第四章金融機(jī)構(gòu)體系第一頁，共三十一頁。金融機(jī)構(gòu)體系的主要構(gòu)成銀行中央銀行金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)其他銀行體系政策性銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)第二頁，共三十一頁。第二節(jié)西方金融體系一西方銀行組織體系中央銀行商業(yè)銀行:專業(yè)銀行：是指定經(jīng)營范圍和提供專門金融服務(wù)的銀行。（一）儲(chǔ)蓄銀行：資金來源吸收居民儲(chǔ)蓄存款，貸款受到政府的限制，以保護(hù)小儲(chǔ)戶的利益。第三頁，共三十一頁。商業(yè)銀行也稱存款貨幣銀行,它的經(jīng)營活動(dòng)主要是以吸收社會(huì)公眾存款與發(fā)放貸款為主要內(nèi)容.商業(yè)銀行是間接融資的中介間接融資是指資金的盈余單位和短缺單位并不發(fā)生直接的關(guān)系,而是分別同金融機(jī)構(gòu)發(fā)生一筆獨(dú)立的交易,金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮著吸收資金和分配資金的功能.第四頁，共三十一頁。商業(yè)銀行間接融資的優(yōu)點(diǎn):可以減少信息成本和合約成本可以通過多樣化降低風(fēng)險(xiǎn)可以實(shí)現(xiàn)期限的轉(zhuǎn)換現(xiàn)階段商業(yè)銀行的發(fā)展:集中化、全能化、電子化、國際化第五頁，共三十一頁。第二節(jié)西方金融體系投資銀行專門為工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)的銀行，是滿足企業(yè)對(duì)固定資本需要的專業(yè)銀行。資金來源：發(fā)行有價(jià)證券。（不可吸收存款，或只允許吸收定期存款）資金運(yùn)用：為工商企業(yè)發(fā)行或包銷證券參與企業(yè)的改組和并購第六頁，共三十一頁。并購并購分為三個(gè)階段：并購計(jì)劃階段投資銀行會(huì)提供一系列咨詢服務(wù)，包括行業(yè)的詳盡分析、公司的戰(zhàn)略分析、業(yè)務(wù)單元商業(yè)模式的分析、目標(biāo)的條件分析，目標(biāo)的搜尋和確定等等工作。并購的操作階段，并購顧問一般會(huì)對(duì)并購目標(biāo)進(jìn)行盡職調(diào)查，設(shè)計(jì)并購方案，設(shè)計(jì)定價(jià)模型協(xié)助定價(jià)，參與并購談判，安排融資方式，設(shè)計(jì)支付方式。第七頁，共三十一頁。并購并購的完成階段，并購咨詢顧問往往會(huì)提供后期服務(wù)，協(xié)助客戶進(jìn)行并購后的公司整合，確保并購能夠得以成功。案例：寶潔公司(PG)宣布以570億美元收購吉列公司(G)兩家公司合并後將形成年銷售額突破630億美元的消費(fèi)產(chǎn)品巨頭，從而一舉改變消費(fèi)產(chǎn)品行業(yè)的競爭局面。而兩家公司的合并對(duì)投資銀行高盛公司(GoldmanSachs)(GS)、美林證券(MerrillLynch)(MER)和瑞銀集團(tuán)(UBS)而言也是巨大的勝利。這將是自2001年雀巢公司(Nestle)以117億美元收購RalstonPurina公司以來消費(fèi)服務(wù)領(lǐng)域規(guī)模最大的并購案。根據(jù)此次交易的巨大規(guī)模推算，上述投資銀行將獲得5000萬美元至9500萬美元的費(fèi)用分成。第八頁，共三十一頁。第二節(jié)西方金融體系公司項(xiàng)目美林高盛摩根.斯坦利經(jīng)紀(jì)傭金收入29119投資銀行收入173314資產(chǎn)管理收入22710自營收入234320其他收入9647合計(jì)100100100第九頁，共三十一頁。第二節(jié)西方金融體系(三)農(nóng)業(yè)銀行(四)進(jìn)出口銀行(五)不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行(六)開發(fā)銀行(七)住房信貸銀行：指專門為居民購買住房提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。如美國的住房信貸體系，英國的住房協(xié)會(huì)，日本的住宅金融公庫等。二非銀行金融機(jī)構(gòu)(一)保險(xiǎn)公司。第十頁，共三十一頁。農(nóng)業(yè)銀行是專門向農(nóng)業(yè)部門或農(nóng)場主提供優(yōu)惠信貸的金融服務(wù)專業(yè)銀行。原因：農(nóng)業(yè)領(lǐng)域信貸期限長、利息低、風(fēng)險(xiǎn)大、抵押品不易處理一般商業(yè)銀行不愿意進(jìn)入農(nóng)業(yè)貸款領(lǐng)域。資金來源：政府撥款、發(fā)行金融債資金運(yùn)用：向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)（購買化肥種子等）提供貸款。第十一頁，共三十一頁。進(jìn)出口銀行為支持本國對(duì)外貿(mào)易而設(shè)立的專業(yè)銀行業(yè)務(wù)重點(diǎn)：本國出口企業(yè)提供優(yōu)惠信貸以增強(qiáng)本國產(chǎn)品的國際競爭立，還執(zhí)行經(jīng)濟(jì)援助和資本輸出的任務(wù)。一般是官方或半官方機(jī)構(gòu)第十二頁，共三十一頁。

不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行

專門從事土地、房屋及其他不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款的專業(yè)銀行。抵押品有時(shí)也可以是黃金或有價(jià)證券。特點(diǎn)：一般不從事商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)。資金來源；發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押證券資金運(yùn)用：不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款第十三頁，共三十一頁。開發(fā)銀行

為經(jīng)濟(jì)開發(fā)提供長期投資性貸款，多由國家開辦，不以盈利為目的。資金來源：政府財(cái)政撥款、向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券、向社會(huì)以財(cái)政擔(dān)保發(fā)行債券或向國外發(fā)行債券。資金運(yùn)用：企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目提供長期貸款，規(guī)模大、期限長，風(fēng)險(xiǎn)高。第十四頁，共三十一頁。第二節(jié)西方金融體系保險(xiǎn)公司的資金來源是吸收的保費(fèi)（用固定的損失來規(guī)避不確定的損失），然后把保費(fèi)用于投資和賠付。（二）郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)利用儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)多的便利吸收存款（一般不收存款準(zhǔn)備金），并用于購買政府債券或存入中央銀行。第十五頁，共三十一頁。第二節(jié)西方金融體系（三）信用合作社資金來源：合作社成員交納的股金或吸收的存款。資金運(yùn)用：合作社成員的貸款。（四）養(yǎng)老退休基金可以運(yùn)用于長期投資（五）投資信托公司通過發(fā)行股票債券籌集資金，形成各種基金在投資于股票債券等。第十六頁，共三十一頁。第三節(jié)中國金融體系一、中國銀行體系（一）中國人民銀行中國人民銀行實(shí)行總分行制，在北京設(shè)置總行，并分經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置大區(qū)行。（二）商業(yè)銀行國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。第十七頁，共三十一頁。第三節(jié)中國金融體系（三）政策性銀行國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。二中國非銀行金融機(jī)構(gòu)（一）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（二）證券公司（三）信托投資公司第十八頁，共三十一頁。第三節(jié)中國金融體系（四）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（五）信用合作組織（六）郵政儲(chǔ)匯局（七）金融租賃公司（八）典當(dāng)行。經(jīng)營以質(zhì)押為條件的貨幣借貸業(yè)務(wù)。（九）金融資產(chǎn)管理公司第十九頁，共三十一頁。圖文演示第二十頁，共三十一頁。圖文演示第二十一頁，共三十一頁。第二十二頁，共三十一頁。圖文演示第二十三頁，共三十一頁。國有商業(yè)銀行股份制改革試點(diǎn)

中華人民共和國公司法第七十四條股份有限公司的設(shè)立，可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立的方式。發(fā)起設(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。募集設(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分向社會(huì)公開募集而設(shè)立公司。第七十五條設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有五人以上為發(fā)起人，其中須有過半數(shù)的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。國有企業(yè)改建為股份有限公司的，發(fā)起人可以少于五人，但應(yīng)當(dāng)采取募集設(shè)立方式。第二十四頁，共三十一頁。中行股份制改革質(zhì)疑我國《公司法》規(guī)定，不允許股份有限公司僅有惟一的股東和發(fā)起人，應(yīng)當(dāng)有五人以上為發(fā)起人。在國有企業(yè)改建為股份有限公司的情況下，發(fā)起人數(shù)目可以不受限制，但是，“應(yīng)當(dāng)采取募集設(shè)立的方式?！焙茱@然，改制后的中國銀行股份有限公司只有一個(gè)發(fā)起人，全部股權(quán)都?xì)w中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司一個(gè)股東所有，也沒有采取募集設(shè)立的方式。第二十五頁，共三十一頁。政策性銀行國家開發(fā)銀行：資金來源：發(fā)債資金運(yùn)用：制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸項(xiàng)目直接增強(qiáng)綜合國力的自主產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目高新技術(shù)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)的應(yīng)用。第二十六頁，共三十一頁。政策性銀行中國進(jìn)出口銀行資金來源：政策性債券國際金融市場籌資資金運(yùn)用：辦理出口信貸等中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：來源：央行的貸款或政策性債券。運(yùn)用：專項(xiàng)儲(chǔ)備貸款、扶貧貸款、基本建設(shè)和技術(shù)改造貸款。第二十七頁，共三十一頁。中國進(jìn)出口銀行中國進(jìn)出口銀行和奇瑞汽車有限公司4日在此間簽署《出口信貸支持國際經(jīng)營合作協(xié)議》，協(xié)議金額為50億元人民幣,主要用于支持該公司在未來3年內(nèi)的機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品出口以及境外投資、對(duì)外承包工程等“走出去”項(xiàng)目。作為我國外經(jīng)貿(mào)支持體系的重要組成部分，中國進(jìn)出口銀行到去年末共支持1600多億美元的機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品出口。

時(shí)間2005年3月第二十八頁，共三十一頁。中國進(jìn)出口銀行3月16日，中國進(jìn)出口銀行通過中國人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)，以利率招標(biāo)方式，成功發(fā)行了本年度第一期金融債券，期限5年，金額100億，中標(biāo)利率為4.13%。由于本期債券兼顧流動(dòng)性與收益性，所以受到市場成員追捧，有效投標(biāo)總量達(dá)301.9億元，為發(fā)行金額的3.02倍。

此前，進(jìn)出口銀行組成了由57家金融機(jī)構(gòu)參加的2005年度金融債券承銷團(tuán)，并率先向市場公布了2005年度金融債券發(fā)行說明書。根據(jù)中國人民銀行批復(fù)及進(jìn)出口銀行信貸用款安排，該行全年計(jì)劃發(fā)行中長期債券325億元，短期債券發(fā)行計(jì)劃為160億元。第二十九頁，共三十一頁。國家開發(fā)銀行3月20日，國家開發(fā)銀行向山西省政府遞交了《關(guān)于簽訂〈開發(fā)性金融合作協(xié)議〉的建議》，該協(xié)議將于今年下半年簽訂。國家開發(fā)銀行承諾，按照“政府熱點(diǎn)、雪中送炭、信用建設(shè)、規(guī)劃先行、融資推動(dòng)”的原則，以開發(fā)性金融全面支持我山西省的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)及配套領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)。中小企業(yè)發(fā)展是政府關(guān)注的熱點(diǎn)領(lǐng)域，中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)將是國家開發(fā)銀行在山西省今后幾年積極拓展的主要業(yè)務(wù)。預(yù)計(jì)到2008年末信貸規(guī)模有望達(dá)到20億元。第三十頁，共三十一頁。內(nèi)容總結(jié)第四章金融機(jī)構(gòu)體系。也稱存款貨幣銀行,它的經(jīng)營活動(dòng)主要是以吸收社會(huì)公眾存款與發(fā)放貸款為主要內(nèi)容.。專門為工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)的銀行，是滿足企業(yè)對(duì)固定資本需要的專業(yè)銀行。（不可吸收存