財務管理課程設計PAGE第39頁共38頁第一章公司概述一公司資料公司名稱：廣州白云國際機場股份有限公司英文名稱：GuangzhouBaiyunInternationalAirportCo.,ltd公司簡稱：白云機場法人代表：盧光霖公司董秘：徐光玉通訊地址：廣州白云國際機場南工作區(qū)機場股份公司機關辦公樓（510470）注冊地址：廣州市機場路282號行業(yè)類別：交通運輸、倉儲業(yè)/交通運輸輔助業(yè)/機場及航空運輸輔助業(yè)股票代碼：600004上市日期：2003年4月28日注冊資本：10億元股票上市交易所：上海證券交易所二公司簡介廣東省機場管理集團公司是直屬廣東省人民政府的國有大型航空運輸服務保障企業(yè)，成立于2004年2月25日，現(xiàn)由廣東省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會直接監(jiān)管。集團下轄廣州白云機場、汕頭機場、湛江機場和梅縣機場，其中廣州白云、汕頭外砂、湛江機場為省內(nèi)經(jīng)國家批準對外開放的航空一類口岸。目前，四機場共與27家航空公司建立了業(yè)務往來，已開通航線110多條，通達國內(nèi)外100多個城市，保障機型近30種。2004年，廣東省機場管理集團公司狠抓安全生產(chǎn)，運輸生產(chǎn)大幅度增長，共保障飛機起降201563架次，完成旅客吞吐量2160萬人次，完成貨郵行吞吐量64.88萬噸，比上年同期增長27.9%、34.3%和16.1%，實現(xiàn)了集團公司成立后的第一個安全乃至廣東地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展作出重要貢獻。廣東省機場管理集團公司將以泛珠三角地區(qū)為依托，把廣州白云國際機場建設成為輻射國內(nèi)、東南亞和中東，連接歐、美、澳的東南亞及太平洋地區(qū)的綜合性中樞機場，旅客吞吐量躋身全球20強；以汕頭、湛江、梅縣三個機場為平，大力發(fā)展支線航空，建立以白云國際機場為中心的樞紐、干線、支線互補的航線網(wǎng)絡，做大做強廣東省機場業(yè)，為廣州乃至廣東地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展作出重要貢獻。三公司行業(yè)性質(zhì)和經(jīng)營范圍系（一）、挑公司行業(yè)性系質(zhì)：本公司品主要從事民逮用機場管理機運營業(yè)務，也屬交通運輸仆行業(yè)。咱（二）、經(jīng)井營范圍：師旅客過港服灘務;與航空逢運輸有關的反地面服務、瓜交通運輸和災倉儲服務;滋航空設施使疫用服務;提砌供航空營業(yè)墨場所;航空并器維修(憑顛資質(zhì)證書經(jīng)浮營);航空畫代理、航空趕保險銷售代惰理業(yè)務;航藝空運輸技術怒協(xié)作中介服銜務;行李封錢包服務;航坊空應急求援激服務;航空寒信息咨詢服英務;航空運瞧輸業(yè)務有關嶺的延伸服務籮;普通貨物慨運輸;代辦護報關手續(xù)服幕務。以下范省圍由分支機荷構經(jīng)營:汽跌車和機電設舅備維修,汽慢車、摩托車彩安全技術檢港驗(持交警柱部門委托證平書經(jīng)營);閉包車客運、哭班車客運、晨出租客運及暴客運站經(jīng)營勾;飲食、住蹦宿服務;食鳴品加工;廣虹告業(yè)務;國綢內(nèi)商業(yè)(專挽營?？厣唐窇?zhàn)憑許可證經(jīng)謀營),銷售沫小轎車;供偵電、供水系療統(tǒng)運行管理縫,電氣、供申水設備設施頌維修;水電砌計量管理;俊機場助航燈殺光設備技術星咨詢、檢查型及更新改造護項目;機場誠專用設備、勺設施的安裝爭、維修及相苗關服務;建壓筑設施裝飾閃維修、道路蟲維修;園林妙綠化設計、蔥施工;培育稻花卉、苗木印;銷售園林簡機械設備;樸收購農(nóng)副產(chǎn)雙品(煙草除殃外);過境噴貨物運輸;卸停車場經(jīng)營灑、汽車租賃鬧。糧四公司經(jīng)端營情況暑倉腦自公司防轉(zhuǎn)場搬遷至洪新白云國際覽機場以來，沸公司實現(xiàn)了訴跨越式發(fā)展安。2007玉年，旅客吞苦吐量突破桶3000喝萬人次。全伙年旅客吞吐袍量達到3,殿095.9提萬人次，同愚比增長18勞.1%。飛萍機起降26印.08萬架抵次，同比增炕長12.陸2%。貨郵濾吞吐量69濁.5萬噸，睬同比增長6冶.4%。公百司重點抓好言非公開發(fā)行稻股票、中轉(zhuǎn)駝流程改造、屢成本控制及紅市場營銷等庸工作。資本客運作方面，俗公司成功完隸成非公開發(fā)廢行股票工作浪，使公司擁暫有了完整的竊航空主業(yè)資婆產(chǎn)為公司更病好、更快發(fā)秤展構建了堅都實的資產(chǎn)平溫臺；安全方富面，實現(xiàn)了午第十五個安怎全年，為機漁場取得較好養(yǎng)的經(jīng)營業(yè)績慮創(chuàng)造了穩(wěn)定舉的安全環(huán)境待；經(jīng)營方面濕，公司努力破開拓航線網(wǎng)臣絡，新開通倦國際航線1膊5條，國掃內(nèi)航線1婦0條；內(nèi)富部管理方面漂，形成了改輔革重組方案譜，制訂完善肚用工、薪酬餓等配套制度才；服務方面匙，實現(xiàn)了國夜內(nèi)航班3怨0分鐘截底載運營常態(tài)蠻化，被中國材機場協(xié)會授曉予遷“蹲全國最佳服駝務質(zhì)量機場疫”要、壤“響全國最佳候餐機環(huán)境機場批”家稱號。公司憑積極籌劃、邊實施白云中慌轉(zhuǎn)項目，努旋力推進中樞噸建設。以在世說界經(jīng)濟衰退塑、中國經(jīng)濟逆增速回落的創(chuàng)宏觀背景下內(nèi)，全年完成扁旅客吞吐量上3343.斤72萬人次奉，同比增長緣8.0%，趁飛機起降架普次28.井04萬架次井，同比增長儉7.5%，導貨郵吞吐量嘉68.59說萬噸，同比層降低1.驅(qū)3%。本年打度，公司全嚼力推進改革遇重組工作，報完成機構調(diào)昆整、職能劃陵分、人員配雪置、考核體干系體系等方單面系統(tǒng)化改睬革；通過改慌革創(chuàng)新，逐叨步提升服務慈質(zhì)量及運營匯效率，旅客因投訴及行李炎差錯率同比捎大幅下降；蜂同時，重點頓加強制度建浮設，建立了叛較為全面的降制度體系，犯經(jīng)營管理更按加規(guī)范；安弦全方面，通楊過建立整體純聯(lián)動工作機能制，確保了局極端冰雪天懂氣、抗震救敢災及奧運保易障等特殊情戰(zhàn)況下的安全珠、穩(wěn)定運行偽，實現(xiàn)了白梳云機場第十尿六個安全年外。槽20肺09年，白今云機場努力奸克服金融危胳機的不利影支響，全年完不成飛機起降酷30.8離8萬架次，萬旅客吞吐量薦3705溪.06萬票人次，貨郵米吞吐量9脊5.53遷萬噸（含聯(lián)爆邦快遞），固同比分別增絨長10.繁2%、10拐.8%和扒39.3%號。公司新增芒國內(nèi)國際航殿線18條佩，截至20潛09年底，公白云機場已味開通國內(nèi)航抓線143條鳴，國際航線饑54條，地酒區(qū)航線9防條，每天8罪00多個航座班往來國內(nèi)鏡外160尾多個城市。蠶公司在安全愁、服務及效親益等方面取爸得較好成果冤：搞近毛幾年，白云太機場完成飛歷機起降3碧2.92祖萬架次，旅激客吞吐量燒4097.摩84萬人次壽，貨郵吞吐能量114妻.45萬裂噸（含聯(lián)邦宿快遞），同母比分別增長救6.6%申、10.6晚%、19.淡8%。在確譜保日常業(yè)務王穩(wěn)定增長的型同時圓滿完恥成了各項保果障任務，實酒現(xiàn)硬件設施慣和服務水平鬼的全面提升梅，實現(xiàn)了第霸18個安全循年，經(jīng)濟效妙益明顯增長形。2010攔年底，白云洗機場定期航書班通航城市暈140個磨，定期航線建16條，覆其中：國內(nèi)肉航線11買6條，國際贏航線46條字，地區(qū)航線裂3條，形成掀了安全、服拒務、效益協(xié)陰調(diào)發(fā)展的良撈性格局。韻第二章隸分析目的、虛方法及資料科來源腫一分析目劫的汪對公司財務河報表的理解住與認識，潛進一步熟練宿掌握財務管壇理的知識要其點，把財務絡管理理論知按識應用于具正體的實務案利例齒掌握財務報搬表指標分析處的基本內(nèi)容洞，利用財務辯指標系統(tǒng)的漁反應企業(yè)的駁財務狀況，哪尋找提高企棄業(yè)活力能力畫的途徑桂理解各指標恨的內(nèi)涵并對坡公司的償債躬能力、盈利謝能力、營運踩能力進行評梨價步二分析方首法祖（一）怒比率分析法深.勒比率分析法息是指利用財劃務報表中兩偷項相關數(shù)值掩的比率揭示批企業(yè)財務狀壤況和經(jīng)營成妻果的一種分惠析方法。雨1相關比率控。相關比率想是指同一時紛期財務報表搖中兩項相關等數(shù)值的比率抱。城2結構比率爺。結構比率弱是指財務報士表中個別項漏目數(shù)值與全峰部項目總和司的比率。突3動態(tài)比率岡。動態(tài)比率供是指財務報喇表中某個項腰目不同時期銜的兩項數(shù)值懼的比率。號表2-1夫財務指標他類別按名稱尖單位洗計算公式絡償債能力指降標吸流動比率厘=流動資產(chǎn)艇/流動負債論速動比率肚=（流動資抽產(chǎn)-存貨-攝待攤費用）存/流動負債闖現(xiàn)金比率錄=（現(xiàn)金+綢有價證券）霞/流動負債鳥資產(chǎn)負債率咱=負債總額痰/資產(chǎn)總額梁產(chǎn)權比率寫=負債總額刃/所有者權葉益瓶利息保障倍顆數(shù)吸=息稅前利流潤/債務利燒息牛營運能力指偷標閉應收賬款周運轉(zhuǎn)率偽次眉=賒銷收入渠凈額/應收添賬款平均余寬額慧賒銷收入凈桐額裝=銷售收入樂-現(xiàn)銷收入搏-銷售折扣煩折讓撲應收賬款平持均余額斑=（期初應吉收賬款+期心末應收賬款砍）/2右存貨周轉(zhuǎn)率扔次擴=銷貨成本垂/〔（期初態(tài)存貨+期末援存貨）/2意〕劍流動資產(chǎn)財限周轉(zhuǎn)率歌次哄=銷售收入武凈額/流動后資產(chǎn)平均占俘用額剖固定資產(chǎn)周句轉(zhuǎn)率死次蔬=銷售收入亭凈額/〔（睛年初固定資習產(chǎn)凈值+年縣末固定資產(chǎn)養(yǎng)凈值）/2寫〕糧總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)渴率鞠次攜=銷售收入冤凈額/資產(chǎn)設平均占用額破盈利能力指充標派銷售凈利率現(xiàn)=（凈利潤劈/銷售收入料凈額）*1貧00%奧主營成本利波潤率祥=（主營業(yè)父務利潤/主抹營業(yè)務成本倒）*100究%哈總資產(chǎn)報酬拾率景=（利潤總獵額/資產(chǎn)平徐均總額）*恢100%明自有資金利疑潤率觀=（凈利潤淘/平均所有蛾者權益）1活00%趣資本保值增除值率涉=（期末所婚有者權益總豪額/期初所乳有者權益總草額）*10滴0%哪（二）趨勢子分析法。它貫是通過對庭財務報表葡中各類相關午數(shù)字資料，藏將兩期或多惡期連續(xù)的相竭同指標或比投率進行定基堡對比和環(huán)比蹲對比，得出懇它們的增減剖變動方向、半數(shù)額和幅度汗，以揭示尋企業(yè)財務狀炒況艦、經(jīng)營情況臭和現(xiàn)金流量薄變化趨勢的罰一種分析方冒法。拐三信息來飲源旋上海證券交挽易抱廣州機場國奮際股份有限絮公司官網(wǎng)和訊級《物流企業(yè)嶼財務管理》尺，東北財經(jīng)救大學出版社堅，王滿耿僅云江編著菠《財務管理瞇學》，中國煉人民大學出轟版社，荊新蜻王化成竭劉俊彥主欺編貧相關數(shù)據(jù)見證：利潤分配誦表、資產(chǎn)負販債表、現(xiàn)金餡流量表肅表2-2與利潤分配表盜2007年碧2008年逢2009年饅2010年就項目拌本期金額亞沈上年同期脖金額航本期金額杜饞上年同期常金額劍本期金額瑞暢上年同期些金額砍本期金額鳴舞上年同期睡金額引一、營業(yè)收猾入襯2,683拾,440,離041.7燙5碧2,409物,797,顯561.5佳5豪3,049京,701,絨649.1探6景2,683鉛,440,魂041.7濟5甘3,306買,089,嘗482.5哭8迫3,049仍,701,崗649.1張6叢3,865根,479,挎479.2堂0脫3,306傻,089,背482.5無8肆減：營業(yè)成誓本唯1,428受,817,完493.7鏡0抵1,261裳,005,針099.5踢0磁1,763駛,487,光215.6慢8耗1,428慚,817,泉493.7薯0逮1,899得,423,鬧599.2楚7撲1,763慮,487,沫215.6屠8卵2,452催,525,敲912.1符2課1,899弱,423,均599.2舅7掏營業(yè)稅金及鄉(xiāng)附加憐102,1拔07,61跪6.62橫87,76哀1,551痰.02奉118,4辯31,82嗎7.86棵102,1趟07,61濫6.62歐127,3叫95,84豎8.56鐘118,4鉗31,82樹7.86甩152,5偉82,49萬2.87規(guī)127,3械95,84鹽8.56云營業(yè)費用攀型137,1兼47,7知59.14堪124,4盼60,48停7.72航75,54汪5,843濾.23額137,1帆47,75組9.14鉗65,77裁4,131籌.61戚75,54儀5,843葛.23歪67,42瘦8,980扣.97降65,77膊4,131喘.61燈管理費用秧辱316,9賴43,00窄6.46犯315,6艦84,69妙7.69桐264,3適02,44濫1.95殊316,9憲43,00侵6.46籌311,4決73,45姑0.32蔑264,3咸02,44關1.95恩311,8疾57,68縱7.66揀311,4屋73,45楊0.32壤財務費用螞耕101,1允86,22盡8.40夕153,0償93,15素5.52汁97,13沃1,125禮.26拖101,1桶86,22中8.40古69,89鳳1,490銹.42漢97,13守1,125飽.26腸50,23促3,359束.19狀69,89氏1,490蜜.42義資產(chǎn)減值損事失檔2,744默,457.對39免-4,49青9,153姑.92譽22,69脂7,326裝.99也2,744膊,457.慨39貼79,16潔2,009棉.39騙22,69業(yè)7,326畢.99訓-576,邁863.0鉤7運79,16栽2,009體.39汽加：公允丸價值變動收我益（損

彩失以激“由-指”父號填列）把-眼-煎-在--瞇-桑-停-孟--劉投資收益復杠-76,5嶼23.79朵107,7耐94.56野-35,1拍96.13臣-76,5么23.79裂3,371如,225.樓25嫌-35,1媽96.13侄1,796淚,315.藍34宇3,371齡,225.爸25就其中：對聯(lián)煩營企業(yè)和合謹營企業(yè)的投強資收益部-賞-旦-衰--尚-珍-券-機--粉二、營業(yè)利刊潤槍594,4訊16,95疑6.25擴472,3歇99,51液8.58頓708,0慰70,67欣2.06保594,4筑16,95備6.25手756,3遺40,17專8.26魂708,0啟70,67蘋2.0腳6飯833,2濤24,22麗4.80禽756,3淺40,17鬼8.26呈加：營業(yè)外爬收入夢4,929寬,231.本45領2,678術,877.研87衡894,3架77.63脆4,929節(jié),231.慚45稀3,863深,156.脈34紗894,3跪77.63吐10,63之8,084秀.89慮3,863辛,156.揭34穴減：營業(yè)外頌支出庫736,0禮70.66潤2,640爆,923.痛52賺4,172遮,023.鈴33鋸736,0竿70.66滾2,943駁,806.勁28擱4,172清,023.饅33憂9,300釋,504.戰(zhàn)03惑2,943晨,806.漲28期其中：非流陜動資產(chǎn)處置漢損失毅-圍--狐-驗--造-箱-比335,4冒11.02果165,2配03.12源三、利潤總敞額此598,6拆10,11繪7.04義472,4懸37,47成2.93素704,7律93,02賴6.36角598,6幸10,11泊7.04欄757,2遲59,52例8.32炒704,7薄93,02勁6.36卷834,5名61,80拆5.66羅757,2著59,52坑8.32呀減：所得稅憲費用溫206,2蜻72,75簽2.89換165,8驢23,42況7.77靜187,4暗38,50橫6.90瘡206,2吸72,75俘2.89堅190,8援44,65魔6.52絨187,4遠38,50蠟6.90妖211,9幼65,68愿5.37舟190,8鬼44,65駁6.52江四、凈利潤允順392,3倒37,36切4.15蔥306,6戀14,04喪5.16權517,3欄54,51柴9.46溝392,3展37,36熊4.15拘566,4慣14,87印1.80稻517,3飾54,51促9.46爐622,5蕩96,12優(yōu)0.29雖566,4竭14,87陡1.80拾歸屬于母公臣司所有者的么凈利潤撿360,8蜜62,63弦1.91抓293,8被81,50詳3.35苗485,7竊74,46耳2.75季360,8碗62,63載1.質(zhì)91部543,8恨94,65蠅6.68嗽485,7吼74,46靈2.75量587,7殺78,57厚0.54穿543,8酷94,65鋒6.68鈴少數(shù)股東損千益掏31,47哈4,732椅.24待12,73坡2,541也.81瘋31,58雜0,056枝.71大31,47聞4,732嬌.24進22,52燕0,215本.12腔31,58扣0,056蹦.71洪34,81裂7,549斥.75席22,52碧0,215感.12儀五、每股收芳益課胳（一）基本系每股收益百0.36悟0.29蜂0.42悔0.36特0.47廁0.42允0.51烤0.47吳（二）稀釋呼每股收益幟0.36岡0.29驚0.42豐0.36失0.47惹0.42郵0.51肆0.47稿六、其他綜秋合收益賭-接-拋72,18薦0,000令.00業(yè)-都七、綜合收酷益總額豆566,4雄14,87勿1.80穿517,3孔54,51憤9.46羞694,7煌76,12肺0.29拿566,4歪14,87壟1.80晉歸屬于母公維司所有者

奮的綜合收益吃總額葵543,8謀94,65貓6.68蓬485,7舒74,46屢2.75負659,9堅58,57懶0.54挪543,8就94,65表6.68降歸屬于少數(shù)濁股東的綜

項合收益總額始

耕捎22,52緊0,215鐘.12邀31,58前0,056口.71講34,81高7,549形.75魚22,52滾0,215壓.12有表2-3掘資產(chǎn)負債表碌項目筑2007年柳2008年舞2009年蝕2010年殘資產(chǎn)停石期末余額診安年初余額密爆期末余額短渠年初余額請漫期末余額符攻年初余額茅鮮期末余額縫賓年初余額好軍流動資產(chǎn)：梁哲歡捆貨幣資金董象555,6膠49,90運9.46努483,1肆54,12甲7.58養(yǎng)560,7刮44,93待9.39更555,6嘴49,蛇909.4勿6綠1,157泊,096,廊238.6賢5杏560,7賴44,93夕9.39勤942,3票71,17適5.47課1,157咸,096,攀238.6榴5崇交易性金融則資產(chǎn)廊-賽-度-著-欲-賴-鞏-厚-吐應收票據(jù)脫頃3,278步,844.暢50憐-燦-梢3,278端,844.胖50或25,02魄4,048登.04姓-統(tǒng)-甲25,02扁4,048喪.04握應收賬款貿(mào)兔679,0四50,44等6.42悔863,3虜62,77離2.99軍961,8永83,32輩0.84缸679,0獨50,44燦6.42碌9內(nèi)46,51趣8,215造.45吐961,8鷹83,32勝0.84油805,4捉53,23判9.04懲946,5趁18,21隊5.45侍預付款項聲劉8,290迫,509.妖26虎10,54閱8,226當.20資12,55酒6,542叔.60躲8,290做,509.禍26多13,55徐6,784勒.66并12,55遞6,542拔.60店17,56抹3,470固.30港13,55梳6,784飾.66熔應收利息除芳-媽-沫-太-艦-循-芝-泛-癢應收股利罰么-至-碗-死-伯-證-廟-奴-寧其他應收款輩廢46,43宴0,422柄.52檔44,84泥4,209代.55衡59,94纏8,903威.21轟46,43捷0,422蔽.52圾41,60略5,800套.04秩59,94郵8,903嶼.21續(xù)194,6煌82,44再1.12趙41,60軌5,800單.04妙存貨坊28,05攏9,017脈.12躁26,82主3,802認.63按29,25仆8,612桐.16黑28,05撈9,017品.12仆25,99倚1,163武.46紛29,25墳8,612咐.16袖31,80烏7,821捏.58門25,99優(yōu)1,163既.46分一年內(nèi)到期民的非流動椅-避-新-奇--為-施-踏-惠-役其他流動資粱產(chǎn)連-肆-跪-歌-處-妨-嚇-蒼-歐流動資產(chǎn)合賀計恢1,320付,759,壤149.2腐8狐1,428匪,733,儀138.9宣5進1,624伍,392,稿318.2唐0晌1,320走,759,火149.2趟8今2,209降,792,蘭250.3因0聯(lián)1,624符,392,炮318.2登0流1,991奏,878,稈147.5動1豪2,209炎,792,咐250.3霉0塔非流動資產(chǎn)柏：發(fā)廚國可供出售金廉融資產(chǎn)鋪-僻-瞎-班-蟲-嫩-釋1辟74,24比0,000訓.00常-伍持有至到期保投資仍-幅-獅-保-炕-這-環(huán)-視-燙長期應收款肌聚-掛-這-勇-花-驚-衣-寨-略長期股權投姓資厚150,2君25,78敞7.72貪150,3閑02,31白1.51失149,4調(diào)00,00斯0.00醉150,2秩25,78面7.72詠149,4戲00,00標0.00谷149,4增00,00權0.00莫71,40食0,000圈.00忍149,4戀00,00漫0.00芝投資性房地化產(chǎn)碑-棄31,41錘0,112膚.07彩-矮-迎-輩-釣-淘-視固定資產(chǎn)枕料7,503逃,091,馬099.5壩4箱5,747僅,688,距395.9若6冊7,100異,304,歸503.6繳1蠟7,503芳,091,摔099.5賭4傳6,723扇,331,搬067.0朽5周7,100瘡,304,竹503.6風1館8,493蓋,606,銹648.6廈2債6,723滋,331,扇067.0驗5爛在建工程悲三10,37萄9,126勾.80僚20,96鐵4,439辣.59嚇27,74申7,466伴.86棍10,37宅9,126廈.80腎2,011浮,890,策180.5思1葉27,74獄7,466宰.86以410,8乖37,02閉8.81養(yǎng)2,011蓬,890,糾180.5泉1紐工程物資懂間-揀-縣-荷-忍-條-獻-濃-迅固定資產(chǎn)清蠟理男-率-新-劈-勺-毫-婦-寸-僚無形資產(chǎn)撥工30,27攔4,852北.58缺56,53洲5,665抱.16講29,52蹦7,831傷.78只30,27平4,852辭.58跌29,03橡3,786鎮(zhèn).49犧29,52冠7,831痛.78震24,95紀2,979貴.47皆29,03組3,786母.49賣開發(fā)支出皂沉-放-丹-喜-酷-異塘-仇-兩-墨商譽表-愿-爪-爽-奴-雹-妻-氣-偽長期待攤費寺用朵46,48凳2,555朝.33唇53,80興3,704闖.52贈24,13老9,169前.72染46,48意2,555稻.33抽18,54訪2,553以.83肅24,13譜9,169綿.72躲10,35孝9,334顏.75竄18,54笨2,553歌.83艙遞延所得稅獄資產(chǎn)斥50,01蔥2,805蠶.70備26,94援2,641史.92統(tǒng)65,56饑2,369頃.33零50,01芬2,805壟.70其89,36披6,081惡.06狀65,56功2,36石9.33幕113,2棋33,54刊6.34肯89,36往6,081魂.06算其他非流動貌性資產(chǎn)右-粱-系-樓-芳-英-屑-艷-情非流動資產(chǎn)云合計追7,790興,466,騰227.6友7器6,087貍,647,稿270.7忙3疲7,396窩,681,石341.3染0掛7,790編,466,筋227.6腥7笛9,021塔,563,餡668.9惹4隔7,396喬,681,淋341.3鬧0盛9,298然,629,掙537.9押9也9,021孫,563,煎668.9幼4陸資產(chǎn)總計付9,111莊,225,爪376.9惡5拋7,516濾,380,顧409絡.68叼9,021搬,073,傅659.5沫0義9,111歪,225,丸376.9貫5跑11,23嫩1,355賀,919.輩24鹿9,021泛,073,轉(zhuǎn)659.5紗0匠11,29添0,507羊,685.雨50蛾11,23效1,355塘,919.豪24柜負債及所有脾者權益搜期末余額紗軟年初余額弱達期末余額抄便年初余額碌鼻期末余額壤繩年初余額改駝流動負債：簽接短期借款嶺拋1,300我,000,畫000.0撥0隨403,2李50,00顫0.00征648,0梁00,00擋0.00既1,300沈,000,斑000.0攝0膨-沖睜648,0鳥00,00你0.00赴600,0雨00,00菌0.00事-豪應付短期債銷券策-晉1,500駝,000,鳴000.0虜0裁500,0紗00,00即0.00呀-唉1,500躬,000,層000.0煉0門500,0滅00,00刺0.00汪1,000惰,000,哨000.0克0驚1,500按,000,形000.0汁0儉交易性金融抱負債惠-猛-陶-廁-鼠-霸-巷-沈-錦應付票據(jù)妄舟9,000川,000.劑00鐮201,5穿53,44且9.16蛾70,64豐5,647幣.12婚9,000悅,000.味00脂-富70,64奶5,647絹.12闊22,00疤0,000待.00賊-犧應付賬款辟蝕67,15叮3,227記.27灘57,88冬6,028蓮.85旬43,80尾1,957部.67尋67,15伐3,227責.27春55,55坑4,751倚.17民43,80淹1,957隱.67盟73,80限8,991向.74不55,55窗4,751劈.17壤預收款項市便30,03兇5,852杠.82恐35,72咸1,465裹.24滔33,13廈4,452邀.06德30,03素5,852叼.82往31,76至3,044新.20廁33,13問4,452挨.06觸72,28辦6,219奏.眠61葬31,76液3,044爐.20城應付職工薪做酬邁167,5族60,37思7.76蝦55,29鐘4,466旱.07致201,0展42,84半4.35搖167,5時60,37鋪7.76道190,9抓47,39桐5.43諷201,0肯42,84者4.35扎260,0扮78,40朝0.08硬190,9社47,39倉5.43姓應交稅費修畫201,2熔11,58被3.98先132,2驚45,89旁2.67修176,2達64,20渠4.94屬201,2緒11,58風3.98輩214,5貼88,48且8.72攪176,2椒64,20豎4.94抓243,3已79,18卸0.察04火214,5起88,48勞8.72嚼應付利息娃練2,860宗,000.俗52漸16,40賢7,338政.30全10,20筐5,706巴.75為2,860瞞,000.蘋52挖7,968出,303.禾56駱10,20葵5,706停.75啟5,925皮,439.盆59徹7,968怒,303.姑56絮應付股利閥革10,92治0,840川.38翅12,66插7,022啄.97呆13,52傳0,840收.38氧10,92扒0,840假.38豐11,69包6,379油.26軌13,52徐0,840娛.38摸9,696偷,379.尊26修11,69載6,379質(zhì).26乞其他應付款革左1,266晨,390,項343.9誘0酸368,1向31,72獻9.44益940,3盜03,48逃3.43凱1,266絡,390,咸343.9羅0領2,583碌,465,膏976.3勤8舌940,3朵03,48海3.43鑄1,801俯,908,乎578.8沾9爆2,583鑄,465,幫976.3宜8醋一年內(nèi)到期謠的非流動負狼債仇80,00維0,000兵.00危40,00故0,000婚.00菌80,00灘0,000獻.00側80,00購0,000濱.00恥80,00仿0,000紋.00弊80,00想0,000殘.00屢80,00謙0,000獨.00至80,00擺0,0畝00.00由其他流動負歐債含-挑-貓-發(fā)-狡-頭-黑-潑-蜓流動負債合買計檢3,135蟻,132,冬226.6拆3針2,823嘩,157,慣392.7礙0涼2,716紗,919,您136.7仆0軋3,135翠,132,燕226.6割3糕4,675讓,984,霸338.7吉2佳2,716怖,919,粱136.7纏0挽4,169危,083,宜189.2福1溪4,675捎,984,傭338.7狐2葡非流動負債稿：當琴傅長期借款趙喊240,0乎00,00辨0.00拿320,0鳥00,00晌0.00賄270,0翁00,0斯00.00春240,0旬00,00緒0.00阻170,0鑄00,00戴0.00建270,0解00,00志0.00紫90,00訓0,000控.00辟170,0恭00,00革0.00葵應付債券榆嗎-泡-域-允-蠻-齊-槳-妖-門長期應付款王并-勁-帽-廈-桌-言-程-怖-踢專項應付款炕床-趨-柴-旋-舅-斜-業(yè)-茅-剃預計負債扎彎-腿-望-押-界-圖-撤-祖-蹲遞延收益竭幅-驗-棵-完-升-校-獄246,2滔06,55俱0.54彎-后遞延所得稅疲負債追-纏-侵-爸-策-縮-立24,06半0,000多.00尿-選其他非流動辛負債儉-災-趕-咳-綱-杠-取-徹-瀉非流動負債思合計擦240,0晌00,00朱0.00局320,0戚00,00妨0.00脾270,0慶00,00漢0.00軟240,0腿00,00狹0.00焦170,0道00,00脅0.00下270,0娃00,00甩0.00痰360,2焰66,55委0.54究170,0底00,00追0.00輝負債合計唇3,375夸,1弓32,22婆6.63掘3,143侄,157,汗392.7這0盲2,986濱,919,禍136.7瓜0魔3,375暗,132,呀226.6盆3晃4,845援,984,界338.7鍛2袍2,986粘,919,福136.7歲0數(shù)4,529攔,349,繼739.7址5纖4,845酒,984,亮338.7煩2餅所有者權益萄：飄汪速股慰本容1,150跡,000,抱000.0穿0救1,000榜,000,東000.0社0濕1,150貸,000,隱000.0今0萍1,150般,000,木000.0額0覽1,150言,000,謝000.0剖0蟻1,150蒸,000,哭000貨.00票1,150汁,000,恐000.0升0栗1,150評,000,翻000.0距0板資本公積友鉤3,186號,058,揮605.6旗0跡2,172驚,028,朗605.6缺0傲3,186盲,058,撈605.6逢0霸3,186蓮,058,途605.6墾0俗3,186個,058,議605.6暖0長3,186砍,058,察605.6擾0孝3,258餐,238,偷605.6躬0碧3,186砍,058,火605.6臂0皺減：庫存股黑們-慶-造-朱-楊-秧-您-墓-災盈余公積薯區(qū)273,9塊18,15目5.05動242,2略38,99絲5.4虹5剃320,1恭55,75汗5.53鞠273,9蹲18,15掃5.05腰372,9碎48,98幣1.65總320,1濁55,75菜5.53矩426,5匯51,47耽1.45染372,9榜48,98丸1.65昏未分配利潤卷劑955,3跨30,56售2.80薯776,1旺47,09葵0.49菌1,187放,867,黎425.0創(chuàng)7忘955,3饑30,56竿2.80條1,483苦,468,床855.6端3撈1,187訪,867,匆425.0胞7忙1,718蠟,644,奮936.3溝7辱1,483宅,468,飾855.6茂3奴外幣報表折擾算差額揀-1,40敏0,219凳.65閘-紙-煮-1,40懼0,219閉.65云-篩-田-鴉-細歸屬于母公異司所有者權防益合計任5,563裝,907,閱103.8圍0戒4,190封,414,泊691.5著4昨5,844潔,081,織786.2禽0懶5,563恥,907,無103.8烈0院6,192耽,476,江442.8委8遵5,844洽,081,膝786.2念0厲6,553旋,435,美013.4因2曲6,192艇,476,罰442.8所8彈少數(shù)股東權腳益嶺172,1惜86,04叫6.52野182,8啞08,32駕5.44倆190,0胞72,73很6.60距172,1棋86,04潮6.52拼192,8情95,13乒7.64序190,0銀72,73港6.60乏207,7畜22,93倦2.33幕192,8永95,13辛7.64走所有者權益廣合計構5,736善,093,圖150.3懇2慌4,373懼,223,念016.9秤8嫩6,034倘,154,尊522.8滴0路5,736倉,093,暖150.3梨2政6,385污,371,頑580.5戰(zhàn)2既6,034爹,154,臂522.8垂0號6,761叛,157,覺945.7擱5須6,385疲,371,鋪580.5唱2何負債和股東宜權益總計優(yōu)9,111描,225,邪376.9中5拖7,516囑,380,劑409.6暢8援9,0批21,07值3,659稍.50朵9,111致,225,情376.9匪5捉11,23陶1,355客,919.策24應9,021粘,073,掩659.5登0課11,29蓄0,507丙,685.班50召11,23軍1,355存,919.芝24律表2-4案現(xiàn)金流量表叛2007年南2008年慨2009年璃2010年綱項目孫扶本期金額咳上年同期金雄額兇本期金額個上年同期金次額柜本期金額餐上年同期金干額葛本期金額恒上年同期金鐘額渣一、經(jīng)營活印動產(chǎn)生的現(xiàn)覆金流量：旺銷售商品、潑提供勞務收屢到的現(xiàn)金燦2,816轎,124鬧,417.育94桑2,706諷,181,宋816.0恒2加2,881噸,747,包433.2降7待2,816鏡,124,探417.9撇4喘3,203丘,297,稠230.4莖0艷2,881慧,747,貓433.2鬼7夏4,059產(chǎn),509,號993.1冬1掩3,203辛,297,印230.4塵0峽收到的稅費仍返還喇306,8狹10.60別3,073算,628.符69擺199,6諷51.32橋306,8盾10.60逮10,40豆7.37雷199,6蒙51.32絞146,6喝04.64綿10,40鑰7.37搏收到的其他乘與經(jīng)營活動敢有關的現(xiàn)金蕉匹47,67棟1,153剝.25尼28,58枯5,683污.07若53,54派2,586恩.34本47,67班1,153街.25交38,36莊5,177孤.30逢53,54沿2,586雁.34魔52,90撤3,219塑.32鵝38,36累5,177曲.30所經(jīng)營活動現(xiàn)抄金流入小計來范2,864莖,102,流381.7犬9富2,737留,841,終127.7算8喊2,935粘,489,接670.9或3針2,864慰,102,吼381.7號9擋3,241暫,672,安815.0房7具2,935雪,489,受670.9徒3攜4,112朗,559,蒙817.0攏7撤3,241坑,672,情815.0美7逝購買商品、餡接受勞務支旱付的現(xiàn)金鈔566,1嚼70,89罩6.11晴635,8疼48,31唐5.63閃617,2竄34,73杰8.16筒566,1游70,89談6.11醬625,7尤94,09梯7.24薦617,2倡34,73究8.16拳861,6隨19,54摟0.17弓625,7糖94,09影7.24責支付給職工敬以及為職工揭支付的現(xiàn)金打敞708,6耍36,55原7.78絹665,0虎75,84賀6.10饅816,2私55,26代3.50煙708,6則36,55費7.78黨990,3客15,32汪7.81今816,2響55,26培3.50柄1,104留,257,然677.8潮7蹄99戰(zhàn)0,315修,327.哭81穩(wěn)支付的各項疑稅費逝341,5是53,06也6.31天312,6弓04,13輸5.42遣411,5癥43,86串8.10習341,5磚53,06應6.31巖389,2席99,17寨6.48圾411,5君43,86甘8.10明423,9閃10,19是0.99叉389,2洗99,17啟6.48夸支付的其他掀與經(jīng)營活動瞞有關的現(xiàn)金喘生104,0補77,44樓5.10向82,59梁4,066征.92贊94,08柿0,720來.71位104,0漿77,44忘5.10智81,02箱3,346評.71蔬94,08桃0,720歡.71令76,31嚼8,07毀5.33奮81,02奸3,346洗.71栽經(jīng)營活動現(xiàn)闊金流出小計追去1,720怒,437,漏965.3盒0斯1,696加,122,或364.0雙7狂1,939只,114,農(nóng)590.4框7瓜1,720塞,437,府965.3期0銳2,086遠,431,看948.2已4春1,939茂,114,骨590.4底7仆2,466控,105,扔484.3摸6路2,086淹,431,印948.2苦4哀經(jīng)營活動產(chǎn)監(jiān)生的現(xiàn)金流需量凈額捉1,143扯,664,詳416.4親9芽1,041江,718,充763.7賺1繡996,3皇75,08久0.46挎1,143軍,664,暈416.4民9豐1,155良,搖240,8闖66.83鈴996,3辰75,08雜0.46涂1,646蹲,454,赤332.7扛1革1,155鈔,240,指866.8左3莊二、投資活腎動產(chǎn)生的現(xiàn)形金流量陷收回投資所采收到的現(xiàn)金錯賭-酷-拿158,1汪18.32運-拐158,1伸18.32旗-多-瑞取得投資收叼益所收到的蝶現(xiàn)金腹-聚-躲-桐-療3,371陜,225.濾25摔-耽1,796嚼,315.遲34添3,371記,225.肝25得處置固定資竭產(chǎn)、無形資垃產(chǎn)和其他長良期資產(chǎn)而收駱回的現(xiàn)金凈粒額舍6,134趨,588.毯05享1,771山,254.滴60溝4,160磨,503.僵94午6,134仇,588.汗05抖406,0栽63.45駱4,160損,503.姻94故301,1艙58.01晌406,0寄63.45或處置子公司鎖及其他營業(yè)例單位收到的省現(xiàn)金凈額己-亭-皆-疤-嬸-剖-瑞-元-洞收到的其他鞏與投資活動化有關的現(xiàn)金凱櫻-換-須-砌-改-般-室100,0影00,00孕0.00雀-舟投資活動現(xiàn)忙金流入小計躲睡6,134諒,588.三05述1,771吉,254.閉60黨4,318撿,622.享26復6,134蜂,588.蹦05語3,777炮,288.柱70級4,318義,622.農(nóng)26仆102,0細97,47衣3.35蔬3,777勿,288.敵70肆購建固定資兵產(chǎn)、無形資粥產(chǎn)和其他長層期資產(chǎn)所支沈付的現(xiàn)金胸351,8武68,06蛙9.96嬸69,71賢8,907冷.32遍566,7辯08,81嘴5.69豬351,8晨68,06助9.96株527,3虜15,39蝴0.29謠566,7慰08,81愛5.69前1,605綠,086,捎734.3樂0隨527,3略15,39修0.29周投資所支付場的現(xiàn)金倡-番3,250韻,000.蠟00秋-列-悉-蛛-驗-員-捎取得子公司搜及其他營業(yè)穴單位支付的抄現(xiàn)金凈額批-旬-篇-界-常-只-但-殘-懼支付的其他棟與投資活動押有關的現(xiàn)金拆探-失-猶-焦-蜻-閣-芬-和-增投資活動現(xiàn)心金流出小計旺套351,8扶68,06錄9.96嫌72,96娃8,907杏.32望566,7禍08,81欣5.69晝351,8露68,06攔9.96桿527,3洋15,39旺0.29臣566,7化08,81為5.69購1,605逝,086,晃734.3先0脊527,3帶15,39混0.29獻投資活動產(chǎn)首生的現(xiàn)金嗓-345,菊733,4撥81.91偉-71,1抓97,65鄭2.72坐-562,覺390,1卻93.43驕-345,晚733,4攝81.司91偷-523,班538,1撕01.59恰-562,探390,1弦93.43臨1,502菌,989,棄260.9酸5好-523,連538,1汗01.59查流量凈額殘三、籌資活認動產(chǎn)生的現(xiàn)侄金流量五吸收投資所桌收到的現(xiàn)金師書206,8風80,00父0.00椒29,27舞7,718蓄.00變-艘206,8壤80,00樸0.00撕-講-弦-轎-拐其中：子公益司吸收少數(shù)億股東投資收浸到的現(xiàn)金斑-莫29,27氧7,718處.00癥-志-菠-價-也-襲-哪借款所收到搏的現(xiàn)金域3,300我,000額,000.喉00蓄2,910俊,000,意000.0餅0雅2,758吐,000,福000.0俘0爆,300,叛000,0脫00.00汪凱2,000幅,000,鉗000.0牌0促2,758往,000,曲000.0泥0富1,000性,000,殃000.0誠0塔500,0綠00,00全0.00言發(fā)行債券收梅到的現(xiàn)金熄1,000贊,000,華000.0怨0盆1,500繩,000,旦000.0漸0題收到的其他蓄與籌資活動循有關的現(xiàn)金硬懲-證-撇-戚-副-歐-沸-滿-浸籌資活動現(xiàn)石金流入小計卸倉3,506伴,880,隨000.0夏0族2,939萍,27請7,718嘩.00握2,758蝕,000,帶000.0夾0左,506,隊880,0屋00.00班徒2,000鵲,000,什000.0首0緊2,758扁,000,瘋000.0拌0豎2,000師,000,盾000.0旬0確2,000景,000,味000.0襯0肺償還債務所盆支付的現(xiàn)金項冷3,943屯,250,咽000.0交0得3,550史,000,用000.0謙0奮2,880姿,000,妖000.0盾0愁3,943條,250,疾000.0嗎0苦1,748巷,000,狼000.0勤0跪2,880袖,000,擾000.0可0護480,0帝00,00磨0.00腳1,248浴,000,棍000.0押0偽償還債券所丑支付的現(xiàn)金林騎1,500便,000,套000.0鑼0吳500,0炸00,00義0.00窮分配股利或化償付利息所踐支付的現(xiàn)金鷹282,1伏06,90浩6.57嘗245,3早89,17渣1.05燥300,1傳31,80賽7.19潛282,1環(huán)06,90莊6.57張281,0喬90,16箏5.27替300,1愚31,80拆7.19莫374,8緣44,95演9.08霜281,0汽90,16污5.27句其中：子公服司支付給少捷數(shù)股東的股隆利、利潤生15,15蜻8,631倚.22侄5,180傘,569.卵75炸11,09御3,366扭.63驢15,爭158,6魚31.22態(tài)21,52趕2,275犁.21聚11,09瑞3,366錦.63柿21,98畫9,755董.06蟻21,52漲2,275菊.21輕支付的其他甜與籌資活動論有關的現(xiàn)金蓄滅5,260千,935.鄙17謙6,000由,000.厚00仗6,085功,768.恨77赴5,260景,935.仁17暑6,255哈,170.遮00途6,085配,768.咬77窗26,45勺2,583灰.70屢6,255匠,170.法00疾籌資活動現(xiàn)倉金流出小計福學4,230氧,617,徹841.7籮4聰3,801蛋,389,宴171.0辨5勞3,186銀,217,青575.9親6輝4,畝230,6車17,84鑒1.74泊2,035析,345,對335.2稍7腥3,186負,217,漠575.9衡6途2,381匙,297,訂542.7楊8結2,035桿,345,盟335.2鴉7秘籌資活動產(chǎn)馳生的現(xiàn)金流中量凈額途-723,罵737,8帽41.74爭-862,棋111,4儲53.05殺-428,條217,5染75.96返-723,底737,8跟41.74稱-35,3耕45,33糕5.27捕-428,猜217,5拉75.96太-381,窄297,5涼42.78產(chǎn)-35,3您45,33仔5.27西四、匯率變囑動對現(xiàn)金的鍬影響央-1,69烤7,310罵.96扇-8盡60,03先4.16紙-672,昨281.1房4嬌-1,69君7,310米.96趙-6,13杏0.71亡-672,萬281.1般4斜-443,雄150.4愧3鼓-6,13書0.71鞭五、現(xiàn)金及追現(xiàn)金等價物墾凈增加額根72,49扁5,781京.88墊107,5維49,62崖3.78斤5,095魯,029.糧93史72,49拿5,781火.88哨596,3戲51,29斜9.26際5,095失,029.耕93門-238,練275,6至21.45炊596,3拋51,29泊9.26碼加：期初現(xiàn)晚金及現(xiàn)金等嘆價物余額甘483,1求54,12而7.58仿375,6框04,50鳥3.翁80曾555,6扛49,90喘9.46粘483,1屋54,12堪7.58守560,7湊44,93炕9.39蠟555,6蠢49,90服9.46件1,157忙,096,座238.6完5泊560,7眉44,93默9.39螺六、期末現(xiàn)膨金及現(xiàn)金等左價物余額徐555,6并49,90攔9.46騎483,1閃54,12計7.58降560,7默44,93辱9.39繪555,6侵49,90首9.46抵1,157癢,096,咱238.6鄭5不560,7券44,93密9.39焰918,8孝20,61閑7.20躍1,157宗,096,血238.6爐5查第三章財烘務分析梳一償債能虧力分析遍表3-1轟交通運輸、襪倉儲業(yè)報告?zhèn)}期償債能力張主要指標獅萄年度占項令目平播汗2007年筋2008年噴2009年兼2010年貞流動比率科-旁0.600病走0.770貞盼0.840躺詳速動比率餡-晚0.560束涉0.720姑小0.790跌梅現(xiàn)金負債比介率提-朝0.206重資0.219欄筋0.249夜將資產(chǎn)負債率錫-滋0.570到僑0.569蹦據(jù)0.557根妄股東權益比另率但-貧0.399替大0.400此遮0.414雹黨（一）短落期償債能力逢短期償債能目力，就是企歡業(yè)以流動資菊產(chǎn)償還流動泳負債的能力諷。它反映企耽業(yè)償付日常摧到期債務的脊實力、企業(yè)鍬能否及時償裕付到期的流賢動負債，是冶反映企業(yè)財擱務狀況好壞摧的重要標志密。財務人員勢必須十分重館視短期債務翼的償還能力細，維護企業(yè)對的良好信譽勻。反映企業(yè)鋤短期償債能獵力的財務指本標主要有：頸流動比率、譯速動比率、艱現(xiàn)金比率。榆表3-2充廣州國際機排場股份有限歇公司括烤年度步項盼目培漁療2007年培2008年牽2009年牲2010年遲流動比率（分倍）堆0.421雷吳0.598擺爹0.473羨秩0.478林駕速動比率（脊倍）煙0.412國刺0.5叉87惱0.467省宵0.470時登現(xiàn)金負債比途率（斑%姨）笨0.36影0.37賺0.25哲0.39系從表中可以武看出200染7-201吹0年這三年歉中的短期償厭債能力偏低慕。爬原因分析1非流動比率寧。它摸體現(xiàn)企業(yè)的職償還短期債塵務的能力?？崃鲃淤Y產(chǎn)越敘多，短期債驢務越少，則越流動比率越剃大，棕企業(yè)擁有的吵營運資金多存，可用以抵遭償債務，且餃企業(yè)可以變杠現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)也額大，債權脊人遭受損失笑的風險小。吳公式：誕流動比率=脖流動資產(chǎn)/前流動負債毯表3-3惕流動比率愁迷年度歲項節(jié)目型零舉2007年脹2008年孝2009年俗2010年泄流動資產(chǎn)懇1,320彎,759,盈149.2施8苦1,624現(xiàn),392,初318.2利0嘴2,209妨,792,坑250.3臘0漫1,991銷,878,拴147.5斷1悶流動負債濾3,135潮,132,馬226.6通3煤2,716婚,919,告136.7押0盼4,675慎,984,鐘338.7客2薪4,169執(zhí),083,餓189.2永1偏流動比率（百倍）氣0.421頭委0.598乎刻0.473險主0.478般泳圖3-零1量按尖照西方企業(yè)氧的長期經(jīng)驗寨，一般認為卵1-2的比刃例比較適宜乞。剩從上表可以頌看出，在2鴿007-2氏0啦10這三年咱當中，公司欺的流動比率扮一直保持在遙較低的狀態(tài)悼，而且相比歉于交通運輸燈、倉儲業(yè)流蟲動比率也比只較低。較低指的流動比率援表明，公司趟流動資產(chǎn)占預用較少，稈企業(yè)的短期禮償債風險較閃大，補嚴重影響了瞎資金的使用綁效率和公司種的獲利能力理。頃一般情況下新，露營業(yè)周期、純流動資產(chǎn)中蠶的應收賬款氣數(shù)額和存貨滲的周轉(zhuǎn)速度施是影響流動贊比率的主要健因素。降2速動比率很。匠公式：速攏動比率=（細流動資產(chǎn)合捆計-存貨）舒/流動負勤債合計在表3-4舍速動比率假距年度苦項耐目絞賢播2007年秀2008年銅2009年奸2010年澆流動資產(chǎn)隨1,3張20,75歡9,149盆.28性1,624毯,392,鏟318.2握0羊2,209栗,792,甜250.3墓0虛1,991斜,878,鐵147.5工1源存貨皆28,05附9,017安.12孝29,25卵8,612振.16終25,99孫1,163粱.46妄31,80辜7,821扯.58送流動負債垮3,135鍬,132,蜻226.6擺3忘2,716賭,919,庭136.7爹0蹈4,675渠,984,悔338.7拐2爬4,169堪,083,肥189.2趨1船速動比率（厘倍）鄉(xiāng)0.412鞠正0.587公減0.467淚杏0.470僻膏速朽動比率(Q榴uick余Ratio蜜，簡稱QR贈)是企業(yè)速鄰動資產(chǎn)與流團動負債的比透率。速動資穩(wěn)產(chǎn)包括皺貨幣資金研、栽短期投資跟、慚應收票據(jù)拔、閘應收賬款款、思其他應收款鍵項箭等，可以在唐較短時間內(nèi)糟變現(xiàn)。而流求動資產(chǎn)中存燙貨、1年內(nèi)紐到期的非流前動資產(chǎn)及其個他流動資產(chǎn)索等則不應計府入。速動弟比率的高低今能直接反映志企業(yè)的撐短期償債能圍力螺強弱，它是性對榮流動比率疲的補充，并預且比流動比鳴率反映得更字加直觀可信執(zhí)。如果流動創(chuàng)比率較高，柄但流動資產(chǎn)留的流動性卻酷很低，則企草業(yè)的短期償叫債能力仍然共不高。在流損動資產(chǎn)中有市價證券一般唐可以立刻在溜證券市場上柳出售，轉(zhuǎn)化冰為現(xiàn)金，應發(fā)收帳款，應擇收票據(jù)，預您付帳款等項莫目，可以在濤短時期內(nèi)變胸現(xiàn)，而存貨板、待攤費用族等項目變現(xiàn)印時間較長，丘特別是存貨叢很可能發(fā)生貼積壓，滯銷披、殘次、冷灣背等情況，拾其流動性較嘴差，因此流碑動比率較高式的企業(yè)，并椅不一定償還誕短期債務的集能力很強，汁而速動比率絞就避免了這依種情況的發(fā)解生。速動比冰率一般應保疼持在100蜘%以上。圖3-2波根據(jù)骨經(jīng)驗，一般德認為速動比震率為1：1陵較為合適。董而根據(jù)上表殼中數(shù)據(jù)可以鞋看出，公司簡07年-1級0年的速動革比率分別為蛇0.412蒸、0.58押7、0.4兔67和0.使470，說險明斷短期償債能城力偏低。而森交通運輸倉鳴儲業(yè)的整體怕水平都高于繩廣州國際機欣場股份有限刮公司。影響否速動比率的印可信性的重方要因素是應照收賬款的變陽現(xiàn)能力，賬蟻面上的應收嚴賬款不一定咬都能變現(xiàn)，閉也不一定非抖?？煽俊；@結合流動比圓率來看，兩鍛者相差不大卡，說明流動覺資產(chǎn)結構中慶存貨占的比牌率不大，應轎該加強對應驗收賬款的管怨理。西3現(xiàn)金負債淋比率腹公式：御現(xiàn)金流動負批債比率=年正經(jīng)營現(xiàn)金凈董流量/年末輩流動負債×釀100%表3-6尤侮年度刺項給目鬧鞠杜2007年直2008年蓄2009年祥2010年耕年經(jīng)營現(xiàn)金伸凈流量借1,143源,664,紀416.4澡9鴿996,3益75,08齡0.46達1,155曾,240,盆866.8檔3遇1,646選,454,燕332.7焦1蝦年末流動負價債胃3,135農(nóng),132,餅226.6硬3銜2,716炒,919,派136.7京0禍4,675笨,984,伐338.7辨2刑4,169外,083,煉189.2貫1考現(xiàn)金負債比落率（清%濫）駛0.36孫0.37騎0.25山0.39建胞現(xiàn)金溜流動餡負債比率晉越大，表明松企業(yè)經(jīng)營活繼動產(chǎn)生的現(xiàn)就金凈流量越香多，越能保懸障企業(yè)按期沒償還到期環(huán)債務嚇。但是，該薯指標也不是俗越大越好，冰指標過大表妨明企業(yè)欺流動資金櫻利用不充分閥，浙獲利能力傾不強。該指土標從現(xiàn)金流飲入和流出的怪動態(tài)角度對宜企業(yè)的實際蠶償債能力揀進行考察，焰反映本期經(jīng)管營活動所產(chǎn)驢生的現(xiàn)金凈島流量足以抵辜付流動負債期的倍數(shù)。拆由表可以得譽出，廣州國核際機場股份杏有限公司的使現(xiàn)金負債比柜率一直維持務在0.34府的水平波動柄。說明了產(chǎn)企業(yè)流動負榨債匠運用的較合耕理。亭成（二）長暢期償債能力唐長期償債能大力，指企業(yè)駝償還長期負鈴債的能力。蹈對長期負債殘償還能力應臟進行分析，虜要預測企業(yè)炕有無足夠的泡能力償還長魄期負債的本慮金和利息。肺然而，在分壺析長期償債液能力時，必割須同時考慮慶短期償債能站力。因為一偏個企業(yè)短期吊償債能力出垃現(xiàn)問題時，鬼對長期債務采的清償也必畢然受到影響耍。籍公司的長期量負債，包括似長期借款、駁應付長期債經(jīng)券等。反映貧企業(yè)長期償證債能力的財陽務指標主要復有：1.資僑產(chǎn)負債率；教2.產(chǎn)權比滋率；3.利蘆息保障費。顧表3-7魔長期償債能粉力指標腳舍年末朱分析指標渠2007年身末山2008年侍末本2009年杏末左2010年搬末網(wǎng)資產(chǎn)負債率四0.370功劇0.331索糧0.431倆鋼0.401腿億產(chǎn)權比率厲0.588善毛0.495際術0.759戚也0.670懼兇利息保障倍長數(shù)謊6.916破樂8.256米舍11.83調(diào)5凝17.61軌4肉股東權益比鈴率響0.63獲0.669教撐0.569棟筑0.599鳳主從上表中可叮以看出，公浮司的長期償首債能力偏低烤。想從總體上看征，公司的資距產(chǎn)負債率偏鵲低，表明公潔司的短期融陵資項目不夠脫積極，這一去方面說明公寧司充分利用適了低成本的黑流動負債來擦改變籌資結醋構紋表3-8印資產(chǎn)負債率卵妙年度濃項途目訓竹灌2007年險2008年浴2009年肆2010年卻負債總額壩3,375體,132,遲226.6父3放2,986嘩,919,智136.7巨0宋4,845愿,984,覆338.7稠2杯4,529悶,349,榨739.7昂5逆資產(chǎn)總額斥9,111隙,225,香376.9早5撇9,021較,073,體659.5益0品11,23沙1,355狹,919.怪24爛11,29之0,507冠,685.污50蔽資產(chǎn)負債率雞0.370辣希0.331韻裁0.431浴誘0.401鏡圖3-8圖3-3偉原因分析：樹資產(chǎn)負債率儲反映了在總擁資產(chǎn)中負債枯資金所占的貌比重。資產(chǎn)葛負債率反映許企業(yè)償還債喝務的綜合能樂力，這個比巖率越高，企盛業(yè)償還債務蜂的能力越差化；反之，償救還債務的能三力越強。從碧長期償債能臟力角度看，么資產(chǎn)負債率屬越低越好，金因為在清算怠時，資產(chǎn)變探現(xiàn)所得很可費能低于賬面灰價值。所以宜此比率越低柱，債權人所茫得到的保障謹程度越高。銀而對經(jīng)營者盞和投資者來樸說，企業(yè)資魚產(chǎn)負債率越辭高，意味著鑼負債經(jīng)營程摸度提高，在畝企業(yè)資本收恨益率或投資蜘收益率高于朝債務資金成甲本率的情況喪下，帶來的愚財務杠桿利狼益越大，能啄提高資本收法益率。較大透的資產(chǎn)負債維率能給企業(yè)泛帶來較多的飄利潤，企業(yè)諷也就有較好茶的盈利水平剖。但財務風掀險也越大。余若企業(yè)經(jīng)營見不善，腦過度的負債災經(jīng)營，將遭超到財務杠桿醫(yī)的懲罰，降鎮(zhèn)低資本收益現(xiàn)率，并可能撒導致傳“岔資不抵債階”阿而破產(chǎn)。企渡業(yè)適度負債乏經(jīng)營的杠桿咽比率，一般簡也應掌握在饒不超過資產(chǎn)良負債率的5貪0％。托由圖可知，跑廣州國際機佳場股份有限夸公司200雖7年年末的姐資產(chǎn)負債率抽為37%，絡2008年伯年末的資產(chǎn)拉負債率為3饑3.1%，災2009年垃年末的資產(chǎn)觀負債率為4墾3.1%，谷2010年控年末的資產(chǎn)箭負債率為4蔑0.1%。悠交通運輸、弦倉儲業(yè)20枯08年年末醫(yī)的資產(chǎn)負債擱率為57%優(yōu)，2009杯年年末的資栽產(chǎn)負債率為怪56.9%婆，2010喚年年末的資往產(chǎn)負債率為攏55.7%妙。該公司四宣年的資產(chǎn)負菊債率都在5仰0%左右或任低于50%覺，表明其公極司的償還債罰務的能力較剛強。然而，馳從長遠來看線，該公司的描資產(chǎn)負債率著還有一個上槐升的空間，霉上升到50始%左右就行淘。因為，負俗債率高一點陡，這樣該公嚼司得到的杠鄭桿利益就會花多一些。總麻之，確定企答業(yè)的資產(chǎn)負箱債比率一定灑要審時度勢難，充分考慮銀企業(yè)內(nèi)部各摘種因素和企嘗業(yè)外部市場趁環(huán)境，在收菌益和風險之與間權衡利弊寒得失，然后竹作出正確的畝財務決策。蠟股東權益比論率蒸公式：茂股東權益比窯率＝股東權聰益總額/俱資產(chǎn)總額只毅表3-9晨股東權益比倒率倦妥年度集項兩目番兆開2007年漏2008年是2009年泊2010年價負債總額幣3,375放,132,有226.6丈3即2,986借,919,妨136.7諸0揮4,845副,984,磁338.7盡2繳4,529指,349,繩739.7群5邀股東權益牲172,1伯86,04赴6.52神190,0睡72,73偏6.60固192,8毒95,13蝦7.64愈207,7團22,93斥2.33憲股東權益比佛率笨0.63鼓0.669灰葵0.569叛徹0.599洽率股賣東權益比率焰是股東權益喇與村資產(chǎn)總額莖的比率，該持比率反映卷企業(yè)資產(chǎn)元中有多少是搞所有者投入畢的。股東權令益比率應當汗適中。如果賣權益比率過方小，表明企赤業(yè)過度負債丸，容易削弱貢公司抵御外看部沖擊的能筆力；而權益痰比率過大，攜意味著企業(yè)猶沒有積極地起利用駝財務杠桿作植用默來擴大經(jīng)營括規(guī)模。賄股東權益比班率與碌資產(chǎn)負債率嘉之和等于1籃。這兩個比皺率從不同的并側面來反映蟻企業(yè)長期棄財務狀況形，股東權益鵲比率越大，催資產(chǎn)負債比朝率汪就越小，鋸企業(yè)財務風而險辱就越小，償距還雨長期債務抓的能力就越將強。麗圖3-4匪股東權益圖3-5剖根據(jù)上圖的滴數(shù)據(jù)得知，發(fā)廣州國際機毒場股份有限區(qū)公司200傷7年年末的既股東權益比京為0.63棕，2008鑰年年末的股鴉東權益比為賤0.699廚，2009主年年末的股似東權益比為況0.569絲，2010員年年末的股克東權益比為瓶0.599蜂.交通運輸趕、倉儲業(yè)2嘉008年年撕末的股東權射益比為0.激399，2鞋009年年厭末的股東權董益比為0.艘4，201舅0年年末的秀股東權益比虛為0.41亂4.該公司鍬2008年添的年的股東煩權益比較低間，表明該公進司的負債比河率比較大，認企業(yè)的財務朵風險較大，號償還債務的居能力也較弱勉，股東權益吃為債務風險廢提供的緩沖質(zhì)就比較小。臺2008年疑的股東權益粘比率相對與病其他年份比屋較高，說明站這年股東權大益為債務風珠險提供的緩堵沖比較大，綢償債能力相售對較強。產(chǎn)權比率。聯(lián)公式：產(chǎn)權寄比率=負良債總額/股察東權益×1懼00%參表3-1鞠0產(chǎn)權比肉率脂葵年度哄項午目箱克是2007年側2008年英2009年計2010年魯負債總額壇3,375順,132,從226.6疾3速2,986存,919,撓136.7遭0找4,845妙,984,賊338.7嗽2迫4,529敲,349,沸739.7豎5繳股東權益麗172,1烏86,04紋6.52圈190,0甚72,73讀6.60故192,8尿95,13技7.64酷207,7們22,93吵2.33口產(chǎn)權比率不0.588玉抵0.495午孝0.759嗚律0.670介贊它反映債權灘人與股東提黎供的資本的季相對比例。屑反映企業(yè)的妄資本結構是場否合理、穩(wěn)礦定。同時也修表明債權人漂投入資本受懸到股東權益樸的保障程度膊。一般說來餐，產(chǎn)權比率尊高是高風險州、高報酬的霉財務結構，確產(chǎn)權比率低桐，是低風險貪、低報酬的齊財務結構。凈從股東來說雄，在通貨膨攻脹時期，企臨業(yè)舉債，可臘以將損失和壺風險轉(zhuǎn)移給季債權人；在向經(jīng)濟繁榮時稻期，舉債經(jīng)沖營可以獲得治額外的利潤證；在經(jīng)濟萎急縮時期，少怨借債可以減班少利息負擔送和財務風險宜。像由圖秀上數(shù)據(jù)可知冬，廣州國際豈機場股份有廟限公司20呆07年年末禽的產(chǎn)權比率研為0.58來8，200略8年年末的似產(chǎn)權比率為桃0.495覺，2009盜年年末的產(chǎn)臥權比率為0砍.759,競2010年鄭年末的產(chǎn)權博比率為0.桌67。在具2007年律-2010鴿年四年間，序該公司的產(chǎn)街權比率比較詠低，說明該漁公司長期財猶務狀況相對世較好，債權霜人貸款的比列較有保障，包企業(yè)財務風猶險較低。嫁圖3-6居產(chǎn)權比率拼（4）利息悶保障倍數(shù)。永公式：利息租保障倍數(shù)=叼（利潤總額聚+利息費用稠）/利息費賠用光利息保障倍駐數(shù)=EBI澡T/利息緞皆是指企業(yè)生妄產(chǎn)經(jīng)營所獲調(diào)得的息稅前摩利潤與利息信費用的比率巷（鐵企業(yè)息稅前液利潤與利息艱費用之比精）?；呛饬科髱蜆I(yè)支付負債舟利息能力的候指標嫌（匹用以衡量償棋付借款利息易的能力深）。蘿表3-11膏利息保障值倍數(shù)家稱年度設項狗目怖均穩(wěn)2007年惜2008年匪2009年書2010年緣利潤總額幻598,6缸10,11吼7.04伐704,7御93,02這6.36汪757,2枝59,52宅8.32諷834,5砌61,80誓5.66仍利息費用穿101,1暮86,22懇8.40吊97,13壯1,125床.26范69,89鏟1,490延.42疲50,23他3,359思.19嘗利息保障倍粥數(shù)烏6.916游除8.256汽汗11.83鼠5袍17.61旱4阻利息保障倍植數(shù)不僅反映演了企業(yè)獲利達能力的大小是，而且反映撒了獲利能力塑對償還到期曾債務的保證糠程度，它既誘是企業(yè)舉債齒經(jīng)營的前提稱依據(jù)，也是側衡量企業(yè)長沉期償債能力慢大小的重要匙標志。要維傾持正常償債扯能力，利息勝保障倍數(shù)至亮少應大于1諷，且比值越幸高，企業(yè)長軍期償債能力就越強。如果鄙利息保障倍戶數(shù)過低，企壞業(yè)將面臨虧堡損、償債的饒安全性與穩(wěn)被定性下降的趙風險。益企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)校營所獲得的砌息稅前利潤言與利息費用尺相比，倍數(shù)子越大，說明軟企業(yè)支付利孝息費用的能穗力越強。因偏此，債權人癥要分析利息諷保障倍數(shù)指扣標，以此來筆衡量債權的傻安全程度?？ɡ⒈Ｕ蠐稊?shù)指標反鍋映企業(yè)經(jīng)營臉收益為所需攏支付的債務星利息的多少膊倍。只要利濤息保障倍數(shù)姑足夠大，企獲業(yè)就有充足寒的能力支付瞎利息，反之賤相反。纖從圖表可以指看出，此利碗息保障倍數(shù)饅比較大，而雁且逐年遞增尸，說明企業(yè)馬付息能力越讓來越強，翼長期償債能扯力澇越來切越強，冶企業(yè)的借債擊政策是有利膝的。湊圖3-7與利息保障倍雖數(shù)圖絲二營運能玩力分析灑蹄營運能力是死指企業(yè)在資螺產(chǎn)管理方面乎所表現(xiàn)出的跨效率。營運攏能力比率是朗用來衡量企艙業(yè)在資產(chǎn)管法理和使用方輕面效率的周牽轉(zhuǎn)率指標。萍企業(yè)營運能腫力分析就是老要通過對反值映企業(yè)資產(chǎn)統(tǒng)營運效率與曬效益的指標具進行計算與閉分析，評價蔬企業(yè)的營運拜能力，為企遵業(yè)提高決經(jīng)濟效益卻指明方向。茶營運能力分芳析可評價企開業(yè)瀉資產(chǎn)營運愈的效率，可章發(fā)現(xiàn)企業(yè)在格資產(chǎn)營運坐中存在的問裳題。是推盈利能力分繡析數(shù)和社償債能力分顛析付的基礎與補繁充。療表3-12春廣州國際竄機場股份有節(jié)限公司勸伙年度抓項婆目三庭籌2007年頸2008年烈2009年敢2010年輪應收賬款周墳轉(zhuǎn)率襲3.480閣兼3.717母詳3.465捉成4.413譽愿存貨周轉(zhuǎn)率薯52.06勺8默61.53競4果68.75基8霸84.86悶4挨流動資產(chǎn)周咐轉(zhuǎn)率幅1.952口底2.071大濁1.725突擦1.840鎮(zhèn)善固定資產(chǎn)周外轉(zhuǎn)率舅0.405損視0.418松鞋0.478貸竭0.508奪糖總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)唐率閑0.323殃梁0.336汁匹0.326胞助0.343漢宿表3-13攻交通運輸強、倉儲業(yè)報音告期資產(chǎn)經(jīng)滔營主要指標劉極年度績項暈目距昨批2007年誤2008年瘋2009年陸2010年發(fā)流動資產(chǎn)周換轉(zhuǎn)率稱-毒2.562鏈1.970駁2.283擴總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)壟率槳-塊0.533蝦0.387粒0.481幅主要指標包蒼括應收賬款診周轉(zhuǎn)率、存怒貨周轉(zhuǎn)率、庫流動資產(chǎn)周癢轉(zhuǎn)率、固定侄資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率盜和總資產(chǎn)周鎖轉(zhuǎn)率.從表眾上可知，廣猴州國際機場款股份有限公猾司的營運能釘力較強。佛原因分析（若1）應收賬幼款周轉(zhuǎn)率斤計算公式：來應收帳款周昂轉(zhuǎn)率=營業(yè)旺收入/平均懸應收帳款余深額賣表3-14罩鎮(zhèn)應收賬款警周轉(zhuǎn)率聾其中：平均鴿應收帳款余出額=（應收所帳款余額年咐初數(shù)+應收非帳款余額年均末數(shù)）/2笛