2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫檢測試卷A卷附答案單選題（共60題）1、某投資人在5月2日以20美元/噸的權利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權。9月時,相關期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物,其他費用不計）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B2、目前，絕大多數(shù)國家采用的匯率標價方法是（）。A.美元標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C3、當看漲期貨期權的賣方接受買方行權要求時，將（）。A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約B.以執(zhí)行價格買入期貨合約C.以標的物市場價格賣出期貨合約D.以標的物市場價格買入期貨合約【答案】A4、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，若交易成本總計為35點，則5月1日到期的滬深300股指期貨()。A.在3069點以上存在反向套利機會B.在3010點以下存在正向套利機會C.在3034點以上存在反向套利機會D.在2975點以下存在反向套利機會【答案】D5、芝加哥期貨交易所（CBOT）面值為10萬美元的長期國債期貨合約的報價為98-080，則意味著期貨合約的交易價格為（）美元。A.98250B.98500C.98800D.98080【答案】A6、期貨公司的職能不包括（）。A.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險B.為客戶提供期貨市場信息C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.擔保交易履約【答案】D7、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構成完全對應，其當前市場價值為75萬元，且預計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時，市場利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點，3個月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點。A.損失23700B.盈利23700C.損失11850D.盈利11850【答案】B8、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.銅精礦價格大幅上漲B.銅現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格C.以固定價格簽訂了遠期銅銷售合同D.有大量銅庫存尚未出售【答案】D9、在大豆期貨市場上，甲為多頭，開倉價格為3000元/噸，乙為空頭，開倉價格為3200元/噸，甲乙進行期轉現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元/噸，交收大豆價格為3110元/噸，通過期轉現(xiàn)交易后，甲實際購入大豆的價格和乙實際銷售大豆的價格分別為（）。A.3000元/噸，3160元/噸B.3000元/噸，3200元/噸C.2950元/噸，2970元/噸D.2950元/噸，3150元/噸【答案】D10、（2022年7月真題）通常，三角形價格形態(tài)在完結、形成向上有效突破時，成交量（）A.減少B.變化不確定C.放大D.不變【答案】C11、()是指由內(nèi)部工作流程、風險控制系統(tǒng)、員工職業(yè)道德、信息和交易系統(tǒng)問題導致交易過程中發(fā)生損失的風險。A.資金鏈風險B.套期保值的操作風險C.現(xiàn)金流風險D.流動性風險【答案】B12、（）是指某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格。A.收盤價B.最新價C.結算價D.最低價【答案】A13、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A14、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺（OTC）交易C.公開喊價交易D.計算機撮合成交【答案】D15、期轉現(xiàn)交易的基本流程不包括（）。A.尋找交易對手B.交易所核準C.納稅D.董事長簽字【答案】D16、在（）的情況下，投資者可以考慮利用股指期貨進行空頭套期保值。A.投資者持有股票組合，預計股市上漲B.投資者計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲C.投資者持有股票組合，擔心股市下跌D.投資者計劃在未來持有股票組合，預計股市下跌【答案】C17、（），國務院出臺新“國九條”，標志著中國期貨市場進入了一個創(chuàng)新發(fā)展的新階段。A.2013年5月B.2014年5月C.2013年9月D.2014年9月【答案】B18、期貨公司高級管理人員擬任人為境外人士的，推薦人中可有()名是擬任人曾任職的境外期貨經(jīng)營機構的經(jīng)理層人員。A.1B.2C.3D.5【答案】A19、一般而言，預期利率將上升，一個美國投資者很可能（）。A.出售美國中長期國債期貨合約B.在小麥期貨中做多頭C.買入標準普爾指數(shù)期貨和約D.在美國中長期國債中做多頭【答案】A20、（）是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場體系中的高級形式。A.現(xiàn)貨市場B.批發(fā)市場C.期貨市場D.零售市場【答案】C21、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D22、（）自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，至今其價格依然是國際有色金屬市場的“晴雨表”。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.美國堪薩斯交易所D.芝加哥期貨交易【答案】B23、對于技術分析理解有誤的是（）。A.技術分析提供的量化指標可以警示行情轉折B.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢C.技術分析方法是對價格變動的根本原因的判斷D.技術分析方法的特點是比較直觀【答案】C24、下列關于期權交易的表述中，正確的是（）。A.交易發(fā)生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利B.交易發(fā)生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利C.買賣雙方均需支付權利金D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】A25、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元／噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元／噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元／噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元／噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進行交割，扣除300元／噸的持倉費之后，仍可以有200元／噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元／噸的價格賣出更有利，也比兩個月后賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為（）。A.期轉現(xiàn)B.期現(xiàn)套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B26、遠期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3×6遠期利率，表示3個月之后開始的期限為（）的遠期利率。A.18個月B.9個月C.6個月D.3個月【答案】D27、關于期貨合約最小變動值，以下說法正確的是（）。A.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x交易單位B.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x報價單位C.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x合約乘數(shù)D.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x合約價值【答案】A28、4月15日，某投資者預計將在6月份獲得一筆300萬元的資金，擬買入A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬元，如果6月份到期的股指期貨價格為1500點，合約乘數(shù)為100元。三只股票的β系數(shù)分別為3、2.6、1.6。為了回避股票價格上漲的風險，他應該買進股指期貨合約（）張。A.48B.96C.24D.192【答案】A29、我國期貨交易所會員可由()組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人D.境外登記注冊的機構【答案】C30、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】C31、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A32、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。A.10年期國債B.大于10年期的國債C.小于10年期的國債D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債【答案】D33、滬深300股指期權仿真交易合約每日價格最大波動限制是（）。A.上一個交易日滬深300滬指期貨結算價的12％B.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的10％C.上一個交易日滬深300股指期貨結算價的10％D.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的12％【答案】B34、如不計交易費用，買入看漲期權的最大虧損為（）。A.權利金B(yǎng).標的資產(chǎn)的跌幅C.執(zhí)行價格D.標的資產(chǎn)的漲幅【答案】A35、介紹經(jīng)紀商是受期貨經(jīng)紀商委托為其介紹客戶的機構或個人，在我國充當介紹經(jīng)紀商的是（）。A.商業(yè)銀行B.期貨公司C.證券公司D.評級機構【答案】C36、?某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約，價格為284美分/蒲式耳，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權，執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳，權利金為12美分/蒲式耳，則該期權的損益平衡點為（）美分/蒲式耳。A.278B.272C.296D.302【答案】A37、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可（）。A.代客戶進行期貨交易B.代客戶進行期貨結算C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】D38、（）的買方向賣方支付一定費用后，在未來給定時間，有權按照一定匯率買進或賣出一定數(shù)量的外匯資產(chǎn)。A.外匯期貨B.外匯互換C.外匯掉期D.外匯期權【答案】D39、某投資者開倉賣出20手9月銅期貨合約，該合約當日交易保證金為135000元，若期貨公司要求的交易保證金比例為5％，則當日9月銅期貨合約的結算價為（）元／噸。（銅期貨合約每手5噸）A.27000B.2700C.54000D.5400【答案】A40、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。A.公開喊價交易B.柜臺（OTC）交易C.計算機撮合交易D.做市商交易【答案】C41、滬深300股指期貨當日結算價是（）。A.當天的收盤價B.收市時最高買價與最低買價的算術平均值C.收市時最高賣價與最低賣價的算術平均值D.期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權平均價【答案】D42、期貨交易是在（）的基礎上發(fā)展起來的。A.互換交易B.期權交易C.調(diào)期交易D.遠期交易【答案】D43、下列不屬于利率期貨合約標的的是()。A.貨幣資金的借貸B.股票C.短期存單D.債券【答案】B44、首席風險官應及時將對期貨公司的相關風險核查結果報告給（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機構C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B45、芝加哥期貨交易所的英文縮寫是()。A.COMEXB.CMEC.CBOTD.NYMEX【答案】C46、當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)橄迌r指令予以執(zhí)行的一種指令是（）。A.限價指令B.停止限價指令C.觸價指令D.套利指令【答案】B47、關于股票價格指數(shù)期權的說法，正確的是（）。A.采用現(xiàn)金交割B.股指看跌期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股指的權利C.投資比股指期貨投資風險小D.只有到期才能行權【答案】A48、標準普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動價位為0.01個指數(shù)點，或者2.50美元。4月20日，某投機者在CME買入10張9月份標準普爾500指數(shù)期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標準普爾500指數(shù)期貨合約，價格為1280點。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。A.虧損75000B.虧損25000C.盈利25000D.盈利75000【答案】C49、某套利者在9月1日買入10月份的白砂糖期貨合約，同時賣出12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價格分別是3420元/噸和3520元/噸，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價格分別為3690元/噸和3750元/噸，則9月15日的價差為（）A.50元/噸B.60元/噸C.70元/噸D.80元/噸【答案】B50、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A51、根據(jù)下面資料，答題A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D52、下列關于影響外匯期權價格因素的描述中，不正確的是（）。A.市場利率越高，外匯期權價格越高B.匯率波動性越小，外匯期權價格越高C.外匯期權的到期期限越長，期權的時間價值越高D.外匯看漲期權，執(zhí)行價格越高，買方盈利可能性越小【答案】B53、目前絕大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。A.間接標價法B.直接標價法C.英鎊標價法D.歐元標價法【答案】B54、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機交易風險相同B.比普通投機交易風險小C.無風險D.比普通投機交易風險大【答案】B55、基差的變化主要受制于（）。A.管理費B.保證金利息C.保險費D.持倉費【答案】D56、道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)采用的編制方法是（）。A.算術平均法B.加權平均法C.幾何平均法D.累乘法【答案】B57、在期權合約中，下列()要素，不是期權合約標準化的要素。A.執(zhí)行價格B.期權價格C.合約月份D.合約到期日【答案】B58、我國5年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）個星期五。A.1B.2C.3D.5【答案】B59、國債期貨理論價格的計算公式為()。A.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+持有成本B.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-資金占用成本-利息收入C.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-資金占用成本+利息收入D.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+資金占用成本+利息收入【答案】A60、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從98-175跌至97-020，則表示合約價值下跌了（）美元。A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C多選題（共40題）1、以下關于止損指令描述正確的有（）。A.止損指令是指當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的一種指令B.利用止損指令，可以有效地鎖定利潤C.利用止損指令，可以將可能的損失降至最低限度D.利用止損指令，可以相對較小的風險建立新的頭寸【答案】ABCD2、投資者持有一筆6個月后到期的短期國債，但他3個月后便急需一筆資金，投資者可以通過（）實現(xiàn)。A.買入3個月后到期的短期國債期貨合約，3個月后進行實物交割B.賣出6個月后到期的短期國債期貨合約，3個月后進行實物交割C.賣出3個月后到期的短期國債期貨合約，3個月后進行實物交割D.3個月后賣出其持有的短期國債【答案】CD3、廣義的套期保值交易所選取的工具包括（）。A.遠期B.互換C.期權D.期貨E【答案】ABCD4、在我國金融期貨市場上，將機構投資者區(qū)分為特殊單位客戶和一般單位客戶。特殊單位客戶是指（）。A.證券公司B.合格境外機構投資者C.社會保障類公司D.基金管理公司【答案】ABCD5、賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利的策略是（）。A.買入基差策略B.賣出基差策略C.基差多頭策略D.基差空頭策略【答案】BD6、下列關于期權市場標的物市場價格和執(zhí)行價格的說法中，正確的有()。A.執(zhí)行價格與市場價格的相對差額決定了內(nèi)涵價值的有無及大小B.就看漲期權而言，市場價格高于執(zhí)行價格時，期權具有內(nèi)涵價值C.就看漲期權而言.市場價格等于執(zhí)行價格時，期權內(nèi)涵價值為零D.它們都是影響期權價格的重要因素【答案】ABCD7、套期保值是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機制，最終可能出現(xiàn)的結果有（）。A.盈虧相抵后還有盈利B.盈虧相抵后還有虧損C.盈虧完全相抵D.盈利一定大于虧損【答案】ABC8、外匯期貨套期保值可分為()。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.雙頭套期保值D.多頭掉期保值【答案】AB9、賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利的策略是（）。A.買入基差策略B.賣出基差策略C.基差多頭策略D.基差空頭策略【答案】BD10、期貨行情表中，期貨合約用合約代碼來標識，P1108表示的不是（）。A.到期日為11月8日的棕櫚油期貨合約B.上市月份為2011年8月的棕櫚油期貨合約C.到期月份為2011年8月的棕櫚油期貨合約D.上市日為11月8日的棕櫚油期貨合約【答案】ABD11、下列基差變動屬于基差走弱的情形的有（）。A.基差從-5到-10B.基差從+4到-2C.基差從+10到+5D.基差從+10到+15【答案】ABC12、下列屬于農(nóng)業(yè)品期貨的有（）。A.活牛B.小麥C.木材D.汽油【答案】ABC13、跨品種套利可以分為()。A.相關商品之間的套利B.原料與成品之間的套利C.原料與半成品之間的套利D.不同商品市場之間的套利【答案】AB14、以下關于賣出看跌期權的說法，正確的有（）。A.賣出看跌期權比賣出標的期貨可獲得更高的收益B.如果現(xiàn)貨持倉者擔心價格下跌，可賣出看跌期權對沖風險C.如果預期標的物價格上漲，可賣出看跌期權D.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的物空頭頭寸【答案】CD15、下列屬于期貨市場中的缺口的有（）。A.普通缺口B.突破缺口C.逃避缺口D.疲竭缺口【答案】ABCD16、一般而言，外匯遠期合約的主要內(nèi)容包括（）。?A.幣種B.金額C.交易方向D.匯率【答案】ABCD17、陰線中，實體的上影線的長度表示（）和（）之間的價差。A.最高價B.最低價C.開盤價D.收盤價【答案】AC18、根據(jù)套利者對相關合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為（）。A.高位套利B.買入套利C.低位套利D.賣出套利【答案】BD19、當標的物市場價格為500美分／蒲式耳時，下列期權為實值期權的是（），A.執(zhí)行價格為480美分／蒲式耳的看漲期權B.執(zhí)行價格為480美分／蒲式耳的看跌期權C.執(zhí)行價格為540美分／蒲式耳的看漲期權D.執(zhí)行價格為540美分／蒲式耳的看跌期權【答案】AD20、根據(jù)套利者對相關合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為（）。A.買入套利B.賣出套利C.跨市場套利D.跨品種套利【答案】AB21、下列屬于影響外匯期權價格的因素的有（）。A.期權的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.期權到期期限C.預期匯率波動率大小D.國內(nèi)外利率水平【答案】ABCD22、下列說法正確的有（）。A.借助期貨能夠為其他資產(chǎn)進行風險對沖B.期貨市場的杠桿機制、保證金制度使得投資期貨更加便捷和靈活C.投資者利用期貨對投資組合的風險進行對沖，主要利用期貨的雙向交易機制以及保證金制度D.期貨能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)或投資組合對沖風險，從而起到穩(wěn)定收益、降低風險的作用【答案】ABD23、下列關于期貨投機的說法，正確的有（）。A.投機者按持有頭寸方向來劃分，可分為機構投資者和個人投資者B.投機者為套期保值者提供了更多的交易機會C.一定會增加價格波動風險D.期貨投機者承擔了套期保值者希望轉移的風險【答案】BD24、期貨交易過程中，靈活運用止損指令可以起到（）的作用。A.避免損失B.限制損失C.減少利潤D.累積盈利【答案】BD25、金融期貨的種類不包括（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.股指期貨C.金屬期貨D.外匯期貨【答案】AC26、以下選項屬于跨市套利的有（）。A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時買入B期貨交易所5月玉米期貨合約B.賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時買入B期貨交易所9月豆粕期貨合約C.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約D.賣出A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約【答案】BC27、下列選項屬于利率類衍生品的是（）。A.利率互換B.利率期貨C.利率期權D.利率遠期【答案】ABCD28、對于交易型開放式指數(shù)基金（ETF），以下說法正確的是（）。A.只以藍籌股指數(shù)為標的B.可以實現(xiàn)分散化投資C.可以在交易所像買賣股票那樣進行交易D.可以作為開放型基金，隨時申購與贖回【答案】BCD29、2015年3月5日，某投資者以0.16元的價格買了100張3月到期，執(zhí)行價格為2.5元的50ETF買權（買入合約單位為10000份）。當時50ETF的價格為2.6元，采用的是歐式期權，期權到期日為2015年3月30日。則針對該期權的要素下列表述中正確的有（）。A.期權價格為2.6元B.執(zhí)行價格為2.5元C.期權為看漲期權D.在2015年3月30日（包含當天）之前投資者都可行權【答案】BC30、關于道氏理論的主要內(nèi)容，以下描述正確的是（）。A.市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B.市場波動可分為兩種趨勢C.交易量在確定趨勢中有一定的作用D.開盤價是最重要的價格E【答案】AC31、商品期貨合約交割月份的確定，一般受該合約標的商品的（）等方面特點