2023年在線教育行業(yè)分析報(bào)告2023年4月目錄一、互聯(lián)網(wǎng)巨頭正式進(jìn)軍在線教育 PAGEREFToc365805619\h31、在線教育：互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)教育的完美結(jié)合 PAGEREFToc365805620\h42、我國在線教育快速發(fā)展 PAGEREFToc365805621\h53、互聯(lián)網(wǎng)巨頭的進(jìn)入將引發(fā)在線教育市場深刻變革 PAGEREFToc365805622\h6二、我國在線教育市場發(fā)展空間廣闊 PAGEREFToc365805623\h71、學(xué)齡人口數(shù)量龐大 PAGEREFToc365805624\h72、傳統(tǒng)文化重視教育 PAGEREFToc365805625\h73、職業(yè)教育需求旺盛 PAGEREFToc365805626\h84、整體處于起步階段 PAGEREFToc365805627\h85、市場規(guī)模有望加速擴(kuò)大 PAGEREFToc365805628\h9三、在線教育正成為投資新熱點(diǎn) PAGEREFToc365805629\h11四、在線教育形態(tài)及盈利模式探討 PAGEREFToc365805630\h121、在線教育形態(tài)分析 PAGEREFToc365805631\h12（1）B2C模式 PAGEREFToc365805632\h12（2）C2C模式 PAGEREFToc365805633\h132、在線教育盈利模式分析 PAGEREFToc365805634\h14五、在線教育成功案例 PAGEREFToc365805635\h151、學(xué)而思網(wǎng)校：致力于為K12教育提供課外輔導(dǎo)的專業(yè)在線培訓(xùn)機(jī)構(gòu) PAGEREFToc365805636\h152、YY教育：提供線上即時(shí)互動(dòng)課堂的網(wǎng)絡(luò)教學(xué)平臺(tái) PAGEREFToc365805637\h15六、行業(yè)重點(diǎn)公司簡況 PAGEREFToc365805638\h171、方直科技：國內(nèi)領(lǐng)先的同步教育軟件提供商 PAGEREFToc365805639\h172、科大訊飛：教育產(chǎn)業(yè)鏈全面布局發(fā)展迅猛 PAGEREFToc365805640\h183、華平股份：遠(yuǎn)程教育系統(tǒng)大有潛力 PAGEREFToc365805641\h194、立思辰：加速布局智慧教育 PAGEREFToc365805642\h19七、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREFToc365805643\h20一、互聯(lián)網(wǎng)巨頭正式進(jìn)軍在線教育2023年8月15日，淘寶教育平臺(tái)產(chǎn)品“淘寶同學(xué)”啟用二級(jí)域名xue.taobao正式上線，該平臺(tái)聚合線下教育O2O及在線教育視頻直播等功能，全面涵蓋了包含課程輔導(dǎo)、職業(yè)培訓(xùn)在內(nèi)的主流教育產(chǎn)品及其他非主流教育產(chǎn)品。這一事件引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注。與此同時(shí)，據(jù)國外媒體Techcrunch透露，Google近日上線測試了C2C在線教育平臺(tái)Helpout，也有望在下半年正式推出。據(jù)悉，該平臺(tái)現(xiàn)在已經(jīng)有計(jì)算機(jī)、教育、烹飪、健康、興趣愛好、修理以及其他等多個(gè)模塊，且任何用戶都可以申請(qǐng)“CreateaHelpout”。淘寶、Google等互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)軍在線教育市場，將在吸引用戶群體參與、吸引機(jī)構(gòu)入駐等方面產(chǎn)生巨大影響，行業(yè)空間將迅速擴(kuò)大，國內(nèi)在線教育市場有望進(jìn)入加速發(fā)展期。1、在線教育：互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)教育的完美結(jié)合在線教育是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)教育的結(jié)合，相比傳統(tǒng)教育，在線教育的優(yōu)勢在于：第一，突破時(shí)空限制，知識(shí)獲取方式更為靈活；第二，碎片化學(xué)習(xí)，尤其隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，移動(dòng)設(shè)備更具便攜性；第三，內(nèi)容多樣化，除了K12教育（指幼兒園到高中的基礎(chǔ)教育）、高等教育外，還包括各類學(xué)前教育、職業(yè)教育、興趣教育等。從發(fā)展歷程來看，在線教育經(jīng)歷了從遠(yuǎn)程教育平臺(tái)、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上、到目前的互聯(lián)網(wǎng)公司涉足在線教育三個(gè)階段，在這一發(fā)展過程中，在線教育的形式和內(nèi)容越來越多樣化，便利程度也不斷提高，越來越多的消費(fèi)者開始樂意嘗試這種新型學(xué)習(xí)方式。據(jù)《2023搜狐教育行業(yè)白皮書》調(diào)查顯示，通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行學(xué)歷教育、職業(yè)技能培訓(xùn)、專業(yè)認(rèn)證考試培訓(xùn)的需求十分旺盛。2、我國在線教育快速發(fā)展近年來，隨著我國信息化程度的不斷提高，在線教育市場規(guī)模呈現(xiàn)加速增長的態(tài)勢。據(jù)尚普咨詢數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國網(wǎng)絡(luò)教育市場規(guī)模約143億元，2023年已達(dá)到723億元，實(shí)現(xiàn)了22.5%的年均復(fù)合增長率。3、互聯(lián)網(wǎng)巨頭的進(jìn)入將引發(fā)在線教育市場深刻變革“淘寶同學(xué)”系承載虛擬教育服務(wù)的平臺(tái)產(chǎn)品。它利用了淘寶的用戶和流量優(yōu)勢，聚合線下教育O2O及在線教育等功能，為教育雙方搭建一個(gè)溝通的中介平臺(tái)。教育機(jī)構(gòu)和普通用戶均可在平臺(tái)上發(fā)布課程，或者申請(qǐng)?jiān)诰€直播的權(quán)限，因此該平臺(tái)全面涵蓋了包含課程輔導(dǎo)、職業(yè)培訓(xùn)在內(nèi)的主流教育產(chǎn)品及其他非主流教育產(chǎn)品。淘寶等互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)入在線教育市場將引發(fā)行業(yè)顛覆性變革，“淘寶同學(xué)”等互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下的在線教育平臺(tái)對(duì)教育行業(yè)的影響體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是行業(yè)規(guī)模將快速膨脹。淘寶等互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)用戶消費(fèi)習(xí)慣有深刻的理解，對(duì)用戶消費(fèi)行為有較強(qiáng)的引導(dǎo)作用，這已在零售、金融等領(lǐng)域得到證明，此次互聯(lián)網(wǎng)巨頭涉足在線教育必將吸引更多的群體參與；二是行業(yè)格局將深刻變革。淘寶等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)巨大的流量將解決教育機(jī)構(gòu)的生源問題，且O2O模式可以實(shí)現(xiàn)訂單轉(zhuǎn)化，助力線下教育同步發(fā)展。各大教育機(jī)構(gòu)有望通過“淘寶同學(xué)”這一中介平臺(tái)實(shí)現(xiàn)共贏。二、我國在線教育市場發(fā)展空間廣闊1、學(xué)齡人口數(shù)量龐大2023年，我國人口數(shù)量達(dá)到13.5億，是世界上人口最多的國家。其中，5-24歲的學(xué)齡人口約3.7億，占人口總量的27.5%。2、傳統(tǒng)文化重視教育中國的傳統(tǒng)文化歷來“重視教育”，古有“孟母三遷”之典范，今有為了學(xué)區(qū)房不計(jì)代價(jià)之案例。據(jù)《2023中國家庭教育消費(fèi)白皮書》調(diào)查顯示,“教育消費(fèi)”作為家庭消費(fèi)的重頭,占到中國社會(huì)中堅(jiān)階層家庭收入的1/7，并且該比例預(yù)期還將持續(xù)增長。3、職業(yè)教育需求旺盛職業(yè)教育是教育需求增長的又一大動(dòng)力。面對(duì)競爭激烈的求職環(huán)境，越來越多的人希望通過職業(yè)培訓(xùn)以增加職場競爭力。據(jù)《2023搜狐教育行業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)顯示，31.7%的職場白領(lǐng)表示因工作瓶頸參加職業(yè)教育培訓(xùn)，期望通過再學(xué)習(xí)充實(shí)自己，且每年在職業(yè)培訓(xùn)方面投入8000元以上的占比25%，投入5000至8000元的達(dá)31%。4、整體處于起步階段雖然我國在線教育近幾年發(fā)展迅速，但和西方發(fā)達(dá)國家相比，仍處于起步階段。以美國為例，美國不僅在線教育機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，且中學(xué)后傳統(tǒng)教育機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上開展在線教育的情況也十分普遍。2023年起，美國頂尖大學(xué)也陸續(xù)設(shè)立網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)平臺(tái)，MOOC（MassiveOpenOnlineCourse，大規(guī)模開放網(wǎng)絡(luò)課程）以教育“平臺(tái)”方式在美國爆發(fā)，美國高校學(xué)生的在線注冊(cè)率已經(jīng)從2023年的9.6%上升到2023年的30%左右。與此同時(shí)，美國學(xué)術(shù)界對(duì)在線教育的態(tài)度也不斷轉(zhuǎn)變，目前，在美國超過2800所大學(xué)中，超過70%的學(xué)術(shù)領(lǐng)袖認(rèn)為在線教育與面授教育效果一樣或更好。5、市場規(guī)模有望加速擴(kuò)大根據(jù)《教育藍(lán)皮書：中國教育發(fā)展報(bào)告(2023)》中披露，2023年中國教育培訓(xùn)行業(yè)市場規(guī)模高達(dá)9600億元，而目前在線教育市場規(guī)模在700億元左右，比重僅為7.3%。我們認(rèn)為，隨著未來互聯(lián)網(wǎng)滲透率進(jìn)一步提升和在線教育消費(fèi)習(xí)慣的養(yǎng)成，在線教育市場規(guī)模有望加速擴(kuò)大。預(yù)計(jì)2023年在線教育市場規(guī)模有望達(dá)到1745億元。在線教育按照教育對(duì)象可分為學(xué)前教育、K12教育、高等教育、職業(yè)培訓(xùn)等類別。我們通過人口比重、滲透率和人均消費(fèi)等假設(shè)對(duì)各細(xì)分在線教育行業(yè)進(jìn)行市場規(guī)模測算。預(yù)計(jì)2023-2023年學(xué)前在線教育市場規(guī)模分別為18、29、41億元，K12在線教育市場規(guī)模分別為202、283、383億元，高等在線教育規(guī)模分別為444、564、715億元，職業(yè)在線教育規(guī)模分別為233、352、469億元，其他在線教育規(guī)模分別為85、110、137億元，合計(jì)為981、1338、1745億元，同比增速35.7%、36.4%、30.4%。三、在線教育正成為投資新熱點(diǎn)在線教育的廣闊前景，吸引了新東方、學(xué)而思、安博等傳統(tǒng)教育機(jī)構(gòu)紛紛加大對(duì)在線平臺(tái)的投入，與此同時(shí)，各類創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資也紛紛瞄準(zhǔn)了這一市場，在線教育領(lǐng)域的投資熱度持續(xù)升溫。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前國內(nèi)各種在線教育公司已經(jīng)不下百家。在線教育深得風(fēng)險(xiǎn)投資青睞，近年來，多筆風(fēng)險(xiǎn)投資涉足中國在線教育市場。投資項(xiàng)目包括鐵皮人科技、斑馬騎士、淘米網(wǎng)等，涵蓋學(xué)前教育、基礎(chǔ)教育、職業(yè)培訓(xùn)、興趣教育等多個(gè)領(lǐng)域，尤其關(guān)注基于移動(dòng)設(shè)備的新型個(gè)性化、交互式學(xué)習(xí)方式。根據(jù)36kr的統(tǒng)計(jì)，2023年第一季度，有3.5%的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目集中在在線教育領(lǐng)域。值得一提的是，2023年1月，龔海燕辭任世紀(jì)佳緣聯(lián)席CEO后，其新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目“91外教網(wǎng)”曝光，網(wǎng)易CEO丁磊隨后斥資400萬美元購買91外教20%的股份。四、在線教育形態(tài)及盈利模式探討1、在線教育形態(tài)分析目前，在線教育主要可歸納為“B2C”、“C2C”兩種模式：B2C模式(Business-to-Customer)是指教育機(jī)構(gòu)直接面向消費(fèi)者提供教育服務(wù)，包括B2C交互和B2C單向；C2C模式(ConsumertoConsumer)是指個(gè)人為消費(fèi)者提供教育服務(wù)，包括C2C電商和C2C社區(qū)。（1）B2C模式B2C型在線教育網(wǎng)站依靠教育機(jī)構(gòu)的教師團(tuán)隊(duì)建設(shè)、課程錄制為用戶提供教育內(nèi)容，一般需要網(wǎng)站掌握優(yōu)質(zhì)的師資力量和高水平的課程制作能力。該模式的特征是進(jìn)入門檻較低、容易在短期內(nèi)取得突破，但需要持續(xù)保持較高的教學(xué)質(zhì)量提高客戶忠誠度。B2C模式以微課網(wǎng)、學(xué)而思網(wǎng)校、新東方網(wǎng)校、中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校等為典型代表。其中微課網(wǎng)屬于B2C交互，是國內(nèi)首家中學(xué)生ESNS學(xué)習(xí)社交網(wǎng)絡(luò)，提供初高中各學(xué)科的在線教育微課程視頻。而學(xué)而思網(wǎng)校屬于B2C單向，是目前商業(yè)化程度最高的模式，這類教育網(wǎng)站往往有多年線下積累的經(jīng)驗(yàn)，是傳統(tǒng)教育的數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化。（2）C2C模式C2C型在線教育網(wǎng)站本身不生產(chǎn)內(nèi)容，由UGC（UserGeneratedContent，用戶生成內(nèi)容）自發(fā)上傳內(nèi)容，是教育課程提供商和用戶之間的橋梁，呈現(xiàn)出電商形態(tài)和社區(qū)形態(tài)，以傳課網(wǎng)、YY教育、多貝網(wǎng)為典型代表。其中，YY教育屬于C2C電商，課程提供方可以申請(qǐng)創(chuàng)辦頻道或申請(qǐng)成為講師。粉筆網(wǎng)則屬于C2C社區(qū)，是一個(gè)專屬教育培訓(xùn)老師和學(xué)習(xí)者的互動(dòng)平臺(tái)，在粉筆網(wǎng)內(nèi)可以關(guān)注全國各地的知名老師并與其互動(dòng)、下載名師原創(chuàng)的第一手學(xué)習(xí)資料和所出的題目。2、在線教育盈利模式分析在線教育盈利模式主要分為內(nèi)容收費(fèi)、平臺(tái)傭金、廣告模式三種形式。內(nèi)容收費(fèi)：對(duì)B2C而言，直接對(duì)網(wǎng)站所提供的課程進(jìn)行收費(fèi)，對(duì)于C2C而言，向參與機(jī)構(gòu)在平臺(tái)上提供的課程按比例提成。平臺(tái)傭金：對(duì)進(jìn)駐平臺(tái)的教育機(jī)構(gòu)收取傭金，進(jìn)而允許教育機(jī)構(gòu)在平臺(tái)上開設(shè)網(wǎng)絡(luò)教室，提供公開課程。廣告模式：向在網(wǎng)站上投放廣告的投放者收費(fèi)，這又分為定額、按業(yè)績、按流量等收費(fèi)方式。五、在線教育成功案例1、學(xué)而思網(wǎng)校：致力于為K12教育提供課外輔導(dǎo)的專業(yè)在線培訓(xùn)機(jī)構(gòu)2023年，學(xué)而思教育集團(tuán)設(shè)立學(xué)而思網(wǎng)校，定位于3-18歲學(xué)生群體的在線課外輔導(dǎo)。2023年，網(wǎng)校即實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入199萬美元，2023年實(shí)現(xiàn)收入568萬美元，占主營收入的比例從1.8%提升到3.2%，同比增速高達(dá)185.4%。截止目前，學(xué)而思網(wǎng)校已有240名優(yōu)秀教師，2萬小時(shí)在線精品課程，幾乎覆蓋小學(xué)一年級(jí)至高三的所有學(xué)科；學(xué)員遍及全國及世界多個(gè)地區(qū)，學(xué)生數(shù)已經(jīng)突破61萬人。2、YY教育：提供線上即時(shí)互動(dòng)課堂的網(wǎng)絡(luò)教學(xué)平臺(tái)YY教育是歡聚時(shí)代于2023年6月推出的互動(dòng)教學(xué)平臺(tái)，2023年11月，歡聚時(shí)代在納斯達(dá)克上市后宣布未來要重點(diǎn)發(fā)展教育。YY教育利用YY語音軟件解決學(xué)生互動(dòng)、學(xué)習(xí)評(píng)估和監(jiān)督反饋的在線教育難題，并積極引入各大教育機(jī)構(gòu)入駐。學(xué)員可以通過登錄YY客戶端或網(wǎng)頁版直接進(jìn)入教育頻道接受在線培訓(xùn)。目前，YY教育平臺(tái)已聚集近3200家教育頻道，其中不乏中公教育、華圖教育等知名機(jī)構(gòu)，舉辦公開課超過10萬場，接受線上學(xué)習(xí)的用戶達(dá)到幾千萬人，月活躍用戶量超過六百萬。YY教育之邢帥網(wǎng)絡(luò)學(xué)院。邢帥網(wǎng)絡(luò)學(xué)院是YY教育眾多草根品牌中的一員。創(chuàng)始人邢帥靠在QQ群教Photoshop軟件起家，之后轉(zhuǎn)戰(zhàn)YY教育7621頻道，現(xiàn)已開設(shè)平面設(shè)計(jì)、網(wǎng)頁制作、影視后期、三維建筑、三維動(dòng)畫、電子商務(wù)等32門技能類課程。在課程安排上，邢帥網(wǎng)絡(luò)學(xué)院講究“實(shí)時(shí)直播、實(shí)時(shí)互動(dòng)”，每天早10點(diǎn)到晚10點(diǎn)，值班講師通過視頻、電話、QQ或其它通訊設(shè)備解答學(xué)員疑問，此種互動(dòng)性強(qiáng)的教育方式顯著提高了學(xué)員黏性。在招生上，注重精準(zhǔn)營銷，通過“PS教程”等免費(fèi)軟件教程視頻的植入性廣告吸引潛在消費(fèi)群體。2023年，邢帥網(wǎng)絡(luò)學(xué)院營業(yè)額只有100萬元，2023年做到3000萬元，2023年直接跨越到6000萬元，今年有望突破1億大關(guān)?！俺錾聿莞?、定位屌絲”的邢帥網(wǎng)絡(luò)學(xué)院正逐步走向成功，成為在線教育行業(yè)的又一典范。六、行業(yè)重點(diǎn)公司簡況淘寶、Google等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的進(jìn)入將對(duì)在線教育市場發(fā)展產(chǎn)生巨大推動(dòng)，我國在線教育市場將進(jìn)入新的發(fā)展階段。對(duì)A股從事在線教育的上市公司而言，正迎來史無前例的新機(jī)遇。1、方直科技：國內(nèi)領(lǐng)先的同步教育軟件提供商專注于中小學(xué)同步教育軟件市場。公司為國內(nèi)廣大中小學(xué)教師與學(xué)生提供同步教育軟件及網(wǎng)絡(luò)在線服務(wù)，主要產(chǎn)品包括為學(xué)生提供的教材配套軟件、為教師提供的教師用書套軟件以及網(wǎng)絡(luò)在線服務(wù)等，涉及中小學(xué)英語、語文、數(shù)學(xué)、信息技術(shù)等學(xué)科。公司通過構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化的教學(xué)資源開發(fā)平臺(tái)，將長期積累的教學(xué)知識(shí)庫、教學(xué)資源庫、教學(xué)工具庫整合，提升優(yōu)質(zhì)教學(xué)資源的開發(fā)和利用水平，并以較低成本在廣大師生之間實(shí)現(xiàn)共享。在國內(nèi)同步教育軟件領(lǐng)域居于領(lǐng)先地位。公司是業(yè)內(nèi)擁有版權(quán)資源最豐富、開發(fā)版本最多、覆蓋區(qū)域最廣的同步教育軟件及服務(wù)提供商之一。公司與人民教育出版社、外語教學(xué)與研究出版社、語文出版社等20多家全國主流出版社建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，能在第一時(shí)間掌握教材最新變動(dòng)情況，針對(duì)反饋信息定期補(bǔ)充完善配套軟件內(nèi)容，使其產(chǎn)品在市場上保持強(qiáng)有力的競爭力。公司作為國內(nèi)領(lǐng)先的中小學(xué)同步教育產(chǎn)品及服務(wù)提供商，蓬勃發(fā)展的在線教育為其帶來新的發(fā)展機(jī)遇。2、科大訊飛：教育產(chǎn)業(yè)鏈全面布局發(fā)展迅猛利用智能語音技術(shù)積極拓展教育業(yè)務(wù)。公司作為國內(nèi)最大的智能語音技術(shù)提供商，在智能語音技術(shù)領(lǐng)域擁有多年的研究積累，并在中文語音合成、口語評(píng)測等多項(xiàng)技術(shù)上擁有國際領(lǐng)先的成果。公司憑藉其領(lǐng)先的智能語音技術(shù)，積極開拓教育業(yè)務(wù)，主要包括口語評(píng)測、輔助教學(xué)產(chǎn)品以及語音教育產(chǎn)品等，其中，口語評(píng)測包括普通話測評(píng)以及英語口語測評(píng)。在線考試業(yè)務(wù)全面進(jìn)入收獲期。目前，公司的普通話考試已實(shí)現(xiàn)全覆蓋，英語考試業(yè)務(wù)市場布局全面加速，新拓展重慶、山西、合肥、西寧、三明等地口考應(yīng)用。公司還發(fā)布了“暢言交互式多媒體教學(xué)系統(tǒng)（eBook版）”和“暢言教育資源云服務(wù)平臺(tái)”兩款教育新品，獲得廣泛好評(píng)。2023年6月，公司并購廣東啟明科技發(fā)展100%股權(quán)，進(jìn)一步加快考試業(yè)務(wù)推廣速度和公司教育方向的戰(zhàn)略實(shí)施。公司作為中文語音行業(yè)的絕對(duì)龍頭，將享受智能語音時(shí)代的饕餮盛宴，其中智能語音教育業(yè)務(wù)是其一大重要增長引擎。3、華平股份：遠(yuǎn)程教育系統(tǒng)大有潛力網(wǎng)絡(luò)視頻通信技術(shù)全球領(lǐng)先。公司自主研發(fā)的統(tǒng)一協(xié)同通訊系統(tǒng)，創(chuàng)造性地將視頻會(huì)議、視頻監(jiān)控、即時(shí)通信、應(yīng)急指揮調(diào)度等功能結(jié)合成一體，產(chǎn)品具有占帶寬小、多網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行、多功能兼容的獨(dú)特優(yōu)勢。相比傳統(tǒng)視頻通信產(chǎn)品，它可以節(jié)約50%左右的帶寬，還可以在3G、Wifi等各種網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下運(yùn)行。目前該系統(tǒng)已廣泛應(yīng)用于政府、軍隊(duì)、教育、醫(yī)療等領(lǐng)域。遠(yuǎn)程教育系統(tǒng)功能強(qiáng)大。公司根據(jù)其領(lǐng)先的視頻通信技術(shù)研發(fā)出遠(yuǎn)程教育系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)市局、區(qū)局與學(xué)校之間的無縫交流，也可實(shí)現(xiàn)多個(gè)學(xué)校之間、師生之間的音視頻交互，該系統(tǒng)還擁有豐富的多媒體教學(xué)功能：完整地錄制整個(gè)教學(xué)過程的視頻、音頻以及數(shù)據(jù)，并制作成課件，學(xué)生可以在任意時(shí)間“聽課”，使教育資源充分流動(dòng)起來。目前，該系統(tǒng)已在中銳教育、四川省黨校、深圳南山區(qū)等地得到應(yīng)用，品牌已經(jīng)初步樹立。公司視頻通信業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，并在平安城市、智慧城市迅速崛起，自主研發(fā)的遠(yuǎn)程教育系統(tǒng)在教育市場也大有潛力，估值和業(yè)績均有較大的提升空間。4、立思辰：加速布局智慧教育教育領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。公司是業(yè)界領(lǐng)先的文件和視音頻解決方案提供商，主要業(yè)務(wù)包括文件管理外包服務(wù)、視音頻解決方案及服務(wù)等。2023年9月，公司開始推廣適用于普通教育系統(tǒng)的高效音視頻綜合管理平臺(tái)，即遠(yuǎn)程教育平臺(tái)。2023年8月，公司研發(fā)的“優(yōu)教學(xué)”平臺(tái)通過中國教育技術(shù)協(xié)會(huì)外語專業(yè)委員會(huì)認(rèn)證并建議推廣應(yīng)用。目前，通過公司的“智慧教室”的教室環(huán)境和教學(xué)模式，不僅可以實(shí)現(xiàn)課堂多媒體互動(dòng)、遠(yuǎn)程網(wǎng)真教學(xué)，還能夠無縫導(dǎo)入立思辰教育云平臺(tái)的優(yōu)質(zhì)教學(xué)資源，讓課堂教學(xué)變得更簡單、生動(dòng)、高效，并實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的教學(xué)互動(dòng)、資源共享。收購合眾天恒，加速布局智慧教育領(lǐng)域。2023年1月，公司成功收購北京合眾天恒科技，未來將依托合眾天恒的產(chǎn)品和多年從事教育信息化行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)公司營銷力量，以重點(diǎn)城市為中心實(shí)施戰(zhàn)略布局，以點(diǎn)帶面，積極拓展智慧教育市場。公司通過內(nèi)生和外延方式相結(jié)合積極拓展教育信息化領(lǐng)域，在行業(yè)景氣度高的背景下，公司有望持續(xù)受益。七、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在線教育發(fā)展速度不達(dá)預(yù)期；競爭加劇導(dǎo)致毛利率下降。

2023年健康服務(wù)行業(yè)分析報(bào)告目錄一、綜述 PAGEREFToc370156108\h41、政策 PAGEREFToc370156109\h42、主要發(fā)展方向 PAGEREFToc370156110\h4（1）發(fā)展目標(biāo)十分明確，涵蓋領(lǐng)域廣泛 PAGEREFToc370156111\h5（2）加大醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域開放力度，全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù) PAGEREFToc370156112\h5（3）重點(diǎn)扶持領(lǐng)域涵蓋廣泛 PAGEREFToc370156113\h6（4）著力加大服務(wù)業(yè)的開放力度 PAGEREFToc370156114\h6（5）全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù) PAGEREFToc370156115\h7二、醫(yī)療服務(wù) PAGEREFToc370156116\h71、放寬準(zhǔn)入條件，明確法無禁止則準(zhǔn)入 PAGEREFToc370156117\h72、公立醫(yī)院改制試點(diǎn) PAGEREFToc370156118\h83、體制內(nèi)外平等政策 PAGEREFToc370156119\h84、非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)療服務(wù)價(jià)格實(shí)行市場調(diào)節(jié)價(jià) PAGEREFToc370156120\h95、大力發(fā)展第三方服務(wù) PAGEREFToc370156121\h96、其他服務(wù)業(yè) PAGEREFToc370156122\h10三、醫(yī)療器械 PAGEREFToc370156123\h11四、商業(yè)保險(xiǎn) PAGEREFToc370156124\h13五、醫(yī)療信息化 PAGEREFToc370156125\h15六、中醫(yī)藥 PAGEREFToc370156126\h15七、醫(yī)療旅游 PAGEREFToc370156127\h16一、綜述1、政策國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》，力爭到2023年，基本建立覆蓋全生命周期、內(nèi)涵豐富、結(jié)構(gòu)合理的健康服務(wù)業(yè)體系，健康服務(wù)業(yè)總規(guī)模達(dá)到8萬億元以上。提出了促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的政策措施。一是放寬市場準(zhǔn)入，簡化緊缺型醫(yī)療機(jī)構(gòu)和連鎖經(jīng)營服務(wù)企業(yè)的審批、登記手續(xù)，放寬對(duì)營利性醫(yī)院市場準(zhǔn)入和配置大型設(shè)備的限制。二是加強(qiáng)規(guī)劃布局和用地保障，擴(kuò)大健康服務(wù)業(yè)用地供給，優(yōu)先保障非營利性機(jī)構(gòu)用地。三是優(yōu)化投融資引導(dǎo)政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新適合健康服務(wù)業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式。2、主要發(fā)展方向文件指出了主要發(fā)展方向：一是大力發(fā)展醫(yī)療服務(wù)。加快形成多元辦醫(yī)格局，落實(shí)鼓勵(lì)社會(huì)辦醫(yī)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，優(yōu)化醫(yī)療服務(wù)資源配置，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)資源向貧困地區(qū)和農(nóng)村延伸。推動(dòng)發(fā)展專業(yè)規(guī)范的護(hù)理服務(wù)。二是加快發(fā)展健康養(yǎng)老服務(wù)，推進(jìn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)與養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等加強(qiáng)合作，提高社區(qū)為老年人提供日常護(hù)理、慢性病管理、中醫(yī)保健等醫(yī)療服務(wù)的能力。三是積極發(fā)展健康保險(xiǎn)。四是全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)。以及發(fā)展健康體檢咨詢、培育健康服務(wù)業(yè)相關(guān)支撐產(chǎn)業(yè)、大力發(fā)展第三方檢驗(yàn)檢查、評(píng)價(jià)、研發(fā)等服務(wù)。（1）發(fā)展目標(biāo)十分明確，涵蓋領(lǐng)域廣泛1、本次意見提出到2023年健康服務(wù)業(yè)總規(guī)模達(dá)到8萬億以上，按照目前占GDP5%左右的規(guī)模計(jì)算，未來行業(yè)增速將在15%左右。2、到2023年，基本建立覆蓋全生命周期、內(nèi)涵豐富、結(jié)構(gòu)合理的健康服務(wù)業(yè)體系，打造一批具國際競爭力的健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)集群。明顯提高醫(yī)療服務(wù)能力，健康管理和服務(wù)水平，完善健康保險(xiǎn)，提高商業(yè)保險(xiǎn)在衛(wèi)生總費(fèi)用中的比重，擴(kuò)大健康服務(wù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模，優(yōu)化健康服務(wù)業(yè)發(fā)展環(huán)境。（2）加大醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域開放力度，全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)本次意見涵蓋廣泛，主要對(duì)醫(yī)院、診斷檢驗(yàn)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、商業(yè)保險(xiǎn)、中醫(yī)藥保健、體檢咨詢、服務(wù)外包、健康信息化、醫(yī)療器械等領(lǐng)域的市場準(zhǔn)入，規(guī)劃布局和用地保障、投融資引導(dǎo)政策、財(cái)稅價(jià)格政策等方面以大力支持。積極支持社會(huì)資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)行業(yè)，并首次在細(xì)節(jié)上給予充分支持，明確法律法規(guī)沒有明令禁入的領(lǐng)域，都須向社會(huì)資本開放，對(duì)待非公立和公立機(jī)構(gòu)一視同仁，有利于民營資本真正進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域，加快設(shè)立各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)的步伐。發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)包括推動(dòng)中醫(yī)服務(wù)，包括推動(dòng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)開設(shè)中醫(yī)服務(wù)和鼓勵(lì)藥店中醫(yī)坐診，開發(fā)藥食同用的中藥材和保健品等，有利于保健品和中藥材行業(yè)的長期發(fā)展。（3）重點(diǎn)扶持領(lǐng)域涵蓋廣泛此次促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見主要涉及醫(yī)院、診斷檢驗(yàn)、健康信息化、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、商業(yè)保險(xiǎn)、中醫(yī)藥保健、體檢咨詢、醫(yī)療器械、服務(wù)外包等幾個(gè)方面。（4）著力加大服務(wù)業(yè)的開放力度支持社會(huì)資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)行業(yè)，最初在2023年《關(guān)于進(jìn)一步鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資本舉辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)意見》中系統(tǒng)提出，但始終未能涉及細(xì)節(jié)，由于缺乏具體的政策和措施，非公立醫(yī)院尤其是營利性醫(yī)院的發(fā)展在過去一直受到制約，此次意見明確要各地取消不合理的規(guī)定，加快落實(shí)非公立和公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)在市場準(zhǔn)入、社保定點(diǎn)、重點(diǎn)?？平ㄔO(shè)、職稱評(píng)定、學(xué)術(shù)地位、等級(jí)評(píng)審、技術(shù)準(zhǔn)入等方面同等對(duì)待的政策。加大服務(wù)業(yè)的開放力度有利于社會(huì)資本更快進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域。此外，該意見還鼓勵(lì)發(fā)展醫(yī)院管理集團(tuán)，引導(dǎo)非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)規(guī)?；l(fā)展，有利于連鎖?？坪途C合性醫(yī)院集團(tuán)的發(fā)展。我們認(rèn)為加大服務(wù)業(yè)開放力度將利好連鎖醫(yī)療機(jī)構(gòu)：通策醫(yī)療、愛爾眼科，迪安診斷，達(dá)安基因，復(fù)星醫(yī)藥，金陵藥業(yè)，開元投資。（5）全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)主要包括兩個(gè)方面：1、提升中醫(yī)藥服務(wù)能力，包括推動(dòng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)中醫(yī)服務(wù)，鼓勵(lì)零售藥店提供中醫(yī)坐堂診療；2、開發(fā)中醫(yī)保健產(chǎn)品，包括種植中藥材及其產(chǎn)品研發(fā)和應(yīng)用，推動(dòng)中醫(yī)養(yǎng)生保健等。我們認(rèn)為通過中醫(yī)養(yǎng)生防未病治已病，是國家節(jié)省醫(yī)療資源的方式，有利于中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)和保健品行業(yè)的長期發(fā)展，利好康美藥業(yè)，湯臣倍健，東阿阿膠，同仁堂。二、醫(yī)療服務(wù)1、放寬準(zhǔn)入條件，明確法無禁止則準(zhǔn)入醫(yī)療服務(wù)業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)得以明確，有望進(jìn)入野蠻生長階段。2、公立醫(yī)院改制試點(diǎn)鼓勵(lì)企業(yè)、慈善機(jī)構(gòu)、基金會(huì)、商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等以出資新建、參與改制、托管、公辦民營等多種形式投資醫(yī)療服務(wù)業(yè)。重點(diǎn)在于《意見》明確提出將在部分地區(qū)建立公立醫(yī)院改制試點(diǎn)。鼓勵(lì)各界投資醫(yī)療服務(wù)是之前一貫的政策，，但投資形式的敘述更為具體。3、體制內(nèi)外平等政策非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)與公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)在市場準(zhǔn)入、社會(huì)保險(xiǎn)定點(diǎn)、重點(diǎn)?？平ㄔO(shè)、職稱評(píng)定、學(xué)術(shù)地位、等級(jí)評(píng)審、技術(shù)準(zhǔn)入、水電熱同價(jià)等方面實(shí)行平等對(duì)待的政策。市場準(zhǔn)入、社會(huì)保險(xiǎn)定點(diǎn)、重點(diǎn)?？平ㄔO(shè)、水電熱同價(jià)等方面的平等政策顯然有利于非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的建設(shè)。但制約非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)發(fā)展的根本因素并不是以上因素，而是公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的人才優(yōu)勢，因此職稱評(píng)定、學(xué)術(shù)地位等方面的平等政策才是非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)能夠發(fā)展的根本保障。同時(shí)，《意見》的內(nèi)容還包括促進(jìn)人才流動(dòng)的政策，例如，加快推進(jìn)規(guī)范的醫(yī)師多點(diǎn)執(zhí)業(yè)，以及在人才培養(yǎng)、培訓(xùn)和進(jìn)修等給予非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)支持，并探索公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)與非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)在技術(shù)和人才等方面的合作機(jī)制。此外，公立醫(yī)院改制也是人才向非公立流動(dòng)的一個(gè)重要來源。在以上人才流動(dòng)政策的支持下，未來公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的高端人才有望向非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)流動(dòng)，這是未來非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)能夠最終發(fā)展壯大的根本保障，如果相關(guān)意見能夠得以貫徹實(shí)施，那么對(duì)于現(xiàn)行醫(yī)療服務(wù)體系的改變將是巨大的，非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的發(fā)展也將進(jìn)入黃金時(shí)代。主營醫(yī)院業(yè)務(wù)的上市公司有通策醫(yī)療、愛爾眼科。從事醫(yī)院建設(shè)、潔凈手術(shù)室建設(shè)的上市公司尚榮醫(yī)療也將受益。兼營醫(yī)院業(yè)務(wù)的上市公司有復(fù)星醫(yī)藥、馬應(yīng)龍、開元投資、金陵藥業(yè)、益佰制藥、誠志股份、雙鷺?biāo)帢I(yè)、康美藥業(yè)、三精制藥、華潤三九等。4、非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)療服務(wù)價(jià)格實(shí)行市場調(diào)節(jié)價(jià)非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)療服務(wù)價(jià)格實(shí)行市場調(diào)節(jié)價(jià)是非公立相對(duì)于公立的一個(gè)最大的“不公平”，由于國家定位公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)主要保障基本醫(yī)療需求，因此對(duì)于醫(yī)療服務(wù)價(jià)格必然有所限制，因此公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)大多盈利很少。非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)不受此限制，其盈利能力將大幅提高，也有利于吸引更多的投資進(jìn)入醫(yī)療領(lǐng)域。在資金充裕的前提下，非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)更容易發(fā)展高端醫(yī)療，并為高端人才支付更高的薪酬，從而在吸引人才方面具有更大的優(yōu)勢。如果說平等政策使得非公立與公立可以平等競爭，那么該項(xiàng)政策毫無疑問使得非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)具有了巨大的優(yōu)勢，甚至是決定性的優(yōu)勢。5、大力發(fā)展第三方服務(wù)引導(dǎo)發(fā)展專業(yè)的醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)中心和影像中心。支持發(fā)展第三方的醫(yī)療服務(wù)評(píng)價(jià)、健康管理服務(wù)評(píng)價(jià)，以及健康市場調(diào)查和咨詢服務(wù)。公平對(duì)待社會(huì)力量提供食品藥品檢測服務(wù)。鼓勵(lì)藥學(xué)研究、臨床試驗(yàn)等生物醫(yī)藥研發(fā)服務(wù)外包。完善科技中介體系，大力發(fā)展專業(yè)化、市場化的醫(yī)藥科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)。（1）引導(dǎo)發(fā)展專業(yè)的醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)中心和影像中心。利好檢測試劑（科華生物，達(dá)安基因，迪安診斷、博暉創(chuàng)新、陽普醫(yī)療等）和影像設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)（華潤萬東、東軟集團(tuán)、理邦儀器、新華醫(yī)療、樂普醫(yī)療）。（2）公平對(duì)待社會(huì)力量提供食品藥品檢測服務(wù)。相關(guān)個(gè)股達(dá)安基因：公司與三元科技合資創(chuàng)立的廣東達(dá)元食品藥品安全技術(shù)公司，從事食品安檢產(chǎn)品的開發(fā)研究，公司持股40%。（3）鼓勵(lì)藥學(xué)研究、臨床試驗(yàn)等生物醫(yī)藥研發(fā)服務(wù)外包（泰格醫(yī)藥）6、其他服務(wù)業(yè)發(fā)展健康體檢、咨詢等健康服務(wù)業(yè)。相關(guān)個(gè)股：慈銘體檢。三、醫(yī)療器械醫(yī)療服務(wù)的發(fā)展，其硬件基礎(chǔ)是醫(yī)療器械，如果說醫(yī)療服務(wù)的發(fā)展迎來了黃金發(fā)展期，那醫(yī)療器械毫無疑問將率先受益，并且即使醫(yī)療服務(wù)仍然處在發(fā)展過程中的投入期，醫(yī)療服務(wù)尚未真正盈利的時(shí)期，醫(yī)療器械仍然可以大幅盈利。因此，盡管《意見》主要針對(duì)服務(wù)業(yè)，但對(duì)于醫(yī)療器械的利好是不言而喻的。對(duì)于公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)來說，往往更傾向于購買進(jìn)口醫(yī)療器械，主要原因：一是公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)資金較為充裕；二是對(duì)于國產(chǎn)醫(yī)療器械存有偏見，實(shí)際上，許多國產(chǎn)醫(yī)療器械已經(jīng)達(dá)到國際同等水平甚至在個(gè)別指標(biāo)上有所超越，且價(jià)格更低，但