2022-2023年吉林省白城市中級會計職稱財務管理真題一卷(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

3

題

以預算期正常的、可實現(xiàn)的某一固定業(yè)務量水平為惟一基礎來編制預算的方法稱為（）。

A.零基預算B.定期預算C.靜態(tài)預算D.流動預算

2.

第

14

題

下列關于短期融資券的說法不正確的是（）。

A.是由企業(yè)發(fā)行的無擔保短期支票

B.發(fā)行短期融資券的彈性比較小

C.籌資數(shù)額比較大，籌資風險也較大

D.發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格

3.在企業(yè)生產(chǎn)能力有剩余的情況下，為額外訂單的定價可以采取的成本基礎為（）。

A.完全成本B.全部成本C.固定成本D.變動成本

4.某公司存貨周轉期為160天，應收賬款周轉期為90天，應付賬款周轉期為100天，則該公司現(xiàn)金周轉期為（）天

A.30B.60C.250D.150

5.在利率和計算期相同的條件下，以下公式中，正確的是（）。

A.普通年金終值系數(shù)×普通年金現(xiàn)值系數(shù)=1

B.普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1

C.普通年金終值系數(shù)×資本回收系數(shù)=1

D.普通年金終值系數(shù)×預付年金現(xiàn)值系數(shù)=1

6.下列有關每股收益說法正確的是()。

A.每股收益是衡量上市公司盈利能力的財務指標

B.每股收益多，反映股票所含有的風險大

C.每股收益多的公司市盈利就高

D.每股收益多，則意味著每股股利高

7.某企業(yè)每季度銷售收入中，本季度收到現(xiàn)金60%，另外的40%要到下季度才能收回現(xiàn)金。若預算年度的第四季度銷售收入為40000元，則資產(chǎn)負債表預算中年末“應收賬款”項目金額為（）元

A.16000B.24000C.40000D.20000

8.下列銷售預測方法中，屬于因果預測分析的是（）

A.指數(shù)平滑法B.移動平均法C.專家小組法D.回歸直線法

9.

10.

11.

12.將企業(yè)投資區(qū)分為發(fā)展性投資與維持性投資所依據(jù)的分類標志是()。

A.投資活動與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動的關系

B.投資對象的存在形態(tài)和性質

C.投資活動對企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營前景的影響

D.投資項目之問的相互關聯(lián)關系

13.在下列關于資產(chǎn)負債率、權益乘數(shù)和產(chǎn)權比率之間關系的表達式中，正確的是()。A.資產(chǎn)負債率+權益乘數(shù)=產(chǎn)權比率

B.資產(chǎn)負債率-權益乘數(shù)=產(chǎn)權比率

C.資產(chǎn)負債率×權益乘數(shù)=產(chǎn)權比率

D.資產(chǎn)負債率÷權益乘數(shù)=產(chǎn)權比率

14.下列說法不正確的是()。

A.技術投入比率是反映企業(yè)的發(fā)展能力的指標

B.資本保值增值率和資本積累率均能反映企業(yè)發(fā)展能力

C.資本積累率小于100%，說明企業(yè)的資本受到侵蝕

D.資本保值增值率越高，表明企業(yè)資本保全狀況越好

15.

第

21

題

下列說法不正確的是（）。

16.在兩差異法下，固定制造費用的差異可以分解為()。

A.價格差異和產(chǎn)量差異B.耗費差異和效率差異C.能量差異和效率差異D.耗費差異和能量差異

17.

第

8

題

某事業(yè)單位2004年年初事業(yè)基金中，一般基金結余為180萬元。2004年該單位事業(yè)收入為5000萬元，事業(yè)支出為4500萬元；撥入?？顬?00萬元，專款支出為650萬元，結余的資金60%上交，40%留歸企業(yè)，該項目年末已完成；對外投資為200萬元。假定不考慮計算交納所得稅和計提專用基金，則該單位2004年年末事業(yè)基金中，一般基金結余為（）萬元。

A.500B.710C.700D.730

18.

第

25

題

企業(yè)擬將信用期由目前的45天放寬為60天，預計賒銷額將由1200萬元變?yōu)?440萬元，變動成本率為60%，等風險投資的最低報酬率為10%，則放寬信用期后應收賬款機會成本的增加額為（）萬元。(一年按360天計算)

A.15B.9C.5.4D.14

19.

第

9

題

沒有通貨膨脹時，（）的利率可以視為純利率。

A.短期借款B.金融債券C.國庫券D.公司債券

20.假定甲企業(yè)的信用等級高于乙企業(yè)，則下列表述正確的是()。

A.甲企業(yè)的籌資成本比乙企業(yè)高

B.甲企業(yè)的籌資能力比乙企業(yè)強

C.甲企業(yè)的債務負擔比乙企業(yè)重

D.甲企業(yè)的籌資風險比乙企業(yè)大

21.

22.下列各項中，不會影響流動比率的業(yè)務是（）

A.用現(xiàn)金購買短期債券B.用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)C.用存貨進行對外長期投資D.從銀行取得長期借款

23.在下列各項中，不屬于責任成本基本特征的是()。

A.可以預計B.可以計量C.可以控制D.可以對外報告

24.

第

11

題

采用成本分析模型確定目標現(xiàn)金持有量時，最佳現(xiàn)金持有量是指（）。

A.能夠使持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本與轉換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量

B.能夠使持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本與短缺成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量

C.能夠使現(xiàn)金管理的短缺成本與轉換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量

D.能夠使現(xiàn)金管理的管理費用與短缺成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量

25.在標準成本管理中，成本總差異是成本控制的重要內(nèi)容。其計算公式是（）。

A.實際產(chǎn)量下實際成本－實際產(chǎn)量下標準成本

B.實際產(chǎn)量下標準成本－預算產(chǎn)量下實際成本

C.實際產(chǎn)量下實際成本－預算產(chǎn)量下標準成本

D.實際產(chǎn)量下實際成本－標準產(chǎn)量下的標準成本

二、多選題(20題)26.

第

33

題

下列各項，屬于計劃與預算環(huán)節(jié)的有（）。

27.

28.

第

27

題

在報告年度資產(chǎn)負債表日至財務報告批準報出日之間發(fā)生的下列事項中，屬于資產(chǎn)負債表日后調(diào)整事項的有（）。

A.發(fā)現(xiàn)報告年度財務報表存在嚴重舞弊

B.發(fā)現(xiàn)報告年度會計處理存在重大差錯

C.國家發(fā)布對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生重大影響的產(chǎn)業(yè)政策

D.發(fā)現(xiàn)某商品銷售合同在報告年度資產(chǎn)負債表曰已成為虧損合同的證據(jù)

29.已知某企業(yè)銷售收現(xiàn)率為：當月收現(xiàn)60%，下月收現(xiàn)30%，再下月收現(xiàn)10%。若該企業(yè)2015年12月份的銷售收入為120萬元，年末的應收賬款余額為64萬元。預計2016年第1季度各月銷售收入分別為：110萬元、130萬元、150萬元，則下列計算中正確的有()。A.2015年11月份的銷售收入為160萬元

B.2016年1月份的銷售現(xiàn)金流入為118萬元

C.2016年1月31日資產(chǎn)負債表“應收賬款”項目金額為56萬元

D.2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入為381萬元

30.在成本模型下，企業(yè)持有現(xiàn)金的成本中與現(xiàn)金持有額有明顯比例關系的有()。

A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.折扣成本

31.通過對資產(chǎn)負債表和利潤表有關資料進行分析，計算相關指標，可以()。

A.了解企業(yè)的資產(chǎn)結構和負債水平是否合理

B.判斷企業(yè)的償債能力

C.判斷企業(yè)的營運能力

D.揭示企業(yè)在財務狀況方面可能存在的問題

32.項目投資決策中使用的現(xiàn)金流量表與財務會計使用的現(xiàn)金流量表的區(qū)別包括()。

A.反映對象B.時間特征C.具體用途D.信息屬性

33.

第

35

題

現(xiàn)金和應收賬款的共有成本包括（）。

34.下列各項中，可能造成直接材料用量差異的情況有（）。

A.產(chǎn)品設計結構改進節(jié)約材料B.原材料質量不合格多耗材料C.材料運輸保險費提高D.工人操作疏忽導致廢品增加

35.

第

31

題

甲公司接受外單位捐贈的專利權，確定的實際成本為180000元，作為無形資產(chǎn)入賬，確定的攤銷期限為5年，并按直線法攤銷。甲公司在使用該項專利權18個月后又將其所有權出售給其他單位，取得價款100000元，并按5%的營業(yè)稅稅率計算應交營業(yè)稅。甲公司適用的所得稅稅率為33%。甲公司出售專利權時應編制的會計分錄有（）。

A.借：銀行存款100000營業(yè)外支出31000

貸：無形資產(chǎn)126000應交稅金5000

B.借：銀行存款100000資本公積—其他資本公積26000

貸：無形資產(chǎn)126000

C.借：遞延稅款59400

貸：應交稅金59400

D.借：遞延稅款33000

貸：資本公積—其他資本公積33000

E.借：資本公積—接受捐贈非現(xiàn)金資產(chǎn)準備120600

貸：資本公積—其他資本公積120600

36.與銀行借款籌資相比，發(fā)行普通股籌資的缺點有（）。

A.籌資數(shù)額有限B.控制權分散．公司容易被經(jīng)理人控制C.可能導致公司被惡意收購D.資本成本較高

37.下列各項中，能夠成為預計資產(chǎn)負債表中存貨項目金額來源的有（）。A.銷售費用預算B.直接人工預算C.直接材料預算D.產(chǎn)品成本預算

38.在下列各項中，屬于財務管理風險對策的有()。

A.規(guī)避風險B.減少風險C.轉移風險D.接受風險

39.

第

30

題

下列項目中屬于成本模型下的現(xiàn)金持有成本的有（）。

40.企業(yè)如果采取適時制庫存控制系統(tǒng)，則下列表述中正確的有()。

A.庫存成本較低

B.制造企業(yè)必須事先與供應商和客戶協(xié)調(diào)好

C.需要的是穩(wěn)定而標準的生產(chǎn)程序以及與供應商的誠信

D.供應商必須提前將企業(yè)生產(chǎn)所需要的原料或零件送來，避免企業(yè)缺貨

41.

第

32

題

企業(yè)價值最大化的缺點包括（）

A.股價很難反映企業(yè)所有者權益的價值

B.法人股東對股票價值的增加沒有足夠的興趣

C.片面追求利潤最大化，可能導致企業(yè)短期行為

D.對于非股票上市企業(yè)的估價不易做到客觀和準確，導致企業(yè)價值確定困難

42.營運資金管理應該遵循的原則包括（）。

A.滿足合理的資金需求B.保證－定的盈利能力C.保持足夠的長期償債能力D.節(jié)約資金使用成本

43.直接人工工資率差異的形成因素包括()。

A.工資制度的變動B.工人技術狀況C.臨時工的增減D.工作環(huán)境的好壞

44.下列因素引起的風險中，投資者不能通過證券投資組合予以消減的有()。

A.宏觀經(jīng)濟狀況變化B.世界能源狀況變化C.發(fā)生經(jīng)濟危機D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤

45.

第

29

題

在激進型組合策略下，臨時性負債可以為（）提供資金。

A.所有臨時性流動資產(chǎn)B.所有永久性資產(chǎn)C.部分臨時性流動資產(chǎn)D.部分永久性資產(chǎn)

三、判斷題(10題)46.上市公司盈利能力的成長性和穩(wěn)定性是影響其市盈率的重要因素。()

A.是B.否

47.應收賬款保理實質就是一種委托收賬管理的方式。()

A.是B.否

48.

第

41

題

出售無形資產(chǎn)取得收益會導致經(jīng)濟利益的流入，所以它屬于會計準則所定義的“收入”范圍。（）

A.是B.否

49.

第

39

題

在有數(shù)量折扣的經(jīng)濟進貨批量模式下，確定經(jīng)濟進貨批量需要考慮的相關成本有進貨成本、變動性進貨費用和變動性儲存成本。（）

A.是B.否

50.處于衰退期的企業(yè)在制定收益分配政策時，應當優(yōu)先考慮企業(yè)積累。()

A.是B.否

51.由于股東權益是剩余權益，只有滿足了其他方面的利益之后才會有股東的利益，因此，相關者利益最大化目標強調(diào)應當將股東置于各利益相關者的最后一位（）

A.是B.否

52.按照股利的所得稅差異理論，股利政策與股價相關，由于稅負影響，企業(yè)應采取高股利政策。()

A.是B.否

53.市盈率是股票市場上反映股票投資價值的重要指標。市盈率越高，股票投資價值越大；同時投資于該股票的風險也越大。（）

A.是B.否

54.

第

36

題

由于資產(chǎn)收益率之間的相關系數(shù)影響資產(chǎn)組合的風險，所以，資產(chǎn)收益率之間的相關系數(shù)影響資產(chǎn)組合的預期收益率。（）

A.是B.否

55.

第

37

題

流動負債的一個主要使用是為季節(jié)性行業(yè)的流動資產(chǎn)進行融資，它是為流動資產(chǎn)中臨時性、季節(jié)性的增長進行融資的主要工具。

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.（4）為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說明理由。

57.

58.甲公司是一個生產(chǎn)番茄醬的公司。該公司每年都要在12月編制下一年度的分季度現(xiàn)金預算。有關資料如下：

(1)該公司只生產(chǎn)一種50千克桶裝番茄醬。由于原料采購的季節(jié)性，只在第二季度進行生產(chǎn)，而銷售全年都會發(fā)生。

(2)每季度的銷售收入預計如下：第一季度750萬元，第二季度1800萬元，第三季度750萬元，第四季度750萬元。

(3)所有銷售均為賒銷。應收賬款期初余額為250萬元，預計可以在第一季度收回。每個季度的銷售有2／3在本季度內(nèi)收到現(xiàn)金，另外1／3于下一個季度收回。

(4)采購番茄原料預計支出912萬元，第一季度需要預付50％，第二季度支付剩余的款項。

(5)直接人工費用預計發(fā)生880萬元，于第二季度支付。

(6)付現(xiàn)的制造費用第二季度發(fā)生850萬元，其他季度均發(fā)生150萬元。付現(xiàn)制造費用均在發(fā)生的季度支付。

(7)每季度發(fā)生并支付銷售和管理費用100萬元。

(8)全年預計所得稅160萬元，分4個季度預交，每季度支付40萬元。

(9)公司計劃在下半年安裝一條新的生產(chǎn)線，第三季度、第四季度各支付設備款200萬元。

(10)期初現(xiàn)金余額為15萬元，沒有銀行借款和其他負債。公司需要保留的最低現(xiàn)金余額為10萬元。現(xiàn)金不足最低現(xiàn)金余額時需向銀行借款，超過最低現(xiàn)金余額時需償還借款，借款和還款數(shù)額均為5萬元的倍數(shù)。借款年利率為8％，每季度支付一次利息，計算借款利息時，假定借款均在季度初發(fā)生，還款均在季度末發(fā)生：

要求：

請根據(jù)上述資料，為甲公司編制現(xiàn)金預算：

59.

60.

第

51

題

某企業(yè)2007年年末的資產(chǎn)負債表（簡表）如下：

單位：萬元

項目期末數(shù)項目期末數(shù)

流動資產(chǎn)合計

長期投資凈額

固定資產(chǎn)合計

無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)

資產(chǎn)總計2400

30

650

120

3200短期借款

應付票據(jù)

應付賬款

預提費用

流動負債合計

長期負債合計

股本

資本公積

留存收益

股東權益合計

負債及所有者權益總計460

180

250

70

960

320

900

350

670

1920

3200

根據(jù)歷史資料考察，銷售收入與流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、應付票據(jù)、應付賬款和預提費用等項目成正比，企業(yè)2007年度銷售收入為4000萬元，凈利潤為1000萬元，年末支付現(xiàn)金股利600萬元，普通股股數(shù)300萬股，無優(yōu)先股。假設企業(yè)的固定經(jīng)營成本在10000萬元的銷售收入范圍內(nèi)保持100萬元的水平不變。

要求回答以下幾個問題：

（1）預計2008年度銷售收入為5000萬元，銷售凈利率與2007年相同，董事會提議將股利支付率提高到66%以穩(wěn)定股價。如果可從外部融資200萬元，你認為該提案是否可行?

（2）假設該公司一貫實行固定股利支付率政策，預計2008年度銷售收入為5000萬元，銷售凈利率提高到30%，采用銷售額比率法預測2008年外部融資額。

（3）假設該公司股票屬于固定增長股票，股利固定增長率為5%，無風險報酬率為6%，β系數(shù)為2，股票市場的平均收益率為10.5%。計算該公司股票的必要收益率和該公司股票在2008年1月1日的價值。

（4）假設按（2）所需資金有兩種籌集方式：全部通過增加借款取得，或者全部通過增發(fā)普通股取得。如果通過借款補充資金，新增借款的年利息率為6.5%，2007年年末借款利息為0.5萬元；如果通過增發(fā)普通股補充資金，預計發(fā)行價格為10元/股，股利固定增長率為5%。假設公司的所得稅率為40%，請計算兩種新增資金各自的資金成本率和兩種籌資方式的每股收益無差別點以及達到無差別點時各自的財務杠桿系數(shù)。

（5）結合（4）假設預計追加籌資后的息稅前利潤為240萬元，請為選擇何種追加籌資方式做出決策并計算兩種籌資方式此時各自的經(jīng)營杠桿系數(shù)。

參考答案

1.C固定預算即靜態(tài)預算，是指在編制預算時，只以預算期內(nèi)正常的、可實現(xiàn)的某一固定業(yè)務量水平為惟一基礎來編制預算的一種方法。

2.A短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的無擔保短期本票，所以，選項A的說法不正確；根據(jù)短期融資券的優(yōu)缺點可知，選項B、c、D的說法正確。短期融資券籌資的優(yōu)點主要有：

(1)短期融資券的籌資成本較低；

(2)短期融資券籌資數(shù)額比較大；

(3)發(fā)行短期融資券可以提高企業(yè)信譽和知名度。

短期融資券籌資的缺點主要有：

(1)發(fā)行短期融資券的風險比較大；

(2)發(fā)行短期融資券的彈性比較??；

(3)發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格。

3.D變動成本可以作為增量產(chǎn)量的定價依據(jù)，枉不能作為一般產(chǎn)品的定價依據(jù)。

4.D現(xiàn)金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉=160+90-100=150（天）。

綜上，本題應選D。

5.B償債基金系數(shù)和普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)，即普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1。資本回收系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)，即普通年金現(xiàn)值系數(shù)×資本回收系數(shù)=1。綜上，本題應選B。

6.A每股收益，是衡量上市公司盈利能力最重要的財務指標，它反映普通股的獲利水平，每股收益不反映股票所含有的風險；每殷收益多，不一定意味著多分股利，還要看公司股利分配政策。

7.A第四季度銷售收入中有16000元（40000×40%）在預算年度年末未收回，即年末應收賬款金額，填入資產(chǎn)負債表預算“應收賬款”項目中。

綜上，本題應選A。

8.D因果預測分析法是指通過影響產(chǎn)品銷售量（因變量）的相關因素（自變量）以及它們之間的函數(shù)關系，并利用這種函數(shù)關系進行產(chǎn)品銷售預測的方法。因果預測分析法最常用的是回歸直線法。

選項AB屬于趨勢預測分析法；選項C屬于定性分析法中的專家判斷法；選項D屬于因果預測分析法。

綜上，本題應選D。

9.B

10.C目標股利分紅額＝10000×10％＝1000(萬元)，目標凈利潤＝1000＋800＝1800(萬元)，目標利潤＝1800／(1－25％)＝2400(萬元)。

11.B

12.C按投資活動與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動的關系，企業(yè)投資可以分為直接投資和間接投資；按投資對象的存在形態(tài)和性質，企業(yè)投資可以劃分為項目投資和證券投資；按投資項目之間的相互關聯(lián)關系，企業(yè)投資可以劃分為獨立投資和互斥投資。

13.C資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額，權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/權益總額，產(chǎn)權比率=負債總額/資產(chǎn)總額。所以，資產(chǎn)負債率×權益乘數(shù)=負債總額/資產(chǎn)總額×資產(chǎn)總額/權益總額=負債總額/權益總額=產(chǎn)權比率。

14.C解析：資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益×100%，資本積累率小于0，說明企業(yè)的資本受到侵蝕，所有者利益受到損害，所以C錯誤。

15.B當經(jīng)濟處于嚴重失衡下的高速增長時，如不采取調(diào)控措施，必將導致未來的“滯脹”(通貨膨脹與經(jīng)濟停滯并存)。這時經(jīng)濟中的各種矛盾會突出地表現(xiàn)出來，企業(yè)經(jīng)營將面臨困境，居民實際收入也將降低，因而失衡的經(jīng)濟增長必將導致證券市場行情下跌。

16.D解析：兩差異法是將固定性制造費用成本總差異分解為耗費差異和能量差異兩個部分；三差異法是將固定性制造費用成本總差異分解為耗費差異、能力差異(又稱產(chǎn)量差異)和效率差異三種。

17.A一般基金結余=180+（5000－4500）+（700－650）×40%－200=500萬元

18.C原應收賬款占用資金的應計利息＝1200/360×45×60%×10%＝9(萬元)

放寬信用期后應收賬款占用資金的應計利息＝1440/360×60×60%×10%＝14.4(萬元)

放寬信用期后應收賬款占用資金的應計利息增加額＝14.4－9＝5.4(萬元)

19.C沒有通貨膨脹時，國庫券的利率可以視為純利率。

20.B解析：甲企業(yè)的信用等級高于乙企業(yè)，說明甲企業(yè)的信譽好，違約風險小，籌資能力比乙企業(yè)強。

21.C

22.A流動比率為流動資產(chǎn)除以流動負債。

選項BC會使流動資產(chǎn)減少，長期資產(chǎn)增加，從而影響流動比率下降；

選項D會使流動資產(chǎn)增加，長期負債增加，從而會使流動比率上升；

選項A使流動資產(chǎn)內(nèi)部此增彼減，不影響流動比率。

綜上，本題應選A。

23.D責任成本是各成本中心當期確定或發(fā)生的各項可控成本之和，作為可控成本必須具備四個條件：可以預計、可以計量、可以施加影響和可以落實責任。

24.B運用成本分析模型確定最佳現(xiàn)金持有量時，只考慮持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本及短缺成本，該模式下最佳現(xiàn)金持有量就是指持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本與短缺成本之和最小時的現(xiàn)金持有量。

25.A成本差異的計算及分析成本總差異＝實際產(chǎn)量下實際成本－實際產(chǎn)量下標準成本。

26.AD本題考核財務管理環(huán)節(jié)的組成。計劃與預算環(huán)節(jié)包括三個方面：財務預測、財務計劃、財務預算，選項A、D正確；財務控制屬于決策與控制環(huán)節(jié)；財務分析屬于分析與考核環(huán)節(jié)。

27.ABD

28.ABD在報告年度資產(chǎn)負債表日至財務報告批準報出日之間發(fā)生的國家發(fā)布對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生重大影響的產(chǎn)業(yè)政策作為新的會計年度發(fā)生的事項，是資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項，應該在會計報表中進行披露。

29.ABCD2015年年末的應收賬款余額64=120×40%+2015年11月份的銷售收入×10%2015年11月份的銷售收入=(64-120×40%)/10%=160(萬元)2016年1月份預計的銷售現(xiàn)金流入=110×60%+120×30%+160×10%=118(萬元)2016年1月31日資產(chǎn)負債表“應收賬款”項目金額=110×40%+120×10%=56(萬元)2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入=64+110+130×90%+150×60%=381(萬元)

30.AC在成本模型下，企業(yè)持有的現(xiàn)金的成本中與現(xiàn)金持有額有明顯比例關系的有機會成本、短缺成本?，F(xiàn)金持有額越高，機會成本會越大，短缺成本會越少。管理成本一般為固定費用，與現(xiàn)金持有額無關；折扣成本不屬于持有現(xiàn)金的成本。

31.ABCD通過對資產(chǎn)負債表和利潤表有關資料進行分析，計算相關指標，可以了解企業(yè)的資產(chǎn)結構和負債水平是否合理，從而判斷企業(yè)的償債能力、營運能力及盈利能力等財務實力，揭示企業(yè)在財務狀況方面可能存在的問題。所以選項ABCD為本題答案。

32.ABCD【答案】ABCD

【解析】項目投資決策中使用的現(xiàn)金流量表的反映對象是投資項目的現(xiàn)金流量，時間特征是整個項目計算期，具體用途是用于投資決策，信息屬性是對未來的反映；財務會計使用的現(xiàn)金流量表的反映對象是整個企業(yè)的現(xiàn)金流量，時間特征是一個會計年度，具體用途反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，信息屬性是對過去的反映。

33.AC現(xiàn)金的成本包括機會成本、管理成本、短缺成本和轉換成本(交易成本)；應收賬款的成本包括：機會成本、管理成本和壞賬成本。所以本題選項A、C是正確答案。

34.ABD直接材料用量差異有生產(chǎn)部門原因，也有非生產(chǎn)部門原因。如產(chǎn)品設計結構、原料質量、工人的技術熟練程度、廢品率的高低等。材料運輸保險費提高是造成直接材料價格差異的因素。

35.AE

36.BCD發(fā)行普通股籌資的特點：(1)兩權分離，有利于公司自主經(jīng)營管理，但公司的控制權分散，公司也容易被經(jīng)理人控制；(2)資本成本較高；(3)能增強公司的社會聲譽，促進股權流通和轉讓，有利于市場確認公司的價值。但流通性強的股票交易，也容易在資本市場上被惡意收購；(4)不易及時形成生產(chǎn)能力?；I資數(shù)額有限屬于銀行借款籌資的特點。

37.CD“存貨”包括直接材料和產(chǎn)成品，影響這兩項的預算是直接材料預算和產(chǎn)品成本預算，所以選項C、D正確。

38.ABCD［解析］財務管理的風險對策包括：規(guī)避風險，減少風險，轉移風險和接受風險。

39.BCD本題考核成本模型下的現(xiàn)金持有成本的范疇。成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括：

(1)機會成本，指企業(yè)因持有一定現(xiàn)金余額喪失的再投資收益；

(2)管理成本，指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費用，如管理者工資、安全措施費用等；

(3)短缺成本，指在現(xiàn)金持有量不足，又無法及時通過有價證券變現(xiàn)加以補充所給企業(yè)造成的損失。

40.ABC適時制庫存控制系統(tǒng)下只有當制造企業(yè)在生產(chǎn)過程中需要原料或零件時，供應商才會將原料或零件送來。

41.ABDC項屬于利潤最大化和每股收益最大化的缺點。

【該題針對“財務管理目標”知識點進行考核】

42.AD企業(yè)進行營運資金的管理，需要遵循以下原則：（1）滿足合理的資金需求；（2）提高資金使用效率；（3）節(jié)約資金使用成本；（4）保持足夠的短期償債能力。

43.AC解析：本題考核直接人工工資率差異的形成因素。直接人工效率差異的形成原因是多方面的，工人技術狀況、工作環(huán)境和設備條件的好壞等，都會影響效率的高低。由此可知，選項B、D不是答案；直接人工工資差異的形成原因也比較復雜，工資制度的變動、工人的升降級、加班或臨時工的增減等等，都將導致工資率差異。由此可知，本題答案為AC。

44.ABC被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤屬于公司經(jīng)營風險，屬于非系統(tǒng)風險，是可分散風險。

45.AD激進型組合策略的特點是：臨時性負債不但滿足臨時性流動資產(chǎn)的資金需要，還解決部分永久性資產(chǎn)的資金需要。

46.Y影響股票市盈率的因素有：第一，上市公司盈利能力的成長性;第二，投資者所獲報酬率的穩(wěn)定性;第三，市盈率也受到利率水平變動的影響。所以說上市公司盈利能力的成長性和穩(wěn)定性是影響市盈率的重要因素的說法是正確的。

47.N保理是一項綜合性的金融服務方式，其同單純的融資或收賬管理有本質區(qū)別。應收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應收賬款在滿足一定條件的情況下，轉讓給保理商，以獲得銀行的流動資金支持，加快資金的周轉。

48.N準則里的收入與費用是相對的，均是指日常活動中發(fā)生的。出售無形資產(chǎn)并不屬于日?；顒拥姆秶?/p>

49.N在有數(shù)量折扣的經(jīng)濟進貨批量模式下，確定經(jīng)濟進貨批量需要考慮的相關成本包括存貨的購置成本(即進價成本)、變動性進貨費用和變動性儲存成本。進貨成本包括存貨進價成本和進貨費用，而進貨費用中的固定性進貨費用屬于決策的無關成本。

50.N有：(1)停止擴張；(2)出售多余設備；(3)停止不利產(chǎn)品；(4)停止長期采購；(5)削減存貨；(6)停止擴招雇員。從上述財務戰(zhàn)略可以看出，衰退期的企業(yè)不再需要大量的資金，應該以多分配股利為主，所以本題題干的說法不正確。

51.Y相關者利益最大化目標強調(diào)股東的首要地位，并強調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關系。

52.N由于普遍存在的稅率及納稅時間的差異，資本利得收入比股利收入更有助于實現(xiàn)收入最大化目標，企業(yè)應當采用低股利政策。

53.Y市盈率是股票市場上反映股票投資價值的重要指標，該比率的高低反映了市場上投資者對股票投資收益和投資風險的預期。一方面，市盈率越高，意味著投資者對股票的收益預期越看好，投資價值越大；反之，投資者對該股票評價越低。另一方面，市盈率越高，也說明獲得一定的預期利潤投資者需要支付更高的價格，因此投資于該股票的風險也越大；市盈率越低，說明投資于該股票的風險越小。

54.N資產(chǎn)組合的預期收益率就是組成資產(chǎn)組合的各種資產(chǎn)的預期收益率的加權平均數(shù)，與資產(chǎn)收益率之間的相關系數(shù)無關。【該題針對“資產(chǎn)的收益與收益率”知識點進行考核】

55.Y本題考核流動負債的特點。流動負債的一個主要使用是為季節(jié)性行業(yè)的流動資產(chǎn)進行融資。為了滿足增長的需要，一個季度性公司必須增加存貨和/或應收賬款。流動資產(chǎn)是為流動資產(chǎn)中臨時性、季節(jié)性的增長進行融資的主要工具。

56.（1）計算該企業(yè)2001年的下列指標：

①變動成本總額=3000-600=2400（萬元）

②以銷售收入為基礎計算的變動成本率=2400/4000×100%=60%

（2）計算乙方案的下列指標：

①應收帳款平均收帳天數(shù)=10×30%+20×20%+90×50%=52（天）

②應收帳款平均余額=5400×52/360=780（萬元）

③維持應收帳款所需資金=780×60%=468（萬元）

④應收帳款機會成本=468×8%=37.44（萬元）

⑤壞帳成本=5400×50%×4%=108（萬元）

⑥采用乙方案的信用成本=37.44+108+50=195.44（萬元）

（3）計算以下指標：

①甲方案的現(xiàn)金折扣=0

②乙方案的現(xiàn)金折扣=5400×30%×2%+5400×20%×1%=43.2（萬元）

③甲乙兩方案信用成本前收益之差=5000×（1-60%）-[5400×（1-60%）-43.2]=-116.8（萬元）

④甲乙兩方案信用成本后收益之差=-116.