保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》2023

年在線刷題含答案（可下載）

1.2018年10月，甲公司與客戶簽訂合同，為客戶裝修一棟辦公樓，

包括安裝一部電梯，合同總金額為500萬(wàn)元。甲公司預(yù)計(jì)的合同總成

本為400萬(wàn)元，其中包括電梯的采購(gòu)成本150萬(wàn)元。2018年12月31

日，甲公司將電梯運(yùn)達(dá)施工現(xiàn)場(chǎng)并經(jīng)過(guò)客戶驗(yàn)收，客戶已取得對(duì)電梯

的控制權(quán)，但是根據(jù)裝修進(jìn)度，預(yù)計(jì)到2019年2月才會(huì)安裝該電梯。

截至2018年12月31日，甲公司累計(jì)發(fā)生成本200萬(wàn)元（含電梯采

購(gòu)成本150萬(wàn)元以及因采購(gòu)電梯發(fā)生的運(yùn)輸和人工等相關(guān)成本50萬(wàn)

元）。假定該裝修服務(wù)（包括安裝電梯）構(gòu)成單項(xiàng)履約義務(wù)，并屬于

在某一時(shí)段內(nèi)履行的履約義務(wù)，甲公司是主要責(zé)任人，但不參與電梯

的設(shè)計(jì)和制造。甲公司采用成本法確定履約進(jìn)度。甲公司自2018年

1月1日起執(zhí)行新收入準(zhǔn)則，不考慮稅費(fèi)等其他因素的影響，下列關(guān)

于甲公司會(huì)計(jì)處理的表述中錯(cuò)誤的有（）o

I.2018年12月，該合同的履約進(jìn)度為50%

II.2018年12月，應(yīng)確認(rèn)的收入金額為220萬(wàn)元

III.2018年12月，應(yīng)確認(rèn)的成本金額為200萬(wàn)元

IV.該合同中該電梯構(gòu)成單項(xiàng)履約義務(wù)

V.甲公司在客戶取得電梯控制權(quán)時(shí)，按照電梯采購(gòu)成本的金額確認(rèn)

轉(zhuǎn)讓電梯產(chǎn)生的收入

A.I、W

B.n、m、v

c.I>II.in

D.11、in、w、v

E.i、n、IILv

【答案】：A

【解析】：

本題中，截至2018年12月，甲公司發(fā)生成本200萬(wàn)元(包括電梯采

購(gòu)成本150萬(wàn)元以及因采購(gòu)電梯發(fā)生的運(yùn)輸和人工等相關(guān)成本50萬(wàn)

元)，甲公司認(rèn)為其已發(fā)生的成本和履約進(jìn)度不成比例，因此需要對(duì)

履約進(jìn)度的計(jì)算作出調(diào)整，將電梯的采購(gòu)成本排除在已發(fā)生成本和預(yù)

計(jì)總成本之外。在該合同中，該電梯不構(gòu)成單項(xiàng)履約義務(wù)，其成本相

對(duì)于預(yù)計(jì)總成本而言是重大的，甲公司是主要責(zé)任人，但是未參與該

電梯的設(shè)計(jì)和制造，客戶先取得了電梯的控制權(quán)，隨后才接受與之相

關(guān)的安裝服務(wù)，因此，甲公司在客戶取得該電梯控制權(quán)時(shí)，按照該電

梯采購(gòu)成本的金額確認(rèn)轉(zhuǎn)讓電梯產(chǎn)生的收入。因此，2018年12月：

該合同的履約進(jìn)度為：(200-150)4-(400-150)=20%；

應(yīng)確認(rèn)的收入金額為：(500-150)X20%+150=220(萬(wàn)元)；

應(yīng)確認(rèn)的成本為：(400-150)X20%+150=200(萬(wàn)元)。

2.甲證券公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券，并且自行銷售，則下列說(shuō)法正確

的是()o[2015年口月真題]

I.甲證券公司應(yīng)當(dāng)與受托管理人簽訂受托管理協(xié)議

II.本次非公開(kāi)發(fā)行可以不聘請(qǐng)受托管理人

III.為本次發(fā)行公司債券提供擔(dān)保的擔(dān)保人可以擔(dān)任受托管理人

IV.甲證券公司可以自行擔(dān)任受托管理人

V.受托管理人可以不是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員

A.I

B.n、in

c.i、w

D.iv.v

E.m、v

【答案】：A

【解析】：

I、n兩項(xiàng)，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第48條第i款規(guī)定，

發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債券受托管理人，并

訂立債券受托管理協(xié)議；在債券存續(xù)期限內(nèi)，由債券受托管理人按照

規(guī)定或協(xié)議的約定維護(hù)債券持有人的利益。不論是公開(kāi)發(fā)行債券還是

非公開(kāi)發(fā)行債券均應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)

議。

IILIV、V三項(xiàng)，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第49條規(guī)定，債

券受托管理人由本次發(fā)行的承銷機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)

構(gòu)擔(dān)任。債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。為本次發(fā)行提

供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。

《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第七條規(guī)定，受托管理人應(yīng)當(dāng)

為協(xié)會(huì)會(huì)員。以下機(jī)構(gòu)可以擔(dān)任受托管理人：①本次發(fā)行公司債券的

承銷機(jī)構(gòu)；②其他經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）

認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受

托管理人。自行銷售的發(fā)行人不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。

3.甲公司采用成本法確定其相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值。2015年1月1日甲

公司擁有一條生產(chǎn)線用于生產(chǎn)A產(chǎn)品，其賬面原值為1200萬(wàn)元，預(yù)

計(jì)使用年限為12年，預(yù)計(jì)凈殘值為0,甲公司采用直線法對(duì)其計(jì)提

折舊。2018年，因出現(xiàn)A產(chǎn)品的替代產(chǎn)品導(dǎo)致A產(chǎn)品的市場(chǎng)份額驟

降出現(xiàn)減值跡象。2018年12月31日，甲公司對(duì)該生產(chǎn)線進(jìn)行減值

測(cè)試。在確定公允價(jià)值的過(guò)程中，采用以生產(chǎn)線的歷史成本為基礎(chǔ)，

根據(jù)同類生產(chǎn)線的價(jià)格上漲指數(shù)來(lái)確定公允價(jià)值的物價(jià)指數(shù)法。假設(shè)

自2015年至2018年,此類數(shù)控設(shè)備價(jià)格指數(shù)按年分別為上漲的15%、

8%、12%和8%o此外，在考慮實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶

值后，在購(gòu)買日該生產(chǎn)線的成新率為60%。不考慮其他因素，甲公司

預(yù)計(jì)該設(shè)備的公允價(jià)值為()。

A.828萬(wàn)元

B.894.24萬(wàn)元

C.1001.55萬(wàn)元

D.1081.67萬(wàn)元

【答案】：D

【解析】：

企業(yè)根據(jù)成本法估計(jì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，因此該設(shè)備的公允

價(jià)值=1200X(1+15%)X(1+8%)X(1+12%)X(1+8%)X

60%=1081.67(萬(wàn)元)。

4.下列關(guān)于證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格應(yīng)當(dāng)具備條件的說(shuō)法，正確的

有()o[2019年11月真題]

I.注冊(cè)資本不低于人民幣1億元

II.凈資本為3000萬(wàn)元

III.最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰

IV.具有良好的保薦業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于30

人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人

V.保薦代表人不少于4人

A.IILIV

B.II>IV.V

c.I、w、v

D.I、in、IV

E.I、III、IV、V

【答案】：D

【解析】：

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第10條規(guī)定，

證券公司申請(qǐng)保薦業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①注冊(cè)資本不低于

人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬(wàn)元；②具有完善的公司

治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定；③保薦業(yè)務(wù)部門(mén)

具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置合理,

具備相應(yīng)的研究能力、銷售能力等后臺(tái)支持；④具有良好的保薦業(yè)務(wù)

團(tuán)隊(duì)且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保

薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人；⑤保薦代表人不少于4人；⑥最近

3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其

他條件。

5.關(guān)于債券的到期收益率的計(jì)算，下列說(shuō)法正確的是（）o

A.附息債券到期收益率未考慮資本損益和再投資收益

B.貼現(xiàn)債券發(fā)行時(shí)只公布面額和貼現(xiàn)率，并不公布發(fā)行價(jià)格

C.貼現(xiàn)債券的到期收益率通常低于貼現(xiàn)率

D.相對(duì)于附息債券，無(wú)息債券的到期收益率的計(jì)算更復(fù)雜

【答案】：B

【解析】：

A項(xiàng)，到期收益率既考慮了利息收入，也考慮了資本損益和再投資收

益。C項(xiàng)，貼現(xiàn)債券的到期收益率高于貼現(xiàn)率，是因?yàn)橘N現(xiàn)額預(yù)先扣

除，使投資者實(shí)際成本小于債券面額。D項(xiàng)，相對(duì)于附息債券，無(wú)息

債券的到期收益率計(jì)算簡(jiǎn)單得多。

6.甲上市公司2007年7月1日專門(mén)借款6000萬(wàn)元建廠房，2年期限，

年利率5%,2007年7月1日開(kāi)工，并于當(dāng)日支付部分款項(xiàng)。2008年

1月1日至3月31日因?yàn)楸鶅黾竟?jié)性停工，2008年4月1日復(fù)工，

2008年12月31日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，2007年7月1日至2008

年12月31日，專門(mén)借款閑置資金利息收入為50萬(wàn)元。下列說(shuō)法正

確的有（）。

A.2007年資本化利息金額為0

B.資本化利息支出應(yīng)自2007年7月1日開(kāi)始

C.甲公司該廠房利息費(fèi)用資本化的金額為400萬(wàn)元

D.甲公司該廠房利息費(fèi)用資本化的金額為350萬(wàn)元

E.甲公司該廠房利息費(fèi)用資本化的金額為325萬(wàn)元

【答案】：B|C

【解析】：

AB兩項(xiàng)，廠房2007年7月1日開(kāi)工，并于當(dāng)日支付部分款項(xiàng)，因此

資本化利息支出應(yīng)自2007年7月1日開(kāi)始；CDE三項(xiàng)，冰凍季節(jié)性

停工屬于正常中斷，相關(guān)借款費(fèi)用仍可資本化，甲公司該廠房利息費(fèi)

用資本化金額=6000義5%X1.5—50=400（萬(wàn)元）。

7.公司非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股，具有合格投資者資格的有（）。［2015年5

月真題］

I.QFII

II.民營(yíng)企業(yè)1000萬(wàn)元注冊(cè)資本，實(shí)際經(jīng)營(yíng)3年以上

HI.信托公司

IV.實(shí)繳出資總額不低于人民幣500萬(wàn)元的合伙企業(yè)

A.III

B.I、III、IV

C.I、IV

D.II、IV

【答案】：B

【解析】：

《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第65條規(guī)定，本辦法所稱合格投資者包括:

①經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公

司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；②上述金融機(jī)構(gòu)面向投

資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連

險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；③實(shí)收資本或?qū)嵤展?/p>

本總額不低于人民幣500萬(wàn)元的企業(yè)法人；④實(shí)繳出資總額不低于人

民幣500萬(wàn)元的合伙企業(yè)；⑤合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合

格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）、符合國(guó)務(wù)院相關(guān)部門(mén)規(guī)定的境外戰(zhàn)略投

資者；⑥除發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員及其配偶以外的，名下各類證

券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣500萬(wàn)元

的個(gè)人投資者；⑦經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者。

8.根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，以下說(shuō)法

錯(cuò)誤的是（）。

I.發(fā)行人最近一年凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000

萬(wàn)元的，可以申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市

II.符合《若干意見(jiàn)》等相關(guān)規(guī)定且最近一年凈利潤(rùn)為正的紅籌企業(yè),

可以申請(qǐng)發(fā)行股票

III.營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)，擁有自主研發(fā)、國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè)，預(yù)計(jì)市值不低于人

民幣100億元，且最近一年凈利潤(rùn)為正的，可以申請(qǐng)發(fā)行股票并在創(chuàng)

業(yè)板上市

IV.存在表決權(quán)差異安排的發(fā)行人，預(yù)計(jì)市值不低于人民幣100億元,

且最近一年利潤(rùn)為正的，可以申請(qǐng)股票首次公開(kāi)發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市

的，

V.發(fā)行人預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億元，且最近一年累計(jì)凈利潤(rùn)

不低于人民幣3億元的，可以申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市

A.I、W

B.IV、V

C.IILIV、V

D.I、IV、V

E.i、in、w、v

【答案】：D

【解析】：

I、v兩項(xiàng)，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》

第22條第2款規(guī)定，除本規(guī)則第23條、第24條規(guī)定的情形外，發(fā)

行人申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市的，應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一

項(xiàng)，發(fā)行人的招股說(shuō)明書(shū)和保薦人的上市保薦書(shū)應(yīng)當(dāng)明確說(shuō)明所選擇

的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：①最近兩年凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人

民幣5000萬(wàn)元；②預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)

為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元；③預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50

億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元。II項(xiàng)，第23條第

1款規(guī)定，符合《若干意見(jiàn)》等相關(guān)規(guī)定且最近一年凈利潤(rùn)為正的紅

籌企業(yè)，可以申請(qǐng)發(fā)行股票或存托憑證并在創(chuàng)業(yè)板上市。m項(xiàng)，第

23條第2款規(guī)定，營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)，擁有自主研發(fā)、國(guó)際領(lǐng)先技

術(shù)，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè)，申

請(qǐng)發(fā)行股票或存托憑證并在創(chuàng)業(yè)板上市的，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少

符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)，發(fā)行人的招股說(shuō)明書(shū)和保薦人的上市保

薦書(shū)應(yīng)當(dāng)明確說(shuō)明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：①預(yù)計(jì)市值不低于人民幣

100億元，且最近一年凈利潤(rùn)為正；②預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億

元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣5億元。IV項(xiàng)，第

24條規(guī)定，存在表決權(quán)差異安排的發(fā)行人申請(qǐng)股票或者存托憑證首

次公開(kāi)發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市的，其表決權(quán)安排等應(yīng)當(dāng)符合《深圳證券

交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等規(guī)則的規(guī)定；市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至

少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)，發(fā)行人的招股說(shuō)明書(shū)和保薦人的上市

保薦書(shū)應(yīng)當(dāng)明確說(shuō)明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：①預(yù)計(jì)市值不低于人民

幣100億元，且最近一年凈利潤(rùn)為正；②預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50

億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣5億元。

9.根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指

引》，以下說(shuō)法正確的是（）□

I.專項(xiàng)計(jì)劃由類型相同的多筆債權(quán)資產(chǎn)組成基礎(chǔ)資產(chǎn)池的，管理人

還應(yīng)在計(jì)劃說(shuō)明書(shū)中披露基礎(chǔ)資產(chǎn)池的遴選標(biāo)準(zhǔn)及創(chuàng)建程序

II.對(duì)于設(shè)立不足6個(gè)月的，管理人可以不編制年度資產(chǎn)管理報(bào)告

III.資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，管理人應(yīng)在每期資產(chǎn)支持證券收益分配

日的兩個(gè)交易日前向合格投資者披露專項(xiàng)計(jì)劃收益分配報(bào)告

IV.資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，管理人應(yīng)在每年6月30日前披露經(jīng)具

有從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上年度資產(chǎn)管

理報(bào)告

V.資產(chǎn)支持證券存續(xù)期間信息披露文件應(yīng)于披露日后的5個(gè)工作日

內(nèi)由管理人報(bào)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案

A.I、II

B.II>III

C.I、IILW

D.i、in、v

E.IKIV.V

【答案】：D

【解析】：

I項(xiàng)，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指

引》第9條第2款規(guī)定，若專項(xiàng)計(jì)劃由類型相同的多筆債權(quán)資產(chǎn)組成

基礎(chǔ)資產(chǎn)池的，管理人還應(yīng)在計(jì)劃說(shuō)明書(shū)中針對(duì)該基礎(chǔ)資產(chǎn)池披露以

下信息：①基礎(chǔ)資產(chǎn)池的遴選標(biāo)準(zhǔn)及創(chuàng)建程序；②基礎(chǔ)資產(chǎn)池的總體

特征；③基礎(chǔ)資產(chǎn)池的分布情況；④基礎(chǔ)資產(chǎn)池所對(duì)應(yīng)的單一債務(wù)人

未償還本金余額占比超過(guò)15%,或債務(wù)人及其關(guān)聯(lián)方的未償還本金余

額合計(jì)占比超過(guò)20%的，應(yīng)披露該等債務(wù)人的相關(guān)信用情況。

II、III、W三項(xiàng)，第14條規(guī)定，資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，管理人應(yīng)

在每期資產(chǎn)支持證券收益分配日的兩個(gè)交易日前向合格投資者披露

專項(xiàng)計(jì)劃收益分配報(bào)告，每年4月30日前披露經(jīng)具有從事證券期貨

相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上年度資產(chǎn)管理報(bào)告。對(duì)于設(shè)立

不足兩個(gè)月的，管理人可以不編制年度資產(chǎn)管理報(bào)告。

V項(xiàng)，第22條規(guī)定，資產(chǎn)支持證券存續(xù)期間信息披露文件應(yīng)于披露

日后的5個(gè)工作日內(nèi)由管理人報(bào)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。

10.某企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)為600萬(wàn)元，投資收益為100萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用

為100萬(wàn)元，其中與籌資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用50萬(wàn)元，銷售產(chǎn)品應(yīng)

收票據(jù)貼現(xiàn)的利息支出50萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增加75萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)

性應(yīng)付項(xiàng)目減少25萬(wàn)元，固定資產(chǎn)折舊60萬(wàn)元，其中計(jì)入在建工程

20萬(wàn)元，計(jì)入管理費(fèi)用40萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)攤銷10萬(wàn)元，全部影響

當(dāng)期凈利潤(rùn)。沒(méi)有其他影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，則該企業(yè)當(dāng)期

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為（）萬(wàn)元。［2016年真題］

A.400

B.850

C.450

D.500

【答案】：D

【解析】：

凈現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)+不需要支付現(xiàn)金的費(fèi)用一應(yīng)收項(xiàng)目增加的現(xiàn)

金一應(yīng)付項(xiàng)目減少現(xiàn)金=600+40+10—75—25=550（萬(wàn)元）。經(jīng)營(yíng)

活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~=凈現(xiàn)金流量一投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~一籌

資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~=550—100—（—50）=500（萬(wàn)元）。

1L掛牌公司股票發(fā)行過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)與主辦券商、存放募集資金的商

業(yè)銀行簽訂三方監(jiān)管協(xié)議的時(shí)點(diǎn)是（）。

A.驗(yàn)資后、股份登記后

B.股東大會(huì)召開(kāi)后、發(fā)行認(rèn)購(gòu)開(kāi)始前

C.股份登記一個(gè)月后

D.發(fā)行認(rèn)購(gòu)結(jié)束后驗(yàn)資前

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《掛牌公司股票發(fā)行常見(jiàn)問(wèn)題解答（三）》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告（2016）

63號(hào)）有關(guān)募集資金的專戶管理的規(guī)定，掛牌公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)行認(rèn)購(gòu)

結(jié)束后驗(yàn)資前，與主辦券商、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂三方監(jiān)管

協(xié)議，三方監(jiān)管協(xié)議應(yīng)當(dāng)在股票發(fā)行備案材料中一并提交報(bào)備。

《關(guān)于掛牌公司股票發(fā)行有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告（2018）

1220號(hào)）第10條規(guī)定，掛牌公司募集資金應(yīng)當(dāng)存放于募集資金專項(xiàng)

賬戶，該賬戶不得存放非募集資金或用作其他用途。掛牌公司應(yīng)當(dāng)與

主辦券商、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂三方監(jiān)管協(xié)議。

根據(jù)最新《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指南》，掛牌公

司應(yīng)當(dāng)在發(fā)行認(rèn)購(gòu)結(jié)束后，與主辦券商、存放募集資金的商業(yè)銀行簽

訂募集資金三方監(jiān)管協(xié)議。掛牌公司應(yīng)當(dāng)在認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊蟮?0個(gè)轉(zhuǎn)讓

日內(nèi)，按照相關(guān)規(guī)定辦理驗(yàn)資手續(xù)。

12.根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申請(qǐng)文件受理指引》，存在

以下（）情形的，深交所做出不予受理的決定。

I.發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行上市的，保薦人因證券違法違規(guī)被采取

認(rèn)定為不適當(dāng)人選措施，尚未解除

II.上市公司向特定對(duì)象發(fā)行證券適用簡(jiǎn)易程序的，其申請(qǐng)文件不齊

備

III.上市公司申請(qǐng)證券發(fā)行上市，因其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)

有重大影響，被立案調(diào)查、偵查，尚未結(jié)案

IV.上市公司申請(qǐng)重大資產(chǎn)重組的，因首次公開(kāi)發(fā)行并上市業(yè)務(wù)涉嫌

違法違規(guī)，被立案調(diào)查、偵查，尚未結(jié)案

V.上市公司申請(qǐng)重大資產(chǎn)重組的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)則規(guī)定的相關(guān)

主體因內(nèi)幕交易被中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出行政處罰決定或者司法機(jī)關(guān)作出

相關(guān)判決生效之日起未滿24個(gè)月內(nèi)

A.I、II、III

B.n、m、iv

c.i、in、w、v

D.i、n、in、iv

E.i、n、in、w、v

【答案】：D

【解析】：

v項(xiàng)，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申請(qǐng)文件受理指引》第

10條第4項(xiàng)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)則規(guī)定的相關(guān)主體因內(nèi)幕交易

被中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出行政處罰決定或者司法機(jī)關(guān)作出相關(guān)判決生效之

日起未滿36個(gè)月內(nèi)的，深交所作出不予受理的決定，出具不予受理

通知。

13.上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并同時(shí)募集部分配套資金，下列說(shuō)法

正確的有（）o[2016年10月真題]

I.募集資金用于支付本次并購(gòu)交易中的現(xiàn)金對(duì)價(jià)

II.募集資金用于支付本次并購(gòu)交易稅費(fèi)、人員安置費(fèi)用等并購(gòu)整合

費(fèi)用

III.募集配套資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金的比例不應(yīng)超過(guò)交易作價(jià)的

25%；或者不超過(guò)募集配套資金總額的50%；構(gòu)成借殼上市的，不超

過(guò)30%

IV.對(duì)于采用鎖價(jià)方式募集配套資金的重組項(xiàng)目，募集資金部分應(yīng)當(dāng)

與發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)部分一致，視為一次發(fā)行；對(duì)于詢價(jià)方式募集配

套資金的重組項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)視為兩次發(fā)行，分別定價(jià)

V.取消配套募集資金構(gòu)成重組方案的重大調(diào)整

A.I、II

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、II、IILV

E.II、III、IV、V

【答案】：A

【解析】：

I、n、m三項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)同時(shí)募集配

套資金的相關(guān)問(wèn)題與解答》（2018年修訂），考慮到募集資金的配套

性，所募資金可以用于支付本次并購(gòu)交易中的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，支付本次并

購(gòu)交易稅費(fèi)、人員安置費(fèi)用等并購(gòu)整合費(fèi)用和投入標(biāo)的資產(chǎn)在建項(xiàng)目

建設(shè)，也可以用于補(bǔ)充上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)流動(dòng)資金、償還債務(wù)。募

集配套資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金、償還債務(wù)的比例不應(yīng)超過(guò)交易作

價(jià)的25%；或者不超過(guò)募集配套資金總額的50%o

《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）第44條第1款

規(guī)定，上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，可以同時(shí)募集部分配套資金，

其定價(jià)方式按照現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定辦理。

IV項(xiàng)，《中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市部關(guān)于上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見(jiàn)問(wèn)題與解

答修訂匯編》規(guī)定，募集配套資金部分與購(gòu)買資產(chǎn)部分應(yīng)當(dāng)分別定價(jià),

視為兩次發(fā)行。

V項(xiàng)，《中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市部關(guān)于上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見(jiàn)問(wèn)題與解

答修訂匯編》第6條規(guī)定，調(diào)減或取消配套募集資金不構(gòu)成重組方案

的重大調(diào)整。新增配套募集資金，應(yīng)當(dāng)視為構(gòu)成對(duì)重組方案的重大調(diào)

整。

14.下列關(guān)于上市公司發(fā)行優(yōu)先股的說(shuō)法正確的有（）。［2014年6月

真題］

I.已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過(guò)公司普通股總數(shù)的50%

II.優(yōu)先股籌資金額不得超過(guò)發(fā)行后凈資產(chǎn)的50%

HL募集資金應(yīng)有明確用途

IV.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年

的利息

A.I、II

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

E.i、n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

I、II兩項(xiàng)，《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第23條規(guī)定，上市公司已發(fā)行

的優(yōu)先股不得超過(guò)公司普通股股份總數(shù)的50%,且籌資金額不得超過(guò)

發(fā)行前凈資產(chǎn)的50%,已回購(gòu)、轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股不納入計(jì)算。III項(xiàng)，第

22條第1款規(guī)定，上市公司發(fā)行優(yōu)先股募集資金應(yīng)有明確用途，與

公司業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)規(guī)模相匹配，募集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和

有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定。W項(xiàng)，第19條

規(guī)定，上市公司發(fā)行優(yōu)先股，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利

潤(rùn)應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年的股息。

15.證券公司短期融資券募集資金的用途包括（）。

A.債券市場(chǎng)二級(jí)投資

B.股票市場(chǎng)二級(jí)投資

C.營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)

D.長(zhǎng)期股權(quán)投資

E.為客戶證券交易提供融資

【答案】：A

【解析】：

《證券公司短期融資券管理辦法》第20條規(guī)定，證券公司不得將發(fā)

行短期融資券募集資金用于以下用途：①固定資產(chǎn)投資和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)建

設(shè)；②股票二級(jí)市場(chǎng)投資；③為客戶證券交易提供融資；④長(zhǎng)期股權(quán)

投資；⑤中國(guó)人民銀行禁止的其他用途。

16.下列屬于首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市發(fā)行保薦工作報(bào)告必備內(nèi)容的

有（）o[2018年5月真題]

I.逐項(xiàng)說(shuō)明本次發(fā)行是否符合《公司法》《證券法》規(guī)定的發(fā)行條

件

II.詳細(xì)說(shuō)明保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

III.全面記載盡職推薦發(fā)行人的主要工作過(guò)程

IV.詳細(xì)說(shuō)明盡職推薦過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的發(fā)行人存在的主要問(wèn)題及解決情

況

A.I、II

B.I>III

C.IKIV

D.IILIV

E.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第27號(hào)一一發(fā)行保

薦書(shū)和發(fā)行保薦工作報(bào)告》（證監(jiān)會(huì)公告（2009）4號(hào)）具體分析如

下：

I項(xiàng)，第19條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)逐項(xiàng)說(shuō)明本次證券發(fā)行是否符合《證

券法》規(guī)定的發(fā)行條件。第20條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)逐項(xiàng)說(shuō)明本次證

券發(fā)行是否符合《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》或者《上市公

司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件，并載明得出每項(xiàng)結(jié)論的查證

過(guò)程及事實(shí)依據(jù)。這兩條規(guī)定的是發(fā)行保薦書(shū)的必備內(nèi)容，而非保薦

工作報(bào)告。

II項(xiàng)，第13條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)是否存

在下列情形：①保薦機(jī)構(gòu)或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持

有發(fā)行人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況；②發(fā)

行人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有保薦機(jī)構(gòu)或其控股

股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況；③保薦機(jī)構(gòu)的保薦代表

人及其配偶，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員擁有發(fā)行人權(quán)益、在發(fā)行人

任職等情況；④保薦機(jī)構(gòu)的控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方與發(fā)

行人控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方相互提供擔(dān)?；蛘呷谫Y等情

況；⑤保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人之間的其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。

第13條規(guī)定了保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)

系。但這是發(fā)行保薦書(shū)的必備內(nèi)容，而非保薦工作報(bào)告的必備內(nèi)容。

川項(xiàng)，第23條至第27條規(guī)定了保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)行保薦工作報(bào)告中詳

細(xì)說(shuō)明其主要工作過(guò)程。包括項(xiàng)目的立項(xiàng)審核主要過(guò)程、項(xiàng)目執(zhí)行的

主要過(guò)程、發(fā)行項(xiàng)目的主要過(guò)程以及發(fā)行項(xiàng)目的審核過(guò)程。

IV項(xiàng)，第28條至第32條規(guī)定了保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)行保薦工作報(bào)告中詳

細(xì)說(shuō)明項(xiàng)目存在的問(wèn)題及其解決情況。

17.下列項(xiàng)目中，應(yīng)作為營(yíng)業(yè)外收支核算的是（）。

A.因自然災(zāi)害造成的存貨盤(pán)虧

B.非貨幣性資產(chǎn)交換中換出固定資產(chǎn)的公允價(jià)值大于其賬面價(jià)值的

差額

C.接受捐贈(zèng)收到的現(xiàn)金（捐贈(zèng)方與公司無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系）

D.出售無(wú)形資產(chǎn)的凈收益

E.盤(pán)盈固定資產(chǎn)

【答案】：A|C

【解析】：

B項(xiàng)，非貨幣性資產(chǎn)交換中換出固定資產(chǎn)的公允價(jià)值大于其賬面價(jià)值

的差額計(jì)入資產(chǎn)處置損益；D項(xiàng)，出售無(wú)形資產(chǎn)的凈收益也計(jì)入資產(chǎn)

處置損益；V項(xiàng)，固定資產(chǎn)盤(pán)盈作前期差錯(cuò)處理。E項(xiàng)，固定資產(chǎn)盤(pán)

盈作前期差錯(cuò)處理。

【說(shuō)明】C項(xiàng)需注意，根據(jù)《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解

答》2009年第2期規(guī)定，對(duì)于上市公司的控股股東、控股股東控制

的其他關(guān)聯(lián)方、上市公司的實(shí)質(zhì)控制人對(duì)上市公司進(jìn)行直接或間接的

捐贈(zèng)、債務(wù)豁免等單方面的利益輸送行為，由于交易是基于雙方的特

殊身份才得以發(fā)生，且使得上市公司明顯的、單方面的從中獲益，因

此，監(jiān)管中應(yīng)認(rèn)定為其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)具有資本投入性質(zhì)，形成的利得應(yīng)計(jì)

入所有者權(quán)益。

18.甲公司以100萬(wàn)元價(jià)格銷售A產(chǎn)品，并且在合同中約定，如果客

戶在未來(lái)30天內(nèi)額外購(gòu)買任何產(chǎn)品，在限額100萬(wàn)元的范圍內(nèi)，可

以享受6折優(yōu)惠，此外，作為其季度促銷的一部分，甲公司打算在未

來(lái)30天內(nèi)對(duì)所有銷售實(shí)行9折優(yōu)惠。取得6折優(yōu)惠的客戶不能同時(shí)

享受9折優(yōu)惠，即未來(lái)30天，所有客戶均可享受9折優(yōu)惠，假定A

產(chǎn)品對(duì)外銷售，且甲公司估計(jì)客戶兌現(xiàn)折扣券的可能性為80%,且每

位客戶將平均購(gòu)買60萬(wàn)元的額外產(chǎn)品，甲公司銷售A產(chǎn)品時(shí)應(yīng)確認(rèn)

的收入為（）萬(wàn)元。

A.87.41

B.85.6

C.84.75

D.82

【答案】：A

【解析】：

甲公司銷售A產(chǎn)品時(shí)、普通客戶享受的優(yōu)惠為9折，優(yōu)惠用戶享受的

優(yōu)惠為6折，比普通用戶多享受了30%的優(yōu)惠額度。甲公司向客戶提

供了重大權(quán)利，應(yīng)將其作為單項(xiàng)履約義務(wù)。考慮到客戶使用該折扣券

的可能性以及額外購(gòu)買的金額，甲公司估計(jì)該折扣券的單獨(dú)售價(jià)為

60X80%X30%=14.4（萬(wàn)元）。甲公司按照A產(chǎn)品和折扣券單獨(dú)售價(jià)

的相對(duì)比例對(duì)交易價(jià)格進(jìn)行分?jǐn)?，分?jǐn)傊琳劭廴慕灰變r(jià)格為14.4

4-（100+14.4）X100=12.59（萬(wàn)元），確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債；分?jǐn)傊罙

產(chǎn)品的交易價(jià)格為100+（100+14.4）X100=87.41（萬(wàn)元），因此

甲公司銷售A產(chǎn)品時(shí)應(yīng)確認(rèn)的收入87.41萬(wàn)元。

19.創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，全部以競(jìng)價(jià)方式，發(fā)行期首日

前1個(gè)交易日公司股票均價(jià)為23元/股，發(fā)行期首日前20個(gè)交易日

公司股票均價(jià)為20元/股，則下列說(shuō)法正確的有（）。

I.最終發(fā)行對(duì)象為8名

II.若發(fā)行價(jià)格為24元，則本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起可上市

交易

III.若發(fā)行價(jià)格為21元，則本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起可上市

交易

IV.此次非公開(kāi)發(fā)行底價(jià)最低可設(shè)定為20.7元/股

V.此次非公開(kāi)發(fā)行底價(jià)最低可設(shè)定為18元/股

A.I、II

B.II、IV

C.II、V

D.II、III、IV

E.II、IV、V

【答案】：E

【解析】：

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》具體分析如下:

1項(xiàng)，第15條規(guī)定，非公開(kāi)發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:

①特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件；②發(fā)行對(duì)象不超過(guò)5名。

II、III、W、V四項(xiàng)，第16條規(guī)定，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票確定

發(fā)行價(jià)格和持股期限，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

①發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前一個(gè)交易日公司股票均價(jià)的，本次發(fā)

行股份自發(fā)行結(jié)束之日起可上市交易；（II項(xiàng)正確，川項(xiàng)錯(cuò)誤）

②發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于

90%（20X90%=18元），或者發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前一個(gè)交易

日公司股票均價(jià)但不低于90%的（23X90%=20.7元），本次發(fā)行股

份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得上市交易；（IV、V兩項(xiàng)正確）

③上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)方以及董事會(huì)引

入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，以不低于董事會(huì)作出本次非公開(kāi)發(fā)行股票決

議公告日前20個(gè)交易日或者前一個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%認(rèn)購(gòu)

的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得上市交易。

20.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)披露

的持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告的表述正確的是（）。

I.報(bào)告內(nèi)容包括保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人發(fā)現(xiàn)的重大問(wèn)題及整改情況

II.報(bào)告內(nèi)容包括重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

HL報(bào)告內(nèi)容包括控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人

員的持股、質(zhì)押、凍結(jié)及減持情況

IV.應(yīng)當(dāng)在上市公司年度報(bào)告、半年度報(bào)告披露之日起15日內(nèi)，披

露持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告

V.上市公司未實(shí)現(xiàn)盈利、業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧、營(yíng)業(yè)收入與上年同期相比

下降50%以上或者其他主要財(cái)務(wù)指標(biāo)異常的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在持續(xù)督

導(dǎo)跟蹤報(bào)告顯著位置就上市公司是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)

A.I、II、III

B.I、n、in、iv

c.n、in、v

D.n、in、w

E.IILw、v

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（2019年修訂）第3.2.15

條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上市公司年度報(bào)告、半年度報(bào)告披露之日起

15個(gè)交易日內(nèi)，披露包括下列內(nèi)容的持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告：①保薦機(jī)

構(gòu)和保薦代表人發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及整改情況；②重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)；③重大違

規(guī)事項(xiàng)；④主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)原因及合理性；⑤核心競(jìng)爭(zhēng)力的變化

情況；⑥研發(fā)支出變化及研發(fā)進(jìn)展；⑦新增業(yè)務(wù)進(jìn)展是否與前期信息

披露一致（如有）；⑧募集資金的使用情況及是否合規(guī)；⑨控股股東、

實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的持股、質(zhì)押、凍結(jié)及減持

情況；⑩本所或者保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見(jiàn)的其他事項(xiàng)。上市公司

未實(shí)現(xiàn)盈利、業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧、營(yíng)業(yè)收入與上年同期相比下降50%以上

或者其他主要財(cái)務(wù)指標(biāo)異常的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告顯

著位置就上市公司是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)。

21.根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》，上市公司具有下列（）情

形的，不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)。

I.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)的審

計(jì)報(bào)告

II.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)

的審計(jì)報(bào)告

III.上市后最近36個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)未按公開(kāi)承諾進(jìn)行利潤(rùn)分配的情形

IV.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)法表示意見(jiàn)

的審計(jì)報(bào)告

V.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)的審

計(jì)報(bào)告

A.I、II、III

B.II>IV.V

c.I、in、w、v

D.II、III、IV、V

E.I、II、III、IV、V

【答案】：D

【解析】：

《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（2018年）第7條規(guī)定，上市公司具

有下列情形之一的，不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)：

①最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者

無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

②最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)

或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

③上市后最近36個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)過(guò)未按法律法規(guī)、公司章程、公開(kāi)承諾

進(jìn)行利潤(rùn)分配的情形；

④法律法規(guī)規(guī)定不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的；

⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

22.下列屬于保薦機(jī)構(gòu)IPO盡職調(diào)查工作一般要求的有（）。

I.基本情況調(diào)查

II.業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查

III.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)調(diào)查

IV.募集資金運(yùn)用調(diào)查

V.中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)情況調(diào)查

A.I、II

B.I、IKIII

C.IILMV

D.I、II、IILIV

E.I、IKIILIV、V

【答案】：E

【解析】：

根據(jù)《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》，保薦機(jī)構(gòu)IPO盡職調(diào)查文件主要

包括：①發(fā)行人基本情況調(diào)查；②業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查；③同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)

聯(lián)交易調(diào)查；④高管人員調(diào)查；⑤組織機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查；⑥財(cái)務(wù)

與會(huì)計(jì)調(diào)查；⑦業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查；⑧募集資金運(yùn)用調(diào)查；⑨風(fēng)險(xiǎn)因

素及其他重要事項(xiàng)調(diào)查（包括重大合同、訴訟和擔(dān)保情況、信息披露

制度的建設(shè)和執(zhí)行情況、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)情況）。

23.甲公司為軟件企業(yè)，2018年部分業(yè)務(wù)如下：（1）收到主管稅務(wù)機(jī)

關(guān)撥付的與軟件產(chǎn)品相關(guān)的增值稅即征即退稅額450萬(wàn)元；（2）收到

債務(wù)人乙公司以現(xiàn)金償還所欠款項(xiàng)，甲公司產(chǎn)生債務(wù)重組損失300萬(wàn)

元；（3）收到當(dāng)?shù)卣畵芨兜馁J款貼息150萬(wàn)元；（4）以自產(chǎn)軟件交

換丙公司一臺(tái)設(shè)備，并以固定資產(chǎn)進(jìn)行核算，產(chǎn)生凈收益110萬(wàn)元;

(5)報(bào)廢固定資產(chǎn)產(chǎn)生凈收益120萬(wàn)元。則甲公司2018年因上述業(yè)

務(wù)產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)外收支凈額為()。

A.530萬(wàn)元

B.—70萬(wàn)元

C.1180萬(wàn)兀

D.80萬(wàn)元

【答案】：C

【解析】：

事項(xiàng)(1),即征即退的增值稅屬于與企業(yè)日?；顒?dòng)相關(guān)的政府補(bǔ)助，

確認(rèn)其他收益450萬(wàn)元；事項(xiàng)(2),債務(wù)重組確認(rèn)營(yíng)業(yè)外支出300

萬(wàn)元；事項(xiàng)(3),政策性優(yōu)惠貸款貼息屬于政府補(bǔ)助，應(yīng)將對(duì)應(yīng)的財(cái)

政貼息沖減相關(guān)借款費(fèi)用；事項(xiàng)(4),非貨幣性資產(chǎn)交換確認(rèn)資產(chǎn)處

置損益110萬(wàn)元；事項(xiàng)(5),報(bào)廢固定資產(chǎn)確認(rèn)營(yíng)業(yè)外收入120萬(wàn)元。

因此2018年?duì)I業(yè)外收支凈額為：120-300=-180(萬(wàn)元)。

24.關(guān)于外國(guó)甲公司收購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的相關(guān)收益，下列相關(guān)說(shuō)法正確的

有()o

I.以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購(gòu)與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境

內(nèi)企業(yè)均受國(guó)內(nèi)自然人控制，則該收購(gòu)屬于企業(yè)內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，

不需要報(bào)經(jīng)商務(wù)部審批

II.經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，甲公司可以以人民幣資產(chǎn)作為支付手段

III.收購(gòu)上市公司并形成戰(zhàn)略投資，則取得上市公司A股股份3年內(nèi)

不得轉(zhuǎn)讓

IV.外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)中華老字號(hào)企業(yè)，則應(yīng)當(dāng)向商務(wù)部進(jìn)行申報(bào)

A.I、II、III、

B.I、m、iv

c.I、n、w

D.n.Ill

【答案】：D

【解析】：

I項(xiàng)，《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》第11條規(guī)定，境內(nèi)公

司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購(gòu)與其有

關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)的公司，應(yīng)報(bào)商務(wù)部審批。當(dāng)事人不得以外商投資企

業(yè)境內(nèi)投資或其他方式規(guī)避前述要求。

II項(xiàng)，第17條規(guī)定，作為并購(gòu)對(duì)價(jià)的支付手段，應(yīng)符合國(guó)家有關(guān)法

律和行政法規(guī)的規(guī)定。外國(guó)投資者以其合法擁有的人民幣資產(chǎn)作為支

付手段的，應(yīng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。外國(guó)投資者以其擁有處置權(quán)的股

權(quán)作為支付手段的，按照本規(guī)定第4章辦理。

IV項(xiàng)，第12條規(guī)定，外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)并取得實(shí)際控制權(quán)，

涉及重點(diǎn)行業(yè)、存在影響或可能影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全因素或者導(dǎo)致?lián)碛?/p>

馳名商標(biāo)或中華老字號(hào)的境內(nèi)企業(yè)實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，當(dāng)事人應(yīng)就此

向商務(wù)部進(jìn)行申報(bào)。

III項(xiàng)，《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第5條規(guī)定，投

資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合以下要求：①以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)

行新股方式以及國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式取得上市公司A股股

份；②投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公

司已發(fā)行股份的10%,但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)

的除外；③取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；④法律法規(guī)對(duì)

外商投資持股比例有明確規(guī)定的行業(yè)，投資者持有上述行業(yè)股份比例

應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定；屬法律法規(guī)禁止外商投資的領(lǐng)域，投資者不得對(duì)上

述領(lǐng)域的上市公司進(jìn)行投資；⑤涉及上市公司國(guó)有股股東的，應(yīng)符合

國(guó)有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定。

25.A公司流動(dòng)負(fù)債1億元，全部為銀行貸款，現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比為

0.2,現(xiàn)借入5年期貸款5000萬(wàn)元償還上述銀行貸款，完成后，現(xiàn)金

與流動(dòng)負(fù)債比為（）o[2010年真題]

A.0.1

B.0.2

C.0.3

D.0.4

【答案】：D

【解析】：

償還貸款前，由現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比為0.2,可知現(xiàn)金資產(chǎn)為2000萬(wàn)元,

償還貸款后的現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比=2000/(10000—5000)=0.4。

26.下列關(guān)于上市公司股東大會(huì)會(huì)議記錄的簽署及保管的說(shuō)法，正確

的有()o

I.會(huì)議記錄保存15年

II.會(huì)議記錄由證券事務(wù)代表負(fù)責(zé)

III.出席會(huì)議的董事、監(jiān)事、董事會(huì)秘書(shū)、召集人或其代表、會(huì)議主

持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名

IV.會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)場(chǎng)出席股東的簽名冊(cè)、網(wǎng)絡(luò)及其他方式表決情

況的有效資料一并保存

A.I、III

B.IILIV

c.n、in、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《上市公司章程指引》（2019年修訂）具體分析如下：

I、HI、IV三項(xiàng)，第73條規(guī)定，召集人應(yīng)當(dāng)保證會(huì)議記錄內(nèi)容真實(shí)、

準(zhǔn)確和完整。出席會(huì)議的董事、監(jiān)事、董事會(huì)秘書(shū)、召集人或其代表、

會(huì)議主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)場(chǎng)出席股東的

簽名冊(cè)及代理出席的委托書(shū)、網(wǎng)絡(luò)及其他方式表決情況的有效資料一

并保存，保存期限不少于10年。

II項(xiàng)，第72條規(guī)定，股東大會(huì)應(yīng)有會(huì)議記錄，由董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)。

27.甲公司擁有A、B、C三家子公司，其中A公司系2010年6月30

日，甲公司支付9000萬(wàn)元現(xiàn)金取得，擁有A公司60%的股權(quán)；取得

當(dāng)日，A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為9500萬(wàn)元，公允價(jià)值為10000

萬(wàn)元。2012年6月30日，甲公司處置了對(duì)A公司40%股權(quán)，取得處

置價(jià)款為8000萬(wàn)元，處置后對(duì)A公司的持股比例降為20%,剩余20%

股權(quán)的公允價(jià)值為4000萬(wàn)元，喪失了對(duì)A公司的控制權(quán)，但對(duì)A仍

存在重大影響；處置當(dāng)日，A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為10200萬(wàn)

元、公允價(jià)值為10700萬(wàn)元。A公司在2010年7月1日至2012年6

月30日之間實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為600萬(wàn)元，其他綜合收益為100萬(wàn)元。

則以下說(shuō)法正確的是（）。

A.甲公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表因出售A公司40%股權(quán)，應(yīng)確認(rèn)投資收益為

2000萬(wàn)元

B.甲公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表因出售A公司40%股權(quán)，應(yīng)確認(rèn)投資收益為

4000萬(wàn)元

C.處置當(dāng)日,甲公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)的投資收益為2640萬(wàn)元

D.處置當(dāng)日，甲公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)的投資收益為2580萬(wàn)元

【答案】：A|C

【解析】：

甲公司出售A公司40%股權(quán)個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)確認(rèn)的投資收益為

8000-9000X40%/60%=2000（萬(wàn)元）；合并財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)的投資

收益=8000+4000—10700義60%—（9000-10000X60%）+100X

60%=2640（萬(wàn)元）。

28.境外法人機(jī)構(gòu)擬以協(xié)議方式收購(gòu)上市公司，依據(jù)《上市公司收購(gòu)

管理辦法》，應(yīng)向證監(jiān)會(huì)提交的文件有（）。［2013年6月真題］

I.其控股股東、實(shí)際控制人最近2年未變更的說(shuō)明

II.財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具的收購(gòu)人符合對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的條件，具

有收購(gòu)上市公司能力的核查意見(jiàn)

III.收購(gòu)人接受中國(guó)司法、仲裁管轄的聲明

IV.基于收購(gòu)人的實(shí)力和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)上市公司后續(xù)發(fā)展計(jì)劃可行性的

說(shuō)明

A.I、II

B.n、m

c.i、in、w

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第50條第1款規(guī)定，收

購(gòu)人公告上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交以下備查文件：①中國(guó)公

民的身份證明，或者在中國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的法人、其他組織的證明文

件；②基于收購(gòu)人的實(shí)力和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)上市公司后續(xù)發(fā)展計(jì)劃可行性

的說(shuō)明，收購(gòu)人擬修改公司章程、改選公司董事會(huì)、改變或者調(diào)整公

司主營(yíng)業(yè)務(wù)的，還應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充其具備規(guī)范運(yùn)作上市公司的管理能力的說(shuō)

明；③收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方與被收購(gòu)公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易的，

應(yīng)提供避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等利益沖突、保持被收購(gòu)公司經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性的說(shuō)

明；④收購(gòu)人為法人或者其他組織的，其控股股東、實(shí)際控制人最近

2年未變更的說(shuō)明；⑤收購(gòu)人及其控股股東或?qū)嶋H控制人的核心企業(yè)

和核心業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)企業(yè)及主營(yíng)業(yè)務(wù)的說(shuō)明；收購(gòu)人或其實(shí)際控制人為

2個(gè)或2個(gè)以上的上市公司控股股東或?qū)嶋H控制人的，還應(yīng)當(dāng)提供其

持股5%以上的上市公司以及銀行、信托公司、證券公司、保險(xiǎn)公司

等其他金融機(jī)構(gòu)的情況說(shuō)明；⑥財(cái)務(wù)顧問(wèn)關(guān)于收購(gòu)人最近3年的誠(chéng)信

記錄、收購(gòu)資金來(lái)源合法性、收購(gòu)人具備履行相關(guān)承諾的能力以及相

關(guān)信息披露內(nèi)容真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性的核查意見(jiàn)；收購(gòu)人成立未

滿3年的，財(cái)務(wù)顧問(wèn)還應(yīng)當(dāng)提供其控股股東或者實(shí)際控制人最近3年

誠(chéng)信記錄的核查意見(jiàn)。第2款規(guī)定，境外法人或者境外其他組織進(jìn)行

上市公司收購(gòu)的，除應(yīng)當(dāng)提交第1款第②項(xiàng)至第⑥項(xiàng)規(guī)定的文件外，

還應(yīng)當(dāng)提交以下文件：①財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具的收購(gòu)人符合對(duì)上市公司進(jìn)行

戰(zhàn)略投資的條件、具有收購(gòu)上市公司的能力的核查意見(jiàn)；②收購(gòu)人接

受中國(guó)司法、仲裁管轄的聲明。

29.根據(jù)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》，下列關(guān)于優(yōu)先股股東權(quán)利的說(shuō)法，

正確的有（）。

I.優(yōu)先股股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、

股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

II.一次性減少公司注冊(cè)資本超過(guò)百分之十，除須經(jīng)出席會(huì)議的普通

股股東（含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)的三分之二以上通

過(guò)之外，還須經(jīng)出席會(huì)議的優(yōu)先股股東（不含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股

東）所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)

III.累計(jì)減少公司注冊(cè)資本超過(guò)百分之十，除須經(jīng)出席會(huì)議的普通股

股東（含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)

之外，還須經(jīng)出席會(huì)議的優(yōu)先股股東（不含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）

所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)

IV.公司累計(jì)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度未按約定支付優(yōu)先股股息的，股東大會(huì)批

準(zhǔn)當(dāng)年不按約定分配利潤(rùn)的方案次日起，優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大

會(huì)與普通股股東共同表決，每股優(yōu)先股股份享有公司章程規(guī)定的一定

比例表決權(quán)

V.公司連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度未按約定支付優(yōu)先股股息的，股東大會(huì)批

準(zhǔn)當(dāng)年不按約定分配利潤(rùn)的方案次日起，優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大

會(huì)與普通股股東共同表決，每股優(yōu)先股股份享有公司章程規(guī)定的一定

比例表決權(quán)

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.n、IILW

D.n、in、v

E.m、Mv

【答案】：D

【解析】：

《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第10條規(guī)定，出現(xiàn)以下情況之一的，公司

召開(kāi)股東大會(huì)會(huì)議應(yīng)通知優(yōu)先股股東，并遵循《公司法》及公司章程

通知普通股股東的規(guī)定程序。優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會(huì)會(huì)議，就

以下事項(xiàng)與普通股股東分類表決，其所持每一優(yōu)先股有一表決權(quán)，但

公司持有的本公司優(yōu)先股沒(méi)有表決權(quán)：①修改公司章程中與優(yōu)先股相

關(guān)的內(nèi)容；②一次或累計(jì)減少公司注冊(cè)資本超過(guò)10%;③公司合并、

分立、解散或變更公司形式；④發(fā)行優(yōu)先股；⑤公司章程規(guī)定的其他

情形。上述事項(xiàng)的決議，除須經(jīng)出席會(huì)議的普通股股東（含表決權(quán)恢

復(fù)的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)的加以上通過(guò)之外，還須經(jīng)出席會(huì)議

的優(yōu)先股股東（不含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)的加以

上通過(guò)。

第11條規(guī)定，公司股東大會(huì)可授權(quán)公司董事會(huì)按公司章程的約定向

優(yōu)先股支付股息。公司累計(jì)3個(gè)會(huì)計(jì)年度或連續(xù)2個(gè)會(huì)計(jì)年度未按約

定支付優(yōu)先股股息的，股東大會(huì)批準(zhǔn)當(dāng)年不按約定分配利潤(rùn)的方案次

日起，優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會(huì)與普通股股東共同表決，每股優(yōu)

先股股份享有公司章程規(guī)定的一定比例表決權(quán)

第12條規(guī)定，優(yōu)先股股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券

存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)

會(huì)計(jì)報(bào)告。

30.證券公司資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)的托管機(jī)構(gòu)可以是（）。［2013年11

月真題］

I.具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行

II.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

III.具有托管業(yè)務(wù)資格的證券公司

IV.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)

A.IV

B.II、III

C.I、II、III

D.II、III、IV

E.I、II、III、W

【答案】：E

【解析】：

《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第8條

規(guī)定，專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、中國(guó)證券

登記結(jié)算有限責(zé)任公司、具有托管業(yè)務(wù)資格的證券公司或者中國(guó)證監(jiān)

會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。

31.在判斷投資方能否控制被投資方時(shí)，應(yīng)綜合考慮所有相關(guān)事實(shí)和

情況，主要包括（）。

I,被投資方的設(shè)立目的

II.被投資方的相關(guān)活動(dòng)以及如何對(duì)相關(guān)活動(dòng)作出決策

III.投資方享有的權(quán)利是否使其目前有能力主導(dǎo)被投資方的相關(guān)活動(dòng)

IV.投資方是否通過(guò)參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)

V.投資方是否有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、in、IV

c.I、n、in、v

D.I、IV、V

E.II、III、IV、V

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)一一合并財(cái)務(wù)報(bào)表》第8條規(guī)定，投資

方應(yīng)當(dāng)在綜合考慮所有相關(guān)事實(shí)和情況的基礎(chǔ)上對(duì)是否控制被投資

方進(jìn)行判斷。一旦相關(guān)事實(shí)和情況的變化導(dǎo)致對(duì)控制定義所涉及的相

關(guān)要素發(fā)生變化的，投資方應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重新評(píng)估。相關(guān)事實(shí)和情況主要

包括：

①被投資方的設(shè)立目的。

②被投資方的相關(guān)活動(dòng)以及如何對(duì)相關(guān)活動(dòng)作出決策。

③投資方享有的權(quán)利是否使其目前有能力主導(dǎo)被投資方的相關(guān)活動(dòng)。

④投資方是否通過(guò)參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)。

⑤投資方是否有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額。

⑥投資方與其他方的關(guān)系。

32.根據(jù)《試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實(shí)

施辦法》，下列關(guān)于試點(diǎn)企業(yè)的說(shuō)法正確的有（）o

I.試點(diǎn)紅籌企業(yè)發(fā)行存托憑證應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是公司的董事和

高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)具備主營(yíng)業(yè)地法律規(guī)定的要求，且最近三年內(nèi)不存

在因重大違規(guī)受到監(jiān)管部門(mén)處罰的情形

II.試點(diǎn)紅籌企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、運(yùn)營(yíng)規(guī)范等事項(xiàng)適用境外

注冊(cè)地公司法等法律法規(guī)規(guī)定的，境內(nèi)存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)

益低于境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益

III.試點(diǎn)企業(yè)注冊(cè)地在境外的，試點(diǎn)企業(yè)和保薦人應(yīng)向試點(diǎn)企業(yè)境內(nèi)

主營(yíng)業(yè)地派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理輔導(dǎo)備案和輔導(dǎo)驗(yàn)收事宜

IV.試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所及具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事

務(wù)所作為審計(jì)機(jī)構(gòu)履行職責(zé)

V.中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理企業(yè)在境內(nèi)公開(kāi)發(fā)行股票或存托憑證申請(qǐng)后，結(jié)

合咨詢委員會(huì)的咨詢意見(jiàn)，判斷企業(yè)是否符合試點(diǎn)條件

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.II、III、IV

D.IILIV、V

E.I、in、V

【答案】：D

【解析】：

I項(xiàng)，根據(jù)《試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作

實(shí)施辦法》第11條第2款第3項(xiàng)規(guī)定，公司的董事和高級(jí)管理人員

應(yīng)當(dāng)具備注冊(cè)地法律規(guī)定的要求，且最近三年內(nèi)不存在因重大違規(guī)受

到監(jiān)管部門(mén)處罰的情形；不存在因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘?/p>

涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的情形。

II項(xiàng)，第13條規(guī)定，試點(diǎn)紅籌企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、運(yùn)營(yíng)規(guī)

范等事項(xiàng)適用境外注冊(cè)地公司法等法律法規(guī)規(guī)定的，其投資者權(quán)益保

護(hù)水平，包括資產(chǎn)收益、參與重大決策、剩余財(cái)產(chǎn)分配等權(quán)益，總體

上應(yīng)不低于境內(nèi)法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的要求，并保障

境內(nèi)存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益

相當(dāng)。

in項(xiàng)，第14條規(guī)定，試點(diǎn)企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具

有保薦業(yè)務(wù)資格的證券公司履行保薦職責(zé)。保薦人及其保薦代表人應(yīng)

當(dāng)按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)

則》《保薦創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證盡職調(diào)查工作實(shí)施規(guī)定》

等規(guī)定，履行保薦職責(zé)，開(kāi)展盡職調(diào)查工作。試點(diǎn)企業(yè)注冊(cè)地在境外

的，試點(diǎn)企業(yè)和保薦人應(yīng)向試點(diǎn)企業(yè)境內(nèi)主營(yíng)業(yè)地派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理

輔導(dǎo)備案和輔導(dǎo)驗(yàn)收事宜。

IV項(xiàng)，第15條第1款規(guī)定，試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所及具有證券

期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為審計(jì)機(jī)構(gòu)履行職責(zé)。

V項(xiàng)，第18條規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理企業(yè)在境內(nèi)公開(kāi)發(fā)行股票或存

托憑證申請(qǐng)后，結(jié)合咨詢委員會(huì)的咨詢意見(jiàn)，判斷企業(yè)是否符合試點(diǎn)

條件。

33.發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)新增借款超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的20%,根據(jù)《公司

債券日常監(jiān)管問(wèn)答（五）》，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.發(fā)行人在債券存續(xù)期內(nèi)的每月月初的5個(gè)交易日內(nèi)，應(yīng)披露當(dāng)年

累計(jì)新增借款超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的20%的相關(guān)信息

II.累計(jì)新增借款應(yīng)當(dāng)以母公司口徑計(jì)算

III.累計(jì)新增借款并非應(yīng)當(dāng)統(tǒng)計(jì)當(dāng)月新增累計(jì)借款情況

IV.新增借款超過(guò)20%后，如因償還借款而降至20%以內(nèi)，后又新增

借款升至20%以上的，再次超過(guò)20%時(shí)仍需披露

V.新增借款超過(guò)20%后,如后續(xù)超過(guò)40%、60%、80%..（以此

類推）時(shí)，仍需披露

A.I、III

B.m、w、v

c.I、IILw、v

D.II、III、IV、V

E.I、II、III、IV、V

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《公司債券日常監(jiān)管問(wèn)答（五）》具體分析如下：

1、【I兩項(xiàng)，發(fā)行人在債券存續(xù)期內(nèi)的每月月初5個(gè)交易日內(nèi)，如發(fā)

現(xiàn)當(dāng)年累計(jì)新增借款［即上月末借款余額（合并口徑）與上年末借款

余額（合并口徑）的差額］超過(guò)上年末凈資產(chǎn)（合并口徑）的20%,

應(yīng)及時(shí)披露相關(guān)信息。

in項(xiàng)，新增借款并非統(tǒng)計(jì)當(dāng)月新增借款情況，而是統(tǒng)計(jì)當(dāng)年累計(jì)新增

借款情況。

IV項(xiàng)，新增借款超過(guò)20%后，如因償還借款而降至20%以內(nèi)，后又新

增借款升至20%以上的，再次超過(guò)20%時(shí)仍需披露。

V項(xiàng)，新增借款超過(guò)20%后，如后續(xù)超過(guò)40%、60%、80%…（以此

類推）時(shí)一，仍需披露。

34.股份有限公司董事會(huì)的表決，實(shí)行一人一票；有限責(zé)任公司董事

會(huì)的表決，可以實(shí)行一人一票，也可由公司章程作出特別約定。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《公司法》第48條、第111條的規(guī)定，不論是有限公司還是股

份公司，董事會(huì)決議的表決，均實(shí)行一人一票。

35.以下應(yīng)計(jì)入管理費(fèi)用的有（）o

A.董事津貼

B.研究費(fèi)用

C.銷售部門(mén)固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用

D.生產(chǎn)車間固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用

E.生產(chǎn)車間固定資產(chǎn)修理費(fèi)用

【答案】：A|B|E

【解析】：

C項(xiàng)應(yīng)計(jì)入銷售費(fèi)用；D項(xiàng)計(jì)入制造費(fèi)用。

36.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，下列事項(xiàng)

需要聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)的有（

I.發(fā)行可交換公司債券

II.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

III.首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市

IV.上市公司向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.ii、in、iv

D.i、n、w

E.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2017年修訂）第2條規(guī)定，發(fā)

行人應(yīng)當(dāng)就下列事項(xiàng)聘請(qǐng)具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職

責(zé)：①首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市；②上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司

債券；③中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）認(rèn)定

的其他情形。

其中，“上市公司發(fā)行新股”包括配股、增發(fā)（即向不特定對(duì)象公開(kāi)

募集股份）、非公開(kāi)發(fā)行等；“上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券”包含發(fā)

行分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券。而發(fā)行可交換公司債券、公司債券、企

業(yè)債券，均不需要聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)保薦。

37.深交所創(chuàng)業(yè)板上市公司與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的下列關(guān)聯(lián)交易，可以免予

按照《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的規(guī)定履行關(guān)聯(lián)交易審

批及披露義務(wù)的是（）o

A.關(guān)聯(lián)人以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)上市公司非公開(kāi)發(fā)行的股票

B.關(guān)聯(lián)人作為承銷團(tuán)成員承銷上市公司公開(kāi)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券

C.關(guān)聯(lián)人以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)上市公司非公開(kāi)發(fā)行的公司債券

D.關(guān)聯(lián)人作為承銷團(tuán)成員承銷上市公司非公開(kāi)發(fā)行的股票

【答案】：B

【解析】：

《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（2019年修訂）第10.2.16

條規(guī)定，上市公司與關(guān)聯(lián)人達(dá)成下列關(guān)聯(lián)交易時(shí)，可以免予按照本章

規(guī)定履行相關(guān)義務(wù)：

①一方以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)另一方公開(kāi)發(fā)行的股票、公司債券或者企業(yè)債

券、可轉(zhuǎn)換公司債券或者其他衍生品種；

②一方作為承銷團(tuán)成員承銷另一方公開(kāi)發(fā)行的股票、公司債券或者企

業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券或者其他衍生品種；

③一方依據(jù)另一方股東大會(huì)決議領(lǐng)取股息、紅利或者報(bào)酬；

④本所認(rèn)定的其他情況。

38.根據(jù)《上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》（2017年

修訂），公眾投資者可以認(rèn)購(gòu)及交易在上交所上市的下列（