽命期不同的互斥投資方案進行直接決策。

綜上，本題應選ABC。

37.BCD計算加權平均資金成本的權數(shù)包括賬面價值權數(shù)、市場價值權數(shù)和目標價值權數(shù)，其中，賬面價值權數(shù)反映企業(yè)過去的實際情況；市場價值權數(shù)反映的是企業(yè)目前的實際情況；目標價值權數(shù)指的是按照未來預計的目標市場價值確定其資金比重，因此計算的加權平均資金成本適用于企業(yè)籌措新資金。邊際資金成本采用加權平均法計算，按照規(guī)定，其資本比例必須以市場價值確定。

38.ABD存貨的成本。變動儲存成本與存貨的數(shù)量有關，如存貨資金的應計利息、存貨的破損和變質損失、存貨的保險費用等。倉庫折舊費屬于固定儲存成本。

39.ABCD本題的考點是企業(yè)選用流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略時需要考慮的影響因素，選項A、B、C、D均為決策需要考慮的因素。

40.ABC有效的公司治理取決于公司治理結構是否合理、治理機制是否健全、財務監(jiān)控是否到位。

41.ACD作為完整的工業(yè)投資項目，墊支流動資金、無形資產(chǎn)投資和開辦費投資既屬于原始投資，又構成項目投資總額。資本化利息不屬于原始投資，但構成項目投資總額。

42.ABC現(xiàn)金預算的編制基礎包括日常業(yè)務預算和特種決策預算，其中AC屬于日常業(yè)務預算，B屬于特種決策預算。

43.AD預算具有如下兩個特征：首先，預算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標保持一致。因為編制預算是為實現(xiàn)企業(yè)目標而對各種資源和企業(yè)活動所做的詳細安排；其次，預算作為一種數(shù)量化的詳細計劃，它是對未來活動的細致、周密安排，是未來經(jīng)營活動的依據(jù)，數(shù)量化和可執(zhí)行性是預算最主要的特征。

44.BCD

45.ABCD確定股利支付率水平的高低，取決于企業(yè)對下列因素的權衡：

（1）企業(yè)所處的成長周期；

（2）企業(yè)的投資機會；

（3）企業(yè)的籌資能力及籌資成本；

（4）企業(yè)的資本結構；

（5）股利的信號傳遞功能；

（6）借款協(xié)議及法律限制；

（7）股東偏好；

（8）通貨膨脹等因素。

46.Y參見教材每股收益相關內(nèi)容的說明。

47.N遞延年金的現(xiàn)值受遞延期長短的影響，而遞延年金的終值不受遞延期的影響。所以，該說法是錯的。

48.Y零基預算法的優(yōu)點表現(xiàn)在：一是以零為起點編制預算，不受歷史期經(jīng)濟活動中的不合理因素影響，能夠靈活應對內(nèi)外環(huán)境的變化．預算編制更貼近預算期企業(yè)經(jīng)濟活動需要：二是有助于增加預算編制透明度．有利于進行預算控制。

49.Y財務控制系統(tǒng)是最具有連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性的子系統(tǒng)，它以價值控制為手段，以綜合經(jīng)濟業(yè)務為控制對象的，以日?，F(xiàn)金流量控制為主要內(nèi)容。

50.Y

51.N系統(tǒng)風險不能被消除，只有非系統(tǒng)風險可以被消除。

52.N如果融資規(guī)模突破一定限度，就會引起資本成本的明顯變化。

53.N經(jīng)營決策預算需要直接納入日常業(yè)務預算體系，同時也將影響現(xiàn)金預算等財務預算;投資決策預算除個別項目外一般不納入日常業(yè)務預算，但應計入與此有關的現(xiàn)金預算與預計資產(chǎn)負債表。

54.Y

55.N在通貨膨脹條件下采用浮動利率，可使債權人減少損失。

56.(1)應收賬款周轉天數(shù)={360×[(200+400)÷2]}/2000=54(天)

(2)存貨周轉天數(shù)={360×[(200+600)÷2]}/1600=90(天)

(3)(年末現(xiàn)金+400)/年末流動負債=1.2

年末現(xiàn)金/年末流動負債=0.7，解之得：年末流動負債=800(萬元)

年末現(xiàn)金=560(萬元)

年末速動資產(chǎn)=960(萬元)

(4)流動比率=(960+600)/800=1.95。

57.

58.(1)經(jīng)濟訂貨批量=(2×3600×25／20)1／2=95(件)

(2)年最佳訂貨次數(shù)=3600+95=38(次)

每年與批量相關的存貨總成本=(2×3600×25×20)1／2=1897.37(元)

(3)交貨期內(nèi)平均需求=50×0.1+60×0.2+70×0.4+80×0.2+90×0.1=70(件)

(4)每天的生產(chǎn)需要量=3600／360=10(件)

保險儲備為0件時，再訂貨點=70+0=70(件)，

交貨期內(nèi)的生產(chǎn)需要量大于70件時會發(fā)生缺貨，如果生產(chǎn)需要量為80件(概率為0.2)，則會缺貨80-70=10(件)，如果生產(chǎn)需要量為90件(概率為0.1)，則會缺貨90-70=20(件)，加權平均每次訂貨的缺貨量=10×0.2+20×0.1=4(件)，每次訂貨的缺貨損失=4×100=400(元)，每年(訂貨次數(shù)為38次)的缺貨損失=400×38=15200(元)，保險儲備的儲存成本=0×20=0(元)，相關的總成本=15200(元)。

保險儲備為10件時，再訂貨點=70+10=80(件)，交貨期內(nèi)的生產(chǎn)需要量大于80件時會發(fā)生缺貨，如果生產(chǎn)需要量為90件(概率為0.1)，則會缺貨90-80=10(件)，加權平均每次訂貨的缺貨量=10×0.1=1(件)，每次訂貨的缺貨損失=1×100=100