2022年4月期貨基礎(chǔ)知識?？伎荚嚕ê?/p>

案）

學(xué)校:班級:姓名:考號:

一、單選題（30題）

1.某日，某期貨合約的收盤價是1721。元/噸，結(jié)算價為17240元/噸，該

合約的每日最大波動幅度為±3%,最小變動價位為10元/噸，則該期貨

合約下一交易日漲停板價格是（）元/噸。

A.M7757B.*17750C.*17726?D.17720

2.某交易者以1830元/噸買入1手玉m期貨合約，并將最大損失額定為

30元/噸，因此在上述交易成交后下達(dá)了止損指令，設(shè)定的價格為（）

元/噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.1800B.1860C.1810D.1850

3.當(dāng)合約到期時，以（）進(jìn)行的交割為實物交割。

A.結(jié)算價格進(jìn)行現(xiàn)金差價結(jié)算B.標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移C.賣方交付倉單

D.買方支付貨款

4.若玉m淀粉每個月的持倉成本為30?40元/噸，期貨交易成本為5元

/噸，則當(dāng)1個月后到期交割的期貨合約與現(xiàn)貨的價差（）時，不存在

明顯的期現(xiàn)套利機(jī)會。（假定現(xiàn)貨充足）

A.小于35元/噸

B.大于35元/噸，小于45元/噸

C.大于50元/噸

D.大于45元/噸

5.20世紀(jì)70年代初，（）的解體使得外匯風(fēng)險增加。

A.?固定匯率制?B.浮動匯率制?C.黃金本位制?D.聯(lián)系匯率制

6.期權(quán)合約買方可能形成的收益或損失狀況是（）。

A.收益無限，損失有限B.收益有限，損失無限C.收益有限，損失有限

D.收益無限，損失無限

7.3月15日，歐洲的一家財務(wù)公司預(yù)計將于6月15日收到1000萬歐

元，打算到時將其投資于3個月期的定期存款。3月15日的存款利率是

7.65%,該公司擔(dān)心到6月15日利率會下跌，于是通過Euronext-Liffe

進(jìn)行套期保值交易。在我國，4月20日某交易者進(jìn)行套利交易，同時買

入1。手7月燃料油期貨合約，賣出20手8月燃料油期貨合約，買入10

手9月燃料油期貨合約，成交價格分別為3620元/噸，3670元/噸和3700

元/噸，5月5日對沖平倉時成交價格分別為3640元/噸，3660元/噸和

3690元/噸，該交易者的凈收益是（）元。（按10噸/手計算，不計手續(xù)

費等費用）

A.?1500B.*2500C.?3000?D.5000

8.以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）

A.雙重頂和雙重底形態(tài)

B.圓弧頂和圓弧底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.三角形態(tài)

9.某股票當(dāng)前價格為63.95港元，在下列該股票的看跌期權(quán)中：時間價

值最高的是（）的看跌期權(quán)。

A.?執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為62.5港元和1.70港元?

B.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為65港元和2.87港元?

C.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為60港元和1.00港元?

D.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.5港元和4.85港元

10.在期貨合約中，不需明確規(guī)定的條款是（）。

A.每日價格最大波動限制B.期貨價格C.最小變動價位

D.報價單位

1L某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格

分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780

元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。

A.?16970?B.16950?C.16980?D.16900

12.1975年10月，芝加哥期貨交易所上市（）期貨，是世界上第一個

利率期貨品種。

A.?歐洲美元?

B.美國政府10年期國債?

C.美國政府國民抵押協(xié)會（GNMA）抵押憑證

D.?美國政府短期國債

13.當(dāng)期貨合約臨近到期日時，現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的差額即基差將

接近于（）o

A.期貨價格B.零C.無限大D.無法判斷

14.某投資者欲采取金字塔賣出方式建倉，故先以3.05美元/蒲式耳的價

格賣出3手5月玉m期貨合約。此后價格下跌到2.98美元/蒲式耳，該

投資者再賣出2手5月玉m期貨合約。當(dāng)（）該投資者可以繼續(xù)賣出1

手玉m期貨合約。

A.價格下跌至2.80美元/蒲式耳

B.價格上漲到3.00美元/蒲式耳

C價格為2.98美元/蒲式耳

D.價格漲到3.10美元/蒲式耳

15.CME集團(tuán)的玉m期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳，權(quán)利

金為42.875美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉m期貨合約的價格為478.5美分/蒲

式耳時，該看漲期權(quán)的時間價值為（）美分/蒲式耳?！締芜x題】

A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625

16.在我國，關(guān)于會員制期貨交易所會員享有的權(quán)利，表述錯誤的是（）。

A.從事規(guī)定的期貨交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

C.參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)

D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作

17.根據(jù)我國股指期貨投資者適當(dāng)性制度自然人申請開戶時保證金賬戶

可用資金金額不低于人民幣（）萬元。?

A.8O?B.5O?C.1OOD.?30

18.期貨實物交割環(huán)節(jié)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)

構(gòu)是（）o

A.期貨結(jié)算所B.交割庫房C.期貨公司D.期貨保證

金存管銀行

19.中國金融期貨交易所采?。ǎ┙Y(jié)算制度。

A.?全員?B.會員分類?C.綜合?D.會員分級

20.會員大會是會員制期貨交易所的（）o

A.權(quán)力機(jī)構(gòu)B.監(jiān)管機(jī)構(gòu)C.常設(shè)機(jī)構(gòu)D.管理機(jī)構(gòu)

21.某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約價格為284美分/蒲

式耳，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)敲定價格為290美分，權(quán)利

金為12美分，則該期權(quán)的損益平衡點為（）美分。

A.278B.272C.296D.302

22.我國在（）對期貨市場開始了第二輪治理整頓。

A.1992年B.1993年C.1998年D.2000年

23.大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元/噸，買入價為2103

元/噸，前一成交價為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（）

元/噸。

A.2100B.2101C.2102D.2103

24.蝶式套利與普通的跨期套利相比（）

A.風(fēng)險小，盈利大

B.風(fēng)險大，盈利小

C.風(fēng)險大，盈利大

D.風(fēng)險小，盈利小

25.金融期貨三大類別中不包括（）。

A.股票期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.石油期貨

26.1999年，國務(wù)院對期貨交易所再次進(jìn)行簡合并，成立了（）家期貨

交易所。

A.3B.4C.15D.16

27.當(dāng)市場出現(xiàn)供給不足、需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份的合約價格上

漲幅度大于較遠(yuǎn)期的上漲幅度，或者較近月份的合約價格下跌幅度小于

較遠(yuǎn)期的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買

入較近月份的合約同時賣出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比

較大，我們稱這種套利為（）。

A.買進(jìn)套利B.賣出套利C.牛市套利D.熊市套利

28.下列不屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨中經(jīng)濟(jì)作物的是（）。

A.棉花B.咖啡C.可可D.小麥

29.農(nóng)產(chǎn)品在短期內(nèi)的供給彈性一般（）長期內(nèi)的供給彈性。

A.?大于B.?小于C.?等于?D.無關(guān)于

30.某交易者以3000點賣出滬深300股指期貨合約1手，在2900點買

入平倉，如果不考虎手續(xù)費等交易費用，該筆交易（）元。

A.盈利100B.虧損10000C.虧損300D.盈利30000

二、多選題（20題）

31.國內(nèi)期貨公司的風(fēng)險監(jiān)控措施包括（）。?設(shè)

A.立首席風(fēng)險官制度?

B.嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度?

C.控制客戶信用風(fēng)險?

D.加強(qiáng)對從業(yè)人員的管理，提高業(yè)務(wù)運作能力

32.目前世界上期貨交易所的組織形式一般可分為（）。?

A.會員制期貨交易所?B.公司制期貨交易所?C.合作制期貨交易所?

D.合伙制期貨交易所

33.目前最主要、最典型的金融期貨交易品種有（）o

A.貴金屬期貨B.外匯期貨C.利率期貨D.股票價格指數(shù)期貨

34.應(yīng)用旗形形態(tài)時應(yīng)注意（）o

A.旗形不具有測算功能

B.旗形出現(xiàn)前，一般應(yīng)有一個旗桿

C.旗形持續(xù)的時間不能太長

D.旗形形成之前和突破之后，成交量都很小

35.以下屬于外匯期貨合約的有（）。

ACME的日元期貨合約

B.IMM的歐洲美元期貨合約

C.SIMEX的美元期貨合約

D.CBOT的美國長期國庫券期貨合約

36.下列股價指數(shù)中不是采用市值加權(quán)法計算的有（）0

A.道瓊斯指數(shù)B.NYSE指數(shù)C.金融時報30指數(shù)D.DAX指數(shù)

37.跨商品套利可分為兩種情況，一是相關(guān)商品間的套利，二是原料與成

品問的套利，下列交易活動中屬于跨商品套利的有（）o

A.小麥/玉米套利B.玉米/大豆套利C.大豆提油套利D.反向大豆提油

套利

38.期貨交易指令的內(nèi)容包括（）等。*

A.合約交割日期?B.開平倉?C.合約月份?D.交易的品種、方向和數(shù)

量

39.隔夜掉期交易，包括（）。

A.F/FB.0/NC.T/ND.S/N

40.當(dāng)交易者僅持有期貨期權(quán)時，期貨期權(quán)被履約后成為期貨多頭方的是

（）。?

A.看跌期權(quán)的賣方?B.看漲期權(quán)的賣方?C.看跌期權(quán)的買方D.?看漲

期權(quán)的買方

41.下列對買進(jìn)看漲期權(quán)交易的分析正確的是（）。

A.平倉收益-權(quán)利金賣出價-買入價

B.履約收益-標(biāo)的物價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金

C.最大損失是全部權(quán)利金，不需要交保證金

D.隨著合約時間的減少，時間價值會一直上漲

42.下面關(guān)于交易量的說法錯誤的有（）o

A.在三重頂中價格上沖到每個后繼的峰時，交易量放大

B.價格突破信號成立，則伴隨著較大交易量

C.下降趨勢中價格下跌，交易量較小

D.三角形整理形態(tài)中交易量較大

43.利率期貨種類繁多，按照合約標(biāo)的的期限，可分為短期利率期貨和長

期利率期貨兩大類。下列屬于短期利率期貨的有（）。

A.商業(yè)票據(jù)期貨B.國債期貨C.歐洲美元定期存款期貨D.資本市場利

率期貨

44.常見的遠(yuǎn)期交易包括（）。

A.商品遠(yuǎn)期交易B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議C.外匯遠(yuǎn)期交易D.

遠(yuǎn)期股票合約

45.下列關(guān)于期權(quán)時間價值的說法，正確的是（）。?

A.平值期權(quán)的時間價值最大?

B.期權(quán)的時間價值可能小于零?

C.期權(quán)的時間價值一定大于等于零?

D.期權(quán)的時間價值不應(yīng)該高于期權(quán)的權(quán)利金

46.?以下關(guān)于國內(nèi)期貨市場價格描述正確的有（）。?

A.當(dāng)日結(jié)算價的計算無需考慮成交量?

B.最新價是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時成交價格?

C.集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價為開盤價

?

D.收盤價是某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格

47.下列關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能說法正確的有（）

A.期貨市場特有的機(jī)制使它比其他市場具有更高的價格發(fā)現(xiàn)效率

B.期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的功能是在期貨市場公開、公平、高效、競爭

的期貨交易運行中形成的

期貨市場的特殊機(jī)制使得它從制度上提供了一個近似完全競爭

類型的環(huán)境

D.期貨交易形成的價格具有預(yù)期性、連續(xù)性、公開性和權(quán)威性的特

點

48.標(biāo)的物市場的價格（）對賣出看漲期權(quán)者有利。

A.波動幅度變小?B.下跌?C.波動幅度變大?D.上漲

49.金融期貨交易的類型主要有（）o

A.外匯期貨B.利率期貨C.股票期貨D.股票價格指數(shù)期貨

50.下列屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的有（）。

A.雙重底B.三角形C.頭肩頂D.圓弧頂

三、判斷題（10題）

51.芝加哥期貨交易所（CBOT）是最早開設(shè)外匯期貨交易的交易所。

A.對B.錯

52.在期貨交易中，一般只要求購入合約方繳納一定的保證金。（）

A.對B.錯

53.20世紀(jì)60年代，芝加哥期貨交易所推出生豬和活牛等活牲畜的期貨

合約。（）

A.對B.錯

54.跨式期權(quán)組合是指同價對敲組合期權(quán)。（）

A.正確B.錯誤

55.道氏理論把價格的波動趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和無關(guān)趨勢。

（）

A.對B.錯

56.期貨交易的盈虧結(jié)算包括平倉盈虧結(jié)算和持倉盈虧結(jié)算。

A.正確B.錯誤

57.股指期貨的興起與發(fā)展最主要的目的是向擁有股票資產(chǎn)和將要購買

或出售股票者提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險的工具。（）

A.對B.錯

58.根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司

申請介紹業(yè)務(wù)資格須符合凈資本不低于12億元的條件。

A.對B.錯

59.股票指數(shù)期貨合約的價值是股票指數(shù)與每點指數(shù)所代表的金額的乘

積。（）

A.對B.錯

60.上海期貨交易所交易的期貨品種包括銅、鋁、鋅、鉛、天然橡膠、燃

料油等。

A.對B.錯

參考答案

1.B在我國期貨市場，每日價格最大波動限制設(shè)定為合約上一交易日結(jié)

算價的一定百分比，該期貨合約下一交易日漲停板價格

=17240x（l+3%）=17757.2（元/噸），但該期貨最小變動價位為10元/電所

以為17750元/噸。

2.A止損指令是指當(dāng)市場價格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)?/p>

市價指令予以執(zhí)行的一種指令，題中是以1830元/噸買入期貨合約，因

此買入止損指令設(shè)定的價格為1830-30=1800元/噸。

3.B以標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移進(jìn)行的交割為實物交割，按結(jié)算價格進(jìn)行現(xiàn)金

差價結(jié)算的交割為現(xiàn)金交割。

4.B當(dāng)價差與持倉費出現(xiàn)較大偏差時，就會產(chǎn)生期現(xiàn)套利機(jī)會。根據(jù)題

意，玉m淀粉綜合持倉費的范圍：［30+5,40+5］,即［35,45］。

5.A1973年2月，布雷頓森林體系崩潰，浮動匯率制取代固定匯率制，

各國的貨幣匯率大幅度、頻繁地波動，這大大加深了涉外經(jīng)濟(jì)主體的外

匯風(fēng)險，市場對外匯風(fēng)險的防范要求也日益強(qiáng)烈。

6.A期權(quán)合約買方收益無限，損失有限（最多為權(quán)利金）;期權(quán)合約賣方收

益有限，損失無限。

7.C蝶式套利損益如表所示。7月份期貨合約8月份期貨合約9月份

期貨合約4月20口買入10手，3620元/噸賣出20手，3670元/噸買

入10手，3700元/噸5月5日賣出10手，3640元/噸買入20手，

3660元/噸賣出10手，3690元/噸各合約盈虧狀況盈利20元/噸總

盈利為20x1Ox10=2000（元）盈利10元/噸總盈利為10x20x10=2000（元）

虧損10元/噸總虧損為10x10x10=1000（元）凈盈虧凈收益

=2000+2000-1000=3000（元）

8.D比較典型的持續(xù)形態(tài)有三角形態(tài)、楔形形態(tài)、旗形形態(tài)和矩形形態(tài)。

典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)有頭肩形、雙重頂（M頭）、雙重底（W底）、三重頂、

三重底，圓弧頂、圓弧底、V形形態(tài)等。

9.BA項，該看跌期權(quán)是虛值期權(quán)，時間價值=權(quán)利金=1.70（港元）；B項，

時間價值=權(quán)利金-內(nèi)涵價值=2.87-（65-63.95）=1.82（港元）；C項，該看跌

期權(quán)是虛值期權(quán)，時間價值=權(quán)利金=1.00（港元）；D項，時間價值=權(quán)利

金-內(nèi)涵價值=4.85-（67.5-63.95）=1.30（港元）。

10.B期貨合約的主要條款包括：合約名稱，?交易單位/合約價值；報價單

位；最小變動價位；每日價格最大波動限制；合約交割月份（或合約月

份），?交易時間；最后交易日，?交割日期；交割等級；交割地點，?交易手

續(xù)費；交割方式；交易代碼。

11.D套利者建倉價差=16830-16670=160（元/噸），平倉時若要價差縮小，

則需滿足5月份鋁期貨合約的價格-4月份鋁期貨價格＜160元/噸，則5

月份鋁期貨合約的價格＜16940元/噸。

12.C1975年10月20日，芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了歷史上第一

張利率期貨合約——政府國民抵押協(xié)會抵押憑證期貨合約。政府國民抵

押協(xié)會抵押憑證是美國住房和城市發(fā)展部批準(zhǔn)的銀行或金融機(jī)構(gòu)以房

屋抵押方式發(fā)行的一種房屋抵押債券，平均期限12年，最長期限可達(dá)

30年，當(dāng)時是一種流動性較好的信用工具。

13.B根據(jù)無套利原則，當(dāng)期貨合約臨近到期日時，現(xiàn)貨價格-9期貨價格

將相等，否則將出現(xiàn)套利機(jī)會。

14.A無

15.B看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值=標(biāo)的物市場價格-執(zhí)行價格=478.5-450=28.5

（美分/蒲式耳），時間價值=權(quán)利金-內(nèi)涵價值=42.875-28.5=14.375（美分

/蒲式耳）。

16.DA、B、C項均屬于會員制期貨交易所會員享有的權(quán)利，D項是期貨

交易所的總經(jīng)理的主要責(zé)任，即主要負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作。

17.B股指期貨投資者適當(dāng)性制度主要包含以下要點：①自然人申請開戶

時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；②具備股指期貨基

礎(chǔ)知識，開戶測試不低于80分；③具有累計10個交易日、20筆以上的

股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期

貨交易成交記錄。

18.B交割庫房是期貨品種進(jìn)入實物交割環(huán)節(jié)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)

倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)。

19.D中國金融期貨交易所采取會員分級結(jié)算制度，即期貨交易所會員由

結(jié)算會員和非結(jié)算會員組成。結(jié)算會員可以從事結(jié)算業(yè)務(wù)，具有與交易

所進(jìn)行結(jié)算的資格；非結(jié)算會員不具有與期貨交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。

期貨交易所對結(jié)算會員結(jié)算，結(jié)算會員對非結(jié)算會員結(jié)算，非結(jié)算會員

對其受托的客戶結(jié)算。

20.A會員大會由會員制期貨交易所的全體會員組成，它是會員制期貨交

易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

21.A買進(jìn)看跌期權(quán)的損益平衡點=執(zhí)行價格-權(quán)利金=290-12=278（美分）。

22.C1998年8月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范期貨市場的通

知》，開始了第二輪治理整頓。

23.B成交價為賣出價、買入價和前一成交價中的居中價格。

2103>2101>2100,因此，撮合成交價為2101（元/噸）。

24.D蝶式套利是兩個跨期套利互補(bǔ)平衡的組合，可以說是“套利的套利”。

蝶式套利與普通的跨期套利相比，從理論上看，風(fēng)險和盈利都較小。

25.D金融期貨包括三大類：外匯期貨、利率期貨和股指期貨，石油期貨

屬于商品期貨中的能源期貨。

26.A1999年期貨交易所數(shù)置再次簡合并為3家，分別是鄭州商品交

易所、大連商品交易所和上海期貨交易所。

27.C當(dāng)市場出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠(yuǎn)期供給相對旺盛的情形，導(dǎo)

致較近月份的合約價格上漲幅度大于較遠(yuǎn)期的上漲幅度，或者較近月份

的合約價格下降幅度小于較遠(yuǎn)期的下跌幅度，無論是正向市場還是反向

市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)

行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為牛市套利。

28.D在農(nóng)產(chǎn)品期貨中，小麥屬于谷物，棉花、咖啡、可可屬于經(jīng)濟(jì)作物。

29.B供給的價格彈性表示供給量對價格變動的反應(yīng)程度，或者說價格變

動1%時供給量變動的百分比。供給彈性實際上是供給量對價格變動作

出反應(yīng)的敏感程度，由于農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)需要較長的周期，短期內(nèi)難以改變

供給量，所以農(nóng)產(chǎn)品在短期內(nèi)的供給彈性一般小于長期內(nèi)的供給彈性。

30.D滬深300股指期貨合約的乘數(shù)是每點人民幣300元，故盈利為

(3000-2900)*300=30000元。

31.ABCD期貨公司作為代理期貨業(yè)務(wù)的法人主體，其風(fēng)險管理的目標(biāo)

是：為客戶提供安全可靠的投資市場，維護(hù)其市場參與的權(quán)益。通常采

用的風(fēng)險監(jiān)管措施主要有：①設(shè)立首席風(fēng)險官制度；②控制客戶信用風(fēng)

險；③嚴(yán)格執(zhí)行保證金和追加保證金制度；④加強(qiáng)對從業(yè)人員管理，提

高業(yè)務(wù)運作能力；⑤嚴(yán)格經(jīng)營管理。

32.AB期貨交易所的組織形式一般分為會員制和公司制兩種。會員制期

貨交易所是由全體會員共同出資組建，繳納一定的會員資格費作為注冊

資本，以其全部財產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任的非營利性法人。公司制期貨交易所

通常是由若干股東共同出資組建、股份可以按照有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓、以營利

為目的企業(yè)法人。

33.BCD貴金屬期貨屬于商品期貨

34.BC旗形具有測算功能;旗形形成之前和突破之后，成交量都很大。

35.ACIMM的歐洲美元期貨合約、CBOT的美國長期國庫券期貨合約均

屬于利率期貨合約。

36.AC道瓊斯指數(shù)采取算術(shù)平均法計算;金融時報30指數(shù)采用幾何平均

法計算。

37.ACD小麥/玉米套利屬于相關(guān)商品間的套利，大豆提油套利和反向大

豆提油套利都屬于原料與成品間套利。

38.BCD交易指令的內(nèi)容一般包括：期貨交易的品種及合約月份、交易

方向、數(shù)量、價格、開平倉等。通?？蛻魬?yīng)先熟悉和掌握有關(guān)的交易指

令，然后選擇不同的期貨合約進(jìn)行具體交易。

39.BCD隔夜掉期交易包括0/N、T/N和S/N三種形式。

40.AD期權(quán)被執(zhí)行后，看漲期權(quán)買方持有期貨合約，成為期貨多頭；看

跌期權(quán)賣方買入期貨合約，成為期貨多頭。

41.ABC對買進(jìn)看漲期權(quán)交易而言，隨著合約時間的減少，時間價值會

一直下跌。

42.ACD在雙重頂和三重頂中，在價格上沖到每個后繼的峰時，交易量

較少，而在隨后的回落的過