主講：馬永軍職業(yè)資格考試培訓資源二級造價工程師第一科

#第五章工程決策和設計階段工程造價管理可行性研究階段的投資估算之流動資金的估算主講：馬永軍20XXCONTESTE所屬章節(jié)所屬知識單元投資估算的編制方法分項詳細估算法擴大指標估算法流動資金也稱流動資產(chǎn)投資，是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為進行正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉資金。(三)流動資金的估算是建設總投資的構成內(nèi)容，建設工程造價是固定資產(chǎn)投資，所以流動資產(chǎn)投資不是工程造價的構成。（流動資金）是建設總投資的構成內(nèi)容，建設工程造價是固定資產(chǎn)投資，所以流

動資產(chǎn)投資不是工程造價的構成。

基于項目經(jīng)濟評價的需要，我們要學習流動資金的估算。

流動資金的估算可采用分項詳細估算法和擴大指標估算法。讓我們分別來學習。(三)流動資金的估算建設項目總投資：固定資產(chǎn)投資——工程造價流動資產(chǎn)投資——流動資金建設投資建設期利息工程費用工程建設其它費用預備費建設安裝工程費設備及工器具購置費建設用地費與項目建設有關的其它費用與未來生產(chǎn)經(jīng)營有關的其它費用基本預備費價差預備費企業(yè)介紹分項詳細估算法是根據(jù)項目的流動資產(chǎn)和流動負債，估算項目所占用流動資金的方法。1.分項詳細估算法可行性研究階段的流動資金估算應采用分項詳細估算法。流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債流動資產(chǎn)存貨現(xiàn)金應收帳款預付帳款流動負債應付帳款預收帳款（單選題）可行性研究階段的流動資金估算應采用（）。A.類似項目成本估算法B.分項工程估算法C.分項詳細估算法D.指標成本估算法C題解：可行性研究階段的流動資金估算應采用分項詳細估算法。練習題（單選題）某企業(yè)全年的銷售收入是6000萬元，經(jīng)營成本占全部銷售收入的40%，應收帳款年周轉次數(shù)是60次，則應收帳款估算額為（）萬元。A.6000B.3000C.40D.20C題解：應收賬款=年經(jīng)營成本/應收賬款周轉次數(shù)

=6000×40%/60=40（萬元）練習題企業(yè)介紹擴大指標估算法是根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實際資料，求得各種流動資金率指標，亦可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗確定比率。將各類流動資金率乘以相對應的費用基數(shù)來估算流動資金。2.擴大指標估算法企業(yè)介紹一般常用的基數(shù)有銷售收入、經(jīng)營成本、總成本費用和固定資產(chǎn)投資等，究竟采用何種基數(shù)依行業(yè)習慣而定。擴大指標估算法簡便易行，但準確度不高，適用于項目建議書階段的估算。擴大指標估算法計算流動資金的公式為：年流動資金額=年費用基數(shù)x各類流動資金率年流動資金額=年產(chǎn)量x單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動資金額2.擴大指標估算法（單選題）某企業(yè)全年的銷售收入是6000萬元，該行業(yè)銷售收入流動資金率為8%，固定資產(chǎn)流動資金率10%則應流動資金估算額為（）萬元。A.60B.48C.40D.20B題解：流動資金=基數(shù)X流動資金率

=6000×8%=48（萬元）練習題需要注意的是，流動資金屬于長期性(永久性)流動資產(chǎn)。其籌措可按自有資本金和長期負債兩種方式解決。

建設期利息估算公式自有資本金部分一般不能低于流動資金總額的30%

(該部分稱為鋪底流動資金，根據(jù)原國家計委的規(guī)定，工業(yè)建設項目按流動資金總額的30%作為鋪底流動資金，計入建設期投資總額)。在投產(chǎn)的第一年開始按生產(chǎn)負荷安排流動資金需用量。流動資金的借款部分按全年計算利息，并計入生產(chǎn)期間財務費用，項目計算期末收回全部流動資金。流動資金也稱流動資產(chǎn)投資，是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為進行正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉資金。流動資