招商銀行財務(wù)報表分析一：招商銀行基本情況介紹1987年，招商銀行作為中國第一家由企業(yè)創(chuàng)辦的商業(yè)銀行，以及中國政府推動金融改革的試點銀行，在中國改革開放的最前沿--一深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)成立。2002年，招商銀行在上海證券交易所上市；2022年，在香港聯(lián)合交易所上市。成立二十多來，招商銀行秉承“因您而變”的經(jīng)營服務(wù)理念，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，由一個惟獨資本金1億元人民幣、1個網(wǎng)點、30余名員工的小銀行，發(fā)展成為資本凈額1170.55億元人民幣、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點700余家、員工3.7萬余人的中國第六大商業(yè)銀行，躋身全球前100家大銀行之列，并逐漸形成為了自己的經(jīng)營特色和優(yōu)勢。2022年以來，招商銀行先后被波士頓咨詢公司列為凈資產(chǎn)收益率全球銀行之首；榮膺英國《金融時報》“全球品牌100強(qiáng)”第81位、品牌價值增幅全球第一位，《福布斯》“全球最具聲望大企業(yè)600強(qiáng)”第24位，以及《華爾街日報》（亞洲版）“中國最受恭敬企業(yè)前十名”的第1位；榮獲《歐洲貨幣》、《亞洲銀行家》等國內(nèi)外權(quán)威媒體和機(jī)構(gòu)授予的“中國最佳零售銀行”、“中國最佳私人銀行”、“中國最佳托管新星”等。2022年6月末，招商銀行資產(chǎn)總額達(dá)19727.68億元人民幣。 截至2022年10月末，招商銀行在中國大陸的93個城市設(shè)有32家一級分行、50家二級分行、12家直屬支行及760多家支行，2家分行級專營機(jī)構(gòu)（信用卡中心和小企業(yè)信貸中心），2家境外分行（香港分行、紐約分行），1家子銀行（香港永隆銀行），1622家自助銀行，1500多臺離行式自助設(shè)備，一家全資子公司——招銀金融租賃有限公司；在香港擁有永隆銀行和招銀國際金融有限公司兩家全資子公司，及一家分行；在美國設(shè)有紐約分行和代表處；在英國設(shè)有倫敦代表處。8月3日，招商銀行與西藏自治區(qū)財政廳簽訂轉(zhuǎn)讓西藏自治區(qū)信托投資公司產(chǎn)權(quán)協(xié)議，收購財政廳持有的西藏信托 60.5%的股分。二、財務(wù)報表結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析?資產(chǎn)是指一企業(yè)透過交易或者非交易事項所獲得之經(jīng)濟(jì)資源，能以貨幣衡量，并預(yù)期未來能提供效益者。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)在一定程度上決定了所獲收益的結(jié)構(gòu)和性質(zhì)。招商銀行資產(chǎn)表2022.06.302022.12.31金額占總額百分比金額占總額百分比與上期相比增減百分點（人民幣百萬元，百分比除外）貸款和墊款總額178390353.69164107558.71-5.02貸款減值準(zhǔn)備-40011-1.21-36704-1.310.1貸款和墊款凈額174389252.48160437157.4-4.92投資證券及其他金融資產(chǎn)51975815.6446140416.51-0.87現(xiàn)金及存放中央銀行款項41764612.5740830414.61-2.04存放同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)款項2341347.05630462.264.79拆出資金及買入返售金融資產(chǎn)34480310.382053567.353.03應(yīng)收利息142390.43108520.390.04固定資產(chǎn)163550.49162420.58-0.09無形資產(chǎn)27480.0826050.09-0.01商譽(yù)95980.2995980.34-0.05投資性房地產(chǎn)17110.0517100.06-0.01遞延所得稅資產(chǎn)41930.1343370.16-0.03其他資產(chǎn)136240.4171460.250.16資產(chǎn)總額332270110027949711000（1）貸款結(jié)構(gòu)招商銀行貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)表2012年6月30日2011年12月31日金額占總祓百分比%金額占總額門分比%（人民幣百萬元,百分比除外）企業(yè)貸款1,091.96361.21994,04160.57票據(jù)貼現(xiàn)80,1804.5075,8264.62零售貸款611,76034.29571.2083481貸款和墊款總額1,783,903100.00100.00在招商銀行貸款的貸款總額中，企業(yè)貸款占了最大部份，并同比上漲；其次是零售貸款，同比略有下降；票據(jù)貼現(xiàn)占很小部份，同比下降。企業(yè)貸款業(yè)務(wù)包括流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款、貿(mào)易融資和其他貸款（如公司按揭貸款等）。其中，中小微企業(yè)貸款總額達(dá)5,379.09億元，較上年末增長7.35%,占境內(nèi)企業(yè)貸款的比重達(dá)到56.29%,反映招商銀行在推動中小企業(yè)發(fā)展方面的發(fā)展。重點加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、可再生能源、環(huán)保、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等優(yōu)質(zhì)行業(yè)的支持力度，并控制向房地產(chǎn)、地方政府融資平臺、“兩高一?！钡葒抑攸c調(diào)控行業(yè)的貸款投放，企業(yè)貸款的行業(yè)結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化。零售貸款余額及新增緊隨四大銀行居國內(nèi)同業(yè)第五位，其主要結(jié)構(gòu)如下：招商銀行零售貸款結(jié)構(gòu)表2012年6月30日2011年12月31日金額占總額百分比%金額占總額百分比％（人民幣百萬元,百分比除外）個人住房貸款331,37854.17323,64056.66個人經(jīng)營性貸款124,28920.3290,42915.83信用K貸款84,68913.847330512.83其他《注）71,40411.6783.83414.68零售貸款總額611,760100.00571,208100.00注：主要包括消費易、汽車貸款.住房裝修貸款.教育貸款.綜合消費貸款及以貨幣資產(chǎn)質(zhì)押的其他個人貸款.在零售貸款中，個人住房貸款占到了一半以上，但伴有著嚴(yán)格的房地產(chǎn)市場調(diào)控，個人住房貸款占貸款總額之比有所下降；個人經(jīng)營性貸款占比有大幅上升，反映出招商銀行零售經(jīng)營小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展；信用卡貸款占比略有上升，而包括消費、汽車貸款等在內(nèi)的其他零售貸款占比有所下降。（2）金融資產(chǎn)招商銀行金融資產(chǎn)表2012年6月30日2011年12月31日金額（人民幣百萬元，占總額百分比%百分比除外）金額占總額百分比％以公允價值計最且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)19,2273.7015,5303.37衍生金融資產(chǎn)1,9480.371.8870.41可供出售金融資產(chǎn)286,84355.19275,17359.64持有至到期投資16V76332.28145,58631.55應(yīng)收投資款項42,8098.2422.0854.78長期股權(quán)投資1,1680.221,1430.25投資證券及其他金融資產(chǎn)總額519,758100.00461,404100.00招商銀行本期投資證券及其他金融資產(chǎn)總額上漲了12.65%。其中減持了少量短期政府債券，增持了長期固定利率債券。上半年，宏觀經(jīng)濟(jì)運行放緩，通脹進(jìn)入下行通道，貨幣政策加強(qiáng)預(yù)調(diào)微調(diào)，降息周期開啟，流動性趨于寬松。在利差趨于下降的情況下，招商銀行順應(yīng)市場趨勢，積極把握市場機(jī)會，加大債券投資力度，優(yōu)化了資產(chǎn)負(fù)債配置結(jié)構(gòu)，同時取得了較好的投資績效。22、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析招商銀行負(fù)債表2022.06.302022.12.31金額占總金額百分比金額占總金額百分比與上期相比增減百分點(人民幣百萬元，百分比除外)客戶存款2,456,43678.22,220,06084.41-6.21同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)存放款項34019510.832056997.823.01拆入資金106,4023.3967,4842.570.82以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債12,5980.44,7240.180.22衍生金融負(fù)債1,5920.051,4690.06-0.01賣出回購金融資產(chǎn)款101,1753.2242,0641.1.62對付職工薪酬7,0920.223,32060.09應(yīng)交稅費6,5680.217,1120.13-0.06對付利息20,7710.6616,0800.270.05對付債券66,6552.1246,1670.610.36遞延所得稅負(fù)債8610.038641.760其他負(fù)債20,9940.6714,9180.030.11負(fù)債總額3,141,3391002,629,9610.560(1)存款分析客戶存款是招商銀行負(fù)債的主要方面，也是其資金來源的主要渠道。在2022年上半年競爭日益激烈的情況下，客戶存款繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。截至2022年6月30日，本集團(tuán)客戶存款總額為24,564.36億元，比2022年末增長10.65%。本期客戶存款占比下降了6.21個百分點，同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)存放款項和拆入資金占比有較大上升。活期存款占客戶存款總額的比例為53.50%,較2022年末下降1.08個百分點，定期存款占客戶存款總額的比例上升。這減緩了銀行的還款壓力，有助于提高銀行的安全性和流動性。(2)對付票據(jù)、對付賬款占總資產(chǎn)百分比變動主要為公司生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)增長所致。(二)利潤表結(jié)構(gòu)分析招商銀行利潤表2022年1—6月2022年1—6月與上期相比增減利息凈收入436413571622.19%手續(xù)費及傭金凈收入9732816319.22%其他凈收入3746217772.07%業(yè)務(wù)及管理費-18393-1502622.41%營業(yè)稅及附加-3749-281932.99%保險申索準(zhǔn)備-150-13610.29%資產(chǎn)減值損失-4144-40641.97%營業(yè)外收支凈額142165-13.94%稅前利潤30825 2417627.50%所得稅-7449-557633.59%歸屬于本行股東凈利潤233771860025.68%1、利潤結(jié)構(gòu)招商銀行利潤結(jié)構(gòu)表2022.06.302022.12.312022.12.31營業(yè)利潤30,68324,01116,954利潤總額30,82524,17617,030營業(yè)利潤占總利潤份額0.9953930.993180.995537營業(yè)利潤是企業(yè)通過正常的營業(yè)活動創(chuàng)造的利潤，非營業(yè)利潤是企業(yè)營業(yè)活動以外形成的利潤。營業(yè)利潤的多少，代表了企業(yè)的總體經(jīng)營管理水平和效果，從預(yù)期利潤的持久性，穩(wěn)定性角度來看，營業(yè)利潤的質(zhì)量通常高于非營業(yè)利潤的質(zhì)量。從招商銀行的利潤質(zhì)量分析表中可以看出營業(yè)利潤向來占領(lǐng)利潤總額的主導(dǎo)地位。營業(yè)利潤比例很高，說明企業(yè)利潤質(zhì)量高。2、營業(yè)收入結(jié)構(gòu)招商銀行營業(yè)收入結(jié)構(gòu)表凈利息收入76.4077.5579.99于續(xù)比及傭金凈收入17.0417.7216.23其他凈收入6.564.733.78合計100.00100.00100.002012年1-6月(%)2011年14月(%)2010年1-6月(%)2022年1-6月，利息凈收入同比增長22.19%,主要原因包括：一是生息資產(chǎn)規(guī)模增長較快；二是受上年加息翹尾因素影響，資產(chǎn)重定價水平提升，生息資產(chǎn)收益率提高；三是風(fēng)險定價水平提升。非利息收入同比增幅30.35%。，與今年上半年商業(yè)銀行非利息收入同比增加21.5%的行業(yè)趨勢一致。特別是其他凈收入同比增長72.07%,主要受票據(jù)價差收益增長影響。從三年的數(shù)據(jù)看來，凈利息收入在營業(yè)收入中的比重下降，手續(xù)費及傭金凈收入小幅上升，其他凈收入呈上升趨勢，且漲幅較大。反映了在維持利潤的主要來源利息的增長的情況下，銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新。（三）現(xiàn)金流量表分析1、經(jīng)營活動2022年1—6月2022年1—6月與上期相比增減經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計550,490297,70784.91%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計-292,060-209,60339.34%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額258,43088,104193.32%本期經(jīng)營活動的現(xiàn)金流有大幅變動。在現(xiàn)金流入方面，變動幅度最大的是同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)存放款項凈增加額和同業(yè)拆入資金及賣出回購金融資產(chǎn)款凈增加額；其次是收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金增加，得益于業(yè)務(wù)的擴(kuò)張；存款增加幅度也較大。在現(xiàn)金流出方面，存放同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)款項凈增加額大幅上漲；支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金增幅也較大，這主要是因為存款增加；支付的所得稅費及其他各項稅費也有較大增加，因為營業(yè)收入的增長和經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大。2、投資活動2022年1—6月2022年1—6月與上期相比增減投資活動現(xiàn)金流入小計449,938484,114-7.06%投資活動現(xiàn)金流出小計-498,680-492,1191.33%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-48,742-8,005508.89%投資活動產(chǎn)生的凈流出有非常大幅度的增長，但投資流入和流出的變化并不大。可見，招商銀行的投資戰(zhàn)略保持穩(wěn)健。3、融資活動2022年1—6月2022年1—6月與上期相比增減籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計32,23312,339161.23%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計-20,080-8,689131.10%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額12,1533,650232.96%籌資流入的增加主要源于發(fā)放長期債券；籌資流出主要變動受償還已到期債務(wù)支付的現(xiàn)金的影響。從現(xiàn)金流量表看，公司的融資處于快速擴(kuò)大的狀況，需要注意財務(wù)風(fēng)險。三、總體經(jīng)營情況評述2022年卜6月，面對復(fù)雜多變的外部形勢，如宏觀經(jīng)濟(jì)運行放緩，貨幣政策微調(diào)，房地產(chǎn)市場持續(xù)降溫等，招商銀行克服各種不利因素，進(jìn)一步深入推進(jìn)二次轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)了盈利的平穩(wěn)增長。盈利平穩(wěn)增長，但增幅逐步放緩。2022年上半年，實現(xiàn)歸屬于本行股東凈利潤233.77億元，同比增加47.77億元，增幅25.68%,實現(xiàn)平穩(wěn)增長，但增幅較2022年1季度的32.16%回落了6.48個百分點。年化后歸屬于本行股東的平均總資產(chǎn)收益率(R0AA)和歸屬于本行股東