第二章信用與信用體系本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié)信用概述第二節(jié)信用形式第三節(jié)信用工具第四節(jié)信用體系第二章信用與信用體系本章教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)信用概述

一、信用的含義與特征（一）信用的含義信用的含義可以從兩方面去理解：

1、倫理道德范疇中的信用通常指誠信，即通過履行自己諾言而取得他人的信任。包括信任、聲譽(yù)、遵守諾言等。體現(xiàn)一種社會規(guī)范和行為準(zhǔn)則。第一節(jié)信用概述一、信用的含義與特征2、經(jīng)濟(jì)學(xué)或金融學(xué)范疇中的信用從屬于商品貨幣范疇，是在經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的一種借貸行為。

?狹義信用的定義：狹義的信用是指建立在信任基礎(chǔ)上的以還本付息為條件的單方面價值轉(zhuǎn)移，是一種特殊的價值運(yùn)動形式（G—G’）。體現(xiàn)為貨幣資金的借貸行為，與債權(quán)債務(wù)密切相關(guān)。2、經(jīng)濟(jì)學(xué)或金融學(xué)范疇中的信用

?廣義的定義：廣義的信用是指經(jīng)濟(jì)主體之間建立在信任基礎(chǔ)上的心理承諾與約期實(shí)踐相結(jié)合的意志和能力。

3、理解信用的含義應(yīng)把握兩個要點(diǎn)：（1）信用活動雙方所形成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系,信用與債權(quán)債務(wù)同時發(fā)生；（2）信用關(guān)系的建立以債權(quán)人對債務(wù)人的信任為基礎(chǔ)。?廣義的定義：（二）信用的本質(zhì)特征（1）信用是以償還和付息為條件的借貸行為。（2）信用是以相互信任為基礎(chǔ)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（3）信用是價值運(yùn)動的特殊形式。（4）信用以收益最大化為目標(biāo)。（5）信用活動的風(fēng)險性。

（二）信用的本質(zhì)特征二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展

（一）信用的產(chǎn)生◆信用是商品貨幣經(jīng)濟(jì)和貨幣流通發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，它是在私有制和商品交換的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。（1）從邏輯上推論，借貸行為是信用產(chǎn)生的基本前提；（2）從歷史的角度看，剩余產(chǎn)品、貧富差別和私有制的出現(xiàn)是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)；二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展（一）信用的產(chǎn)生

（3）從產(chǎn)生過程來看，信用產(chǎn)生于商品貨幣關(guān)系之中，與貨幣支付手段職能緊密相關(guān)。（二）信用的發(fā)展

1、信用的演變規(guī)律從低級到高級、從單一到多樣化、從簡單到復(fù)雜。

（3）從產(chǎn)生過程來看，信用產(chǎn)生于商品貨幣關(guān)系之中，與貨幣支

信用活動領(lǐng)域的擴(kuò)大信用方式的進(jìn)化實(shí)物借貸貨幣借貸消費(fèi)領(lǐng)域生產(chǎn)流通領(lǐng)域宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域信用活動領(lǐng)信用方式的進(jìn)化實(shí)貨消生產(chǎn)宏觀

信用類型的發(fā)展尚未工具化的信用尚未流動化的信用流動化的信用高利貸信用現(xiàn)代借貸信用信用工具的發(fā)展信用類型的發(fā)展尚未尚未流動高利現(xiàn)代信用工具

三、借貸資本

1．借貸資本的概念?借貸資本是指貨幣所有者為了獲取利息而貸給企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體使用的貨幣資本，是生息資本的現(xiàn)代形式。?借貸資本是在高利貸基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，但與高利貸有著根本區(qū)別：利率水平較合理。用途上具有明顯的生產(chǎn)性。三、借貸資本借貸資本與高利貸資本的異同11相同點(diǎn)區(qū)別借貸資本與高利貸資本都是為了獲取利息的生息資本，都是不變更所有權(quán)而只暫時轉(zhuǎn)讓使用權(quán)的借貸，都必須有借有還。借貸關(guān)系人不同。用途不同。利率水平與利息來源不同。反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。借貸資本與高利貸資本的異同11相同點(diǎn)區(qū)別借貸資本與高利貸資本2．借貸資本的特征（1）是一種具有所有權(quán)和使用權(quán)雙重性質(zhì)的資本。（2）具有特殊的使用價值。即生產(chǎn)價值和增加價值的能力。（3）具有特殊的價格形式。利息是借貸資本的價格，是使用借貸資本的報(bào)酬。

2．借貸資本的特征第二節(jié)信用形式信用形式是信用作用于經(jīng)濟(jì)的具體形式。

?按期限劃分，分為長期信用和短期信用；

?按地域劃分，分為國內(nèi)信用和國際信用；

?按照借貸關(guān)系的性質(zhì)和借貸主體的差別，主要有商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費(fèi)信用、民間信用、國際信用以及其他信用形式等。第二節(jié)信用形式信用形式是信用作用于經(jīng)濟(jì)的具體形式。信用形式主要表現(xiàn)形式商業(yè)信用賒銷商品，預(yù)付貨款銀行信用吸收存款，發(fā)放貸款，簽發(fā)信用工具國家信用發(fā)行國債消費(fèi)信用消費(fèi)信貸，分期付款，信用卡國際信用國際商業(yè)信用，國際銀行信用

企業(yè)信用發(fā)行股票、債券民間信用（私人之間的）貨幣借貸信用形式主要表現(xiàn)形式商業(yè)信用賒銷商品，預(yù)付貨款銀行信用吸收存

一、商業(yè)信用

1、概念商業(yè)信用是企業(yè)之間以商品形態(tài)提供的信用形式，它是與特定的商品交易直接相聯(lián)系的。

2、特點(diǎn)（1）商業(yè)信用是一種直接信用，具有較大的適應(yīng)性和便捷性。

一、商業(yè)信用

（2）商業(yè)信用的借貸行為與商品的買賣行為是緊密結(jié)合在一起的。（3）商業(yè)信用的動態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動態(tài)是一致的。這一特點(diǎn)決定了商業(yè)信用的數(shù)量和規(guī)模與工業(yè)生產(chǎn)和商品流通的數(shù)量、規(guī)模是相適應(yīng)的。（2）商業(yè)信用的借貸行為與商品的買賣行為是緊密結(jié)合在2、商業(yè)信用的局限性（1）產(chǎn)業(yè)規(guī)模的約束性。最高界限只能是產(chǎn)業(yè)資本的現(xiàn)有規(guī)模。（2）嚴(yán)格的范圍與方向性。商業(yè)信用適用于上游企業(yè)向下游企業(yè)提供信用。例如：棉花商→紡紗廠→織布廠→印染廠→服裝廠，而不能反方向提供。（3）期限的局限性。（4）信用鏈條的不穩(wěn)定性。2、商業(yè)信用的局限性

二、銀行信用

1、概念銀行信用是指銀行及其非銀行金融機(jī)構(gòu)向社會經(jīng)濟(jì)各部門提供的信用。其形式主要是吸收存款和發(fā)放貸款，以及簽發(fā)信用工具、開立信用賬戶、發(fā)行貨幣等。

銀行信用是在商業(yè)信用普遍存在的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，它和商業(yè)信用一起構(gòu)成了現(xiàn)代社會兩種最基本的信用形式，是社會信用體系的主導(dǎo)和核心。

二、銀行信用2、

銀行信用的特點(diǎn)（1）以銀行作為信用中介，是一種間接信用；（2）是以貨幣形態(tài)提供的信用，具有廣泛的接受性

；（3）貸放的是社會資本，無規(guī)模局限，期限上可長可短，具有較強(qiáng)的靈活性；（4）銀行信用具有較高的安全性。2、銀行信用的特點(diǎn)

總之，銀行信用在借貸規(guī)模、范圍、期限和使用方向上都大大優(yōu)越于商業(yè)信用，可以在更大程度上滿足社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。所以，銀行信用在社會信用體系中居于主導(dǎo)地位?？傊y行信用在借貸規(guī)模、范圍、期限

三、國家信用

◆國家信用是國家以債務(wù)人身份，以借債的方式向社會籌集資金的一種信用形式。

◆國家信用的產(chǎn)生與政府財(cái)政收支有直接的聯(lián)系?！魢倚庞玫幕拘问绞菄鴰烊驼珎?/p>

◆國家信用的三個特點(diǎn)是：信譽(yù)高、風(fēng)險小、利息由納稅人承擔(dān)。

三、國家信用

四、消費(fèi)信用

1．消費(fèi)信用的概念

◆消費(fèi)信用是銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)向消費(fèi)者個人提供的用于滿足其生活消費(fèi)方面的貨幣需要的信用形式。

◆消費(fèi)信用按其性質(zhì)區(qū)分有兩種類型：一種由工商企業(yè)以分期付款等形式向消費(fèi)者提供；另一種由銀行直接向消費(fèi)者個人發(fā)放貸款，用以購買住房、支付旅游費(fèi)用等。四、消費(fèi)信用2．消費(fèi)信用的形式（1）賒銷（2）分期付款（3）消費(fèi)貸款2．消費(fèi)信用的形式3．消費(fèi)信用的作用和影響

◆積極作用：刺激內(nèi)需，拉動經(jīng)濟(jì)增長（1）提高消費(fèi)?？梢蕴岣呷藗兿M(fèi)水平，緩解消費(fèi)者有限的購買力與不斷提高的生活需求的矛盾。（2）提前消費(fèi)由于消費(fèi)信用的存在，消費(fèi)者可以在取得貨幣收入之前提前購買消費(fèi)品，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。◆消極影響（1）滋生過度消費(fèi)：引起供求矛盾與物價上漲；（2）催生經(jīng)濟(jì)泡沫：虛假繁榮，誘發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。3．消費(fèi)信用的作用和影響大學(xué)課程-貨幣銀行學(xué)-第二章信用與信用體系課件五、民間信用

1、民間借貸的概念民間借貸是指民間個體之間的貨幣資金或?qū)嵨锝栀J。過去，民間信用主要解決生活費(fèi)用支出的資金短缺。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)，個體經(jīng)濟(jì)和民營經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，加之金融體制改革相對滯后，金融二元結(jié)構(gòu)的長期存在，導(dǎo)致民間信用日趨活躍。小微企業(yè)與個人之間、個人之間、家庭之間為解決生產(chǎn)經(jīng)營資金不足的信用活動也隨之迅速發(fā)展起來。五、民間信用2、民間信用的組織形式一是私人之間的直接貨幣借貸；二是私人之間通過中介人的間接貨幣借貸；三是以信息公司、合會、標(biāo)會、抬會等組織進(jìn)行的貨幣借貸；四是以實(shí)物為抵押的典當(dāng)形式的貨幣借貸。2、民間信用的組織形式六、國際信用

◆國際信用是一種國際之間發(fā)生的借貸行為。它包括以賒銷商品形式提供的國際商業(yè)信用、以銀行貸款形式提供的國際銀行信用以及政府間相互提供的信用?！魢H信用的種類六、國際信用◆國際信用是一種國際之間發(fā)生的借貸行為。它國際商業(yè)信用來料加工補(bǔ)償貿(mào)易

國際銀行信貸出口信貸賣方信貸買方信貸進(jìn)口信貸政府間信用國際信用國際商業(yè)信用來料加工補(bǔ)償貿(mào)易國際銀行信貸出口信貸第三節(jié)信用工具一、信用工具的概念和特征

1、信用工具的概念信用工具是以書面形式發(fā)行和流通的證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的合法憑證。信用工具是資金或資本的載體，借助信用工具可以實(shí)現(xiàn)資金由供應(yīng)者向需求者的轉(zhuǎn)移。第三節(jié)信用工具一、信用工具的概念和特征2、特征：（1）償還性。除活期存款單和股票兩種信用工具沒有明確的償還期外，其他信用工具均有確定的償還期。（2）流動性。流動性是信用工具轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。流動性和償還期成反比。（3）收益性?！艚鹑诠ぞ呤找娴膬煞N形式：固定收益和即期收益。2、特征：◆金融工具收益的三個口徑：①名義收益率，即信用工具的票面規(guī)定的利息與本金的比率。②即期收益率，是票面規(guī)定的收益與市場價格的比率。③實(shí)際收益率，指實(shí)際收益與市場價格的比率。（4）風(fēng)險性。風(fēng)險主要來自兩個方面：信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。◆金融工具收益的三個口徑：

1、支票

◆支票是出票人開出的委托銀行在見票時無條件從其活期存款賬戶支付一定金額給收款人或持票人的支付命令書?！糁钡漠?dāng)事人有三個：出票人、付款人和收款人?！糁币源婵钊嗽阢y行有足夠的存款額或銀行規(guī)定的透支額為基礎(chǔ)，是一種支付憑證。支票是見票即付的憑證，提示付款的時間很短。

二、信用工具的種類（一）短期信用工具：支票、本票和匯票1、支票二、信用工具的種類

2、本票◆本票是債務(wù)人對債權(quán)人發(fā)出，承諾到期無條件支付款項(xiàng)的債務(wù)證書?！舯酒碑?dāng)事人只有兩個：出票人（債務(wù)人）和收款人（債權(quán)人）?！舾鶕?jù)出票人的不同，本票分為商業(yè)本票和銀行本票。商業(yè)本票由工商企業(yè)簽發(fā)，承諾到期付款的票據(jù)。銀行本票是銀行簽發(fā)的向收款人無條件支付一定金額的票據(jù)。在銀行本票中，銀行既是出票人又是付款人。2、本票

3、匯票◆匯票是債權(quán)人簽發(fā)的要求債務(wù)人在指定日期無條件支付款項(xiàng)給持票人或指定收款人的票據(jù)?！舾鶕?jù)出票人不同，匯票分為商業(yè)匯票和銀行匯票。商業(yè)匯票是由債權(quán)人簽發(fā)的要求債務(wù)人在指定日期支付款項(xiàng)給指定收款人或持票人的支付命令書。涉及三個當(dāng)事人：出票人（債權(quán)人）、付款人或受票人（債務(wù)人）、收款人或持票人。銀行匯票是由銀行簽發(fā)給匯款人持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或提取現(xiàn)金的匯款憑證。涉及的當(dāng)事人只有兩個：出票銀行和收款人。銀行既是出票人，又是付款人。3、匯票

◆幾個重要的相關(guān)概念（1）承兌由于匯票是由債權(quán)人發(fā)出的，這就必須在債務(wù)人承認(rèn)兌付后才能生效。承兌是指在票據(jù)到期前，由付款人在票據(jù)上作出表示承諾付款的文字記載及簽名的一種手續(xù)。承兌后，付款人就成為承兌人，在法律上具有到期付款的義務(wù)，經(jīng)過承認(rèn)兌付的匯票即為承兌匯票。由購貨人（債務(wù)人）承兌的匯票，稱為商業(yè)承兌匯票；由銀行受購貨人委托承兌的匯票，稱為銀行承兌匯票?！魩讉€重要的相關(guān)概念（1）承兌（2）背書票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓時要經(jīng)過背書的手續(xù)，背書就是轉(zhuǎn)讓人在票據(jù)背面作轉(zhuǎn)讓簽字。背書人對票據(jù)負(fù)有連帶責(zé)任。若出票人或承兌人不能按期支付款項(xiàng)，票據(jù)持有人有權(quán)向背書人要求付款。

（3）貼現(xiàn)貼現(xiàn)是銀行辦理放款業(yè)務(wù)的一種方式。當(dāng)票據(jù)持有人需要現(xiàn)金時，可將未到期的票據(jù)賣給銀行，銀行按貼現(xiàn)利息率扣除自貼現(xiàn)日至票據(jù)到期日的利息后，將票面余額支付給持票人。票據(jù)到期后，由銀行向債務(wù)人或背書人兌取現(xiàn)款。（2）背書本票匯票

出票債務(wù)人/出票人債權(quán)人/出票人--債務(wù)人/

－債權(quán)人/收款人付款人－持票人人/收款人承兌不需要需要—企業(yè)/銀行背書需要需要保證有追索權(quán)有追索權(quán)貼現(xiàn)可以可以本票（二）長期信用工具

1、債券

◆債券是債務(wù)的說明書，是用以記載債務(wù)人向債權(quán)人所借的債務(wù)的融資工具，可以在市場上流通?！粽畟喊l(fā)行主體是政府，分為中央政府債券、地方政府債券；

◆企業(yè)債券：發(fā)行主體是企業(yè)，主要是為企業(yè)經(jīng)營籌集資金?！艚鹑趥菏怯摄y行及其非銀行金融機(jī)構(gòu)為了籌集資金而發(fā)行的債券。（二）長期信用工具2、股票股票是股份有限公司發(fā)行的、表示股東入股的憑證，是股東借以享受權(quán)益承擔(dān)義務(wù)的有價證券?！艄杀揪哂幸韵滤膫€基本特性：①期限上的永久性。

②報(bào)酬上的剩余性。

③清償上的附屬性。

④責(zé)任上的有限性。

2、股票

◆股票主要有兩大類：普通股票和優(yōu)先股票。

◆普通股股東的權(quán)利主要有：

（1）經(jīng)營參與權(quán)。（2）盈余分配權(quán)。（3）剩余財(cái)產(chǎn)清償權(quán)。（4）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。（5）監(jiān)督檢查權(quán)?！艄善敝饕袃纱箢悾浩胀ü善焙蛢?yōu)先股票。

◆優(yōu)先股票是一種股東有優(yōu)先于普通股分紅和優(yōu)先于普通股資產(chǎn)求償權(quán)的股票。其特點(diǎn)是：股息固定、剩余資產(chǎn)求償權(quán)先于普通股票、無經(jīng)營管理權(quán)和優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。◆優(yōu)先股票是一種股東有優(yōu)先于普通股分紅和優(yōu)先于普通股資

（三）衍生金融工具◆金融衍生工具是指其價值派生于基礎(chǔ)金融工具價格及其指數(shù)的金融合約及其組合形式。

◆主要包括遠(yuǎn)期合約、期貨、期權(quán)和互換及其組合。◆通常以雙邊合約的形式出現(xiàn)，根據(jù)原生性金融工具價格走勢的預(yù)期而定值?！艉霞s規(guī)定了持有人的權(quán)利或義務(wù)，并據(jù)此進(jìn)行交易，可發(fā)揮套期保值的作用?！艟哂信缮浴⒏唢L(fēng)險性、高杠桿性和虛擬性等特點(diǎn)。（三）衍生金融工具衍生金融工具金融期貨股票期權(quán)利率期權(quán)外匯期權(quán)貨幣互換利率互換股權(quán)互換股指期貨利率期貨外匯期貨金融期權(quán)金融遠(yuǎn)期金融互換衍生金融工具金融期貨股票期權(quán)利率期權(quán)外匯期權(quán)貨幣互換利率互換

一、市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)

一般認(rèn)為，人均GDP超過2000美元的市場經(jīng)濟(jì)國家都步入了信用經(jīng)濟(jì)。實(shí)物經(jīng)濟(jì)貨幣經(jīng)濟(jì)信用經(jīng)濟(jì)第四節(jié)信用體系一、市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)實(shí)貨信第四節(jié)信用體系

（一）信用經(jīng)濟(jì)與市場經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系

1.信用經(jīng)濟(jì)是人類社會發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高級形態(tài)。

2．市場經(jīng)濟(jì)是建立在完善的信用制度上的經(jīng)濟(jì)，與信用經(jīng)濟(jì)唇齒相依。

3．市場經(jīng)濟(jì)是契約經(jīng)濟(jì)、信用經(jīng)濟(jì)的有機(jī)統(tǒng)一體。（一）信用經(jīng)濟(jì)與市場經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系

（二）信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的地位先看教材第54頁的一組數(shù)據(jù)。

1．信用是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本要求

2．信用是延續(xù)和擴(kuò)展市場的基本動力

3．信用是市場經(jīng)濟(jì)成熟的重要標(biāo)志

4．信用是寶貴的社會資源和優(yōu)化資源配置的有效手段5．信用是降低經(jīng)濟(jì)交易成本和加速資本周轉(zhuǎn)的重要工具6．信用是調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要手段（二）信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的地位

但是，信用也會產(chǎn)生負(fù)面影響：

1、信用風(fēng)險(creditrisk

◆信用風(fēng)險源于信用的特征。

◆信用活動中始終存在著信用風(fēng)險，人們只能設(shè)法控制和降低信用風(fēng)險，卻難以完全消除它

2、可能引發(fā)信用危機(jī)

3、可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)泡沫和誘發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)但是，信用也會產(chǎn)生負(fù)面影響：

一是由于信用的存在，買方無需立即付款，當(dāng)商品生產(chǎn)過剩時，仍會出現(xiàn)對商品的需求，造成虛假繁榮，使得過剩的商品被盲目生產(chǎn)；二是信用加劇生產(chǎn)部門之間的不平衡。當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時，銀行信用被大量投入到高利潤部門，使其規(guī)模膨脹，而其他部