南寧糖業(yè)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告二〇二三年七月1一、本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的背景和目的1、食糖是重要戰(zhàn)略物資，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)支持我國(guó)糖業(yè)發(fā)展2、專業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)和物流服務(wù)是廣西制糖行業(yè)健康發(fā)展的有效支撐2本次募投項(xiàng)目包括“南寧云鷗物流股份有限公司食糖倉(cāng)儲(chǔ)智能配送中心二3二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性1、滿足公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的資金需求），2、銀行貸款等債務(wù)融資方式存在局限性3、股權(quán)融資可優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)資本實(shí)力，符合公司現(xiàn)階段的發(fā)展需求4三、本次發(fā)行對(duì)象選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性51、定價(jià)基準(zhǔn)日2、發(fā)行價(jià)格本次發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)(定價(jià)基準(zhǔn)日1=P0-D1=P0/(1+N)1=(P0-D)/(1+N)106五、本次發(fā)行方式的可行性1、本次發(fā)行符合《公司法》規(guī)定的發(fā)行條件2、本次發(fā)行符合《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件上市公司注冊(cè)管理辦法>第九條、第十條、第十三條、第四十條、第五十七條、3、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定（2）最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者7（4）上市公司或者其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)（5）控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害上市（6）最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的重大違法（2）除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有財(cái)務(wù)性投資，不（3）募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他4、本次發(fā)行符合《證券期貨法律適用意見第18號(hào)》的相關(guān)規(guī)定（2）公司控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或（3）上市公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)量原則上不得（4）上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)、配股、向特定對(duì)象發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會(huì)8（5）實(shí)施重大資產(chǎn)重組前上市公司不符合向不特定對(duì)象發(fā)行證券條件或者六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性9七、本次發(fā)行對(duì)即期回報(bào)攤薄的影響以及填補(bǔ)的具體措施1、基本假設(shè)公司基于以下假設(shè)條件就本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影不代表公司對(duì)本次實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量的判斷，最終應(yīng)以實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量為準(zhǔn)；（6）不考慮本次發(fā)行對(duì)公司其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況（如財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資（7）假設(shè)除本次發(fā)行外，公司不會(huì)實(shí)施其他會(huì)對(duì)公司總股本發(fā)生影響或潛2、對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響項(xiàng)目2022年度發(fā)行前發(fā)行后總股本（萬(wàn)股）40,031.981840,031.981852,041.5763假設(shè)1:2023年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)較2022年增長(zhǎng)20%歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）-45,771.40-36,617.12-36,617.12扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）-60,454.53-48,363.62-48,363.62基本每股收益（元/股）-1.14-0.91-0.70稀釋每股收益（元/股）-1.14-0.91-0.70扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益（元/股）-1.51-1.21-0.93扣除非經(jīng)常性損益后稀釋每股收益（元/股）-1.51-1.21-0.93假設(shè)2:2023年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)較2022年持平歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）-45,771.40-45,771.40-45,771.40扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）-60,454.53-60,454.53-60,454.53基本每股收益（元/股）-1.14-1.14-0.88稀釋每股收益（元/股）-1.14-1.14-0.88扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益（元/股）-1.51-1.51-1.16扣除非經(jīng)常性損益后稀釋每股收益（元/股）-1.51-1.51-1.16假設(shè)3:2023年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)較2022年下降10%歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）-45,771.40-50,348.54-50,348.54扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）-60,454.53-66,499.98-66,499.98基本每股收益（元/股）-1.14-1.26-0.97稀釋每股收益（元/股）-1.14-1.26-0.97扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益（元/股）-1.51-1.66-1.28扣除非經(jīng)常性損益后稀釋每股收益（元/股）-1.51-1.66-1.28和每股收益的計(jì)算及披露》規(guī)定計(jì)算；性損益》中列舉的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行界定。根據(jù)上表測(cè)算可以看出，因公司2022年度為虧對(duì)2023年歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)的假設(shè)分析并非公司期回報(bào)被攤薄風(fēng)險(xiǎn)而制定的填補(bǔ)回報(bào)具體措施亦不等同于對(duì)公司未來(lái)利潤(rùn)做出1、本次募集資金投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系本次募集資金投資項(xiàng)目中南寧云鷗物流股份有限公司食糖倉(cāng)儲(chǔ)智能配送中心二期擴(kuò)容項(xiàng)目有利于進(jìn)一步擴(kuò)大公司在廣西食糖供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的影響力和市場(chǎng)2、公司從事募集資金投資項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的儲(chǔ)備情況1、嚴(yán)格執(zhí)行募集資金管理制度，確保本次募集資金的合理使用2、不斷完善公司治理，為公司發(fā)展提供制度保障3、嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)金分紅政策，強(qiáng)化投資者回報(bào)機(jī)制“1、依照相關(guān)法律、法規(guī)及上市公司《公司章程》的有關(guān)規(guī)定行使股2、本公司不會(huì)無(wú)償或以不公平條件向其他單位或者個(gè)人輸送利益，也不采3、依法行使法律、法規(guī)及規(guī)范性文件規(guī)定的股東權(quán)利，不得濫用或損害上4、自本承諾出具日至上市公司本次發(fā)行實(shí)施完畢前，若中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深交5、本公司承諾切實(shí)履行有關(guān)填補(bǔ)回報(bào)措施的承諾，若違反該等承諾并給上諾“1、本人承諾不無(wú)償或以不公平條件向其他單位或者個(gè)人輸送利益，也不3、本人承諾