長城汽車專題研究報告-開拓海外市場長城如何破局1.長城汽車全球化戰(zhàn)略布局正不斷推進(jìn)長城汽車不斷加大海外產(chǎn)能布局，全球化戰(zhàn)略正加速落地。在今年的長城汽車科技

節(jié)上，公司正式發(fā)布

2025

戰(zhàn)略：到

2025

年長城汽車將實(shí)現(xiàn)全球銷量

400

萬輛，營

業(yè)收入超過

6000

億元。在這一大的戰(zhàn)略目標(biāo)下，長城汽車將目光投向了更加廣闊的

海外市場，海外市場拓展在公司體系中的重要性不斷提升。由于原有的海外

KD工

廠難以支撐公司的全球化戰(zhàn)略目標(biāo)，因此公司從

2014

年便開始了俄羅斯圖拉工廠

（獨(dú)資全工藝整車工廠）的建設(shè)，俄羅斯工廠于

2019

年正式投產(chǎn)。進(jìn)入到

2020

年

后，長城汽車的全球化步伐不斷加速，在

2020

和

2021

兩年時間里先后收購?fù)ㄓ闷?/p>

車印度塔里岡工廠、通用汽車泰國羅勇府工廠以及奔馳巴西伊拉塞馬波利斯工廠，

依托收購的上述三家工廠，長城汽車將進(jìn)一步開拓印度市場、東盟市場以及南美市

場。目前，三家收購的工廠中進(jìn)度最快的是泰國羅勇府工廠，其已于今年

6

月正式完成

改造并投產(chǎn)。因此，在本篇報告中，我們將著重描述東盟各國汽車市場的情況，并

討論長城汽車將如何開拓泰國及東盟市場。2.東盟地區(qū)主要汽車市場的剖析東盟（ASEAN）是東南亞國家聯(lián)盟的簡稱，東盟于

1967

年

8

月在泰國曼谷成立。

目前東盟共有

10

個成員國，分別為印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、泰國、新加坡、

文萊、柬埔寨、老撾、緬甸以及越南，總面積約為

449

萬平方公里，地區(qū)內(nèi)人口總

數(shù)達(dá)

6.6

億，十國

GDP總量達(dá)到

3.23

萬億美元，是全球第五大經(jīng)濟(jì)體，地區(qū)內(nèi)汽車總銷量規(guī)模達(dá)

350

萬輛/年泰國、馬來西亞、印度尼西亞以及菲律賓是東盟當(dāng)前主要的汽車市場，也是中國車

企開拓東盟市場需重點(diǎn)關(guān)注的對象。影響一個國家汽車行業(yè)發(fā)展的主要因素包括人

口數(shù)量、經(jīng)濟(jì)規(guī)模、國土面積、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、居民收入水平以及汽車產(chǎn)業(yè)政策等。

其中，人口的數(shù)量決定了一個國家汽車市場的潛在發(fā)展空間；而經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和居

民收入水平則是影響汽車普及程度的重要條件，根據(jù)相關(guān)研究，一般人均

GDP在

3000

美元至

10000

美元這一區(qū)間內(nèi)是汽車的快速普及期，銷量增速較高。根據(jù)上述

影響因素，我們對東盟十國的汽車產(chǎn)業(yè)概況進(jìn)行簡單分析。泰國：泰國是東盟各國中汽車產(chǎn)業(yè)最為發(fā)達(dá)的國家，目前本土市場銷量規(guī)模在

100

萬輛/年左右，汽車產(chǎn)量為

200

萬輛/年左右，屬于出口型的汽車產(chǎn)業(yè)。目前泰國汽車

千人保有量為

261

輛/千人，汽車行業(yè)已經(jīng)發(fā)展至普及期的中后期階段。馬來西亞：馬來西亞是東盟中汽車行業(yè)發(fā)展最為成熟的國家，汽車千人保有量高達(dá)

529

輛/千人，已經(jīng)是成熟的汽車市場。目前馬來西亞的汽車產(chǎn)銷規(guī)模穩(wěn)定在

60

萬

輛/年左右，產(chǎn)銷均衡。印度尼西亞：印度尼西亞是東盟中最具發(fā)展?jié)摿Φ钠囀袌觯∧崛丝诒姸?，擁?/p>

2.7

億人口，且當(dāng)前汽車千人保有量較低。印尼目前汽車的產(chǎn)銷規(guī)模在

100

萬輛/年，

產(chǎn)量略高于銷量，部分產(chǎn)品出口。菲律賓：菲律賓目前處于汽車行業(yè)普及期的早期，汽車銷量在

40

萬輛/年的水平，

千人保有量水平較低。此外，菲律賓本土的汽車工業(yè)基礎(chǔ)較差，汽車產(chǎn)量較低，大量依靠國外整車進(jìn)口來滿足本土汽車銷售需求。新加坡：新加坡是東盟中經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的國家，但是汽車市場規(guī)模并不大，年銷量

在

8

萬輛/年左右，依賴進(jìn)口。新加坡汽車銷量較低的主要有兩個原因：第一，國土

面積較小，人口規(guī)模也較??；第二，新加坡政府嚴(yán)格控制汽車數(shù)量，購車相關(guān)的稅

非常高，導(dǎo)致購車成本高。緬甸、老撾、柬埔寨：緬甸、老撾和柬埔寨三個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)

展情況比較相似，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低、當(dāng)前汽車銷量規(guī)模極低，且沒有本土的整車

工業(yè)，處于汽車行業(yè)發(fā)展的導(dǎo)入期。越南：經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較差，汽車年產(chǎn)銷量在

30

萬輛/年左右，千人保有量同樣較低，

產(chǎn)銷相對平衡，處于汽車普及期早期。文萊：文萊是東盟中經(jīng)濟(jì)第二發(fā)達(dá)的國家，人均

GDP高達(dá)三萬美金以上，但由于人

口規(guī)模很小，因此汽車市場規(guī)模也非常小，不是主要的汽車市場。綜上所述，泰國、馬來西亞、印度尼西亞以及菲律賓四個國家是當(dāng)前東盟地區(qū)的主

要汽車市場，也是中國車企拓展東盟市場應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的市場。后文中我們將重點(diǎn)

詳細(xì)剖析這四個國家的汽車市場情況。2.1.

泰國——東盟汽車產(chǎn)業(yè)的樞紐泰國的汽車和零部件產(chǎn)業(yè)非常發(fā)達(dá)，汽車是泰國工業(yè)的第一大支柱產(chǎn)業(yè)，汽車產(chǎn)業(yè)為泰國貢獻(xiàn)了相當(dāng)大比重的

GDP，因此泰國也被譽(yù)為“亞洲的底特律”。本節(jié)中，

我們將從人口、經(jīng)濟(jì)、市場空間、發(fā)展階段、競爭格局、需求特征等方面詳細(xì)剖析

泰國汽車市場的情況。2.1.1.

泰國經(jīng)濟(jì)水平和人口規(guī)模在東盟中都處于靠前的位置人口方面，泰國的人口數(shù)量在過去的四十年一直保持增長的態(tài)勢，從

1978

年的

4500

萬增長至

2019

年的近

7000

萬，當(dāng)前泰國的人口數(shù)量排在東盟十國中的第四位。近

年來泰國人口數(shù)量的同比增速一直保持在

0.3%左右，預(yù)計(jì)泰國的人口數(shù)量后續(xù)仍將

一直保持這種低速持續(xù)增長的態(tài)勢。經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，泰國

GDP整體呈增長的趨勢，僅在

1998

年亞洲金融危機(jī)后的幾年

以及

2014-2015

年期間有所下滑，2019

年泰國實(shí)現(xiàn)

GDP總量

5435.64

億美元，同比

增長

7.34%，GDP總量在東盟各國中排名第二。泰國的人均

GDP同樣保持整體增

長的態(tài)勢，2019

年泰國人均

GDP達(dá)

7806.96

美元，在東盟各國中位列第四。2.1.2.

泰國汽車出口內(nèi)銷均達(dá)百萬量級，本土市場已進(jìn)入普及期中后期階段泰國汽車行業(yè)起步于上世紀(jì)

60

年代，現(xiàn)已形成以出口為導(dǎo)向的汽車工業(yè)。泰國的

汽車工業(yè)最早開始于

20

世紀(jì)

60

年代期間，到目前為止整體能劃分為三個發(fā)展階段：第一階段是產(chǎn)業(yè)保護(hù)階段，時間上是從

1961

年至

1989

年。這一階段內(nèi)泰國整體實(shí)

行的是產(chǎn)業(yè)保護(hù)的政策，通過實(shí)施高關(guān)稅、規(guī)定零部件本土化含量等措施來保護(hù)本

土汽車工業(yè)的發(fā)展。然而，雖然實(shí)行了產(chǎn)業(yè)保護(hù)，但是泰國仍然沒有建立起民族汽

車工業(yè)，沒有形成自主品牌，而且一直居高不下的汽車價格也抑制了汽車消費(fèi)需求，

在這一階段泰國汽車銷量基本維持在十萬輛上下的水平；第二階段是有限放開的階段，時間是

1990

年至

1997

年。在這一階段泰國的經(jīng)濟(jì)水

平發(fā)展迅速，居民消費(fèi)能力快速提高，對汽車的需求也在不斷增長。但是由于汽車

產(chǎn)能不足，造成供需不平衡，因此泰國政府放開了部分的整車進(jìn)口。另一方面，泰

國政府出臺了一系列措施來促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)投資，吸引了大量外國汽車企業(yè)來泰國建

廠，使得泰國成為了區(qū)域性的汽車生產(chǎn)基地，這其中又以日系車企的投資最為積極。第三階段是危機(jī)和復(fù)蘇階段，時間是從

1998

年至今。1997

年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，

嚴(yán)重影響了泰國汽車行業(yè)，為了擺脫困境，泰國車企一方面削減產(chǎn)量，一方面尋求

擴(kuò)大出口，同時泰國政府也開始鼓勵汽車出口。亞洲金融危機(jī)過后，泰國汽車產(chǎn)業(yè)

出口快速發(fā)展，到

2007

年，泰國汽車出口銷量首次超過國內(nèi)本土銷量。泰國汽車產(chǎn)銷量整體處于增長狀態(tài)，本土汽車銷售規(guī)模已超過

100

萬輛。產(chǎn)量方面，泰國汽車產(chǎn)量自

2002

年以來保持整體增長，2019

年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量

201.37

萬輛，同比微

降

6.88%。銷量方面，泰國本土汽車市場

2019

年實(shí)現(xiàn)銷量

101.69

萬輛，同比微降

2.34%。泰國本土汽車市場的銷量在

2012-2013

年達(dá)到了高峰，主要是由于當(dāng)時泰國

實(shí)施了“首次購車計(jì)劃”，該計(jì)劃于

2011

年

9

月開始實(shí)施，主要針對小排量轎車以

及小型貨車提供退稅優(yōu)惠，這也直接刺激了當(dāng)時泰國的汽車銷售。但后續(xù)由于需求

透支、汽車貸款利率上行、政局動蕩以及二手車市場興起等因素，使得

2014-2016

年

間的新車銷售市場出現(xiàn)下滑，但從

2017

年開始，泰國本土汽車市場進(jìn)入到恢復(fù)期，

銷量重回增長通道。（獲取優(yōu)質(zhì)報告請登錄：未來智庫）泰國汽車普及率已經(jīng)達(dá)到中等偏上的水平，汽車行業(yè)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入普及期的中后期。

從保有量方面來看，泰國

2019

年的汽車保有量已經(jīng)達(dá)到了

1817.47

萬輛，同比增長

4.58%，千人保有量

2019

年也已經(jīng)達(dá)到了

261

輛/千人；另一方面，泰國

2019均

GDP也已接近

8000

美元，綜合保有量和人均

GDP水平，我們可以判斷泰國本

土的汽車消費(fèi)市場已經(jīng)發(fā)展到了普及期的中后期階段，未來行業(yè)銷量的增速較低，

泰國本土汽車市場已經(jīng)接近存量市場的狀態(tài)。在泰國的輕型車市場中，皮卡和轎車是需求占比最高的兩個品類。泰國汽車市場中，

銷量最高的兩個車型分別是皮卡和轎車，2019

年泰國本土汽車市場中的皮卡和轎車

銷量分別為

43.12

萬輛和

33.84

萬輛，在汽車總銷量中的占比分別為

42%和

33%。

其他車型如

SUV、MPV的銷量相對較少，2019

年的銷量數(shù)據(jù)分別為

13.46

萬輛和

4.21

萬輛，占比分別為

13%和

4%。進(jìn)一步詳細(xì)拆分泰國轎車市場的銷量可以發(fā)現(xiàn)小型轎車是轎車品類中銷量占比最

大的一部分。泰國轎車市場中的需求主要是小型轎車以及緊湊型轎車，而微型、中

型及以上的車型銷量非常低。以

2019

年的數(shù)據(jù)為例，小型轎車和緊湊型轎車的銷量

分別為

21.28

萬輛和

10.77

萬輛，在轎車市場中的占比分別為

63%和

32%，合計(jì)占

到轎車市場的

95%。如果將時間往前拉，也會發(fā)現(xiàn)歷年的轎車銷量中同樣是以小型

和緊湊型為主。稅率較低和柴油發(fā)動機(jī)補(bǔ)貼使得皮卡在泰國市場需求旺盛。泰國皮卡銷量占比較高

的原因主要有三點(diǎn)：第一、泰國對汽車征收較高的消費(fèi)稅，普通乘用車的消費(fèi)稅稅

率高達(dá)

25%-35%，而皮卡的消費(fèi)稅稅率較低，一般在

2%-10%左右；第二、泰國一直對柴油發(fā)動機(jī)實(shí)施補(bǔ)貼政策（皮卡大多使用柴油發(fā)動機(jī)），這直接拉低了皮卡的生

產(chǎn)成本，且泰國柴油價格低于汽油。泰國的農(nóng)村人口占比較高也使得汽車需求偏向于皮卡。泰國的城市化程度目前還較

低，農(nóng)村人口占比較高，2019

年泰國農(nóng)村人口占比為

49.31%，相當(dāng)于中國

2011

年

的水平。皮卡一車多用的性質(zhì)可以更好地滿足農(nóng)村人口的出行和農(nóng)產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)男枨螅?/p>

同時還可以作為旅游服務(wù)業(yè)用車。較高的汽車價格使得小型轎車在泰國乘用車市場成為最具性價比的選擇。居民收入

方面，泰國的經(jīng)濟(jì)水平相對來說仍然不高，居民收入和消費(fèi)能力有限，而高昂的消

費(fèi)稅又推高了汽車銷售價格，因此價格更低，性價比更高的小型轎車最受消費(fèi)者的

青睞。日系車企在泰國汽車市場處于壟斷地位。泰國輕型車市場的市場格局較為穩(wěn)定，市

場集中度較高，主要被日系車企壟斷，根據(jù)

2019

年的數(shù)據(jù)，主要的

7

家日系車企在

泰國輕型車市場合計(jì)擁有

86%的市場份額。其中，前三位的豐田、五十鈴以及本田

的市占率分別為

32%、16%以及

13%。其他車企，如德系、美系、韓系等在泰國的

市場份額非常低。豐田在泰國輕型車各主要細(xì)分市場的份額均為第一。詳細(xì)拆分各細(xì)分市場的分車企

的銷量，可以發(fā)現(xiàn)，豐田在泰國輕型車各細(xì)分市場的都擁有最高的市場份額，市場

龍頭地位穩(wěn)固。轎車市場：在轎車市場中，豐田、本田和馬自達(dá)位居市場的前三名，市場份額分別

為

31%、28%和

14%。SUV市場：泰國的

SUV市場呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢，雖然

SUV整體滲透率還較低，

但隨著泰國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及供給端車型的逐步導(dǎo)入，價格相對較高的

SUV車型的銷量也在不斷增長。從格局上看，豐田和本田位于前兩名，份額分別為

29%和

24%。而上汽集團(tuán)通過

MGZS等車型的導(dǎo)入，也獲得了泰國

SUV市場

11%的份額。皮卡市場：泰國皮卡市場中，豐田、五十鈴和福特合計(jì)占有超過

80%的市場空間。

在皮卡的細(xì)分市場中，豐田和五十鈴分別憑借海拉克斯和

D-MAX的高額銷量，各

自占有

35%左右的市場份額。美系的福特則憑借著

Ranger皮卡的熱銷占據(jù)皮卡市

場

11%的份額。2.1.5.

供給端車型數(shù)量有限，需求向頭部車型集中明顯通過分析泰國汽車行業(yè)各細(xì)分市場的分車型銷量，可以發(fā)現(xiàn)在日系品牌壟斷的背景

下，各日系車企在泰國導(dǎo)入的車型并不多，車型之間的市場競爭并不充分，且消費(fèi)

者購車時的選擇向頭部明星車型集中的現(xiàn)象非常明顯。轎車市場：銷量前五車型的合計(jì)銷量達(dá)到

20.55

萬輛（主要為小型轎車），在整個轎

車市場的占比高達(dá)

61%。其中，豐田雅力士、馬自達(dá)

2、本田鋒范、本田思域和本

田飛度的銷量分別為

7.16

萬輛、4.37

萬輛、3.49

萬輛、2.88

萬輛和

2.66

萬輛，明顯高出其他車型的銷量。SUV市場：泰國

SUV市場銷量前五名車型的合計(jì)總銷量達(dá)到

8.18

萬輛，在整個

SUV市場的占比高達(dá)

61%。分車型來看，豐田的中型

SUV穿越者銷量最高，為

2.59

萬輛。其余小型

SUV車型如本田

HR-V、上汽集團(tuán)

MGZS和豐田

C-HR的銷量同

樣較多。皮卡市場：泰國皮卡市場的車型選擇集中度更高，主銷車型就是豐田的海拉克斯和

五十鈴的

D-MAX，兩個車型的合計(jì)銷量高達(dá)

30.31

萬輛，占泰國皮卡市場的

70%。2.2.

馬來西亞——唯一擁有國民車的東盟國家馬來西亞是東盟地區(qū)中經(jīng)濟(jì)水平較為發(fā)達(dá)的國家，人均

GDP超過一萬美金，位于東

盟國家中的第三位。馬來西亞的汽車市場較為成熟，千人汽車保有量超過

500

輛/千

人，且是東盟國家中唯一一個擁有自主品牌汽車的國家。在本節(jié)中我們?nèi)匀粚娜?/p>

口、經(jīng)濟(jì)、市場空間、發(fā)展階段、競爭格局、需求特征等方面詳細(xì)剖析馬來西亞汽

車市場的情況。2.2.1.

馬來西亞經(jīng)濟(jì)水平居于東盟十國的前列人口方面，馬來西亞的人口數(shù)量在過去四十年間從約

1300

萬增長至

3200

萬輛左右，

近年來的人口數(shù)量增速維持在

1.35%左右，馬來西亞的人口規(guī)模在東盟十國中不算

靠前，排在第六位。經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，馬來西亞的

GDP整體呈增長的態(tài)勢，僅在亞洲金融危機(jī)和

2015-

2016

年期間出現(xiàn)小幅下滑，2019

年馬來西亞實(shí)現(xiàn)

GDP總量

3646.84

億元同比增長

1.66%，在東盟各種中排名第五。人均

GDP方面同樣呈不斷增長的趨勢，2019

年馬

來西亞人均

GDP達(dá)

11414.21

美元，同比增長

0.32%，在東盟各國中僅次于新加坡

和文萊。2.2.2.

馬來西亞的本土汽車市場已經(jīng)非常成熟，屬于存量市場馬來西亞的汽車工業(yè)同樣起源于上世紀(jì)

60

年代，目前已經(jīng)形成了獨(dú)立的國民車品

牌。馬來西亞汽車工業(yè)的發(fā)展同樣可以分為三個階段，分別是整車進(jìn)口階段、散件

組裝階段以及國民車生產(chǎn)階段：第一階段是整車進(jìn)口階段，時間在上世紀(jì)

60

年代以前。在這一階段，馬來西亞沒有

本土汽車工業(yè)，汽車產(chǎn)品依靠整車進(jìn)口；第二階段是散件組裝階段，時間在上世紀(jì)

60

年代到上世紀(jì)

80

年代。1966

年馬來西

亞大幅提高整車進(jìn)口關(guān)稅，免除

CKD零部件的進(jìn)口關(guān)稅，1967

年日本和歐美國家

的

6

家車企開始散件組裝生產(chǎn)。由于

1968

年的投資獎勵法，汽車零部件產(chǎn)業(yè)被指

定為了國產(chǎn)化優(yōu)先產(chǎn)業(yè)。1969

年，馬來西亞禁止了整車進(jìn)口。第三階段是國民車生產(chǎn)階段，時間在

20

世紀(jì)

80

年代之后。馬來西亞首相馬哈蒂爾

1982

年提出了國民車計(jì)劃，1983

年創(chuàng)立了國民車制造商寶騰汽車。1993

年第二大

國民車廠商

Perodua成立，且從

1994

年開始生產(chǎn)，主要以小型汽車為主。由于政府

的扶持，國民車在馬來西亞一直處于市場的主導(dǎo)地位。近年來馬來西亞汽車產(chǎn)銷量的增長陷入停滯狀態(tài)。從數(shù)據(jù)來看，馬來西亞的汽車行

業(yè)基本處于產(chǎn)銷平衡的狀態(tài)，屬于自產(chǎn)自銷類型的國家。2010

年以后，馬來西亞汽

車的產(chǎn)銷量增長乏力，且在

2016

年受通貨膨脹的影響下降至

58

萬輛的水平，至今

仍未恢復(fù)到前期的高點(diǎn)。2019

年馬來西亞實(shí)現(xiàn)國內(nèi)汽車銷量

60.43

萬輛，同比增長

0.93%。馬來西亞汽車保有量已經(jīng)達(dá)到成熟市場的水平，汽車行業(yè)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入成熟期。

2019

年馬來西亞汽車保有量為

1689.28

萬輛，同比增長

4.08%，千人保有量達(dá)到

529輛，同比增長

2.71%，可見馬來西亞的汽車保有量已經(jīng)達(dá)到成熟市場的水平。結(jié)合

馬來西亞人均

GDP在

2019

年已達(dá)

11414.21

美元（已經(jīng)高于一萬美金），可知馬來

西亞汽車行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入成熟期，未來市場規(guī)模很難再出現(xiàn)大幅增長。2.2.3.

市場需求以轎車為主，SUV近年處于增長的態(tài)勢分品類來看，馬來西亞的汽車需求中以轎車為主。2019

年馬來西亞轎車銷量為

38.20

萬輛，同比微降

3.16%，在汽車總銷量中的占比為

63.2%，是汽車銷量中占比最大

的品類。近年來馬來西亞的

SUV銷量處于持續(xù)增長的趨勢中。從數(shù)據(jù)來看，馬來西亞

SUV銷量從

2013

年的

2.85

萬輛提升至

2019

年的

12.46

萬輛，對應(yīng)在汽車總銷量中的占

比也從

4.3%提升至

20.6%。可見

SUV是馬來西亞車市中增長最快的細(xì)分市場，并

且當(dāng)前馬來西亞汽車市場中

SUV車型的導(dǎo)入仍未完成，后續(xù)供給端的驅(qū)動作用仍

將持續(xù)，也是后續(xù)馬來西亞車市中最具發(fā)展?jié)摿Ψ较?。MPV和皮卡在馬來西亞汽車市場中的占比較低，且近年來有持續(xù)萎縮的趨勢。從

數(shù)據(jù)上看，馬來西亞的

MPV銷量從

2013

年的

9.49

萬輛下降至

4.06

萬輛，對應(yīng)占14.5%萬輛下降至

6.7%；皮卡銷量從

2013

年的

5.36

萬輛下降至

2019

年的

3.51

萬輛，對應(yīng)占比從

8.2%下降至

5.8%。2.2.4.

國民車品牌受政策保護(hù)，占據(jù)了大部分市場份額國民車占據(jù)了馬來西亞汽車市場的大部分市場份額。馬來西亞是東盟國家中唯一擁

有自主品牌的國家，其自主品牌主要有兩家，分別為

Perodua（派洛多）和

Proton(寶

騰，已被吉利收購)。市場份額方面，前述兩家國民車占據(jù)了絕大部分的市場份額，

2019

年派洛多和寶騰分別實(shí)現(xiàn)銷量

24.04

萬輛和

10.02

萬輛，市場份額分別為

41.3%

和

17.2%。其他車企如本田和豐田也有著較高的市場份額，2019

年本田和豐田分別

實(shí)現(xiàn)銷量

8.54

萬輛和

6.88

萬輛，市占率分別為

14.7%和

11.8%。馬來西亞汽車產(chǎn)業(yè)政策對國民車傾斜，以扶持民族汽車工業(yè)。馬來西亞一直對民族

汽車工業(yè)實(shí)行產(chǎn)業(yè)保護(hù)的政策，從馬來西亞當(dāng)?shù)亟M裝汽車國產(chǎn)稅稅率來看，非國民

車的稅率是國民車的兩倍，因此國民車在終端價格上相比于其他非國民車的品牌具

有更強(qiáng)的競爭力。2.3.

印度尼西亞——東盟地區(qū)內(nèi)最具發(fā)展?jié)摿Φ钠囀袌鲇《饶嵛鱽喪悄壳罢麄€東盟地區(qū)內(nèi)最具發(fā)展?jié)摿Φ钠囀袌?，印度尼西亞的人口?shù)

量和經(jīng)濟(jì)總規(guī)模居于東盟各國前列，人均

GDP剛過

4000

美金（進(jìn)入到汽車快速普

及的人均

GDP區(qū)間），汽車千人保有量還處于較低水平，隨著經(jīng)濟(jì)水平的而繼續(xù)發(fā)

展，印尼汽車消費(fèi)市場后續(xù)將迎來快速增長。在本節(jié)中我們?nèi)匀粚娜丝凇⒔?jīng)濟(jì)、

市場空間、發(fā)展階段、競爭格局、需求特征等方面詳細(xì)剖析印度尼西亞汽車市場的

情況。2.3.1.

印尼的經(jīng)濟(jì)總量和人口規(guī)模居于東盟首位印度尼西亞擁有東盟各國中最大的人口數(shù)量。印度尼西亞的人口規(guī)模在過去四十年

間從

1.41

億增長至

2019

年的

2.71

億，近年來人口數(shù)量的同比增速維持在

1.13%左右，預(yù)計(jì)印尼未來人口規(guī)模仍將維持穩(wěn)定的增長，目前印尼的人口規(guī)模也是東盟國

家中最大的。（獲取優(yōu)質(zhì)報告請登錄：未來智庫）經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，印度尼西亞自

1998

年亞洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)后國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，GDP總

量從

1998

年的

954.45

億美元增長至

2019

年的

1.12

萬億美金，僅在

2014

和

2015

年有小幅波動。受益于人口規(guī)模龐大，目前印尼的經(jīng)濟(jì)總量位居整個東盟地區(qū)第一。

印度尼西亞的人均

GDP隨著

GDP總量的增長也在不斷提高中，2019

年印尼實(shí)現(xiàn)人

均

GDP4135.57

美元，居于東盟十國中的第五位。（2010

年印尼人均

GDP跨過了

3000

美元的水平，進(jìn)入到汽車快速普及的發(fā)展階段）。2.3.2.

印尼實(shí)行開放的汽車產(chǎn)業(yè)政策，擁有巨大的發(fā)展?jié)摿τ《饶嵛鱽唽?shí)行的是開放的汽車產(chǎn)業(yè)政策。印度尼西亞的汽車產(chǎn)業(yè)政策在汽車工業(yè)

的發(fā)展過程中發(fā)生了轉(zhuǎn)變，由此前的進(jìn)口替代和保護(hù)主義轉(zhuǎn)變成了開放的汽車產(chǎn)業(yè)

政策。印尼的汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展也可以分為三個階段：第一階段：20

世紀(jì)

70

年代，為了構(gòu)建本土的汽車產(chǎn)業(yè)，印尼政府通過禁止整車進(jìn)

口，規(guī)定外資進(jìn)入形式（合資）以及提高關(guān)稅等手段來保護(hù)本國汽車工業(yè)；第二階段：20

世紀(jì)

80

年代到

90

年代，為了進(jìn)一步提高汽車生產(chǎn)的本地化含量，印

尼政府出臺了一系列政策，包括第二次“刪減計(jì)劃”、激勵計(jì)劃以及國民車計(jì)劃；第三階段：1999

年之后，印尼政府開始實(shí)行開放的汽車產(chǎn)業(yè)政策，重新允許整車進(jìn)

口，放開外資股比限制，取消本地化含量的要求。當(dāng)前印度尼西亞汽車市場的規(guī)模在

100

萬輛/年左右。印度尼西亞汽車行業(yè)從

2010

年開始進(jìn)入快速發(fā)展的階段，印尼人均

GDP于

2010

年突破

3000

美元，由此印尼

進(jìn)入到了汽車快速普及的發(fā)展階段。整體上，印尼汽車銷量保持增長，僅在

2014

年

由于資源貶值出現(xiàn)了兩年的負(fù)增長，2019

年，印尼國內(nèi)汽車市場銷量

103.01

萬輛，

同比下滑

10.52%。印尼同樣屬于汽車自供國，產(chǎn)銷規(guī)?；酒胶?。印度尼西亞是東盟地區(qū)內(nèi)最具增長潛力的汽車市場。印尼人口規(guī)模大，當(dāng)前千人保

有量低，人均

GDP剛過

3000

美元，是東盟地區(qū)最具發(fā)展?jié)摿Φ钠囀袌?。印尼?/p>

有

2.7

億的人口規(guī)模，為世界第四大人口國。且當(dāng)前千人保有量僅為

100

輛/千人，

仍有較大增長空間。且印尼人均

GDP剛過

4000

美元，正處于汽車快速普及期的早

期。2.3.3.

印尼汽車市場上消費(fèi)者偏愛

MPV車型印度尼西亞汽車市場中

MPV是最主要的需求品類。分品類來看，印尼消費(fèi)者偏愛

于

MPV車型，2019

年印尼

MPV銷量為

41.39

萬輛，同比下降

11.65%，MPV在印

尼汽車總銷量中的占比為

43.7%。其他車型方面，2019

年印尼轎車市場銷量

16.46

萬輛，同比下降

4.67%，印尼轎車的銷量占比近年來也在持續(xù)下滑，從

2014

年的

26.5%下滑至2019年的17.4%；2019年印尼SUV銷量18.96萬輛，同比下降13.03%，

SUV在印尼汽車總銷量中的占比處于持續(xù)提升的狀態(tài)，從

2014

年的

9.3%提升至

2019

年的

20%左右。多人口家庭+人口分布集中使得小型

MPV成為最受歡迎的車型。印尼有

2.4

億穆斯

林人口，占比約

9

成，穆斯林人口生育率較高，因此印尼家庭平均人口數(shù)量較高，

根據(jù)印尼能源部的數(shù)據(jù)，2019年印尼平均家庭人口數(shù)量達(dá)到了4左右，而作為對比，

中國的家庭平均人口持續(xù)下降，2019

年僅有

3

左右，因此印尼的多人口家庭催生了

多座車的需求。另一方面，雖然印尼的國土面積較大，但其人口和經(jīng)濟(jì)分布極不均

衡，印尼有

54%的人口集中在爪哇島，爪哇島的汽車銷量占據(jù)全國銷量的

66%，而

大雅加達(dá)地區(qū)又占據(jù)了全國銷量的

27%，因此印尼的城市交通較為擁擠，小型

MPV更適應(yīng)當(dāng)?shù)氐慕煌ōh(huán)境。2.3.4.

格局上日系幾乎壟斷整個印尼乘用車市場市場競爭格局上，日系幾乎壟斷了印尼整個乘用車市場。2019

年豐田、本田、三菱、

鈴木以及日產(chǎn)在印尼的乘用車銷量分別為

44.50

萬輛、13.73

萬輛、8.16

萬輛、4.49

萬輛和

1.87

萬輛，合計(jì)總銷量為

72.76

萬輛，合計(jì)市場份額達(dá)到

95%。其中豐田的

市場份額高達(dá)

58%，本田的市場份額為

18%，三菱的市場份額為

11%。在印尼

MPV細(xì)分市場中，豐田市占率接近七成。2019

年，豐田在印尼的

MPV量為

28.12

萬輛，占到印尼整個

MPV市場

68%的份額。2.4.

菲律賓——嚴(yán)重依賴整車進(jìn)口的汽車市場菲律賓人口規(guī)模較大，總數(shù)超過了

1

億，在東盟各國中排在第二位，僅次于印度尼

西亞，其汽車市場擁有巨大的發(fā)展?jié)摿?。但在?dāng)前階段，由于菲律賓的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水

平仍然較低，人均

GDP在

3000

至

4000

美金的水平，因此菲律賓的汽車行業(yè)仍處

于發(fā)展的早期；此外，當(dāng)前菲律賓的本土汽車工業(yè)基礎(chǔ)仍然較差，大量依賴整車進(jìn)

口。本節(jié)中，我們?nèi)匀粚娜丝?、?jīng)濟(jì)、市場空間、發(fā)展階段、競爭格局、需求特

征等方面詳細(xì)剖析菲律賓汽車市場的情況。2.4.1.

經(jīng)濟(jì)總量位居?xùn)|盟前列，但人均

GDP仍處在較低水平菲律賓人口規(guī)模龐大，在東盟各國中排名第二。菲律賓總?cè)丝趶?/p>

1978

年的

4484

萬

人增長至

2019

年的

1.08

億人，人口規(guī)模在東盟排名第二，近年來的人口增速在

1.4%

左右，預(yù)計(jì)后續(xù)將繼續(xù)維持低速穩(wěn)定增長的態(tài)勢。經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，菲律賓的經(jīng)濟(jì)規(guī)模呈穩(wěn)定增長的態(tài)勢，2019

年菲律賓實(shí)現(xiàn)

GDP總

量

3767.95

億美元，同比增長

8.64%，經(jīng)濟(jì)總量位居?xùn)|盟十國中的第三位。菲律賓的

人均

GDP同樣在穩(wěn)定增長，2019

年為

3485.08

美元，同比增長

7.16%，在東盟十國

中排名第六。（2015

年跨過人均

GDP3000

美元的門檻）2.4.2.

菲律賓整車進(jìn)口量巨大，保有量水平處于低位菲律賓汽車銷量持續(xù)增長，但嚴(yán)重依賴整車進(jìn)口。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，菲律賓本

土的汽車銷量也在持續(xù)增長，其中

2019

年菲律賓本土汽車銷量

41.58

萬輛，同比增

長

3.61%。但另一方面，菲律賓本土汽車產(chǎn)量的增長十分緩慢，2019

年本土汽車產(chǎn)

量僅

9.34

萬輛，因此菲律賓嚴(yán)重依賴國外整車進(jìn)口，且進(jìn)口數(shù)量非常大。菲律賓當(dāng)前的保有量水平處于較低水平，未來有較大發(fā)展?jié)摿?。菲律賓擁有東盟國

家中第二大的人口規(guī)模，潛在汽車需求巨大。2019

年菲律賓的汽車保有量為

471.11

萬輛，同比增長

6.27%；對應(yīng)的汽車千人保有量僅有

44

輛，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于泰國和馬來

西亞等國家，未來還有很大發(fā)展空間。且菲律賓人均

GDP剛過

3000

美元，正處于

汽車普及期的早期階段。2.4.3.

各品類需求比例較為均衡，份額上日系的豐田和三菱領(lǐng)先分品類看，菲律賓汽車市場的各品類需求占比較為均衡。2019

年菲律賓汽車市場中

轎車、SUV、MPV和皮卡的銷量分別為

12.43

萬輛、9.79

萬輛、6.46

萬輛和

6.55

萬

輛；占比分別為

31%、24%、16%、16%。市場格局方面，日系的豐田和三菱處于領(lǐng)先地位。2019

年菲律賓輕型車市場中豐田

和三菱的銷量分別為

14.32

萬輛和

6.11

萬輛，市占率分別為

41%和

17%；韓系的現(xiàn)

代-起亞

2019

年市占率為

8%。3.日系車企在東盟市場的護(hù)城河日系車企在東南亞地區(qū)的發(fā)展歷史悠久，一般在東南亞各國汽車工業(yè)的起步階段就

進(jìn)入該國市場，在某種程度上來說東南亞各國汽車行業(yè)的發(fā)展歷程就是日系車企在

東南亞的發(fā)展歷程。日系車企在上世紀(jì)

60

年代開始進(jìn)入到東盟市場，其中泰國在上世紀(jì)

60

年代出臺了

一系列的汽車產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策來吸引外資，日系車企是響應(yīng)優(yōu)惠政策最為積極的，因此在上世紀(jì)

60

年代，主要的日系車企就已經(jīng)進(jìn)入了泰國市場。到了上世紀(jì)

70

年代，

東盟各國開始出臺本土汽車工業(yè)保護(hù)政策，控制整車進(jìn)口，提高零部件本土化率，

日系車企充分響應(yīng)了各國的產(chǎn)業(yè)政策，逐漸提高東盟市場的本土化率，也使得其在

東盟汽車市場中的份額進(jìn)一步提升。到了上世紀(jì)

80

年代，泰國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展推動汽

車需求增長，且疊加當(dāng)時日元不斷升值，促使眾多日系汽車零部件企業(yè)開始布局泰

國。到了上世紀(jì)

90

年代，日本國內(nèi)泡沫經(jīng)濟(jì)破滅，日本車企開始調(diào)整經(jīng)營體系，進(jìn)

一步加強(qiáng)海外工廠的能力，因?yàn)槿毡緡鴥?nèi)汽車市場規(guī)模有限，因此日本的汽車工業(yè)

從一開始奠定了全球化的基調(diào)，而且東南亞用工成本低廉且大部分為右舵車市場，

因此東南亞成為了日系車企重要的海外生產(chǎn)基地和海外市場。到了

21

世紀(jì)，東盟，

東盟各國的汽車產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)一步放開，日系車企進(jìn)一步抓住機(jī)會，在東盟區(qū)域內(nèi)進(jìn)

行集中生產(chǎn)并增加貿(mào)易，使得東盟汽車產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)專業(yè)化。日系憑借著在東盟各國悠久的發(fā)展歷史和龐大的市場份額，已經(jīng)建立起了較強(qiáng)的壁

壘：1、完善的供應(yīng)鏈體系；2、龐大的產(chǎn)能規(guī)模；3、深厚的渠道能力。3.1.

供應(yīng)鏈——產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)降牟季质沟萌障翟跂|南亞擁有完善的供應(yīng)鏈日系車企在東南亞實(shí)行的是產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)降牟季?，不僅僅布局主機(jī)廠的產(chǎn)能，而且還形

成了完整的汽車零部件產(chǎn)業(yè)。許多日方資本在東南亞與當(dāng)?shù)刭Y本合作，存在著大量

的交叉持股現(xiàn)象。日本在東南亞主要的汽車生產(chǎn)國建立了完整的零部件生產(chǎn)鏈條，

現(xiàn)在東南亞已經(jīng)成為了日本各大車企主要的零部件制造供應(yīng)基地。完善的供應(yīng)鏈體系既保障了汽車生產(chǎn)的質(zhì)量和可靠性，又降低汽車的制造成本，使得產(chǎn)品在終端市

場上更具競爭力。日本零部件進(jìn)入東南亞的時間也比較早：1963

年日本發(fā)條在泰國設(shè)立了產(chǎn)銷機(jī)構(gòu)；

矢崎綜業(yè)

1973

年在菲律賓、1977

年在泰國分別設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)；日本電裝于

1974

年在泰國、1978

年在印尼設(shè)點(diǎn)；20

世紀(jì)

80

年代后期，日元升值，眾多日系零部件

企業(yè)進(jìn)入東南亞。根據(jù)我們獲得的東盟主要汽車生產(chǎn)國的零部件企業(yè)數(shù)據(jù)，泰國和印尼的日資汽車零

部件企業(yè)數(shù)量占到兩國汽車零部件企業(yè)數(shù)量的一半以上，馬來西亞由于有國民車保

護(hù)，該比例稍低，但同樣達(dá)到了

32%。在東南亞，日資零部件企業(yè)絕對數(shù)量和占比

目前要遠(yuǎn)高于中、美、德、韓等國家。3.2.

產(chǎn)能規(guī)?！障弟嚻笤跂|南亞擁有最大的產(chǎn)能布局以東南亞最大的汽車生產(chǎn)國泰國為例，日系車企在產(chǎn)能規(guī)模上具有非常大的領(lǐng)先優(yōu)

勢。此處我們梳理的主機(jī)廠總產(chǎn)能為

292

萬輛/年，其中豐田產(chǎn)能

77

萬輛/年，本田

產(chǎn)能

27

萬輛/年，日產(chǎn)產(chǎn)能

37

萬輛/年，鈴木產(chǎn)能

8

萬輛/年，五十鈴產(chǎn)能

36.6

萬輛

/年，福特馬自達(dá)合資公司產(chǎn)能

45.5

萬輛/年，三菱產(chǎn)能

42

萬輛/年。日系產(chǎn)能合計(jì)

高達(dá)

237

萬輛/年（包含福特和馬自達(dá)合資公司中生產(chǎn)馬自達(dá)車型的產(chǎn)能），在泰國

汽車總產(chǎn)能中的比例高達(dá)

81%。3.3.

銷售渠道——日系在渠道上同樣有很大優(yōu)勢，以豐田在印尼市場為

例阿斯特拉是印尼最大的多元化企業(yè)集團(tuán)之一。阿斯特拉的業(yè)務(wù)包含了汽車、農(nóng)業(yè)、

重型設(shè)備、采礦、能源、金融、信息技術(shù)以及基礎(chǔ)設(shè)施和物流。汽車業(yè)務(wù)是阿斯特拉的核心業(yè)務(wù)，阿斯特拉集團(tuán)的汽車銷量占到整個印尼汽車市場

50%-60%的市場份額。阿斯特拉是印尼市場上豐田的獨(dú)家代理商，此外阿斯特拉還

與大發(fā)、五十鈴、標(biāo)致、寶馬以及本田摩托車合作，旗下汽車與摩托車的經(jīng)銷商總

量達(dá)到

2500

家左右，是印尼最大的經(jīng)銷商企業(yè)。PTToyota-AstraMotor(TAM)是一家合資公司，阿斯特拉和豐田各持股

50%，TAM在

印度尼西亞擔(dān)任著豐田和雷克薩斯的獨(dú)家代理、進(jìn)口商以及經(jīng)銷商的角色，提供新

車銷售以及售后等服務(wù)。TAM近年來不斷擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)覆蓋程度，到

2019

年，TAM共

擁有

332

家經(jīng)銷商網(wǎng)點(diǎn)。PTAstraDaihatsuMotor（ADM）是阿斯特拉、大發(fā)汽車以及豐田通商共同擁有的關(guān)

聯(lián)實(shí)體。ADM是大發(fā)在印尼市場的獨(dú)家代理，也是大發(fā)汽車和豐田在海外的主要

生產(chǎn)基地。DaihatsuSalesOperation（DSO）是大發(fā)唯一的經(jīng)銷商，在印尼市場提供

大發(fā)產(chǎn)品的銷售和售后服務(wù)。銷售網(wǎng)點(diǎn)布局方面，2019

年大發(fā)在印尼的銷售網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)

一步增長至

251

家，并且有

202

個授權(quán)服務(wù)站以及

3237

個零配件商店提供售后服

務(wù)。（獲取優(yōu)質(zhì)報告請登錄：未來智庫）整體來看，日系在東盟市場發(fā)展歷史悠久，且市場份額高，保有量巨大，銷售渠道

廣泛。新進(jìn)品牌由于沒有保有量基盤，經(jīng)銷商沒有充足的售后市場來實(shí)現(xiàn)盈利，因

此日系品牌在渠道方面有著非常強(qiáng)的壁壘。4.中國車企出海的探索——上汽進(jìn)軍泰國2012

年上汽集團(tuán)通過與正大集團(tuán)合資的方式進(jìn)軍泰國市場。在長城汽車和吉利汽車

之前，上汽集團(tuán)最早布局東盟汽車市場。2012

年，上汽通過合資的方式進(jìn)入泰國市

場，上汽與泰國正大集團(tuán)合資在泰國建立了整車制造公司和整車銷售公司，面向東

盟市場生產(chǎn)和銷售上汽集團(tuán)自主品牌的

MG產(chǎn)品。正大集團(tuán)是泰國最大的跨國企業(yè)，在泰國擁有廣泛的社會影響力和渠道資源。正大

集團(tuán)成立于

1921

年，是泰籍華人謝易初創(chuàng)辦的知名跨國企業(yè)，目前已發(fā)展成為了以農(nóng)牧食品、批發(fā)零售、電信電視業(yè)務(wù)為核心，同時涉足金融、地產(chǎn)、制藥、機(jī)械加

工等多行業(yè)多領(lǐng)域的多元化跨國集團(tuán)，業(yè)務(wù)遍及全球

100

余個國家和地區(qū)，擁有

35

萬民員工，2019

年銷售額約

680

億美元。上汽集團(tuán)通過與正大集團(tuán)的合作，將更加

有利于其泰國和東盟市場的拓展。4.1.

上汽泰國銷量持續(xù)增長，但目前銷量規(guī)模仍然較低目前，上汽正大的產(chǎn)能建設(shè)規(guī)模仍然較低。上汽正大經(jīng)歷了九年的發(fā)展，先后擁有

兩個工廠，其中第一工廠目前已經(jīng)停產(chǎn)，第二工廠目前產(chǎn)能

4

萬輛/年，距離最初遠(yuǎn)

期規(guī)劃的

20

萬輛/年仍有提升的空間。投產(chǎn)車型方面，目前導(dǎo)入的主要車型包括

MG3、

MGZS以及

MGHS等。上汽正大在泰國的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)不斷完善。在銷售網(wǎng)絡(luò)方面，上汽正大旗下的經(jīng)銷商數(shù)

量也在快速增長，從

2014

年的

19

家迅速增加至

2017

年的

80

家，截至目前上汽正

大在泰國的經(jīng)銷商數(shù)量已經(jīng)突破

100

家，終端覆蓋范圍也從最初的零星幾個府變成

幾乎覆蓋泰國全境。上汽正大銷量保持持續(xù)增長，但整體銷量規(guī)模仍較小。上汽正大的銷量從

2014

年

139

輛，增長至

2020

年的

2.58

萬輛，整體保持著穩(wěn)定增長的態(tài)勢，但整個產(chǎn)銷規(guī)模

仍處于較低的水平。分車型來看，上汽正大主銷車型為

MGZS（泰國

SUV市場銷

量第三），2020

年

MGZS實(shí)現(xiàn)銷量

1.11

萬輛，同比下降

18.11%。公司整體銷量中

的

SUV車型占比高，2020

年

SUV銷量占比達(dá)到了

64.47%，轎車產(chǎn)品的銷量占比

為

21.11%，這也反映出

MG轎車產(chǎn)品在泰國汽車市場中的競爭力仍然較弱的情況。4.2.

主力車型依靠定價策略，在細(xì)分市場取得不錯成績主力車型依靠定價策略進(jìn)入細(xì)分市場前列，轎車產(chǎn)品與日系差距仍然較大。我們將

上汽正大兩款主要車型與市場中的競品相對比可以發(fā)現(xiàn)，MG3

在泰國的定價幾乎與

競品豐田雅力士相同，但由于產(chǎn)品力的劣勢，MG3

在泰國銷量較低，2019

年僅有0.78

萬輛，在轎車市場的市占率為

2.30%，而競品豐田雅力士

2019

年實(shí)現(xiàn)銷量

8.00

萬輛，轎車市場的市占率高達(dá)

23.65%，優(yōu)勢明顯。另一方面，MGZS在與競品本田

H-RV的競爭中，采用拉低定價的策略，將價格區(qū)間放在

70

萬-80

萬的區(qū)間，相比

競品

H-HR95

萬-110

萬的售價低將近

3

成（SUV車型的價格和利潤均高出轎車，

因此具有更加靈活的定價空間），因此，MGZS實(shí)現(xiàn)了較高的銷量，2019

年

MGZS銷量達(dá)到

1.36

萬輛，在

SUV市場的市占率達(dá)到了

10%，與競品本田

H-RV處于相

同的水平。5.長城將如何實(shí)現(xiàn)在泰國汽車市場的破局？5.1.

五大因素助力長城汽車開拓東盟市場5.1.1.

泰國政府有意在汽車市場引入新的競爭者泰國汽車市場處于日系壟斷，缺乏競爭，汽車價格明顯較高。縱觀泰國的汽車產(chǎn)業(yè)

和本土汽車市場，雖然泰國目前已經(jīng)成為了東盟地區(qū)中最大的汽車生產(chǎn)國和主要的

汽車消費(fèi)市場，但是從更深一層來看，目前泰國沒有民族汽車工業(yè)，沒有形成獨(dú)立

的自主品牌，雖然有著過百萬的汽車銷售規(guī)模，但是接近

9

成市場被日系企業(yè)壟斷，

雖然政府通過對汽車實(shí)行高額的消費(fèi)稅稅率能獲得較高的稅收收入，但由于市場被

日系壟斷，且競爭并不充分，主機(jī)廠可以將稅收帶來的成本上漲向下游的消費(fèi)者轉(zhuǎn)

嫁，最終導(dǎo)致泰國汽車的價格明顯較高。市場缺乏競爭，車型和技術(shù)升級較慢，產(chǎn)品較為老舊。泰國汽車市場供給端的一大

特征就是車型數(shù)量較少，相互之間的競爭并不充分。此外，雖然日系車企尤其是豐

田、本田等占據(jù)了泰國大部分的市場份額，但是并沒有把最先進(jìn)的車型和技術(shù)帶到

泰國，車型和技術(shù)升級較慢，僅僅將泰國當(dāng)做自己在東盟地區(qū)的生產(chǎn)和出口基地，因此泰國的消費(fèi)者一方面承受著高昂的汽車價格，但是獲得的產(chǎn)品卻是較為老舊的。綜上，泰國政府有意愿在本土汽車市場中引入新的競爭者，而中國車企是最好的選

擇。為了改變本土汽車市場被壟斷、車型和技術(shù)老舊以及降低汽車價格等，需要引

入新的競爭者進(jìn)入到本土市場。中國自主品牌在國內(nèi)經(jīng)過二十余年的發(fā)展，在產(chǎn)品

力上提升非常明顯，在國內(nèi)市場中已經(jīng)可以與合資品牌競爭；且中國與東盟相鄰，

因此中國車企將是泰國在引入汽車市場新競爭者時最好的選擇。5.1.2.

泰國汽車產(chǎn)業(yè)正全面向電動化轉(zhuǎn)型以出口為導(dǎo)向的汽車工業(yè)是泰國國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，泰國汽車出口額占到其出口

總額相當(dāng)大的比例。當(dāng)前，電動化和智能化已經(jīng)成為全球汽車行業(yè)的發(fā)展趨勢，日

系在行業(yè)電動化和智能化的變革中較為保守，轉(zhuǎn)型較慢，而泰國汽車工業(yè)主要是依

靠日系品牌的體系建立，因此在電動化和智能化上的步伐也相對落后。為了保持本

國汽車工業(yè)在未來行業(yè)競爭中的優(yōu)勢，保持當(dāng)前汽車出口的優(yōu)勢地位，泰國也需要

加速汽車產(chǎn)業(yè)的電動化和智能化轉(zhuǎn)型。中國是目前全球最大的新能源汽車市場，中

國車企也是在電動化和智能化轉(zhuǎn)型中走在最前的，因此中國車企的進(jìn)入對泰國汽車

行業(yè)電動化的發(fā)展將產(chǎn)生巨大推動作用。泰國汽車產(chǎn)業(yè)正決心全面向電動化轉(zhuǎn)型。泰國的汽車產(chǎn)業(yè)目前正朝著電動化的方向

不斷轉(zhuǎn)型，早在

2015

年，在泰國能源和環(huán)境發(fā)展計(jì)劃（EEP2015）中泰國能源局就

提出：計(jì)劃到

2036

年有

120

萬輛電動汽車上路，其中包括

690

個充電站；節(jié)能促進(jìn)

基金會鼓勵研究和發(fā)展能源儲存系統(tǒng)技術(shù)；政府還提供支持，幫助開發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施、

智能充電和網(wǎng)聯(lián)車系統(tǒng)。后續(xù)，政府又制定了新的目標(biāo)，到

2030

年，電動汽車產(chǎn)量

占到泰國新車產(chǎn)量的

30%，目前這一目標(biāo)又被上調(diào)至

50%，這意味著

2030

年泰國

純電動汽車的產(chǎn)量將達(dá)到

100

萬輛。泰國政府計(jì)劃全力發(fā)展純電動汽車產(chǎn)業(yè)，爭取

到

2035

年從目前的傳統(tǒng)汽車生產(chǎn)中心轉(zhuǎn)變成東南亞電動汽車生產(chǎn)中心。長城可抓住泰國純電動汽車市場的發(fā)展契機(jī)實(shí)現(xiàn)泰國市場的布局。純電動汽車是典型的資金密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，對企業(yè)的投資門檻較高，泰國的純電動汽車產(chǎn)

業(yè)將主要依靠外國車企進(jìn)行推動，這其中既包括已經(jīng)在泰國占據(jù)較大市場份額的日

系、也包含正不斷拓展海外市場的中國車企。泰國投資委員會（BOI）推出涵蓋電動

汽車供應(yīng)鏈主要環(huán)節(jié)的全面激勵措施以來，批準(zhǔn)了大量的混動、插混、純電動整車

項(xiàng)目以及動力電池生產(chǎn)項(xiàng)目。長城汽車完整地布局了新能源汽車的核心技術(shù)，有望

在泰國電動汽車市場的快速成長和發(fā)展中實(shí)現(xiàn)泰國市場的破局。5.1.3.

東南亞消費(fèi)者年輕化趨勢東南亞地區(qū)消費(fèi)年輕化的勢頭已經(jīng)出現(xiàn)，對于非日系品牌的接受度有一定提高。費(fèi)年輕化這一現(xiàn)象在我國已經(jīng)非常明顯，在汽車消費(fèi)市場中，90

后成為購車的主力，

相比于上一代汽車消費(fèi)者偏愛德、日、美等系別的汽車產(chǎn)品，90

后新消費(fèi)人群對于

自主品牌甚至造車新勢力的接受程度要更高。這一現(xiàn)象在東盟地區(qū)同樣存在，由于

日系車企進(jìn)入時間早，東盟地區(qū)老一代消費(fèi)者對于日系品牌的認(rèn)可度非常高，因此

日系車占據(jù)了當(dāng)前東盟市場大部分的市場份額。但隨著消費(fèi)群體的逐漸年輕化，日

系以外的品牌在東盟地區(qū)的接受度在逐漸提高（上汽

MGZS進(jìn)入到細(xì)分市場前三

名就是很好的例子），而且當(dāng)前年青一代是與互聯(lián)網(wǎng)一起成長的一代（社交媒體如

Facebook、Instagram在東南亞地區(qū)十分流行，深受年輕人的喜愛），在汽車消費(fèi)時具

備智能化和網(wǎng)聯(lián)化功能的產(chǎn)品往往更加能夠吸引這部分群體的關(guān)注。5.1.4.

長城汽車產(chǎn)品契合泰國當(dāng)?shù)厥袌龅男枨筇卣鳉W拉品牌下的產(chǎn)品系列契合泰國小型轎車和緊湊型轎車市場。根據(jù)前文的分析可知，

轎車市場是泰國汽車市場中第二大的細(xì)分市場，且又以小型轎車為主，2019