基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識復習資料匯編

單選題（共100題）1、按債券利率是否固定，可分為（）和浮動利率債券。A.固定利率債券B.貼現債券C.累進利率債券D.復利債券【答案】A2、基金管理人對外披露基金凈值前，負有復核基金凈值準確性義務的機構是（）A.相關監(jiān)管機構B.基金公司稽核監(jiān)督部門C.托管人D.第三方銷售機構【答案】C3、在股價指數的編制中，按樣本股票在市場上的不同成交金額賦予不同的權數的編制方法稱為（）。A.其他三項均不是B.算術平均法C.加權平均法D.幾何平均法【答案】C4、某投資者以15元／股的價格購入1000股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅1元／股，1年后該公司股票價格上升至18元／股，該投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。A.25.67％B.26.67％C.27.67％D.28.67％【答案】B5、以下債券結算方式中，結算雙方風險對等的是（）A.見券付款B.券款對付C.純券過戶D.見款付券【答案】B6、下列選項中，不屬于大宗商品投資方式的是（）。A.購買大宗商品實物B.投資大宗商品衍生工具C.購買大宗商品相關的股票D.投資資源類企業(yè)發(fā)行的債券【答案】D7、基金絕對收益中的平均收益率一般可分為（）和（）。A.持有區(qū)間收益率；時間加權收益率B.算術平均收益率；幾何平均收益率C.資產回報；收入回報D.平均市盈率；平均市凈率【答案】B8、投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下，大約需要（）年可使本金達到40萬元。A.14.4B.12.95C.13.5D.14.21【答案】B9、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、價格、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風險性D.投機性【答案】A10、股票反映的是一種（），是一種所有權憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東。A.所有權關系B.債權關系C.信托關系D.債務關系【答案】A11、已知1年期的即期利率為7%，2年期的即期利率為8%，則第1年末到第2年末的遠期利率為()A.8.00%B.7.00%C.9.10%D.9.01%【答案】D12、影響指數型投資策略跟蹤誤差的因素不包括（）。A.紅利發(fā)放B.發(fā)行股份C.公司合并D.股票合并【答案】D13、關于債券當期收益率與到期收益率的關系，下列表述正確的是（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】B14、關于股票的價值和價格，以下表述錯誤的是（）A.股票的理論價值是指股票未來收益的現值B.股票的理論價值與賬面價值很可能由較大出入C.股票的賬目價值決定股票的市場價格D.各種價值模型計算出來的"內在價值"只是股票真實內在價值的估計【答案】C15、關于期權，以下表述錯誤的是（）。A.期權買方在未來買賣標的物的價格是事先規(guī)定好的B.期權買方到期必須履約，不履約需繳納罰金C.期權合約中的標的資產，可以是實物商品、金融資產、匯率或各種綜合價格指數等D.期權的買方要付給賣方一定教量的權利金【答案】B16、對于債權人來說，利息倍數越高越安全。對于舉債經營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數至少應該（），并且越高越好。若利息倍數過低，企業(yè)將面臨虧損、償債的穩(wěn)定性與安全性下降的風險。A.大于0B.在0和1之間C.為1D.大于1【答案】C17、在自主權限內，()通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令。A.托管人B.經紀人C.基金公司D.基金經理【答案】D18、投資者的（）取決于其風險承受能力和意愿A.投資期限B.收益要求C.風險容忍度D.投資能力【答案】C19、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按()向管理人支付。A.月B.季C.周D.日【答案】A20、我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。A.0.50％B.1.00％C.1.50％D.2.00％【答案】C21、QDII基金的下列行為符合證監(jiān)會規(guī)定的有（）。A.購買不動產和房地產抵押按揭B.購買實物商品C.借入臨時用途現金比例不超過基金凈值的5％D.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證【答案】C22、股票的（）由股票的價值決定并受供求關系的直接影響。A.理論價格B.市場價格C.供求價格D.票面價格【答案】B23、金融期貨中最先出現的是（）。A.股票指數期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C24、（）是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位。A.利息率B.名義利率C.通貨膨脹率D.實際利率【答案】A25、對于舉債經營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數至少應該為()。A.0B.0.5C.1D.2【答案】C26、業(yè)內最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）A.夏普比率B.平均收益率C.Brinson模型D.特雷諾比率【答案】C27、下列關于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。A.指期末可供基金進行利潤分配的金額B.為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰高數C.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現部分扣減未實現部分）D.如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分【答案】A28、基金利潤中，其他收入不包括（）。A.贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額B.手續(xù)費返還、ETF替代損益C.基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項D.管理人報酬【答案】D29、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。A.經濟附加值模型B.企業(yè)價值信數C.自由現金流貼現模型D.股利貼現模型【答案】B30、QFII的設立標準中關于托管人資格的規(guī)定，應具備的條件不包括（）。A.設有專門的資產托管部B.實收資本不少于80億元人民幣C.具備外匯指定銀行資格和經營人民幣業(yè)務資格D.最近2年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄【答案】D31、影響投資者風險承受能力和收益要求的因素通常不包括()。A.投資者的年齡B.資產負債狀況C.財務變動狀況D.投資者受教育情況【答案】D32、當改變估值技術導致基金資產凈值的變化在（）以上的，基金管理人應就所采用的相關估值技術、假設及輸入值的適當性等咨詢會計師事務所的專業(yè)意見。A.0.125%B.0.5%C.0.2%D.0.25%【答案】D33、混合基金是指同時投資于（）和貨幣市場等工具，且不屬于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。A.股票、貨幣B.貨幣、債券C.股票、債券D.股票、基金【答案】C34、市面上出現一種特殊債券，沒有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值為100元，市場利率為8％，則該債券的市場價格為（）元。A.40B.50C.100D.80【答案】B35、QDII基金的下列行為符合證監(jiān)會規(guī)定的有()A.購買不動產和房地產抵押按揭B.購買實物商品C.借入臨時用途現金比列不超過基金凈值的5%D.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證【答案】C36、復制的組合包含的股票數越少，跟蹤誤差（），調整所花費的交易成本（）。A.越小，越低B.越大，越低C.越小，越高D.越大，越高【答案】D37、（）是從資產回報相關性的角度分析兩種不同證券表現的聯動性。A.方差B.標準差C.分位數D.相關系數【答案】D38、下列不屬于股價指數編制方法的是（）。A.算數平均法B.幾何平均法C.加權平均法D.極值平均法【答案】D39、中國內地有三家商品期貨交易所不包括（）A.上海B.深圳C.大連D.鄭州【答案】B40、在半強有效市場下，以下信息中，沒有被反映在證券價格中的是（）。A.正在洽談中未公告的并購案B.上市公司過去一年的成交量C.已公告未分派的紅利D.上市公司去年的每股盈利【答案】A41、（）不是按照計息方式分類的債券。A.固定利率債券B.浮動利率債券C.零息債券D.貼現債券【答案】D42、新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進行資本投資，其經營活動現金流量可能為（），而籌資活動產生的現金流量可能為（）。A.正;正B.負;正C.正;負D.負;負【答案】B43、下列有關投資管理部門的交易部的描述，錯誤的是（）。A.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由基金經理和基金交易部門承擔B.交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負責投資組合交易指令的審核、執(zhí)行和反饋C.交易部在交易過程中嚴格執(zhí)行相關規(guī)定，并采用技術手段避免違規(guī)行為的出現D.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同【答案】D44、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應通知客戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應達到（）標準。A.最低保證金B(yǎng).初始保證金C.維持保證金D.結算保證金【答案】B45、下列關于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是（）。A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關系，C.對盈余進行估值的重要指標是市凈率。對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益D.市盈率是投資回報的一種度量標準，即股票投資者根據當前或預測的收益水平收回其投資所需要的年數；當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點【答案】C46、為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價，下列應制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務管理制度，明確基金估值的程序和技術的是（）。A.托管機構B.中國證券業(yè)協會C.中國證券投資基金業(yè)協會D.基金管理公司【答案】D47、目前我國上海、深圳證券交易所均采用會員制,其決策機構是（）A.專門委員會B.總經理為首的經營管理層C.理事會D.會員大會【答案】C48、我國上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于（）。A.會員制B.公司制C.合同制D.承包制【答案】A49、()是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。A.流動性比率B.財務杠桿比率C.營運效率比率D.盈利能力比率【答案】A50、下列關于債券的久期的說法，不正確的是()。A.麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指債券的平均到期時間。B.修正的麥考利久期等于麥考利久期除以(1+y)C.零息債券麥考利久期等于期限D.麥考利久期從終值角度度量了債券現金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的總時間?！敬鸢浮緿51、（）是銀行業(yè)存款類金融機構的重要短期融資工具。A.同業(yè)存單B.大額可轉讓定期存單C.定期存款D.中期票據【答案】A52、（）協會在1995年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準（GIPS）委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現標準。該標準的作用是通過制定表現報告確保投資表現結果獲得充分的聲明與披露。A.ICIAB.SAAC.CACIIAD.CFA【答案】D53、關于計算VaR值的蒙特卡洛模擬法，以下表述錯誤的是()A.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子變動的過程B.蒙特卡洛模擬法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法C.蒙特卡洛模擬法計算量超大D.蒙特卡洛模擬法的局限性是VaR計算所選用的歷史樣本期間非常重要【答案】D54、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤總額的（）。A.90％B.70％C.80％D.60％【答案】A55、如果某基金實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離，（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B56、向原有股東配售股份，簡稱()。A.配股B.增發(fā)C.定向增發(fā)D.回購【答案】A57、()反映了市場的利率期限結構，對于收益率曲線不同形狀的解釋產生了不同的期限結構理論。A.收益風險曲線B.風險曲線C.收益曲線D.收益率曲線【答案】D58、下列不屬于期貨市場交易制度的是（）A.信息披露制度B.對沖平倉制度C.保證金制度D.盯市制度【答案】A59、短期政府債券的特點不包括（）。A.利息免稅B.流動性強C.違約風險小D.交易成本高【答案】D60、開放式基金份額變化的核算內容不包括基金份額的()。A.申購與贖回情況B.轉入與轉出情況C.利息計算D.拆分【答案】C61、（）可以使投資購買債獲得的未來現金流的現值等于債券當前市價的貼現率。A.當期收益率B.到期收益率C.債券收益率D.零息收益率【答案】B62、流通在市場上的中央銀行票據以（）的央票為主。A.６個月以上B.６個月以下C.1年期以上D.1年期以下【答案】D63、已知一年期國庫券的名義利率為6％，預期通貨膨脹率為3％。市場對某資產所要求的風險溢價為4％，那么實際利率為（）。A.3％B.2％C.9％D.4％【答案】A64、相關系數的大小范圍為()。A.+1和-1之間B.0和1之間C.-1和0之間D.1到正無窮【答案】A65、債券市場價格越（）債券面值，期限越()，則當期收益率就越偏離到期收益率。A.接近；短B.接近；長C.偏離；長D.偏離；短【答案】D66、假設市場的風險溢價是7.5%，無風險利率是3.7%，A股票的期望收益為14.2%，該股票的貝塔系數是（）。A.2.76B.1C.1.89D.1.4【答案】D67、關于債券的預期收益與波動性，到期期限以及信用等級的關系，以下表述正確的是（）。A.預期收益與信用風險呈正向關系B.預期收益與到期期限呈反向關系C.預期收益與到期期限、流動性以及信息登記均無關系D.預期收益與流動性風險呈反向關系【答案】A68、研究和發(fā)現股票的（），并將其與市場價格比較，進而決定投資策略是證券分析師的主要任務。A.股票的票面價值B.股票的賬面價值C.股票的清算價值D.股票的內在價值【答案】D69、下列關于貴金屬類大宗商品的特點，說法不正確的是（）。A.具備相對較好的物理屬性B.高度的發(fā)展性C.稀少D.繁多【答案】D70、以下交易采用凈額結算方式的是()A.股票買賣B.私募債券轉讓C.大宗交易D.跨境ETF申購【答案】A71、一個具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機會的投資經理，很可能與一個投資能力一般卻具有較多投資機會的投資經理具有相同的投資業(yè)績。但是投資經理經常會面臨兩難的境地，即在擴展投資機會的同時往往會導致對投資機會使用效率的降低，例如無法及時、有效地使用可得的信息。因此投資機會的多少與對投資機會的使用效率存在（）的關系。A.相互替代B.相互沖突C.不可替代D.嚴重沖突【答案】A72、相對封閉式基金，開放式基金特有的財務會計報表分析內容是（）。A.分紅能力分析B.份額變動分析C.投資風格分析D.持合結構分析【答案】B73、市銷率指標的引入主要是為克服市盈率等指標的局限性，在評估股票價值時需要對公司的收入質量進行評價；市銷率有助于考察公司收益基礎的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質量水平。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C74、以下不屬于證券市場交易成本中顯性成本的是（）A.大額交易價格沖擊B.稅費C.經紀商傭金D.交易所規(guī)費/結算所規(guī)費【答案】A75、基金費用不包括()。A.管理人報酬B.銷售服務費C.交易費用D.手續(xù)費返還【答案】D76、目前常用的風險價值模型技術不包括()。A.參數法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛法D.算術平均法【答案】D77、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價格買入200股某股票。融資年利率為8.6%。假設3個月后，該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。A.0.157B.0.1785C.0.1D.0.114【答案】B78、以下不屬于再融資的方式是（）。A.股票回購B.發(fā)行可轉換債券C.非公開發(fā)行股票D.向不特定對象公開募集【答案】A79、債權人獲得的年利率為2．8％，若實際利率為1．4％，則通貨膨脹率為（）。A.-1.4％B.2％C.1.4％D.4.2％【答案】C80、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或投資機構造成的潛在最大損失。A.貝塔系數B.標準差C.跟蹤誤差D.風險價值【答案】D81、以下金融衍生工具中，通常由交易所統(tǒng)一的制訂，在交易所進行交易的是（）A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】D82、市場組合的貝塔值是標準值()。A.1B.2C.5D.10【答案】A83、信息比率是單位跟蹤誤差所對應的（）。A.超額收益B.絕對收益C.相對收益D.部分收益【答案】A84、以下不屬于分級基金典型風險類型的是（）。A.風險收益特征變化風險B.杠桿變動風險C.杠桿機制風險D.影子價格偏離度風險【答案】D85、若一年期國庫券的收益率為3％，風險厭惡投資者要求的風險溢價為5％，則該投資者的期望收益率為（）。A.2％B.8％C.5％D.3％【答案】B86、其他條件不變時，久期越大，債券價格對利率敏感度越（），波動性越（）。A.低，大B.低，小C.高，大D.高，小【答案】C87、關于相關系數Pij可能的取值范圍，以下表達正確的是（）。A.-lB.0C.+和-lD.+l【答案】C88、下列不屬于證券市場中的顯性成本的是（）。A.傭金B(yǎng).過戶費C.買賣差價D.印花稅【答案】C89、下列關于RQFII的說法錯誤的是（）。A.人民幣合格投資者在經批準的投資額度內投資人民幣金融工具，應當遵守相關監(jiān)管要求B.人民幣合格投資者投資銀行間債券市場，應當根據中國證監(jiān)會的相關規(guī)定辦理C.人民幣合格投資者開展境內證券投資業(yè)務試點，應當遵守中國境內關于持股比例、信息披露等法律法規(guī)的規(guī)定和其他有關監(jiān)管規(guī)則的要求D.人民幣合格投資者應當按照人民銀行的規(guī)定，通過境內托管人向人民銀行人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報送人民幣資金匯出入等信息【答案】B90、某基金的年化收益率為35%，年化標準差為28%，在標準正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的概率下，會落在（）。A.28%~-28%B.28%~-35%C.63%~7%D.70%~35%【答案】C91、（）是指交易結算雙方只要求債券登記托管結算機構辦理債券交割，款項結算自行辦理