第五章商業(yè)銀行貸款業(yè)務經(jīng)營管理學習目標：貸款業(yè)務概述貸款定價幾種貸款操作要點貸款信用分析和風險管理貸款是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原那么和政策，以還本付息的條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。這種借貸行為由貸款的對象、條件、用途、期限、利率和方式等因素構成。1第一節(jié)貸款業(yè)務概述貸款業(yè)務種類貸款政策貸款程序2一、貸款業(yè)務種類

按貸款的期限劃分按貸款的保障程度劃分按貸款的用途劃分按貸款質(zhì)量劃分按計息方式劃分按照貸款發(fā)放的自主程度劃分按歸還方式劃分3貸款活期定期透支信用擔保票據(jù)貼現(xiàn)工業(yè)商業(yè)農(nóng)業(yè)科技消費正常關注次級可疑損失固定利率浮動利率自營委托特定一次償還分次償還貸款期限貸款保障條件貸款用途償還方式自主程度計息方式貸款質(zhì)量4〔一〕按貸款的期限劃分

活期貸款：是在貸款時不確定歸還期限，可以隨時由銀行發(fā)出收回貸款的通知。定期貸款：是指具有固定歸還期限的貸款。按照歸還期的長短，又可以分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。透支貸款：是指活期存款賬戶依照合同向銀行透支的款項，它實質(zhì)上是銀行的一種貸款。一方面有利于監(jiān)控貸款的流動性和資金周轉(zhuǎn)情況；另一方面，也有利于銀行按資金歸還期限安排貸款順序，保證貸款資金的平安。5〔二〕按貸款的保障程度劃分信用貸款：是指銀行完全憑借客戶的信譽而無須提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款。擔保貸款：是指以一定財產(chǎn)或信用作為還款保證的貸款。根據(jù)還款保證的不同，具體分為抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款。票據(jù)貼現(xiàn)：它是指應客戶的要求，以現(xiàn)金或活期存款買進客戶持有的未到期的商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款。票據(jù)貼現(xiàn)實行預扣利息。6抵押貸款：是指按規(guī)定的抵押方式以借款人或第三者的財產(chǎn)為抵押發(fā)放的貸款。質(zhì)押貸款：是指按規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三者的動產(chǎn)或權利為質(zhì)物發(fā)放的貸款。保證貸款：是指按規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能歸還貸款時，按約定承擔一般保證或連帶責任而發(fā)放的貸款。?中華人民共和國擔保法??擔保法?7〔三〕按貸款的用途劃分工業(yè)貸款：用于補充工業(yè)的貸款。商業(yè)貸款：用來補充商業(yè)流動資金的貸款。農(nóng)業(yè)貸款：用于改進土壤、造林、水利等方面的長期貸款及用于購置種子、肥料等方面的短期貸款。消費者貸款：指貸款給消費者個人用來購置消費品或支付勞務費用的貸款。

一是按性質(zhì)安排貸款；二是監(jiān)控貸款的部門結構，防范貸款風險。8〔四〕按貸款質(zhì)量劃分正常貸款：借款人能夠履行合同，有充分把握按時足額歸還本息。關注貸款：目前有能力還，但存在一些對歸還不利的影響因素。次級貸款：還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，正常經(jīng)營收入無法保證足額還本付息?？梢少J款：即使執(zhí)行抵押或擔保，也有一局部損失。損失貸款：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程后，本息仍然無法收回，或只有一小局部能夠收回。一是有利于加強貸款的風險管理，提高貸款質(zhì)量；二是有利于金融監(jiān)管當局對商業(yè)銀行進行有效的監(jiān)管。9〔五〕按計息方式〔利率約定〕劃分〔1〕固定利率貸款〔2〕浮動利率貸款10〔六〕按照貸款發(fā)放的自主程度劃分

自營貸款：是指銀行以合法方式籌集的資金自主發(fā)放的貸款，是商業(yè)銀行最主要的貸款。委托貸款：是指由政府部門、企事業(yè)單位及個人等委托人提供資金，由銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督、使用并協(xié)助收回的貸款。特定貸款：是指經(jīng)國務院批準并對可能造成的損失采取相應的補救措施后，責成國有獨資商業(yè)銀行發(fā)放的貸款。11〔七〕按歸還方式分

一次歸還貸款：指借款人在貸款到期日一次性還清貸款本金的貸款，其利息可以分期支付，也可以在歸還本金時一次性付清。分期歸還貸款：指借款人按規(guī)定期限分次歸還本金和支付利息的貸款。中長期貸款大都采用這種方式，其利息的計算方法常見的有加息平均法、利隨本清法等。一方面有利于加強銀行監(jiān)測貸款的到期和貸款收回情況，準確測算銀行頭寸的變動趨勢，另一方面有利于銀行考核收息率，加強對應收利息的管理。12二、貸款政策貸款政策含義貸款政策制定應考慮的因素貸款政策的內(nèi)容13〔一〕貸款政策的含義貸款政策是指商業(yè)銀行為實現(xiàn)其經(jīng)營目標而制定的指導貸款業(yè)務的各項方針和措施的總稱。14〔二〕制定貸款政策應考慮的因素

國家有關的法律、法規(guī)和國家的財政、貨幣政策銀行資本狀況銀行負債結構效勞地區(qū)的經(jīng)濟條件和經(jīng)濟周期銀行信貸人員的能力和經(jīng)驗15〔三〕貸款政策的內(nèi)容

貸款業(yè)務開展戰(zhàn)略貸款操作程序及權限界定貸款的結構和規(guī)模貸款種類及地區(qū)貸款的抵押與擔保貸款定價貸款檔案管理政策貸款的日常管理和催收制度不良貸款的管理161.貸款業(yè)務開展戰(zhàn)略〓銀行貸款政策首先應當明確銀行的開展戰(zhàn)略，包括開展業(yè)務應當遵循的原那么，銀行希望開展業(yè)務的行業(yè)、區(qū)域及業(yè)務品種和希望到達的業(yè)務開展規(guī)模與速度。貸款業(yè)務開展戰(zhàn)略首先明確貸款業(yè)務的經(jīng)營方針。目前是平安性、流動性、盈利性。172.貸款操作程序及權限界定〓

貸款操作包含三個階段：第一階段是貸前的推銷、調(diào)查及信用分析階段；第二階段是銀行接受貸款申請以后的評估、審查及貸款發(fā)放階段；第三階段是貸款發(fā)放以后的監(jiān)督檢查、風險監(jiān)測及貸款本息收回的階段。貸款權限界定即貸款審批制度——目前我國實行“審貸別離，分級審批〞制度?！?8審貸別離：即將貸款程序的三個階段分別交由三個不同的崗位來完成，并相應承擔由于各個環(huán)節(jié)工作出現(xiàn)問題而帶來的風險責任。三類人員是：貸款調(diào)查評估人員、貸款審查人員和貸款檢查人員。貸款調(diào)查人員負責貸前調(diào)查評估，承擔調(diào)查失誤和評估失準的責任；貸款審查人員負責貸款風險的審查，承擔審查失誤的責任；貸款檢查人員負責貸款發(fā)放以后的檢查和清收，承擔檢查失誤、清收不力的責任。19分級審批是銀行根據(jù)信貸部門有關組織、人員的工作能力、經(jīng)驗、職務、工作實績以及所負責貸款業(yè)務的特點和授信額度，決定每位有權審批貸款的人員或組織的貸款審批品種和最高貸款限額。授權統(tǒng)一由銀行董事會或最高決策層統(tǒng)一批準，自董事會到基層行管理層，權限逐級下降。203.貸款的規(guī)模和結構〓規(guī)模適度結構合理貸款/存款比率——75%貸款/資本比率單個企業(yè)貸款比率——10%中長期貸款比率——120%214.貸款種類及地區(qū)

銀行應在企業(yè)貸款、消費貸款、農(nóng)業(yè)貸款等貸款領域中分配貸款總額。貸款地區(qū)是指銀行控制貸款業(yè)務的地域范圍。銀行貸款的地區(qū)與銀行的規(guī)模有關。大銀行因其分支機構眾多，在貸款政策中一般不對貸款地區(qū)做出限制；中小銀行那么往往將其貸款業(yè)務限制在銀行所在城市和地區(qū)，或該銀行的傳統(tǒng)效勞地區(qū)。225.貸款的抵押與擔保貸款擔保政策：明確擔保的方式規(guī)定抵押品的鑒定、評估方法和程序確定貸款與抵押品價值的比率、貸款與質(zhì)押品價值的比率〔墊頭〕確定擔保人的資格和還款能力的評估方法與程序等236.貸款定價

貸款定價不僅僅是確定貸款利率，還包括確定貸款補償性余額和對某些貸款收取的費用〔如承擔費〕。銀行貸款定價必須考慮資金本錢、貸款風險程度、貸款的期限、貸款管理費用、存款余額、還款方式、銀行與借款人的關系、資產(chǎn)收益率目標等多種因素。247.貸款檔案管理政策

一套完整的貸款檔案管理制度通常應包括以下內(nèi)容：貸款檔案的結構，即應包括的文件貸款檔案的保管責任人貸款檔案的保管地點貸款檔案存檔、借閱和檢查制度258.貸款的日常管理和催收制度〓日常管理——貸款發(fā)放后，信貸人員應保持與借款人的密切聯(lián)系，定期或不定期地走訪借款人，了解借款人的業(yè)務經(jīng)營情況和財務狀況，定期進行信貸分析，并形成信貸分析報告存檔。催收制度——如貸款還本付息到期日之前的一定時間，應提前書面通知借款人歸還到期的貸款本息。269.不良貸款的管理

預警信號監(jiān)控重組挽救追償訴訟沖銷等27三、貸款程序

貸款申請貸款調(diào)查對借款人進行信用等級評估貸款審批簽訂借款合同和擔保合同貸款發(fā)放貸后檢查貸款歸還

28貸款申請貸款審批貸款收回貸款調(diào)查信用評估貸后檢查貸款發(fā)放合同簽訂貸款程序圖29第二節(jié)貸款定價貸款定價原那么貸款價格的構成影響貸款定價的因素貸款定價主要方法〔模式〕所謂貸款的定價是指銀行根據(jù)其經(jīng)營本錢和信貸風險，綜合考慮貸款收益，與借款人協(xié)商確定貸款價格的過程。包括如何確定貸款的利率、確定補償余額、以及對某些貸款收取手續(xù)費。30一、貸款定價原那么

利潤最大化原那么擴大市場份額原那么保證貸款平安原那么維護銀行形象原那么31利潤最大化原那么銀行在進行貸款定價時，首先必須確保貸款收益足以彌補資金本錢和各項費用，在此根底上，盡可能實現(xiàn)利潤的最大化。利潤的最大化是否意味著貸款利率必須是高的？32擴大市場份額原那么在金融業(yè)競爭日益劇烈的情況下，商業(yè)銀行要求生存、求開展，必須在信貸市場上不斷擴大其市場份額。同時，商業(yè)銀行追求利潤最大化目標，也必須建立在市場份額不斷擴大的根底上。貸款價格始終是影響銀行市場份額的一個重要因素。33保證貸款平安原那么〔風險防范原那么〕就是使貸款收益能夠足以彌補貸款的各項本錢。貸款的風險越大，貸款本錢就越高，貸款價格也就越高。34維護銀行形象原那么要求銀行嚴格遵循國家有關法律、法規(guī)和貨幣政策、利率政策的要求，不能利用貸款價格搞惡性競爭，破壞金融秩序的穩(wěn)定，損害整體社會利益。35二、貸款價格的構成貸款利率貸款承諾費補償余額隱含價格361.貸款利率是指一定時期客戶向貸款人支付的貸款利息與貸款本金之比率。它是貸款價格的主體，也是貸款價格的主要內(nèi)容。貸款利率確實定應以收取的利息足以彌補支出并取得合理利潤為依據(jù)。銀行貸款所支付的費用包括資金本錢、提供貸款的費用以及今后可能發(fā)生的損失等。合理的利潤水平，是指應由貸款收益提供的，與其他銀行或企業(yè)相當?shù)睦麧櫵健?72.貸款承諾費是指銀行對已承諾貸給顧客而顧客又沒有使用的那局部資金收取的費用。銀行收取貸款承諾費的理由如下：為了應付承諾貸款的要求，銀行必須保持一定的高性能的流動性資產(chǎn)，這就要放棄收益高的貸款或投資〔時機本錢〕，使銀行產(chǎn)生利益損失。為了補償這種損失，就需要借款人提供一定的費用。383.補償余額是指借款人應銀行要求，保持在銀行的一定數(shù)量的活期存款和低利率定期存款。它通常作為銀行同意貸款的一個條件而寫入貸款協(xié)議中。要求補償余額的理由是：顧客不僅是資金的使用者，還是資金的提供者，而且只有作為資金的提供者，才能成為資金的使用者。存款是銀行業(yè)務的根底，是貸款的必要條件，銀行發(fā)放貸款應該成為現(xiàn)在和將來獲得存款的手段。從另一方面講，也是銀行變相提高貸款利率的一種方式，因此，它成為貸款價格的一個組成局部。394.隱含價格是指貸款定價中的一些非貨幣性內(nèi)容。銀行在決定給客戶貸款后，為了保證客戶能歸還貸款，常常在貸款協(xié)議中加上一些附加性條款。附加條款不直接給銀行帶來收益，但可以防止借款人經(jīng)營狀況的重大變化給銀行利益造成損失，因此，它也可以視為貸款價格的一局部。40三、貸款定價應考慮的因素資金本錢〔借入資金的本錢〕基準利率貸款的風險程度貸款的費用借款人的信用及與銀行的關系目標收益率貸款的供求狀況預期的通貨膨脹41資金本錢資金的平均本錢：資金的平均本錢是指資金的利息費用總額除以平均負債余額，說明每一單位債務的平均本錢率，即每單位資金的平均利息費用率；資金的邊際本錢是指每增加一單位可用于投資、貸款的資金所需要支付的借入本錢。

在貸款定價中，應如何使用這兩類本錢？42基準利率基準利率是在整個利率體系中起主導作用的利率。一般把中央銀行的再貼現(xiàn)再貸款利率作為商業(yè)銀行發(fā)放貸款的利率。商業(yè)銀行即使自主定價，也絕不等同于自由定價，必須以基準利率為準繩，不能偏離太多。43貸款的風險程度銀行為承擔貸款風險而花費的費用，稱為貸款的風險費用，也是貸款的風險本錢。銀行在貸款定價時，必須將風險本錢納入貸款價格之中。銀行通常根據(jù)歷史上同類貸款的平均費用水平并考慮未來各種新增因素后來確定貸款風險費用率。如過去5年中，對信用AAA級企業(yè)發(fā)放1年期信用貸款的平均風險管理費用率為0.6%，并以此作為新貸款的風險費用率，那么銀行對同類企業(yè)發(fā)放同類貸款500萬元，就應收取貸款風險費用3萬元〔5000000×0.6%=30000〕。

44貸款的費用包括信用分析與評估費；抵押品鑒定與保管費；貸款回收費；賬戶效勞和管理費等。許多銀行通常將各種貸款的收費種類及其標準作具體的規(guī)定。45借款人的信用及與銀行的關系借款人的信用狀況主要是指借款人的歸還能力和歸還意愿。借款人的信用越好，貸款風險越小，貸款價格也應越低。借款人與銀行的關系是指借款人與銀行正常的業(yè)務往來關系，如借款人在銀行的存款情況，借款人使用銀行效勞的情況等。銀行關系密切的客戶，在制定貸款價格時，可以適當?shù)陀谝话阗J款的價格。46目標收益率

商業(yè)銀行都有自己的盈利目標。為了實現(xiàn)該目標，銀行對各項資金運用都應當確定收益目標。貸款是銀行主要的資金運用工程，在貸款定價時，必須考慮能否在總體上實現(xiàn)銀行的貸款收益率目標。47貸款的供求狀況

市場供求狀況是影響價格的一個根本因本因素。貸款作為一種金融產(chǎn)品，自然也受這一規(guī)律的制約。當貸款供大于求時，貸款價格應當降低；當貸款供不應求時，貸款價格應當適當提高。48預期的通貨膨脹必須對貸款的名義利率進行調(diào)整。49貸款定價資金成本基準利率貸款風險貸款費用目標收益率信貸市場資金供求預期通貨膨脹率借款人信用及與銀行的關系影響商業(yè)銀行貸款定價的主要因素50五、貸款定價的具體方法

目標收益率定價法本錢加成定價法價格領導模型定價法根底利率定價法〔交易利率定價法〕我國銀行貸款定價的方法51〔一〕目標收益率定價法

貸款定價的目標是要保證銀行貸款可以獲得或超過銀行資產(chǎn)運用的目標收益率。即貸款的總收入應該大于或等于貸款的總費用和目標利潤之和。目標收益率定價法的公式如下：稅前產(chǎn)權資本〔目標〕收益率＝〔貸款收益－貸款費用〕/應攤產(chǎn)權資本貸款收益＝貸款利息收益＋貸款管理手續(xù)費貸款費用＝借款者使用的非股本資金的本錢＋辦理貸款的效勞和收貸費用應攤產(chǎn)權資本＝銀行全部產(chǎn)權資本對貸款的比率×未清償?shù)馁J款余額52實訓1:某信貸主管人員對某一公司客戶以12%的年利率發(fā)放一筆100萬元的貸款。借款人使用貸款的資金本錢率為10%，貸款管理本錢為2000元，已使用的資金凈額占分配貸款資金的8%，假定借款人使用的貸款資金凈額等于未歸還的貸款余額即100萬元。運用上述定價公式得：稅前產(chǎn)權資本收益率＝〔12%×1000000－10%×1000000－2000〕/〔8%×1000000〕＝22.5%即該筆貸款的稅前預期收益率為22.5%。將該收益率與銀行的目標收益率相比較，假設貸款收益率低于目標收益率，該筆貸款就需要重新定價。

53重新定價的方法主要有兩種方式：一是提高名義貸款利率，即在簽訂借款協(xié)議時約定支付的貸款利率，但調(diào)高貸款利率受市場供求的限制。二是貸款名義利率不變，而在此之外收取一些附加費用，以提高貸款實際利率，又有三種提高貸款實際利率的方法：〔1〕繳納補償存款余額；〔2〕收取承諾費；〔3〕收取其他效勞費。54實訓2：P107保存補償存款余額的定價分析這種方法是將借款人在銀行保存補償存款余額看作是其貸款價格的一個組成局部，在考慮了借款人在銀行補償余額的多少后決定貸款利率的一種定價方法。在這種方法下，借款人補償余額的不同，貸款實際利率也有所不同。假定銀行正在審查一筆1年期的100萬元的流動資金貸款申請，并決定承諾這筆貸款，同時以承諾額的0.5%的比率一次性收取貸款承諾費。據(jù)預測，該借款人在這1年中貸款的平均使用額度為80萬元，年存款效勞費為4000元，其債務的加權邊際本錢為7%，貸款的風險及管理費用為5000元，銀行稅前股東目標利潤率為15%，貸款的資金來源中，股權與債務比為1：9，補償余額的投資收益率為8%?？疾煸诓煌难a償余額水平下貸款利率確實定。55有兩個方案A和B。方案A假定借款人保存在賬戶上的可用于投資的補償性余額為10萬元，方案B假定客戶保存在賬戶上的補償性存款余額為6萬元。在方案A中，銀行要彌補貸款各項本錢并獲得預期的目標利潤除了收取貸款承諾費5000元和補償性存款余額的投資收入8000元外，還需要收取貸款利息64000元，這樣該筆貸款的利率應是8%；在方案B中，補償性存款余額的投資收入為4800元，需要收取的貸款利息為67200元，這樣該筆貸款的利率應是8.4%。這說明，在其他條件不變的情況下，補償性存款余額從10萬元下降到6萬元，貸款利率相應地由8％上升到8.4%。56保存補償性余額的定價分析費用名稱金額/元存款服務成本4000貸款風險及管理費用5000借入資金利息56000目標利潤12000合計77000收益方案A方案B手續(xù)費收入/元50005000補償性存款投資收入/元80004800應收貸款利息/元6400067200應收貸款利率/％88.457〔二〕本錢加成定價法

是指在借入資金的本錢和其他經(jīng)營本錢、風險本錢的根底上加一個加成〔銀行的預期利潤〕來確定貸款利率的方法。本錢加成定價法認為，任何商業(yè)性貸款均應包括四個局部：銀行籌集可貸資金的本錢；銀行的非資金性經(jīng)營本錢〔包括貸款人員的工資以及發(fā)放和管理貸款時使用的設備、工具等本錢〕；對銀行由于貸款可能發(fā)生的違約風險做出必要的補償；為銀行股東提供一定的資本收益率所必需的每一貸款工程的預期利潤水平。

58本錢加成貸款定價用公式表示為：貸款利率=籌集資金的邊際本錢+銀行的其他經(jīng)營本錢〔非資金性銀行經(jīng)營本錢〕+預計違約風險的補償費用+銀行預期的利潤水平〔資產(chǎn)凈利率〕。59實訓3：假設有一鋼鐵制造公司要求銀行給予500萬美元的銀行貸款，如果銀行為了籌款必須在貨幣市場上以10%的利率賣出大額可轉(zhuǎn)讓存單，籌集資金的邊際本錢就是10%。銀行分析、發(fā)放及監(jiān)管這項貸款的非資金性經(jīng)營本錢大約為500萬美元的2%，銀行信貸部門建議為了補償貸款不能及時全額償付的風險再加上500萬美元的2%。最后，銀行要求在該項貸款的財務、經(jīng)營和風險本錢之上再加上1%的利潤水平，這樣，這家銀行就以15%的利率水平〔10%+2%+2%+1%=15%〕來發(fā)放這筆貸款。60〔三〕價格領導模型定價法〔優(yōu)惠利率加數(shù)法或優(yōu)惠利率乘數(shù)法〕又稱差異定價法，是指在優(yōu)惠利率〔由假設干大銀行視自身的資金加權本錢確定〕的根底上根據(jù)借款人的不同風險等級〔期限風險與違約風險〕制定不同的貸款利率。價格領導模型定價法是以假設干大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為根底，考慮到違約風險補償和期限風險補償后的貸款所制定的利率。對于某個特定的顧客來說，其貸款的利率公式為：貸款利率=優(yōu)惠利率〔包括各種本錢和銀行預期利潤〕+加成局部=優(yōu)惠利率+違約風險溢價+期限風險溢價

61優(yōu)惠利率是對信用等級最高的大公司提供的短期流動資金貸款的最低利率。違約風險溢價是對非基準利率借款人收取的費用。期限風險溢價那么是對長期貸款的借款人所收取的費用。62確定風險溢價的方法

美國金融學家科普蘭建議可依據(jù)下表中所列舉的方案來評定貸款的質(zhì)量等級。如果一家企業(yè)屬于非優(yōu)惠利率借款者，對其5年期的固定資產(chǎn)貸款利率中除了優(yōu)惠利率之外，還要包括違約風險溢價和期限風險溢價。假設優(yōu)惠利率為12%，違約風險溢價為1.5%，期限風險溢價為2%，那么該筆貸款利率那么為15.5%。63專家建議的貸款的風險等級和溢價：

風險等級風險溢價風險等級風險溢價無風險0.00%特別關注1.5%微小風險0.25%次級2.5%標準風險0.50%可疑的5%64優(yōu)惠利率定價法產(chǎn)生的兩個公式：

優(yōu)惠利率加數(shù)法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法。前者是用優(yōu)惠利率加上一個比率構成貸款利率，后者是用優(yōu)惠利率乘以一個數(shù)值得到貸款利率。下表就是這兩種方法的比較：優(yōu)惠利率（%）加數(shù)利率（優(yōu)惠利率×2%）乘數(shù)利率（優(yōu)惠利率×1.2）101212111313.2121414.4131515.6141616.815171865七十年代以來倫敦銀行同業(yè)間拆借利率計算貸款利率的方法到了20世紀70年代，優(yōu)惠利率作為商業(yè)貸款基準利率的統(tǒng)治地位受到倫敦同業(yè)拆借利率的挑戰(zhàn)。倫敦同業(yè)銀行拆借利率是指存期為幾天到幾個月的歐洲美元短期存款利率。隨著時間的推移，由于主要銀行更多地用歐洲美元作為放貸資金，這些銀行開始使用倫敦同業(yè)拆借利率作為基準利率；另外一個原因是銀行業(yè)的國際化使外國銀行紛紛進入美國的國內(nèi)貸款市場。倫敦同業(yè)銀行拆借利率為國內(nèi)和國外的所有銀行提供了一個共同的標準，并為顧客對各種銀行的貸款利率進行比較提供了準那么。66下表顯示的是1997年12月16日星期三，倫敦同業(yè)銀行拆借利率的年利率報價

期限倫敦銀行間同業(yè)拆借利率1個月5.96%3個月5.91%6個月5.91%1年6.00%67假設一家大公司欲借數(shù)百萬美元的貸款，期限為三個月，那么它從國內(nèi)銀行或國外銀行借入的這筆貸款的利率報價可能會是這樣：

以倫敦銀行同業(yè)拆借利率為基準的貸款利率=倫敦銀行間同業(yè)拆借利率+違約風險溢價+利潤=5.91%+0.125%+0.125%=6.16%對于幾個月或幾年的長期貸款，銀行家可能在上面公式中再加上期限風險溢價，作為對其商業(yè)客戶長期承諾的一種額外風險補償。例如，以一年期的倫敦同業(yè)銀行拆借利率6.0%為基準的一年期貸款利率可能是：以倫敦同業(yè)銀行拆借利率為基準的貸款利率＝倫敦同業(yè)銀行拆借利率＋違約風險溢價＋期限風險溢價＋利潤＝6%＋0.125%＋0.25%＋0.125%＝6.5%68〔四〕根底利率定價法〔交易利率定價法〕

是指商業(yè)銀行在對各類貸款定價時，以各種根底利率為標準，根據(jù)借款人的資信、借款金額、期限、擔保等方面的條件，在根底利率上確定加息率或某一乘數(shù)來對貸款進行定價。它類似于差異定價法，但又與此不同。根底利率主要有國庫券利率、同業(yè)拆借利率、商業(yè)票據(jù)利率，客戶可以從銀行認可的利率表中選擇根底利率，也可以選擇到期日。所確定的貸款利率為同期市場利率加上一定數(shù)額。在到期日，貸款可以展期，而后，客戶還必須再作一次同樣的選擇，即再次選擇根底利率和到期日。這樣，在一個特定的時間里，利率是固定的，但展期利率是未知數(shù)。69〔五〕我國銀行貸款定價的方法(一般了解)

浮動利率：商業(yè)銀行在制定浮動利率時，采用“法定利率相乘法〞。即在法定利率的根底上，乘以人民銀行確定的上浮幅度。貼現(xiàn)利率：貼現(xiàn)利率采用“法定利率相加法〞。即在法定利率〔此處為再貼現(xiàn)利率〕的根底上按不超過同期貸款利率〔含浮動〕加點執(zhí)行。內(nèi)部資金往來利率：這是商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部各級行之間因資金上存或借用所使用的利率，由各商業(yè)銀行總行參照人民銀行的準備金利率和再貸款利率自行確定。同業(yè)拆借利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率：同業(yè)拆借利率是在全國銀行間拆借中心信用拆借的成交利率，由拆借雙方經(jīng)過報價、詢價、確認三個交易步驟完成，利率完全依供求關系而定，利率的上下與期限的長短并不完全總是成正比。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率一般在貼現(xiàn)利率與同業(yè)拆借利率之間，由辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的雙方銀行自主協(xié)商解決。70第三節(jié)幾種貸款管理操作要點信用貸款擔保貸款貼現(xiàn)貸款消費貸款71一、信用貸款信用貸款內(nèi)涵信用貸款具有以下幾個特點信用貸款的操作程序及其要點72〔一〕信用貸款內(nèi)涵

信用貸款是指銀行完全憑借款人的良好信用而無需提供任何財產(chǎn)抵押或第三者擔保而發(fā)放的貸款。信用貸款是以借款人的信用作為還款保證。73〔二〕信用貸款的特點以借款人的信用和未來的現(xiàn)金流量作為還款保證；風險大、利率高；手續(xù)簡便。請思考：信用風險如何補償？74〔三〕信用貸款的操作程序及其要點

對借款人進行信用評估，正確選擇貸款對象合理確定貸款額度和期限貸款的發(fā)放與監(jiān)督使用貸款到期收回75二、擔保貸款擔保方式與擔保貸款種類保證貸款操作要點抵押貸款操作和管理要點76〔一〕擔保方式與擔保貸款種類〔擔保法〕

保證與保證貸款質(zhì)押與質(zhì)押貸款抵押與抵押貸款保證是指保證人與銀行約定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行或承擔責任的行為。銀行根據(jù)擔保法中的保證方式向借款人發(fā)放的貸款稱為保證貸款。質(zhì)押也稱質(zhì)權，就是債務人或第三人將其動產(chǎn)移交債權人占有，將該動產(chǎn)作為債權的擔保，當債務人不履行債務時，債權人有權依法就該動產(chǎn)賣得價金優(yōu)先受償。以擔保法中規(guī)定的質(zhì)押方式發(fā)放的貸款稱為質(zhì)押貸款。抵押是指債務人或者第三人不轉(zhuǎn)移抵押財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權的擔保。銀行以抵押方式作擔保而發(fā)放的貸款，就是抵押貸款。77思考：

質(zhì)押與抵押的區(qū)別？將財產(chǎn)作法定的移交〔但可不作實際的實物交付〕的方式為何種方式？不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有權的方式為何種方式？動產(chǎn)、不動產(chǎn)、各種權利分別作可以做何種方式？78拓展：一般保證與連帶責任保證當事人在保證合同中約定，債務人不能履行債務時，由保證人承擔保證責任的，為一般保證；當事人在保證合同中約定保證人與債務人對債務承擔連帶責任的，為連帶責任保證。兩者的區(qū)別：保證人是否有先訴抗辯權？一般保證人有〔債務人不能履行〕，而連帶責任保證沒有〔債務人不履行〕。792.銀行核保1.借款人找保3.銀行審批4.貸款發(fā)放與收回保證人的營業(yè)執(zhí)照保證人和法人代表的的印鑒財務報表和有關文件承保能力，看其凈資產(chǎn)凈值保證人財產(chǎn)是否已作為抵押或擔保保證人的生產(chǎn)經(jīng)營、經(jīng)營效益和信用履約情況如果借款人無力償還貸款本息，銀行就應通知保證人主動承擔擔保責任，銀行有權從保證人賬戶上扣收提擔保的貸款本息。待貸款本息全部扣收完畢，保證貸款合同隨即失效?！捕潮ＷC貸款的操作要點80〔三〕抵押〔含質(zhì)押〕貸款的操作和管理要點抵押貸款分類抵押物的選擇和估價確定抵押率抵押物的產(chǎn)權設定與登記抵押物的占管和處分81

1．抵押貸款的分類存貨抵押證券抵押不動產(chǎn)抵押客賬抵押人壽保險單抵押822．抵押物的選擇和估價

選擇原那么合法性原那么；易售性原那么；穩(wěn)定性原那么；易測性原那么。抵押物估價是對抵押物將來處分時的市場價格的估算。估價原那么科學性公正性防范風險833.確定抵押率抵押率又稱“墊頭〞，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估價值之比。銀行在確定押率時，應當考慮以下因素：<1>貸款風險<2>借款人信譽<3>抵押物品種<4>貸款期限各種考慮的因素與抵押率之間是何種關系？844．抵押物的產(chǎn)權設定與登記產(chǎn)權設定，是指銀行要證實并取得處分抵押物以作抵償債務的權利。借款人要將財產(chǎn)契約交指定機構登記過戶，明確銀行為產(chǎn)權所有者和保險受益人。根據(jù)我國擔保法的規(guī)定，辦理抵押登記的部門有：土地管理管理部門；房管理部門；林木主管部門；運輸工具登記部門；工商行政管理部門等。85抵押物登記內(nèi)容抵押人姓名或企業(yè)名稱、地址；抵押權人名稱、地址；抵押物品名稱、數(shù)量、規(guī)格、價值；貸款金額、幣種；抵押和貸款的期限；抵押物品保管方式；抵押合同簽訂的日期、地點。865．抵押物的占管、處分

占管根據(jù)擔保法中規(guī)定的抵押方式設定抵押的財產(chǎn)，一般由抵押人占管，即抵押人不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有；根據(jù)擔保法中規(guī)定的質(zhì)押方式設定的質(zhì)物，一般由抵押權人占管。處分的條件<1>抵押合同期滿，借款人不能履行還款；<2>抵押期間抵押人宣告解散或破產(chǎn)；<3>個體工商戶作為抵押人在抵押期間死亡、失蹤、其繼承人或受遺贈人不能歸還其債務。處分的方式拍賣、轉(zhuǎn)讓、兌現(xiàn)87三、票據(jù)貼現(xiàn)貸款

票據(jù)貼現(xiàn)概念票據(jù)貼現(xiàn)的特點票據(jù)貼現(xiàn)的操作要點88〔一〕票據(jù)貼現(xiàn)概念票據(jù)貼現(xiàn)是一種以票據(jù)所有權的有償轉(zhuǎn)讓為前提的約期性資金融通。從持票人來講，貼現(xiàn)是以手中持未到期的票據(jù)向銀行貼付利息，取得現(xiàn)款的經(jīng)濟行為。票據(jù)貼現(xiàn)不僅僅是一種票據(jù)買賣行為，它實質(zhì)上是一種債權關系的轉(zhuǎn)移，是銀行通過貼現(xiàn)而間接地把款項貸放給票據(jù)的付款人，是銀行貸款的一種特殊方式。89〔二〕票據(jù)貼現(xiàn)的特點首先，它是以持票人作為貸款直接對象〔間接對象是付款人〕；其次，它是以票據(jù)承兌人的信譽作為還款保證；第三，它以票據(jù)的剩余期限為貸款期限；第四，實行預收利息的方法。90〔三〕票據(jù)貼現(xiàn)的操作要點

審批期限與額度到期處理91審批審查票據(jù)的票式和要件是否合法審查票據(jù)的付款人和承兌人的狀況審查票據(jù)期限的長短審查貼現(xiàn)的額度92期限與額度票據(jù)貼現(xiàn)的期限是指從票據(jù)貼現(xiàn)回到票據(jù)到期內(nèi)之間的時間。一般控制在六個月之同，最多不超過9個月。票據(jù)貼現(xiàn)貸款的額度，即實付貼現(xiàn)額，計算公式是：實付貼現(xiàn)額=貼現(xiàn)票據(jù)面額-貼現(xiàn)利息貼現(xiàn)利息=票據(jù)面額×貼現(xiàn)期限〔天數(shù)〕×〔月貼現(xiàn)率÷30〕93到期處理票據(jù)貼現(xiàn)貸款到期后，付款人應事先將票款備足并交存開戶銀行，開戶銀行在到期日憑票將款項從付款人賬戶劃轉(zhuǎn)到貼現(xiàn)銀行賬戶。如果在票據(jù)到期，付款人賬戶缺乏以支付票款，銀行分別商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票進行不同處理。94四、消費者貸款〔一〕消費者貸款的概念與種類消費者貸款是指銀行以消費者個人為對象，以個人消費為用途而發(fā)放的貸款。消費者貸款按歸還方式分為：1.分期歸還貸款2.信用卡貸款和其他周轉(zhuǎn)限額貸款。。3.一次性歸還貸款95〔二〕消費者貸款的操作要點

貸款的申請信用分析和貸前調(diào)查貸款審批與發(fā)放貸后檢查與貸款的收回96五、住房按揭貸款〔一〕住房按揭貸款的概念是由樓宇的購置者在支付一定的購房款〔總購房款的30%-40%〕后，缺乏局部向銀行申請貸款，以向賣房〔通常是開展商〕付清全部房款。住房按揭貸款通常需要以樓花或現(xiàn)樓作抵押，還需要開展商提供擔?；虺兄Z在購房者不能還清貸款時由開展商進行回購，向銀行購回房屋的抵押權。97〔二〕住房按揭貸款的程序

銀行與房地產(chǎn)開發(fā)商簽訂協(xié)議購房者與開展商簽訂住房買賣合同購房者提出借款申請開展商簽字擔保銀行審批公證和登記購置保險和交付銀行貸款手續(xù)費貸款的發(fā)放與收回98第四節(jié)貸款信用分析與風險管理信用分析的主要內(nèi)容信用分析方法貸款損失的控制與處理信用分析是指商業(yè)銀行為保證貸款的平安與盈利，在貸款前對借款人的資信狀況進行調(diào)查和評估。99一、信用分析的主要內(nèi)容

1.品德2.能力3.資本4.擔保5.經(jīng)營環(huán)境國外常用方法：5W即借款人(Who)、借款用途(Why)、還款期限〔When〕、擔保物(What)及如何還款(How)。5P即個人因素〔personal〕、目的因素〔purpose〕、歸還因素〔payment〕、保障因素〔protection〕和前景因素〔perspective〕。5C品德(Character)、能力(Capacity)、資本(Capital)、擔保(Collateral)及環(huán)境條件(Condition)。1001.借款人品德借款人的品德是指借款人不僅要有歸還債務的意愿，還要具備承擔各種義務的責任感。由于借款人的品格無法計量，銀行可以根據(jù)過去的“記錄〞〔履約或違約〕和積累的經(jīng)驗進行一系列調(diào)查，也可以通過專門的資信機構了解借款人的信用狀況以評估其品格。但評估只說明借款人的主觀還款意愿，并不能說明其確實能還本付息。1012.借款人的能力是指還款能力，即借款人有無還款來源，即指借款人運用資金獲取利潤并歸還貸款的能力。一是要看企業(yè)的生產(chǎn)本錢、產(chǎn)品質(zhì)量、銷售收入以及產(chǎn)品競爭力二是要看企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)驗和能力，特別是要分析企業(yè)主要決策者的決策能力、組織能力、用人能力、協(xié)調(diào)能力和創(chuàng)新能力。1023.企業(yè)的資本是指借款人的資本金，說明借款人的經(jīng)濟實力。資本是借款人財產(chǎn)的貨幣價值，它反映了借款人的財力和風險承擔能力，并作為企業(yè)從銀行取得貸款的一個決定性因素。同時，資本也在一定程度上反映了企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)營成就。在評估借款人資本時，要注意其賬面價值與實際價值的區(qū)別，以及資本的穩(wěn)定性和變現(xiàn)能力。1034.貸款的擔保是指還款保證，有抵押物品、擔保人兩種。企業(yè)為貸款而提供的擔保狀況，也是影響貸款信用風險的一個重要因素。評價貸款的擔保，要看企業(yè)提供的擔保品是否適合于作擔保品，擔保品的整體性、變現(xiàn)性、價格穩(wěn)定性、保險、貸款保證人的擔保資格、經(jīng)濟實力和信用狀況，以及保證人擔保能力是否與擔保貸款額度相符等。1045.借款人經(jīng)營環(huán)境經(jīng)營環(huán)境，即借款人經(jīng)營的經(jīng)濟條件或申請者的就業(yè)環(huán)境，包括內(nèi)、外環(huán)境。105二、信用分析方法財務報表分析——資產(chǎn)負債表分析、損益表分析、現(xiàn)金流量表分析財務比率分析——流動性比率、盈利能力比率、結構性比率〔杠桿比率〕、經(jīng)營能力比率、償債能力系數(shù)現(xiàn)金流量分析106〔一〕財務報表分析之一——資產(chǎn)負債表資產(chǎn)工程應收賬款存貨固定資產(chǎn)投資負債工程短期負債長期負債或有負債所有者權益工程107資產(chǎn)工程應收賬款——應收賬款的分布應收賬款賬齡的分布應收賬款的抵押情況存貨——規(guī)模是否合理保存的時間長短流動性狀況有無陳舊變質(zhì)風險是否投保投資——企業(yè)所持有的各種有價證券的合法性、流動性和盈利性；有價證券的期限、數(shù)量、結構是否合理；有價證券發(fā)行人的信用狀況固定資產(chǎn)——是企業(yè)資本的一局部，可用于最后的債務清償。企業(yè)是否提足了折舊固定資產(chǎn)是否全額保險企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力負債及資本工程負債工程短期負債——企業(yè)短期負債的數(shù)額有無漏計；短期負債的期限，如已過期，可能會被處以罰款。長期負債——長期負債的到期日長期負債利率，財務負擔大小企業(yè)歸還長期負債的安排資本工程企業(yè)的資本有無虛假成份企業(yè)的資本結構是否合理企業(yè)是否按規(guī)定補充自有資本108財務報表分析之一——損益表通過損益表，可以了解企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、理財成果和獲利能力的大小。思考：僅關注損益表是否能夠看出企業(yè)償債能力大??？利潤是否可以直接用來還款？你能夠理解什么是虛增資產(chǎn)虛計利潤嗎？是什么原因所導致的？109〔二〕財務比率分析1.流動性比率〔反映短期償債能力的大小〕流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債在1.5—2.5適宜速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債在1以上適宜現(xiàn)金比率＝〔現(xiàn)金＋等值現(xiàn)金〕/流動資產(chǎn)5%以上適宜110思考：連線：流動比率立即歸還到期債務的能力速動比率可變現(xiàn)資產(chǎn)歸還短期內(nèi)到期債務的能力現(xiàn)金比率短期內(nèi)債務清償能力1112.結構性比率〔杠桿比率，反映長期償債能力〕資產(chǎn)負債率〔負債比率〕=總負債/總資產(chǎn)〔50%〕權益負債率〔負債凈值比率〕=總負債/所有者權益股東權益比率＝股東權益/總資產(chǎn)財務杠桿倍數(shù)=總資產(chǎn)/股東權益利息保障倍數(shù)1123.營運能力比率

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額/平均資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額/固定資產(chǎn)凈值存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售凈本錢/平均存貨額應收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額/應收賬款平均余額該類指標資產(chǎn)利用的效率。營運能力與償債能力有關，營運能力越強，各項資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，說明企業(yè)可較少資金就能獲得更好的經(jīng)濟效果。該類指標用360除，得到相關的周轉(zhuǎn)天數(shù)概念。1134.盈利能力比率

銷售利潤率＝銷售額－稅額－銷售本錢/銷售收入資產(chǎn)收益率=稅后資產(chǎn)凈收益/平均資產(chǎn)總額凈資產(chǎn)收益率〔產(chǎn)權凈收益率〕=稅后凈收益/平均凈資產(chǎn)股票市盈率＝每股市價/每股贏利1145.償債能力系數(shù)

115三、現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金凈流量＝現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量總現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量＋投資活動的現(xiàn)金凈流量＋融資活動的現(xiàn)金凈