再婚重筑巢聲明：1、本工作室將本著誠(chéng)信、盡職、勤勉、尊重、保密的態(tài)度為客戶(hù)進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。從客戶(hù)的利益出發(fā)，為客戶(hù)做出合理、謹(jǐn)慎的判斷，提供全方位的財(cái)富管理。2、本工作室在各方面的決策堅(jiān)決保持獨(dú)立性，可操作性。堅(jiān)決維護(hù)理財(cái)師的職業(yè)道德準(zhǔn)則和執(zhí)業(yè)操作準(zhǔn)則，維護(hù)國(guó)際金融理財(cái)師的信譽(yù)。3、本工作室的理財(cái)規(guī)劃完全根據(jù)客戶(hù)提供的個(gè)人信息進(jìn)行操作，如客戶(hù)有所保留，不影響本理財(cái)規(guī)劃的完整性。4、本工作室給出的理財(cái)規(guī)劃是基于目前宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、稅收制度等做出的，如以上環(huán)境發(fā)生變化，會(huì)影響到本理財(cái)規(guī)劃的有效性。5、本報(bào)告僅供客戶(hù)個(gè)人參考，協(xié)助客戶(hù)明確個(gè)人的財(cái)務(wù)需求及理財(cái)目標(biāo)，以及對(duì)理財(cái)事務(wù)做出合理的決策6、本團(tuán)隊(duì)的成員均是通過(guò)AFP認(rèn)證的具備專(zhuān)業(yè)理財(cái)能力的從業(yè)人士。本理財(cái)服務(wù)收費(fèi)按您理財(cái)資產(chǎn)總金額的4%收取。您的家庭現(xiàn)況

您今年50歲，是一名國(guó)家公務(wù)員。配偶郭亞芬女士與您同齡，無(wú)房產(chǎn)。兒子目前18歲，剛剛高中畢業(yè)，準(zhǔn)備上大學(xué)。

目前您每月工資收入3000元，每年年底還可獲得相當(dāng)于2個(gè)月工資的獎(jiǎng)金，郭女士已經(jīng)退休，目前每月領(lǐng)取退休金1000元，目前家庭月生活支出為2000元。

您現(xiàn)有活期存款20萬(wàn)元，股票型基金8萬(wàn)元，住房公積金賬戶(hù)余額4萬(wàn)元。假設(shè)前提以上數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)統(tǒng)計(jì)網(wǎng)由此接合現(xiàn)實(shí)，我們將假設(shè)條件設(shè)定如下：支出增長(zhǎng)率2%，收入增長(zhǎng)率2%（保守估計(jì)）；通貨膨脹率3%學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率3%，房?jī)r(jià)成長(zhǎng)率3%，貸款利率4%，貸款首付比例二成：當(dāng)?shù)厣夏晟缙焦べY3000元/月進(jìn)行相關(guān)假設(shè)可以幫助我們對(duì)未來(lái)的資金流進(jìn)行有效的預(yù)算。相關(guān)假設(shè)均在是近年的利率及相關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上計(jì)算得出，具備相當(dāng)?shù)目蓞⒖夹酝瑫r(shí)，請(qǐng)?jiān)试S我們假設(shè)家庭成員的壽命為80歲對(duì)于接下來(lái)的方案演示，我們做了具體的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)參數(shù)的假設(shè)，這些假設(shè)條件也是基于目前宏觀(guān)環(huán)境做出來(lái)的。在這里先介紹幾項(xiàng)主要的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（07-08年數(shù)據(jù)）您的理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)生活規(guī)劃：購(gòu)房子女教育規(guī)劃：四年大學(xué)教育退休旅游規(guī)劃未來(lái)4年每年要給前妻10000元，分?jǐn)們鹤釉谕獾厣洗髮W(xué)的學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)。您現(xiàn)在和妻子居住在他人房屋中，因此，需要進(jìn)行未來(lái)的購(gòu)房規(guī)劃退休后，您希望能夠維持現(xiàn)有的生活水平，并且退休后兩人打算一起出國(guó)旅游，每年一次，持續(xù)5年。財(cái)務(wù)分析通過(guò)以下的四方面分析，再對(duì)您的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行診斷。以下數(shù)據(jù)來(lái)源您提供的2009年末數(shù)據(jù)。家庭資產(chǎn)負(fù)債表家庭財(cái)務(wù)比率分析家庭月可支配收入表家庭收支儲(chǔ)蓄表家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)項(xiàng)目金額（元）比率人民幣存款200，00062.5%流動(dòng)資產(chǎn)小計(jì)200，00062.5%基金80，00025%公積金40，00012.5%投資資產(chǎn)小計(jì)120，00037.5%自用資產(chǎn)小計(jì)00合計(jì)320，000100%負(fù)債項(xiàng)目金額（元）比率合計(jì)00凈值金額（元）比率流動(dòng)凈值200，00062.5%投資凈值120，00037.5%自用凈值00合計(jì)320，000100%家庭資產(chǎn)負(fù)債表家庭資產(chǎn)負(fù)債情況家庭收支儲(chǔ)蓄表項(xiàng)目(月收支)計(jì)提率劉凱郭亞芬家庭合計(jì)工作收入30001000￥4,000.00醫(yī)療保險(xiǎn)2%600￥60.00失業(yè)保險(xiǎn)1%300￥30.00住房公積金12%3600￥360.00應(yīng)繳所有稅支出

￥30.000￥30.00可支配收入88.00%￥2,520.00￥1,000.00￥3,520.00家庭年收支儲(chǔ)蓄情況存款種類(lèi)年利率（%）（一）活期存款0.361、整存整取

三個(gè)月1.71六個(gè)月1.98一年2.25二年2.79三年3.33五年3.6參考左表，劉先生家庭理財(cái)收入中活期存款年收入：720元?；鹜顿Y年收入：按年收益5%保守計(jì)算收入，年收益4000元。則家庭收入合計(jì):3520*11+8795+720+4000=47515

家庭支出合計(jì)：2000*12=24000

家庭年可支配收入=46960-24000=22960

基金名稱(chēng)排名收益率國(guó)投瑞銀進(jìn)取143.95%海富通中國(guó)海外241.45%交銀穩(wěn)健336.32%交銀精選434.59%交銀環(huán)球534.20%嘉實(shí)海外632.58%上投亞太優(yōu)勢(shì)730.57%華夏復(fù)興830.56%長(zhǎng)城消費(fèi)930.30%匯添富焦點(diǎn)1029.96%家庭收支儲(chǔ)蓄表項(xiàng)目金額（元）％家庭工作可支配收入47,515.0083.54%年繳醫(yī)療保險(xiǎn)720.001.27%年繳住房公積金8,640.0015.19%年可運(yùn)用收入￥56,875.001.00年生活支出(24,000.00)42.20%家庭年工作儲(chǔ)蓄32,875.000.58年醫(yī)療保險(xiǎn)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄(720.00)1.27%年住房公積金強(qiáng)制儲(chǔ)蓄(8,640.00)15.19%理財(cái)收入4,720.008.30%年自由儲(chǔ)蓄￥23,515.0041.35%家庭財(cái)務(wù)比率分析家庭財(cái)務(wù)比率定義比率合理范圍建議緊急預(yù)備金倍數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)/月支出100＞3可適當(dāng)降低流動(dòng)資產(chǎn)投資資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)／總資產(chǎn)25%＞50%投資資產(chǎn)比重太小凈儲(chǔ)蓄率凈儲(chǔ)蓄／總收入49.16%＞30%儲(chǔ)蓄額充足生活壓力較小

您的家庭財(cái)務(wù)狀況診斷結(jié)果由上述表格可以看出，您家庭年自由儲(chǔ)蓄率較高且無(wú)負(fù)債，可適當(dāng)降低流動(dòng)資產(chǎn)比重。家庭理財(cái)資產(chǎn)品種單一，大部分是活期儲(chǔ)蓄，一部分投資股票型基金，投資收益率較低，建議投資多元化。鑒于目前您還沒(méi)有自己的住房，畢竟不是長(zhǎng)久之計(jì)，建議應(yīng)該在能力范圍內(nèi)盡快買(mǎi)房。家庭商業(yè)保險(xiǎn)比重為零，一旦出現(xiàn)事故，對(duì)家庭影響較大。因此當(dāng)前迫切需要為您和妻子購(gòu)買(mǎi)一定保額的商業(yè)保險(xiǎn)。一三二如何選擇購(gòu)房方案？目前，劉先生夫婦暫居在前妻家中，希望有一套自己的房子。夫妻兩人有分歧，該如何選擇呢？劉太太觀(guān)點(diǎn)：在中心區(qū)購(gòu)買(mǎi)一套價(jià)值65萬(wàn)元的兩居室，為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)可以多等一段時(shí)間劉先生觀(guān)點(diǎn)：應(yīng)該量力而行，只要足夠兩人居住即可，而且應(yīng)該盡快買(mǎi)房?jī)煞N購(gòu)房方案的比較方案一：緩期購(gòu)買(mǎi)65萬(wàn)左右房產(chǎn)根據(jù)我們的測(cè)算，按首付兩成計(jì)算，在保證退休后維持現(xiàn)在生活水平的前提下，購(gòu)房計(jì)劃要退遲三年，并且貸款要在退休三年后才能還清，同時(shí)將導(dǎo)致旅游規(guī)劃的可用資金減少為每年一萬(wàn)方案二：量力而行，盡快買(mǎi)房根據(jù)您家庭的財(cái)力，現(xiàn)在可以按首付三成，購(gòu)買(mǎi)總房?jī)r(jià)42萬(wàn)左右的房產(chǎn)，不但可以比方案一減少利息支出，貸款將不會(huì)對(duì)您退休后的生活有任何影響，同時(shí)可以實(shí)現(xiàn)每年四萬(wàn)的旅游規(guī)劃[ImageInfo]

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-Notetocustomers:ThisimagehasbeenlicensedtobeusedwithinthisPowerPointtemplateonly.Youmaynotextracttheimageforanyotheruse.如何選擇購(gòu)房方案計(jì)算兩種方案的IRR：第一種方案的IRR為9.73%第二種方案的IRR為6.28%

比較兩種方案，可以看出第二種方案比第一種方案的購(gòu)房目標(biāo)更容易實(shí)現(xiàn)，不但可以立刻購(gòu)置房產(chǎn)，而且可在退休前還清房貸。同時(shí)考慮到您還需支付四年子女教育金，為保證家庭有較穩(wěn)定的支付能力，獲得更多的流動(dòng)資金，增加投資理財(cái)?shù)撵`活性，我們建議采用第二種方案來(lái)實(shí)現(xiàn)您家庭的購(gòu)房目標(biāo)。未來(lái)4年內(nèi)，供兒子大學(xué)學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)，每年目標(biāo)現(xiàn)值10000元，則4年共需教育金費(fèi)用為:2010年2011年2012年2013年第一年教育金費(fèi)計(jì)為10300元第二年教育金費(fèi)用為10609元第三年教育金費(fèi)用為10927元第四年教育金費(fèi)用為11255元四年大學(xué)教育子女教育規(guī)劃：四年學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)教育規(guī)劃建議由于兒子馬上開(kāi)始大學(xué)學(xué)習(xí)，沒(méi)有多余時(shí)間進(jìn)行教育金的儲(chǔ)蓄，可以從現(xiàn)有儲(chǔ)蓄中支出第一年的教育金，以后考慮到購(gòu)房規(guī)劃，應(yīng)每月儲(chǔ)蓄500元的教育儲(chǔ)備年金，年終再?gòu)莫?jiǎng)金中支出差額為兒子提供次年的教育金。退休規(guī)劃一：養(yǎng)老金規(guī)劃您計(jì)劃在60歲退休，現(xiàn)在每年的生活費(fèi)為現(xiàn)值24000元，在保證退休后維持現(xiàn)在生活的前提下進(jìn)行測(cè)算得知退休當(dāng)年需要

的養(yǎng)老金為32253.99元，而退休20年總共需要的養(yǎng)老金在退休當(dāng)年的現(xiàn)值為494253.66元.養(yǎng)老金規(guī)劃假設(shè)只考慮社會(huì)保險(xiǎn)基本養(yǎng)老金?？紤]當(dāng)?shù)禺?dāng)前平均工資為3000元，基本養(yǎng)老金為該地區(qū)平均工資的20%。您家庭領(lǐng)用到80歲的養(yǎng)老金在退休當(dāng)年的現(xiàn)值總額為由三部分組成：

1.劉凱退休當(dāng)年基本養(yǎng)老金FV（3%，10,0,-(600*12)）=9676.20元PV（3%，20，-9676.20，0，1）=148276.14元2.劉凱退休當(dāng)年可領(lǐng)取的退休金為FV（2%，10，0，-3000）*0.9*12=39495.36元PV（3%，20，-39495.36，0）=587591.23元3.郭亞芬60歲時(shí)可領(lǐng)取的退休金FV(3%,10,0,-1000*12)=16127.04元PV(3%，20，-16127.04，0)=239929.63元現(xiàn)金總額148276.14+587591.23+239929.63=975797元由以上的計(jì)算可以得出，您家庭的養(yǎng)老金盈余為：975797-494253.66=481543.34元退休規(guī)劃二：旅游目標(biāo)劉先生夫婦打算退休后兩人一起出國(guó)旅游，每年一次，持續(xù)五年。從目前的旅游報(bào)價(jià)來(lái)看，出國(guó)游人均花費(fèi)每次需要一到兩萬(wàn)元，如果購(gòu)房方案選擇二號(hào)，保證旅游規(guī)劃金每年四萬(wàn)，旅游經(jīng)費(fèi)比較充足保障規(guī)劃：增加家庭抗風(fēng)險(xiǎn)能力償還房貸日常生活子女教育

從目前看，由于您是家庭收入的主要來(lái)源者，受上面三方面帶來(lái)的財(cái)務(wù)壓力，您若有突發(fā)事件對(duì)家庭影響較大，因此您購(gòu)房后需要購(gòu)買(mǎi)一定保額的商業(yè)保險(xiǎn)（保額以購(gòu)房支出及家庭支出為準(zhǔn)）我們建議您可以選擇定額壽險(xiǎn)抵抗風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)購(gòu)房后也可以增加家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。保險(xiǎn)規(guī)劃建議您的保險(xiǎn)金額應(yīng)以購(gòu)房支出及家庭支出為準(zhǔn)，我們推薦您考慮一些定期壽險(xiǎn)，同時(shí)把意外險(xiǎn)作為補(bǔ)充根據(jù)遺屬需求法進(jìn)行測(cè)算，因?yàn)樽鰹榧彝サ闹饕?jīng)濟(jì)來(lái)源人的劉先無(wú)社保外的其他保險(xiǎn)，建議劉先生應(yīng)該購(gòu)買(mǎi)一定的定額壽險(xiǎn)。測(cè)算壽險(xiǎn)需求（假定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，保持持有已購(gòu)房）：先生應(yīng)投保壽險(xiǎn)保額=家庭未來(lái)支出調(diào)整后的年金現(xiàn)值pv(3%,30,-24000/2)+兒子大學(xué)基金2萬(wàn)*4+當(dāng)前投資房產(chǎn)貸款29.4萬(wàn)元（假設(shè)選擇購(gòu)房方案二）

-購(gòu)房后流動(dòng)資產(chǎn)19萬(wàn)

=24萬(wàn)+73460+348530-19萬(wàn)≈50萬(wàn)元考慮到郭女士有一定收入,劉先生應(yīng)加保壽險(xiǎn)金額為50萬(wàn)元。建議劉先生加保定期壽險(xiǎn)50萬(wàn)，投保期為10年，推薦百年人壽公司的安享壽險(xiǎn)產(chǎn)品，年保費(fèi)為950元。同時(shí)可以購(gòu)買(mǎi)40萬(wàn)的家庭財(cái)產(chǎn)及意外險(xiǎn)，推薦平安保險(xiǎn)公司的安佑產(chǎn)品該產(chǎn)品同時(shí)含有對(duì)第三人，他人財(cái)產(chǎn)造成意外傷害的賠償，每年300元保費(fèi)按年購(gòu)買(mǎi)。金融理財(cái)建議下面，我們將通過(guò)以下步驟實(shí)現(xiàn)您的金融理財(cái)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)屬性分析風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)分表年齡10分8分6分4分2分得分50總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分25就業(yè)狀況公教人員上班族自營(yíng)事業(yè)者失業(yè)10家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無(wú)子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代4置產(chǎn)狀況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無(wú)房貸房貸<50％房貸>50％無(wú)自宅2投資經(jīng)驗(yàn)10年以上6-10年2-5年1年以?xún)?nèi)無(wú)8投資知識(shí)有專(zhuān)業(yè)證照財(cái)金科系畢自修有心得懂一些一片空白6總分

55風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度評(píng)分表忍受虧損%10分8分6分4分2分客戶(hù)得分5不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分10首要考慮賺短現(xiàn)差價(jià)長(zhǎng)期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認(rèn)賠動(dòng)作默認(rèn)停損點(diǎn)事后停損部分認(rèn)賠持有待回升加碼攤平4賠錢(qián)心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)照常過(guò)日子影響情緒小影響情緒大難以成眠4最重要特性獲利性收益兼成長(zhǎng)收益性流動(dòng)性安全性6避免工具無(wú)期貨股票基金不動(dòng)產(chǎn)4總分

3612風(fēng)險(xiǎn)屬性分析結(jié)論劉先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力為55分

風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度評(píng)分為36分

風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度適中，

風(fēng)險(xiǎn)承受能力中等偏低。理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)根據(jù)劉先生家庭的具體情況，風(fēng)險(xiǎn)承受能力55分，風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度36分，屬于中低級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。參照風(fēng)險(xiǎn)屬性等級(jí)評(píng)估表，建議配置貨幣20%，債券50%，股票30%的投資組合，合理的長(zhǎng)期平均投資報(bào)酬率6.80%，標(biāo)準(zhǔn)差估計(jì)為7.41%。資產(chǎn)配置投資組合項(xiàng)目

分?jǐn)?shù)投資工具資產(chǎn)配置預(yù)期報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差相關(guān)系數(shù)承受能力53貨幣20.00%4.00%2.00%0.5承受態(tài)度36債券50.00%6.00%7.00%0.2最高報(bào)酬率16.29%股票30.00%10.00%20.00%0.1最低報(bào)酬率-2.69%投資組合100.00%6.80%7.41%

以上配置中各投資的收益及標(biāo)準(zhǔn)差是我們根據(jù)近年來(lái)的各種投資產(chǎn)品綜合回報(bào)歷史數(shù)據(jù)結(jié)合現(xiàn)在市場(chǎng)的投資情況得出，建議在配置中以此平均水平數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行投資產(chǎn)品的選擇家庭投資組合方案