現(xiàn)代飯店財(cái)務(wù)管理現(xiàn)代飯店財(cái)務(wù)管理現(xiàn)代飯店財(cái)務(wù)管理第一節(jié)概述第二節(jié)現(xiàn)代飯店籌資管理第三節(jié)現(xiàn)代飯店投資管理第四節(jié)現(xiàn)代飯店資產(chǎn)管理第五節(jié)現(xiàn)代飯店成本費(fèi)用管理與利潤(rùn)分配第六節(jié)財(cái)務(wù)分析現(xiàn)代飯店財(cái)務(wù)管理第一節(jié)概述第二節(jié)現(xiàn)代飯店籌資管理第三節(jié)現(xiàn)代飯店投資管理第四節(jié)現(xiàn)代飯店資產(chǎn)管理第五節(jié)現(xiàn)代飯店成本費(fèi)用管理與利潤(rùn)分配第六節(jié)財(cái)務(wù)分析現(xiàn)代飯店財(cái)務(wù)管理第一節(jié)概述

一、飯店企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念二、飯店企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系三、飯店企業(yè)財(cái)務(wù)部組織機(jī)構(gòu)及崗位設(shè)置四、飯店企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)五、飯店企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則一、飯店企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念利用價(jià)值形式，組織飯店企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，正確處理飯店企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性經(jīng)濟(jì)管理工作。要搞好飯店企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，必須根據(jù)與旅游業(yè)有關(guān)的方針、政策和有關(guān)法令制度，按照資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律的客觀要求，結(jié)合企業(yè)具體情況和理財(cái)環(huán)境，對(duì)資金的籌集、使用、回收和分配進(jìn)行科學(xué)的計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)和控制，并正確處理資金運(yùn)動(dòng)中所體現(xiàn)的各種財(cái)務(wù)關(guān)系，通過價(jià)值形式，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行綜合性管理。

二、飯店企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系飯店企業(yè)在日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中，進(jìn)行資金的籌集、使用、耗費(fèi)、回收和分配五個(gè)方面的財(cái)務(wù)活動(dòng)，必然要與各方面發(fā)生經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。飯店企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，通過資金運(yùn)動(dòng)體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，稱為飯店財(cái)務(wù)關(guān)系。

（一）飯店企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系我國(guó)多元化的投資主體主要包括國(guó)家和各級(jí)地方政府、主管部門、企業(yè)、集體組織、企業(yè)以及個(gè)人股的各個(gè)股東等。隨著改革的深入和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)相互投資是發(fā)展趨勢(shì)，將成為主要的投資主體。企業(yè)籌資的多渠道和投資主體的多元化，要求企業(yè)做好籌資決策、投資決策和利益分配決策，選擇最佳的籌資方案，進(jìn)行最合理的投資，采取最理想的利益分配政策。通過改善經(jīng)營(yíng)管理，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益，給投資者提供較多的投資收益，提供良好的投資環(huán)境。企業(yè)與投資者雙方按照投資合同和有關(guān)法規(guī)履行各自的責(zé)任和義務(wù)，為完成企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)處理好與投資者的財(cái)務(wù)關(guān)系。

（二）飯店企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

企業(yè)的債權(quán)人是向企業(yè)出借資金的外部有關(guān)單位或個(gè)人，以及向企業(yè)賒欠貨物或預(yù)付貨款的單位或個(gè)人。飯店企業(yè)的債權(quán)人包括向企業(yè)提供貸款的政府部門或機(jī)構(gòu)、貸款的銀行及其他非金融機(jī)構(gòu)、債券持有人、商業(yè)票據(jù)及承兌匯票持有單位等。企業(yè)的債務(wù)人是應(yīng)付或預(yù)收企業(yè)貨款的單位或個(gè)人。企業(yè)持有外單位發(fā)行的債券、開出或承兌的商業(yè)匯票，這些單位均是企業(yè)的債務(wù)人。在經(jīng)濟(jì)往來中，企業(yè)要向債權(quán)人按期歸還借款、帳款和利息，同時(shí)向債務(wù)人按期回收貨款、債券本息和商業(yè)匯票款項(xiàng)，及時(shí)做好經(jīng)濟(jì)往來財(cái)務(wù)結(jié)算工作，與債權(quán)人、債務(wù)人建立良好的財(cái)務(wù)關(guān)系。

（三）飯店企業(yè)與工商行政管理、稅務(wù)、保險(xiǎn)、物價(jià)、審計(jì)部門之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。同其他企業(yè)相同，飯店企業(yè)也應(yīng)按章辦理工商登記；依法、及時(shí)、足額地繳納稅款；辦理財(cái)產(chǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以保證企業(yè)在遭受到非常損失時(shí)，能按規(guī)定取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償；遵守物價(jià)及財(cái)經(jīng)紀(jì)律，積極配合稅務(wù)、物價(jià)、審計(jì)部門的檢查、監(jiān)督，正確處理好與這些部門的財(cái)務(wù)關(guān)系，為企業(yè)創(chuàng)造良好的理財(cái)環(huán)境。

（四）飯店企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

飯店企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系除了體現(xiàn)在企業(yè)供產(chǎn)銷各個(gè)部門以及各級(jí)生產(chǎn)單位之間相互提供產(chǎn)品和勞務(wù)的資金結(jié)算關(guān)系外，還有企業(yè)的基本生產(chǎn)業(yè)務(wù)同基本建設(shè)和福利事業(yè)單位之間經(jīng)濟(jì)往來的資金結(jié)算關(guān)系。處理好企業(yè)內(nèi)部各部門、各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系是實(shí)行經(jīng)濟(jì)責(zé)任制和開展經(jīng)濟(jì)核算的客觀要求。

（五）飯店企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

要處理好企業(yè)與職工之間的利益關(guān)系，把職工的勞動(dòng)所得與職工個(gè)人的勞動(dòng)成果及企業(yè)集體的勞動(dòng)成果掛起鉤來，既根據(jù)職工本人的勞動(dòng)數(shù)量與質(zhì)量，又結(jié)合企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧情況合理地向職工支付勞動(dòng)報(bào)酬。此外，職工向企業(yè)投資購買股票，按企業(yè)與投資者的財(cái)務(wù)關(guān)系對(duì)待處理；職工向企業(yè)購買債券，按企業(yè)與債權(quán)人的財(cái)務(wù)關(guān)系處理。

四、飯店企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)企業(yè)的目標(biāo)是生存、發(fā)展和獲利。企業(yè)的這個(gè)目標(biāo)要求財(cái)務(wù)管理完成籌措資金、并有效地使用資金的任務(wù)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的兩個(gè)層次：即最高目標(biāo)和基本目標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理最高目標(biāo)應(yīng)著眼於企業(yè)的獲利能力；基本目標(biāo)應(yīng)著眼於企業(yè)的生存和發(fā)展能力。飯店企業(yè)獲利能力的高低是通過股東財(cái)富最大化體現(xiàn)的。這一目標(biāo)考慮了企業(yè)每天必須面對(duì)的兩個(gè)現(xiàn)實(shí)因素：不確定性和貨幣時(shí)間價(jià)值。明確理財(cái)目標(biāo)有利於克服管理上的片面性和短視性，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和理財(cái)活動(dòng)，可以從更廣闊的視野和更長(zhǎng)遠(yuǎn)的考慮上發(fā)揮其統(tǒng)帥作用。企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其盈利目標(biāo)的過程中，必須十分關(guān)注其現(xiàn)金流動(dòng)的資訊，力爭(zhēng)保持最佳現(xiàn)金流量，保證企業(yè)財(cái)務(wù)狀況正常化，并以此作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo)。因?yàn)楝F(xiàn)金流量的大小在一不定期程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力。一旦企業(yè)發(fā)生支付困難，即企業(yè)沒有足夠的貨幣從市場(chǎng)換取必要的資源，企業(yè)就會(huì)萎縮，直到無法維持最低的運(yùn)營(yíng)條件而終止。如果發(fā)生償債困難，即企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，即使企業(yè)有蠃利也有可能因?yàn)樵V訟而破產(chǎn)。五、飯店企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則（一）必須遵循國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《旅游、飲食服務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》是國(guó)家進(jìn)行宏觀財(cái)務(wù)管理的財(cái)務(wù)法規(guī)，是飯店企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)必須遵循的原則規(guī)范。制定飯店企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法，必須依據(jù)并遵循相關(guān)法律法規(guī)，不能超越或突破國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定，也不能脫離國(guó)家財(cái)務(wù)法規(guī)另搞一套，確保國(guó)家財(cái)務(wù)法規(guī)的有效實(shí)施。（二）必須充分體現(xiàn)飯店企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及其管理要求就飯店企業(yè)內(nèi)部而言，不同的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)的規(guī)模、方式、組織形態(tài)不盡相同，其財(cái)務(wù)活動(dòng)的方式方法也不可能完全一致。企業(yè)制定內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法，也應(yīng)充分考慮其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和管理要求，具有較強(qiáng)的可操作性。特別是國(guó)家賦予的理財(cái)自主權(quán)，企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法中具體化，凡是可由企業(yè)進(jìn)行選擇的具體規(guī)定。（三）必須全面規(guī)范企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于經(jīng)營(yíng)的全過程，財(cái)務(wù)管理也必須是對(duì)全過程的管理，企業(yè)制定內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法，應(yīng)該體現(xiàn)全面性原則，既要有資金籌集的管理，也要建立資產(chǎn)、收入和費(fèi)用等管理制度，同時(shí)對(duì)屬于微觀財(cái)務(wù)管理范圍而在國(guó)家財(cái)務(wù)法規(guī)中未作規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系、財(cái)務(wù)管理體制以及相關(guān)的職責(zé)分工等，均應(yīng)作出規(guī)定，確保企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)有序運(yùn)行。具體要求：資金合理配置、收支積極平衡、成本效益原則、利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)均衡、資金存量與流量的綜合協(xié)調(diào)平衡、正確協(xié)調(diào)利益關(guān)系、分級(jí)分權(quán)管理。第二節(jié)現(xiàn)代飯店籌資管理一、籌資的概念二、與籌資相關(guān)的概念三、飯店籌資的方式---自有資金籌集---借入資金籌資一、籌資的概念

資金籌集是現(xiàn)代企業(yè)采用一定方式在資金市場(chǎng)從有關(guān)渠道取得經(jīng)營(yíng)所需資金的行為。是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)。企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟(jì)效益。由于采用不同方式所取得的資金具有不同的資金成本，而籌資方式的不同組合又會(huì)給現(xiàn)代企業(yè)帶來不同的風(fēng)險(xiǎn)，因此，要進(jìn)行資金籌集管理就是選擇最恰當(dāng)?shù)姆桨?，?guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以獲得所需的資金。資金市場(chǎng)

資金市場(chǎng)是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助某種形式融通資金達(dá)成交易的場(chǎng)所和領(lǐng)域.資金市場(chǎng)的種類很多，按照不同的標(biāo)準(zhǔn)分類有:按照通融資金的時(shí)間期限可以分為長(zhǎng)期資金市場(chǎng)和短期資金市場(chǎng).按照交易的對(duì)象分為企業(yè)股票債券市場(chǎng)、金融債券市場(chǎng)、政府債券市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)和商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng).按市場(chǎng)的交易過程分為發(fā)行市場(chǎng)、流通轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)（又稱一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)）.按市場(chǎng)通融資金范圍分為區(qū)域性資金市場(chǎng)和國(guó)際性資金市場(chǎng).籌資渠道指客觀存在的籌措資金的來源方向與通道。我國(guó)企業(yè)目前的籌資渠道主要包括：

（1）銀行信貸資金；

（2）非銀行金融機(jī)構(gòu)資金；

（3）其他企業(yè)資金；

（4）居民個(gè)人資金；

（5）國(guó)家財(cái)政資金；

（6）企業(yè)自留資金。

籌資風(fēng)險(xiǎn)也稱融資風(fēng)險(xiǎn)或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。就是籌集資金時(shí)，由于采取外向貸款發(fā)行債券等負(fù)債籌資方式而引起的到期不能償還負(fù)債資金本息的可能性。資金成本

資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)，資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)和衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的最低尺度,包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分。用資費(fèi)用是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資過程中因使用資金而付出的費(fèi)用，如股利和利息?；I資費(fèi)用是指企業(yè)在籌措資金過程中為獲取資金而付出的費(fèi)用，如證券發(fā)行費(fèi)。其計(jì)算公式為：

資金成本=用資費(fèi)用+籌資費(fèi)用

資金結(jié)構(gòu)資金結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)資金總額(資本總額)中各種資金來源的構(gòu)成比例。資金結(jié)構(gòu)有廣義和狹義之分。狹義的資金結(jié)構(gòu)是指長(zhǎng)期資金結(jié)構(gòu)；廣義的資金結(jié)構(gòu)是指全部資金（包括長(zhǎng)期資金、短期資金）的結(jié)構(gòu)。最基本的資金結(jié)構(gòu)是借入資金和自有資金的比例。自有資金籌集又稱股權(quán)性籌資，其方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、聯(lián)營(yíng)籌資、企業(yè)內(nèi)部積累四種。吸收直接投資發(fā)行股票吸收直接投資

（一）吸收直接投資的含義與種類

吸收直接投資是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營(yíng)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利潤(rùn)”的原則直接吸收國(guó)家、法人、個(gè)人投入資金的一種籌資方式。

吸收直接投資的種類包括：吸收國(guó)家投資、吸收法人投資和吸收個(gè)人投資。（二）吸收直接投資中的出資方式

吸收直接投資中的出資方式主要包括：以現(xiàn)金出資、以實(shí)物出資、以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資和以土地使用權(quán)出資等。(三)優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)；有利于盡快形成生產(chǎn)能力；有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

缺點(diǎn)：資金成本較高；容易分散企業(yè)控制權(quán)。

三、飯店籌資的方式程序

1確定吸收直接投資的資金數(shù)量。對(duì)吸收直接投資的數(shù)量，第一要考慮投資需要，第二要考慮對(duì)投資者投資份額的控制，第三在投資規(guī)模確定的前提下，要符合法律法規(guī)的規(guī)定2確定吸收直接投資中的投資形式結(jié)構(gòu)。3制定吸收直接投資的合同或協(xié)議等文件，明確投資者的權(quán)利和義務(wù)，確保投資的順利進(jìn)行和取得法律上的保護(hù)4做好資本金的注冊(cè)入帳管理工作。

發(fā)行股票股票是股份公司為籌集自有資金而發(fā)行的有價(jià)證券，是持股人擁有公司股份的入股憑證。(一)股票的含義與特征

股票是股份有限公司發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益并據(jù)以獲得股利的一種可轉(zhuǎn)讓的書面憑證。股票作為一種籌資工具，具有法定性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、參與性、無限期性、可轉(zhuǎn)讓性和價(jià)格波動(dòng)性等特點(diǎn)。(二)發(fā)行股票的程序飯店發(fā)行股票需按照發(fā)行股票的程序進(jìn)行。包括:1聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)其資信資產(chǎn)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審定評(píng)估和就有關(guān)事項(xiàng)出具法律意見；2按照隸屬關(guān)系分別向省市地方政府或者中央企業(yè)主管部門提出公開發(fā)行股票的申請(qǐng)；3經(jīng)批準(zhǔn)和復(fù)審后，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)向證券交易所上市委員會(huì)提出申請(qǐng)，經(jīng)上市委員會(huì)同意接受上市，方可發(fā)行股票

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公司股票上市的好處主要有：

（1）有助于改善財(cái)務(wù)狀況；

（2）便于利用股票收購其他公司；

（3）利用股票市場(chǎng)客觀評(píng)價(jià)企業(yè)；

（4）利用股票可激勵(lì)職員；

（5）提高公司知名度，吸引更多顧客。

公司股票上市的不利影響主要有：

（1）使公司失去隱私權(quán)；

（2）限制經(jīng)理人員操作的自由度；

（3）公開上市需要很高的費(fèi)用。負(fù)債資金的籌集主要包括向銀行借款、發(fā)行公司債券、融資租賃、利用商業(yè)信用和杠桿收購等。直接向銀行借款發(fā)行公司債券商業(yè)信用向銀行借款

（一）銀行借款的分類

按不同標(biāo)準(zhǔn)可將銀行借款分為短期、中期、長(zhǎng)期借款；信用借款、擔(dān)保借款和票據(jù)貼現(xiàn)；政策性銀行借款和商業(yè)銀行借款。（二）銀行借款籌資的程序

銀行借款籌資的一般程序是：企業(yè)提出借款申請(qǐng)，填寫《借款申請(qǐng)書》；銀行審查借款申請(qǐng)；雙方簽訂借款合同；企業(yè)取得貸款；企業(yè)還本付息。（三）銀行借款優(yōu)點(diǎn)，與證券相比借款所需時(shí)間較短，與債券比，借款利息率較低，無發(fā)行費(fèi)用，靈活性較大，缺點(diǎn)：數(shù)額不多，限制條款多。飯店向銀行借款的具體過程１選擇貸款的機(jī)構(gòu)我國(guó)的幾家商業(yè)銀行原則上都可以為旅游飯店的建設(shè)提供基建貸款。其中有：中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)投資銀行、中國(guó)建設(shè)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，中國(guó)交通銀行等。此外也可以從國(guó)外金融市場(chǎng)取得貸款。國(guó)外貸款有三種：即政府貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款和商業(yè)銀行貸款。飯店企業(yè)一般只能取得商業(yè)銀行貸款。在向國(guó)外尋求商業(yè)貸款時(shí)，應(yīng)選擇資信好，實(shí)力雄厚，熱心為我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)提供幫助，貸款條件優(yōu)惠的銀行。

２選擇貸款的幣種因?yàn)楦鲊?guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力不同，發(fā)展速度差別很大，導(dǎo)致各種貸幣比價(jià)經(jīng)常變化，如貸款幣種的選擇不當(dāng)，在還款時(shí)會(huì)給飯店造成很大的壓力，影響飯店的經(jīng)濟(jì)效益。國(guó)際金融市場(chǎng)所提供的貸款幣種種類很多，主要有：美元、馬克、瑞士法郎、港幣和日元等。選擇哪一種貨幣，要根據(jù)各種貨幣的幣值穩(wěn)定程度來決定。要在預(yù)計(jì)各種貨幣匯率變化趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，選擇幣值較為穩(wěn)定的幣種。為盡可能減少匯率變化的影響，選擇貨款幣種時(shí)，可以根據(jù)建設(shè)中支付的幣種為依據(jù)，即支付什么貨幣就貸款什么貨幣；或者將來營(yíng)業(yè)時(shí)以某種貨幣參考計(jì)價(jià)，就借這種貨幣。這是因?yàn)槎喾N貨幣兌換匯率風(fēng)險(xiǎn)很大，飯店對(duì)這些金融風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較小。

３選擇貸款利率貸款利率，這里說是除了要盡可能選擇低利率外，還要注意貸款的利率是浮動(dòng)利率還是固定利率。金融市場(chǎng)上的利率有兩種基本形式，即浮動(dòng)利率和固定利率。浮動(dòng)利率是指用于計(jì)算貸款的利息的利率，是金融市場(chǎng)隨時(shí)變動(dòng)的利率。固定利率是指貸款利率一次確定以后不再變動(dòng)。目前貸款多采用浮動(dòng)利率，但作為計(jì)算貸款利息的利率是以浮動(dòng)利率為基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上，加上一個(gè)固定的加息。因此貸款除了是選擇浮動(dòng)利率還是固定利率外，還必須對(duì)浮動(dòng)利率的加息進(jìn)行選擇，以求得優(yōu)惠的加息。

４確定貸款擔(dān)保人。貸款銀行為了保證在貸款到期時(shí)收回貸款，往往要求借款飯店用資產(chǎn)抵押或有一家一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的企業(yè)為貸款提供擔(dān)保。因此借款人必須選定擔(dān)保人，并向擔(dān)保人支付擔(dān)保費(fèi)。

５做好貸款談判工作貸款談判是一項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的工作。為了使談判能夠順利進(jìn)行，為了使貸款合同公平合理，借款方必須組織一個(gè)強(qiáng)有力的談判班子。這個(gè)班子除了要聘請(qǐng)律師參加外，作為借款方的主談?wù)?，必須具有較多的財(cái)務(wù)知識(shí)和一定的金融知識(shí)，同時(shí)還要有一定的談判能力，以便主動(dòng)地駕馭談判的進(jìn)程。

按照有關(guān)法規(guī)規(guī)定，內(nèi)資飯店或中外合資飯店向國(guó)外金融機(jī)構(gòu)借款，事先必須報(bào)經(jīng)外匯管理機(jī)構(gòu)和外國(guó)投資管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得對(duì)外談判發(fā)行公司債券（一）債券的含義與特征

債券是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證。

公司債券與股票的區(qū)別有：

（1）債券是債務(wù)憑證，股票是所有權(quán)憑證；

（2）債券是固定收益證券，股票多為變動(dòng)收益證券；

（3）債券風(fēng)險(xiǎn)較小，股票風(fēng)險(xiǎn)較大；

（4）債券到期必須還本付息，股票一般不退還股本；

（5）債券在剩余財(cái)產(chǎn)分配中優(yōu)先于股票。(二)債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

相對(duì)股票籌資而言，債券籌資的優(yōu)點(diǎn)有：資金成本較低；保證控制權(quán)；具有財(cái)務(wù)杠桿作用。缺點(diǎn)：籌資風(fēng)險(xiǎn)高；限制條件多；籌資額有限。

酒店發(fā)行債券申請(qǐng)發(fā)行債券的酒店，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行或者其分機(jī)構(gòu)報(bào)送下列正式文件：發(fā)行酒店債券的申請(qǐng)書；營(yíng)業(yè)執(zhí)照；酒店主管部門同意發(fā)行債券的證明文件；計(jì)劃部門準(zhǔn)予進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的批準(zhǔn)文件；發(fā)行酒店債券的章程或者辦法；酒店上兩個(gè)年度和上一個(gè)季度經(jīng)主管部門或者會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽證的酒店會(huì)計(jì)報(bào)表；以及中國(guó)人發(fā)銀行要求提供的其他材料。酒店發(fā)行債券的總面額不得大于該酒店自有的資產(chǎn)凈值，債券的票面利率不得高于同期居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%，債券的發(fā)行可以由酒店自己承擔(dān)，也可以委托銀行或其他金融機(jī)構(gòu)代發(fā)行。但代理發(fā)行債券的機(jī)構(gòu)，對(duì)酒店的經(jīng)營(yíng)狀況不承擔(dān)責(zé)任。

同時(shí)按照規(guī)定債券的票面應(yīng)當(dāng)載明：酒店的名稱、地址；債券的票面額；債券的票面利率；還本期限和方式；債券發(fā)行日期和編號(hào)；發(fā)行酒店的印記和酒店法定代表人的簽章；審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)發(fā)行的文號(hào)、日期；

債券的票面格式需經(jīng)中國(guó)人民銀行認(rèn)可。債券持有人有權(quán)按期取得利息、收回本金，但無權(quán)參與酒店的經(jīng)營(yíng)管理.酒店發(fā)行債券應(yīng)當(dāng)公布章程或辦法。章程或辦法應(yīng)當(dāng)包括：企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理簡(jiǎn)況、企業(yè)自有資產(chǎn)凈值、發(fā)行債券的效益預(yù)測(cè)、債券總面額、還本付息方式及風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任等。

商業(yè)信用（一）商業(yè)信用的含義與形式

商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系，其形式主要有賒購商品、預(yù)收貨款和商業(yè)匯票。（二）商業(yè)信用條件

商業(yè)信用條件是銷貨人對(duì)付款時(shí)間和現(xiàn)金折扣所作的具體規(guī)定，主要有以下幾種形式：預(yù)收貨款；延期付款，但不涉及現(xiàn)金折扣；延期付款，但早付款可享受現(xiàn)金折扣。（三）商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

采用商業(yè)信用籌資非常方便，而且籌資成本相對(duì)較低，限制條件較少，但其期限一般較短。第三節(jié)現(xiàn)代飯店投資管理一、現(xiàn)代飯店投資的原則和種類二、現(xiàn)代飯店投資環(huán)境分析三、現(xiàn)代飯店投資決策與投資風(fēng)險(xiǎn)投資是指飯店為了長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展后實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以資金、實(shí)物、無形資產(chǎn)折價(jià)等方式將資本投放于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，以期望在未來獲取收益的行為。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，飯店必須把資本投放到收益高、風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目上去，才能取得良好的經(jīng)濟(jì)效益。飯店投資管理是飯店財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。做好投資管理，必須堅(jiān)持科學(xué)的原則，主要原則有：全局性原則，即資金投放到從全局利益出發(fā)，認(rèn)真研究市場(chǎng)需求，深入分析經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，明確提出投資方向；可行性原則，即認(rèn)真進(jìn)行可行性研究，提出多種可行方案，做好方案比較；計(jì)劃性原則，既要做好投資計(jì)劃和項(xiàng)目預(yù)算，要合理安排投資順序，明確投資重點(diǎn)。飯店投資種類按投放時(shí)間分，飯店投資可分為開業(yè)前投資和開業(yè)后投資；按投資范圍分，可以分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資；按投資回收期的長(zhǎng)短，可分為短期投資和長(zhǎng)期投資；按投資和飯店業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的關(guān)系，可分為直接投資和間接投資。投資環(huán)境是指能對(duì)投資項(xiàng)目產(chǎn)生影響的一切因素的總和。飯店只有對(duì)投資環(huán)境進(jìn)行充分的分析和研究，才能確定正確的投資方向，保證投資項(xiàng)目取得預(yù)期的效益。所以，投資環(huán)境分析在飯店投資的程序和步驟中占有極其重要的地位。分類：一般環(huán)境相關(guān)環(huán)境1．

投資的一般環(huán)境一般環(huán)境包括政治形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和文化狀況。政治形勢(shì)包括政局穩(wěn)定性、戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)制度變革風(fēng)險(xiǎn)和重大決策變化等。旅游產(chǎn)業(yè)對(duì)政治環(huán)境變化非常敏感，而政治環(huán)境的變化還常常引起經(jīng)濟(jì)環(huán)境及市場(chǎng)環(huán)境等方面的變化。為此，飯店進(jìn)行投資環(huán)境分析時(shí)，要認(rèn)真學(xué)習(xí)和研究業(yè)務(wù)涉及到的有關(guān)政策、方針、法律法規(guī)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃等。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的穩(wěn)定性、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)政策等。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)飯店投資的時(shí)機(jī)、類型、規(guī)模都有直接的影響。文化狀況指教育程度、文化水平、宗教、風(fēng)俗習(xí)慣等。旅游活動(dòng)具有深厚的文化背景，飯店投資活動(dòng)必須考慮到文化因素的影響和制約。2.投資的相關(guān)環(huán)境相關(guān)環(huán)境指與特定的投資項(xiàng)目有關(guān)的因素，包括市場(chǎng)、資源、相關(guān)科學(xué)技術(shù)、地理環(huán)境及基礎(chǔ)設(shè)施等。如進(jìn)行旅游項(xiàng)目投資時(shí)，應(yīng)該對(duì)旅游市場(chǎng)供求狀況進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)。1.飯店投資決策一般來說，飯店投資要嚴(yán)格按照以下投資程序進(jìn)行：（1)提出投資項(xiàng)目。投資項(xiàng)目的提出，須進(jìn)行充分的討論才可以立項(xiàng)。（2)評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目。首先要根據(jù)業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點(diǎn)對(duì)投資項(xiàng)目分類，以便于分析評(píng)價(jià)，計(jì)算相關(guān)的預(yù)期收入和成本，預(yù)測(cè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量；其次要根據(jù)各種評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行評(píng)價(jià)和比較；最后，總結(jié)評(píng)價(jià)結(jié)果，形成評(píng)價(jià)報(bào)告，一共決策者參考。（3)選擇投資項(xiàng)目。決策者要根據(jù)評(píng)價(jià)報(bào)告和判斷分析對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行篩選。（4)執(zhí)行投資項(xiàng)目。同意進(jìn)行投資后，要制定投資預(yù)算，籌集資金，實(shí)施投資，并控制進(jìn)度、質(zhì)量和成本。(5)投資項(xiàng)目的再評(píng)價(jià)和評(píng)估。要根據(jù)執(zhí)行過程中的新變化及時(shí)評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目，并做好項(xiàng)目的評(píng)估，以盡可能避免投資風(fēng)險(xiǎn)和損失。

上述程序中，投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)是中心環(huán)節(jié)，是做出科學(xué)決策的關(guān)鍵。飯店無論是把資金投放在內(nèi)部形成各種資產(chǎn)，還是投放到外部形成聯(lián)營(yíng)投資或證券投資，都需要運(yùn)用特定指標(biāo)對(duì)投資的可行性進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，而這些指標(biāo)都是以投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的。因?yàn)橐?jì)算資金的時(shí)間價(jià)值，所以在計(jì)算投資效果時(shí)，要使用實(shí)際收到和支付的現(xiàn)金數(shù)量，即現(xiàn)金流量，而不使用利潤(rùn)指標(biāo)。因此，現(xiàn)金流量是評(píng)價(jià)投資方案是否可行是必須事先計(jì)算的一個(gè)基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)，估算投資項(xiàng)目的預(yù)期現(xiàn)金流量是投資決策的重要內(nèi)容。

現(xiàn)金流量（ClashFlow,CF）是指與投資決策相關(guān)的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。這里的“現(xiàn)金”是廣義的現(xiàn)金概念，不僅包括飯店庫存以及隨時(shí)可以用于支付的存款，還包括現(xiàn)金等價(jià)物，即飯店持有的限期短（3個(gè)月以內(nèi)）、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資?，F(xiàn)金流入與流出之間的凈額為凈現(xiàn)金流量（NetClashFlow,NCF）?，F(xiàn)金流量的計(jì)算只考慮實(shí)際的現(xiàn)金流入或流出，不包括非實(shí)際的現(xiàn)金收支（如折舊、應(yīng)收及應(yīng)付帳款等），并要求按發(fā)生的時(shí)間記錄現(xiàn)金流入及現(xiàn)金流出。投資決策中的現(xiàn)金流量一般有以下三部分構(gòu)成：（1）初始現(xiàn)金流量。指開始投資時(shí)發(fā)生的現(xiàn)金流量，一般包括：固定資產(chǎn)投資，包括固定資產(chǎn)的購入或建造成本、運(yùn)輸成本和安裝成本等；流動(dòng)資產(chǎn)投資，包括對(duì)材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品和現(xiàn)金等流動(dòng)資產(chǎn)上的投資；其他投資費(fèi)用，指與長(zhǎng)期投資有關(guān)的職工培訓(xùn)費(fèi)、談判費(fèi)、注冊(cè)費(fèi)等；原有固定資產(chǎn)的變價(jià)收入，指固定資產(chǎn)更新時(shí)原有固定資產(chǎn)的變賣所得的現(xiàn)金收入。（2）營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量。指投資項(xiàng)目投入使用以后，在其生命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所帶來的現(xiàn)金流入和流出數(shù)量。這種現(xiàn)金流量一般以年為單位進(jìn)行計(jì)算，現(xiàn)金流入一般是指營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入，現(xiàn)金流出是指營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出和繳納的稅金。如果一個(gè)投資項(xiàng)目每年的銷售收入等與營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入，付現(xiàn)成本（指不包括折舊的成本）等與營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出，則：每年NCF=每年?duì)I業(yè)收入—付現(xiàn)成本—所得稅或：每年NCF=凈利+折舊（3）終結(jié)現(xiàn)金流量。指投資項(xiàng)目完結(jié)時(shí)所發(fā)生的現(xiàn)金流量，一般包括：固定資產(chǎn)的殘值收入或變價(jià)收入；原有墊支在各種流動(dòng)資產(chǎn)上的資金回收；停止使用的土地的變價(jià)收入等。2．投資風(fēng)險(xiǎn)資金投放出去之后，其預(yù)期收益一般具有不確定性，這就是投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于投資者來講，一般是投資風(fēng)險(xiǎn)越大，期望的投資報(bào)酬率也就越高。在進(jìn)行投資決策時(shí)，首先都要考慮最低收益率標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)外一般以國(guó)家債券確定，國(guó)內(nèi)目前往往以銀行利率確定。這個(gè)最低收益率標(biāo)準(zhǔn)，普遍認(rèn)為是無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，可作為未來收益的最低基準(zhǔn)線，在此基礎(chǔ)上再附加一個(gè)超額報(bào)酬率，就構(gòu)成飯店投資的預(yù)期報(bào)酬率。而這個(gè)超額報(bào)酬率，則是根據(jù)投資者所冒風(fēng)險(xiǎn)大小來確定的。所以，人們將投資者甘冒風(fēng)險(xiǎn)所取得的這一部分超額價(jià)值成為風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策：（1）尋求良好的投資環(huán)境。（2）掌握充分、準(zhǔn)確的投資效益信息。這方面的信息越準(zhǔn)確、充分，投資的未來效益的不確定性就越小，從而風(fēng)險(xiǎn)也就相應(yīng)越小。反映投資效益信息的指標(biāo)是多方面的，重點(diǎn)應(yīng)掌握客源市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)、需求結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)、市場(chǎng)占有率、價(jià)格變動(dòng)率、投資對(duì)象的資金利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率和銷售毛利率等的現(xiàn)狀和變動(dòng)趨勢(shì)等。（3）開展多項(xiàng)投資，講求風(fēng)險(xiǎn)分散。（4）分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，注意投資安全。（5）堅(jiān)持全員培訓(xùn)，提高管理水平。這是減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要對(duì)策。尤其是做好經(jīng)營(yíng)管理人員的培訓(xùn)，更具有重要意義.

第四節(jié)現(xiàn)代飯店資產(chǎn)管理

一、流動(dòng)資產(chǎn)管理

------現(xiàn)金管理------應(yīng)收賬款管理------存貨管理二、固定資產(chǎn)管理

--------固定資產(chǎn)利用效果的分析--------固定資產(chǎn)折舊計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)管理

流動(dòng)資產(chǎn)是飯店資產(chǎn)的重要組成部分，是指可在一年內(nèi)或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、各種存款、存貨、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)等。流動(dòng)資產(chǎn)的管理水平反映出飯店現(xiàn)有的營(yíng)運(yùn)能力和經(jīng)營(yíng)水平.現(xiàn)金管理狹義的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金(存放在飯店內(nèi)部的現(xiàn)金),廣義的現(xiàn)金還包括各種現(xiàn)金等價(jià)物,如有價(jià)證券、銀行存款和在途資金.現(xiàn)金管理的目的，是要力求做到既保證交易所需現(xiàn)金，降低風(fēng)險(xiǎn)，又要使飯店不占用過多閑置現(xiàn)金?，F(xiàn)金日常管理方法

（1）現(xiàn)金流量同步法。這是指飯店日常的現(xiàn)金流出和流入的時(shí)間趨于一致，若能如此，飯店就可以使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平。基于這種認(rèn)識(shí)，飯店在安排現(xiàn)金流出時(shí)間時(shí)，應(yīng)盡量與流入的時(shí)間趨于一致。（2）浮游經(jīng)營(yíng)法。浮游現(xiàn)金，是指飯店賬戶上現(xiàn)金與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額，是當(dāng)飯店開出支票，收款人收到支票交給銀行，至銀行將款項(xiàng)劃出飯店賬戶，在此期間所占用的現(xiàn)金。在使用浮游現(xiàn)金時(shí)，一定要正確預(yù)測(cè)并控制使用，否則會(huì)發(fā)生銀行存款的透支現(xiàn)象。（3）加速應(yīng)收賬款的收回。加速應(yīng)收賬款的收回，指飯店必須在利用應(yīng)收賬款吸引顧客、又縮短應(yīng)收賬款的占用時(shí)間這兩者之間找到平衡點(diǎn)，并實(shí)施妥善的收賬策略，盡量加速應(yīng)收賬款的收回?，F(xiàn)金日常管理方法（4）推遲應(yīng)付賬款的支出。對(duì)于應(yīng)付賬款，飯店應(yīng)在不影響自己信譽(yù)的前提下，盡可能地推遲付款時(shí)間，充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。（5）適當(dāng)進(jìn)行證券投資。當(dāng)飯店有較多閑置不用的現(xiàn)金時(shí)，可用于國(guó)庫券、大額定期可轉(zhuǎn)讓存單、企業(yè)債券、企業(yè)股票等投資，以獲取較多的利息收入，又能有較強(qiáng)變現(xiàn)能力。應(yīng)收賬款管理

應(yīng)收賬款是飯店在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所發(fā)生的債權(quán)。應(yīng)收賬款的產(chǎn)生有兩個(gè)原因：一是由于飯店采取賒銷的方針，二是由于銷售和收款在實(shí)際時(shí)間上的差異。應(yīng)收賬款控制，主要是控制由于采取賒銷方針而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款。賒銷已成為一種通用的交易形式，對(duì)于飯店擴(kuò)大銷售收入、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力具有重要作用。但它會(huì)引起應(yīng)收賬款增加，從而對(duì)飯店資金周轉(zhuǎn)造成束縛，并可能發(fā)生壞賬損失。目前，這種情況在不少飯店已經(jīng)相當(dāng)嚴(yán)重，應(yīng)加增對(duì)應(yīng)收賬款的控制。首先，應(yīng)采取合理的信用政策。合理的信用政策，包括對(duì)客戶付款的寬限期、折扣條件及信用額度等內(nèi)容。制定合理的信用政策，應(yīng)根據(jù)飯店的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和客戶不同的信譽(yù)情況來進(jìn)行。其次，建立健全應(yīng)收賬款專管制度和采取多種收款方式。存貨管理

存貨是飯店在經(jīng)營(yíng)過程中為銷售或耗用而儲(chǔ)備的資產(chǎn)。飯店的存貨主要包括原材料、燃料、低值易耗品、物料用品、庫存商品。存貨決策必然會(huì)涉及存貨成本問題，主要有：（1）訂貨成本。（2）購置成本。。（3）儲(chǔ)存成本。（4）缺貨成本。存貨的重點(diǎn)控制，又稱A、B、C分類控制.

固定資產(chǎn)管理

固定資產(chǎn)是指飯店使用年限在一年以上的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具和其他與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等;不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)的特點(diǎn)是使用中的固定資產(chǎn)價(jià)值存在的雙重性，固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性，固定資產(chǎn)的價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新的分離性，固定資產(chǎn)可按不同的標(biāo)志進(jìn)行分類，并要合理計(jì)價(jià)。加強(qiáng)固定資產(chǎn)的管理具有重要的意義。對(duì)固定資產(chǎn)管理的要求是保護(hù)固定資產(chǎn)的安全完好，提高固定資產(chǎn)的使用效率，核定固定資產(chǎn)需要量，有計(jì)劃的集體固定固定資產(chǎn)折舊，預(yù)測(cè)固定資產(chǎn)投資的經(jīng)濟(jì)效益。固定資產(chǎn)利用效果的分析

固定資產(chǎn)利用效果的分析，主要是分析固定資產(chǎn)利潤(rùn)率等指標(biāo)，研究固定資產(chǎn)的實(shí)際利用效果。固定資產(chǎn)利潤(rùn)率指飯店?duì)I業(yè)利潤(rùn)與固定資產(chǎn)全年平均余額之間的比例關(guān)系。計(jì)算公式如下：固定資產(chǎn)利潤(rùn)率=（全年?duì)I業(yè)利潤(rùn)／固定資產(chǎn)全年平均余額）×100％其中“固定資產(chǎn)全年平均余額”=∑（全年1～12月平均余額）／12月平均余額=（月初余額+月末余額）／2客房出租率客房出租率=｛測(cè)算期每天客房出租數(shù)之和／（同期實(shí)有客房數(shù)×日歷日數(shù)）｝×100％飯店所規(guī)定的客房出租率標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)是既能保證盈利，又留有其他用途的客房出租率。許多飯店客房出租率在52％以上即可盈利?？头砍鲎饴蕵?biāo)準(zhǔn)應(yīng)在75％--80％，最高不超過85％，比較理想。因?yàn)轱埖暌粲?％的免費(fèi)交際來往房間，3％的備用房間，5％的重要客人（VIP）及緊急用房，5％的維修用房。餐飲座位周轉(zhuǎn)率餐飲座位周轉(zhuǎn)率，指就餐客人人次與餐飲座位數(shù)之比，其計(jì)算公式為；餐飲座位周轉(zhuǎn)率=｛測(cè)算期就餐客人人次之和／（同期可用的餐座位數(shù)×日歷日數(shù)）｝×100％餐飲座位周轉(zhuǎn)率，是測(cè)量餐飲固定資產(chǎn)利用程度的關(guān)鍵指標(biāo)，飯店應(yīng)根據(jù)較長(zhǎng)時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析的方法確定其標(biāo)準(zhǔn)。固定資產(chǎn)折舊計(jì)提固定資產(chǎn)折舊方法直線法，是指以相等的數(shù)額計(jì)提每個(gè)時(shí)期的固定資產(chǎn)折舊的一種方法。這種方法是根據(jù)固定資產(chǎn)在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)的折舊總額和預(yù)計(jì)使用年限來平均確定每個(gè)時(shí)期的折舊額（月、季、年），主要有平均年限法和工作量法平均年限法折舊

平均年限法，是按照固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限平均計(jì)算折舊的方法。這是一種最基本的折舊方法，并為飯店普遍采用。特別是在各個(gè)會(huì)計(jì)計(jì)期間使用固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)大致相同時(shí)，采用這種方法計(jì)算有利于各期收入與費(fèi)用的正確配比。計(jì)算公式如下：固定資產(chǎn)折舊額=固定資產(chǎn)原值--（預(yù)計(jì)殘植—預(yù)計(jì)清理費(fèi)用）／預(yù)計(jì)使用年限固定資產(chǎn)折舊率=固定資產(chǎn)折舊額／固定資產(chǎn)原值×100％工作量法折舊工作量法，指按固定資產(chǎn)應(yīng)即提折舊總額及固定資產(chǎn)由新至廢規(guī)定的工作總量，來平均計(jì)算單位工作量應(yīng)提折舊額的一種方法。這種方法是針對(duì)某項(xiàng)固定資產(chǎn)的特殊功能所采用的方法。如飯店的汽車等運(yùn)輸工具的折舊，根據(jù)單位里程折舊額和實(shí)際行駛里程計(jì)提。計(jì)算公式如下；單位工作量（或小時(shí)）的折舊額=固定資產(chǎn)原值--（預(yù)計(jì)殘值—預(yù)計(jì)清理費(fèi)用）／固定資產(chǎn)又新至廢應(yīng)完成的工作量（或工作小時(shí)數(shù)）月折舊額=固定資產(chǎn)當(dāng)月完成的工作量（或完成的工作時(shí)數(shù)）×單位工作量（或工作小時(shí)）折舊額加速折舊法

加速折舊法，是指飯店對(duì)固定資產(chǎn)采取使用初期多提，使用后期少提，使之提前完成大部分折舊提取的一種折舊方法?；咎攸c(diǎn)是固定資產(chǎn)年折舊率頭一年最高，以后逐年遞減。這樣做可提前收回固定資產(chǎn)大部分投資，有利于固定資產(chǎn)及時(shí)更新，有利于擴(kuò)大固定資產(chǎn)投資，及時(shí)采用新技術(shù)，擴(kuò)大新的生產(chǎn)能力。但會(huì)因此引起頭一年或頭幾年的費(fèi)用升高，利潤(rùn)降低?！堵糜物嬍撤?wù)企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定》規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn)部分設(shè)備可以采用雙倍余額遞減法進(jìn)行加速折舊。雙倍余額遞減法折舊

雙倍余額遞減法，指一直線折舊率的兩倍的折舊率，去乘固定資產(chǎn)折余價(jià)值，來計(jì)算每期折舊額的一種方法。其計(jì)算公式為；年折舊率=（1／預(yù)計(jì)使用年限）×100％×2年折舊額=固定資產(chǎn)帳面余額×年折舊率注意點(diǎn):采取這種方法最終不能將應(yīng)計(jì)提的折舊額分配盡，所以到一定年限后，發(fā)現(xiàn)某期間用雙倍余額遞減法計(jì)算的折舊額少于直線法計(jì)提的折舊額時(shí)須改用直線法。第五節(jié)現(xiàn)代飯店成本費(fèi)用管理與利潤(rùn)分配

成本費(fèi)用控制的方法成本費(fèi)用控制的流程圖飯店的成本費(fèi)用控制------采購成本------廚房成本------歌舞廳節(jié)目成本

利潤(rùn)分配的原則

利潤(rùn)分配的程序

成本控制的方法

飯店的成本費(fèi)用是指飯店在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的各種直接支出和耗費(fèi)。其控制方法大體有(一)預(yù)算控制法預(yù)算控制法是以預(yù)算指標(biāo)作為經(jīng)營(yíng)支出限額目標(biāo);預(yù)算控制即以分項(xiàng)目、分階段的預(yù)算數(shù)據(jù)來實(shí)施成本控制。(二)主要消耗指標(biāo)控制法主要消耗指標(biāo)是對(duì)飯店成本費(fèi)用有著決定性影響的指標(biāo),主要消耗指標(biāo)控制,也就是對(duì)這部分指標(biāo)實(shí)施嚴(yán)格的控制,以保證成本預(yù)算的完成。(三)制度控制法這種方法是利用國(guó)家及飯店內(nèi)部各項(xiàng)成本費(fèi)用管理制度來控制成本費(fèi)用開支。成本費(fèi)用控制制度還應(yīng)包括相應(yīng)的獎(jiǎng)懲辦法,對(duì)于努力降低成本費(fèi)用有顯著效果的要予以重獎(jiǎng),對(duì)成本費(fèi)用控制不力造成超支的要給予懲罰。(四)標(biāo)準(zhǔn)成本控制法標(biāo)準(zhǔn)成本是指飯店在正常經(jīng)營(yíng)條件下以標(biāo)準(zhǔn)消耗量和標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算出的各營(yíng)業(yè)項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)成本作為控制實(shí)際成本時(shí)的參照依據(jù),也就是對(duì)標(biāo)準(zhǔn)成本率與實(shí)際成本率進(jìn)行比較分析。實(shí)際成本率低于標(biāo)準(zhǔn)成本率稱為順差,表示成本控制較好;實(shí)際成本率高于標(biāo)準(zhǔn)成本率稱為逆差,表示成本控制欠佳。(五)目標(biāo)成本控制法目標(biāo)成本是指在一定時(shí)期內(nèi)產(chǎn)品成本應(yīng)達(dá)到的水平,據(jù)以作為成本管理工作的奮斗目標(biāo)。產(chǎn)品目標(biāo)成本=產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)定價(jià)－企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)。標(biāo)準(zhǔn)成本控制流程圖制定成本控制標(biāo)準(zhǔn)基本相同較大差異修訂成本控制標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)某一環(huán)節(jié)實(shí)行調(diào)查原因成本形成實(shí)際狀況實(shí)現(xiàn)目標(biāo)成本制定并采取措施采購成本、廚房成本、歌舞廳節(jié)目成本等是酒店業(yè)的主要成本費(fèi)用,因而成為酒店業(yè)成本費(fèi)用控制的重點(diǎn)項(xiàng)目和環(huán)節(jié)。廚房成本

廚房日常庫存原材料也須定額控制。超過定額部分的原材料,如為積壓或暫時(shí)不用的,則退回倉庫;否則應(yīng)在未來五天發(fā)料時(shí)壓縮。廚房所需的材料,無論是日常直撥的還是向倉庫領(lǐng)用的,月初均應(yīng)按計(jì)劃營(yíng)業(yè)額與事先核定的毛利率,確定全月用料定額(即定額營(yíng)業(yè)成本)。用料定額的計(jì)算公式為:全月用料定額=計(jì)劃營(yíng)業(yè)額×(1-毛利率)。假定動(dòng)態(tài)定額管理以五天為一周期,則第一個(gè)周期的領(lǐng)料數(shù)就是全月用料定額的1/6。本周期內(nèi)若因?qū)嶋H營(yíng)業(yè)額超過計(jì)劃或發(fā)生突發(fā)事件需突破定額(如會(huì)議定餐、包筵席等),由餐廳經(jīng)理或總廚

開條,成本控制人員簽名,可以增加領(lǐng)料數(shù)。若本周期內(nèi)實(shí)際營(yíng)業(yè)額低于計(jì)劃(多發(fā)料),則相應(yīng)調(diào)減第二周期領(lǐng)料數(shù)。第二周期領(lǐng)料數(shù)為全月用料定額的1/6與第一周期多領(lǐng)數(shù)之差。多領(lǐng)數(shù)為[(第一周期計(jì)劃營(yíng)業(yè)額-第一周期實(shí)際營(yíng)業(yè)額)×(1-毛利率)]以后各周期領(lǐng)料數(shù)可參照第二周辦理。成本控制人員應(yīng)定期或不定期檢查原材料成本控制情況。如發(fā)現(xiàn)超定額領(lǐng)料和庫存,應(yīng)具體分析原因,并及時(shí)處理或上報(bào)。歌舞廳節(jié)目成本

歌舞廳節(jié)目成本由節(jié)目主持人、演員、樂隊(duì)、音控及燈光等人員工資,特邀演員可報(bào)銷的差旅費(fèi)、住勤費(fèi)等組成。其與門票收入相抵后的差額即為營(yíng)業(yè)毛利?？稍跉v史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,結(jié)合特定情況,制定一個(gè)較為合適的毛利率。然后,根據(jù)規(guī)定的毛利率及預(yù)測(cè)月份的門票收入計(jì)算出成本限額。預(yù)測(cè)月份節(jié)目成本限額=當(dāng)月計(jì)門票收入×(1-毛利率)歌舞廳應(yīng)根據(jù)成本限額,制定成本開支計(jì)劃,經(jīng)財(cái)務(wù)經(jīng)理審核后報(bào)酒店負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)。成本控制人員按批準(zhǔn)的成本開支計(jì)劃進(jìn)行控制,定期將實(shí)際門票收入(實(shí)際毛利率)與計(jì)劃數(shù)相比較,同時(shí)將結(jié)果反饋給歌舞廳并報(bào)酒店負(fù)責(zé)人.利潤(rùn)分配原則（1）合法性原則企業(yè)應(yīng)根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策法規(guī)，按時(shí)足額上繳國(guó)家規(guī)定的各種稅金和應(yīng)繳款項(xiàng)，杜絕加大成本、費(fèi)用開支，或虛報(bào)和少報(bào)利潤(rùn)情況的發(fā)生，正確計(jì)提和使用按規(guī)定應(yīng)提取的資本金，防止漏提、多提或挪作他用。（2）兼顧原則要兼顧國(guó)家、企業(yè)、投資者和職工四者的利益，要保證國(guó)家財(cái)政收入有穩(wěn)定可靠的資金來源，以利于國(guó)家在調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮應(yīng)有的作用。作為企業(yè)應(yīng)有足夠的發(fā)展基金，用于企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)。作為投資者應(yīng)有相應(yīng)的投資回報(bào)，以利于不斷擴(kuò)大投資，發(fā)展生產(chǎn)。作為職工應(yīng)有相應(yīng)的職工獎(jiǎng)勵(lì)基金、福利基金及職工集體福利，以利于排除職工的后顧之憂，調(diào)動(dòng)職工的生產(chǎn)積極性，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。（3）抵補(bǔ)虧損原則為了保護(hù)投資者的利益，如果企業(yè)在本年度或以前年度發(fā)生虧損，應(yīng)用以前年度或本年度提取的有關(guān)基金及時(shí)抵補(bǔ)，不能挪作他用。利潤(rùn)分配的程序根據(jù)我國(guó)《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》及行業(yè)財(cái)務(wù)制度,飯店繳納所得稅后的利潤(rùn),除國(guó)家另有規(guī)定外,應(yīng)按照下列順序分配:（1）彌補(bǔ)飯店以前的虧損。飯店發(fā)生的年度虧損，可用不一年度的稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)。不一年利潤(rùn)不足彌補(bǔ)的，可以在五年內(nèi)延續(xù)彌補(bǔ)，五年內(nèi)不足彌補(bǔ)的，用稅后利潤(rùn)來彌補(bǔ)。（2）提取法定盈余公積金。法定盈余公積金按照稅后利潤(rùn)扣除彌補(bǔ)飯店以前年度虧損后的10%提取。當(dāng)法定盈余公積金已達(dá)到注冊(cè)資金的50%時(shí)可不再提取。法定盈余公積金用于彌補(bǔ)飯店虧損、擴(kuò)大飯店經(jīng)營(yíng)或轉(zhuǎn)為增加飯店資本金，但轉(zhuǎn)增資本金后，飯店的法定盈余公積金一般不得低于注冊(cè)資金的25%。（3）提取公益金。公益金通常按照稅后利潤(rùn)扣除彌補(bǔ)飯店以前年度虧損后的5%--10%提取，公益金主要用于飯店職工集體福利設(shè)施支出。（4）向投資者分配利潤(rùn)。飯店在彌補(bǔ)虧損和提取法定盈余公積金、公益金后所余利潤(rùn)，才是可供投資者分配的利潤(rùn)，對(duì)于以前年度沒有分配的利潤(rùn)，可以并入本年度向投資者分配。飯店向投資者分配多少利潤(rùn)，取決于飯店的利潤(rùn)分配政策。飯店應(yīng)根據(jù)法律規(guī)定、股東要求以及飯店經(jīng)營(yíng)者需要等諸方面因素加以確定。對(duì)于股份公司，提取公益金后，應(yīng)按下列順序分配：（1）支付優(yōu)先股股利（2）提取任意盈余公積金（3）支付普通股股利飯店當(dāng)年沒利潤(rùn)時(shí)，一般不得向股東分配利潤(rùn)。股份制飯店的利潤(rùn)分配除按照以上分配程序外，對(duì)股東的支付，還必須按照一定的程序分配。股東支付程序：股份公司在決定分派股利后，應(yīng)由董事會(huì)將分派股利的事項(xiàng)向股東宣告，但由于股票可以自由買賣，因此飯店的股東也在經(jīng)常變動(dòng)。究竟由誰領(lǐng)取股利，須確定必要的時(shí)間界限。通常董事會(huì)要公布股利宣告日、股權(quán)登記日、除息日和發(fā)放日等。第六節(jié)財(cái)務(wù)分析飯店企業(yè)財(cái)務(wù)分析的概念及目的飯店企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法飯店企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

飯店企業(yè)財(cái)務(wù)分析是運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)對(duì)飯店企業(yè)過去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以及未來的發(fā)展前景所作的綜合評(píng)價(jià)。通過這些分析，對(duì)飯店企業(yè)的財(cái)務(wù)決策、計(jì)劃和控制提供廣泛的幫助。

近幾年，旅游市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，迫使飯店企業(yè)管理者在經(jīng)營(yíng)管理上多下功夫。財(cái)務(wù)管理作為經(jīng)營(yíng)管理的重要部分，始終處于制約和促進(jìn)其發(fā)展的重要地位。財(cái)務(wù)分析，具有幫助人們了解企業(yè)財(cái)富生產(chǎn)過程的作用。人們通過財(cái)務(wù)分析的結(jié)果，可以用來尋找投資對(duì)象和兼并對(duì)象，預(yù)測(cè)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，判斷投資、籌資、和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成效，評(píng)價(jià)率由企業(yè)管理的業(yè)績(jī)和企業(yè)決策，減少了管理的盲目性。飯店企業(yè)財(cái)務(wù)分析的目的取決于分析主體，不同利益相關(guān)者所處立場(chǎng)不同，其關(guān)心的側(cè)重點(diǎn)也有所區(qū)別。飯店企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表使用人主要有以下幾種：企業(yè)投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、政府機(jī)構(gòu)、其他與企業(yè)有利益關(guān)系的人士。他們出于不同目的使用財(cái)務(wù)報(bào)表，需要不同的信息，采取不同的分析程序。投資者指飯店企業(yè)的權(quán)益投資人，他們關(guān)心的是：企業(yè)償債能力、收益能力、風(fēng)險(xiǎn)等，他們主要決策包括：是否投資于某企業(yè)以及是否轉(zhuǎn)讓已持有的股權(quán)，考察經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)以決定是否更換，決定股利分配政策等。他們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析關(guān)心程度是最高的。債券人指借款給企業(yè)并得到企業(yè)還款承諾的人。他們關(guān)心的是：企業(yè)的償債能力，其主要決策是：決定是否給企業(yè)提供信用，是否需要提前收回債權(quán)。他們必須事先謹(jǐn)慎的分析財(cái)務(wù)報(bào)表，并對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行持續(xù)性的關(guān)注。經(jīng)理人員指被企業(yè)所有者聘用的，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行管理的人。他們關(guān)心：企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力，財(cái)務(wù)分析使他們監(jiān)控企業(yè)運(yùn)營(yíng)的有力工具之一，通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，來發(fā)現(xiàn)有價(jià)值的線索，設(shè)法改進(jìn)業(yè)績(jī)，使財(cái)務(wù)報(bào)表讓投資人和債權(quán)人滿意，可以說他們分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是完善報(bào)表。政府機(jī)構(gòu)指企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本使用人，包括稅務(wù)部門、國(guó)有企業(yè)管理部門、證券管理機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。他們使用財(cái)務(wù)報(bào)表是為了履行自己的監(jiān)管職能，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的財(cái)務(wù)管理的合法性。中介機(jī)構(gòu)

指注冊(cè)會(huì)計(jì)師、審計(jì)室、財(cái)務(wù)分析師事務(wù)所等社會(huì)機(jī)構(gòu)。他們經(jīng)過分析后公布的企業(yè)財(cái)務(wù)信息才具有公信性，所以他們通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析評(píng)估企業(yè)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值、尋找潛在投資對(duì)象、給投資者以咨詢。（一）趨勢(shì)分析法它是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析期間各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)和趨勢(shì)的一種分析方法。其一般步驟為：1、計(jì)算趨勢(shì)比率或指數(shù)2、根據(jù)指數(shù)計(jì)算結(jié)果，評(píng)價(jià)與判斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及合理性3、預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)（二）比率分析法它是將影響財(cái)務(wù)狀況的兩個(gè)因素聯(lián)系起來考慮，通過計(jì)算具體比率，反映事物之間的相互關(guān)系，借以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。比率分析指標(biāo)由于分析對(duì)象、目的和所處的角度不同，有多種分類形式，但基本有以下4種：（1）結(jié)構(gòu)比率（2）效率比率（3）相關(guān)比率（4）趨勢(shì)比率（三）因素分析法是指把分析對(duì)象的影響因素分解，采取一定的程序和方法，確定各個(gè)影響因素對(duì)所分析的指標(biāo)差異的影響程度的一種分析方法。根據(jù)其特點(diǎn)可分為：連環(huán)替代法和差額分析法。

連環(huán)分析法是為了測(cè)定各個(gè)經(jīng)濟(jì)因素對(duì)預(yù)定指標(biāo)完成的影響因素，采取一定的方法依次替代測(cè)定各影響因素影響程度的一種分析方法。具體的過程就是：以指標(biāo)體系為基礎(chǔ)，逐次替換每個(gè)因素，當(dāng)某個(gè)因素替換時(shí)，所有的其他因素不變，由此所產(chǎn)生的差異，就是替換了的那個(gè)因素影響的結(jié)果，分析的結(jié)果，可用絕對(duì)值表示，也可用相對(duì)數(shù)表示。

差額分析法是指當(dāng)某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)受幾個(gè)因素影響時(shí)，為測(cè)定其中某一因素的影響程度，就以這一因素變化前后的差額，結(jié)合其它已變和未變因素的數(shù)額，直接求出這一因素影響程度的一種分析方法。償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析盈利能力分析發(fā)展能力分析償債能力分析

短期償債能力分析：流動(dòng)比率速動(dòng)比率保守的速動(dòng)比率現(xiàn)金比率長(zhǎng)期償債能力分析：資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率有形凈值債務(wù)率利息償付倍數(shù)

是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，反映企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱。反映了企業(yè)每1元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償付的保證。流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）*100%流動(dòng)比率越高，企業(yè)償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人利益的安全程度也越高。通常，流動(dòng)比率為二比一為財(cái)務(wù)狀況良好，除了能滿足日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的流動(dòng)資金需要，還有足夠的資金償付到期的短期債務(wù)。流動(dòng)比率過低，說明企業(yè)可能在資金周轉(zhuǎn)上存在問題，流動(dòng)比率過高也不一定好，雖然有足夠的資金償付債務(wù)，但是，卻說明企業(yè)在資金的利用上存在一定的不足。

是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。所謂速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后的數(shù)額，速動(dòng)比率是每1元流動(dòng)負(fù)債有多少元速動(dòng)資產(chǎn)作保障。速動(dòng)比率=[（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債]*100%該指標(biāo)越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。在速動(dòng)資產(chǎn)中減去了變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用等項(xiàng)目，所以速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更能反映流動(dòng)負(fù)債償還的安全性和穩(wěn)定性。一般來說，該比率的下限為1，如果低于1，表示企業(yè)的支付能力存在不足，如果比率高于1，表示企業(yè)有足夠的資金償還其短期債務(wù)，同時(shí)也說明企業(yè)有較多的不能盈利的現(xiàn)款和應(yīng)收賬款。

是指保守速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，保守速動(dòng)資產(chǎn)一般是指貨幣資金、短期證券投資凈額和應(yīng)收賬款凈額的總和。保守速動(dòng)比率=[（貨幣基金+短期證券投資凈額+應(yīng)收賬款凈額）/流動(dòng)負(fù)債]*100%評(píng)價(jià)保守速動(dòng)比率的高低和性質(zhì)的好壞，應(yīng)根據(jù)各企業(yè)的所處行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，結(jié)合企業(yè)的歷史資料和行業(yè)平均水平來判斷。

是現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值?，F(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和短期投資凈額?，F(xiàn)金比率=[（貨幣資金+短期投資凈額）/流動(dòng)負(fù)債]*100%現(xiàn)金比率反映企業(yè)的即時(shí)付現(xiàn)能力，就是隨時(shí)可以還債的能力。從穩(wěn)健角度考慮，現(xiàn)金比率用于評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力最為保險(xiǎn)，一般，該比率數(shù)值越大越好。

是全部負(fù)債總額除全部資產(chǎn)總額的百分比。資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）*100%公式中的負(fù)債總額，不僅包括長(zhǎng)期負(fù)債，還包括流動(dòng)負(fù)債。資產(chǎn)總額是指企業(yè)的全部資產(chǎn)總額，包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無形資產(chǎn)和延遞資產(chǎn)等。

資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算是保護(hù)債權(quán)人利益的程度。資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要標(biāo)志。一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是40%—60%。對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較高的企業(yè)，為減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)選擇比較低的資產(chǎn)負(fù)債率，對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)低的企業(yè)，為增加股東受益應(yīng)選擇比較高的資產(chǎn)負(fù)債率。

是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)之一，反映了企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人資金在企業(yè)資產(chǎn)中所占的比例，企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額）*100%產(chǎn)權(quán)比率越小，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)越小，但也說明企業(yè)未充分發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿作用；如果產(chǎn)權(quán)比率越大，說明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越差。一般，產(chǎn)權(quán)比率應(yīng)該小于1。是企業(yè)負(fù)債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是所有者權(quán)益減去無形資產(chǎn)凈值后的凈值，有形凈值債務(wù)率用于揭示長(zhǎng)期償債能力，表明債權(quán)人在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)的被保護(hù)程度。有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）]*100%有形資產(chǎn)債務(wù)率主要是用于衡量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度和對(duì)于債務(wù)的償還能力。這個(gè)指標(biāo)越大，表明風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，則越小。但從企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者的角度看，為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，獲得更多的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，就應(yīng)該適度舉債，保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債經(jīng)營(yíng)是有益的。一般認(rèn)為指標(biāo)為1比較適當(dāng)。是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，它表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益相當(dāng)于利息費(fèi)用的多少倍，其數(shù)額越大企業(yè)的產(chǎn)債能力越強(qiáng)。利息償付倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用利息償付倍數(shù)指標(biāo)越高，表明企業(yè)的債務(wù)償還越有保障，反之，企業(yè)償債能力低下，由于企業(yè)所處行業(yè)不同，利息償付倍數(shù)有不同的標(biāo)準(zhǔn)界限，一般公認(rèn)的利息償付倍數(shù)為3；從穩(wěn)健角度出發(fā)，應(yīng)選擇幾年中最低的利息償付倍數(shù)指標(biāo)，作為最基本