陜西廣電網(wǎng)絡(luò)整合與整體上市的戰(zhàn)略思考

陜西省已經(jīng)實現(xiàn)了省級電網(wǎng)的整合和全球上市?；仡欉@近十年的路程,一方面,有助于進(jìn)一步認(rèn)識省級有線電視網(wǎng)絡(luò)整合在資本市場和產(chǎn)業(yè)市場的深刻意義,另一方面,也有助于為如火如荼的省級有線電視網(wǎng)絡(luò)整合提供一些借鑒和參考,以期共同推動全國廣電網(wǎng)絡(luò)整合,促進(jìn)三網(wǎng)融合。一、確立全省用電管理信息系統(tǒng)體制改革的突破口世紀(jì)之交,陜西省廣電局新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子到任后,把全省廣電網(wǎng)絡(luò)管理體制改革確定為全局發(fā)展的突破口。從最初戰(zhàn)略謀劃開始,就明確提出了要把全省有線電視網(wǎng)絡(luò)的整合與現(xiàn)代企業(yè)制度的建立高度統(tǒng)一起來的目標(biāo)。1.省用電控股用電網(wǎng)絡(luò),創(chuàng)建全國一網(wǎng)五體(1)建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度。堅持國有文化體制改革的正確方向,按照規(guī)范要求,從一開始就嚴(yán)格實行政企分開、政事分開、政資分開、管辦分離。2000年12月25日,注冊成立了陜西省廣播電視信息網(wǎng)絡(luò)有限責(zé)任公司(簡稱“陜廣電”,注冊資本6.585億元人民幣),省廣電局控股廣電網(wǎng)絡(luò),行使國有資產(chǎn)出資人職能。(2)創(chuàng)建股份制公司。2001年6月29日,“陜廣電”聯(lián)合全省各級廣電部門共同以發(fā)起方式,掛牌成立了全國第一家廣電網(wǎng)絡(luò)股份制企業(yè)——陜西省廣播電視信息網(wǎng)絡(luò)股份有限公司并借殼上市。公司為一級法人,在省會城市西安市和全省10個中心城市設(shè)分公司,在全省89個縣(市、區(qū))設(shè)支公司,分公司和支公司為非法人分支機構(gòu),從而完成了省、市、縣的三級貫通,完成了對全省有線電視網(wǎng)絡(luò)的統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一建設(shè)、統(tǒng)一運營、統(tǒng)一管理。(3)實現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)市場和資本市場的對接。2006年完成股權(quán)分置改革,2006年底發(fā)行新股成功,2007年完成對全省廣電網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)的收購重組,陜西省也因而成為全國范圍內(nèi)第一個實現(xiàn)全省廣電網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)整體上市的省份。2.省局戰(zhàn)略決定的重點和重要意義,是全國網(wǎng)國內(nèi)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)一般經(jīng)歷“三步走”過程:經(jīng)營管理的企業(yè)化,股份制改造,實現(xiàn)上市。陜西廣電網(wǎng)絡(luò)的改制重組也涵蓋了這三大內(nèi)容,但有所不同的是將三步并為一步,全省網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)整合、設(shè)立股份制公司、借殼上市,幾乎在同一時間段完成。思想認(rèn)識上的并重和實施步驟上的同步,是陜西省廣電局黨組把握改革大局的決策重點和戰(zhàn)略特色。這一戰(zhàn)略決策的直接意義是:迅速搶占了體制改革的先機,一舉樹立了影響全國的改革形象。深遠(yuǎn)的意義是:使一些體制性障礙和結(jié)構(gòu)性矛盾能夠在改革的過程中充分顯現(xiàn)出來,為統(tǒng)籌兼顧、綜合治理、深化改革、加快發(fā)展,找到了統(tǒng)一的認(rèn)識基礎(chǔ),創(chuàng)造了難得的戰(zhàn)略條件。二、規(guī)劃、分配、使用與效率的革命廣電網(wǎng)絡(luò)屬資本密集型行業(yè),因此,資金的融通與籌集、規(guī)劃與分配、投入與收益、使用與周轉(zhuǎn)、風(fēng)險與保全、效率與效果等等,必然成為廣電網(wǎng)絡(luò)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)日常必做的功課。1.特定對象非公開發(fā)行股票陜西廣電網(wǎng)絡(luò)向資本市場進(jìn)軍歷經(jīng)三個階段:借殼上市,發(fā)行新股,整體上市。其中,在借殼上市5年后,于2006年12月,向特定對象非公開發(fā)行股票8000萬股終獲成功,募集資金8.8億元,為此后的整體上市贏得了必要條件。2007年使用募集資金和自有資金,對全省11個地市有線電視網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)實施收購,從而在全國范圍內(nèi)第一個也是迄今唯一一個實現(xiàn)了全省廣電網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)的整體上市。2.加大金融對用電網(wǎng)絡(luò)的支持力度事實上,省級有線電視網(wǎng)絡(luò)整合后,無論是為了公司融資,還是為了向資本市場進(jìn)軍,除了股票發(fā)行這一典型路徑以外,尚有許多金融工具可資利用。公司融資有直接融資和間接融資之分,證券又可細(xì)分為商品證券、貨幣證券和資本證券,即使資本證券市場也有股票市場、債券市場、基金市場和衍生產(chǎn)品市場之分,股票以及債券、基金乃至信貸、保險、信托等多種金融工具都各有長短之處,主觀認(rèn)識上都無可偏廢。就當(dāng)下而言,至少有以下幾種方式是應(yīng)予考慮的。(1)持續(xù)爭取政府財政支持。廣電網(wǎng)絡(luò)關(guān)乎國家信息安全、文化安全、意識形態(tài)安全,關(guān)乎國家文化軟實力的提高,是國家的戰(zhàn)略性資源和國家文化事業(yè)的基礎(chǔ)命脈,廣電網(wǎng)絡(luò)又承擔(dān)了構(gòu)建覆蓋城鄉(xiāng)的公共文化服務(wù)體系的重要任務(wù),公益性文化事業(yè)也是保障人民群眾基本文化權(quán)利的主要途徑。因此,有線電視網(wǎng)絡(luò)整合后理應(yīng)繼續(xù)尋求當(dāng)?shù)卣呢斦С帧?2)努力提升銀行授信水平。省級有線電視的整合必然帶來規(guī)模效應(yīng)的實現(xiàn),為銀行類金融機構(gòu)加強和改進(jìn)對各地廣電網(wǎng)絡(luò)企業(yè)的金融支持和金融服務(wù)創(chuàng)造了條件。在此基礎(chǔ)上,應(yīng)爭取加大加快信貸投放,如融資規(guī)模較大、融資項目較多的廣電網(wǎng)絡(luò)企業(yè),可探索商業(yè)銀行的銀團(tuán)貸款;而廣電網(wǎng)絡(luò)中小企業(yè)或其他中小項目,則可探索商業(yè)銀行的聯(lián)保聯(lián)貸等等。(3)創(chuàng)建推廣網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。廣電網(wǎng)絡(luò)具有網(wǎng)上金融服務(wù)的天然優(yōu)勢。省級有線電視網(wǎng)絡(luò)整合后,要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢,進(jìn)一步發(fā)揮人民銀行支付、清算與征信系統(tǒng)的作用。一是加強網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)推廣,提高網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)用和軟件服務(wù)、計算機服務(wù)等的綜合水平;二是重點創(chuàng)建廣電網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上營業(yè)廳;三是開發(fā)和豐富新的消費信貸品種,如高清電視、付費廣播電視等消費信貸的分期付款等;四是完善廣電節(jié)目的銀行卡刷卡服務(wù)環(huán)境等等。(4)適時創(chuàng)新金融衍生產(chǎn)品。金融是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的核心,銀行類金融機構(gòu)或非銀行類金融機構(gòu)的金融創(chuàng)新和金融服務(wù),在文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展中具有不可替代的核心作用。對于具有穩(wěn)定收視費和穩(wěn)定現(xiàn)金流、物流的廣電網(wǎng)絡(luò)企業(yè)而言,既可以在直接融資范疇,醞釀實施廣播電視收視費的證券化,也可在間接融資中創(chuàng)新賬款質(zhì)押貸款、融資性租賃貸款等等。(5)厘清價格成本基礎(chǔ)體系。有線數(shù)字電視網(wǎng)是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要支撐平臺,提供公益與付費等多種類型并存的服務(wù)方式。從邏輯上講,一要優(yōu)化價格管理的外部環(huán)境。首先加強廣播電視公益性服務(wù)實現(xiàn)的財政保障,并區(qū)別對待廣播電視基本服務(wù)、公益性有償服務(wù)或市場服務(wù),按照《價格法》規(guī)定分別采取政府定價、政府指導(dǎo)價或市場調(diào)節(jié)價,真正發(fā)揮價格對資源配置的引導(dǎo)作用。二要加強成本管理的內(nèi)部基礎(chǔ),梳理有線電視網(wǎng)絡(luò)的內(nèi)部成本體系,協(xié)助物價部門理順價格管理。中廣協(xié)會有線電視工作委員會為此做過大量有益的工作,為各地廣電網(wǎng)絡(luò)企業(yè)辦了一件大好事。(6)切實推進(jìn)重大并構(gòu)重組。李長春同志和劉云山同志在視察陜西廣電網(wǎng)絡(luò)公司時,都特別勉勵我們“走出去”實施跨區(qū)域重組,實施大產(chǎn)業(yè)布局、大資本運作、大項目推進(jìn)。省級有線電視網(wǎng)絡(luò)的“后整合”時代,兼并、收購與重組是難以回避的。順應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整,順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的調(diào)整,省級有線電視網(wǎng)絡(luò)之間的橫向收購,廣電網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)集群之間與產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的縱向收購或混合收購,現(xiàn)金、資產(chǎn)與股票之間兩兩對應(yīng)的產(chǎn)權(quán)交易,以及要約收購、協(xié)議收購與間接收購,乃至善意收購、敵意收購與反收購,種種方式可能將愈演愈烈,收購人、一致行動人與目標(biāo)公司之間的博弈也可能日益頻繁。陜西廣電網(wǎng)絡(luò)既可能勇當(dāng)收購人,也有可能成為更強更優(yōu)對手的目標(biāo)公司。一句話,在資本運營的實際進(jìn)展中,隨著公司“重大購買、出售、置換資產(chǎn)”行為和上市公司“重大資產(chǎn)重組”活動的日趨規(guī)范和持續(xù)監(jiān)管,各種實際操作方法和方式將得到非常廣泛的運用。三、整合網(wǎng)絡(luò)整合與上市的目標(biāo)就陜西廣電網(wǎng)絡(luò)而言,融資和資本運營都只是手段而不是目的。陜西廣電網(wǎng)絡(luò)的整合與整體上市,其根本目標(biāo)就是為了制勝產(chǎn)業(yè)市場,引領(lǐng)實體經(jīng)濟(jì)。三網(wǎng)融合是廣電網(wǎng)絡(luò)當(dāng)前面臨的一個機遇、一個挑戰(zhàn),“三網(wǎng)融合”是省級有線電視網(wǎng)絡(luò)整合效率、效益與效果的一塊最好的試金石。1.省級用電網(wǎng)絡(luò)企業(yè)的特點與電信企業(yè)相比,廣電網(wǎng)絡(luò)在市場、服務(wù)和資金實力方面所存在的瓶頸、制約或劣勢,確實都難以否認(rèn)、難以回避、難以忽略,但省級有線電視整合后也具有一系列特殊優(yōu)勢。廣電網(wǎng)絡(luò)企業(yè)不少都是國家或當(dāng)?shù)匚幕w制改革的試點單位,是當(dāng)?shù)匚幕a(chǎn)業(yè)發(fā)展的支柱企業(yè),并已發(fā)展成為當(dāng)?shù)匦畔⒒ㄔO(shè)的生力軍。廣電網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模優(yōu)勢、體制優(yōu)勢、政策優(yōu)勢以及網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、管理優(yōu)勢等,后來居上,今非昔比。2.加大信息化、網(wǎng)絡(luò)化、標(biāo)準(zhǔn)化的“三網(wǎng)融合”產(chǎn)業(yè)園發(fā)展力度首先,我公司將解放思想,宏觀布局,大膽遴選并全力爭取在省內(nèi)推選三網(wǎng)融合的試點(地區(qū))城市,力爭在2012年試點工作結(jié)束前有所作為;同時,我公司也將實事求是,正視困難,細(xì)心分析目標(biāo)市場,落實差異化市場策略,打好客戶服務(wù)方面的“翻身仗”,促成行風(fēng)評議方面的根本改觀,千方百計創(chuàng)新市場手段和市場機制,踏踏實實創(chuàng)造盈利模式和市場效益。(1)主要目標(biāo):以NGB示范網(wǎng)工作為中心,加快互動平臺建設(shè)和雙向網(wǎng)改造進(jìn)程三網(wǎng)融合,廣電要做NGB。去年7月31日,中國下一代廣播電視網(wǎng)(NGB)啟動及建設(shè)示范合作協(xié)議簽字儀式在上海舉行。總局王太華局長指出:下一代廣播電視網(wǎng)進(jìn)入實質(zhì)性推進(jìn)階段,對推動三網(wǎng)融合具有重大意義。陜西廣電網(wǎng)絡(luò)公司是全國12家NGB建設(shè)示范區(qū)之一,做好NGB建設(shè)示范區(qū)工作,陜西責(zé)無旁貸。為此,公司將進(jìn)一步學(xué)習(xí)領(lǐng)會和貫徹落實總局領(lǐng)導(dǎo)的戰(zhàn)略意圖,把NGB建設(shè)示范工作放在應(yīng)對“三網(wǎng)融合”產(chǎn)業(yè)布局的中心位置,并全力以赴做好兩個奠基性的重大項目,一是陜西廣電網(wǎng)絡(luò)的互動平臺建設(shè),二是陜西廣電網(wǎng)絡(luò)的雙向網(wǎng)改造,認(rèn)真規(guī)劃,統(tǒng)籌安排,著眼長遠(yuǎn),重在實效,盡早推進(jìn),有效推進(jìn)。(2)技術(shù)創(chuàng)新:以“聯(lián)合實驗室”為平臺,充分發(fā)揮企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中的主體作用為了改變因各地有線電視數(shù)字化標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一,機頂盒“品牌多、型號多、軟件和硬件方案多,運行維護(hù)難、管理難、應(yīng)用難、支撐難”的“四多四難”現(xiàn)象,2008年11月,由我公司發(fā)起,國內(nèi)數(shù)家芯片研發(fā)單位、方案設(shè)計單位、元器件廠商、機頂盒生產(chǎn)廠家加盟,組建了“陜西廣電網(wǎng)絡(luò)數(shù)字電視終端統(tǒng)一方案聯(lián)合實驗室”?！奥?lián)合實驗室”首創(chuàng)網(wǎng)企聯(lián)合、戰(zhàn)略合作、風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的合作模式,致力于機頂盒統(tǒng)一平臺方案規(guī)范的制定,力圖在軟硬件的功能、結(jié)構(gòu)、模塊化方面逐步形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范,用以指導(dǎo)機頂盒產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化開發(fā)、規(guī)?；瘧?yīng)用和通用性推廣?！奥?lián)合實驗室”統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范機頂盒的推出,有效降低了機頂盒投資成本、運營維護(hù)成本,簡化了物流配送流程,并使供應(yīng)廠商共享功能配置、技術(shù)規(guī)范和解決方案,從而打通了機頂盒研發(fā)、采購、生產(chǎn)、技術(shù)、客服、銷售、經(jīng)營等各個環(huán)節(jié),一舉改變了全省百萬臺在線機頂盒“八國七制十二侯”的混亂局面,并為“后數(shù)字化”時代開展增值業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。(3)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合:以“友好網(wǎng)”為載體,推進(jìn)省級有線電視網(wǎng)絡(luò)的跨區(qū)域聯(lián)合今年3月23日,我公司與廣西、江西、內(nèi)蒙古、寧夏、河北、華數(shù)、河南、云南、中國有線等十家有線電視網(wǎng)絡(luò)運營商聯(lián)合,共同發(fā)起成立廣電網(wǎng)絡(luò)友好網(wǎng)。友好網(wǎng)的建立,有助于友好網(wǎng)成員單位之間率先實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的互聯(lián)互通,起初在物理連接上,繼而在技術(shù)、業(yè)務(wù)、資源層面實現(xiàn)省際間的互聯(lián)互通,依托國干網(wǎng),打造一張可承載全程全網(wǎng)業(yè)務(wù)、內(nèi)容和資源的數(shù)字化網(wǎng)絡(luò);同時,也有助于推動廣電行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的建立健全。(4)戰(zhàn)略布局與實際進(jìn)程:陜西廣電網(wǎng)絡(luò)的“三化”戰(zhàn)略和“34321”工程在學(xué)習(xí)和進(jìn)一步實踐科學(xué)發(fā)展觀的熱潮中,為了積極應(yīng)對三網(wǎng)融合的機遇與挑戰(zhàn),我公司明確形成了“三化”戰(zhàn)略構(gòu)想,即:管理架構(gòu)集團(tuán)化、產(chǎn)業(yè)發(fā)展多元化、經(jīng)營運作市場化。公司還提出了“三年收入翻一番、五年集團(tuán)化大發(fā)展”的規(guī)劃,并開始實施“34321”工程。即,制定四個發(fā)展規(guī)劃(