2022年遼寧省營口市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.不論利潤中心是否計算共同成本或不可控成本，都必須考核的指標是()。

A.該中心的剩余收益B.該中心的邊際貢獻總額C.該中心的可控利潤總額D.該中心負責人的可控利潤總額

2.

第

20

題

下列指標中，可用于衡量企業(yè)短期償債能力的是。（）

A.已獲利息倍數(shù)B.產(chǎn)權(quán)比率C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.流動比率

3.

第

23

題

某企業(yè)為延長甲設(shè)備的使用壽命，2005年3月份對其進行改良并于當月完工，改良時發(fā)生相關(guān)支出共計20萬元，估計能使甲設(shè)備延長壽命2年。根據(jù)2005年3月末的賬面記錄，甲設(shè)備的原賬面原價為120萬元，已提折舊為57萬元，未計提減值準備。若確定甲設(shè)備改良完工后的可收回金額為78萬元，則該企業(yè)2005年3月份可以予以資本化的甲設(shè)備后續(xù)支出為（）萬元。

A.0B.15C.18D.20

4.有時速動比率小于1也是正常的，比如()。

A.流動負債大于速動資產(chǎn)B.應(yīng)收賬款不能實現(xiàn)C.大量采用現(xiàn)金銷售D.存貨過多導(dǎo)致速動資產(chǎn)減少

5.企業(yè)6月10日賒購商品時雙方約定的信用條件為“2/10，N/20”。該企業(yè)在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付這筆款項。其目的是運用現(xiàn)金日常管理策略中的()。

A.力爭現(xiàn)金流量同步B.使用現(xiàn)金浮游量C.加速收款D.推遲應(yīng)付款的支付

6.

第

6

題

某投資項目的計算期為5年，沒有建設(shè)期，投產(chǎn)后每年的凈現(xiàn)金流量均為100萬元，原始投資120萬元，資金成本為10%，（P/A，10%，5）＝3.791，則該項目的年等額凈回收額為（）萬元。

7.相對于其他股利政策而言，既可以維持股利的穩(wěn)定性，又有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的股利政策是()。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

8.

第

7

題

法律對收益分配超額累積利潤限制的主要原因是（）。

A.避免損害少數(shù)股東權(quán)益B.避免資本結(jié)構(gòu)失調(diào)C.避免股東避稅D.避免經(jīng)營者從中牟利

9.以協(xié)商價格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格時，該協(xié)商價格的下限通常是（）。

A.單位市場價格B.單位變動成本C.單位制造成本D.單位標準成本

10.

第

6

題

如果上市公司以其應(yīng)付票據(jù)作為股利支付給股東，則這種股利的方式稱為（）。

11.

第

19

題

甲乙丙丁投資成立了一個有限合伙企業(yè)，但是在企業(yè)名稱中沒有標明“有限合伙”字樣，按照規(guī)定此時企業(yè)登記機關(guān)可以責令限期改正，并處以（）的罰款。

A.2000元以上10000元以下

B.5000元以上20000元以下

C.10000元以上20000元以下

D.2000元以上5000元以下

12.企業(yè)上一年的銷售收入為1500萬元，經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性負債占到銷售收入的比率分別是30%和20%，銷售凈利率為10%，發(fā)放股利60萬元，企業(yè)本年銷售收入將達到2000萬元，并且維持上年的銷售凈利率和股利支付率，則企業(yè)在本年需要新增的籌資額為（）萬元。

A.﹣70B.50C.0D.500

13.下列關(guān)于信用期間的表述中，正確的是()。

A.信用期間越長，企業(yè)壞賬損失越小

B.不適當?shù)匮娱L信用期間，會引起收賬費用增加

C.延長信用期間，不利于增加毛利

D.信用期間越長，應(yīng)收賬款的機會成本越低

14.某企業(yè)2017年度預(yù)計生產(chǎn)某產(chǎn)品1000件，單位產(chǎn)品耗用材料15千克，該材料期初存量為1000千克，預(yù)計期末存量為3000千克，則全年預(yù)計采購量為()。A.16000B.17000C.15000D.18000

15.下列屬于通過采取激勵方式協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的方法是()。

A.股票期權(quán)B.解聘C.接收D.限制性借債

16.如果(F/P，5%，5)=1.2763，則(A/P，5%，5)的值為()。

A.0.2310B.0.7835C.1.2763D.4.3297

17.

第

22

題

關(guān)于留存收益的下列說法，不正確的是（）。

18.

第

11

題

某公司發(fā)行債券，債券面值為1000元，票面利率5%，每年付息一次，到期還本，債券發(fā)行價1010元，籌資費為發(fā)行價的2%，企業(yè)所得稅稅率為40%，則該債券的資本成本為（）。（不考慮時間價值）

19.

第

16

題

短期認股權(quán)證的認股期限一般規(guī)定為（）。

A.30天以內(nèi)B.60天以內(nèi)C.90天以內(nèi)D.120天以內(nèi)

20.

第

22

題

在其他因素不變的情況下，企業(yè)加強收賬管理，及早收回貨款，可能導(dǎo)致的后果是（）。

21.若甲、乙兩項目相比時，甲項目的期望報酬率與標準差都比乙項目高，此時，應(yīng)選擇()作為判斷標準。

A.期望報酬高B.標準差低C.標準離差率高D.標準離差率低

22.距今若干期后發(fā)生的每期期末收款或付款的年金稱為()。

A.后付年金B(yǎng).預(yù)付年金C.遞延年金D.永續(xù)年金

23.

24.如果甲企業(yè)經(jīng)營杠桿系數(shù)為1.5，總杠桿系數(shù)為3，則下列說法中不正確的是（）。

A.如果銷售量增加10％，息稅前利潤將增加15％

B.如果息稅前利潤增加20％，每股收益將增加40％

C.如果銷售量增加10％，每股收益將增加30％

D.如果每股收益增加30％，銷售量需要增加90％

25.

第

15

題

在確定企業(yè)的收益分配政策時，應(yīng)當考慮相關(guān)因素的影響。下列屬于應(yīng)該考慮的法律因素的是（）。

A.超額累積利潤約束B.盈利的穩(wěn)定性C.股利政策慣性D.稅賦

二、多選題(20題)26.如果企業(yè)存在固定性經(jīng)營成本和債務(wù)利息成本，在沒有優(yōu)先股股息且其他因素不變的情況下，下列措施能降低總杠桿系數(shù)的有()。

A.增加邊際貢獻總額B.提高單價C.增加債務(wù)利息D.增加單位變動成本

27.采用因素分析法預(yù)測資金需要量時，需要考慮的因素包括（）。

A.基期資金占用水平B.預(yù)計銷售增長水平C.預(yù)計股利支付水平D.預(yù)計資金周轉(zhuǎn)速度

28.財務(wù)決策的經(jīng)驗判斷法主要包括()。

A.優(yōu)選對比法B.歸類法C.損益決策法D.排隊法

29.

第

34

題

發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券公司設(shè)置贖回條款的目的包括（）。

30.

31.下列各項中，屬于風險管理原則的有（）。

A.融合性原則B.全面性原則C.經(jīng)濟性原則D.平衡性原則

32.下列關(guān)于增值成本與非增值成本的表述正確的有（）。

A.對一項增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是增值成本

B.對一項非增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是非增值成本

C.增值成本是企業(yè)以完美效率執(zhí)行增值作業(yè)時發(fā)生的成本

D.增值成本是企業(yè)執(zhí)行增值作業(yè)時發(fā)生的成本

33.采用過度集權(quán)或過度分散的管理體制都會產(chǎn)生相應(yīng)的成本，下列屬于集中的成本的有（）。

A.各所屬單位積極性的損失

B.各所屬單位資源利用效率的下降

C.各所屬單位財務(wù)決策效率的下降

D.各所屬單位財務(wù)決策目標及財務(wù)行為與企業(yè)整體財務(wù)目標的背離

34.

第

28

題

某公司目前發(fā)行在外的普通股為2000萬股，每股市價10元。假設(shè)現(xiàn)有500萬元的留存收益可供分配，下列說法正確的有（）。

35.

第

31

題

與儲存原材料有關(guān)的存貨成本包括（）。

A．機會成本

B．取得成本

C．壞帳成本

D．儲存成本

E．短缺成本

36.根據(jù)修正的MM理論，下列各項中不會影響企業(yè)價值的有（）

A.債務(wù)稅賦節(jié)約B.債務(wù)代理成本C.股權(quán)代理成本D.財務(wù)困境成本

37.

38.關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對資本結(jié)構(gòu)的影響，下列說法中正確的有()。

A.擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過長期負債和發(fā)行股票籌集資金

B.擁有較多流動資產(chǎn)的企業(yè)，更多依賴流動負債籌集資金

C.資產(chǎn)適用于抵押貸款的公司舉債額較多

D.以技術(shù)研究開發(fā)為主的公司負債額較少

39.與銀行借款相比，下列屬于發(fā)行公司債券籌資優(yōu)點的有（）。

A.提高公司社會聲譽B.資本成本負擔較高C.限制條件較少D.籌資規(guī)模一般較大

40.在進行財務(wù)管理體制設(shè)計時，應(yīng)當遵循的原則有()。A..明確分層管理思想B.與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)C.決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)分立D.與控股股東所有制形式相對應(yīng)

41.短期預(yù)算可采用定期預(yù)算法編制，該方法的特點有（）。

A.使預(yù)算期間與會計期間在時期上配比

B.有利于保持前后各個期間預(yù)算的持續(xù)性

C.有利于避免管理人員的短期行為

D.有利于按財務(wù)報告數(shù)據(jù)考核和評價預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果

42.財務(wù)管理中杠桿原理的存在，主要是由于企業(yè)()。

A.約束性固定成本的存在B.酌量性固定成本的存在C.債務(wù)利息D.優(yōu)先股股利

43.下列各種風險應(yīng)對措施中，能夠減少風險的有()。

A.租賃經(jīng)營B.聯(lián)合開發(fā)C.在開發(fā)新產(chǎn)品前，充分進行市場調(diào)研D.采用多品種投資

44.下列屬于影響財務(wù)管理的經(jīng)濟環(huán)境因素是()。

A.經(jīng)濟發(fā)展處于繁榮時期B.經(jīng)濟發(fā)展速度很快C.國家修改了稅法D.國家進行了投資體制改革

45.某公司生產(chǎn)單一產(chǎn)品，每件產(chǎn)品的標準工時為3小時，固定制造費用的標準成本為6元，企業(yè)每月的預(yù)算產(chǎn)量為400件。7月份公司實際生產(chǎn)產(chǎn)品350件．發(fā)生固定制造費用2250元，實際工時為1100小時。根據(jù)上述數(shù)據(jù)，下列計算中正確的有（）。

A.固定制造費用效率差異為100元

B.固定制造費用耗費差異為150元

C.固定制造費用能量差異為200元

D.固定制造費用成本差異為150元

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.

第

42

題

普通股投資與優(yōu)先股投資相比投資風險較大，而收益較低。（）

A.是B.否

48.根據(jù)期限匹配融資策略，固定資產(chǎn)比重較大的上市公司主要應(yīng)通過長期負債和發(fā)行股票籌集資金。（）

A.是B.否

49.財務(wù)決策的方法主要有經(jīng)驗判斷法和定量分析方法兩類，常用的經(jīng)驗判斷法有淘汰法、排隊法、歸類法和優(yōu)選對比法。()

A.是B.否

50.企業(yè)采用適時制庫存系統(tǒng)，可以減少甚至消除對存貨的需求，實現(xiàn)零庫存管理。（）

A.是B.否

51.

第

38

題

計算息稅前利潤時要扣除固定成本，因為利息屬于固定成本，故利息也應(yīng)扣除。（）

A.是B.否

52.

第

44

題

速動比率越大越好。（）

A.是B.否

53.全面預(yù)算的編制應(yīng)以銷售預(yù)算為起點，根據(jù)各種預(yù)算之間的勾稽關(guān)系，按順序從前往后進行，直至編制出財務(wù)報表預(yù)算。()

A.是B.否

54.正常標準成本是指在生產(chǎn)過程無浪費、機器無故障、人員無閑置、產(chǎn)品無廢品的假設(shè)條件下制定的成本標準。()

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.（5）計算甲公司2005年6月30日的股東權(quán)益總額。

57.

58.

59.2

60.已知：甲、乙、丙三個企業(yè)的相關(guān)資料如下：

資料一：甲企業(yè)歷史上現(xiàn)金占用與銷售收入之間的關(guān)系如表5-17所示：

表5-17甲企業(yè)現(xiàn)金與銷售收入變化情況表資料二：乙企業(yè)2016年12月31日資產(chǎn)負債表(簡表)如表5-18所示：乙企業(yè)2017年的相關(guān)預(yù)測數(shù)據(jù)為：銷售收入20000萬元，新增留存收益100萬元；不變現(xiàn)金總額1000萬元，每元銷售收入占用變動現(xiàn)金0.05元，其他與銷售收入變化有關(guān)的資產(chǎn)負債表項目預(yù)測數(shù)據(jù)如表5-19所示：

資料三：丙企業(yè)2016年年末總股本為300萬股，該年利息費用為500萬元，假定該部分利息費用在2017年保持不變，預(yù)計2017年銷售收入為15000萬元，預(yù)計息稅前利潤與銷售收入的比率為12％。該企業(yè)決定于2017年年初從外部籌集資金850萬元。具體籌資方案有兩個：

方案1：發(fā)行普通股股票100萬股，發(fā)行價每股8.5元。2016年每股股利(DO)為0.5元，預(yù)計股利增長率為5％；

方案2：發(fā)行債券850萬元，債券利率10％，適用的企業(yè)所得稅稅率為25％。

假定上述兩方案的籌資費用均忽略不計。

要求：

(1)根據(jù)資料一，運用高低點法測算甲企業(yè)的下列指標：

①每元銷售收入占用變動現(xiàn)金；②銷售收入占用不變現(xiàn)金總額。

(2)根據(jù)資料二為乙企業(yè)完成下列任務(wù)：

①按步驟建立總資金需求模型；②測算2017年資金需求總量；③測算2017年外部融資需求量。

(3)根據(jù)資料三為丙企業(yè)完成下列任務(wù)：

①計算2017年預(yù)計息稅前利潤；

②計算每股收益無差別點息稅前利潤；

③根據(jù)每股收益無差別點法做出最優(yōu)籌資方案決策，并說明理由；

④計算方案1增發(fā)新股的資本成本率。

參考答案

1.B解析：本題的考核點是利潤中心的考核指標。當利潤中心不計算共同成本或不可控成本時，其考核指標是利潤中心的邊際貢獻總額；當利潤中心計算共同成本或不可控成本，并采用變動成本法計算成本時，其考核指標是利潤中心的邊際貢獻總額、利潤中心負責人可控利潤總額、利潤中心可控利潤總額。

2.D流動比率是流動資產(chǎn)除以流動負債的比率,是衡量短期償債能力的指標。

3.B

4.C通常認為速動比率為1是正常的，低于1則認為短期償債能力偏低，這只是一般看法，因行業(yè)不同速動比率也有很大差別，不能一概而論。例如采用大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收帳款，大大低于l的速動比率也是很正常的。

5.D推遲應(yīng)付款的支付，是指企業(yè)在不影響自己信譽的前提下，盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期，充分運用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。

6.B本題考核年等額凈回收額的計算。項目的年等額凈回收額＝項目的凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)＝(100×3.791－120)/3.791＝68.35(萬元)

7.D低正常股利加額外股利政策的優(yōu)點包括：(1)賦予公司較大的靈活性，使公司在股利發(fā)放上留有余地，并具有較大的財務(wù)彈性。公司可根據(jù)每年的具體情況，選擇不同的股利發(fā)放水平，以穩(wěn)定和提高股價，進而實現(xiàn)公司價值的最大化；(2)使那些依靠股利度日的股東每年至少可以得到雖然較低但比較穩(wěn)定的股利收入，從而吸引住這部分股東。所以D正確。

8.C對于股份公司而言，由于投資者接受現(xiàn)金股利繳納的所得稅要高于進行股票交易取得的資本利得所繳納的稅金，因此許多公司可以通過積累利潤使股價上漲的方式來幫助股東避稅。

9.B協(xié)商價格的上限是市場價格，下限則是單位變動成本。

10.D負債股利是以負債方式支付的股利，通常以公司的應(yīng)付票據(jù)支付給股東，有時也以發(fā)放公司債券的方式支付股利。

11.A本題考核違法《合伙企業(yè)法》的法律責任。根據(jù)規(guī)定，合伙企業(yè)未在其名稱中標明“普通合伙”、“特殊普通合伙”或者“有限合伙”字樣的，由企業(yè)登記機關(guān)責令限期改正，處以2000元以上10000元以下的罰款。

【該題針對“違反合伙企業(yè)法的法律責任”知識點進行考核】

12.B新增的籌資額=新增的經(jīng)營性資產(chǎn)－新增的經(jīng)營性負債=（2000-1500）×（30%-20%）=50(萬元)。

13.B信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間間隔。延長信用期，會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響；與此同時，應(yīng)收賬款、收賬費用和壞賬損失增加，會產(chǎn)生不利的影響。當前者大于后者時，可以延長信用期限，否則不宜延長。如果縮短信用期，情況與此相反。所以選項B為本題答案。

14.B全年預(yù)計采購量=預(yù)計生產(chǎn)需要量+期末存量一期初存量=預(yù)計生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品消耗量+期末存量一期初存量=1000×15+3000—1000=17000。

15.A本題的考點是財務(wù)管理利益沖突與協(xié)調(diào)。激勵是將經(jīng)營者的報酬與其績效直接掛鉤，以使經(jīng)營者自覺采取能提高所有者財富的措施。激勵有兩種基本方式：一是股票期權(quán);二是績效股。

16.A由（f/p，5%，5）=1.2763，則知（1+5%）5=1.2763，代入（a/p，5%，5）的計算公式即可求得結(jié)果。

17.C本題考核的是利用留存收益籌資。留存收益是股東對企業(yè)進行的追加投資，股東對這部分投資也要求有一定的報酬，企業(yè)支付給股東的報酬就是留存收益成本，所以c選項是不正確的。

18.C本題考核的是債券籌資成本的計算。

債券資本成本=1000×5%×(1-40070)/[1010×(1-2%)1×100%=3.03%

19.C短期認股權(quán)證的認股期限一般為90天以內(nèi)。

20.C本題考核收賬的日常管理的相關(guān)知識點。一般而言，企業(yè)加強收賬管理，及早收回貨款，可以減少壞賬損失，縮短平均收賬期，減少應(yīng)收賬款占用的資金，但會增加收賬費用。

21.D解析：報酬與風險都不同時要選擇標準離差率低的。

22.C遞延年金是指第一次收付款發(fā)生時闖不在第一期期末，而是隔若干期后才開始發(fā)生的系列等額收付款項。

23.D

24.D因為經(jīng)營杠桿系數(shù)為1.5，所以銷售量增加10％，息稅前利潤將增加10％×1.5＝15％，因此選項A正確；由于財務(wù)杠桿系數(shù)為3/1.5＝2，所以息稅前利潤增加20％，每股收益將增加20％×2＝40％，因此選項B正確；由于總杠桿系數(shù)為3，所以如果銷售量增加10％，每股收益將增加10％×3＝30％，因此選項C正確；由于總杠桿系數(shù)為3，所以每股收益增加30％，銷售量增加30％/3＝10％，因此選項D不正確。

25.A選項B、C屬于應(yīng)該考慮的公司因素，選項D屬于應(yīng)該考慮的股東因素。

26.AB影響總杠桿系數(shù)的因素有：單價、單位變動成本、銷售量(額)、固定性經(jīng)營成本、利息?？偢軛U系數(shù)與單價、銷售量(額)反向變動，與其他影響因素同向變動。單純提高邊際貢獻總額，會使總杠桿系數(shù)的分子、分母同時增加，杠桿系數(shù)會降低。所以本題答案為選項AB。

27.ABD資金需要量=(基期資金平均占用額一不合理資金占用額)×(1+預(yù)測期銷售增長率)×(1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率)

28.BD【答案】BD

【解析】財務(wù)決策的方法主要有兩類：經(jīng)驗判斷法（淘汰法、排隊法、歸類法）和定量分析法（優(yōu)選對比法、數(shù)學(xué)微分法、線性規(guī)劃法、概率決策法、損益決策法）。所以B、D正確。

29.ABC本題考核可轉(zhuǎn)換債券的贖回條款。設(shè)置贖回條款是為了促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份，因此又被稱為加速條款，同時也能使發(fā)行公司避免市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失；或限制債券持有人過分享受公司收益大幅度上升帶來的回報。

30.BCD

31.ABD風險管理原則包括：融合性原則、全面性原則、重要性原則、平衡性原則。

32.BC增值成本即是那些以完美效率執(zhí)行增值作業(yè)所發(fā)生的成本，或者說，是高效增值作業(yè)產(chǎn)生的成本。非增值成本是由非增值作業(yè)和增值作業(yè)的低效率而發(fā)生的作業(yè)成本。

33.AC集中的“成本”主要是各所屬單位積極性的損失和財務(wù)決策效率的下降。

34.BC本題考核的是股利分配的稅務(wù)管理。

如果全部發(fā)放現(xiàn)金殷利，則股東應(yīng)納個人所得稅=500×50%×20%=50(萬元)，因此選項A的說法不正確，選項B的說法正確；如果全部發(fā)放股票股利，按照當前市價計算，則發(fā)放的股數(shù)=500/10=50(萬股)，除權(quán)價約等于2000×10/(2000+50)=9.76(元)，所以，選項C的說法正確；由于股票面值2元，因此，股東應(yīng)納個人所得稅為50×2×50%×20%=10(萬元)，選項D的說法不正確。

35.BDE

36.BCD在有稅MM理論下，有負債企業(yè)價值＝同一風險等級中的無負債企業(yè)價值＋債務(wù)稅賦節(jié)約的現(xiàn)值。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

37.AB

38.ABCD本題的考點是資本結(jié)構(gòu)的影響因素。

39.ABCD發(fā)行公司債券籌資的特點：(1)與銀行借款、融資租賃相比，一次籌資數(shù)額大；(2)與銀行借款相比，募集資金的使用限制條件少；(3)與銀行借款相比，資本成本負擔較高，但期限長、利率相對固定，能夠鎖定資本成本；(4)提高公司的社會聲譽。

40.ABC

41.AD采用定期預(yù)算法編制預(yù)算，可以使預(yù)算期間與會計期間相對應(yīng)，從而便于將實際數(shù)與預(yù)算數(shù)進行對比，有利于對預(yù)算執(zhí)行情況進行分析和評價；定期預(yù)算法的缺點是往往導(dǎo)致管理人員只考慮剩余期間的業(yè)務(wù)量，缺乏長遠打算，導(dǎo)致一些短期行為的出現(xiàn)。有利于保持前后各個期間預(yù)算的持續(xù)性屬于滾動預(yù)算法的優(yōu)點。

42.ABCD解析：財務(wù)管理中的杠桿原理，是指固定費用(包括生產(chǎn)經(jīng)營方面的固定費用和財務(wù)方面的固定費用)的存在，當業(yè)務(wù)量發(fā)生較小的變化時，利潤會產(chǎn)生較大的變化。

43.CD減少風險的對策有：進行準確的預(yù)測；對決策進行多方案優(yōu)選和相機替代；及時與政府部門溝通獲取政策信息；在發(fā)展新產(chǎn)品前，充分進行市場調(diào)研；采用多領(lǐng)域、多地域、多項目、多品種的投資以分散風險。選項AB屬于轉(zhuǎn)移風險的方法。

44.ABDA是經(jīng)濟周期，B是經(jīng)濟發(fā)展水平，D是經(jīng)濟政策，C是法律環(huán)境。

45.AD固定制造費用標準分配率=單位標準固定制造費用／單位標準工時=6／3=2(元／小時)。固定制造費用效率差異=(實際工時一實際產(chǎn)量下標準工時)×固定制造費用標準分配率=(1100—350×3)×2=100(元)；固定制造費用耗費差異=實際固定制造費用一預(yù)算產(chǎn)量下標準固定制造費用=2250一400×3×2=一150(元)；固定制造費用能量差異=(預(yù)算產(chǎn)量下標準工時一實際產(chǎn)量下標準工時)×固定制造費用標準分配率=(400×3—350×3)×2=300(元)；固定制造費用成本差異=實際固定制造費用一實際產(chǎn)量下標準固定制造費用=2250—350×3×2=150(元)。

46.Y

47.N普通股投資與優(yōu)先股投資相比價格的波動大，投資風險較大，一般能獲得較高的收益。

48.Y在期限匹配融資策略中，永久性流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)以長期融資方式(自發(fā)性流動負債、長期負債和權(quán)益資本)來融通，波動性流動資產(chǎn)用短期來源融通。

49.N財務(wù)決策的方法主要有兩類：一類是經(jīng)驗判斷法，是根據(jù)決策者的經(jīng)驗來判斷選擇，常用的方法有淘汰法、排隊法、歸類法等;另一類是定量分析方法，常用的方法有優(yōu)選對比法、數(shù)學(xué)微分法、線性規(guī)劃法、概率決策法等。

50.N企業(yè)利用適時制庫存系統(tǒng)可以減少甚至消除對存貨的需求，即實行零庫存管理。

51.N計算息稅前利潤時不扣除利息，否則就不能稱為息稅前利潤了，故固定成本中不包含利息。

52.N速動比率不是越大越好，太大則表示企業(yè)流動資金利用不充分，收益能力不強。

53.Y銷售預(yù)算是預(yù)算編制的起點，是其他預(yù)算編制的基礎(chǔ)。

54.N【答案】×【解析】正常標準成本是指在正常情況下，企業(yè)經(jīng)過努力可以達到的成本標準，這一標準考慮了生產(chǎn)過程中不可避免的損失、故障、偏差等。理想標準成本是指在現(xiàn)有條件下所能達到的最優(yōu)成本水平，即在生產(chǎn)過程無浪費、機器無故障、人員無閑置、產(chǎn)品無廢品的假設(shè)條件下制定的成本標準。

55.Y資金成本并不是企業(yè)籌資決策中所要考慮的惟一因素，企業(yè)還要考慮到財務(wù)風險、資金期限、償還方式、限制條件等。但資金成本作為一項重要的因素，直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)濟效益，是籌資決策時需要考慮的一個首要問題。

56.（1）根據(jù)“資料（4）①～⑦”編制會計分錄

①2005年1月10日，甲公司向丁公司銷售一批B產(chǎn)品

借：應(yīng)收票據(jù)5850

貸：主營業(yè)務(wù)收入2000×120%=2400

資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價5000—2400=2600

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項稅額）5000×17%=850

借：主營業(yè)務(wù)成本2000

貸：庫存商品2000

②2005年1月15日，丙公司代甲公司支付費用1500萬元

借：營業(yè)費用1500

貸：資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價1500

③甲公司與丙公司之間的交易屬于關(guān)聯(lián)方交易

借：銀行存款50

貸：資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價50

④屬于上市公司向關(guān)聯(lián)方收取資金占用費

借：銀行存款2500

貸：其他應(yīng)收款2500

借：銀行存款30

貸：財務(wù)費用1000×2%×6/12+2000×2%×3/12=20

資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價10

⑤屬于資產(chǎn)負債表日后事項中的調(diào)整事項

借：以前年度損益調(diào)整—管理費用（2004年）10

以前年度損益調(diào)整—營業(yè)外支出（2004年）3090

貸：其他應(yīng)付款3100

借：其他應(yīng)收款3090×50%=1545

貸：以前年度損益調(diào)整—營業(yè)外支出（2004年）1545

因為稅法規(guī)定：對關(guān)聯(lián)方提供的擔保支出不得從應(yīng)納稅所得額中扣除，且甲企業(yè)在2004年12月31日未估計可能發(fā)生的損失。

所以計算的應(yīng)交所得稅是正確的，不必調(diào)整。

根據(jù)已知判斷該差異為永久性差異，所以不能調(diào)整遞延稅款。

⑥第一項銷售退回沖減2005年3月份的收入與成本與稅金。

借：主營業(yè)務(wù)收入600

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項稅額）102

貸：銀行存款702

借：庫存商品480

貸；主營業(yè)務(wù)成本480

借：應(yīng)交稅金—應(yīng)交消費稅600×10%=60

貸：主營業(yè)務(wù)稅金及附加60

第二項銷售退回屬于2004年度資產(chǎn)負債表日后事項中的調(diào)整事項

借：以前年度損益調(diào)整—主營業(yè)務(wù)收入（2004年）1000

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項稅額）170

貸：銀行存款1170

借：庫存商品800

貸：以前年度損益調(diào)整—主營業(yè)務(wù)成本（2004年）800

借：應(yīng)交稅金—應(yīng)交消費稅1000×10%=100

貸：以前年度損益調(diào)整—主營業(yè)務(wù)稅金及附加（2004年）100

借：應(yīng)交稅金—應(yīng)交所得稅（1000—800—100）×33%=33

貸：以前年度損益調(diào)整—所得稅33

⑦判斷：當期對非關(guān)聯(lián)方的銷售量占該商品總銷售量的較大比例（通常為20%及以上），即33000臺÷39000臺=84.62%＞20%，應(yīng)按對非關(guān)聯(lián)方銷售的加權(quán)平均價格作為對關(guān)聯(lián)方之間同類交易的計量基礎(chǔ)。

但是加權(quán)平均價格=33800÷33000=1.02（萬元）＞1（萬元），

所以按照6000萬元確認對關(guān)聯(lián)方的銷售收入。

借：應(yīng)收賬款7020

貸；主營業(yè)務(wù)收入6000

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項稅額）1020

借：主營業(yè)務(wù)成本4500

貸：庫存商品4500

借：主營業(yè)務(wù)稅金及附加6000×10%=600

貸：應(yīng)交稅金—應(yīng)交消費稅600

借：營業(yè)費用6000×1%=60

貸：預(yù)計負債60

對非關(guān)聯(lián)方的銷售

借；銀行存款39546

貸：主營業(yè)務(wù)收入10000×1.3+15000×0.8+8000×1.1=33800

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項稅額）33800×17%=5746

借：主營業(yè)務(wù)成本26000

貸；庫存商品26000

借：主營業(yè)務(wù)稅金及附加33800×10%=3380

貸：應(yīng)交稅金—應(yīng)交消費稅3380

（2）調(diào)整甲公司2004年度利潤表，并編制甲公司2005年1～6月份的利潤表

利潤表

編制單位：甲公司2004年度金額單位：萬元

2004年度各項目調(diào)整后數(shù)字：

主營業(yè)務(wù)收入=22500—（1）⑥1000=21500

主營業(yè)務(wù)成本=17000—（1）⑥800=16200

主營業(yè)務(wù)稅金及附加=1150—（1）⑥100=1050

管理費用=1000+（1）⑤10=1010

營業(yè)外支出=550+（1）⑤1545=2095

投資收益=1000

所得稅=1089—（1）⑥33=1056

凈利潤=（21500—16200—1050+2000—2000—1010—200+1000+200—2095）—1056=1089

2005年1～6月份報表項目數(shù)字：

主營業(yè)務(wù)收入=（1）①2400+（1）⑦6000+（1）⑦33800=42200

主營業(yè)務(wù)成本=（1）①2000+（1）⑦4500+（1）⑦26000=32500

主營業(yè)務(wù)稅金及附加=（1）⑦600+（1）⑦3380=3980

其他業(yè)務(wù)利潤=0

營業(yè)費用=（1）②1500+（1）⑦60+300=1860

管理費用=（9000×10%—700）+885=1085

財務(wù)費用=（1）④—20

投資收益=（1200×80%+800×40%+600×25%）—300÷10÷2=1430—15=1415

編制有關(guān)確認投資收益及股權(quán)投資差額的攤銷的會計分錄

借：長期股權(quán)投資—乙公司（損益調(diào)整）1200×80%=960

長期股權(quán)投資—丙公司（損益調(diào)整）800×40%=320

長期股權(quán)投資—丁公司（損益調(diào)整）600×25%=150

貸：投資收益1430

借：投資收益15

貸：長期股權(quán)投資—乙公司（股權(quán)投資差額）300÷10÷2=15

營業(yè)外收入=752

營業(yè)外支出=322

利潤總額=42200－32500－3980－1860－1085—（—20）+1415+752—322=4640

（1）⑥中的第一項銷售退回，由于是2005年2月份銷售，同年3月份退回，因此不影響2005年1～6月份報表項目數(shù)字。

（3）計算甲公司2005年1～6月份應(yīng)交所得稅、所得稅費用

①應(yīng)交所得稅

=[4640+壞賬準備（9000×10%—700）—（9000－700/10％）×5‰+預(yù)計修理費⑦60—投資收益（1200×80%+800×40%+600×25%）+股權(quán)投資差額攤銷15]×33%

=[4640+（200—10）+60—1430+15]×33%=1146.75（萬元）

②遞延稅款借方發(fā)生額=[（9000×10%—700）—（9000－700/10％）×5‰+60+15]×33%

=87.45（萬元）

由于股權(quán)投資差額攤銷，會計上沖減投資收益，但是稅法不允許在稅前扣除，因此形成可抵減時間性差異，計入遞延稅款的借方。

③所得稅費用=1146.75—87.45=1059.3（萬元）

借：所得稅1059.3

遞延稅款87.45

貸：應(yīng)交稅金—應(yīng)交所得稅1146.75

（3）事項④，甲公司僅披露丁公司占用資金余額500萬元，不符合會計準則的規(guī)定，披露不充分。由于丁公司占用甲公司資金屬于關(guān)聯(lián)方交易，除應(yīng)當披露丁公司占用資金的余額外，還應(yīng)當披露交易的實際情況。

甲公司應(yīng)作如下披露：

2005年1月1日、3月31日，丁公司占用本公司資金分別為1000萬元、2000萬元。丁公司于2005年6月30日償還本公司資金2500萬元，并支付資金占用費30萬元，尚未償還的余額為500萬元。

（5）2005年6月30日，甲公司所有者權(quán)益總額

=8000—2711+1089+（2600+1500+50+10）+3580.7

=14118.7（萬元）

57.

58.

59.60.(1)依題意，測算的甲企業(yè)指標如下：①每元銷售收入占用變動現(xiàn)金=(750-700)／(12000-10000)=0.025(元)

②銷售收入占用不變現(xiàn)金總額=750-12000×0.025=450(萬元)

(2)依題意，測算的乙企業(yè)指標如下：

①銷售收入占用不變資金總額

a=1000+570+1500+4500-300-390=6880(萬元)

每元銷售收入占用變動資金

b=0.05+0.14+0.25+0-0.1-0.03

=0.31(元)

總資金需求模型：y=6880+0.31×

②2017年資金需求總量

=6880+0.31×20000=13080(萬元)

③2017年增加的資金需求總量

=13080-(12000-1500-750)=3330(萬元)

2017年外部融資需求量

=3330-100=3230(萬元)

(3)依題意：

①2017年預(yù)計息稅前利潤

=15000×12％=1800(萬元)=[(300+100)×(500+850×10％)-(300×

500)]／[(300+100)-300]

=840(萬元)

③決策結(jié)論：應(yīng)選擇方案2(或：應(yīng)當負債籌資或發(fā)行債券)。

理由：2017年預(yù)計息稅前利潤>每股收益無差別點息稅前利潤，此時發(fā)行債券方案的每股收益更大。

④增發(fā)新股的資本成本率

=0.5×(1+5％)／8.5+5％=11.18％

2022年遼寧省營口市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.不論利潤中心是否計算共同成本或不可控成本，都必須考核的指標是()。

A.該中心的剩余收益B.該中心的邊際貢獻總額C.該中心的可控利潤總額D.該中心負責人的可控利潤總額

2.

第

20

題

下列指標中，可用于衡量企業(yè)短期償債能力的是。（）

A.已獲利息倍數(shù)B.產(chǎn)權(quán)比率C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.流動比率

3.

第

23

題

某企業(yè)為延長甲設(shè)備的使用壽命，2005年3月份對其進行改良并于當月完工，改良時發(fā)生相關(guān)支出共計20萬元，估計能使甲設(shè)備延長壽命2年。根據(jù)2005年3月末的賬面記錄，甲設(shè)備的原賬面原價為120萬元，已提折舊為57萬元，未計提減值準備。若確定甲設(shè)備改良完工后的可收回金額為78萬元，則該企業(yè)2005年3月份可以予以資本化的甲設(shè)備后續(xù)支出為（）萬元。

A.0B.15C.18D.20

4.有時速動比率小于1也是正常的，比如()。

A.流動負債大于速動資產(chǎn)B.應(yīng)收賬款不能實現(xiàn)C.大量采用現(xiàn)金銷售D.存貨過多導(dǎo)致速動資產(chǎn)減少

5.企業(yè)6月10日賒購商品時雙方約定的信用條件為“2/10，N/20”。該企業(yè)在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付這筆款項。其目的是運用現(xiàn)金日常管理策略中的()。

A.力爭現(xiàn)金流量同步B.使用現(xiàn)金浮游量C.加速收款D.推遲應(yīng)付款的支付

6.

第

6

題

某投資項目的計算期為5年，沒有建設(shè)期，投產(chǎn)后每年的凈現(xiàn)金流量均為100萬元，原始投資120萬元，資金成本為10%，（P/A，10%，5）＝3.791，則該項目的年等額凈回收額為（）萬元。

7.相對于其他股利政策而言，既可以維持股利的穩(wěn)定性，又有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的股利政策是()。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

8.

第

7

題

法律對收益分配超額累積利潤限制的主要原因是（）。

A.避免損害少數(shù)股東權(quán)益B.避免資本結(jié)構(gòu)失調(diào)C.避免股東避稅D.避免經(jīng)營者從中牟利

9.以協(xié)商價格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格時，該協(xié)商價格的下限通常是（）。

A.單位市場價格B.單位變動成本C.單位制造成本D.單位標準成本

10.

第

6

題

如果上市公司以其應(yīng)付票據(jù)作為股利支付給股東，則這種股利的方式稱為（）。

11.

第

19

題

甲乙丙丁投資成立了一個有限合伙企業(yè)，但是在企業(yè)名稱中沒有標明“有限合伙”字樣，按照規(guī)定此時企業(yè)登記機關(guān)可以責令限期改正，并處以（）的罰款。

A.2000元以上10000元以下

B.5000元以上20000元以下

C.10000元以上20000元以下

D.2000元以上5000元以下

12.企業(yè)上一年的銷售收入為1500萬元，經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性負債占到銷售收入的比率分別是30%和20%，銷售凈利率為10%，發(fā)放股利60萬元，企業(yè)本年銷售收入將達到2000萬元，并且維持上年的銷售凈利率和股利支付率，則企業(yè)在本年需要新增的籌資額為（）萬元。

A.﹣70B.50C.0D.500

13.下列關(guān)于信用期間的表述中，正確的是()。

A.信用期間越長，企業(yè)壞賬損失越小

B.不適當?shù)匮娱L信用期間，會引起收賬費用增加

C.延長信用期間，不利于增加毛利

D.信用期間越長，應(yīng)收賬款的機會成本越低

14.某企業(yè)2017年度預(yù)計生產(chǎn)某產(chǎn)品1000件，單位產(chǎn)品耗用材料15千克，該材料期初存量為1000千克，預(yù)計期末存量為3000千克，則全年預(yù)計采購量為()。A.16000B.17000C.15000D.18000

15.下列屬于通過采取激勵方式協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的方法是()。

A.股票期權(quán)B.解聘C.接收D.限制性借債

16.如果(F/P，5%，5)=1.2763，則(A/P，5%，5)的值為()。

A.0.2310B.0.7835C.1.2763D.4.3297

17.

第

22

題

關(guān)于留存收益的下列說法，不正確的是（）。

18.

第

11

題

某公司發(fā)行債券，債券面值為1000元，票面利率5%，每年付息一次，到期還本，債券發(fā)行價1010元，籌資費為發(fā)行價的2%，企業(yè)所得稅稅率為40%，則該債券的資本成本為（）。（不考慮時間價值）

19.

第

16

題

短期認股權(quán)證的認股期限一般規(guī)定為（）。

A.30天以內(nèi)B.60天以內(nèi)C.90天以內(nèi)D.120天以內(nèi)

20.

第

22

題

在其他因素不變的情況下，企業(yè)加強收賬管理，及早收回貨款，可能導(dǎo)致的后果是（）。

21.若甲、乙兩項目相比時，甲項目的期望報酬率與標準差都比乙項目高，此時，應(yīng)選擇()作為判斷標準。

A.期望報酬高B.標準差低C.標準離差率高D.標準離差率低

22.距今若干期后發(fā)生的每期期末收款或付款的年金稱為()。

A.后付年金B(yǎng).預(yù)付年金C.遞延年金D.永續(xù)年金

23.

24.如果甲企業(yè)經(jīng)營杠桿系數(shù)為1.5，總杠桿系數(shù)為3，則下列說法中不正確的是（）。

A.如果銷售量增加10％，息稅前利潤將增加15％

B.如果息稅前利潤增加20％，每股收益將增加40％

C.如果銷售量增加10％，每股收益將增加30％

D.如果每股收益增加30％，銷售量需要增加90％

25.

第

15

題

在確定企業(yè)的收益分配政策時，應(yīng)當考慮相關(guān)因素的影響。下列屬于應(yīng)該考慮的法律因素的是（）。

A.超額累積利潤約束B.盈利的穩(wěn)定性C.股利政策慣性D.稅賦

二、多選題(20題)26.如果企業(yè)存在固定性經(jīng)營成本和債務(wù)利息成本，在沒有優(yōu)先股股息且其他因素不變的情況下，下列措施能降低總杠桿系數(shù)的有()。

A.增加邊際貢獻總額B.提高單價C.增加債務(wù)利息D.增加單位變動成本

27.采用因素分析法預(yù)測資金需要量時，需要考慮的因素包括（）。

A.基期資金占用水平B.預(yù)計銷售增長水平C.預(yù)計股利支付水平D.預(yù)計資金周轉(zhuǎn)速度

28.財務(wù)決策的經(jīng)驗判斷法主要包括()。

A.優(yōu)選對比法B.歸類法C.損益決策法D.排隊法

29.

第

34

題

發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券公司設(shè)置贖回條款的目的包括（）。

30.

31.下列各項中，屬于風險管理原則的有（）。

A.融合性原則B.全面性原則C.經(jīng)濟性原則D.平衡性原則

32.下列關(guān)于增值成本與非增值成本的表述正確的有（）。

A.對一項增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是增值成本

B.對一項非增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是非增值成本

C.增值成本是企業(yè)以完美效率執(zhí)行增值作業(yè)時發(fā)生的成本

D.增值成本是企業(yè)執(zhí)行增值作業(yè)時發(fā)生的成本

33.采用過度集權(quán)或過度分散的管理體制都會產(chǎn)生相應(yīng)的成本，下列屬于集中的成本的有（）。

A.各所屬單位積極性的損失

B.各所屬單位資源利用效率的下降

C.各所屬單位財務(wù)決策效率的下降

D.各所屬單位財務(wù)決策目標及財務(wù)行為與企業(yè)整體財務(wù)目標的背離

34.

第

28

題

某公司目前發(fā)行在外的普通股為2000萬股，每股市價10元。假設(shè)現(xiàn)有500萬元的留存收益可供分配，下列說法正確的有（）。

35.

第

31

題

與儲存原材料有關(guān)的存貨成本包括（）。

A．機會成本

B．取得成本

C．壞帳成本

D．儲存成本

E．短缺成本

36.根據(jù)修正的MM理論，下列各項中不會影響企業(yè)價值的有（）

A.債務(wù)稅賦節(jié)約B.債務(wù)代理成本C.股權(quán)代理成本D.財務(wù)困境成本

37.

38.關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對資本結(jié)構(gòu)的影響，下列說法中正確的有()。

A.擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過長期負債和發(fā)行股票籌集資金

B.擁有較多流動資產(chǎn)的企業(yè)，更多依賴流動負債籌集資金

C.資產(chǎn)適用于抵押貸款的公司舉債額較多

D.以技術(shù)研究開發(fā)為主的公司負債額較少

39.與銀行借款相比，下列屬于發(fā)行公司債券籌資優(yōu)點的有（）。

A.提高公司社會聲譽B.資本成本負擔較高C.限制條件較少D.籌資規(guī)模一般較大

40.在進行財務(wù)管理體制設(shè)計時，應(yīng)當遵循的原則有()。A..明確分層管理思想B.與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)C.決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)分立D.與控股股東所有制形式相對應(yīng)

41.短期預(yù)算可采用定期預(yù)算法編制，該方法的特點有（）。

A.使預(yù)算期間與會計期間在時期上配比

B.有利于保持前后各個期間預(yù)算的持續(xù)性

C.有利于避免管理人員的短期行為

D.有利于按財務(wù)報告數(shù)據(jù)考核和評價預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果

42.財務(wù)管理中杠桿原理的存在，主要是由于企業(yè)()。

A.約束性固定成本的存在B.酌量性固定成本的存在C.債務(wù)利息D.優(yōu)先股股利

43.下列各種風險應(yīng)對措施中，能夠減少風險的有()。

A.租賃經(jīng)營B.聯(lián)合開發(fā)C.在開發(fā)新產(chǎn)品前，充分進行市場調(diào)研D.采用多品種投資

44.下列屬于影響財務(wù)管理的經(jīng)濟環(huán)境因素是()。

A.經(jīng)濟發(fā)展處于繁榮時期B.經(jīng)濟發(fā)展速度很快C.國家修改了稅法D.國家進行了投資體制改革

45.某公司生產(chǎn)單一產(chǎn)品，每件產(chǎn)品的標準工時為3小時，固定制造費用的標準成本為6元，企業(yè)每月的預(yù)算產(chǎn)量為400件。7月份公司實際生產(chǎn)產(chǎn)品350件．發(fā)生固定制造費用2250元，實際工時為1100小時。根據(jù)上述數(shù)據(jù)，下列計算中正確的有（）。

A.固定制造費用效率差異為100元

B.固定制造費用耗費差異為150元

C.固定制造費用能量差異為200元

D.固定制造費用成本差異為150元

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.

第

42

題

普通股投資與優(yōu)先股投資相比投資風險較大，而收益較低。（）

A.是B.否

48.根據(jù)期限匹配融資策略，固定資產(chǎn)比重較大的上市公司主要應(yīng)通過長期負債和發(fā)行股票籌集資金。（）

A.是B.否

49.財務(wù)決策的方法主要有經(jīng)驗判斷法和定量分析方法兩類，常用的經(jīng)驗判斷法有淘汰法、排隊法、歸類法和優(yōu)選對比法。()

A.是B.否

50.企業(yè)采用適時制庫存系統(tǒng)，可以減少甚至消除對存貨的需求，實現(xiàn)零庫存管理。（）

A.是B.否

51.

第

38

題

計算息稅前利潤時要扣除固定成本，因為利息屬于固定成本，故利息也應(yīng)扣除。（）

A.是B.否

52.

第

44

題

速動比率越大越好。（）

A.是B.否

53.全面預(yù)算的編制應(yīng)以銷售預(yù)算為起點，根據(jù)各種預(yù)算之間的勾稽關(guān)系，按順序從前往后進行，直至編制出財務(wù)報表預(yù)算。()

A.是B.否

54.正常標準成本是指在生產(chǎn)過程無浪費、機器無故障、人員無閑置、產(chǎn)品無廢品的假設(shè)條件下制定的成本標準。()

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.（5）計算甲公司2005年6月30日的股東權(quán)益總額。

57.

58.

59.2

60.已知：甲、乙、丙三個企業(yè)的相關(guān)資料如下：

資料一：甲企業(yè)歷史上現(xiàn)金占用與銷售收入之間的關(guān)系如表5-17所示：

表5-17甲企業(yè)現(xiàn)金與銷售收入變化情況表資料二：乙企業(yè)2016年12月31日資產(chǎn)負債表(簡表)如表5-18所示：乙企業(yè)2017年的相關(guān)預(yù)測數(shù)據(jù)為：銷售收入20000萬元，新增留存收益100萬元；不變現(xiàn)金總額1000萬元，每元銷售收入占用變動現(xiàn)金0.05元，其他與銷售收入變化有關(guān)的資產(chǎn)負債表項目預(yù)測數(shù)據(jù)如表5-19所示：

資料三：丙企業(yè)2016年年末總股本為300萬股，該年利息費用為500萬元，假定該部分利息費用在2017年保持不變，預(yù)計2017年銷售收入為15000萬元，預(yù)計息稅前利潤與銷售收入的比率為12％。該企業(yè)決定于2017年年初從外部籌集資金850萬元。具體籌資方案有兩個：

方案1：發(fā)行普通股股票100萬股，發(fā)行價每股8.5元。2016年每股股利(DO)為0.5元，預(yù)計股利增長率為5％；

方案2：發(fā)行債券850萬元，債券利率10％，適用的企業(yè)所得稅稅率為25％。

假定上述兩方案的籌資費用均忽略不計。

要求：

(1)根據(jù)資料一，運用高低點法測算甲企業(yè)的下列指標：

①每元銷售收入占用變動現(xiàn)金；②銷售收入占用不變現(xiàn)金總額。

(2)根據(jù)資料二為乙企業(yè)完成下列任務(wù)：

①按步驟建立總資金需求模型；②測算2017年資金需求總量；③測算2017年外部融資需求量。

(3)根據(jù)資料三為丙企業(yè)完成下列任務(wù)：

①計算2017年預(yù)計息稅前利潤；

②計算每股收益無差別點息稅前利潤；

③根據(jù)每股收益無差別點法做出最優(yōu)籌資方案決策，并說明理由；

④計算方案1增發(fā)新股的資本成本率。

參考答案

1.B解析：本題的考核點是利潤中心的考核指標。當利潤中心不計算共同成本或不可控成本時，其考核指標是利潤中心的邊際貢獻總額；當利潤中心計算共同成本或不可控成本，并采用變動成本法計算成本時，其考核指標是利潤中心的邊際貢獻總額、利潤中心負責人可控利潤總額、利潤中心可控利潤總額。

2.D流動比率是流動資產(chǎn)除以流動負債的比率,是衡量短期償債能力的指標。

3.B

4.C通常認為速動比率為1是正常的，低于1則認為短期償債能力偏低，這只是一般看法，因行業(yè)不同速動比率也有很大差別，不能一概而論。例如采用大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收帳款，大大低于l的速動比率也是很正常的。

5.D推遲應(yīng)付款的支付，是指企業(yè)在不影響自己信譽的前提下，盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期，充分運用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。

6.B本題考核年等額凈回收額的計算。項目的年等額凈回收額＝項目的凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)＝(100×3.791－120)/3.791＝68.35(萬元)

7.D低正常股利加額外股利政策的優(yōu)點包括：(1)賦予公司較大的靈活性，使公司在股利發(fā)放上留有余地，并具有較大的財務(wù)彈性。公司可根據(jù)每年的具體情況，選擇不同的股利發(fā)放水平，以穩(wěn)定和提高股價，進而實現(xiàn)公司價值的最大化；(2)使那些依靠股利度日的股東每年至少可以得到雖然較低但比較穩(wěn)定的股利收入，從而吸引住這部分股東。所以D正確。

8.C對于股份公司而言，由于投資者接受現(xiàn)金股利繳納的所得稅要高于進行股票交易取得的資本利得所繳納的稅金，因此許多公司可以通過積累利潤使股價上漲的方式來幫助股東避稅。

9.B協(xié)商價格的上限是市場價格，下限則是單位變動成本。

10.D負債股利是以負債方式支付的股利，通常以公司的應(yīng)付票據(jù)支付給股東，有時也以發(fā)放公司債券的方式支付股利。

11.A本題考核違法《合伙企業(yè)法》的法律責任。根據(jù)規(guī)定，合伙企業(yè)未在其名稱中標明“普通合伙”、“特殊普通合伙”或者“有限合伙”字樣的，由企業(yè)登記機關(guān)責令限期改正，處以2000元以上10000元以下的罰款。

【該題針對“違反合伙企業(yè)法的法律責任”知識點進行考核】

12.B新增的籌資額=新增的經(jīng)營性資產(chǎn)－新增的經(jīng)營性負債=（2000-1500）×（30%-20%）=50(萬元)。

13.B信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間間隔。延長信用期，會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響；與此同時，應(yīng)收賬款、收賬費用和壞賬損失增加，會產(chǎn)生不利的影響。當前者大于后者時，可以延長信用期限，否則不宜延長。如果縮短信用期，情況與此相反。所以選項B為本題答案。

14.B全年預(yù)計采購量=預(yù)計生產(chǎn)需要量+期末存量一期初存量=預(yù)計生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品消耗量+期末存量一期初存量=1000×15+3000—1000=17000。

15.A本題的考點是財務(wù)管理利益沖突與協(xié)調(diào)。激勵是將經(jīng)營者的報酬與其績效直接掛鉤，以使經(jīng)營者自覺采取能提高所有者財富的措施。激勵有兩種基本方式：一是股票期權(quán);二是績效股。

16.A由（f/p，5%，5）=1.2763，則知（1+5%）5=1.2763，代入（a/p，5%，5）的計算公式即可求得結(jié)果。

17.C本題考核的是利用留存收益籌資。留存收益是股東對企業(yè)進行的追加投資，股東對這部分投資也要求有一定的報酬，企業(yè)支付給股東的報酬就是留存收益成本，所以c選項是不正確的。

18.C本題考核的是債券籌資成本的計算。

債券資本成本=1000×5%×(1-40070)/[1010×(1-2%)1×100%=3.03%

19.C短期認股權(quán)證的認股期限一般為90天以內(nèi)。

20.C本題考核收賬的日常管理的相關(guān)知識點。一般而言，企業(yè)加強收賬管理，及早收回貨款，可以減少壞賬損失，縮短平均收賬期，減少應(yīng)收賬款占用的資金，但會增加收賬費用。

21.D解析：報酬與風險都不同時要選擇標準離差率低的。

22.C遞延年金是指第一次收付款發(fā)生時闖不在第一期期末，而是隔若干期后才開始發(fā)生的系列等額收付款項。

23.D

24.D因為經(jīng)營杠桿系數(shù)為1.5，所以銷售量增加10％，息稅前利潤將增加10％×1.5＝15％，因此選項A正確；由于財務(wù)杠桿系數(shù)為3/1.5＝2，所以息稅前利潤增加20％，每股收益將增加20％×2＝40％，因此選項B正確；由于總杠桿系數(shù)為3，所以如果銷售量增加10％，每股收益將增加10％×3＝30％，因此選項C正確；由于總杠桿系數(shù)為3，所以每股收益增加30％，銷售量增加30％/3＝10％，因此選項D不正確。

25.A選項B、C屬于應(yīng)該考慮的公司因素，選項D屬于應(yīng)該考慮的股東因素。

26.AB影響總杠桿系數(shù)的因素有：單價、單位變動成本、銷售量(額)、固定性經(jīng)營成本、利息。總杠桿系數(shù)與單價、銷售量(額)反向變動，與其他影響因素同向變動。單純提高邊際貢獻總額，會使總杠桿系數(shù)的分子、分母同時增加，杠桿系數(shù)會降低。所以本題答案為選項AB。

27.ABD資金需要量=(基期資金平均占用額一不合理資金占用額)×(1+預(yù)測期銷售增長率)×(1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率)

28.BD【答案】BD

【解析】財務(wù)決策的方法主要有兩類：經(jīng)驗判斷法（淘汰法、排隊法、歸類法）和定量分析法（優(yōu)選對比法、數(shù)學(xué)微分法、線性規(guī)劃法、概率決策法、損益決策法）。所以B、D正確。

29.ABC本題考核可轉(zhuǎn)換債券的贖回條款。設(shè)置贖回條款是為了促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份，因此又被稱為加速條款，同時也能使發(fā)行公司避免市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失；或限制債券持有人過分享受公司收益大幅度上升帶來的回報。

30.BCD

31.ABD風險管理原則包括：融合性原則、全面性原則、重要性原則、平衡性原則。

32.BC增值成本即是那些以完美效率執(zhí)行增值作業(yè)所發(fā)生的成本，或者說，是高效增值作業(yè)產(chǎn)生的成本。非增值成本是由非增值作業(yè)和增值作業(yè)的低效率而發(fā)生的作業(yè)成本。

33.AC集中的“成本”主要是各所屬單位積極性的損失和財務(wù)決策效率的下降。

34.BC本題考核的是股利分配的稅務(wù)管理。

如果全部發(fā)放現(xiàn)金殷利，則股東應(yīng)納個人所得稅=500×50%×20%=50(萬元)，因此選項A的說法不正確，選項B的說法正確；如果全部發(fā)放股票股利，按照當前市價計算，則發(fā)放的股數(shù)=500/10=50(萬股)，除權(quán)價約等于2000×10/(2000+50)=9.76(元)，所以，選項C的說法正確；由于股票面值2元，因此，股東應(yīng)納個人所得稅為50×2×50%×20%=10(萬元)，選項D的說法不正確。

35.BDE

36.BCD在有稅MM理論下，有負債企業(yè)價值＝同一風險等級中的無負債企業(yè)價值＋債務(wù)稅賦節(jié)約的現(xiàn)值。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

37.AB

38.ABCD本題的考點是資本結(jié)構(gòu)的影響因素。

39.ABCD發(fā)行公司債券籌資的特點：(1)與銀行借款、融資租賃相比，一次籌資數(shù)額大；(2)與銀行借款相比，募集資金的使用限制條件少；(3)與銀行借款相比，資本成本負擔較高，但期限長、利率相對固定，能夠鎖定資本成本；(4)提高公司的社會聲譽。

40.ABC

41.AD采用定期預(yù)算法編制預(yù)算，可以使預(yù)算期間與會計期間相對應(yīng)，從而便于將實際數(shù)與預(yù)算數(shù)進行對比，有利于對預(yù)算執(zhí)行情況進行分析和評價；定期預(yù)算法的缺點是往往導(dǎo)致管理人員只考慮剩余期間的業(yè)務(wù)量，缺乏長遠打算，導(dǎo)致一些短期行為的出現(xiàn)。有利于保持前后各個期間預(yù)算的持續(xù)性屬于滾動預(yù)算法的優(yōu)點。

42.ABCD解析：財務(wù)管理中的杠桿原理，是指固定費用(包括生產(chǎn)經(jīng)營方面的固定費用和財務(wù)方面的固定費用)的存在，當業(yè)務(wù)量發(fā)生較小的變化時，利潤會產(chǎn)生較大的變化。

43.CD減少風險的對策有：進行準確的預(yù)測；對決策進行多方案優(yōu)選和相機替代；及時與政府部門溝通獲取政策信息；在發(fā)展新產(chǎn)品前，充分進行市場調(diào)研；采用多領(lǐng)域、多地域、多項目、多品種的投資以分散風險。選項AB屬于轉(zhuǎn)移風險的方法。

44.ABDA是經(jīng)濟周期，B是經(jīng)濟發(fā)展水平，D是經(jīng)濟政策，C是法律環(huán)境。

45.AD固定制造費用標準分配率=單位標準固定制造費用／單位標準工時=6／3=2(元／小時)。固定制造費用效率差異=(實際工時一實際產(chǎn)量下標準工時)×固定制造費用標準分配率=(1100—350×3)×2=100(元)；固定制造費用耗費差異=實際固定制造費用一預(yù)算產(chǎn)量下標準固定制造費用=2250一400×3×2=一150(元)；固定制造費用能量差異=(預(yù)算產(chǎn)量下標準工時一實際產(chǎn)量下標準工時)×固定制造費用標準分配率=(400×3—350×3)×2=300(元)；固定制造費用成本差異=實際固定制造費用一實際產(chǎn)量下標準固定制造費用=2250—350×3×2=150(元)。

46.Y

47.N普通股投資與優(yōu)先股投資相比價格的波動大，投資風險較大，一般能獲得較高的收益。

48.Y在期限匹配融資策略中，永久性流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)以長期融資方式(自發(fā)性流動負債、長期負債和權(quán)益資本)來融通，波動性流動資產(chǎn)用短期來源融通。

49.N財務(wù)決策的方法主要有兩類：一類是經(jīng)驗判斷法，是根據(jù)決策者的經(jīng)驗來判斷選擇，常用的方法有淘汰法、排隊法、歸類法等;另一類是定量分析方法，常用的方法有優(yōu)選對比法、數(shù)學(xué)微分法、線性規(guī)劃法、概率決策法等。

50.N企業(yè)利用適時制庫存系統(tǒng)可以減少甚至消除對存貨的需求，即實行零庫存管理。

51.N計算息稅前利潤時不扣除利息，否則就不能稱為息稅前利潤了，故固定成本中不包含利息。

52.N速動比率不是越大越好，太大則表示企業(yè)流動資金利用不充分，收益能力不強。

53.Y銷售預(yù)算是預(yù)算編制的起點，是其他預(yù)算編制的基礎(chǔ)。

54.N【答案】×【解析】正常標準成本是指在正常情況下，企業(yè)經(jīng)過努力可以達到的成本標準，這一標準考慮了生產(chǎn)過程中不可避免的損失、故障、偏差等。理想標準成本是指在現(xiàn)有條件下所能達到的最優(yōu)成本水平，即在生產(chǎn)過程無浪費、機器無故障、人員無閑置、產(chǎn)品無廢品的假設(shè)條件下制定的成本標準。

55.Y資金成本并不是企業(yè)籌資決策中所要考慮的惟一因素，企業(yè)還要考慮到財務(wù)風險、資金期限、償還方式、限制條件等。但資金成本作為一項重要的因素，直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)濟效益，是籌資決策時需要考慮的一個首要問題。

56.（1）根據(jù)“資料（4）①～⑦”編制會計分錄

①2005年1月10日，甲公司向丁公司銷售一批B產(chǎn)品

借：應(yīng)收票據(jù)5850

貸：主營業(yè)務(wù)收入2000×120%=2400

資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價5000—2400=2600

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項稅額）5000×17%=850

借：主營業(yè)務(wù)成本2000

貸：庫存商品2000

②2005年1月15日，丙公司代甲公司支付費用1500萬元

借：營業(yè)費用1500

貸：資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價1500

③甲公司與丙公司之間的交易屬于關(guān)聯(lián)方交易

借：銀行存款50

貸：資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價50

④屬于上市公司向關(guān)聯(lián)方收取資金占用費

借：銀行存款2500

貸：其他應(yīng)收款2500

借：銀行存款30

貸：財務(wù)費用1000×2%×6/12+2000×2%×3/12=20

資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價10

⑤屬于資產(chǎn)負債表日后事項中的調(diào)整事項

借：以前年度損益調(diào)整—管理費用（2004年）10

以前年度損益調(diào)整—營業(yè)外支出（2004年）3090

貸：其他應(yīng)付款3100

借：其他應(yīng)收款3090×50%=1545

貸：以前年度損益調(diào)整—營業(yè)外支出（2004年）1545

因為稅法規(guī)定：對關(guān)聯(lián)方提供的擔保支出不得從應(yīng)納稅所得額中扣除，且甲企業(yè)在2004年12月31日未估計可能發(fā)生的損失。

所以計算的應(yīng)交所得稅是正確的，不必調(diào)整。

根據(jù)已知判斷該差異為永久性差異，所以不能調(diào)整遞延稅款。

⑥第一項銷售退回沖減2005年3月份的收入與成本與稅金。

借：主營業(yè)務(wù)收入600

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項稅額）102

貸：銀行存款702

借：庫存商品480

貸；主營業(yè)務(wù)成本480

借：應(yīng)交稅金—應(yīng)交消費稅600×10%=60

貸：主營業(yè)務(wù)稅金及附加60

第二項銷售退回屬于2004年度資產(chǎn)負債表日后事項中的調(diào)整事項

借：以前年度損益調(diào)整—主營業(yè)務(wù)收入（2004年）1000

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項稅額）170

貸：銀行存款1170

借：庫存商品800

貸：以前年度損益調(diào)整—主營業(yè)務(wù)成本（2004年）800

借：應(yīng)交稅金—應(yīng)交消費稅1000×10%=100

貸：以前年度損益調(diào)整—主營業(yè)務(wù)稅金及附加（2004年）100

借：應(yīng)交稅金—應(yīng)交所得稅（1000—800—100）×33%=33

貸：以前年度損益調(diào)整—所得稅33

⑦判斷：當期對非關(guān)聯(lián)方的銷售量占該商品總銷售量的較大比例（通常為20%及以上），即3300