2022年金融市場基礎(chǔ)知識題庫（一）

（考試時間90分鐘，總分100分）

準考證號:姓名:

一、單項選擇題（共100題，每題1分，共計100分）

（）1、合格境外機構(gòu)投資者可以參與（）。

I.新股發(fā)行

II.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行

HI.股票增發(fā)申購

IV.配股申購

A、II、III、W

B、I、IkIll

C、I.IkHRIV

D、I、IkIV

【答案】C

【解析】

合格境外機構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。

（）2、按照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的規(guī)定，除國家另有規(guī)定外，商業(yè)銀行等銀行業(yè)金融機

構(gòu)在中國境內(nèi)不得從事的業(yè)務有（）。

①從事信托投資業(yè)務

②從事證券經(jīng)營業(yè)務

③向非自用不動產(chǎn)投資

④向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資

⑤利用自有資金買賣債券

A、①②③④

B、②③④⑤

C、①②③⑤

D、①②③④⑤

【答案】A

【解析】

考查銀行業(yè)金融機構(gòu)。按照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的規(guī)定，銀行業(yè)金融機構(gòu)可用自有

資金買賣政府債券和金融債券，除國家另有規(guī)定外，在中國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營

業(yè)務，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資。

（）3、下列不屬于記賬式國債的優(yōu)點的是（）。

A、發(fā)行時間短

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B、發(fā)行效率高

C、交易手續(xù)繁瑣

D、成本低

【答案】C

【解析】

記賬式國債的特點。記賬式國債可以記名、掛失，安全性較高，同時因為記賬式債券的發(fā)行和

交易均為無紙化，所以發(fā)行時間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡便，成本低，交易安全。

（）4、資金需求者與資金初始供應者之間不發(fā)生直接信貸關(guān)系，而是由金融中介機構(gòu)起橋梁作用，

二者只與金融機構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務關(guān)系。這反映了間接融資的（）特點。

A、資金獲得的間接性

B、融資的相對集中性

C、融資信譽的較大差異性

D、可逆性

【答案】A

【解析】

本題主要考查間接融資的特點。間接融資的特點

（1）資金獲得的間接性，即資金需求者與資金初始供應者之間不發(fā)生直接信貸關(guān)系，而是由金

融中介機構(gòu)起橋梁作用，二者只與金融機構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務關(guān)系。

（2）融資的相對集中性。間接融資通過金融機構(gòu)（主要是商業(yè)銀行）進行，但這種中介，在多

數(shù)情況下（除委托貸款外）并不是對某一資金供應者與某一資金需求者之間一對一的對應性中

介，而是一方面面對資金供應者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。

（3）融資信譽的差異性相對較小。間接融資相對集中于銀行或非銀行金融機構(gòu)，由于國家對金

融機構(gòu)的管理一般都較為嚴格，銀行自身的經(jīng)營也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國家實行了存款

保險制度，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度高，風險也相對較小，融資的穩(wěn)定性較

強。

（4）全部具有可逆性（即可返還性）。通過金融中介的融資均屬借貸融資，到期必須歸還并支

付利息。

（5）融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中。由于間接融資的資金集中于商業(yè)銀行等金融

機構(gòu)，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應者決定，而是由商業(yè)銀行等金融中介機構(gòu)

決定。

（）5、資本市場根據(jù)企業(yè)在不同發(fā)展階段的融資需求和融資特點，針對各種不同市場主體不同的、

特定的需求，提供的具有不同內(nèi)在邏輯層次、不同服務對象和不同內(nèi)在特點的市場形式。上述

描述的是資本市場的（）。

A、特殊性

B、多層次性

C、多樣性

D、多元性

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【答案】B

【解析】

多層次性是指資本市場根據(jù)企業(yè)在不同發(fā)展階段的融資需求和融資特點，針對各種不同市場主

體不同的、特定的需求，提供的具有不同內(nèi)在邏輯層次、不同服務對象和不同內(nèi)在特點的市場

形式。

（）6、我國創(chuàng)業(yè)板市場是在（）正式啟動。

A、上交所

B、深交所

C、同時上交所和深交所

D、港交所

【答案】B

【解析】

我國創(chuàng)業(yè)板市場于2009年10月23日在深圳證券交易所正式啟動。

（）7、（2018年真題）中央銀行參與貨幣市場的主要目的是（

A、實現(xiàn)貨幣政策目標

B、進行短期融資

C、實現(xiàn)合理投資組合

D、取得傭金收入

【答案】A

【解析】

中央銀行的職能主要是制定、執(zhí)行貨幣政策，對金融機構(gòu)活動進行領(lǐng)導、管理和監(jiān)督。故本題

選A。

（）8、股票的（）決定股票市場價格。

A、票面價值

B、賬面價值

C、清算價值

D、內(nèi)在價值

【答案】D

【解析】

考查股票的內(nèi)在價值。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在

價值波動。

（）9、金融市場的首要功能是（）。

A、價格發(fā)現(xiàn)

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B、風險管理

C、資金融通

D、提供流動性

【答案】C

【解析】

本題主要考查金融市場的功能。金融市場的首要功能是資金融通。

（）10、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，下列做法正確的是（）。

A、甲證券公司代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割

B、乙證券公司代期貨公司收付期貨保證金

C、丙證券公司拒絕代客戶收付期貨保證金

D、丁證券公司利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金

【答案】C

【解析】

證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，不得代理客戶進行期貨交易，結(jié)算或者交割，不

得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

（）11、關(guān)于下列首次公開發(fā)行股票的行為中，正確的是（）。

A、網(wǎng)上發(fā)行應當早于網(wǎng)下發(fā)行

B、網(wǎng)上投資者在申購時需繳付申購資金

C、網(wǎng)下投資者在申購時需繳付申購資金

D、投資者不得同時參與網(wǎng)上或者網(wǎng)下發(fā)行

【答案】D

【解析】

首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應和網(wǎng)上發(fā)行同時進行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購時無須繳付申

購資金。投資者應當自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時參與。

（）12、目前來看，國內(nèi)證券公司開展國際化業(yè)務的主戰(zhàn)場是（）。

A、上海市場

B、中國香港市場

C、主板市場

D、創(chuàng)業(yè)板市場

【答案】B

【解析】

目前來看，國內(nèi)證券公司開展國際化業(yè)務的主戰(zhàn)場仍是中國香港市場。

）13、市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的是（）。

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A、操作風險

B、市場風險

C、信用風險

D、流動性風險

【答案】D

【解析】

考查流動性風險的定義。

因市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的是流動性風險。

()14、按照風險因素劃分，金融風險不包括()。

A、經(jīng)濟風險

B、市場風險

C、信用風險

D、流動性風險

【答案】A

【解析】

考查風險的分類。按照風險因素，可將金融風險分為市場風險、信用風險、操作風險、流動性

風險、聲譽風險等類型。

()15、根據(jù)《證券投資者保護基金管理辦法》的規(guī)定，證券投資者保護基金的來源不正確的是

()O

A、股民交易經(jīng)手費的20%納入基金

B、發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收入

C、依法向有關(guān)責任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入

D、國內(nèi)外機構(gòu)、組織及個人的捐贈

【答案】A

【解析】

證券投資者保護基金的來源有：

(1)上海證券交易所、深圳證券交易所在風險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%

納入基金。

(2)所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%—5%繳納基金。經(jīng)營管理、運

作水平較差、風險較高的證券公司，應當按較高比例繳納基金。各證券公司的具體繳納比例由

基金公司根據(jù)證券公司風險狀況確定后，報證監(jiān)會批準，并按年進行調(diào)整。證券公司繳納的基

金在其營業(yè)成本中列支。

(3)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收入。

(4)依法向有關(guān)責任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入。

(5)國內(nèi)外機構(gòu)、組織及個人的捐贈。

(6)其他合法收入。

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()16、私募基金運行期間，信息披露義務人應當在每季度結(jié)束之日起()個工作日以內(nèi)向投資者

披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。

A、5

B、7

C、10

D、20

【答案】C

【解析】

私募基金運行期間，信息披露義務人應當在每季度結(jié)束之日起10個工作日以內(nèi)向投資者披露基

金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。

()17、當投資者買入看漲期權(quán)后，如果判斷失誤，則損失()o

A、期權(quán)標的資產(chǎn)價格

B、協(xié)定價格

C、無限

D、期權(quán)費

【答案】D

【解析】

交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因為他預期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。如果

判斷正確，按協(xié)定價買入該項金融工具并以市價賣出，可賺取市價與行權(quán)價格之間的差額；如

果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費。

()18、(2020年真題)下列關(guān)于保護投資者利益原則的說法，錯誤的是()

A、投資者尤其是中小投資者，由于信息不對稱、持股比例小，相對于控股股東和公司管理層處

于弱勢地位等原因，需要重點保護

B、嚴格打擊損害普通中小投資者利益的行為，全力維護市場的“三公”原則，是各國證券公司

的首要任務

C、對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都要以保護中小投資者利益為重點

D、投資者的合法權(quán)益受到保護，投資者對市場就有信心，入市的資金和人數(shù)就會相應增加

【答案】C

【解析】

投資者保護不僅關(guān)系到資本市場的規(guī)范和發(fā)展，而且關(guān)系到整個經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。投資者，尤

其是中小投資者，由于信息不對稱、持股比例小，相對于控股股東和公司管理層處于弱勢地位

等原因，需要重點保護。投資者的合法權(quán)益受到保護，投資者對市場就有信心，入市的資金和

人數(shù)也會相應增加。因此，嚴厲打擊損害中小投資者利益的行為，全力維護市場的“三公”原

則，是各國證券監(jiān)管的首要任務。

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(;iy＞平兄M舞址夯:僅見染笠官理規(guī)俁笠縱心劃()刀兀以上刖，州三用珠仕理月防米二口屈

()個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。

A、5000；3

B、5000；5

C、3000；3

D、3000；5

【答案】B

【解析】

單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達到5000萬元以上的，應當持續(xù)在每月結(jié)束之日起5個工作

日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。

()20、(2018年真題)根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，資產(chǎn)證券化可分

為()。

A、未來收益證券化和信貸資產(chǎn)證券化

B、境內(nèi)資產(chǎn)證券化和境外資產(chǎn)證券化

C、境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化

D、股權(quán)型證券化和債權(quán)型證券化

【答案】C

【解析】

根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類。根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可將資

產(chǎn)證券化劃分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證

()21、()是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的

資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。

A、風險對沖

B、風險分散

C、風險控制

D、風險轉(zhuǎn)移

【答案】A

【解析】

考查風險對沖的概念。

風險對沖，是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標

的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。

()22、證券公司借入或發(fā)行次級債應符合的條件有()。

I.借入或募集資金有合理用途

II.長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額)

的50%

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III.應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入

IV.凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準

A、I、IkIll

B、I.IkIV

C、IkIII、IV

D、I、IkIlkIV

【答案】D

【解析】

證券公司借入或發(fā)行次級債應符合以下條件：一是借入或募集資金有合理用途。二是次級

債應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入。三是借入或發(fā)行次級債數(shù)額應符合相

關(guān)規(guī)定：長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)

額）的50%；凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標

準。四是募集說明書內(nèi)容或次級債務合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。

（）23、（2018年真題）由銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu),將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)

發(fā)行的、以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的證券為（）。

A、財務公司債券

B、商業(yè)銀行次級債

C、資產(chǎn)支持證券

D、中央銀行票據(jù)

【答案】C

【解析】

2005年4月，中國人民銀行、原中國銀監(jiān)會發(fā)布《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》，將信貸資產(chǎn)

證券化明確定義為“銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)

以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收

益的結(jié)構(gòu)性融資活動”。

（）24、下面關(guān)于企業(yè)債券的說法正確的是（）。

①企業(yè)可以自行銷售企業(yè)債券

②棚戶區(qū)改造項目可發(fā)行并使用不超過項目總投資70%的企業(yè)債券資金

③承銷商承銷企業(yè)債券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷方式

④承銷商承銷企業(yè)債券，只可以采取代銷的方式

A、①④

B、①②③

C、②③

D、②④

【答案】C

【解析】

第8/139頁

企業(yè)債券的相關(guān)要求?！镀髽I(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，應當由證券經(jīng)營機構(gòu)

承銷。國家發(fā)改委《關(guān)于進一步改進和加強企業(yè)債券管理工作的通知》規(guī)定，發(fā)行企業(yè)債券應

當由具有承銷資格的證券經(jīng)營機構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售企業(yè)債券。主承銷商由企業(yè)自主選

擇。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。承銷商承銷企業(yè)債券，可以采取代銷、余額

包銷或全額包銷方式，承銷方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。

（）25、國務院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》后，最先設(shè)立的兩個基金是（）o

I.基金興華

II.基金金泰

III.基金安信

IV.基金開元

A、II、IV

B、I、W

C、IlkW

D、I、III

【答案】A

【解析】

1997年11月，當時的國務院證券委員會頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》，為我國證券投

資基金的規(guī)范發(fā)展奠定了基本的法律基礎(chǔ)。1998年3月27日，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，新成立的南方

基金管理公司與國泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立規(guī)模均為20億元的兩只封閉式基金一一基金開

元與基金金泰，由此拉開了中國證券投資基金業(yè)發(fā)展的序幕。

（）26、（2018年真題）下列關(guān)于信用違約互換（CDS）的說法中，錯誤的是（）。

A、在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機中.導致大量金融機構(gòu)陷入危機的最重要一類衍生金融

產(chǎn)品是信用違約互換

B、信用違約一方當事人向另一方出售的是信譽

C、最基本的信用違約互換涉及兩個當事人

D、若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向購買方支付賠償

【答案】B

【解析】

在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機中，導致大量金融機構(gòu)陷入危機的最重要一類衍生金融產(chǎn)

品是信用違約互換（簡稱CDS）。最基本的信用違約互換涉及兩個當事人，雙方約定以某一信用

工具為參考，一方向另一方出售信用保護，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護

出售方必須向購買方支付賠償。

（）27、可能影響上市公司未來收益，引起股票內(nèi)在價值變化的因素包括（）

①經(jīng)濟形勢的變化

②宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整

③賬面價值的變化

④供求關(guān)系的變化

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A、包a9；

B、②③④

C、①③④

D、①②④

【答案】D

【解析】

考查影響股票內(nèi)在價值變化的因素。

()28、(2020年真題)下列關(guān)于國際金融監(jiān)管體系的說法，正確的有()

I巴塞爾銀行監(jiān)管委員會成立于1974年，是國際清算銀行的一個正式機構(gòu)

II國際證監(jiān)會組織成立于1983年

HI國際保險監(jiān)督官協(xié)會于1934年在美國成立

IV作為IAIS的綱領(lǐng)性文件，《證券監(jiān)管目標與原則》于1998年首次發(fā)布

A、I、III、IV

B、I、W

C、IKIII

D、i、n

【答案】D

【解析】

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會簡稱“巴塞爾委員會”，是由美國、英國、法國、德國、意大利、日

本、荷蘭、加拿大、比利時、瑞典10國的中央銀行于1974年底共同成立的，作為國際清算銀行

的一個正式機構(gòu)，以各國中央銀行官員和銀行監(jiān)管部門為代表，總部設(shè)在瑞士的巴塞爾。

國際證監(jiān)會組織成立于1983年?！蹲C券監(jiān)管目標與原則》是國際證監(jiān)會組織I0SC0的綱領(lǐng)性文

件，于1998年首次發(fā)布，最新一次于2017年修訂。

國際保險監(jiān)督官協(xié)會(IAIS)是全球性保險監(jiān)管組織，于1994年在瑞士成立，其宗旨是制定保

險監(jiān)管原則與標準，提高成員國監(jiān)管水平。

()29、債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有的特征包括()o

I.償還性II.流動性

III.風險性IV.收益性

A、I.IkIII

B、I、IkIV

c、II、in、iv

D、I、IkIlkIV

【答案】B

【解析】

債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有的特征包括償還性、流動性、安全性和收益性。

)30、投資者在辦理開放式基金贖回時，一般需要繳納贖回費，()除外。

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①股票基金

②債券基金

③貨幣基金

④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他品種

A、①②

B、②④

C、①③

D、③④

【答案】D

【解析】

考查開放式基金贖回費用的繳納。

()31、科創(chuàng)板上市公司可能退市的情形主要包括()

①重大違法強制退市

②交易類強制退市

③財務類強制退市

④規(guī)范類強制退市

A、①③

B、①②④

C、②③④

D、①②③④

【答案】D

【解析】

科創(chuàng)板上市公司可能退市情形。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，科創(chuàng)板上市公司可能退市的情形主要包括：一

是重大違法強制退市，包括信息披露重大違法和公共安全重大違法行為。二是交易類強制退

市，包括累計股票成交量低于一定指標，股票收盤價、市值、股東數(shù)量持續(xù)低于一定指標等。

三是財務類強制退市，即明顯喪失持續(xù)經(jīng)營能力的，包括主營業(yè)務大部分停滯或者規(guī)模極低，

經(jīng)營資產(chǎn)大幅減少導致無法維持日常經(jīng)營等。四是規(guī)范類強制退市，包括公司在信息披露、定

期報告發(fā)布、公司股本總額或股權(quán)分布發(fā)生變化等方面觸及相關(guān)合規(guī)性指標等。

()32、目前，交易所按()公布各債券品種的標準券折算率。

A^天

B、周

C、旬

D、月

【答案】B

【解析】

第11/139頁

考查交易所債券市場發(fā)展情況。

（）33、根據(jù)（）劃分，債券可分為長期債券、短期債券和中期債券。

A、債券形態(tài)

B、募集方式

C、付息方式

D、償還期限

【答案】D

【解析】

根據(jù)償還期限的不同，債券可分為長期債券、短期債券和中期債券。

（）34、A公司當年的凈資產(chǎn)收益率為75%,已知當年的銷售利潤率為25覽資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2,那么杠桿比

率為（）。

A、3

B、0.375

C、1.5

D、0.67

【答案】C

【解析】

考查利用杜邦公式進行簡單計算。凈資產(chǎn)收益率等于銷售利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和杠桿比率三者

的乘積。

（）35、以下關(guān)于現(xiàn)代風險管理基本理念的說法中，（）是錯誤的。

A、任何金融產(chǎn)品都是風險與收益的組合

B、任何金融產(chǎn)品服從風險與收益的二元結(jié)構(gòu)，這是金融產(chǎn)品的重要特征之一

C、投資是“以收益換風險”

D、堅持投資和風險承擔原則的金融機構(gòu)在長期的投資活動中最終會實現(xiàn)盈利

【答案】C

【解析】

考查對現(xiàn)代風險管理基本理念的理解。投資是“以風險換收益”。

（）36、證券公司申請IB業(yè)務資格的，需配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有（）名。開展IB業(yè)

務的營業(yè)部至少有（）名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員。

A、5；3

B、5；2

C、3；2

D、3；1

第12/139頁

【答案】B

【解析】

證券公司申請IB業(yè)務資格的，需配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有5名。開展IB業(yè)務的營業(yè)

部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員。

（）37、（2019年真題）股票具有（）等特征。

I收益性

II風險性

in流動性

w永久性

A、I、II、HI、IV

B、I、III、IV

C、I、II、III

D、IkIV

【答案】A

【解析】

股票作為證明股東所持有公司股份的憑證。具有以下特征：收益性、風險性、流動性、永久性

和參與性。

（）38、（）是指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債。

A、建設(shè)國債

B、特種國債

C、赤字國債

D、戰(zhàn)爭國債

【答案】B

【解析】

建設(shè)國債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項目的國債。

特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債。

赤字國債是指用于彌補政府預算赤字的國債。

戰(zhàn)爭國債專指用于彌補戰(zhàn)爭費用的國債。

（）39、從2002年第2期至今，憑證式國債的發(fā)行期限為（）。

A、一年

B、半年

C、一季度

D、一個月

【答案】D

第13/139頁

憑證式國債的發(fā)行期限。

（）40、企業(yè)年金基金投資于銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場

基金的比例，不得低于資產(chǎn)投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的（）

A、1%

B、3%

C、5%

D、8%

【答案】C

【解析】

考查企業(yè)年金。企業(yè)年金基金投資于銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以

及貨幣市場基金的比例，不得低于資產(chǎn)投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的5機

（）41、（2019年真題）以下關(guān)于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務，說法正確的是（）。

I、國外資產(chǎn)包括外匯、貨幣黃金和其他國外資產(chǎn)

II、對政府債權(quán)主要是特別國債

III，對其他存款機構(gòu)發(fā)放再貸款與再貼現(xiàn)余額

IV、對其他金融性公司發(fā)放的金融穩(wěn)定再貸款

A、I、II

B、I、IkIlkIV

c、in、iv

D、IkIII

【答案】B

【解析】

中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務包括：①國外資產(chǎn)。國外資產(chǎn)包括外匯、貨幣黃金和其他國外資產(chǎn)。②對

政府債權(quán)。該科目是中央銀行持有的政府發(fā)行的有價證券，主要是特別國債。③對其他存款性

公司債權(quán)。該科目是對商業(yè)銀行和政策性銀行等存款性公司的再貸款余額、再貼現(xiàn)余額、常備

貸款便利、中期借貸便利、抵押補充貸款和逆回購余額。④對其他金融性公司債權(quán)。該科目是

對信托投資公司、保險公司、證券公司等機構(gòu)發(fā)放的金融穩(wěn)定再貸款，目的是保證金融體系的

安全性和流動性。⑤對非金融性部門債權(quán)。⑥其他資產(chǎn)。其他資產(chǎn)是指中央銀行其他業(yè)務形成

的資產(chǎn)，包括國際金融組織資產(chǎn)、投資、在途資金占用、暫付款項、待清理資產(chǎn)、待處理損失

以及前述資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。

（）42、只能在期權(quán)到期日執(zhí)行的期權(quán)是（）。

A、歐式期權(quán)

B、美式期權(quán)

C、修正的美式期權(quán)

D、認沽期權(quán)

第14/139頁

【答案】A

【解析】

歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日

執(zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)

定日期執(zhí)行。

（）43、計算累計利息時，通常將短期債券的全年天數(shù)定為（）。

A、360天

B、365天

C、實際全年天數(shù)

D、366天

【答案】A

【解析】

考查不同類別債券全年天數(shù)和利息累計天數(shù)的計算的行業(yè)慣例。

（）44、按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，可將權(quán)證分為（）。

A、股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證

B、認股權(quán)證和備兌權(quán)證

C、認購權(quán)證和認沽權(quán)證

D、平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證

【答案】C

【解析】

考查權(quán)證的分類。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)

證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標的股票來源不同，可分為認股權(quán)證和備兌權(quán)證。按

照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價值，可分為平價

權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐

式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。

（）45、在直接標價法下，匯率上升的情況下，本幣（），有利于（），不利于（）。

A、貶值，進口，出口

B、貶值，出口，進口

C、升值，進口，出口

D、升值，出口，進口

【答案】B

【解析】

匯率上升，即本幣貶值，不利于進口而有利于出口，同時會導致境內(nèi)資本流出，國內(nèi)資本市場

流動性下降。

第15/139頁

()46、以下對基金資產(chǎn)估值的基本原則說法錯誤的是()。

A、對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，在估值日有報價的，除會計準

則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調(diào)整地應用于該資產(chǎn)或負債的公允價值計量

B、對不存在活躍市場的投資品種，應采取在當前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的

估值技術(shù)確定公允價值

C、如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前

一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應對估值進行調(diào)整并確認公允價值

D、對存在活躍市場的投資品種，估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大

事件的，應采用適用的估值技術(shù)確定公允價值

【答案】D

【解析】

基金資產(chǎn)估值的基本原則。對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，估值

日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確

定公允價值。

()47、證券公司內(nèi)部評級管理的基本要求有()。

①證券公司應建立內(nèi)部評級體系，內(nèi)部評級體系應能夠有效識別信用風險，具備風險區(qū)分能力

②證券公司應制定內(nèi)部評級管理制度，明確內(nèi)部評級操作流程，確保內(nèi)部評級體系持續(xù)有效運

作

③證券公司應當建立與自身業(yè)務復雜程度和風險指標體系相適應的內(nèi)部評級管理工具、方法和

標準

④證券公司應當正確收集和使用評級信息，對收集的資料信息進行評估和歸檔，以保證其及時

性、準確性、完整性

⑤業(yè)務存續(xù)期內(nèi)，證券公司應根據(jù)風險狀況的變化情況，定期或者不定期進行內(nèi)部評級更新，

持續(xù)關(guān)注相關(guān)主題信用變化

A、①②③④

B、②③④⑤

C、①②④⑤

D、①②③④⑤

【答案】D

【解析】

證券公司內(nèi)部評級管理的基本要求。

()48、下列關(guān)于我國金融市場監(jiān)管體制的演變，表述正確的是()。

A、第一階段的特征為中國人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管

B、第二階段最大的特征是“一行三會”體制成型

C、第三階段分業(yè)監(jiān)管起步

D、第四階段開始于2008年的國際金融危機

r較受1A

第16/139頁

人京木4A

【解析】

我國金融市場監(jiān)管體制的演變經(jīng)歷了五個階段：第一階段為1992年以前的中國人民銀行集中統(tǒng)

一監(jiān)管；第二階段為1992年到1997年，這一階段分業(yè)監(jiān)管起步；第三階為1998年到2008年，該

階段“一行三會”體制成型，分業(yè)監(jiān)管體制不斷專業(yè)化、精細化；第四階段為2009年到2016

年，金融監(jiān)管體制開始了金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性的初步改革；第五階段為2017年以來，金

融監(jiān)管體制進入“一委一行兩會”的新階段。

()49、美國國債是由()發(fā)行的債券。

A、美國聯(lián)邦政府

B、政府支持企業(yè)

C、州及州所屬地方政府

D、美國公司

【答案】A

【解析】

本題主要考查美國國債發(fā)行方的內(nèi)容。

()50、證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司均要求()。

①具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善有效的內(nèi)部控制機制、風險管理制度和合規(guī)管理制度，防范

與子公司之間出現(xiàn)風險傳遞和利益沖突

②最近六個月各項風險控制指標符合中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立子公司

后，各項風險控制指標仍持續(xù)符合規(guī)定

③最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到

監(jiān)管部門和有關(guān)機關(guān)調(diào)查的情形

④公司章程有關(guān)對外投資條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機

構(gòu)審批

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①②③④

【答案】A

【解析】

《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》規(guī)定，證券公司設(shè)立私募基金子公司，應當符合以

下要求：

(1)具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善有效的內(nèi)部控制機制、風險管理制度和合規(guī)管理制度，防

范與私募基金子公司之間出現(xiàn)風險傳遞和利益沖突；

(2)最近六個月各項風險控制指標符合中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立私募

基金子公司后，各項風險控制指標仍持續(xù)符合規(guī)定；

(3)最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受

到監(jiān)管部門和有關(guān)機關(guān)調(diào)查的情形；

第17/139頁

（4）公司章程有關(guān)對外投資條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立私募基金子公司，并經(jīng)注冊地中國證

監(jiān)會派出機構(gòu)審批；

（5）中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他條件。

《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》規(guī)定，證券公司設(shè)立另類子公司，應當符合以下要求：

（1）具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善有效的內(nèi)部控制機制、風險管理制度和合規(guī)管理制度，防

范與另類子公司之間出現(xiàn)風險傳遞和利益沖突；

（2）具備中國證監(jiān)會核準的證券自營業(yè)務資格；

（3）最近六個月內(nèi)各項風險控制指標符合中國證監(jiān)會及協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立另類子公司

后，各項風險控制指標仍持續(xù)符合規(guī)定；

（4）最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受

到監(jiān)管部門和有關(guān)機關(guān)調(diào)查的情形；

（5）公司章程有關(guān)條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立另類子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

審批；

（6）中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他條件。

（）51、（2019年真題）下列關(guān)于證券投資基金的說法中，正確的是（）。

I、在我國基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔任

II、基金份額持有人即基金投資者

III、基金管理人是基金的募集者和管理者

IV、基金持有人是基金運營的核心

A、I、II、IV

B、in、iv

c、I、IkIll

D、I、II.HRIV

【答案】C

【解析】

w錯誤，基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核心的作用。

（）52、11月5日，國家主席習近平在首屆中國國際進口博覽會開幕式上宣布，將在上海證券交易

所設(shè)立科創(chuàng)板并試點（），支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)。

A、注冊制

B、核準制

C、審批制

D、備案制

【答案】A

【解析】

2018年11月5日，國家主席習近平在首屆中國國際進口博覽會開幕式上宣布，將在上海證券交

易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制，支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)。

（）53、按照《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，證券公司設(shè)立另類子公司，應當符合

的要求有（）。

第18/139頁

①具備中國證監(jiān)會核準的證券自營業(yè)務資格

②最近六個月各項風險控制指標符合中國證券監(jiān)督管理委員會及協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立另類

子公司后，各項風險控制指標仍持續(xù)符合規(guī)定

③最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到

監(jiān)管部門和有關(guān)機關(guān)調(diào)查的情形

④公司章程有關(guān)條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立另類投資子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機

構(gòu)審批

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、①②③④

【答案】D

【解析】

按照《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，證券公司設(shè)立另類子公司，應當符合以下

要求：

(1)具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善有效的內(nèi)部控制機制、風險管理制度和合規(guī)管理制度，

防范與另類子公司之間出現(xiàn)風險傳遞和利益沖突；

(2)具備中國證監(jiān)會核準的證券自營業(yè)務資格；

(3)最近六個月內(nèi)各項風險控制指標符合中國證監(jiān)會及協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立另類子公司

后，各項風險控制指標仍持續(xù)符合規(guī)定；

(4)最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正

受到監(jiān)管部門和有關(guān)機關(guān)調(diào)查的情形；

(5)公司章程有關(guān)條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立另類子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機

構(gòu)審批；

(6)中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他條件。

()54、(2019年真題)證券交易所的主要職能包括()。

I提供證券交易的場所和設(shè)施、管理和公布市場信息

II制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則

in對證券服務機構(gòu)為證券上市、交易等提供服務的行為進行監(jiān)管

IV組織、監(jiān)督證券交易，并對會員進行監(jiān)管

A、I、n、in、iv

B、I、III、IV

C、IkIV

D、I、IkIII

【答案】A

【解析】

I、n、iikiv項均屬于證券交易所的職能。

)55、(2018年真題)最先通過法律，允許發(fā)行無面額股票的國家是()。

第19/139頁

A、美國

B、英國

C、日本

D、德國

【答案】A

【解析】

20世紀早期，美國紐約州最先通過法律，允許發(fā)行無面額股票，以后美國其他州和其他一些國

家也相繼仿效，但目前世界上很多國家(包括中國)的公司法規(guī)定不允許發(fā)行這種股票。

()56、按照《證券法》的規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會應該行使下列()職責。

①教育和組織會員遵守證券法律、行政法規(guī)

②負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊

③依法維護會員的合法權(quán)益，向中國證監(jiān)會反映會員的建議和要求

④監(jiān)督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規(guī)或者中國證券業(yè)協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀

律處分

⑤組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關(guān)內(nèi)容進行研究

A、①②③④

B、①③④⑤

C、②③④⑤

D、①②③④⑤

【答案】B

【解析】

考查中國證券業(yè)協(xié)會的職責，按照《證券法》的有關(guān)規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會行使下列職責：教

育和組織會員遵守證券法律、行政法規(guī)；依法維護會員的合法權(quán)益，向中國證監(jiān)會反映會員的

建議和要求；收集整理證券信息，為會員提供服務；制定會員應遵守的規(guī)則，組織會員單位的

從業(yè)人員的業(yè)務培訓，開展會員間的業(yè)務交流；對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務

糾紛進行調(diào)解；組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關(guān)內(nèi)容進行研究；監(jiān)督、檢查會員行為，

對違反法律、行政法規(guī)或者中國證券業(yè)協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。

()57、下列選項屬于我國證券投資基金交易費的是()0

I.上市年費

II.印花稅

III.過戶費

IV.證管費

A、I、IV

B、I、II

C、I、III

D、IkIII、IV

【答案】D

第20/139頁

【解析】

目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。

上市年費屬于基金運作費。

（）58、（2019年真題）中央政府發(fā)行的國債，主要用途有（）

1、改變自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)

II、解決由政府投資的公共基礎(chǔ)設(shè)施或重點建設(shè)項目的資金需要

III、補國家財政赤字

IV、滿足國有企業(yè)經(jīng)營需要

A、I、II

B、II、IV

C、I、III、IV

D、II、III

【答案】D

【解析】

中央政府發(fā)行的債券被稱為國債，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點建設(shè)項目的

資金需要和彌補國家財政赤字。

（）59、下列關(guān)于我國創(chuàng)業(yè)板的說法，錯誤的是（）。

A、促進創(chuàng)業(yè)板投資良性循環(huán)

B、提高了我國資本市場的運行效率和競爭力

C、強化以市場為導向的資本約束機制

D、有效降低我國金融市場非系統(tǒng)性風險

【答案】D

【解析】

有效降低我國金融市場系統(tǒng)性風險。

創(chuàng)業(yè)板市場為各類風險投資和社會資本提供了風險共擔、利益共享的進入和退出機制，促進了

創(chuàng)業(yè)投資的良性循環(huán)，逐步強化了以市場為導向的資源配置、價格發(fā)現(xiàn)和資本約束機制，提高

了我國資本市場的運行效率和競爭力。

（）60、為了防止信息誤導給投資者造成損失，保護公眾投資者的合法權(quán)益，維護證券市場的正常

秩序，法律法規(guī)對于借公開披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息，惡意進行信息誤導，

詆毀同行或競爭對手等行為作出了禁止性規(guī)定。其中不包括的情形是（）。

A、禁止進行虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

B、禁止公布基金的證券投資歷史業(yè)績

C、禁止違規(guī)承諾收益或者承擔損失

D、禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字

【答案】B

第21/139頁

【解析】

為了防止信息誤導給投資者造成損失，保護公眾投資者的合法權(quán)益，維護證券市場的正常秩

序，法律法規(guī)對于借公開披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息，惡意進行信息誤導，詆

毀同行或競爭對手等行為作出了禁止性規(guī)定。具體包括以下情形：

(1)禁止進行虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

虛假記載是指信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載的行為；誤導性

陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述；重大遺漏是指披露中

存在應披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策。以上三類行為將擾亂市場

正常秩序，侵害投資者的合法權(quán)益，屬于嚴重的違法犯罪行為。

(2)禁止對基金的證券投資業(yè)績進行預測

由于證券投資基金的投資范圍涉及股票、債券、貨幣市場工具等金融產(chǎn)品，基金的各類投資標

的由于受到發(fā)行主體、經(jīng)營情況、市場漲跌、宏觀經(jīng)濟政策以及基金管理人操作水平等因素的

影響，其風險收益變化存在一定的不確定性。因此，對基金的投資業(yè)績水平進行預測難以保證

準確性和科學性，應予以禁止。

(3)禁止違規(guī)承諾收益或者承擔損失

基金是存在一定投資風險的金融產(chǎn)品，投資者應該根據(jù)自己的收益偏好和風險承受能力，審慎

選擇基金品種。一般情況下，管理人可以受托管理基金資產(chǎn)，托管人可以受托保管基金資產(chǎn)，

但沒有人可以替投資者承擔基金的投資盈虧。對于基金信息披露義務人而言，它沒有承諾收益

的能力，也不存在承擔損失的可能。

(4)禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構(gòu)

如果基金管理人、托管人或者基金銷售機構(gòu)對其他同行進行詆毀、攻擊，借以抬高自己，將被

視為違反市場公平原則，擾亂市場秩序，構(gòu)成一種不當競爭行為。

(5)禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字

基金公開披露的信息具有可靠性、如實反映、客觀性和可比性等特征，祝賀性、恭維性或推薦

性的文字往往帶有主觀性，影響公開披露信息的客觀性。

()61、下列股票類型和字母能對應的是()o

L香港股：H股

II.倫敦股：L股

IH?紐芬蘭股：N股

IV.新加坡股：S股

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、I、IIKIV

D、n、in、iv

【答案】B

【解析】

股票類型和字母對應的應該是紐約股：N股。

)62、科創(chuàng)板制度設(shè)計的創(chuàng)新點包括()。

①上市標準多元化

②發(fā)行審核注冊制

第22/139頁

③發(fā)行定價市場化

④交易機制差異化

⑤持續(xù)監(jiān)管更具針對性

A、①②③

B、②③④⑤

C、①②④⑤

D、①②③④⑤

【答案】D

【解析】

考查科創(chuàng)板制度設(shè)計的創(chuàng)新點。

科創(chuàng)板制度設(shè)計的創(chuàng)新點包括：

1.上市標準多元化

2.發(fā)行審核注冊制

3.發(fā)行定價市場化

4.交易機制差異化

5.持續(xù)監(jiān)管更具針對性

6.退市制度從嚴化

（）63、（2020年真題）在我國金融中介體系中，信托機構(gòu)屬于（）

A、銀行機構(gòu)體系

B、房地產(chǎn)中介體系

C、保險中介體系

D、投資中介體系

【答案】D

【解析】

目前，我國已經(jīng)形成了多層次的金融中介機構(gòu)體系，擁有以中央銀行為主導、國有商業(yè)銀行為

主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、跨國銀行、農(nóng)村信用社在內(nèi)的多

層次銀行機構(gòu)體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、

信托機構(gòu)為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險公司、財產(chǎn)保險公司、再保險公司以及提

供多種多樣保險服務的保險中介體系。

（）64、流動性風險應急計劃應符合以下（）要求。

①合理設(shè)定應急計劃觸發(fā)條件

②規(guī)定應急程序和措施，明確各參與人的權(quán)限、職責及報告路徑

③列明應急資金來源，合理估計可能的籌資規(guī)模和所需時間

④充分考慮流動性轉(zhuǎn)移限制，確保應急資金來源的可靠性和充分性

A、①②③

B、①②④

C、②③④

第23/139頁

D、①②③④

【答案】D

【解析】

考查對流動性風險應急計劃的認識。

（）65、按照中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（2020年修訂），主板（中小企業(yè)

板）上市公司公開發(fā)行股票需滿足的條件不包括（）。

A、最近12個月內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔保的行為

B、最近3個會計年度連續(xù)盈利

C、最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近3、年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%

D、上市公司最近3年及1期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的

審計報告

【答案】C

【解析】

最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。

（）66、（2018年真題）國外學者認為股價變動要比經(jīng)濟景氣循環(huán)早（）。

A、3?5個月

B、4?6個月

C、1?2個月

D、2?3個月

【答案】B

【解析】

國外學者認為股價變動要比經(jīng)濟景氣循環(huán)早4?6個月。這是因為股票價格是對未來收入的預

期，所以先于經(jīng)濟周期的變動而變動。因此，股票價格水平成為經(jīng)濟周期變動的靈敏信號或稱

為“先導性指標”。

（）67、科創(chuàng)板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為（）。

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

【答案】C

【解析】

科創(chuàng)板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20機

（）68、按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外機構(gòu)投資者在批準的交易

第24/139頁

額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具，包括（）。

①證券投資基金

②在證券交易所掛牌交易的股票

③在證券交易所掛牌交易的債券

④在證券交易所掛牌交易的權(quán)證

⑤股指期貨

A、①③④

B、②③④⑤

C、①③④⑤

D、①②③④⑤

【答案】D

【解析】

按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者在批準的交易額度內(nèi)，

可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具。金融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、

在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券

市場交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。

（）69、（2018年真題）根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為（）。

A、不動產(chǎn)證券化、應收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化

B、境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化

C、股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化

D、應收賬款證券化、債權(quán)型證券化、股權(quán)型證券化

【答案】A

【解析】

資產(chǎn)證券化的種類：（1）根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以把資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、

應收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化（如高速公路收費）、債券組合證券化

等。（2）根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人或投資者所屬地域不同，可以把資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)

資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。（3）根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以把資產(chǎn)證券化分為

股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。故選A。

（）70、貨幣政策的中介目標是連接貨幣政策最終目標與政策工具操作的中介環(huán)節(jié)，可以作為中介

目標的金融指標主要有（）o

I.長期利率

II.短期利率

III.基礎(chǔ)貨幣

IV.貸款量

A、II、III、IV

B、I、n

c、I、IV

第25/139頁

D、I.Ill

【答案】c

【解析】

經(jīng)常采用的貨幣政策中介目標包括銀行信貸規(guī)模、貨幣供應量、長期利率等。

II、III項屬于各國中央銀行通常采用的操作目標。

()71、基金份額持有人享有的權(quán)利有()o

1.公開募集基金的基金份額持有人對涉及自身利益的情況，查閱基金的財務會計賬簿等財務

資料

II.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)

III.對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán)

IV.查