全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（2013年2月8日發(fā)布，2013年12月30日第一次修訂并施行，2017年7月1日其次次修訂并施行）第一條為保障全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）平穩(wěn)有序發(fā)展，有效限制市場風(fēng)險，愛護(hù)投資者合法權(quán)益，依據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理方法》（以下簡稱《方法》）、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》）等規(guī)定，制定本細(xì)則。其次條投資者參加掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓等相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)熟識全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定，了解掛牌公司股票風(fēng)險特征，結(jié)合自身風(fēng)險偏好確定投資目標(biāo)，客觀評估自身的心理和生理承受實力、風(fēng)險識別實力及風(fēng)險限制實力，審慎確定是否參加掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)。第三條下列機(jī)構(gòu)投資者可以申請參加掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓：（一）實收資本或?qū)嵤展杀究傤~500萬元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；（二）實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)。第四條《方法》第八條其次款、第三款規(guī)定的證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案的私募基金等理財產(chǎn)品，社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）等機(jī)構(gòu)投資者，可以申請參加掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓。第五條同時符合下列條件的自然人投資者可以申請參加掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓：（一）在簽署協(xié)議之日前，投資者本人名下最近10個轉(zhuǎn)讓日的日均金融資產(chǎn)500萬元人民幣以上。金融資產(chǎn)是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理安排、銀行理財產(chǎn)品、信托安排、保險產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。（二）具有2年以上證券、基金、期貨投資經(jīng)驗，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計、投資、風(fēng)險管理及相關(guān)工作經(jīng)驗，或者具有《方法》第八條第一款規(guī)定的證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司，以及經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等金融機(jī)構(gòu)的高級管理人員任職經(jīng)驗。具有前款所稱投資經(jīng)驗、工作經(jīng)驗或任職經(jīng)驗的人員屬于《證券法》第四十三條規(guī)定禁止參加股票交易的，不得申請參加掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓。第六條下列投資者可以參加掛牌公司股票定向發(fā)行：（一）《非上市公眾公司監(jiān)督管理方法》第三十九條規(guī)定的公司股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心員工，以及符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織；（二）符合參加掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓條件的投資者。第七條公司掛牌前的股東、通過定向發(fā)行持有公司股份的股東等，如不符合參加掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓條件,只能買賣其持有的掛牌公司股票。已經(jīng)參加掛牌公司股票買賣的投資者保持原有交易權(quán)限不變。第八條法律法規(guī)、行政規(guī)章和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)公司）對產(chǎn)品或服務(wù)的投資者準(zhǔn)入要求另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第九條主辦券商應(yīng)當(dāng)依據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）有關(guān)規(guī)定及本細(xì)則要求，建立健全投資者分類、產(chǎn)品或服務(wù)分級和適當(dāng)性匹配等內(nèi)部管理制度，明確匹配依據(jù)、方法、流程等，并報全國股轉(zhuǎn)公司備案。第十條主辦券商應(yīng)當(dāng)切實履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)，了解投資者的身份、財務(wù)狀況、證券投資閱歷等相關(guān)信息，評估投資者的風(fēng)險承受實力和風(fēng)險識別實力，有針對性地開展風(fēng)險揭示、投資者學(xué)問普及、投資者服務(wù)等工作，引導(dǎo)投資者審慎參加掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓等相關(guān)業(yè)務(wù)。第十一條主辦券商應(yīng)當(dāng)仔細(xì)審核投資者提交的相關(guān)材料，并與投資者書面簽署《買賣掛牌公司股票托付代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特殊風(fēng)險揭示書》。投資者應(yīng)抄錄《掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特殊風(fēng)險揭示書》中的特殊聲明。第十二條主辦券商應(yīng)當(dāng)針對不同類別的投資者制定服務(wù)方案和管理流程，依據(jù)客戶的不同特點，講解全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則和風(fēng)險特點，提示參加掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓可能面臨的風(fēng)險。第十三條主辦券商應(yīng)當(dāng)建立投資者評估數(shù)據(jù)庫，結(jié)合所了解的投資者信息和投資者參加掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓的狀況，每年對評估數(shù)據(jù)庫進(jìn)行更新，留存評估結(jié)果備查。第十四條主辦券商應(yīng)當(dāng)在投資者首次參加掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓之日起，通過主動提示、動態(tài)跟蹤、定期檢查等方式，督促投資者持續(xù)符合要求。主辦券商應(yīng)當(dāng)自為自然人投資者開通權(quán)限之日起每12個月內(nèi)至少對其進(jìn)行一次持續(xù)評估，如其前5個轉(zhuǎn)讓日日均資產(chǎn)低于申請開通權(quán)限時準(zhǔn)入資產(chǎn)規(guī)模要求的60%時，主辦券商應(yīng)當(dāng)履行特殊的留意義務(wù)，包括制定特地的工作程序，追加了解相關(guān)信息，告知特殊的風(fēng)險點，或者增加回訪頻次等。第十五條投資者應(yīng)當(dāng)協(xié)作主辦券商投資者適當(dāng)性管理工作，照實供應(yīng)申報材料。投資者不予協(xié)作或供應(yīng)虛假信息的，主辦券商應(yīng)當(dāng)拒絕為其辦理掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)或者限制其交易權(quán)限。第十六條主辦券商應(yīng)當(dāng)妥當(dāng)保管投資者的檔案資料，除依法協(xié)作調(diào)查和檢查外，應(yīng)當(dāng)為投資者保密。第十七條主辦券商應(yīng)當(dāng)妥當(dāng)保存業(yè)務(wù)辦理、投資者服務(wù)過程中風(fēng)險揭示的語音或影像留痕。第十八條主辦券商發(fā)覺客戶存在異樣交易行為或者違法違規(guī)行為時，應(yīng)當(dāng)依據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)規(guī)定剛好提示客戶，并向全國股轉(zhuǎn)公司報告。第十九條全國股轉(zhuǎn)公司對存在異樣交易行為的投資者實行口頭或書面警示等監(jiān)管措施的，主辦券商應(yīng)當(dāng)剛好與投資者取得聯(lián)系，告知其有關(guān)監(jiān)管要求和實行的監(jiān)管措施。對出現(xiàn)異樣交易行為的投資者，全國股轉(zhuǎn)公司可以限制其交易，主辦券商應(yīng)當(dāng)予以協(xié)作。其次十條主辦券商應(yīng)當(dāng)為投資者供應(yīng)合理的投訴渠道，指定特地部門受理投訴，妥當(dāng)處理與投資者的沖突和糾紛，并仔細(xì)做好記錄工作。其次十一條主辦券商應(yīng)當(dāng)依據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司的要求報送投資者適當(dāng)性管理相關(guān)信息，并協(xié)作中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)、全國股轉(zhuǎn)公司等監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其投資者適當(dāng)性管理執(zhí)行狀況進(jìn)行檢查，照實供應(yīng)投資者開戶資料、資金賬戶狀況等信息，不得隱瞞、阻礙和拒絕。主辦券商應(yīng)當(dāng)妥當(dāng)保存其履行投資者適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料，保存期限不得少于20年。其次十二條主辦券商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本細(xì)則規(guī)定，全