12023――2023年中國(guó)證券市場(chǎng)主要違規(guī)案例分析〔機(jī)構(gòu)類〕蔡奕一、浙江證券公司操縱錢江生化股票案〔一〕機(jī)構(gòu)概況1988年，1994年改制為浙江證券有限責(zé)任公司，由40家跨省市、跨行業(yè)的股東參股組成，股本金由5100券公司。浙江證券是一家有著輝煌歷史的券商。1991年，浙江證券領(lǐng)先于全國(guó)其他券商領(lǐng)先開通了與滬、深聯(lián)網(wǎng)的證券行情電腦網(wǎng)絡(luò)；1992年，浙江證券作為第一家進(jìn)入上海的外地券商在滬設(shè)立營(yíng)業(yè)部，當(dāng)年進(jìn)入深圳；1993年又成為第一BB股中股本最大的一只，也是首家在倫敦交易所以GDR(存托憑證)形式與上海交易所同步上市的股票。〔二〕違規(guī)事實(shí)〔1個(gè)機(jī)構(gòu)帳戶、2個(gè)自營(yíng)18,308,735股，占“錢江生化”總股本的17.19％，流通股的56.35％。同時(shí)，還通過其掌握的不同和交易量。199782023年4月，股價(jià)由1557元〔復(fù)權(quán)后，漲幅達(dá)2.7場(chǎng)操縱行為，為自己牟取了暴利，截止2023年3月20日，其賬戶股票余額為14,075,5374233.18萬元。〔三〕中國(guó)證監(jiān)會(huì)的懲罰打算20231217日作出懲罰打算如下：1、對(duì)浙江證券處以警告，取消自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。2、沒收浙江證券操縱“錢江生化”股票違法所得4233.18萬元，并處以罰款4233.1846079.550312.68萬元。3、對(duì)浙江證券原董事長(zhǎng)林益森、現(xiàn)任董事長(zhǎng)項(xiàng)建中分別處以警告并罰款330萬元；對(duì)杭州平海路營(yíng)業(yè)部負(fù)10萬元。46個(gè)月內(nèi)賣出違法持有的“錢江生化”股票，并注銷違規(guī)開立的個(gè)人股票帳戶，如有盈利予以沒收，并處一倍罰款。〔四〕后果分析證券市場(chǎng)的根本功能是由市場(chǎng)自由供給投資資本，人為干預(yù)或其它因素的監(jiān)管層對(duì)普遍存在的市場(chǎng)操縱行為的關(guān)注。在實(shí)踐中，操縱市場(chǎng)行為并不以一種形式單一消滅，而多以復(fù)合型隱蔽的56個(gè)股票帳戶大量買賣“錢江生化”18,308,735股，占“錢江生化”17.1956.35％，實(shí)際上已經(jīng)掌握了該股票的中，浙江證券主要承受的是其次種方式。浙江證券通過其所掌握的56個(gè)賬戶，手中股票，坐收漁利。二、福建華興會(huì)計(jì)師事務(wù)所為九州股份出具違規(guī)審計(jì)報(bào)告案〔一〕機(jī)構(gòu)概況19831993中國(guó)證券監(jiān)視治理委員會(huì)確認(rèn)具有證券業(yè)務(wù)審計(jì)資格，2023年3月經(jīng)中華人民型企業(yè)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、基建預(yù)決算審計(jì)、房地產(chǎn)評(píng)估等相關(guān)執(zhí)業(yè)資格。138名，其中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師、從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師、工程造價(jià)師、注冊(cè)稅務(wù)師、房地產(chǎn)估價(jià)師、土地估價(jià)師等具有各類專業(yè)資格的員工占從業(yè)人員的75%以上。該會(huì)計(jì)師事務(wù)所以為證券、期貨、金融企業(yè)、股份制企業(yè)、外資企業(yè)和其他中型擔(dān)當(dāng)多家上市公司的審計(jì)機(jī)構(gòu)，是一家具有較大影響的會(huì)計(jì)師事務(wù)所?！捕尺`規(guī)事實(shí)九州股份股票在1996沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用、虛假銷售房地產(chǎn)等手段虛增公司前3年業(yè)績(jī)。其中虛增1993年19291994152019951704萬元。三年虛增利潤(rùn)分別占申報(bào)利潤(rùn)總額的50.3％，42.3％和35.8％。為其進(jìn)展審計(jì)的福建華興會(huì)計(jì)師事務(wù)所未勤勉盡責(zé)，未能覺察九州股份虛增上市前三年業(yè)績(jī)的問題，于1996年8月為九州股份出具了發(fā)行前三年無保存意見的審計(jì)報(bào)告。審計(jì)報(bào)告的簽字人為注冊(cè)會(huì)計(jì)師林文福、莊巍、徐強(qiáng)、盧淑燕。九州股份上市后，通過虛增房地產(chǎn)銷售收入、虛減銷售本錢和虛構(gòu)中介費(fèi)收入等方式虛增1996年度利潤(rùn)1798入方式虛增1997年度利潤(rùn)3384萬元。九州股份編制了1996、1997年度虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表，并在1998年的配股申報(bào)材料中對(duì)前三年的利潤(rùn)做了虛假陳述。福建華興會(huì)計(jì)師事務(wù)所就此又出具了含有虛假內(nèi)容的1996年、1997年和1998年度年為莊巍、徐強(qiáng)；1998年為莊巍、程朝平?！踩持袊?guó)證監(jiān)會(huì)懲罰打算福建華興會(huì)計(jì)師事務(wù)所及相關(guān)責(zé)任人的行為構(gòu)成了《股票發(fā)行與交易治理〔〕第七十三條所述“出具的文件有虛假、嚴(yán)峻誤導(dǎo)性內(nèi)容”2023年10月26日依據(jù)該條例做出懲罰打算如下：1、依據(jù)《股票條例》第七十三條的規(guī)定，對(duì)福建華興會(huì)計(jì)師事務(wù)所處以警告，沒收其非法所得25萬元，并罰款25萬元；對(duì)直接責(zé)任人莊巍罰款5萬元，3萬元。2、依據(jù)《會(huì)計(jì)師事務(wù)所、注冊(cè)會(huì)計(jì)師從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證治理暫行方法16個(gè)月。會(huì)賜予公開通報(bào)批判?！菜摹澈蠊治鲎C券產(chǎn)品某種意義上說是一種信息商品，投資者依據(jù)其所獲知的上市公司在證券市場(chǎng)上，證券交易是通過作為資金供給方的投資者和作為資金需求意見。我國(guó)證券法律、法規(guī)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的勤勉責(zé)任作了一系列規(guī)16135條規(guī)定〔試行〕第5條2的內(nèi)容沒有虛假、嚴(yán)峻誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并且對(duì)此擔(dān)當(dāng)相應(yīng)的法律責(zé)在本案中，對(duì)九州股份實(shí)行審計(jì)的福建華興會(huì)計(jì)師事務(wù)所不僅對(duì)九州股份上市后又為其出具了含有虛假內(nèi)容的1996年、1997年和1998年度審計(jì)報(bào)告，161條的規(guī)定，福建華興會(huì)計(jì)師事?lián)?dāng)連帶賠償責(zé)任。目前，已有相關(guān)訴訟在法院進(jìn)展。三、博時(shí)基金治理公司操縱市場(chǎng)案〔一〕機(jī)構(gòu)概況博時(shí)基金治理公司是一家隨中國(guó)證券投資基金市場(chǎng)同步成長(zhǎng)的基金公司，成立于1998年7月13日注冊(cè)資本1億元人民幣經(jīng)營(yíng)范圍包括發(fā)起設(shè)立基金、有分公司。博時(shí)是中國(guó)基金行業(yè)權(quán)均等的公司股東為中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)治理公司招商證券有限責(zé)任公司、光大證券有限責(zé)任公司、金信信托投資股份，四家股東各占 25%股份。博時(shí)目前治理著基金裕陽、裕隆、裕元、裕華、裕澤五只封閉式基金和一只開放式基金――博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金，基金資產(chǎn)總規(guī)模約為100億份?！捕尺`規(guī)事實(shí)19988202310一樣價(jià)格進(jìn)展的買入和賣出的相反方向操作的交易占相當(dāng)大的比例。證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員在對(duì)有上述特別交易行為的相關(guān)股票交易記錄進(jìn)展分析后排解這個(gè)公司試圖通過影響股票交易價(jià)格和交易量來獵取利益或者削減損失的可能性。〔三〕證監(jiān)會(huì)懲罰打算證監(jiān)會(huì)自2023年3月23日起，在對(duì)博時(shí)基金公司運(yùn)作基金資產(chǎn)進(jìn)展股票買賣過程中的特別交易行為，進(jìn)展了10個(gè)多月的立案調(diào)查之后，做出了調(diào)查結(jié)19988202310月，該公司聘用的直接業(yè)務(wù)人定》第十九條第(一)項(xiàng)關(guān)于從業(yè)人員不得越權(quán)或違規(guī)經(jīng)營(yíng)的規(guī)定，屬于《制止證因而做出懲罰打算如下：1、對(duì)博時(shí)基金公司下發(fā)了《責(zé)令整改通知書通報(bào)批判，并責(zé)令整改。2、時(shí)任博時(shí)公司總經(jīng)理的肖風(fēng)，作為公司運(yùn)行負(fù)