工業(yè)自動化設(shè)備行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景分析報(bào)告

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，我國機(jī)械工業(yè)傳統(tǒng)需求增長乏力，對于中高端產(chǎn)品的市場需求不斷加大，更新?lián)Q代成為市場增長的主動力。一是工業(yè)企業(yè)技術(shù)改造帶動高端裝備升級發(fā)展。目前，我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總資產(chǎn)超過110萬億元，雖然存量設(shè)備市場需求有所減緩，但老舊設(shè)備的更新淘汰以及技術(shù)升級改造所帶來的新設(shè)備需求依然存在，且隨著自主創(chuàng)新能力的提升形成巨大的進(jìn)口替代空間。例如，在能源、原材料領(lǐng)域，火電、冶煉行業(yè)超低排放改造、新能源建設(shè)、能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)等對相關(guān)設(shè)備提出了新需求;為推進(jìn)煤炭等礦產(chǎn)安全綠色開采，礦山自動化、數(shù)字化、智能化技術(shù)裝備等將廣泛應(yīng)用。二是在新一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求下，一系列新型機(jī)械設(shè)備將大有可為。十四五時期我國常住人口城鎮(zhèn)化率將繼續(xù)提高，傳統(tǒng)的鐵路、公路、機(jī)場等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目以及市政管網(wǎng)、停車設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目等不僅會繼續(xù)保持量的增長，還將伴隨著數(shù)字化改造升級的需求，一批融入數(shù)字化、信息化、智能化等先進(jìn)技術(shù)的新型機(jī)械設(shè)備需求將愈加旺盛，并由增量市場為主向存量市場升級、更新為主轉(zhuǎn)變，由僅追求性價比向高性能、高質(zhì)量、高可靠性發(fā)展，由單一通用機(jī)型需求結(jié)構(gòu)為主向多元化需求結(jié)構(gòu)發(fā)展。三是機(jī)械工業(yè)消費(fèi)類產(chǎn)品的發(fā)展?jié)摿善凇Ｊ奈鍟r期，隨著小康社會的全面建成和穩(wěn)定發(fā)展，人民生活水平日漸提高，新能源汽車、服務(wù)機(jī)器人、輕工紡織機(jī)械、食品包裝機(jī)械、節(jié)能環(huán)保設(shè)備、文化辦公設(shè)備等與民生相關(guān)的機(jī)械工業(yè)消費(fèi)類產(chǎn)品需求將持續(xù)擴(kuò)大、消費(fèi)結(jié)構(gòu)也將不斷升級。此外，隨著人口老齡化進(jìn)程加快，大量的老年人口必將催生巨大的老齡產(chǎn)業(yè)市場，助老助殘機(jī)器人、醫(yī)療康復(fù)類設(shè)備的需求量將繼續(xù)加大，并在技術(shù)升級的推動下催生更多新的消費(fèi)需求。當(dāng)前，我國機(jī)械工業(yè)發(fā)展正處于爬坡過坎、提升核心競爭力、向中高端水平升級和邁進(jìn)的關(guān)鍵時期，為實(shí)現(xiàn)機(jī)械工業(yè)十四五規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)，機(jī)械各主要行業(yè)及重點(diǎn)領(lǐng)域應(yīng)結(jié)合十九屆五中全會精神，制定機(jī)械工業(yè)專業(yè)規(guī)劃和專題規(guī)劃，同本綱要相結(jié)合，形成內(nèi)容互補(bǔ)、統(tǒng)一銜接的機(jī)械工業(yè)規(guī)劃體系。高端裝備行業(yè)的區(qū)域性變頻調(diào)速一體機(jī)、專用變頻器、特種電機(jī)、電氣控制及供電產(chǎn)品屬于工業(yè)自動化領(lǐng)域電氣傳動與控制設(shè)備，其廣泛應(yīng)用于煤炭開采、油氣鉆采、工程機(jī)械、港口、冶金、船舶及水泥等行業(yè)，因此，其行業(yè)的區(qū)域性與其下游應(yīng)用行業(yè)的區(qū)域性緊密相關(guān)。高端裝備行業(yè)的季節(jié)性變頻調(diào)速一體機(jī)、專用變頻器、特種電機(jī)、電氣控制及供電產(chǎn)品屬于工業(yè)自動化領(lǐng)域電氣傳動與控制設(shè)備，其廣泛應(yīng)用于煤炭開采、油氣鉆采、工程機(jī)械、港口、冶金、船舶及水泥等行業(yè)，因此，行業(yè)的季節(jié)性特征受下游行業(yè)的影響較大。就目前的下游客戶群體來看，行業(yè)營業(yè)收入呈現(xiàn)一定的季節(jié)性特征，主要影響因素為：（1）通常，各行業(yè)下半年能源需求較大，因此，下半年能源供應(yīng)行業(yè)的固定資產(chǎn)投入通常會隨之增加；（2）下游行業(yè)客戶通常在年初制定全年項(xiàng)目規(guī)劃，而下半年，尤其第四季度是全年規(guī)劃的重點(diǎn)完成階段。新興產(chǎn)業(yè)不斷壯大十三五期間，我國機(jī)械工業(yè)中戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增長相對較快，規(guī)模不斷壯大，成為行業(yè)新的增長點(diǎn)。新能源裝備快速發(fā)展，2016-2020年，我國風(fēng)電機(jī)組總產(chǎn)量達(dá)到11296萬千瓦，較十二五時期增長38．9%;光伏設(shè)備總產(chǎn)量達(dá)到21017萬千瓦，比十二五時期翻了兩番還多。在新能源車領(lǐng)域，2015年以來我國新能源汽車產(chǎn)銷量連續(xù)5年位居全球第一，產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平顯著提升，產(chǎn)業(yè)體系日趨完善，已形成從原材料供應(yīng)、動力電池、整車控制器等關(guān)鍵零部件研發(fā)生產(chǎn)到整車設(shè)計(jì)制造的完整產(chǎn)業(yè)鏈，電池電機(jī)電控等技術(shù)也取得明顯進(jìn)步，具備較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和優(yōu)勢。機(jī)器人產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，自主品牌工業(yè)機(jī)器人銷量由2015年的2．23萬臺增長到2019年的4．46萬臺，年均增速達(dá)19．0%;自主創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)，機(jī)器人動力學(xué)控制、高性能伺服驅(qū)動等關(guān)鍵技術(shù)取得突破，高精密減速器研發(fā)取得重大進(jìn)展。外貿(mào)規(guī)模持續(xù)增長2020年，我國機(jī)械工業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口總額超過7800億美元，比2015年增長17．7%。其中進(jìn)口超過3100億美元、出口超過4600億美元，分別比2015年增長14．4%、20．1%。2020年機(jī)械工業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差近1500億美元，比2015年增長34．6%。十三五期間，我國機(jī)械工業(yè)貿(mào)易順差占全國外貿(mào)順差的比重大幅增長，由2015年的18．7%增至2020年的27．9%，上升9．2個百分點(diǎn)。加工貿(mào)易在機(jī)械工業(yè)出口中所占的比重持續(xù)下降，一般貿(mào)易占比持續(xù)上升，由2015年的60．5%增至2020年的67．0%。2019年，民營企業(yè)出口占機(jī)械工業(yè)出口總額的46．9%，首次超過三資企業(yè)成為機(jī)械工業(yè)對外貿(mào)易出口的主力軍，在機(jī)械工業(yè)外貿(mào)出口中的重要地位不斷提高。高端裝備行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)（一）高端裝備行業(yè)機(jī)遇1、高端裝備行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策大力支持高端裝備制造是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的脊梁，是一個國家制造水平的集中體現(xiàn)。工業(yè)自動化控制行業(yè)屬于高端制造產(chǎn)業(yè)的范疇，是國家產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)支持和鼓勵的行業(yè)，多個政府部門先后出臺政策或指導(dǎo)意見，鼓勵行業(yè)的快速發(fā)展。2016年，工信部、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，指出制造行業(yè)要提高信息化水平，加大對關(guān)鍵技術(shù)裝備、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)的建設(shè)；2018年，工信部發(fā)布《國家智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》，指出我國應(yīng)推進(jìn)智能制造的有序健康發(fā)展；2019年，工信部發(fā)布《首臺（套）重大技術(shù)裝備推廣應(yīng)用指導(dǎo)目錄（2019年版）》，提出貫徹落實(shí)關(guān)于促進(jìn)裝備制造業(yè)由大變強(qiáng)的總體要求，加快推進(jìn)重大技術(shù)裝備研制和推廣應(yīng)用；2021年3月，全國人大發(fā)布《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》，提出深入實(shí)施智能制造和綠色制造工程，發(fā)展服務(wù)型制造新模式，推動制造業(yè)高端化、智能化、綠色化。培育先進(jìn)制造業(yè)集群，推動集成電路、航空航天、船舶與海洋工程裝備、機(jī)器人、先進(jìn)軌道交通裝備、先進(jìn)電力裝備、工程機(jī)械、高端數(shù)控機(jī)床、醫(yī)藥及醫(yī)療設(shè)備等產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。2、能源和環(huán)境現(xiàn)狀促進(jìn)高端裝備行業(yè)發(fā)展目前，我國已成為世界上煤炭、鋼鐵、鐵礦石、氧化鋁、銅、水泥的主要消耗國，同時也是世界上最主要的能源消費(fèi)國。在能源需求量持續(xù)增大的同時，我國的環(huán)境正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的能源高消耗的粗放型工業(yè)發(fā)展路線逐漸被淘汰。改造提升傳統(tǒng)制造業(yè)，是建立資源節(jié)約型、環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)的必然選擇。為實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)，我國多部門陸續(xù)推出相關(guān)的政策及指導(dǎo)意見，促進(jìn)全方位節(jié)能減排工作的落實(shí)。其中，2016年，《十三五節(jié)能減排綜合工作方案》提出要促進(jìn)制造業(yè)高端化、智能化、綠色化、服務(wù)化，構(gòu)建綠色制造體系，推進(jìn)產(chǎn)品全生命周期綠色管理。2019年，工信部發(fā)布《國家工業(yè)節(jié)能技術(shù)裝備推薦目錄（2019）》，提出在重點(diǎn)用能設(shè)備系統(tǒng)節(jié)能技術(shù)中推薦國產(chǎn)高性能低壓變頻技術(shù)，采用實(shí)時多任務(wù)控制技術(shù)、整流器技術(shù)、同步電機(jī)矢量控制技術(shù)等實(shí)現(xiàn)高效穩(wěn)定，適用于冶金、船舶、港機(jī)等行業(yè)的低壓高端變頻調(diào)速領(lǐng)域。在該背景下，變頻調(diào)速一體機(jī)、專用變頻器等市場有望持續(xù)穩(wěn)定增長。2021年，《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》提出到2030年，經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型取得顯著成效，重點(diǎn)耗能行業(yè)能源利用效率達(dá)到國際先進(jìn)水平。到2060年，綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系和清潔低碳安全高效的能源體系全面建立，能源利用效率達(dá)到國際先進(jìn)水平，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到80%以上。當(dāng)前我國積極推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的能源戰(zhàn)略，加快調(diào)控轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化節(jié)能減排。再電氣化對可持續(xù)發(fā)展能源戰(zhàn)略具有重要意義，而推進(jìn)再電氣化則需深入實(shí)施電能替代策略，在工業(yè)、交通、商業(yè)等領(lǐng)域廣泛推進(jìn)以電代煤、以電代油。工業(yè)領(lǐng)域的再電氣化將推動電驅(qū)化的不斷發(fā)展，即使用電能代替燃煤、燃油、燃?xì)獾然茉?，?shí)現(xiàn)用電結(jié)構(gòu)優(yōu)化，加快新舊動能轉(zhuǎn)化。行業(yè)生產(chǎn)的變頻調(diào)速一體機(jī)、專用變頻器以及特種電機(jī)是實(shí)現(xiàn)工業(yè)生產(chǎn)電驅(qū)化的重要載體，在再電氣化進(jìn)程中面臨廣闊的市場空間。（二）高端裝備行業(yè)挑戰(zhàn)當(dāng)前煤炭開采、油氣鉆采等領(lǐng)域的電氣傳動系統(tǒng)正處于加速進(jìn)行的階段，另一方面國家鼓勵支持再電氣化進(jìn)程，推動工業(yè)領(lǐng)域加速實(shí)施―電驅(qū)化。良好的發(fā)展機(jī)遇為行業(yè)產(chǎn)品帶來廣闊的市場空間，亦將吸引具備一定技術(shù)實(shí)力的其他廠商加速進(jìn)入，從而導(dǎo)致行業(yè)競爭加劇。盡管行業(yè)產(chǎn)品具備較高的技術(shù)和工藝壁壘，但隨著其他廠商技術(shù)水平的不斷進(jìn)步，行業(yè)面臨的競爭壓力將逐漸增大，進(jìn)而最終可能影響行業(yè)盈利水平。高性能IGBT是行業(yè)主要產(chǎn)品的關(guān)鍵零部件。因存在技術(shù)門檻高、資金投入大、市場開拓難等問題，國內(nèi)企業(yè)在高性能IGBT產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程中取得進(jìn)展，但國產(chǎn)化程度尚需持續(xù)提升。目前行業(yè)產(chǎn)品所使用國外品牌IGBT仍占較大比例，若受國際貿(mào)易摩擦持續(xù)升級或其他雙邊貿(mào)易摩擦等因素的影響，前述國家禁止或限制相關(guān)廠商向我國供應(yīng)IGBT產(chǎn)品，將對行業(yè)IGBT的供給產(chǎn)生一定的影響。高端裝備行業(yè)進(jìn)入壁壘（一）高端裝備行業(yè)技術(shù)與人才壁壘變頻調(diào)速一體機(jī)、專用變頻器、特種電機(jī)、電氣控制及供電產(chǎn)品等工業(yè)自動化設(shè)備屬于高新技術(shù)產(chǎn)品，涉及電機(jī)設(shè)計(jì)及制造、電力電子技術(shù)、控制理論與控制工程、機(jī)械設(shè)計(jì)及自動化等多項(xiàng)學(xué)科領(lǐng)域。無論是在理論上還是設(shè)計(jì)及制造工藝上，均需要較高的技術(shù)水平和經(jīng)驗(yàn)積累，因此對人才隊(duì)伍有較高的要求，需要在軟件算法、電路設(shè)計(jì)、電磁計(jì)算、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等方面具備較高理論素養(yǎng)和實(shí)踐水平、經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)人才。對于變頻調(diào)速一體機(jī)、專用變頻器、特種電機(jī)、電氣控制及供電產(chǎn)品，核心技術(shù)的研發(fā)需要在軟件工具、硬件設(shè)備、人才隊(duì)伍等方面的持續(xù)投入，行業(yè)存在較高的技術(shù)與人才壁壘。（二）高端裝備行業(yè)客戶黏性壁壘工業(yè)自動化控制系統(tǒng)是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程，對系統(tǒng)中的各類設(shè)備選型均有較高的要求，用戶在購買產(chǎn)品時除考慮其控制和節(jié)能的效果外，更為關(guān)注其性能的穩(wěn)定性和產(chǎn)品的安全性，對于煤炭開采、油氣鉆采、工程機(jī)械領(lǐng)域，前述要求則更為突出。為了確保自動化生產(chǎn)環(huán)節(jié)的穩(wěn)定運(yùn)行，用戶需要對工業(yè)自動化控制產(chǎn)品進(jìn)行長時間的配套測試。目前國內(nèi)外知名廠商經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)憑借其先進(jìn)的技術(shù)和可靠的產(chǎn)品品質(zhì)樹立了品牌優(yōu)勢，獲得了較為穩(wěn)定的客戶群體。因此，對于新進(jìn)入者而言，較難在短期內(nèi)形成市場聲譽(yù)并獲得優(yōu)質(zhì)客戶資源。（三）高端裝備行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘隨著行業(yè)的逐步成熟和市場競爭的加劇，對于尚未形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)的企業(yè)不能在采購、生產(chǎn)、銷售、售后服務(wù)等各方面形成成本優(yōu)勢，也難以獲得充足的資金開展研發(fā)工作以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級迭代和技術(shù)前沿探索，從而缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，難以適應(yīng)當(dāng)前日趨激烈的市場競爭。從規(guī)模經(jīng)濟(jì)來看，目前變頻調(diào)速一體機(jī)、專業(yè)變頻器、特種電機(jī)等行業(yè)將越來越面臨較高的規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘。高端裝備行業(yè)的周期性變頻調(diào)速一體機(jī)、專用變頻器、特種電機(jī)、電氣控制及供電產(chǎn)品屬于工業(yè)自動化領(lǐng)域電氣傳動與控制設(shè)備，其廣泛應(yīng)用于煤炭開采、油氣鉆采、工程機(jī)械、港口、冶金、船舶及水泥等行業(yè)，與下游行業(yè)的發(fā)展趨勢具有較高的一致性，而下游行業(yè)的發(fā)展與國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整存在明顯的同步效應(yīng)，因此，行業(yè)存在一定的周期性。高端裝備行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因歷經(jīng)多年發(fā)展，我國工業(yè)控制自動化技術(shù)、產(chǎn)業(yè)和應(yīng)用都有了很大的發(fā)展，工業(yè)自動化控制市場規(guī)模亦