2021-2022年山東省濰坊市中級會計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

8

題

下列各項(xiàng)中可以判斷項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性的是（）。

A.NPV<0，PP<n/2，PP'<P/2，ROI<ic

B.NPV>0，PP<n/2，PP'<P/2，R01>ic

C.NPV>0，PP>n/2，PP'>P/2，ROI<ic

D.NPV<0，PP>n/2，PP'>P/2，ROI<ic

2.下列關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的說法正確的是（）。

A.資本密集型企業(yè)應(yīng)保持較低的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)

B.在企業(yè)初創(chuàng)階段應(yīng)保持較高的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)

C.勞動密集型企業(yè)應(yīng)保持較低的財(cái)務(wù)杠桿系為了擴(kuò)大當(dāng)期應(yīng)納稅所

D.在企業(yè)擴(kuò)張成熟期應(yīng)保持較低的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)

3.

第

4

題

在融資租賃中，設(shè)備的原價(jià)不包括（）。

4.融資租賃的期限一般為資產(chǎn)使用壽命的()%。

A.100B.40C.75D.25

5.

第

15

題

D1公司預(yù)計(jì)2009年的存貨周轉(zhuǎn)率為3，年均存貨為300萬元，銷售毛利率為10%，銷售及管理費(fèi)用為Y=40+0．03X，X為銷售收入，財(cái)務(wù)費(fèi)用為10萬元，假設(shè)沒有其他成本費(fèi)用，所得稅為5萬元。則企業(yè)編制預(yù)計(jì)利潤表時(shí)，凈利潤為（）萬元。(提示：

6.

第

18

題

下列資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中，不是根據(jù)科目余額減去其備抵項(xiàng)目后的凈額填列的項(xiàng)目是（）。

A.固定資產(chǎn)B.可供出售金融資產(chǎn)C.無形資產(chǎn)D.交易性金融資產(chǎn)

7.根據(jù)成本性態(tài)，在一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，按從價(jià)定率方式征收的消費(fèi)稅屬于（）。

A.酌量性固定成本B.酌量性變動成本C.約束性變動成本D.約束性固定成本

8.

第

7

題

由職能和支持、服務(wù)部門組成的層次是M型結(jié)構(gòu)的（）。

9.下列有關(guān)籌資管理原則的表述中，不正確的是()。

A.企業(yè)籌資必須遵循國家法律法規(guī)

B.籌資規(guī)模要較資金需要量大，以充分滿足企業(yè)資金需要

C.要合理預(yù)測確定資金需要的時(shí)間

D.要選擇經(jīng)濟(jì)、可行的資金來源

10.

第

15

題

預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用與實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用的差額為（）。

A.耗費(fèi)差異B.效率差異C.能力差異D.能量差異

11.

第

11

題

可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格越高，債券能轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)（）。

A.越少B.越多C.轉(zhuǎn)換價(jià)格對轉(zhuǎn)換股數(shù)影響不大D.不能確定

12.已知(P/A，8%，5)=3.9927，(P/A，8%，6)=4.6229，(P/A，8%，7)=5.2064，則6年期、折現(xiàn)率為8%的預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)是()。A.2.9927B.4.2064C.4.9927D.6.2064

13.

第

15

題

下列具有最充分的物權(quán)的權(quán)利是（）。

A.知識產(chǎn)權(quán)B.債權(quán)C.法人財(cái)產(chǎn)權(quán)D.所有權(quán)

14.某公司普通股目前的股價(jià)為10元/股，籌資費(fèi)率為8％，剛剛支付的每股股利為2元，股利固定增長率3％，則該企業(yè)利用留存收益的資金成本為（）。

A.22.39％B.25.39％C.20.6％D.23.6％

15.

第

13

題

企業(yè)用盈余公積金轉(zhuǎn)增資本后，法定盈余公積金的余額不得低于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的（）。

16.第

16

題

某投資項(xiàng)目，按16%折現(xiàn)率計(jì)算的凈現(xiàn)值為8522元；按18%計(jì)算的凈現(xiàn)值為-458元，在該投資項(xiàng)目的內(nèi)部收益率為（）。

A.18%B.17.9%C.16.7%D.20%

17.

18.利潤是收入彌補(bǔ)成本費(fèi)用后的余額，下列關(guān)于利潤的說法中，不正確的是()。

A.若成本費(fèi)用包括所得稅而不包括利息，則利潤表現(xiàn)為利潤總額

B.若成本費(fèi)用包括利息而不包括所得稅，則利潤表現(xiàn)為利潤總額

C.若成本費(fèi)用不包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為息稅前利潤

D.若成本費(fèi)用包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為凈利潤

19.下列有關(guān)企業(yè)的社會責(zé)任表述錯(cuò)誤的是()。

A.任何企業(yè)都無法長期單獨(dú)地負(fù)擔(dān)因承擔(dān)社會責(zé)任而增加的成本

B.企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大化之外所負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會利益的義務(wù)

C.企業(yè)遵從政府的管理、接受政府的監(jiān)督，也屬于企業(yè)應(yīng)盡的社會責(zé)任

D.企業(yè)要想增大企業(yè)價(jià)值，必須把社會責(zé)任作為首要問題來對待

20.

第

9

題

運(yùn)用普通股每股利潤(每股收益)無差別點(diǎn)確定最佳資本結(jié)構(gòu)時(shí)，需計(jì)算的指標(biāo)是（）。

A.息稅前利潤B.營業(yè)利潤C(jī).凈利潤D.利潤總額

21.下列各指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)安全性的基本指標(biāo)的是()。

A.資產(chǎn)負(fù)債率B.營業(yè)增長率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.資本保值增值率

22.企業(yè)取得與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助，實(shí)際收到款項(xiàng)時(shí)，借記“銀行存款”科目，貸記（）科目。A.A.資本公積B.營業(yè)外收入C.其他業(yè)務(wù)收入D.遞延收益

23.

第

1

題

某上市公司2008年3月初對外發(fā)布公告稱，將于近期按照每10股派發(fā)現(xiàn)金股利5元進(jìn)行利潤分配，如果3月20日該公司股票的開盤價(jià)為20元，收盤價(jià)為21元，則該股票的本期收益率為（）。

A.25%B.23.8%C.2.5%D.2.4%

24.某企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，產(chǎn)權(quán)比率(負(fù)債／所有者權(quán)益)為2／3，債務(wù)稅后資本成本為10.5％。目前市場上的無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為8％，市場上所有股票的平均收益率為16％，公司股票的β系數(shù)為1.2，所得稅稅率為25％，則平均資本成本為（）。

A.14.76％B.16.16％C.17.6％D.12％

25.

第

10

題

某公司2005年稅后利潤為800萬元，2006年需要增加投資1000萬元，公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)是權(quán)益資金占60%，借入資金占40%，公司采用剩余股利政策，增加1000萬元投資后資產(chǎn)總額增加（）萬元。

A.1000B.200C.600D.400

二、多選題(20題)26.

第

26

題

下列關(guān)于收益分配的說法正確的有（）。

27.關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對資本結(jié)構(gòu)的影響，下列說法中正確的有()。

A.擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過長期負(fù)債和發(fā)行股票籌集資金

B.擁有較多流動資產(chǎn)的企業(yè)，更多依賴流動負(fù)債籌集資金

C.資產(chǎn)適用于抵押貸款的公司舉債額較多

D.以技術(shù)研究開發(fā)為主的公司負(fù)債額較少

28.下列各項(xiàng)中，決定預(yù)防性現(xiàn)金需求數(shù)額的因素有（）。

A.企業(yè)臨時(shí)融資的能力B.企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支的可靠性C.金融市場上的投資機(jī)會D.企業(yè)愿意承擔(dān)短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度

29.采用過度集權(quán)或過度分散的管理體制都會產(chǎn)生相應(yīng)的成本，下列屬于集中的成本的有（）。

A.各所屬單位積極性的損失

B.各所屬單位資源利用效率的下降

C.各所屬單位財(cái)務(wù)決策效率的下降

D.各所屬單位財(cái)務(wù)決策目標(biāo)及財(cái)務(wù)行為與企業(yè)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的背離

30.下列各項(xiàng)中，可用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者之間利益沖突的措施包括（）。

A.所有者解聘經(jīng)營者B.所有者對經(jīng)營者進(jìn)行監(jiān)督C.公司被其他公司兼并或收購D.所有者給予經(jīng)營者“股票期權(quán)”

31.在下列各項(xiàng)中，屬于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的有()。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.購買力風(fēng)險(xiǎn)C.流動性風(fēng)險(xiǎn)D.期限性風(fēng)險(xiǎn)

32.下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)分析局限性的有()。

A.資料來源的局限性B.分析方法的局限性C.分析對象的局限性D.分析指標(biāo)的局限性

33.盈余公積金和未分配利潤共同的用途包括（）。

A.用于企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展B.轉(zhuǎn)增股本(實(shí)收資本)C.彌補(bǔ)以前年度經(jīng)營虧損D.用于以后年度利潤分配

34.下列關(guān)于投資項(xiàng)目評價(jià)方法的表述中，正確的有()。

A.現(xiàn)值指數(shù)法克服了凈現(xiàn)值法不能直接比較原始投資額現(xiàn)值不同的項(xiàng)目的局限性，它在數(shù)值上等于投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值除以原始投資額

B.動態(tài)回收期法克服了靜態(tài)回收期法不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的缺點(diǎn)，但是仍然不能衡量項(xiàng)目的盈利性

C.內(nèi)含報(bào)酬率是項(xiàng)目本身的投資報(bào)酬率，不隨投資項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流的變化而變化

D.內(nèi)含報(bào)酬率法不能直接評價(jià)兩個(gè)投資規(guī)模不同但壽命期相同的互斥項(xiàng)目的優(yōu)劣

35.

第

32

題

某投資項(xiàng)目不存在維持運(yùn)營投資，終結(jié)點(diǎn)年度的息稅前利潤為100萬元，所得稅率為25%，折舊10萬元，回收流動資金30萬元，固定資產(chǎn)凈殘值收入10萬元。下列表述正確的有（）。

36.可以防止公司被敵意并購的做法有()。

A.發(fā)放股票股利B.支付現(xiàn)金紅利C.股票分割D.股票回購

37.在短期借款的利息計(jì)算和償還方法中，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率的有()。

A.收款法付息B.貼現(xiàn)法付息C.存在補(bǔ)償性余額的信用條件D.加息法付息

38.

第

26

題

企業(yè)所發(fā)生的下列稅費(fèi)中，可以計(jì)入“營業(yè)稅金及附加”科目的有（）。

A.教育費(fèi)附加B.礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)C.土地使用稅D.營業(yè)稅

39.

40.下列關(guān)于以募集方式設(shè)立的股份有限公司股份募集的表述中，符合《公司法》規(guī)定的有()。A.A.發(fā)起人向社會公開募集股份，必須報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)

B.發(fā)起人向社會公開募集股份，必須公告招股說明書，并制作認(rèn)股書

C.發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券公司承銷，簽訂承銷協(xié)議

D.發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)同銀行簽訂代收股款協(xié)議

41.

第

23

題

下列關(guān)于收入確認(rèn)的表述中，正確的有（）。

A.賣方僅僅為了到期收回貨款而保留商品的法定產(chǎn)權(quán)，則銷售成立，相應(yīng)的收入應(yīng)予以確認(rèn)

B.合同或協(xié)議價(jià)款的收取采用遞延方式，如分期收款銷售商品，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款確定銷售商品收入金額

C.銷售商品涉及商業(yè)折扣的，應(yīng)當(dāng)按照扣除商業(yè)折扣后的金額確定銷售商品收入金額

D.收入和費(fèi)用需要配比，與同一項(xiàng)銷售有關(guān)的收入和成本應(yīng)在同一會計(jì)期間予以確認(rèn)。成本不能可靠計(jì)量，相關(guān)的收入也不能確認(rèn)

42.認(rèn)股權(quán)證的基本要素包括（）。

A.認(rèn)購數(shù)量B.認(rèn)購價(jià)格C.認(rèn)購期限D(zhuǎn).贖回條款

43.某公司沒有發(fā)行優(yōu)先股并且不存在財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，則下列結(jié)論中，成立的有（）。

A.該公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)等于1

B.該公司沒有債務(wù)利息費(fèi)用

C.該公司沒有負(fù)債

D.該公司業(yè)務(wù)量的變動會引起每股收益等比例變動

44.下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的有()。

A.長期投資管理B.長期籌資管理C.成本管理D.收入與分配管理

45.

第

28

題

企業(yè)投資的程序主要包括（）。

三、判斷題(10題)46.每股股利它可以反映公司的獲利能力的大小，每股股利越低，說明公司的獲利能力越弱。()

A.是B.否

47.

第

45

題

集團(tuán)企業(yè)的結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門結(jié)構(gòu)，它通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門外，是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)。

A.是B.否

48.

第

36

題

通常期末存貨預(yù)算只編制年末預(yù)算，不編制分季度預(yù)算，而且它也不受存貨計(jì)價(jià)方法的影響。（）

A.是B.否

49.企業(yè)擬發(fā)行3年期債券和5年期債券各一批，兩種債券除期限不同之外的所有其他方面均相同。如果債券的票面利率低于發(fā)行時(shí)的市場利率，則5年期債券的發(fā)行價(jià)格更高。（）

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.收款浮動期是指在電子支付方式下從支付開始到企業(yè)收到資金的時(shí)間間隔。()

A.是B.否

52.“手中鳥”理論的觀點(diǎn)認(rèn)為公司分配的股利越多，公司的股票價(jià)格越高。（）

A.是B.否

53.按照國際慣例，大多數(shù)長期借款合同中，為了防止借款企業(yè)償債能力下降，都嚴(yán)格限制借款企業(yè)資本性支出規(guī)模，但不限制借款企業(yè)非經(jīng)營性支出的規(guī)模。（）

A.是B.否

54.直接人工預(yù)算中的預(yù)計(jì)直接人工成本總額就是現(xiàn)金預(yù)算中的直接人工工資支付額。（）

A.是B.否

55.

第

43

題

企業(yè)在選擇資金來源時(shí)，首先要考慮的因素就是資金成本的高低。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.（5）計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。

59.要求：

(1)計(jì)算或指出A方案的下列指標(biāo)：

①包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期

②凈現(xiàn)值；

(2)評價(jià)A、B、C三個(gè)方案的財(cái)務(wù)可行性；

(3)計(jì)算C方案的年等額凈回收額；

(4)按計(jì)算期統(tǒng)一法的最短計(jì)算期法計(jì)算B方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù))；

(5)分別用年等額凈回收額法和最短計(jì)算期法作出投資決策(已知最短計(jì)算期為6年，A、C方案調(diào)整后凈現(xiàn)值分別為30344元和44755元)。

60.

第

50

題

A公司是生產(chǎn)和銷售一種新型材料精密儀器的制造型企業(yè)。2007年末資產(chǎn)負(fù)債表如下：

A公司資產(chǎn)負(fù)債表

（2007年12月31日）

單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金19500應(yīng)付賬款10660應(yīng)收賬款36400長期負(fù)債：直接材料3432長期借款130000產(chǎn)成品2808小計(jì)140660小計(jì)62140固定資產(chǎn)：所有者權(quán)益：廠房208000實(shí)收資本260000機(jī)器設(shè)備312000盈余公積134680減：累計(jì)折舊46800小計(jì)473200小計(jì)394680資產(chǎn)合計(jì)535340負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)535340

2007年10月中旬，A公司著手開展2008年度預(yù)算編制的前期工作，召集了各中層管理人員

對預(yù)算的關(guān)鍵性假設(shè)做了討論，經(jīng)反復(fù)研究，對一系列業(yè)務(wù)和相關(guān)財(cái)務(wù)政策做了預(yù)計(jì)，主要包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：

（1）銷售預(yù)算：2008年度A公司預(yù)計(jì)精密儀器的銷售單價(jià)是19.5萬元；伴隨銷售淡季和旺季

的交替，每個(gè)季度的精密儀器銷售量預(yù)計(jì)分別為3000臺、6000臺、5000臺和4000臺，預(yù)計(jì)全年銷售18000臺。

（2）存貨政策：每季度末保留下季度銷售量10%的產(chǎn)成品；公司估計(jì)2009年第一季度的產(chǎn)

量和銷量均為5000臺；每季度末保留下季度生產(chǎn)用量20%的原材料。

（3）貨款回收及支付政策：按照公司經(jīng)營部門和財(cái)務(wù)部門討論確定的信用政策，公司每季度銷售的貨款當(dāng)季可以收回60%，其余40%貨款下季度可以收回；2007年末未收回應(yīng)收賬款可以在下一年度第一個(gè)季度收回。公司每季度發(fā)生的購買材料的應(yīng)付賬款當(dāng)季應(yīng)支付50%，其余款項(xiàng)在下季度支付；2007年末應(yīng)付賬款余額須在2008年第一季度支付。

（4）生產(chǎn)成本計(jì)劃：A公司生產(chǎn)精密儀器需要納米技術(shù)的新型材料，每臺材料用量為200千克，預(yù)計(jì)單價(jià)為260元/千克；生產(chǎn)過程需要直接人工的平均工資率為13元/小時(shí)，每臺機(jī)械耗費(fèi)工時(shí)定額為2000工時(shí)；A公司制造過程所發(fā)生的間接費(fèi)用按照經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)已經(jīng)劃分為固定性制造費(fèi)用和變動性制造費(fèi)用，其中，2008年度變動性制造費(fèi)用預(yù)測如下：具體包括間接人工3640萬元、間接材料11700萬元、維修費(fèi)702萬元、水電費(fèi)12350萬元；固定性制造費(fèi)用預(yù)測均衡發(fā)生，包括：管理人員工資12350萬元、維修費(fèi)4550萬元、保險(xiǎn)費(fèi)3900萬元、折舊費(fèi)15600萬元。除折舊費(fèi)外其余均以現(xiàn)金當(dāng)季度支付。

（5）銷售和管理費(fèi)用計(jì)劃：與制造費(fèi)用一樣，銷售和管理費(fèi)用也根據(jù)歷史資料被劃分成固定性和變動性兩類，其中：變動性銷售和管理費(fèi)用包括銷售稅金2600萬元、運(yùn)輸費(fèi)1560萬元、辦公費(fèi)520萬元；固定性銷售和管理費(fèi)用包括管理人員工資6500萬元、廣告費(fèi)6500萬元、保險(xiǎn)費(fèi)1600萬元、租金1000萬元。此類費(fèi)用都于發(fā)生的當(dāng)季度付現(xiàn)。

（6）投資計(jì)劃：2008年度計(jì)劃第一和第四季度進(jìn)行設(shè)備的技術(shù)改造，擬分別投資39000萬元和11000萬元。

（7）所得稅支付政策：A公司所得稅政策采用"分季預(yù)交，年終匯算清繳"的方式。其中，根據(jù)往年A公司經(jīng)營情況，稅務(wù)部門核定每季度初A公司應(yīng)預(yù)交19500萬元的所得稅，2008年度的所得稅按照慣例和相關(guān)規(guī)定應(yīng)于2009年元月7日至元月30日期間內(nèi)向稅務(wù)部門申報(bào)交納。

（8）股利分配計(jì)劃：2007年度A公司股利分配預(yù)案已經(jīng)經(jīng)過公司高級管理層的認(rèn)可，計(jì)劃2008年的第三個(gè)季度發(fā)放13000萬元的現(xiàn)金股利，估計(jì)董事會將批準(zhǔn)這一方案。

（9）資金計(jì)劃：為保證生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需要，預(yù)算年度每季度期初必須至少保留現(xiàn)金余額19000萬元；如資金不足，應(yīng)通過銀行短期借款進(jìn)行籌資，借款利率為10%，季度初借人，季度末歸還，借款或還款的本金為1000萬元的整倍數(shù)，利隨本清。這些關(guān)鍵假設(shè)在公司內(nèi)部經(jīng)過近兩個(gè)月的討論獲得了一致的認(rèn)可。在2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表和上述關(guān)鍵假設(shè)的基礎(chǔ)上，請編制A公司2008年度的有關(guān)預(yù)算和預(yù)計(jì)會計(jì)報(bào)表。（為了節(jié)省篇幅，有關(guān)表格見答案）。

（1）編制銷售預(yù)算。

（2）編制生產(chǎn)預(yù)算。

（3）編制直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算和單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算（假設(shè)A公司成本計(jì)算采用變動成本法）。

（4）編制銷售與管理費(fèi)用預(yù)算。

（5）編制現(xiàn)金預(yù)算。

（6）編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤表。

參考答案

1.C由選項(xiàng)A可以判斷項(xiàng)目基本不具備財(cái)務(wù)可行性；由選項(xiàng)B可以判斷項(xiàng)目完全具備財(cái)務(wù)可行性；由選項(xiàng)C可以判斷項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性；由選項(xiàng)D可以判斷項(xiàng)目完全不具備財(cái)務(wù)可行性。

2.A一般來說，固定資產(chǎn)比重較大的資本密集型企業(yè)，經(jīng)營杠桿系數(shù)高，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本，以保持較低的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（A正確）；變動成本比重較大的勞動密集型企業(yè)，經(jīng)營杠桿系數(shù)低，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)小，企業(yè)籌資主要依靠債務(wù)資金，應(yīng)保持較高的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（C錯(cuò)誤）。一般來說，在企業(yè)初創(chuàng)階段，產(chǎn)品市場占有率低，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量小，經(jīng)營杠桿系數(shù)大，此時(shí)企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本，在較低程度上使用財(cái)務(wù)杠桿（B錯(cuò)誤）；在企業(yè)擴(kuò)張成熟期，產(chǎn)品市場占有率高，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量大，經(jīng)營杠桿系數(shù)小，此時(shí)，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中可擴(kuò)大債務(wù)資本比重，在較高程度上使用財(cái)務(wù)杠桿（D錯(cuò)誤）。

3.C設(shè)備的原價(jià)包括設(shè)備買價(jià)、運(yùn)輸費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等；租賃手續(xù)費(fèi)指租賃公司承辦租賃設(shè)備所發(fā)生的業(yè)務(wù)費(fèi)用和必要的利潤，不屬于設(shè)備原價(jià)的一部分。

4.C

5.B銷售成本=存貨周轉(zhuǎn)率×年均存貨=3×300=900(萬元)，銷售收入×(1-銷售毛利率)=銷售成本，則銷售收入=銷售成本/(1-銷售毛利率)=900/(1-10%)：1000(萬元)，銷售及管理費(fèi)用=40+0．03×1000=70(萬元)，營業(yè)利潤=1000-900-70-10=20(萬元)，凈利潤=20-5=15(萬元)。

6.D資產(chǎn)負(fù)債表上，交易性金融資產(chǎn)直接按賬面余額填列，固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、存貨、長期股權(quán)投資、可供出售金融資產(chǎn)等項(xiàng)目以其科目余額減去其備抵項(xiàng)目后的凈額(即賬面價(jià)值)填列。

7.C技術(shù)性變動成本也稱約束性變動成本，是指由技術(shù)或設(shè)計(jì)關(guān)系所決定的變動成本，例如消費(fèi)稅的稅率。

8.BM型組織結(jié)構(gòu)由三個(gè)相互關(guān)聯(lián)的層次組成：第一個(gè)層次是董事會和經(jīng)理班子組成的總部；第二個(gè)層次是由職能和支持、服務(wù)部門組成的；第三個(gè)層次是圍繞企業(yè)的主導(dǎo)或核心業(yè)務(wù)，互相依存又相互獨(dú)立的各所屬單位。

9.B企業(yè)籌集資金，要合理預(yù)測確定資金的需要量?；I資規(guī)模與資金需要量應(yīng)當(dāng)匹配一致，既要避免因籌資不足，影響生產(chǎn)經(jīng)營的正常進(jìn)行，又要防止籌資過多，造成資金閑置。選項(xiàng)B不正確。

10.D本題的主要考核點(diǎn)是固定制造費(fèi)用能量差異的含義。固定制造費(fèi)用能量差異是指預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用與實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用的差額。

11.A一份債券可以轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)一債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格

12.C6年期折現(xiàn)率為8%的預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)＝[（P/F，8%，6－1）＋1]＝3.9927＋1＝4.9927。

13.D所有權(quán)是最充分的物權(quán)。包括：占有、使用、收益、處分四項(xiàng)權(quán)能。

14.D留存收益資金成本＝2×（1＋3%）/10×100%＋3%＝23.6%

15.C企業(yè)用盈余公積金轉(zhuǎn)增資本后，法定盈余公積金的余額不得低于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。

16.B本小題考察內(nèi)插法和內(nèi)部收益率的計(jì)算.

IRR=16%+[8522/(8522+458)]×(18%-16%)=17.9%

17.C

18.A由于成本費(fèi)用包括的內(nèi)容與表現(xiàn)的形式不同，利潤所包含的內(nèi)容與形式也有一定的區(qū)別。若成本費(fèi)用不包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為息稅前利潤;若成本費(fèi)用包括利息而不包括所得稅，則利潤表現(xiàn)為利潤總額;若成本費(fèi)用包括了利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為凈利潤。所以選項(xiàng)A的說法不正確。

19.D過分地強(qiáng)調(diào)社會責(zé)任而使企業(yè)價(jià)值減少，就可能導(dǎo)致整個(gè)社會資金運(yùn)用的次優(yōu)化，從而使社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐減緩。

20.A每股收益無差另q點(diǎn)法就是利用預(yù)計(jì)的息稅前利潤(銷售額)與每股收益無差別點(diǎn)的息稅前利潤(銷售額)的關(guān)系進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的。

21.C企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率兩個(gè)基本指標(biāo)和不良資產(chǎn)比率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率三個(gè)修正指標(biāo)進(jìn)行評價(jià)，主要反映企業(yè)所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的安全性，所以選項(xiàng)C為本題答案。

22.D解析：企業(yè)取得與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助，不能全額確認(rèn)為當(dāng)期收益，應(yīng)當(dāng)隨著相關(guān)資產(chǎn)的使用逐漸計(jì)入以后各期的收益。也就是說，取得與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助時(shí)應(yīng)該確認(rèn)為遞延收益。

23.D本期收益率＝年現(xiàn)金股利/本期股票價(jià)格×100%。其中，年現(xiàn)金股利為上年每股股利，席期股票價(jià)格是指該股票當(dāng)日證券市場收盤價(jià)。區(qū)此，本期收益率＝0.5/21×100%＝2.4%。

24.A解析：本題考核平均資本成本的計(jì)算。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債／所有者權(quán)益=2／3，所以，負(fù)債占全部資產(chǎn)的比重為：2／(2+3)=0．4，所有者權(quán)益占全部資產(chǎn)的比重為1-0．4=0．6，權(quán)益資本成本=8％+1．2×(16％-8％)=17．6％，平均資本成本=0．4×10．5％+0．6×17．6％=14．76％。

25.B發(fā)放現(xiàn)金股利額＝800一1000×60%＝200（萬元），即權(quán)益減少200萬元；增加負(fù)債1000×40%＝400（萬元），所以資產(chǎn)總額增加400-200＝200（萬元）。

26.ACD本題考核收益分配的原則。根據(jù)教材內(nèi)容可知，選項(xiàng)ACD的說法正確，選項(xiàng)8的說法不正確。企業(yè)的收益分配必須以資本的保全為前提，企業(yè)的收益分配是對投資者投入資本的增值部分所進(jìn)行的分配，不是投資者資本金的返還。

27.ABCD本題的考點(diǎn)是資本結(jié)構(gòu)的影響因素。

28.ABD為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)需掌握的現(xiàn)金額取決于：（1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度；（2）企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度；（3）企業(yè)臨時(shí)融資的能力。所以本題正確答案為A、B、D。（參見教材第195頁）

【該題針對“（2015年）持有現(xiàn)金的動機(jī)”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

29.AC集中的“成本”主要是各所屬單位積極性的損失和財(cái)務(wù)決策效率的下降。

30.ABCD協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的方式包括：1.解聘，所有者對經(jīng)營者予以監(jiān)督，若經(jīng)營者績效不佳，則解聘經(jīng)營者，選項(xiàng)A、B是正確答案；2.接收，如公司被其他企業(yè)強(qiáng)行接收或吞并，選項(xiàng)C是正確答案；3.激勵(lì)，如所有者給予經(jīng)營者“股票期權(quán)”，選項(xiàng)D是正確答案。

31.ABCD證券投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括違約風(fēng)險(xiǎn)、利息率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和期限性風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)指的是證券發(fā)行人無法按期支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)；利息率風(fēng)險(xiǎn)指的是由于利息率的變動而引起證券價(jià)格波動，投資人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)；購買力風(fēng)險(xiǎn)指的是由于通貨膨脹而使證券到期或出售時(shí)所獲得的貨幣資金的購買力降低的風(fēng)險(xiǎn)；流動性風(fēng)險(xiǎn)指的是在投資人想出售有價(jià)證券獲取現(xiàn)金時(shí)，證券不能立即出售的風(fēng)險(xiǎn)；期限性風(fēng)險(xiǎn)指的是由于證券期限長而給投資人帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

注意：根據(jù)新大綱的內(nèi)容，證券投資的風(fēng)險(xiǎn)主要包括違約風(fēng)險(xiǎn)、利息率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，該題答案應(yīng)該是ABC。

32.ABD財(cái)務(wù)分析的局限性主要表現(xiàn)為資料來源的局限性、財(cái)務(wù)分析方法的局限性和財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的局限性。所以選項(xiàng)ABD為本題答案。

33.ABC盈余公積金和未分配利潤均可以用于企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展、轉(zhuǎn)增股本(實(shí)收資本)和彌補(bǔ)以前年度經(jīng)營虧損，但盈余公積金不得用于以后年度的對外利潤分配．未分配利潤可以在以后年度對外分配。

34.BD【答案】BD【解析】現(xiàn)值指數(shù)是投資項(xiàng)目的未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之比，選項(xiàng)A錯(cuò)誤;無論動態(tài)回收期還是靜態(tài)回收期都沒有考慮超過原始投資額以后的現(xiàn)金流量，所以不能衡量盈利性，選項(xiàng)B正確;內(nèi)含報(bào)酬率的高低不受預(yù)期折現(xiàn)率的變化而變化，但會隨投資項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流、期限的變化而變化，選項(xiàng)C錯(cuò)誤;對于投資額不同但壽命期相同的互斥項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)凈現(xiàn)值法優(yōu)先，因?yàn)閮衄F(xiàn)值大可以給股東帶來的財(cái)富就大，股東需要的是實(shí)實(shí)在在的報(bào)酬而不是報(bào)酬的比率，選項(xiàng)D正確。

35.ABD本題考核凈現(xiàn)金流量計(jì)算中的相關(guān)指標(biāo)。

(1)回收額＝回收流動資金+回收固定資產(chǎn)余值＝30+10＝40(萬元)；

(2)終結(jié)點(diǎn)稅前凈現(xiàn)金流量＝100+10+40＝150(萬元)；

(3)終結(jié)點(diǎn)稅后凈現(xiàn)金流量＝150－100×25%＝125(萬元)。

36.ACD股票股利有利于降低市價(jià)，吸引更多人投資，使股權(quán)更加分散，能有效防止公司被敵意收購；而股票分割增加了股票的流通性和股東數(shù)量，也增大了并購難度；股票回購則減少了發(fā)行在外的股數(shù)，股價(jià)提高，使收購方獲得控股比例的股票難度很大。

37.BCD貼現(xiàn)法付息會使企業(yè)實(shí)際可用貸款額降低，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率。對貸款企業(yè)來說，補(bǔ)償性余額則提高了貸款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，加息法付息實(shí)際利率大約是名義利率的2倍。

38.AD土地使用稅和礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)應(yīng)計(jì)入"管理費(fèi)用"科目。

39.ABCD

40.ABCD解析：本題考核公開募集股份。以募集方式設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票的，應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)文件。發(fā)起人向社會公開募集股份，必須公告招股說明書，并制作認(rèn)股書。發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券公司承銷，簽訂承銷協(xié)議。發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)同銀行簽訂代收股款協(xié)議。

41.ACD合同或協(xié)議價(jià)款的收取采用遞延方式，如分期收款銷售商品，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款的公允價(jià)值確定銷售商品收人金額。

42.ABCD認(rèn)股權(quán)證的基本要素包括認(rèn)購數(shù)量；認(rèn)購價(jià)格；認(rèn)購期限；贖回條款。

43.AB不存在財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，表明：(1)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)等于1；(2)公司不承擔(dān)固定性資本成本，在沒有發(fā)行優(yōu)先股的情況下，即不承擔(dān)債務(wù)利息費(fèi)用；(3)公司沒有債務(wù)融資或優(yōu)先股融資，并非意味著公司沒有負(fù)債，經(jīng)營性負(fù)債不產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)；(4)息稅前利潤的變動引起每股收益等比例變動。

44.ABCD本教材把財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容分為投資、籌資、營運(yùn)資金、成本、收入與分配管理五個(gè)部分。所以本題的答案為選項(xiàng)ABCD。

45.ABCD本題考核投資的程序。企業(yè)投資的程序主要包括以下步驟：

(1)提出投資領(lǐng)域和投資對象；

(2)評價(jià)投資方案的財(cái)務(wù)可行性；

(3)投資方案比較與選擇；

(4)投資方案的執(zhí)行；

(5)投資方案的再評價(jià)。

46.N每股股利是上市公司普通股股東從公司實(shí)際分得的每股利潤，它除了受上市公司獲利能力大小影響外，還取決于企業(yè)的股利發(fā)放政策。

47.N本題考核結(jié)算中心的基本內(nèi)容。結(jié)算中心通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門內(nèi)，是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)。

48.N通常期末存貨預(yù)算只編制年末預(yù)算．不編制分季度預(yù)算，但是由于它與產(chǎn)品成本預(yù)算密切相關(guān)，因此它也受到存貨計(jì)價(jià)方法的影響。

49.Y債券的票面利率低于發(fā)行時(shí)的市場利率，債券應(yīng)折價(jià)發(fā)行，則債券期限越長，折價(jià)幅度越大，發(fā)行價(jià)格越低，即5年期債券的發(fā)行價(jià)格更低。

50.N資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo)，是降低平均資本成本或提高普通股每股收益。

51.N收款浮動期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時(shí)間間隔。收款浮動期主要是紙基支付工具導(dǎo)致的。

52.Y“手中鳥”理論認(rèn)為，公司的股利政策與公司的股票價(jià)格是密切相關(guān)的，即當(dāng)公司支付較高的股利時(shí)，公司的股票價(jià)格會隨之上升，公司的價(jià)值將得到提高。

53.N本題考察長期借款的有關(guān)保護(hù)性條款。一般性保護(hù)條款中也限制企業(yè)非經(jīng)營性支出，如限制支付現(xiàn)余股利、購入股票和職工加薪的數(shù)額規(guī)模，以減少企業(yè)資金的過度外流。

54.Y由于工資一般都要全部支付現(xiàn)金，因此，直接人工預(yù)算表中預(yù)計(jì)直接人工成本總額就是現(xiàn)金預(yù)算中的直接人工工資支付額。

55.Y資金成本是籌資決策時(shí)所需要考慮的首要因素。

56.

57.

58.（1）計(jì)算債券資金成本率

債券資金成本率=［1500×8%×（1－33%）］÷［1500×（1－2%）］=5.47%

（2）計(jì)算設(shè)備每年折舊額

每年折舊額=1500÷3=500（萬元）

（3）預(yù)測公司未來三年增加的凈利潤

2001年：（1200－400－500－1500×8%）×（1－33%）=120.6（萬元）

2002年：（2000－1000－500－1500×8%）×（1－33%）=254.6（萬元）

2003年：（1500－600－500－1500×8%）×（1－33%）=187.6（萬元）

（4）預(yù)測該項(xiàng)目各年經(jīng)營凈現(xiàn)金流量

2001年凈現(xiàn)金流量=120.6＋500＋1500×8%=740.6（萬元）

2002年凈現(xiàn)金流量=254.6＋500＋1500×8%=874.6（萬元）

2003年凈現(xiàn)金流量=187.6＋500＋1500×8%=807.6（萬元）

（5）計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值

凈現(xiàn)值=-1500＋740.6×O.9091＋874.6×0.8264＋807.6×0.7513=502.80（萬元）

59.(1)①A方案第三年的累計(jì)凈現(xiàn)金流量

＝30000+30000+0－60000＝0

該方案包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期＝3(年)

②凈現(xiàn)值＝折現(xiàn)的凈現(xiàn)金流量之和＝30344(元)

(2)對于A方案：由于凈現(xiàn)值(30344元)大于0，包括建設(shè)期的投資回收期案＝3年＝6/2年，所以該方案完全具名財(cái)務(wù)可行性。

對于B方案：由于凈現(xiàn)值(50000元)大于0，包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為3.5年小于8/2年，所以該方案完全具備財(cái)務(wù)可行性。

對于C方案：由于凈現(xiàn)值(70000元)大于0，包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為7年大于12/2年，所以該方案基本具備財(cái)務(wù)可行性。

(3)C方案的年等額凈回收額＝凈現(xiàn)值×(A/P，10%，12，)＝70000×0.1468＝10276(元)

(4)三個(gè)方案的最短計(jì)算期為6年B方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值NPV'B＝年等額凈回收額×(P/A，10%，6)＝9370×4.3553＝40809(元)(5)年等額；爭回收額法：

A方案的年等額凈回收額＝6967(元)

B方案的年等額凈回收額＝9370(元)

C方案的年等額凈回收額＝10276(元)

因?yàn)镃方案的年等額凈回收額最大，B方案次之，A方案最小，所以C方案最優(yōu)，其次是B方案，A方案最差。

最短計(jì)算期法：

A方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值＝30344(元)

B方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值＝40809(元)

C方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值＝44755(元)

因?yàn)镃方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值最大，B方案次之，A方案最小，所以C方案最優(yōu)，其次是B方案，A方案最差。

60.(1)根據(jù)銷售預(yù)測資料，編制銷售預(yù)算，見下表。

銷售預(yù)算季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)銷售量(臺)300060005000400018000預(yù)計(jì)單價(jià)(萬元/臺)19.519.519.519.519.5預(yù)計(jì)銷售收入(萬元)585001170009750078000351000續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入(萬元)收回上季應(yīng)收賬款(萬元)36400234004680039000145600收回本季現(xiàn)銷款(萬元)35100702005850046800210600現(xiàn)金收入合計(jì)(萬元)715009360010530085800356200預(yù)算年度末應(yīng)收賬款余額=78000×40%=31200(萬元)

(2)根據(jù)A公司預(yù)算年度預(yù)計(jì)銷售量和相關(guān)存貨政策，編制生產(chǎn)預(yù)算，見下表。

生產(chǎn)預(yù)算

單位：臺季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)銷售量300060005000400018000加：期末存貨600500400500500減：期初存貨300600500400300預(yù)計(jì)生產(chǎn)量330059004900410018200(3)根據(jù)相關(guān)資料編制直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算和產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算。

直接材料預(yù)算季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)產(chǎn)量(臺)330059004900410018200單位產(chǎn)品材料用量(千克/臺)200200200200200生產(chǎn)需用量(千克)66000011800009800008200003640000加：預(yù)計(jì)期末存貨(千克)236000196000164000200000200000減：預(yù)計(jì)期初存貨(千克)132000236000196000164000132000預(yù)計(jì)材料采購量(千克)74600011400009480008560003708000預(yù)計(jì)材料單價(jià)(元/千克)260260260260260預(yù)計(jì)采購金額(萬元)1986429640246482225696408續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出(萬元)應(yīng)付上季度應(yīng)付賬款106609932148201232447736應(yīng)付本季度購料款993214820123241112848204現(xiàn)金支出合計(jì)2059224752271442345295940預(yù)算年度末應(yīng)付賬款余額=22256×50%=11128(萬元)。

直接人工預(yù)算季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)產(chǎn)量(臺)330059004900410018200單位產(chǎn)品工時(shí)(小時(shí)/臺)20002000200020002000直接人工總工時(shí)(萬小時(shí))66011809808203640單位工時(shí)小時(shí)工資率(元/小時(shí))1313131313直接人工總成本(萬元)858015340127401066047320制造費(fèi)用預(yù)算單位：萬元變動制造費(fèi)用固定制造費(fèi)用間接人工

間接材料

維修費(fèi)

水電費(fèi)3640

11700

702

12350管理人員工資

維修費(fèi)

保險(xiǎn)費(fèi)

折舊12350

4550

3900

15600合計(jì)28392合計(jì)(每季9100)36400減：折舊15600變動制造費(fèi)用分配率

=28392÷18200=1.56(萬元/臺)現(xiàn)金支出20800每季現(xiàn)金支出=20800÷4=5200(萬元)續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出(萬元)季度四全年合計(jì)產(chǎn)量(件)330059004900410018200變動制造費(fèi)用現(xiàn)金支出514892047644639628392固定制造費(fèi)用現(xiàn)金支出520052005200520020800制造費(fèi)用現(xiàn)金支出合計(jì)1034814404128441159649192單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算項(xiàng)目價(jià)格數(shù)量成本直接材料260元/千克200千克5.2萬元直接人工13元/小時(shí)2000小時(shí)2.6萬元變動性制造費(fèi)用1.56萬元/臺l臺1.56萬元單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本9.36萬元期末存貨量500臺期末存貨成本9.36×500=4680(萬元)(4)編制銷售與管理費(fèi)用預(yù)算。

銷售與管理費(fèi)用預(yù)算

單位：萬元

變動銷售與管理費(fèi)用固定銷售與管理費(fèi)用銷售傭金2600管理人員工資6500運(yùn)輸費(fèi)1560廣告費(fèi)6500辦公費(fèi)520保險(xiǎn)費(fèi)1600租金1000合計(jì)4680合計(jì)15600變動銷售與管理費(fèi)用分配率=4680÷18000=O.26(萬元/臺)每季現(xiàn)金支出=15600÷4=3900(萬元)續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出(萬元)季度四全年合計(jì)銷售量(臺)300060005000400018000變動銷售與管理費(fèi)用現(xiàn)金支出7801560130010404680固定銷售與管理費(fèi)用現(xiàn)金支出390039003900390015600銷售與管理費(fèi)用現(xiàn)金支出合計(jì)468054605200494020280(5)編制現(xiàn)金預(yù)算。

現(xiàn)金預(yù)算

單位：萬元項(xiàng)目四全年合計(jì)期初現(xiàn)金余額1950019300197941961619500加：預(yù)計(jì)現(xiàn)金流人715009360010530085800356200合計(jì)91000112900125094105416434410減：現(xiàn)金流出直接材料2059224752271442345295940直接人工858015340127401066047320制造費(fèi)用1034814404128441159649192銷售與管理費(fèi)用468054605200494020280購買設(shè)備390001100050000支付股利1300013000預(yù)交所得稅1950019500195001950078000合計(jì)102700794569042881148353732現(xiàn)金余缺-1170033444346662426880678現(xiàn)金籌集與運(yùn)用銀行借款3100031000銀行還款1300014000400031000支付利息65010504002100期末現(xiàn)金余額1930019794196161986819868(6)編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤表：

A公司資產(chǎn)負(fù)債表(2008年12月31日)

單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金19868應(yīng)付賬款11128應(yīng)收賬款31200長期負(fù)債：直接材料5200長期借款130000產(chǎn)成品4680小計(jì)141128小計(jì)60948固定資產(chǎn)：所有者權(quán)益：廠房208000實(shí)收資本260000機(jī)器設(shè)備362000盈余公積167420減：累計(jì)折舊62400小計(jì)507600小計(jì)427420資產(chǎn)合計(jì)568548負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)568548A公司利潤表(2008年)單位：萬元項(xiàng)目四全年合計(jì)銷售收入

減：變動成本

銷售變動制造成本

變動銷售與管理費(fèi)用

小計(jì)58500

28080

780

28860117000

56160

1560

5772097500

46800

1300

4810078000

37440

1040

38480351000

168480

4680

173160邊際貢獻(xiàn)

減：固定成本

固定制造費(fèi)用

固定銷售與管理費(fèi)用

小計(jì)29640

9100

3900

1300059280

9100

3900

1300049400

9100

3900

1300039520

9100

3900

36400

15600

52000營業(yè)利潤

減：利息1664046280

65036400

105026520

400125840

2100利潤總額

減：所得稅16640

1950045630

1950035350

1950026120

19500123740

78000凈利潤-286026130158506620457402021-2022年山東省濰坊市中級會計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

8

題

下列各項(xiàng)中可以判斷項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性的是（）。

A.NPV<0，PP<n/2，PP'<P/2，ROI<ic

B.NPV>0，PP<n/2，PP'<P/2，R01>ic

C.NPV>0，PP>n/2，PP'>P/2，ROI<ic

D.NPV<0，PP>n/2，PP'>P/2，ROI<ic

2.下列關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的說法正確的是（）。

A.資本密集型企業(yè)應(yīng)保持較低的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)

B.在企業(yè)初創(chuàng)階段應(yīng)保持較高的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)

C.勞動密集型企業(yè)應(yīng)保持較低的財(cái)務(wù)杠桿系為了擴(kuò)大當(dāng)期應(yīng)納稅所

D.在企業(yè)擴(kuò)張成熟期應(yīng)保持較低的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)

3.

第

4

題

在融資租賃中，設(shè)備的原價(jià)不包括（）。

4.融資租賃的期限一般為資產(chǎn)使用壽命的()%。

A.100B.40C.75D.25

5.

第

15

題

D1公司預(yù)計(jì)2009年的存貨周轉(zhuǎn)率為3，年均存貨為300萬元，銷售毛利率為10%，銷售及管理費(fèi)用為Y=40+0．03X，X為銷售收入，財(cái)務(wù)費(fèi)用為10萬元，假設(shè)沒有其他成本費(fèi)用，所得稅為5萬元。則企業(yè)編制預(yù)計(jì)利潤表時(shí)，凈利潤為（）萬元。(提示：

6.

第

18

題

下列資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中，不是根據(jù)科目余額減去其備抵項(xiàng)目后的凈額填列的項(xiàng)目是（）。

A.固定資產(chǎn)B.可供出售金融資產(chǎn)C.無形資產(chǎn)D.交易性金融資產(chǎn)

7.根據(jù)成本性態(tài)，在一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，按從價(jià)定率方式征收的消費(fèi)稅屬于（）。

A.酌量性固定成本B.酌量性變動成本C.約束性變動成本D.約束性固定成本

8.

第

7

題

由職能和支持、服務(wù)部門組成的層次是M型結(jié)構(gòu)的（）。

9.下列有關(guān)籌資管理原則的表述中，不正確的是()。

A.企業(yè)籌資必須遵循國家法律法規(guī)

B.籌資規(guī)模要較資金需要量大，以充分滿足企業(yè)資金需要

C.要合理預(yù)測確定資金需要的時(shí)間

D.要選擇經(jīng)濟(jì)、可行的資金來源

10.

第

15

題

預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用與實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用的差額為（）。

A.耗費(fèi)差異B.效率差異C.能力差異D.能量差異

11.

第

11

題

可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格越高，債券能轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)（）。

A.越少B.越多C.轉(zhuǎn)換價(jià)格對轉(zhuǎn)換股數(shù)影響不大D.不能確定

12.已知(P/A，8%，5)=3.9927，(P/A，8%，6)=4.6229，(P/A，8%，7)=5.2064，則6年期、折現(xiàn)率為8%的預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)是()。A.2.9927B.4.2064C.4.9927D.6.2064

13.

第

15

題

下列具有最充分的物權(quán)的權(quán)利是（）。

A.知識產(chǎn)權(quán)B.債權(quán)C.法人財(cái)產(chǎn)權(quán)D.所有權(quán)

14.某公司普通股目前的股價(jià)為10元/股，籌資費(fèi)率為8％，剛剛支付的每股股利為2元，股利固定增長率3％，則該企業(yè)利用留存收益的資金成本為（）。

A.22.39％B.25.39％C.20.6％D.23.6％

15.

第

13

題

企業(yè)用盈余公積金轉(zhuǎn)增資本后，法定盈余公積金的余額不得低于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的（）。

16.第

16

題

某投資項(xiàng)目，按16%折現(xiàn)率計(jì)算的凈現(xiàn)值為8522元；按18%計(jì)算的凈現(xiàn)值為-458元，在該投資項(xiàng)目的內(nèi)部收益率為（）。

A.18%B.17.9%C.16.7%D.20%

17.

18.利潤是收入彌補(bǔ)成本費(fèi)用后的余額，下列關(guān)于利潤的說法中，不正確的是()。

A.若成本費(fèi)用包括所得稅而不包括利息，則利潤表現(xiàn)為利潤總額

B.若成本費(fèi)用包括利息而不包括所得稅，則利潤表現(xiàn)為利潤總額

C.若成本費(fèi)用不包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為息稅前利潤

D.若成本費(fèi)用包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為凈利潤

19.下列有關(guān)企業(yè)的社會責(zé)任表述錯(cuò)誤的是()。

A.任何企業(yè)都無法長期單獨(dú)地負(fù)擔(dān)因承擔(dān)社會責(zé)任而增加的成本

B.企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大化之外所負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會利益的義務(wù)

C.企業(yè)遵從政府的管理、接受政府的監(jiān)督，也屬于企業(yè)應(yīng)盡的社會責(zé)任

D.企業(yè)要想增大企業(yè)價(jià)值，必須把社會責(zé)任作為首要問題來對待

20.

第

9

題

運(yùn)用普通股每股利潤(每股收益)無差別點(diǎn)確定最佳資本結(jié)構(gòu)時(shí)，需計(jì)算的指標(biāo)是（）。

A.息稅前利潤B.營業(yè)利潤C(jī).凈利潤D.利潤總額

21.下列各指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)安全性的基本指標(biāo)的是()。

A.資產(chǎn)負(fù)債率B.營業(yè)增長率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.資本保值增值率

22.企業(yè)取得與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助，實(shí)際收到款項(xiàng)時(shí)，借記“銀行存款”科目，貸記（）科目。A.A.資本公積B.營業(yè)外收入C.其他業(yè)務(wù)收入D.遞延收益

23.

第

1

題

某上市公司2008年3月初對外發(fā)布公告稱，將于近期按照每10股派發(fā)現(xiàn)金股利5元進(jìn)行利潤分配，如果3月20日該公司股票的開盤價(jià)為20元，收盤價(jià)為21元，則該股票的本期收益率為（）。

A.25%B.23.8%C.2.5%D.2.4%

24.某企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，產(chǎn)權(quán)比率(負(fù)債／所有者權(quán)益)為2／3，債務(wù)稅后資本成本為10.5％。目前市場上的無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為8％，市場上所有股票的平均收益率為16％，公司股票的β系數(shù)為1.2，所得稅稅率為25％，則平均資本成本為（）。

A.14.76％B.16.16％C.17.6％D.12％

25.

第

10

題

某公司2005年稅后利潤為800萬元，2006年需要增加投資1000萬元，公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)是權(quán)益資金占60%，借入資金占40%，公司采用剩余股利政策，增加1000萬元投資后資產(chǎn)總額增加（）萬元。

A.1000B.200C.600D.400

二、多選題(20題)26.

第

26

題

下列關(guān)于收益分配的說法正確的有（）。

27.關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對資本結(jié)構(gòu)的影響，下列說法中正確的有()。

A.擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過長期負(fù)債和發(fā)行股票籌集資金

B.擁有較多流動資產(chǎn)的企業(yè)，更多依賴流動負(fù)債籌集資金

C.資產(chǎn)適用于抵押貸款的公司舉債額較多

D.以技術(shù)研究開發(fā)為主的公司負(fù)債額較少

28.下列各項(xiàng)中，決定預(yù)防性現(xiàn)金需求數(shù)額的因素有（）。

A.企業(yè)臨時(shí)融資的能力B.企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支的可靠性C.金融市場上的投資機(jī)會D.企業(yè)愿意承擔(dān)短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度

29.采用過度集權(quán)或過度分散的管理體制都會產(chǎn)生相應(yīng)的成本，下列屬于集中的成本的有（）。

A.各所屬單位積極性的損失

B.各所屬單位資源利用效率的下降

C.各所屬單位財(cái)務(wù)決策效率的下降

D.各所屬單位財(cái)務(wù)決策目標(biāo)及財(cái)務(wù)行為與企業(yè)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的背離

30.下列各項(xiàng)中，可用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者之間利益沖突的措施包括（）。

A.所有者解聘經(jīng)營者B.所有者對經(jīng)營者進(jìn)行監(jiān)督C.公司被其他公司兼并或收購D.所有者給予經(jīng)營者“股票期權(quán)”

31.在下列各項(xiàng)中，屬于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的有()。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.購買力風(fēng)險(xiǎn)C.流動性風(fēng)險(xiǎn)D.期限性風(fēng)險(xiǎn)

32.下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)分析局限性的有()。

A.資料來源的局限性B.分析方法的局限性C.分析對象的局限性D.分析指標(biāo)的局限性

33.盈余公積金和未分配利潤共同的用途包括（）。

A.用于企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展B.轉(zhuǎn)增股本(實(shí)收資本)C.彌補(bǔ)以前年度經(jīng)營虧損D.用于以后年度利潤分配

34.下列關(guān)于投資項(xiàng)目評價(jià)方法的表述中，正確的有()。

A.現(xiàn)值指數(shù)法克服了凈現(xiàn)值法不能直接比較原始投資額現(xiàn)值不同的項(xiàng)目的局限性，它在數(shù)值上等于投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值除以原始投資額

B.動態(tài)回收期法克服了靜態(tài)回收期法不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的缺點(diǎn)，但是仍然不能衡量項(xiàng)目的盈利性

C.內(nèi)含報(bào)酬率是項(xiàng)目本身的投資報(bào)酬率，不隨投資項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流的變化而變化

D.內(nèi)含報(bào)酬率法不能直接評價(jià)兩個(gè)投資規(guī)模不同但壽命期相同的互斥項(xiàng)目的優(yōu)劣

35.

第

32

題

某投資項(xiàng)目不存在維持運(yùn)營投資，終結(jié)點(diǎn)年度的息稅前利潤為100萬元，所得稅率為25%，折舊10萬元，回收流動資金30萬元，固定資產(chǎn)凈殘值收入10萬元。下列表述正確的有（）。

36.可以防止公司被敵意并購的做法有()。

A.發(fā)放股票股利B.支付現(xiàn)金紅利C.股票分割D.股票回購

37.在短期借款的利息計(jì)算和償還方法中，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率的有()。

A.收款法付息B.貼現(xiàn)法付息C.存在補(bǔ)償性余額的信用條件D.加息法付息

38.

第

26

題

企業(yè)所發(fā)生的下列稅費(fèi)中，可以計(jì)入“營業(yè)稅金及附加”科目的有（）。

A.教育費(fèi)附加B.礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)C.土地使用稅D.營業(yè)稅

39.

40.下列關(guān)于以募集方式設(shè)立的股份有限公司股份募集的表述中，符合《公司法》規(guī)定的有()。A.A.發(fā)起人向社會公開募集股份，必須報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)

B.發(fā)起人向社會公開募集股份，必須公告招股說明書，并制作認(rèn)股書

C.發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券公司承銷，簽訂承銷協(xié)議

D.發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)同銀行簽訂代收股款協(xié)議

41.

第

23

題

下列關(guān)于收入確認(rèn)的表述中，正確的有（）。

A.賣方僅僅為了到期收回貨款而保留商品的法定產(chǎn)權(quán)，則銷售成立，相應(yīng)的收入應(yīng)予以確認(rèn)

B.合同或協(xié)議價(jià)款的收取采用遞延方式，如分期收款銷售商品，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款確定銷售商品收入金額

C.銷售商品涉及商業(yè)折扣的，應(yīng)當(dāng)按照扣除商業(yè)折扣后的金額確定銷售商品收入金額

D.收入和費(fèi)用需要配比，與同一項(xiàng)銷售有關(guān)的收入和成本應(yīng)在同一會計(jì)期間予以確認(rèn)。成本不能可靠計(jì)量，相關(guān)的收入也不能確認(rèn)

42.認(rèn)股權(quán)證的基本要素包括（）。

A.認(rèn)購數(shù)量B.認(rèn)購價(jià)格C.認(rèn)購期限D(zhuǎn).贖回條款

43.某公司沒有發(fā)行優(yōu)先股并且不存在財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，則下列結(jié)論中，成立的有（）。

A.該公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)等于1

B.該公司沒有債務(wù)利息費(fèi)用

C.該公司沒有負(fù)債

D.該公司業(yè)務(wù)量的變動會引起每股收益等比例變動

44.下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的有()。

A.長期投資管理B.長期籌資管理C.成本管理D.收入與分配管理

45.

第

28

題

企業(yè)投資的程序主要包括（）。

三、判斷題(10題)46.每股股利它可以反映公司的獲利能力的大小，每股股利越低，說明公司的獲利能力越弱。()

A.是B.否

47.

第

45

題

集團(tuán)企業(yè)的結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門結(jié)構(gòu)，它通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門外，是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)。

A.是B.否

48.

第

36

題

通常期末存貨預(yù)算只編制年末預(yù)算，不編制分季度預(yù)算，而且它也不受存貨計(jì)價(jià)方法的影響。（）

A.是B.否

49.企業(yè)擬發(fā)行3年期債券和5年期債券各一批，兩種債券除期限不同之外的所有其他方面均相同。如果債券的票面利率低于發(fā)行時(shí)的市場利率，則5年期債券的發(fā)行價(jià)格更高。（）

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.收款浮動期是指在電子支付方式下從支付開始到企業(yè)收到資金的時(shí)間間隔。()

A.是B.否

52.“手中鳥”理論的觀點(diǎn)認(rèn)為公司分配的股利越多，公司的股票價(jià)格越高。（）

A.是B.否

53.按照國際慣例，大多數(shù)長期借款合同中，為了防止借款企業(yè)償債能力下降，都嚴(yán)格限制借款企業(yè)資本性支出規(guī)模，但不限制借款企業(yè)非經(jīng)營性支出的規(guī)模。（）

A.是B.否

54.直接人工預(yù)算中的預(yù)計(jì)直接人工成本總額就是現(xiàn)金預(yù)算中的直接人工工資支付額。（）

A.是B.否

55.

第

43

題

企業(yè)在選擇資金來源時(shí)，首先要考慮的因素就是資金成本的高低。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.（5）計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。

59.要求：

(1)計(jì)算或指出A方案的下列指標(biāo)：

①包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期

②凈現(xiàn)值；

(2)評價(jià)A、B、C三個(gè)方案的財(cái)務(wù)可行性；

(3)計(jì)算C方案的年等額凈回收額；

(4)按計(jì)算期統(tǒng)一法的最短計(jì)算期法計(jì)算B方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù))；

(5)分別用年等額凈回收額法和最短計(jì)算期法作出投資決策(已知最短計(jì)算期為6年，A、C方案調(diào)整后凈現(xiàn)值分別為30344元和44755元)。

60.

第

50

題

A公司是生產(chǎn)和銷售一種新型材料精密儀器的制造型企業(yè)。2007年末資產(chǎn)負(fù)債表如下：

A公司資產(chǎn)負(fù)債表

（2007年12月31日）

單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金19500應(yīng)付賬款10660應(yīng)收賬款36400長期負(fù)債：直接材料3432長期借款130000產(chǎn)成品2808小計(jì)140660小計(jì)62140固定資產(chǎn)：所有者權(quán)益：廠房208000實(shí)收資本260000機(jī)器設(shè)備312000盈余公積134680減：累計(jì)折舊46800小計(jì)473200小計(jì)394680資產(chǎn)合計(jì)535340負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)535340

2007年10月中旬，A公司著手開展2008年度預(yù)算編制的前期工作，召集了各中層管理人員

對預(yù)算的關(guān)鍵性假設(shè)做了討論，經(jīng)反復(fù)研究，對一系列業(yè)務(wù)和相關(guān)財(cái)務(wù)政策做了預(yù)計(jì)，主要包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：

（1）銷售預(yù)算：2008年度A公司預(yù)計(jì)精密儀器的銷售單價(jià)是19.5萬元；伴隨銷售淡季和旺季

的交替，每個(gè)季度的精密儀器銷售量預(yù)計(jì)分別為3000臺、6000臺、5000臺和4000臺，預(yù)計(jì)全年銷售18000臺。

（2）存貨政策：每季度末保留下季度銷售量10%的產(chǎn)成品；公司估計(jì)2009年第一季度的產(chǎn)

量和銷量均為5000臺；每季度末保留下季度生產(chǎn)用量20%的原材料。

（3）貨款回收及支付政策：按照公司經(jīng)營部門和財(cái)務(wù)部門討論確定的信用政策，公司每季度銷售的貨款當(dāng)季可以收回60%，其余40%貨款下季度可以收回；2007年末未收回應(yīng)收賬款可以在下一年度第一個(gè)季度收回。公司每季度發(fā)生的購買材料的應(yīng)付賬款當(dāng)季應(yīng)支付50%，其余款項(xiàng)在下季度支付；2007年末應(yīng)付賬款余額須在2008年第一季度支付。

（4）生產(chǎn)成本計(jì)劃：A公司生產(chǎn)精密儀器需要納米技術(shù)的新型材料，每臺材料用量為200千克，預(yù)計(jì)單價(jià)為260元/千克；生產(chǎn)過程需要直接人工的平均工資率為13元/小時(shí)，每臺機(jī)械耗費(fèi)工時(shí)定額為2000工時(shí)；A公司制造過程所發(fā)生的間接費(fèi)用按照經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)已經(jīng)劃分為固定性制造費(fèi)用和變動性制造費(fèi)用，其中，2008年度變動性制造費(fèi)用預(yù)測如下：具體包括間接人工3640萬元、間接材料11700萬元、維修費(fèi)702萬元、水電費(fèi)12350萬元；固定性制造費(fèi)用預(yù)測均衡發(fā)生，包括：管理人員工資12350萬元、維修費(fèi)4550萬元、保險(xiǎn)費(fèi)3900萬元、折舊費(fèi)15600萬元。除折舊費(fèi)外其余均以現(xiàn)金當(dāng)季度支付。

（5）銷售和管理費(fèi)用計(jì)劃：與制造費(fèi)用一樣，銷售和管理費(fèi)用也根據(jù)歷史資料被劃分成固定性和變動性兩類，其中：變動性銷售和管理費(fèi)用包括銷售稅金2600萬元、運(yùn)輸費(fèi)1560萬元、辦公費(fèi)520萬元；固定性銷售和管理費(fèi)用包括管理人員工資6500萬元、廣告費(fèi)6500萬元、保險(xiǎn)費(fèi)1600萬元、租金1000萬元。此類費(fèi)用都于發(fā)生的當(dāng)季度付現(xiàn)。

（6）投資計(jì)劃：2008年度計(jì)劃第一和第四季度進(jìn)行設(shè)備的技術(shù)改造，擬分別投資39000萬元和11000萬元。

（7）所得稅支付政策：A公司所得稅政策采用"分季預(yù)交，年終匯算清繳"的方式。其中，根據(jù)往年A公司經(jīng)營情況，稅務(wù)部門核定每季度初A公司應(yīng)預(yù)交19500萬元的所得稅，2008年度的所得稅按照慣例和相關(guān)規(guī)定應(yīng)于2009年元月7日至元月30日期間內(nèi)向稅務(wù)部門申報(bào)交納。

（8）股利分配計(jì)劃：2007年度A公司股利分配預(yù)案已經(jīng)經(jīng)過公司高級管理層的認(rèn)可，計(jì)劃2008年的第三個(gè)季度發(fā)放13000萬元的現(xiàn)金股利，估計(jì)董事會將批準(zhǔn)這一方案。

（9）資金計(jì)劃：為保證生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需要，預(yù)算年度每季度期初必須至少保留現(xiàn)金余額19000萬元；如資金不足，應(yīng)通過銀行短期借款進(jìn)行籌資，借款利率為10%，季度初借人，季度末歸還，借款或還款的本金為1000萬元的整倍數(shù)，利隨本清。這些關(guān)鍵假設(shè)在公司內(nèi)部經(jīng)過近兩個(gè)月的討論獲得了一致的認(rèn)可。在2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表和上述關(guān)鍵假設(shè)的基礎(chǔ)上，請編制A公司2008年度的有關(guān)預(yù)算和預(yù)計(jì)會計(jì)報(bào)表。（為了節(jié)省篇幅，有關(guān)表格見答案）。

（1）編制銷售預(yù)算。

（2）編制生產(chǎn)預(yù)算。

（3）編制直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算和單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算（假設(shè)A公司成本計(jì)算采用變動成本法）。

（4）編制銷售與管理費(fèi)用預(yù)算。

（5）編制現(xiàn)金預(yù)算。

（6）編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤表。

參考答案

1.C由選項(xiàng)A可以判斷項(xiàng)目基本不具備財(cái)務(wù)可行性；由選項(xiàng)B可以判斷項(xiàng)目完全具備財(cái)務(wù)可行性；由選項(xiàng)C可以判斷項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性；由選項(xiàng)D可以判斷項(xiàng)目完全不具備財(cái)務(wù)可行性。

2.A一般來說，固定資產(chǎn)比重較大的資本密集型企業(yè)，經(jīng)營杠桿系數(shù)高，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本，以保持較低的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（A正確）；變動成本比重較大的勞動密集型企業(yè)，經(jīng)營杠桿系數(shù)低，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)小，企業(yè)籌資主要依靠債務(wù)資金，應(yīng)保持較高的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（C錯(cuò)誤）。一般來說，在企業(yè)初創(chuàng)階段，產(chǎn)品市場占有率低，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量小，經(jīng)營杠桿系數(shù)大，此時(shí)企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本，在較低程度上使用財(cái)務(wù)杠桿（B錯(cuò)誤）；在企業(yè)擴(kuò)張成熟期，產(chǎn)品市場占有率高，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量大，經(jīng)營杠桿系數(shù)小，此時(shí)，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中可擴(kuò)大債務(wù)資本比重，在較高程度上使用財(cái)務(wù)杠桿（D錯(cuò)誤）。

3.C設(shè)備的原價(jià)包括設(shè)備買價(jià)、運(yùn)輸費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等；租賃手續(xù)費(fèi)指租賃公司承辦租賃設(shè)備所發(fā)生的業(yè)務(wù)費(fèi)用和必要的利潤，不屬于設(shè)備原價(jià)的一部分。

4.C

5.B銷售成本=存貨周轉(zhuǎn)率×年均存貨=3×300=900(萬元)，銷售收入×(1-銷售毛利率)=銷售成本，則銷售收入=銷售成本/(1-銷售毛利率)=900/(1-10%)：1000(萬元)，銷售及管理費(fèi)用=40+0．03×1000=70(萬元)，營業(yè)利潤=1000-900-70-10=20(萬元)，凈利潤=20-5=15(萬元)。

6.D資產(chǎn)負(fù)債表上，交易性金融資產(chǎn)直接按賬面余額填列，固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、存貨、長期股權(quán)投資、可供出售金融資產(chǎn)等項(xiàng)目以其科目余額減去其備抵項(xiàng)目后的凈額(即賬面價(jià)值)填列。

7.C技術(shù)性變動成本也稱約束性變動成本，是指由技術(shù)或設(shè)計(jì)關(guān)系所決定的變動成本，例如消費(fèi)稅的稅率。

8.BM型組織結(jié)構(gòu)由三個(gè)相互關(guān)聯(lián)的層次組成：第一個(gè)層次是董事會和經(jīng)理班子組成的總部；第二個(gè)層次是由職能和支持、服務(wù)部門組成的；第三個(gè)層次是圍繞企業(yè)的主導(dǎo)或核心業(yè)務(wù)，互相依存又相互獨(dú)立的各所屬單位。

9.B企業(yè)籌集資金，要合理預(yù)測確定資金的需要量?；I資規(guī)模與資金需要量應(yīng)當(dāng)匹配一致，既要避免因籌資不足，影響生產(chǎn)經(jīng)營的正常進(jìn)行，又要防止籌資過多，造成資金閑置。選項(xiàng)B不正確。

10.D本題的主要考核點(diǎn)是固定制造費(fèi)用能量差異的含義。固定制造費(fèi)用能量差異是指預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用與實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用的差額。

11.A一份債券可以轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)一債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格

12.C6年期折現(xiàn)率為8%的預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)＝[（P/F，8%，6－1）＋1]＝3.9927＋1＝4.9927。

13.D所有權(quán)是最充分的物權(quán)。包括：占有、使用、收益、處分四項(xiàng)權(quán)能。

14.D留存收益資金成本＝2×（1＋3%）/10×100%＋3%＝23.6%

15.C企業(yè)用盈余公積金轉(zhuǎn)增資本后，法定盈余公積金的余額不得低于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。

16.B本小題考察內(nèi)插法和內(nèi)部收益率的計(jì)算.

IRR=16%+[8522/(8522+458)]×(18%-16%)=17.9%

17.C

18.A由于成本費(fèi)用包括的內(nèi)容與表現(xiàn)的形式不同，利潤所包含的內(nèi)容與形式也有一定的區(qū)別。若成本費(fèi)用不包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為息稅前利潤;若成本費(fèi)用包括利息而不包括所得稅，則利潤表現(xiàn)為利潤總額;若成本費(fèi)用包括了利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為凈利潤。所以選項(xiàng)A的說法不正確。

19.D過分地強(qiáng)調(diào)社會責(zé)任而使企業(yè)價(jià)值減少，就可能導(dǎo)致整個(gè)社會資金運(yùn)用的次優(yōu)化，從而使社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐減緩。

20.A每股收益無差另q點(diǎn)法就是利用預(yù)計(jì)的息稅前利潤(銷售額)與每股收益無差別點(diǎn)的息稅前利潤(銷售額)的關(guān)系進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的。

21.C企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率兩個(gè)基本指標(biāo)和不良資產(chǎn)比率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率三個(gè)修正指標(biāo)進(jìn)行評價(jià)，主要反映企業(yè)所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的安全性，所以選項(xiàng)C為本題答案。

22.D解析：企業(yè)取得與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助，不能全額確認(rèn)為當(dāng)期收益，應(yīng)當(dāng)隨著相關(guān)資產(chǎn)的使用逐漸計(jì)入以后各期的收益。也就是說，取得與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助時(shí)應(yīng)該確認(rèn)為遞延收益。

23.D本期收益率＝年現(xiàn)金股利/本期股票價(jià)格×100%。其中，年現(xiàn)金股利為上年每股股利，席期股票價(jià)格是指該股票當(dāng)日證券市場收盤價(jià)。區(qū)此，本期收益率＝0.5/21×100%＝2.4%。

24.A解析：本題考核平均資本成本的計(jì)算。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債／所有者權(quán)益=2／3，所以，負(fù)債占全部資產(chǎn)的比重為：2／(2+3)=0．4，所有者權(quán)益占全部資產(chǎn)的比重為1-0．4=0．6，權(quán)益資本成本=8％+1．2×(16％-8％)=17．6％，平均資本成本=0．4×10．5％+0．6×17．6％=14．76％。

25.B發(fā)放現(xiàn)金股利額＝800一1000×60%＝200（萬元），即權(quán)益減少200萬元；增加負(fù)債1000×40%＝400（萬元），所以資產(chǎn)總額增加400-200＝200（萬元）。

26.ACD本題考核收益分配的原則。根據(jù)教材內(nèi)容可知，選項(xiàng)ACD的說法正確，選項(xiàng)8的說法不正確。企業(yè)的收益分配必須以資本的保全為前提，企業(yè)的收益分配是對投資者投入資本的增值部分所進(jìn)行的分配，不是投資者資本金的返還。

27.ABCD本題的考點(diǎn)是資本結(jié)構(gòu)的影響因素。

28.ABD為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)需掌握的現(xiàn)金額取決于：（1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度；（2）企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度；（3）企業(yè)臨時(shí)融資的能力。所以本題正確答案為A、B、D。（參見教材第195頁）

【該題針對“（2015年）持有現(xiàn)金的動機(jī)”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

29.AC集中的“成本”主要是各所屬單位積極性的損失和財(cái)務(wù)決策效率的下降。

30.ABCD協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的方式包括：1.解聘，所有者對經(jīng)營者予以監(jiān)督，若經(jīng)營者績效不佳，則解聘經(jīng)營者，選項(xiàng)A、B是正確答案；2.接收，如公司被其他企業(yè)強(qiáng)行接收或吞并，選項(xiàng)C是正確答案；3.激勵(lì)，如所有者給予經(jīng)營者“股票期權(quán)”，選項(xiàng)D是正確答案。

31.ABCD證券投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括違約風(fēng)險(xiǎn)、利息率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和期限性風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)指的是證券發(fā)行人無法按期支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)；利息率風(fēng)險(xiǎn)指的是由于利息率的變動而引起證券價(jià)格波動，投資人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)；購買力風(fēng)險(xiǎn)指的是由于通貨膨脹而使證券到期或出售時(shí)所獲得的貨幣資金的購買力降低的風(fēng)險(xiǎn)；流動性風(fēng)險(xiǎn)指的是在投資人想出售有價(jià)證券獲取現(xiàn)金時(shí)，證券不能立即出售的風(fēng)險(xiǎn)；期限性風(fēng)險(xiǎn)指的是由于證券期限長而給投資人帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

注意：根據(jù)新大綱的內(nèi)容，證券投資的風(fēng)險(xiǎn)主要包括違約風(fēng)險(xiǎn)、利息率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，該題答案應(yīng)該是ABC。

32.ABD財(cái)務(wù)分析的局限性主要表現(xiàn)為資料來源的局限性、財(cái)務(wù)分析方法的局限性和財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的局限性。所以選項(xiàng)ABD為本題答案。

33.ABC盈余公積金和未分配利潤均可以用于企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展、轉(zhuǎn)增股本(實(shí)收資本)和彌補(bǔ)以前年度經(jīng)營虧損，但盈余公積金不得用于以后年度的對外利潤分配．未分配利潤可以在以后年度對外分配。

34.BD【答案】BD【解析】現(xiàn)值指數(shù)是投資項(xiàng)目的未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之比，選項(xiàng)A錯(cuò)誤;無論動態(tài)回收期還是靜態(tài)回收期都沒有考慮超過原始投資額以后的現(xiàn)金流量，所以不能衡量盈利性，選項(xiàng)B正確;內(nèi)含報(bào)酬率的高低不受預(yù)期折現(xiàn)率的變化而變化，但會隨投資項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流、期限的變化而變化，選項(xiàng)C錯(cuò)誤;對于投資額不同但壽命期相同的互斥項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)凈現(xiàn)值法優(yōu)先，因?yàn)閮衄F(xiàn)值大可以給股東帶來的財(cái)富就大，股東需要的是實(shí)實(shí)在在的報(bào)酬而不是報(bào)酬的比率，選項(xiàng)D正確。

35.ABD本題考核凈現(xiàn)金流量計(jì)算中的相關(guān)指標(biāo)。

(1)回收額＝回收流動資金+回收固定資產(chǎn)余值＝30+10＝40(萬元)；

(2)終結(jié)點(diǎn)稅前凈現(xiàn)金流量＝100+10+40＝150(萬元)；

(3)終結(jié)點(diǎn)稅后凈現(xiàn)金流量＝150－100×25%＝125(萬元)。

36.ACD股票股利有利于降低市價(jià)，吸引更多人投資，使股權(quán)更加分散，能有效防止公司被敵意收購；而股票分割增加了股票的流通性和股東數(shù)量，也增大了并購難度；股票回購則減少了發(fā)行在外的股數(shù)，股價(jià)提高，使收購方獲得控股比例的股票難度很大。

37.BCD貼現(xiàn)法付息會使企業(yè)實(shí)際可用貸款額降低，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率。對貸款企業(yè)來說，補(bǔ)償性余額則提高了貸款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，加息法付息實(shí)際利率大約是名義利率的2倍。

38.AD土地使用稅和礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)應(yīng)計(jì)入"管理費(fèi)用"科目。

39.ABCD

40.ABCD解析：本題考核公開募集股份。以募集方式設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票的，應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)文件。發(fā)起人向社會公開募集股份，必須公告招股說明書，并制作認(rèn)股書。發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券公司承銷，簽訂承銷協(xié)議。發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)同銀行簽訂代收股款協(xié)議。

41.A