現(xiàn)金流量分析要點(diǎn)一、 總的現(xiàn)金流量為正數(shù)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為正數(shù)說明企業(yè)的現(xiàn)金流量指標(biāo)較好；二、 經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，但企業(yè)的經(jīng)營狀況良好，其原因有以下幾種：1、因?yàn)樯a(chǎn)經(jīng)營的季節(jié)性特點(diǎn)，導(dǎo)致企業(yè)的存貨（原材料、半成品、產(chǎn)成品）大幅度增加，或應(yīng)收帳款的余額增加和回籠時(shí)間延長，這些因素都具有季節(jié)性特點(diǎn)；2、因?yàn)樯a(chǎn)經(jīng)營中原材料和產(chǎn)成品的市場行情發(fā)生變化（品價(jià)格下降現(xiàn)金流出量；3、因?yàn)槠髽I(yè)正處于快速發(fā)展時(shí)期，生產(chǎn)能力的擴(kuò)大、存貨的增加、應(yīng)收帳款規(guī)模的增加等都會影響企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量；4、因?yàn)榧行杂唵蔚挠绊?，企業(yè)在短期內(nèi)需大量增加原材料、工資、水電費(fèi)等現(xiàn)金支出，從而影響企業(yè)的現(xiàn)金流指標(biāo)。三、 投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，其主要原因?yàn)椋?、企業(yè)當(dāng)期增加了固定資產(chǎn)投入；2、企業(yè)增加了長期股權(quán)投資。四、 籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，其主要原因?yàn)椋?、企業(yè)本期銀行貸款和其他借款類負(fù)債規(guī)模減少了；2、企業(yè)本期有大額的利潤分配；3、企業(yè)減少資本金規(guī)模。五、 籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，其主要原因?yàn)椋?、企業(yè)本期增加了銀行貸款和其他借款類負(fù)債；2、企業(yè)本期增加了資本金和資本公積金。則要分析其融資能力、投資金額、投資期限、投資回報(bào)周期等因素。海安縣威仕重型機(jī)械有限公司貸款分類報(bào)告一、概況（一）客戶基本情況476238萬美元，占股比例分別為74%26%。主營產(chǎn)品鍛壓機(jī)械、建筑機(jī)械、冶金機(jī)械、礦ft機(jī)械、工程機(jī)ISO90028萬多平方米，建筑面620067036萬元。（二）法定代表人情況。19851998（三）貸款情況及信用記錄。2006年12月末，該71880良好的合作關(guān)系，主動(dòng)及時(shí)歸還貸款本息，無不良記錄。二、財(cái)務(wù)分析項(xiàng)年目份項(xiàng)年目份2004年2005年2006月行業(yè)平均值銷售利潤率17.9210.9818.33營業(yè)利潤率16.074.7312.36稅前利潤率164.6312.16凈利潤率164.6310.70成本費(fèi)用利潤率18.854.7813.812004200457520065336強(qiáng)勁的業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力，產(chǎn)品盈利能力也呈上升趨勢。項(xiàng)目2004項(xiàng)目200460200575200612147行業(yè)平均值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)4418551839.41率61.0513141存貨周轉(zhuǎn)率124311953資產(chǎn)報(bào)酬率10318權(quán)益報(bào)酬率4837（三）長期償債能力分析單位：%項(xiàng)目2004年2005年2006年12月值資產(chǎn)負(fù)債率21.6153.8164.52負(fù)債與所有者權(quán)益比率27.57116.48181.81負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率27.83157.36222.31利息保障倍數(shù)-254.583.249.28從近三年企業(yè)長期償債能力分析，該公司長期償債能力較強(qiáng)。（四）短期償債能力分析單位：%項(xiàng)目2004年2005年200612月行業(yè)平均值流動(dòng)比率2479894速動(dòng)比率1256156現(xiàn)金比率132127營運(yùn)資金916.49-51.60-322.66資產(chǎn)投入較多。三、現(xiàn)金流量分析項(xiàng)目2004年2005年200612月經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量81.15124.651018.18投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-2216.61-907.44-316.45籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量2218.231204.89202現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量83.47422.1904.352006年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量比上年增加，主要是應(yīng)付票據(jù)增加1375316310470萬元。四、非財(cái)務(wù)因素分析（一帶來了一定影響。（二增長，前景看好。不過，原料的大幅漲價(jià)也帶來了一定的經(jīng)營壓力。（三公司目前規(guī)模較大，運(yùn)作相對規(guī)范高效；主要領(lǐng)導(dǎo)人丁先生行業(yè)五、貸款擔(dān)保分析718801680萬元貸款保證擔(dān)保企業(yè)為南4191417516752116230418961384919萬元，保證企業(yè)目前具有保證資格和擔(dān)保能力。六、分類結(jié)果及理由該公司貸款1880萬元建議全部認(rèn)定為正常類，其分類理由為：1、該公司是一個(gè)處于投資成長型的中型鍛壓企業(yè)，經(jīng)過近幾年運(yùn)作，該公司產(chǎn)品銷售已由成長期進(jìn)入快速發(fā)展期，已具有一定的生產(chǎn)規(guī)模且用戶穩(wěn)定，需求量逐年上升。2