期貨從業(yè)資格之期貨投資分析題庫(kù)練習(xí)A卷含答案

單選題（共50題）1、關(guān)丁CCI指標(biāo)的應(yīng)用，以下說(shuō)法正確的是()。A.當(dāng)CCI指標(biāo)自下而上突破+100線，表明股價(jià)脫離常態(tài)而進(jìn)入異常被動(dòng)階段，中短線應(yīng)及時(shí)賣(mài)出B.當(dāng)CCI指標(biāo)白上而下跌破+100線，進(jìn)入常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明價(jià)格上漲階段可能結(jié)束，即將進(jìn)入一個(gè)比較長(zhǎng)時(shí)間的盤(pán)整階段，投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣(mài)出C.當(dāng)CCI指標(biāo)自上而下跌破-100線，表明價(jià)格探底階段可能結(jié)束，即將進(jìn)入一個(gè)盤(pán)整階段，投資者可以逢低少量買(mǎi)入D.以上均不正確【答案】B2、下列有關(guān)海龜交易法的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.海龜交易法采用通道突破法人市B.海龜交易法采用波動(dòng)幅度管理資金C.海龜交易法的入市系統(tǒng)1采用10日突破退出法則D.海龜交易法的入市系統(tǒng)2采用10日突破退出法則【答案】D3、計(jì)算互換中英鎊的固定利率()。A.0.0425B.0.0528C.0.0628D.0.0725【答案】B4、量化模型的測(cè)試系統(tǒng)不應(yīng)該包含的因素是（）。A.期貨品種B.保證金比例C.交易手?jǐn)?shù)D.價(jià)格趨勢(shì)【答案】D5、以下關(guān)于通縮低位應(yīng)運(yùn)行期商品期貨價(jià)格及企業(yè)庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)管理策略的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.采購(gòu)供應(yīng)部門(mén)可根據(jù)生產(chǎn)的需用量組織低價(jià)購(gòu)入B.在期貨市場(chǎng)中遠(yuǎn)期合約上建立虛擬庫(kù)存C.期貨價(jià)格硬著陸后，現(xiàn)貨價(jià)格不會(huì)跟隨其一起調(diào)整下來(lái)D.采購(gòu)供應(yīng)部門(mén)為企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)鎖定采購(gòu)成本早做打算【答案】C6、根據(jù)下面資料，回答71-72題A.買(mǎi)入；17B.賣(mài)出；17C.買(mǎi)入；16D.賣(mài)出；16【答案】A7、下列分析方法中，比較適合原油和農(nóng)產(chǎn)品的分析的是（）。A.平衡表法B.季節(jié)性分析法C.成本利潤(rùn)分析法D.持倉(cāng)分析法【答案】B8、隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價(jià)，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價(jià)。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在此價(jià)格平倉(cāng)1萬(wàn)噸空頭套保頭寸。當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司按照648元/濕噸×實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬(wàn)元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司()。A.總盈利17萬(wàn)元B.總盈利11萬(wàn)元C.總虧損17萬(wàn)元D.總虧損11萬(wàn)元【答案】B9、某日大連商品交易所大豆期貨合約為3632元/噸，豆粕價(jià)格為2947元/噸，豆油期貨價(jià)格為6842元/噸，假設(shè)大豆壓榨后的出粕率為78%，出油率為18%，大豆壓榨利潤(rùn)為200元/噸，不考慮其他費(fèi)用，假設(shè)投資者可以通過(guò)（）方式進(jìn)行套利。A.買(mǎi)豆粕、賣(mài)豆油、賣(mài)大豆B.買(mǎi)豆油、買(mǎi)豆粕、賣(mài)大豆C.賣(mài)大豆、買(mǎi)豆油、賣(mài)豆粕D.買(mǎi)大豆、賣(mài)豆粕、賣(mài)豆油【答案】B10、當(dāng)大盤(pán)指數(shù)為3150時(shí)，投資者預(yù)期最大指數(shù)將會(huì)大幅下跌，但又擔(dān)心由于預(yù)測(cè)不準(zhǔn)造成虧損，而剩余時(shí)間為1個(gè)月的股指期權(quán)市場(chǎng)的行情如下：當(dāng)大盤(pán)指數(shù)預(yù)期下跌，收益率最大的是（）。A.行權(quán)價(jià)為3000的看跌期權(quán)B.行權(quán)價(jià)為3100的看跌期權(quán)C.行權(quán)價(jià)為3200的看跌期權(quán)D.行權(quán)價(jià)為3300的看跌期權(quán)【答案】D11、如果投資者非常看好后市，將50％的資金投資于股票，其余50％的資金做多股指期貨，則投資組合的總β為()。A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】C12、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，期限為6個(gè)月，若到期時(shí)滬深300指數(shù)的漲跌在－3.0%到7.0%之間，則產(chǎn)品的收益率為9%，其他情況的收益率為3%。據(jù)此回答以下三題。A.3104和3414B.3104和3424C.2976和3424D.2976和3104【答案】B13、根據(jù)下面資料，回答71-72題A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元／人民幣匯率8.40兌換200萬(wàn)歐元B.公司之前支付的權(quán)利金無(wú)法收回，但是能夠以更低的成本購(gòu)入歐元C.此時(shí)人民幣／歐元匯率低于0.1190D.公司選擇平倉(cāng)，共虧損權(quán)利金1.53萬(wàn)歐元【答案】B14、某投資者M(jìn)在9月初持有的2000萬(wàn)元指數(shù)成分股組合及2000萬(wàn)元國(guó)債組合。打算把股票組合分配比例增至75%，國(guó)債組合減少至25%，M決定賣(mài)出9月下旬到期交割的國(guó)債期貨，同時(shí)買(mǎi)入9月下旬到期交割的滬深300股指期貨。9月2日，M賣(mài)出10月份國(guó)債期貨合約(每份合約規(guī)模100元），買(mǎi)入滬深300股指期貨9月合約價(jià)格為2895.2點(diǎn)，9月18日兩個(gè)合約到A.10386267元B.104247元C.10282020元D.10177746元【答案】A15、出口型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時(shí)，將面臨__________或__________的風(fēng)險(xiǎn)。（）A.本幣升值；外幣貶值B.本幣升值；外幣升值C.本幣貶值；外幣貶值D.本幣貶值；外幣升值【答案】A16、（）主要是通過(guò)投資于既定市場(chǎng)里代表性較強(qiáng)、流動(dòng)性較高的股票指數(shù)成分股，來(lái)獲取與目標(biāo)指數(shù)走勢(shì)一致的收益率。A.程序化交易B.主動(dòng)管理投資C.指數(shù)化投資D.被動(dòng)型投資【答案】C17、量化交易模型測(cè)試中樣本外測(cè)試的目的是（）。A.判斷模型在實(shí)盤(pán)中的風(fēng)險(xiǎn)能力B.使用極端行情進(jìn)行壓力測(cè)試C.防止樣本內(nèi)測(cè)試的過(guò)度擬合D.判斷模型中是否有未來(lái)函數(shù)【答案】C18、考慮到運(yùn)輸時(shí)間，大豆實(shí)際到港可能在5月前后，2015年1月16日大連豆粕5月期貨價(jià)格為3060元／噸，豆油5月期貨價(jià)格為5612元／噸。按照0．785的出粕率，0．185的出油率，120元／噸的壓榨費(fèi)用來(lái)估算，則5月盤(pán)面大豆期貨壓榨利潤(rùn)為（）元／噸。A.129.48B.139.48C.149.48D.159.48【答案】C19、基于大連商品交易所日收盤(pán)價(jià)數(shù)據(jù)，對(duì)Y1109價(jià)格Y(單位:元)和A1109價(jià)格*(單位:元)建立一元線性回歸方程:Y=-4963.13+3.263*?；貧w結(jié)果顯示:可決系數(shù)R2=0.922，DW=0.384;對(duì)于顯著性水平α=0.05，*的T檢驗(yàn)的P值為0.000，F(xiàn)檢驗(yàn)的P值為0.000.利用該回歸方程對(duì)Y進(jìn)行點(diǎn)預(yù)測(cè)和區(qū)間預(yù)測(cè)。設(shè)*取值為4330時(shí)，針對(duì)置信度為95%.預(yù)測(cè)區(qū)間為(8142.45，A.對(duì)YO點(diǎn)預(yù)測(cè)的結(jié)果表明，Y的平均取值為9165.66B.對(duì)YO點(diǎn)預(yù)測(cè)的結(jié)果表明，Y的平均取值為14128.79C.YO落入預(yù)測(cè)區(qū)間（8142.45。10188.87）的概率為95%D.YO未落入預(yù)測(cè)區(qū)間（8142.45，10188.87）的概率為95%【答案】A20、為改善空氣質(zhì)量，天津成為繼北京之后第二個(gè)進(jìn)行煤炭消費(fèi)總量控制的城市。從2012年起，天津市場(chǎng)將控制煤炭消費(fèi)總量，到2015年煤炭消費(fèi)量與2010年相比，增量控制在1500萬(wàn)噸以?xún)?nèi)，如果以天然氣替代煤炭，煤炭?jī)r(jià)格下降，將導(dǎo)致()。A.煤炭的需求曲線向左移動(dòng)B.天然氣的需求曲線向右移動(dòng)C.煤炭的需求曲線向右移動(dòng)D.天然氣的需求曲線向左移動(dòng)【答案】D21、一個(gè)紅利證的主要條款如表7—5所示，A.提高期權(quán)的價(jià)格B.提高期權(quán)幅度C.將該紅利證的向下期權(quán)頭寸增加一倍D.延長(zhǎng)期權(quán)行權(quán)期限【答案】C22、技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是()。A.天數(shù)B.收盤(pán)價(jià)C.開(kāi)盤(pán)價(jià)D.MA【答案】A23、6月2日以后的條款是（）交易的基本表現(xiàn)。A.一次點(diǎn)價(jià)B.二次點(diǎn)價(jià)C.三次點(diǎn)價(jià)D.四次點(diǎn)價(jià)【答案】B24、某大型糧油儲(chǔ)備庫(kù)按照準(zhǔn)備輪庫(kù)的數(shù)量，大約有10萬(wàn)噸早稻準(zhǔn)備出庫(kù)，為了防止出庫(kù)過(guò)程中價(jià)格出現(xiàn)大幅下降，該企業(yè)按銷(xiāo)售量的50%在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值，套期保值期限3個(gè)月，5月開(kāi)始，該企業(yè)在價(jià)格為2050元開(kāi)始建倉(cāng)。保證金比例為10%。保證金利息為5%，交易手續(xù)費(fèi)為3元/手，那么該企業(yè)總計(jì)費(fèi)用是（），攤薄到每噸早稻成本增加是（）。A.15.8萬(wàn)元3.2元/噸B.15.8萬(wàn)元6.321/噸C.2050萬(wàn)元3.2元/噸D.2050萬(wàn)元6.32元/噸【答案】A25、假定不允許賣(mài)空，當(dāng)兩個(gè)證券完全正相關(guān)時(shí)，這兩種證券在均值－A.雙曲線B.橢圓C.直線D.射線【答案】C26、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元，每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷(xiāo)售。黑龍江大豆的理論收益為（）元／噸。A.145.6B.155.6C.160.6D.165.6【答案】B27、根據(jù)下面資料，回答92-95題A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】C28、一家銅桿企業(yè)月度生產(chǎn)銅桿3000噸，上月結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存為500噸，如果企業(yè)已確定在月底以40000元/噸的價(jià)格銷(xiāo)售1000噸銅桿，銅桿企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為（）噸，應(yīng)在上海期貨交易所對(duì)沖（）手銅期貨合約。A.2500,500B.2000,400C.2000,200D.2500,250【答案】A29、如下表所示，投資者考慮到資本市場(chǎng)的不穩(wěn)定因素，預(yù)計(jì)未來(lái)一周市場(chǎng)的波動(dòng)性加強(qiáng)，但方向很難確定。于是采用跨式期權(quán)組合投資策略，即買(mǎi)入具有相同行權(quán)價(jià)格和相同行權(quán)期的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)各1個(gè)單位，若下周市場(chǎng)波動(dòng)率變?yōu)?0%，不考慮時(shí)間變化的影響，該投資策略帶來(lái)的價(jià)值變動(dòng)是（）。A.5.92B.5.95C.5.77D.5.97【答案】C30、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略在操作上的限制是（）。A.股票現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣(mài)B.股指現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣(mài)C.股指期貨的買(mǎi)賣(mài)D.現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣(mài)【答案】A31、根據(jù)美林投資時(shí)鐘理論，隨著需求回暖，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況得到改善，股票類(lèi)資產(chǎn)在復(fù)蘇階段迎來(lái)黃金期，對(duì)應(yīng)的是美林時(shí)鐘（）點(diǎn)。A.12～3B.3～6C.6～9D.9～12【答案】D32、兩種商品為替代品，則兩者的需求交叉價(jià)格彈性系數(shù)為()。A.負(fù)值B.零C.正值D.1【答案】C33、一個(gè)紅利證的主要條款如下表所示，請(qǐng)據(jù)此條款回答以下五題。A.提高期權(quán)的價(jià)格B.提高期權(quán)幅度C.將該紅利證的向下期權(quán)頭寸增加一倍D.延長(zhǎng)期權(quán)行權(quán)期限【答案】C34、若市場(chǎng)整體的風(fēng)險(xiǎn)漲價(jià)水平為10%，而β值為1.5的證券組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平為（）。A.10%B.15%C.5%D.50%【答案】B35、關(guān)于時(shí)間序列正確的描述是（）。A.平穩(wěn)時(shí)間序列任何兩期之間的協(xié)方差值均不依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)B.平穩(wěn)時(shí)間序列的方差不依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)，但均值依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)C.非平衡時(shí)間序列對(duì)于金融經(jīng)濟(jì)研究沒(méi)有參考價(jià)值D.平穩(wěn)時(shí)間序列的均值不依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)，但方差依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)【答案】A36、基差定價(jià)中基差賣(mài)方要爭(zhēng)?。ǎ┳畲?。A.B1B.B2C.B2-B1D.期貨價(jià)格【答案】C37、如企業(yè)遠(yuǎn)期有采購(gòu)計(jì)劃，但預(yù)期資金緊張，可以采取的措施是（）。A.通過(guò)期貨市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)入交易，建立虛擬庫(kù)存B.通過(guò)期權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)入交易，建立虛擬庫(kù)存C.通過(guò)期貨市場(chǎng)進(jìn)行賣(mài)出交易，建立虛擬庫(kù)存D.通過(guò)期權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行賣(mài)出交易，建立虛擬庫(kù)存【答案】A38、金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，下列不屬于創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品的是（）。A.資產(chǎn)證券化B.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品C.債券D.信托產(chǎn)品【答案】C39、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設(shè)本國(guó)使用貨幣為美元，外國(guó)使用貨幣為英鎊，當(dāng)前匯率為1．41USD／GBP。當(dāng)前美國(guó)和英國(guó)的利率期限結(jié)構(gòu)如下表所示。據(jù)此回答以下兩題90-91。A.0.0432B.0.0542C.0.0632D.0.0712【答案】C40、股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)零增長(zhǎng)模型的假設(shè)前提是()A.股息零增長(zhǎng)B.凈利潤(rùn)零增長(zhǎng)C.息前利潤(rùn)零增長(zhǎng)D.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入零增長(zhǎng)【答案】A41、在構(gòu)造投資組合過(guò)程中，會(huì)考慮選擇加入合適的品種。一般盡量選擇（）的品種進(jìn)行交易。A.均值高B.波動(dòng)率大C.波動(dòng)率小D.均值低【答案】B42、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和市場(chǎng)期望收益率分別是0．06利0．12。根措CAPM模型，貝塔值為1．2的證券X的期望收益率為()。A.0.06B.0.12C.0.132D.0.144【答案】C43、下列不屬于評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)基本變量的是()。A.超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)B.投資指標(biāo)C.消贊指標(biāo)D.貨幣供應(yīng)量指標(biāo)【答案】A44、以下不屬于影響產(chǎn)品供給的因素的是()。A.產(chǎn)品價(jià)格B.生產(chǎn)成本C.預(yù)期D.消費(fèi)者個(gè)人收入【答案】D45、根據(jù)下面資料，回答71-72題A.4B.7C.9D.11【答案】C46、假定標(biāo)的物為不支付紅利的股票，其現(xiàn)在價(jià)值為50美元，一年后到期。股票價(jià)格可能上漲的幅度為25%，可能下跌的幅度為20%，看漲期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為50美元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為7%。根據(jù)單步二叉樹(shù)模型可推導(dǎo)出期權(quán)的價(jià)格為（）。A.6.54美元B.6.78美元C.7.05美元D.8.0美元【答案】C47、滬深300指數(shù)為3000，紅利年收益率為1%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為5%（均以連續(xù)復(fù)利計(jì)息），3個(gè)月期的滬深300指數(shù)期貨價(jià)格為3010，若不計(jì)交易成本，理論上的套利策略為（）。①賣(mài)空構(gòu)成指數(shù)的股票組合②買(mǎi)入構(gòu)成指數(shù)的股票組合③賣(mài)空滬深300股指期貨④買(mǎi)入滬深300股指期貨。A.①③B.①④C.②③D.②④【答案】B48、（）反映一定時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購(gòu)買(mǎi)的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和程度的相對(duì)數(shù)。A.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)B.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)C.GDP平減指數(shù)D.物價(jià)水平【答案】B49、分類(lèi)排序法的基本程序的第一步是()。A.對(duì)每一制對(duì)素或指標(biāo)的狀態(tài)進(jìn)行評(píng)估，得山對(duì)應(yīng)的數(shù)值B.確定影響價(jià)格的幾個(gè)最主要的基木而蚓素或指標(biāo)C.將所有指標(biāo)的所得到的數(shù)值相加求和D.將每一制對(duì)素或指標(biāo)的狀態(tài)劃分為幾個(gè)等級(jí)【答案】B50、生產(chǎn)一噸鋼坯需要消耗1.7噸的鐵礦石和0.5噸焦炭，鐵礦石價(jià)格為450元/噸，焦炭?jī)r(jià)格為1450元/噸，生鐵制成費(fèi)為400元/噸，粗鋼制成費(fèi)為450元/噸，螺紋鋼軋鋼費(fèi)為200元/噸。據(jù)此回答以下兩題。A.2390B.2440C.2540D.2590【答案】C多選題（共20題）1、全球天然橡膠生產(chǎn)大國(guó)有()。A.利比亞B.老撾C.印尼D.中國(guó)【答案】CD2、“國(guó)債余額占當(dāng)年GDP的6。%，財(cái)政赤寧占當(dāng)前GDP的30/,”，已經(jīng)成為國(guó)際公認(rèn)的安全警戒紅線。當(dāng)前世界部分經(jīng)濟(jì)體的政府超能力負(fù)債，已經(jīng)觸及或超過(guò)紅線，為了維持財(cái)政預(yù)算赤寧，政府町以采取的政府措施()。A.增加對(duì)富人的稅收B.提高社會(huì)保障水平C.縮減政府購(gòu)買(mǎi)支出D.降低國(guó)債的息票率【答案】ACD3、在該互換協(xié)議中，金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)是()。A.短期利率上升B.股票價(jià)格下降C.短期利率下降D.股票價(jià)格上升【答案】AB4、利用期貨市場(chǎng)，企業(yè)可實(shí)現(xiàn)庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)的管理，主要體現(xiàn)在（）。A.規(guī)避原材料貶值風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避原材料采購(gòu)成本大幅上漲的風(fēng)險(xiǎn)C.減少資金占用成本D.利用期貨市場(chǎng)的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)盤(pán)活庫(kù)存【答案】ABCD5、通常情況下，被用來(lái)衡量物價(jià)總水平的最重要的指標(biāo)有（）。A.GDP平減指數(shù)B.真實(shí)GDPC.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)D.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)【答案】CD6、影響期權(quán)價(jià)格的因素主要有（）。?A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率D.期權(quán)到期時(shí)間【答案】ABCD7、關(guān)于趨勢(shì)線和支撐線，下列論述正確的是（）。?A.在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線B.上升趨勢(shì)線起支撐作用，下降趨勢(shì)線起壓力作用C.上升趨勢(shì)線是支撐線的一種，下降趨勢(shì)線是壓力線的一種D.趨勢(shì)線還應(yīng)得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證才能確認(rèn)這條趨勢(shì)線是有效的【答案】ABCD8、下列屬于人民幣境外投資渠道的是()A.國(guó)際金融機(jī)構(gòu)境外發(fā)本幣債B.清算銀行人民幣購(gòu)售和拆借C.境內(nèi)企業(yè)赴港發(fā)債D.境外三類(lèi)機(jī)構(gòu)投資銀行間債券市場(chǎng)【答案】AB9、某投資者持有10個(gè)delta=0.6的看漲期權(quán)和8個(gè)delta=-0.5的看跌期權(quán)，若要實(shí)現(xiàn)delta中性以規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行的操作為（）。A.賣(mài)出4個(gè)delta=-0.5的看跌期權(quán)B.買(mǎi)入4個(gè)delta=-0.5的看跌期權(quán)C.賣(mài)空兩份標(biāo)的資產(chǎn)D.賣(mài)出4個(gè)delta=0.5的看漲期權(quán)【答案】BCD10、量化交易具有（）的特征。A.可測(cè)量B.可復(fù)現(xiàn)C.可預(yù)期D.可確定【答案】ABC11、相對(duì)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)而言，場(chǎng)外期權(quán)在合約條款方面更加靈活，其優(yōu)點(diǎn)好包括（）。A.一對(duì)一交易B.有明確的買(mǎi)方和賣(mài)方C.有特定交割場(chǎng)所D.且買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)對(duì)方的信用情況都有比較深入的把握【答案】ABD12、通過(guò)使用權(quán)益類(lèi)衍生品工具，可以從結(jié)構(gòu)上優(yōu)化資產(chǎn)組合，包括（）。A.改變資產(chǎn)配置B.投資組合的再平衡C.現(xiàn)金管理D.久期管理【答案】ABC13、()稱(chēng)作貨幣金屬。A.金B(yǎng).鈀C.鉑D.銀【答案】AD14、在計(jì)算金融資產(chǎn)的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)時(shí)用到歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法，A.歷史模擬法對(duì)金融資產(chǎn)價(jià)值的概率分布