期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)能力檢測(cè)模考A卷帶答案

單選題（共100題）1、7月30日，美國(guó)芝加期貨交易所11月份小麥期貨價(jià)格為750美分／蒲式耳，11月份玉米期貨價(jià)格為635美分／蒲式耳，套利者按上述價(jià)格買(mǎi)入100手11月份小麥合約的同時(shí)賣(mài)出100手11月份玉米合約。9月30日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。該交易者（）美元。(每手小麥合約、玉米A.盈利30000B.虧損30000C.盈利50000D.虧損50000【答案】C2、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套期保值過(guò)程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。A.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.基差風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)C.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).基差風(fēng)險(xiǎn)D.基差風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)【答案】D3、下列關(guān)于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的描述，不正確的是（）。A.對(duì)實(shí)值狀態(tài)的看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，其他條件不變的情況下，執(zhí)行價(jià)格降低，期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值增加B.對(duì)看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格等于或高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零C.實(shí)值看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于其標(biāo)的物價(jià)格D.對(duì)看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，標(biāo)的物價(jià)格超過(guò)執(zhí)行價(jià)格越多，內(nèi)涵價(jià)值越小【答案】D4、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。A.買(mǎi)汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣(mài)原油期貨合約B.購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約C.買(mǎi)入小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出玉米期貨合約D.賣(mài)出LME銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C5、禽流感疫情過(guò)后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）作用。A.鎖定生產(chǎn)成本B.提高收益C.鎖定利潤(rùn)D.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)【答案】A6、通過(guò)影響國(guó)內(nèi)物價(jià)水平、影響短期資本流動(dòng)而間接地對(duì)利率產(chǎn)生影響的是（）。A.財(cái)政政策B.貨幣政策C.利率政策D.匯率政策【答案】D7、有權(quán)指定交割倉(cāng)庫(kù)的是()。A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D.期貨交易所【答案】D8、點(diǎn)價(jià)交易是指以期貨價(jià)格加上或減去（）的升貼水來(lái)確定雙方買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品的價(jià)格的交易方式。A.結(jié)算所提供B.交易所提供C.公開(kāi)喊價(jià)確定D.雙方協(xié)商【答案】D9、假定美元和德國(guó)馬克的即期匯率為USD／DEM=1．6917／22，1個(gè)月的遠(yuǎn)期差價(jià)是25／34，則一個(gè)月期的遠(yuǎn)期匯率是（）。A.USD／DEM=1.6851／47B.USD／DEM=1.6883／97C.USD／DEM=1.6942／56D.USD／DEM=1.6897／83【答案】C10、下列期貨交易指令中，不須指明具體價(jià)位的是（）指令。A.止損B.市價(jià)C.觸價(jià)D.限價(jià)【答案】B11、關(guān)于期權(quán)的買(mǎi)方與賣(mài)方，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期權(quán)的買(mǎi)方擁有買(mǎi)的權(quán)利，可以買(mǎi)也可以不買(mǎi)B.期權(quán)的買(mǎi)方為了獲得權(quán)力，必須支出權(quán)利金C.期權(quán)的賣(mài)方擁有賣(mài)的權(quán)利，沒(méi)有賣(mài)的義務(wù)D.期權(quán)的賣(mài)方可以獲得權(quán)利金收入【答案】C12、世界上最早出現(xiàn)的金融期貨是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C13、交易者以75200元/噸賣(mài)出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C14、現(xiàn)實(shí)中套期保值操作的效果更可能是（）。A.兩個(gè)市場(chǎng)均贏利B.兩個(gè)市場(chǎng)均虧損C.兩個(gè)市場(chǎng)盈虧在一定程度上相抵D.兩個(gè)市場(chǎng)盈虧完全相抵【答案】C15、在反向市場(chǎng)中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來(lái)兩份合約的價(jià)差（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無(wú)規(guī)律【答案】B16、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.券商IB.期貨公司C.居間人D.期貨交易所【答案】B17、通常情況下，賣(mài)出看漲期權(quán)者的收益（不計(jì)交易費(fèi)用）（）。A.最小為權(quán)利金B(yǎng).最大為權(quán)利金C.沒(méi)有上限，有下限D(zhuǎn).沒(méi)有上限，也沒(méi)有下限【答案】B18、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.5823,30天遠(yuǎn)期匯率為1.5883，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。A.升水0.006美元B.升水0.006英鎊C.貼水0.006美元D.貼水0.006英鎊【答案】A19、在其他條件不變的情況下，假設(shè)我國(guó)棉花主產(chǎn)區(qū)遭遇嚴(yán)重的蟲(chóng)災(zāi)，則棉花期貨價(jià)格將（）A.保持不變B.上漲C.下跌D.變化不確定【答案】B20、一筆美元兌人民幣遠(yuǎn)期交易成交時(shí)，報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠(yuǎn)期點(diǎn)為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買(mǎi)方，則遠(yuǎn)期全價(jià)為（）。A.6.8355B.6.8362C.6.8450D.6.8255【答案】B21、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。A.期貨交易所B.期貨公司和客戶共同C.客戶D.期貨公司【答案】C22、反向市場(chǎng)中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。A.擴(kuò)大B.縮小C.平衡D.向上波動(dòng)【答案】A23、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.居間人隸屬于期貨公司B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B24、下列說(shuō)法不正確的是（）。A.通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格具有周期性B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是不可避免的C.套期保值的目的是為了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.因?yàn)閰⑴c者眾多、透明度高，期貨市場(chǎng)具有發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能【答案】A25、以下符合外匯掉期定義的是（）。A.在不同日期的兩筆外匯交易，交易的貨幣相同，數(shù)量近似相等，一筆是外匯的買(mǎi)入交易，另一筆是外匯的賣(mài)出交易B.在同一交易日買(mǎi)入和賣(mài)出數(shù)量近似相等的貨幣C.即期買(mǎi)入一種貨幣的同時(shí)買(mǎi)入另一種貨幣的遠(yuǎn)期合約D.雙方約定在未來(lái)某一時(shí)刻按約定匯率買(mǎi)賣(mài)外匯【答案】A26、商品市場(chǎng)本期需求量不包括（）。A.國(guó)內(nèi)消費(fèi)量B.出口量C.進(jìn)口量D.期末商品結(jié)存量【答案】C27、當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)。A.等于B.大于C.低于D.接近于【答案】B28、10月20日，某投資者預(yù)期未來(lái)的市場(chǎng)利率水平會(huì)下降，于是以97.300價(jià)格買(mǎi)入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約，當(dāng)期貨合約價(jià)格漲到97.800時(shí)，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，投資者該交易的盈虧狀況為（）。A.盈利1205美元/手B.虧損1250美元/手C.總盈利12500美元D.總虧損12500美元【答案】C29、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉(cāng)成本就（）。A.波動(dòng)越小B.波動(dòng)越大C.越低D.越高【答案】C30、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會(huì)員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格（該價(jià)格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動(dòng)范圍內(nèi)）由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單進(jìn)行交換的行為。A.合約價(jià)值B.股指期貨C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】D31、上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的最后交易日為到期月份的第（）個(gè)星期三。A.1B.2C.3D.4【答案】D32、假設(shè)市場(chǎng)利率為6％，大豆價(jià)格為2000元／噸，每日倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)為0．8元／噸，保險(xiǎn)費(fèi)為每月10元／噸，則每月持倉(cāng)費(fèi)是（）元／噸。(每月按30日計(jì))A.10B.24C.34D.44【答案】D33、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B34、互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換（）的合約。A.證券B.負(fù)責(zé)C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)【答案】C35、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣(mài)出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉(cāng)20手(每手20噸)，當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，平倉(cāng)時(shí)基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.凈虧損6000B.凈盈利6000C.凈虧損12000D.凈盈利12000【答案】C36、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元/噸，2個(gè)月后交割的期貨合約價(jià)格為3500元/噸。2個(gè)月期間的持倉(cāng)費(fèi)和交割成本等合計(jì)為300元/噸。該企業(yè)通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場(chǎng)按3500元/噸的價(jià)格賣(mài)出，待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元/噸的持倉(cāng)費(fèi)之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場(chǎng)賣(mài)出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價(jià)格賣(mài)出更有利，也比兩個(gè)月賣(mài)出更有保障，此時(shí)，可以將企業(yè)的操作稱為（）。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.期現(xiàn)套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B37、期貨從業(yè)人員受到期貨公司處分，期貨公司應(yīng)當(dāng)在作出處分決定之日起()個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。A.5B.10C.20D.30【答案】B38、歐洲美元期貨的交易對(duì)象是()。A.債券B.股票C.3個(gè)月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C39、滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至（）。A.10%B.12%C.15%D.20%【答案】A40、在（）的情況下，投資者可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套期保值。A.投資者持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲B.投資者計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲C.投資者持有股票組合，擔(dān)心股市下跌D.投資者計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，預(yù)計(jì)股市下跌【答案】C41、美國(guó)堪薩斯期貨交易所的英文縮寫(xiě)為（）。A.CBOTB.CMEC.KCBTD.1ME【答案】C42、利用股指期貨進(jìn)行套期保值，在其他條件不變時(shí)，買(mǎi)賣(mài)期貨合約的數(shù)量（）。A.與β系數(shù)呈正比B.與β系數(shù)呈反比C.固定不變D.以上都不對(duì)【答案】A43、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。A.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)B.獨(dú)立的全國(guó)性的結(jié)算機(jī)構(gòu)C.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結(jié)算機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所D.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結(jié)算機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對(duì)獨(dú)立【答案】A44、1865年，美國(guó)芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了（），同時(shí)實(shí)行保證金制度，標(biāo)志著真正意義上的期貨交易誕生。A.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度B.標(biāo)準(zhǔn)化合約C.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制D.會(huì)員交易合約【答案】B45、某客戶新人市，在1月6日存入保證金100000元，開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)人大豆201405期貨合約40手，成交價(jià)3420元／噸，其后賣(mài)出20手平倉(cāng)，成交價(jià)為3450元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)3451元／噸，收盤(pán)價(jià)為3459元／噸。1月7日該客戶再買(mǎi)入10手大豆合約，成交價(jià)為3470元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3486元／噸，收盤(pán)價(jià)為3448元／噸(大豆合約的交易單位為10噸／手，交易保證金A.69690B.71690C.77690D.112200【答案】C46、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)D.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大【答案】B47、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A48、以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國(guó)債，所代表的實(shí)際年收益率為（）%。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）A.2.91B.3.09C.3.30D.3.00【答案】B49、關(guān)于股票期權(quán),下列說(shuō)法正確的是（）A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán),也可以放棄行權(quán)B.股票期權(quán)多頭負(fù)有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)C.股票期權(quán)在股票價(jià)格上升時(shí)對(duì)投資者有利D.股票期權(quán)在股票價(jià)格下跌時(shí)對(duì)投資者有利【答案】A50、7月30日，某套利者賣(mài)出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時(shí)買(mǎi)入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價(jià)格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時(shí)將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉(cāng)，成交價(jià)格分別為1252美分／蒲式耳和1270美分／蒲式耳。該套利交易（??）美元。(每手5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利9000B.虧損4000C.盈利4000D.虧損9000【答案】C51、在主要的下降趨勢(shì)線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。A.賣(mài)出B.買(mǎi)入C.平倉(cāng)D.建倉(cāng)【答案】A52、在美國(guó)10年期國(guó)債期貨的交割，賣(mài)方可以使用（）來(lái)進(jìn)行交割。A.10年期國(guó)債B.大于10年期的國(guó)債C.小于10年期的國(guó)債D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國(guó)債【答案】D53、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉(cāng)價(jià)須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價(jià)格B.交收日現(xiàn)貨價(jià)格C.交收日期貨價(jià)格D.審批日現(xiàn)貨價(jià)格【答案】A54、期貨交易所結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式為（）。A.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金4-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧一入金+出金一手續(xù)費(fèi)(等)B.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧一入金+出金一手續(xù)費(fèi)(等)C.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金一當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金一出金一手續(xù)費(fèi)(等)D.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金一當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)【答案】C55、與投機(jī)交易不同，在（）中，交易者不關(guān)注某一期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)方向變動(dòng)，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價(jià)差是否在合理的區(qū)間范圍。A.期現(xiàn)套利B.期貨價(jià)差套利C.跨品種套利D.跨市套利【答案】B56、（）是期權(quán)買(mǎi)方行使權(quán)利時(shí)，買(mǎi)賣(mài)雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】B57、某大豆加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A58、芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約的每日價(jià)格波動(dòng)限制是()。A.不超過(guò)昨結(jié)算的±3%B.不超過(guò)昨結(jié)算的±4%C.不超過(guò)昨結(jié)算的±5%D.不設(shè)價(jià)格限制【答案】D59、能源期貨始于（）年。A.20世紀(jì)60年代B.20世紀(jì)70年代C.20世紀(jì)80年代D.20世紀(jì)90年代【答案】B60、某交易者在3月1日對(duì)某品種5月份、7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價(jià)格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，其成交價(jià)分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B61、期貨傭金商負(fù)責(zé)執(zhí)行（）發(fā)出的交易指令，管理期貨頭寸的保證金。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B62、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買(mǎi)入敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣(mài)出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D63、某基金經(jīng)理持有1億元面值的A債券，現(xiàn)希望用表中的中金所5年期國(guó)債期貨合約完全對(duì)沖其利率風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)用面值法計(jì)算需要賣(mài)出（）手國(guó)債期貨合約。A.78B.88C.98D.108【答案】C64、下列會(huì)導(dǎo)致持倉(cāng)量減少的情況是()。A.買(mǎi)方多頭開(kāi)倉(cāng)，賣(mài)方多頭平倉(cāng)B.買(mǎi)方空頭平倉(cāng)，賣(mài)方多頭平倉(cāng)C.買(mǎi)方多頭開(kāi)倉(cāng)，賣(mài)方空頭開(kāi)倉(cāng)D.買(mǎi)方空頭平倉(cāng)，賣(mài)方空頭開(kāi)倉(cāng)【答案】B65、吳某為某期貨公司客戶。在該期貨公司工作人員推薦下，吳某將交易全權(quán)委托給該期貨公司工作人員丁某進(jìn)行操作。不久，吳某發(fā)現(xiàn)其賬戶發(fā)生虧損10萬(wàn)元，遂向法院提起了訴訟。按照法律規(guī)定，吳某最多可能獲得的賠償數(shù)額是()萬(wàn)元。A.8B.9C.10D.11【答案】A66、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，成交價(jià)格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D67、2015年4月初，某玻璃加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后交收的銷售合同，為規(guī)避玻璃價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣(mài)出FG1604合約。至2016年2月，該企業(yè)將進(jìn)行展期，合理的操作是（）。A.平倉(cāng)FG1604，開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出FG1602B.平倉(cāng)FG1604，開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出FG1603C.平倉(cāng)FG1604，開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出FG1608D.平倉(cāng)買(mǎi)入FG1602，開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出FG1603【答案】C68、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。A.0B.150C.250D.350【答案】B69、下列關(guān)于對(duì)沖基金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.對(duì)沖基金即是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金B(yǎng).對(duì)沖基金是采取公開(kāi)募集方式以避開(kāi)管制，并通過(guò)大量金融工具投資獲取高回報(bào)率的共同基金C.對(duì)沖基金可以通過(guò)做多、做空以及進(jìn)行杠桿交易（即融資交易）等方式，投資于包括衍生工具、貨幣和證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種D.對(duì)沖基金經(jīng)常運(yùn)用對(duì)沖的方法去抵消市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定套利機(jī)會(huì)【答案】B70、國(guó)內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到26%，鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績(jī)到9月，決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）。A.賣(mài)出131張期貨合約B.買(mǎi)入131張期貨合約C.賣(mài)出105張期貨合約D.買(mǎi)入105張期貨合約【答案】C71、交易者在1520點(diǎn)賣(mài)出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點(diǎn)全部平倉(cāng)，該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費(fèi)等交易成本的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利7500B.虧損7500C.盈利30000D.虧損30000【答案】C72、某交易者以100美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入12月到期，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸的銅看跌期權(quán)，標(biāo)的物銅期權(quán)價(jià)格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B73、人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議于（）首次推出。A.1993年B.2007年C.1995年D.1997年【答案】B74、下列期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最大的是（）。A.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為23B.行權(quán)價(jià)為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為14C.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為13.5D.行權(quán)價(jià)為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為8【答案】A75、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫(kù)存量過(guò)低，則當(dāng)期白糖價(jià)格（）。A.將保持不變B.將趨于下跌C.趨勢(shì)不確定D.將趨于上漲【答案】D76、能夠?qū)⑹袌?chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場(chǎng)套期保值功能的實(shí)質(zhì)。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者C.期貨交易所D.期貨投機(jī)者【答案】D77、某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為20500元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為19700元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為20800元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。A.買(mǎi)入套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.賣(mài)出套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值C.買(mǎi)入套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利D.賣(mài)出套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利【答案】C78、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)入5手，成交價(jià)格為2015元／噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元／噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買(mǎi)入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元／噸時(shí)，又買(mǎi)入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元／噸時(shí)，又買(mǎi)入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元／噸時(shí)，再買(mǎi)入1手合約。后市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始回落，跌到2035元／噸，該投機(jī)者立即賣(mài)出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B79、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10210元／噸，空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉(cāng)，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，不考慮交割成本，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買(mǎi)賣(mài)價(jià)格為（）。A.多方10160元／噸，空方10580元／噸B.多方10120元／噸，空方10120元／噸C.多方10640元／噸，空方10400元／噸D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】A80、某短期國(guó)債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價(jià)9750元將其買(mǎi)下，2個(gè)月后乙投資者以9850買(mǎi)下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D81、某客戶新入市，存入保證金100000元，開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入大豆0905期貨合約40手，成交價(jià)為3420元/噸，其后賣(mài)出20手平倉(cāng)，成交價(jià)為3450元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3451元/噸，收盤(pán)價(jià)為3459元/噸。大豆合約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。A.69020B.34590C.34510D.69180【答案】C82、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.會(huì)員大會(huì)B.股東大會(huì)C.理事會(huì)D.董事會(huì)【答案】A83、某投資者欲通過(guò)蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買(mǎi)入2手1月份玉米期貨合約，同時(shí)賣(mài)出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。A.同時(shí)買(mǎi)入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買(mǎi)入3手5月份玉米期貨合約C.同時(shí)買(mǎi)入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣(mài)出3手5月份玉米期貨合約【答案】A84、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報(bào)價(jià)已經(jīng)為國(guó)家所認(rèn)可，成為資源定價(jià)的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）功能。A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.套期保值D.資產(chǎn)配置【答案】B85、（2022年7月真題）下降三角形形態(tài)由（）構(gòu)成。A.同時(shí)向上傾斜的趨勢(shì)線和壓力線B.上升的底部趨勢(shì)線和—條水平的壓力線C.水平的底部趨勢(shì)線和一條下降的壓力線D.一條向上傾斜的趨勢(shì)線和一條向下傾斜的壓力線【答案】C86、（）缺口通常在盤(pán)整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】D87、最長(zhǎng)的歐元銀行間拆放利率期限為()。A.1個(gè)月B.3個(gè)月C.1年D.3年【答案】C88、下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場(chǎng)上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒(méi)有意義的【答案】C89、首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級(jí)管理人員，向期貨公司（）負(fù)責(zé)。A.總經(jīng)理B.部門(mén)經(jīng)理C.董事會(huì)D.監(jiān)事會(huì)【答案】C90、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該首選（）策略。A.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)B.賣(mài)出看漲期權(quán)C.賣(mài)出看跌期權(quán)D.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)【答案】A91、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.總經(jīng)理D.股東大會(huì)【答案】D92、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為6％，買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂了3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠(yuǎn)期合約。則該遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為_(kāi)_________元，合理價(jià)格為_(kāi)_________元。（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】D93、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)防范B.市場(chǎng)穩(wěn)定C.職責(zé)明晰D.投資者利益保護(hù)【答案】A94、美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)由三部分組成，第二部分采用（）進(jìn)位制。A.2B.10C.16D.32【答案】D95、某股票組合現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12%，則3個(gè)月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為（）元。A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】B96、原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)的權(quán)利金為每桶2．53美元，內(nèi)涵價(jià)值為0．15美元，則此看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元。A.2.68B.2.38C.-2.38D.2.53【答案】B97、（）的出現(xiàn)，使期貨市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場(chǎng)的格局。A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)【答案】C98、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單需經(jīng)過(guò)（）注冊(cè)后方有效。A.倉(cāng)庫(kù)管理公司B.制定結(jié)算銀行C.制定交割倉(cāng)庫(kù)D.期貨交易所【答案】D99、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。A.實(shí)際的期指低于上界B.實(shí)際的期指低于下界C.實(shí)際的期指高于上界D.實(shí)際的期指高于下界【答案】B100、下列關(guān)于止損單的表述中，正確的是()。A.止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格B.止損單中的價(jià)格應(yīng)該接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，以便價(jià)格有波動(dòng)時(shí)盡快平倉(cāng)C.止損單中價(jià)格選擇可以用基本分析法確定D.止損指令過(guò)大，能夠避開(kāi)噪音干擾，所以能夠保證收益較大【答案】A多選題（共40題）1、下列關(guān)于國(guó)債基差交易的說(shuō)法中，正確的是()。A.買(mǎi)入基差策略，即買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨、賣(mài)出國(guó)債期貨，待基差擴(kuò)大平倉(cāng)獲利B.買(mǎi)入基差策略，即買(mǎi)入國(guó)債期貨、賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利C.賣(mài)出基差策略，即賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨、買(mǎi)入國(guó)債期貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利D.賣(mài)出基差策略，即賣(mài)出國(guó)債期貨、買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨，待基差擴(kuò)大平倉(cāng)獲利【答案】AC2、關(guān)于期權(quán)交易，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。A.期權(quán)賣(mài)方想獲得權(quán)利必須向買(mǎi)方支付一定數(shù)量的權(quán)利金B(yǎng).期權(quán)買(mǎi)方取得的權(quán)利是未來(lái)的C.期權(quán)買(mǎi)方可以買(mǎi)進(jìn)標(biāo)的物，但不可以賣(mài)出標(biāo)的物D.買(mǎi)方僅承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)，卻擁有巨大的獲利潛力【答案】AC3、期貨的實(shí)物交割方式包括哪幾種方式（）。A.分散交割B.現(xiàn)金交割C.集中交割D.滾動(dòng)交割【答案】CD4、國(guó)內(nèi)某鐵礦企業(yè)與澳洲礦企簽訂鐵礦石進(jìn)口合同，規(guī)定付款期為3個(gè)月，以美元結(jié)算。同時(shí)，該鐵礦企業(yè)向歐洲出口鋼材并以歐元結(jié)算，付款期也為3個(gè)月。則該企業(yè)可在CME通過(guò)（）進(jìn)行套期保值，對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。A.賣(mài)出CNY/EUR期貨合約B.買(mǎi)入CNY/EUR期貨合約C.賣(mài)出CNY/USD期貨合約D.買(mǎi)入CNY/USD期貨合約【答案】AD5、下列關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的優(yōu)越性的說(shuō)法中，正確的有（）。A.加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)利用期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以節(jié)約期貨交割成本B.比“平倉(cāng)后購(gòu)銷現(xiàn)貨”更便捷C.可以靈活商定交貨品級(jí).地點(diǎn)和方式D.比遠(yuǎn)期合同交易和期貨實(shí)物交割更有利【答案】ABCD6、石油交易商在（）時(shí)，可以通過(guò)原油賣(mài)出套期保值對(duì)沖原油價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。A.計(jì)劃將來(lái)賣(mài)出原油現(xiàn)貨B.持有原油現(xiàn)貨C.計(jì)劃將來(lái)買(mǎi)進(jìn)原油現(xiàn)貨D.賣(mài)出原油現(xiàn)貨【答案】AB7、在國(guó)際市場(chǎng)，基于短期利率的代表性利率期貨品種有（）。A.3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨B.3個(gè)月英鎊利率期貨C.3個(gè)月歐洲美元期貨D.各國(guó)國(guó)債期貨【答案】AB8、根據(jù)折算標(biāo)準(zhǔn)的不同，匯率的標(biāo)價(jià)方法可分為()。A.直接標(biāo)價(jià)法B.美元標(biāo)價(jià)法C.間接標(biāo)價(jià)法D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】ABC9、根據(jù)合約流動(dòng)性不同，可將期貨合約分為（）兩種。A.活躍月份合約B.活躍交易合約C.不活躍月份合約D.不活躍交易合約【答案】AC10、下列關(guān)于國(guó)債期貨基差交易策略的描述，正確的是（）。A.基差空頭策略是指賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)買(mǎi)入國(guó)債期貨B.基差多頭策略是指買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出國(guó)債期貨C.基差多頭策略是指賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)買(mǎi)入國(guó)債期貨D.基差空頭策略是指買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出國(guó)債期貨【答案】AB11、利率互換的目的包括（）。A.降低融資成本B.管理資產(chǎn)負(fù)債，對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)C.構(gòu)造產(chǎn)品組合D.提高收益【答案】ABCD12、下列關(guān)于價(jià)差套利的說(shuō)法中，正確的有()。A.價(jià)差交易是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利交易B.與投機(jī)交易不同，在價(jià)差交易中，交易者不關(guān)注某一期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)方向變動(dòng)，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價(jià)差是否在合理的區(qū)間范圍C.如果價(jià)差不合理，交易者可以利用這種不合理的價(jià)差對(duì)相關(guān)期貨合約進(jìn)行方向相反的交易，等價(jià)差趨于合理時(shí)再同時(shí)將兩個(gè)合約平倉(cāng)來(lái)獲取利益D.在價(jià)差交易中，交易者要同時(shí)在相關(guān)合約上進(jìn)行方向相反的交易【答案】ABCD13、無(wú)套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.市場(chǎng)沖擊成本B.期貨合約實(shí)際價(jià)格C.交易費(fèi)用D.期貨合約理論價(jià)格【答案】AC14、以下采用現(xiàn)金交割的利率期貨品種有（）。A.芝加哥期貨交易所(CBOT)長(zhǎng)期國(guó)債期貨B.芝加哥期貨交易所(CBOT)10年期國(guó)債期貨C.芝加哥商品交易所（CME）3個(gè)月歐洲美元期貨D.芝加哥商品交易所（CME）3個(gè)月國(guó)債期貨【答案】CD15、套期保值交易選取的工具包括（）。A.期貨B.期權(quán)C.遠(yuǎn)期D.互換【答案】ABCD16、當(dāng)出現(xiàn)（）情形時(shí)，交易所將實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)控制風(fēng)險(xiǎn)。A.合約連續(xù)漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)B.單邊市C.客戶持倉(cāng)超過(guò)了持倉(cāng)限額D.會(huì)員持倉(cāng)超過(guò)了持倉(cāng)限額【答案】AB17、當(dāng)某商品的期貨價(jià)格過(guò)低而現(xiàn)貨價(jià)格過(guò)高時(shí)，交易者通常會(huì)（），從而會(huì)使兩者價(jià)差趨于正常。A.在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出期貨合約B.在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)期貨合約C.在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣(mài)出商品D.在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)商品【答案】BC18、根據(jù)套利者對(duì)相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買(mǎi)賣(mài)方向不同，期貨價(jià)差套利可分為（）。A.高位套利B.買(mǎi)入套利C.低位套利D.賣(mài)出套利【答案】BD19、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格取得的主要渠道有（）。A.繳納會(huì)費(fèi)取得B.以交易所發(fā)起人身份取得C.接受發(fā)起人或其他會(huì)員資格轉(zhuǎn)讓D.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則取得【答案】BCD20、在這些世界最著名的股票指數(shù)中，（）的編制采用算術(shù)平均法，而其他指數(shù)都采用加權(quán)平均法編制。A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C.紐約證交所綜合股票指數(shù)D.日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)【答案】AD21、一般來(lái)說(shuō)，買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)成交量的大小來(lái)確認(rèn)，具體為（）。A.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小B.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量大C.價(jià)升量增，價(jià)跌量減D.價(jià)升量減，價(jià)跌量增【答案】AC22、銀行對(duì)客戶辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)應(yīng)堅(jiān)持實(shí)需原則，并遵守()規(guī)定。A.期權(quán)組合遵循整體性原則B.期權(quán)組合簽約前，銀行應(yīng)要求客戶提供基礎(chǔ)商業(yè)合同并進(jìn)行必要的審核，確?？蛻羲龅钠跈?quán)組合符合套期保值原則C.期權(quán)組合到期時(shí)，僅能有一個(gè)期權(quán)買(mǎi)方可以行權(quán)并遵循客戶優(yōu)先行權(quán)原則D.期權(quán)組合到期后，如客戶與銀行均未選擇行權(quán)，客戶可憑相關(guān)單證續(xù)做一筆即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)【答案】ABCD23、期貨交易所必須為期貨交易提供（）等一整套硬件設(shè)施，再輔之以完備、周到的配套服務(wù)，以保證集中公開(kāi)的期貨交易能夠有序運(yùn)行。A.交易場(chǎng)所B.必要的設(shè)施C.先進(jìn)的通信設(shè)備D.現(xiàn)代化的信息傳遞和顯示設(shè)備【答案】ABCD24、以下屬于期權(quán)合約的主要條款及內(nèi)容的是（）。A.合約規(guī)模B.執(zhí)行價(jià)格的相關(guān)規(guī)定C.最小變動(dòng)價(jià)位D.合約月份E【答案】ABCD25、反向市場(chǎng)出現(xiàn)的主要原因有（）。A.近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫(kù)存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格B.近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求減少，遠(yuǎn)小于近期產(chǎn)量及庫(kù)存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度下降，低于期貨價(jià)格C.預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格D.預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅度減少，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度上升，高于現(xiàn)貨價(jià)格【答案】AC26、關(guān)于股票期權(quán)，以下說(shuō)法正確的是（）。A.股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)就是股票看跌期權(quán)B.股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)就是股票看漲期權(quán)C.股票認(rèn)沽期權(quán)就是股票看跌期權(quán)D.股票認(rèn)沽期權(quán)就是股票看漲期權(quán)【答案】BC27、廣義的套期保值交易所選取的工具包括（）。A.遠(yuǎn)期B.互換C.期權(quán)D.期貨E【答案】ABCD28、股指期貨合約，距交割期較近的稱為近期合約，較遠(yuǎn)的稱為遠(yuǎn)期合約，則（）。A.若近期合約價(jià)格