產品設計原理與實務平安人壽客戶服務部2006年12月1課程對象：常規(guī)案件處理崗課程目的：1、掌握產品定價的基礎知識；2、掌握公司產品分類；3、清楚公司產品發(fā)展歷程；4、會分析投訴中常見產品問題。學習方式：面授參考課時：3小時課程簡介2課程大綱 一、產品定價基礎知識二、產品分類介紹三、公司產品發(fā)展歷程四、投訴中常見產品問題分析3硬幣實驗一投擲10次重復五遍第一遍第二遍第三遍第四遍第五遍正面反面4619377382正面比例40%10%30%70%80%第一遍第二遍第三遍第四遍第五遍正面反面45555743505056444258正面比例45%57%50%56%42%硬幣實驗二投擲100次重復五遍第一遍第二遍第三遍第四遍第五遍正面反面512488482518518482491509492508正面比例51%48%52%49%49%硬幣實驗三投擲1000次重復五遍當次數較少，硬幣出現正面的比例不穩(wěn)定，帶有偶然性；次數逐步增加，出現正面的比例趨于穩(wěn)定，接近于某一數值。產品定價基礎理論—大數定律概率理論

4例：假如您在經營一個博彩游戲，游客在支付一定費用后，可以參加游戲游戲規(guī)則如下：游客可以拋一次骰子，根據拋到的點數決定獎品：（1）如果拋到6個點，游客可以拿到一只大熊，價值50元（2）如果拋到其他點，則沒有獎品。對于這個游戲，您至少要收取多少錢才不會虧損？計算過程：拋骰子得到6個點的可能性為1/6，如果游戲進行1萬次，得到6個點的次數為1667次，需要支付1667*50元=83350元，其他點數的次數為8333次，不需要支付獎金總支付=83350元總收入=10000*價格總收入=總支付=========>價格=83350/10000=8.33元產品定價基礎理論—大數定律大數定律的運用

51、隨著實驗次數的增加，則實際的真實的可能經驗值之間的變異程度將減少，且若采取極大量的試驗次數，則實際的與真實的可能經驗值將為一致。此一綜合概論稱為大數法則（lawoflargenumbers).例如，一個鋼板投擲1000萬次，且正好有一半機會擲出正面，則實際的結果是如此地接近50%的正面，以至于少許的差異可以忽略不計。大數法則正好是保險的基礎。2、保險費率便是基于未來損失概率的估計值。這些估計值不是未來經驗的有效代表，除非存在有龐大數量的案例，以保證在結果中大的波動會被減到最小的程度。3、基于過去已發(fā)生的經驗，可以對一個大的團體做人壽保險未來死亡率之預測。此預測不能用于單一個人或甚至較少數人（例如1000人）。當生命表上顯示在某個年齡之人的死亡率，為每年每1000人有7人時，其意并非指一個1000人的團體在1年之中將恰好7人死亡，而是指在一個包含有數千人的大團體之中，死亡事件最可能發(fā)生的比率大約是每1000人中有7人。產品定價基礎理論—大數定律大數定律的運用

61、利息：是指在一定時間內借款人向貸款人支付的使用資金的報酬。2、單利與復利（1）單利：利息不計入本金，利息本身不產生利息（2）復利：利息要計入本金，利息會產生利息3、終值與現值（1）終值（S）：用復利的方法計算出的本利和稱為終值。（2）現值（A）：為達到終值，故在今天通過投資的本金，即是現值。通過對終值的逆運算，知道終值和使用的利率，求出本金，即現值。現值和終值有很廣泛的運用領域(復利方式計算)。A=S/（1+i)產品定價基礎理論—利息理論與利息相關的概念n7有關利息的計算方法1、單利計算方法：利息=10000*3%*3年=900元。2、復利計算方法：第1年利息=10000*3%=300元第2年利息=10300*3%=309元（第1年利息計入本金）第3年利息=10609*3%=318.27元（第1、2年利息計入本金）總利息=300+309+318.27=927.27元3、本息和計算方法單利：本金（1+存款年期*利率）復利：本金（1+利率）存款年期（3）終值與現值的劃分是以“資金的時間價值”為基礎。如銀行存款，如按年利率為10%，100元錢以后就變?yōu)?10元。則110元為終值，100元為現值。與利息相關的概念產品定價基礎理論—利息理論81、發(fā)生率是指發(fā)生保險事故的概率2、發(fā)生率是保險產品定價的重要假設基礎3、一些常用的發(fā)生率列舉生命表：不同年齡/性別死亡的概率意外身故發(fā)生率住院發(fā)生率手術發(fā)生率發(fā)生率產品定價基礎假設—發(fā)生率91、生命表（mortalitytable)又稱死亡表，生命表所考察的一群人是一個特定的生存集合，根據是否考慮人數的隨機波動，可分為隨機生存組和確定性生存組。2、生命表中的幾個基本欄目：x：被觀察的人口年齡；生存數，指x歲的生存人數；死亡數，指x歲的人在一年內死亡的人數；年生存率，指x歲的人在一年后仍生存的概率；年死亡率，指x歲的人在一年內死亡的概率3、不同年齡人群的死亡概率，一般分男女性如某年齡死亡率0.001，說明100萬該年齡的人群，1年里平均估計死亡人數為100萬*0.001=1000人4、生命表的類型（1）國民生命表：以全體國民為對象，經過普查結果所建立的生命表（2）保險經驗生命表：保險公司根據國民生命表和其他人口研究資料，結合本公司承保人群的生存死亡情況編制的生命表。由于人群不同，存在核保、逆選擇等因素，保險經驗生命表和國民生命表是不同的。（3）國內生命表的情況第一張生命表：中國人壽保險業(yè)經驗生命表（1990-1993），1996年6月發(fā)布 新生命表：中國人壽保險業(yè)經驗生命表（2000-2003），2005年12月發(fā)布，新生命表更加科學，更符合我國目前的人口狀態(tài)生命表產品定價基礎假設—發(fā)生率101、錢具有時間價值，利率是該價值的具體表現2、計算長期險費率時，需要仔細考慮利率和復利的影響例：保險期間2年，保險金額10000元，預計1萬人投保，第1年有10人死亡，第2年有9人死亡。假設：死亡發(fā)生在年末，利息為3%。（1）計算：第1年的死亡支出=10000*10=10萬元，現值=100000/1.03=9.71萬元第2年的死亡支出=10000*9=9萬元，現值=90000/1.03/1.03=8.48萬元總支出=18.19萬元。因此，費率=總支出/總投保人數=18.19萬/1萬=18.19元（2）如果不考慮利息因素，費率=19元。（3）由于利息的因素，費率下降了，因為保險公司可通過投資收益來支付保險金的部分。利率產品定價基礎假設—利率111、在保險實務中，保險公司的支出除了保險責任范圍內的保險金給付外，還需要一些必要的經營費用支出，如稅金、許可證、保單銷售服務、合同成立后的維護費等，這些費用必須由保費及投資收益彌補。2、保險公司實際收取的保費應為保險金給付的純保費與各種經營費用開支的附加費用之和，即營業(yè)保費。3、保險機構的費用分類與分配是一項十分復雜的工作，對費用的分類與分配是控制保險體系營運的重要管理手段。費用產品定價基礎假設—費用和風險附加保險機構費用開支的一種分類方案投資費用投資分析成本；購買、銷售及服務成本保險費用-新契約費銷售費用，包括代理人傭金及宣傳廣告費；風險分類，包括體檢費；準備新保單及記錄保險費用-維持費保費收取及會議；給付變更及理賠選擇權準備；與保單持有人進行聯絡。保險費用-營業(yè)費用研究、開發(fā)新險種費用；精算及一般法律服務；普通會計；稅金、許可證費用。保險費用-理賠理賠調查和辯護費；各種給付的費用。121、根據發(fā)生率估計的結果不一定等于實際結果。（1）發(fā)生率是平均數值，實際發(fā)生結果是波動的。（2）以下因素會影響到實際發(fā)生結果：逆選擇因素其他因素：如醫(yī)療環(huán)境、人們的習慣、經濟發(fā)展2、公司承擔風險，因此費率中必須包括風險附加。風險附加產品定價基礎假設—費用和風險附加13（1）生命表保險公司在厘定保險費時，在規(guī)定的范圍自行決定采用預定死亡率。（2）利率長期產品的定價利率不能超過2.5％。（3）費用率分壽險、年金、健康和兩全保險制定了不同交費期的最高費用率。傳統及分紅保險定價-相關監(jiān)管規(guī)定（1）生命表：預定風險發(fā)生率由保險公司自行決定(保監(jiān)會對此有一定要求）（2）萬能保證利率：暫無強制性規(guī)定，行業(yè)內按不超過2.5%對客戶利益有影響的主要是結算利率（3）費用率保費分為基本保費和額外保費基本保費初始費用不得超過20年期死亡保險附加費用率的上限額外保費初始費用不得超過10%萬能/投連產品14定價-保費公式1、保費概念：保險人為履行一定的保險責任向投保人收取的實際金額，通常稱為“總保費”2、總保費＝凈保費＋附加保費保障其他成本、利潤3、凈保費確定的原則：未來純保險費（凈保費）的現值＝未來保險金支出的現值4、附加保費假定為總保費的一個比例，如K。5、總保費＝凈保費＋總保費×K總保費＝凈保費/（1－K）15例：30歲男性投保三年期壽險（只有死亡保險責任），保險金額：10萬（SA)保險費：年交

保險利益：三年內死亡給付保險金額附加費用率：10％

凈保費計算模型：

未來的保險金現值(PVFB)=未來的保費現值(PVFP)保費確定假設：死亡率、利率、費用率等定價三年定期壽險產品定價舉例16未來保險金現值保單起始日第一保單年度末第二保單年度末第三保單年度末假定死亡在年內均勻分布，發(fā)生在年中SA表示保險金額L表示年齡為30歲的投保人數qx表示死亡率tPx表示生存概率V＝1/（1＋I）現值(1+I)=終值現值=終值/（1+I）定價三年定期壽險產品定價舉例17未來凈保費現值保單起始日第一保單年度末第二保單年度末第三保單年度末假設保費在年初繳納P表示年交凈保費L表示30歲的投保人數定價三年定期壽險產品定價舉例181、由下式確定年交凈保費P2、年交總保費＝年交凈保費P/(1-10%)定價三年定期壽險產品定價舉例191、不同險種的保費構成及保費的計算原理都是一樣的，但由于各險種在責任、保險期間、復雜程度等方面存在差異，所以其定價過程中關注的因素也存在差異。2、壽險定價的主要因素——利率、死亡率、費用率3、健康險定價的主要因素長期重疾險——利率、重疾發(fā)生率、死亡率、費用率短期住院險——住院發(fā)生率、住院天數、費用率4、意外險定價因素——意外發(fā)生率，費用率定價壽險、健康險、意外險定價假設的差異20預定利率的風險如定價利率過高，公司則面臨投資收益壓力、利差損（高利率保單）如定價利率過低，則保費貴，缺乏市場競爭力預定發(fā)生率的風險壽險，死亡率過高，賠付率高，易出現承保虧損。健康險，疾病發(fā)生率、住院率高，易出現承保虧損。意外傷害保險，意外死亡、意外殘疾發(fā)生率高，易出現承保虧損。預定費用率的風險費用率過低，則易出現費差損費用率過高，保費貴，缺乏市場競爭力。人身險產品定價的一般風險21課程大綱 一、產品定價基礎知識二、產品分類介紹三、公司產品發(fā)展歷程四、投訴中常見產品問題分析22人壽保險人壽保險定期壽險定期壽險終身壽險終身壽險兩全保險兩全保險年金保險年金保險傳統分紅保險傳統分紅保險非傳統保險非傳統保險健康保險健康保險意外傷害保險意外傷害保險人身保險人身保險新型產品新型產品人壽保險人壽保險定期壽險定期壽險終身壽險終身壽險兩全保險兩全保險年金保險年金保險傳統分紅保險傳統分紅保險非傳統保險非傳統保險健康保險健康保險意外傷害保險意外傷害保險人身保險人身保險新型產品新型產品按產品責任分類231、定義：以死亡為給付保險金條件，且保險期限為固定年限的人壽保險。2、保險金額：固定、遞減和遞增三種形式。3、優(yōu)點：

較低保費獲得較高保障； 可選擇保險期間，滿足特定時期的保障需求，如償還房屋貸款等。4、缺點：可保性問題；

定期壽險一般沒有或僅有很少的現金價值。5、適用人群：對于目前保險需求高但收入較低、無法買到足夠保額的終身壽險的人，定期壽險是最佳選擇。

舉例：74401幸福定期：30歲男性，20年期交，保險期間為20年，1萬保額年交保費32元，共交保費640元保單年度現金價值 10元 25元 1071元 1925元 200元 按產品責任分類定期壽險241、定義：以死亡為給付保險金條件，且保險期限為終身的人壽保險。2、優(yōu)點：終身保障，消除未來可保性問題 兼具保障及儲蓄功能，具有“現金價值(退保金)”，可用現金價值進行保單貸款、自動墊交保險費、減額交清、養(yǎng)老等3、缺點：在保單的前幾個年度，現金價值一般很少。

舉例：785鴻盛：30歲男性，20年交，1萬保額年交保費371元，共交保費7420元保單年度現金價值169元 2234元 307008元 357499元 407965元 508761元按產品責任分類終身壽險251、定義：在保險期間內以死亡或生存為給付保險金條件的人壽保險。2、優(yōu)點：兼具保障與儲蓄功能，是積累養(yǎng)老金和教育金的理想方式。3、缺點：保費相對較高4、適用人群：較適合那些未來若干年需要大筆花費（比如養(yǎng)老、孩子上大學等）的人群。如果在未來的某一段時間會有一筆不小的開銷，但無法確信是否有足夠的金錢，兩全保險是一個不錯的選擇。

舉例：783鴻利：30歲男性，20年交，1萬保額年交保費864元，共交保費17280元保單年度現金價值已有生存金132902840030921380004095851040050995112800按產品責任分類兩全保險261、定義：以生存為給付保險金條件，按約定分期給付生存保險金，且分期給付生存保險金的間隔不超過一年（含一年）的人壽保險。2、年金保險的分類：（1）即期年金：不存在累積期，在保險合同生效后保險公司便開始分期給付保險金的年金保險，通常采用躉交保費方式。（2）延期年金：在約定累積期后，保險公司才開始給付年金的保險，通常采用期交保費方式。3、適用人群：（1）沒有或需要增加養(yǎng)老保障的人群：為投保人的后半生提供分期的保險金給付，以防止出現養(yǎng)老資金不足的情況（2）父母為子女準備教育金：在子女受教育期間，年金保險可以作為子女的教育金，以避免因各種意外情況導致父母收入減少而影響到子女的教育。舉例：791鐘愛一生：30歲男性，20年交，60歲開始領取，1萬保額年交保費893元，共交保費17860元保單年度現金價值1296元2757元3021776元60歲開始領?。?0-62歲：1000元/年，62歲時已領取總額為3000元 63-65歲：1060元/年，65歲時已領取總額為6180元 78-80歲：1360元/年，80歲時已領取總額為24780元按產品責任分類年金保險271、健康保險（1）健康保險的種類：疾病保險：以疾病為給付保險金條件的保險。醫(yī)療保險：以約定的醫(yī)療費用為給付保險金條件的保險。收入保障險：以因意外傷害、疾病導致收入中斷或減少為給付保險金條件的保險。（2）健康保險特有的特點：等待期、既往癥（3）健康保險幾乎適合所有人群，原因是：醫(yī)療費用高速增長社會上存在大量缺乏醫(yī)療保障的人群社會醫(yī)療保險只提供最“基本”的醫(yī)療保障2、意外傷害保險（1）以意外傷害而至身故或殘疾為給付保險金條件的人身保險。（2）意外傷害保險可以包含意外醫(yī)療責任。

按產品責任分類健康保險、意外傷害保險28保監(jiān)會將產品分為如下幾類：1、普通型2、利差返還型3、分紅型4、萬能型5、投資連結型注：萬能、投連習慣上也稱為非傳統險按設計類型分類291、指在保險合同中約定，當保險合同約定的利差返還利息率高于厘定保險費所采用的預定利息率形成利差益時，向保單持有人進行利差返還的的人身保險。2、利差返還利息率等于過去一個保單年度內人民銀行頒布的居民二年定期儲蓄存款年利息率的算術平均值。3、利差返還金額等于利差返還利息率與定價采用的預定利率二者之差乘以“期中保單價值準備金”，計算保單利差。4、保單利差給付方式：（1）抵交保險費，但交費期滿后以累積生息方式辦理。（2）累積生息：以各保單年度“銀行二年期定期儲蓄存款利率”依復利方式計息，累積至本合同終止或投保人申請時給付。投保人如于投保時未選擇保單利差的給付方式，以累積生息方式辦理。按設計類型分類利差返還型30

1、定義：分紅產品是指保險公司將實際經營中的死亡率、費用率、投資收益率等因素中的一項或幾項與定價時所作假設的偏差產生的盈余按一定比例分配給保單持有人的人身保險產品。2、紅利分配原則：（1）根據《分紅保險管理暫行辦法》第12條規(guī)定，保險公司每一會計年度向保單持有人實際分配盈余不低于當年全部可分配盈余的70%。（2）公平性和可持續(xù)性原則3、確定紅利分配要考慮的因素：

客戶的期望值；與上年的分紅水平比較是否具有連續(xù)性；與同業(yè)類似產品比較是否具有競爭力；與產品銷售說明比較是否有說服力；該分紅水平是否可以維持幾年而不影響公司的穩(wěn)健經營。按設計類型分類分紅型314、紅利分配方法（1）現金紅利：指直接以現金形式將盈余分配給保單持有人。領取方式包括現金、抵交保費、累積生息以及購買交清增額保險等。（2）增額紅利：指在整個保險期限內每年以增加保額的方式分配紅利，增加的保額作為紅利一旦公布，則不得取消。采用增額紅利方式的保險公司可在合同終止時以現金方式給付終了紅利。按設計類型分類分紅型325、現金紅利計算方法在各個保單之間根據每張保單對所產生盈余的貢獻按比例分配盈余的方法，按照利差、死差、費差三種利源項目表示，也就是通常所說的三差分紅法。其中：

（1）利差益：因投資收益產生的盈余利差益計算公式=（實際收益率—定價預定利率）*責任準備金總額由于保險產品一般在首個保單年度的費用很高，保險公司提留的責任準備金數目不大，所以相應的利差也較小。對于儲蓄性質的保單，責任準備金隨著保單年度的增加而迅速增大。我國正處在低利率時間，根據保監(jiān)會的現行規(guī)定保單的定價不能超過2.%，而目前分紅產品的定價預定利率一般為2.0%，因此，保險公司一般可獲取利差益。（2）死差益：因死亡率產生的盈余死差益計算公式=（預計死亡率—實際死亡率）*風險保額按設計類型分類分紅型33風險保額=保險金額-責任準備金。對于終身保險和兩全保險，責任準備金隨著保單年度的增長而增加。因此，對于固定保險金額的保險產品，風險保額會隨時間的增加而降低。由于保險公司在承保時對被保人進行核保，一般來說實際死亡率會低于定價使用的生命表（3）費差益：因發(fā)生的費用而產生的盈余費差益=（預定費用率—實際費用率）*保險費因為在保單初年度，保險公司的費用比較高，常常會導致費差損，從而影響首年度的分紅水平。針對這種情況，有些保險公司采用固定費用率的方法，《分紅保險管理暫行辦法》的第11條對固定費用率做出了相應的規(guī)定。（4）保險公司可以減少或增加上述公式所包括的利源項目，我公司是分利差益和死差益。（5）分紅險可分配盈余來源于保險公司假設的死亡率、投資收益率和費用率與實際的差異，這些差異使保險公司產生了一定的盈余，這就是分紅險可分配盈余的來源。

按設計類型分類分紅型348、紅利累積利率（1）保單年度之初的累積紅利滾存的利率（2）針對整個累積紅利帳戶確定紅利累積利率（3）保監(jiān)會規(guī)定了統一的演示紅利累積利率（4）紅利累積利率是不固定的，最多每半年調整一次，目前我公司是每年進行調整。當年度累積紅利=上一年度末累積紅利*（1+紅利累積利率）+當年度紅利7、每年的紅利金額可能是不一樣的，公司對未來的紅利分配水平不得做任何保證或承諾6、每張保單的實際分配的紅利

某個分紅保單的貢獻

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所有分紅保單的貢獻之和╳可分配盈余╳紅利分配比例按設計類型分類分紅型359、2％的利率（1）2%并非是保費收益率，而是分紅產品定價時的預定利率。（2）預定利率是公司對客戶未來履行保險責任的一種保證，即使公司的經營狀況很差，對責任中列明的保險利益是保證的。（3）利率假設必須十分慎重，責任相近時分紅險的保費高于非分紅險，但紅利來源并不是保費差，而是業(yè)務的實際盈余，即分紅險經營狀況優(yōu)于假設的部分，公司會與投保人分享，而非分紅險的盈余，公司則不會與投保人分享。10、紅利選擇交清增額（1）紅利作為躉交保費購買保險，增加保險金額（2）交清增額部分繼續(xù)享有紅利分配權（3）有生存領取的保險，增加的保險金額不適用當年度的領取按設計類型分類分紅型3611、分紅產品的定價策略（1）一般面言，定價預定利率越高，預定費用率越低，則保險費越低。對于非年金產品，死亡率越低，保險費率越低；而對于年金產品，保險費率隨死亡率降低而升高。（2）由于承保風險具有很大的不確定性，因此保險公司在產品設計時都選取保守的精算假設，根據審慎原則確定較高的死亡率（非年金產品）、較低的利率水平、較高的費用率，從而得到合理的保險費率。（3）對于傳統非分紅產品，保險公司承擔業(yè)務的全部盈虧，不必將部分盈余分配給投保人；而對于分紅產品，一旦出現不利情況，保險公司要承擔全部虧損，反之出現盈余時卻要將部分盈余分配給投保人。因此，保險公司在分紅產品中一般采用更保守的精算假設，比如較低的預定利率，從而導致分紅產品的保險費較高。按設計類型分類分紅型371、投連險：指包含保險保障功能并至少在一個投資帳戶擁有一定資產價值的人身保險產品。2、特征:（1）投資收益不保證,投資風險完全由投保人承擔;（2）投資賬戶資產獨立管理,賬戶資產劃分為等額單位,單位價值由資產的市場價值決定；投資賬戶一般存在買賣差價，投資單位價格有買入價與賣出價之分；投資連結產品一般不存在保證利率，投保人承擔全部的投資風險，不適合風險承受能力較低的投保人。按設計類型分類非傳統型—投連型381、萬能險：指具有保單價值,保險公司結算利息至保單價值,并提供一定收益保證的保險產品。結算利率由保險公司根據實際投資收益自行決定,投保人和保險公司共擔風險。2、特征：交費靈活，保額可作調整

萬能壽險一般存在保證利率，保險公司保證賬戶價值按不低于保證利率累積，投保人和保險公司共同承擔投資風險，適合于風險承受能力一般的人群。3、優(yōu)點：（1）具有保障與投資雙重功能（2）客戶承擔投資風險（3）透明度高（4）靈活性強：交費靈活，允許調整保險金額，部分領取現金價值，使客戶的財務計劃更具彈性。4、缺點：（1）不確定性：保險利益、現金價值受賬戶價值影響，具有一定的不確定性。投保人需要承擔一定的投資風險；（2）產品比較靈活，起不到強制儲蓄的作用；（3）產品較復雜，不易理解。按設計類型分類非傳統型—萬能型39保單價值保險費保單利息保證利息持續(xù)交費特別獎勵初始費用保障成本部分領取的現金價值解約的現金價值保險金額A款：Max（105%保單價值,基本保險金額）B款：保單價值+基本保險金額基本保險金額按設計類型分類非傳統型—萬能險智富人生的運作原理演示圖40傳統險種：在計算保費時主要的假設是預定利率、死亡率、費用率，而一旦實際情況與假定不符，公司就會有風險分紅險種：假定的因素可以盡量保守，如果實際情況優(yōu)于假定情況，給客戶分配紅利以調整假設?？蛻舴謸瞬糠诛L險非傳統險：保險成本、費用開支通常是可變；投資收益的變動通過投資帳戶價值體現；客戶承擔大部分風險公司承擔的風險低客戶承擔的風險高按設計類型分類幾種產品之間差別項目傳統非分紅產品傳統分紅產品萬能險產品投資連結類產品

投資風險壽險公司自擔壽險公司與客戶分擔壽險公司與客戶分擔一部分客戶自擔透明度費用分攤及保單結構不透明不透明非常透明，客戶可知各項費用及帳戶價值非常透明，客戶可知各項費用及帳戶價值死亡給付固定保額預先設定，部分可以通過紅利作為增額繳清的保費保額可變保額可變收益率固定固定+不保證的紅利承諾保底收益率+可變的浮動收益不保證，與投資表現完全掛鉤現金價值預先設定預先設定、再加紅利隨賬戶價值變動隨投資帳戶價值變動41課程大綱 一、產品定價基礎知識二、產品分類介紹三、公司產品發(fā)展歷程四、投訴中常見產品問題分析421、第一階段：94年-95年（1）使用日本生命表定價，定價利率為7.5%（2）產品種類較少，主要有長壽、少兒終身、重疾、遞增養(yǎng)老系列2、第二階段：96年-97年（1）開始使用中國生命表定價，定價利率為7.5%（2）產品有所增加，增加了永樂、幸福定期、福臨門、長樂、康樂系列產品3、第三階段:97年12月-98年8月（1）因97年10月中國銀行調整利率，因此公司將定價利率調整為6.5%（2）增加了育英才產品4、第四階段：98年8月-99年6月（1）因中國銀行利率繼續(xù)下調，定價利率調整為5%（2）原有長壽、少兒終身、遞增養(yǎng)老、重疾等系列產品退出歷史舞臺（3）新增了永利、全福、福壽、附加萬壽、附加定期、如意女性、康泰、附加重疾等利差返還產品5、第五階段：99年6月-99年10月（1）因中國銀行利率繼續(xù)下調，定價利率進一步調整為2.5%（2）利差返還險停售，新增了育英年金、附加防癌、長青（A,B）、祥福（A,B）、幸福（A,B）、子女教育(A,B)等系列產品公司產品發(fā)展的七個階段436、第六階段：99年10月-2004年5月（1）定價利率為2%或2.5%（2）產品形態(tài)主要由以非分紅險為主轉為以分紅險和重疾險為主（3）2000年對已停售的少兒終身產品進行轉換（4）增加了投連、三鴻系列、世紀同祥、鴻鑫、銀保的千禧紅、長青樹、康乃馨、康盛、康順以及世紀星光、高中教育、大學教育、開心果等少兒系列產品7、第七階段：2004年5月-現在（1）萬能開始銷售，萬能(A,B)、聚寶盆、穩(wěn)贏一生（2）進行了產品通俗化改造，共改造了61個產品（包括個險和銀保）（3）將二類重疾合并——合并前：一類重疾有22種，二類重疾有6種，共28種重疾，其中男性25種，女性28種重疾； 合并后：男性28種，女性30種重疾，將女性原位癌去掉，新增加原發(fā)性心肌病、肌萎縮性（脊髓）側索硬化癥以及重度顱腦損傷（4）新增產品有鐘愛一生、康瑞、附加定期重疾、財富一生等公司產品發(fā)展的七個階段44課程大綱 一、產品定價基礎知識二、產品分類介紹三、公司產品發(fā)展歷程四、投訴中常見產品問題分析45保單價值準備金保單現金價值保單責任準備金設計險種的時候已經確定，一般在保單有效期內不會改變。在保單價值準備金的基礎上扣除退保費用后的部分，就是一般所說的退保金。計算原理與保單價值準備金類似，但計算假設不同，意義不同，是公司的負債客戶退保時，得到的是保單現金價值。保監(jiān)會規(guī)定保單責任準備金不得低于保單的現金價值。準備金相關概念461、自然保費和均衡保費的概念（1）自然保費：是指每期按被保險人當期的出險頻率計算的保費；（2）均衡保費：均衡保費是指每期繳納相同的保費。2、自然保費和均衡保費的特點（1）自然保費：每年交付不等額保費；費率與與死亡率成正比；年老時保費負擔沉重。（2）均衡保費：每年交付等額保費；年輕時交付保費大于自然保費；多交的保費形成保單的不可喪失的現金價值。3、由于人壽保險采取均衡保費的繳費方式，因而在投保后的一定時期內，投保人繳付的均衡保費大于自然保費，此后所交付的均衡保費又小于自然保費。

均衡保費P保單年度自然保費P（t)金額保單價值準備金的形成自然保費和均衡保費474、某一時點準備金的計算（1）過去法：已交納保費的累積值-已支付保險金的累積值（2）未來法：未來保險責任的現值-未來交納保險費的現值保單價值準備金的形成保單價值準備金1、保單價值準備金指為計算保單年度末保單最低現金價值，按照下述計算基礎和計算方法算得的準備金數據。（1）計算基礎：費用率和死亡率采用險種報備時厘定保險費所使用的預定附加費用率和預定死亡率。（2）利息率采用險種報備時厘定保險費所使用的預定利息率加上2%。2、計算方法（1）根據該保單的保險責任和各保單年度純保費按上述計算基礎計算。（2）保單各保單年度純保費為該保單年度的毛保費扣除險種報備時厘定保險費所采用的該保單年度的預定附加費用。3、保單價值準備金不包括該保單在保單年度末的生存給付金額。48現金價值相關知識現金價值是終身壽險保單項下被保險人繳納的保險費扣除該保單當年的死亡成本、保險公司的各項經營成本之后的余額。均衡保費的繳納方式使得投保人在投保初期繳納的保險費數額超過了保單當期的實際死亡成本和經營成本，投保人多交的保險費構成了保單現金價值的來源。保單持有人提取退保時，保險人按規(guī)定支付一定的退保金，看做保單持有人的退保收益，也可稱為不喪失保單利益，即不會因為投保人停止交納保費而喪失這部分權益。雖然不喪失保單利益來源于保單價值準備金，但考慮到退保對保險人在財務上造成的風險，且初始費用尚未從附加保費中收回，因此，現金價值數額的一種近似算法是根據公式：CV=V-SC,K=1,2,3…..其中：CV是保單簽發(fā)后時間K時不喪失保單利益的現金價值V是第K期期末責任準備金SC是退保費用CV在任何時候都是大于0的。

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現金價值（退保金）＝保單價值準備金－退保費用49現金價值不大于價值準備金，其主要原因是費用在營業(yè)保費中重新調整而成的，同時，還存在其它原因：1、財務風險：過多的退保會造成保險人財務的穩(wěn)定性下降，一般情況下，保險人要準備多于必要儲備的流動資金，用于保單持有人隨時可能提出的退?；蛸J款要求，而在經濟不景氣時期，保單持有人更有可能退?；蛏暾堎J款。過多的流動資金必使投保人總體收益率有所下降。2、死亡率風險：一般投保人認為，如果退保金太高，以至達到保單價值準備金的數額，會促使大量身體較好、風險較低的人解約，而將高風險人群留給保險人。3、效益風險：保險人認為，每一個保單都能為公司帶來利潤，而退保會使公司喪失部分利潤，因此應予以扣除一定數額。4、退保成本：投保人提出退保后，保險公司必將發(fā)生一定的費用?，F金價值相關知識50現金價值相關知識終身壽險現金價值1、終身壽險保單的現金價值賬戶不是按保單分別單列的，而是存放在保險公司統一的保單準備金的總賬戶中。終身壽險保單項下的現金價值在保單的有效期內按照保險精算設定的方式進行積累。2、終身壽險現金價值突出特點是儲蓄性，現金價值增值的風險是由保險公司承擔的。3、隨著保單繳費期限的增加，保單積累的現金價值不斷增加，保險公司提供的死亡保障降低。當現金價值的積累等于死亡保險金或保單的保額時，該保單即達到期滿給付的條件(在保險精算上一般將這個年齡設計為100歲)。5、終身壽險保單在精算的設計上沒有將保單的死亡保障與現金價值分離開，而是將二者捆綁在一起，現金價值在保單內積累，并構成死亡收益(保險金額)的一部分。無論被保險人在何時出現死亡，受益人領取的死亡保險金都是保單的保額，而不是保險金額加上現金價值。即死亡保險金=保單的保額：死亡保障+積累的現金價值。6、