投資學?？荚囶}與參考答案一、單選題（共30題，每題1分，共30分）1、()主要指管理層采取的管理措施,包括稅收、法律以及對證券市場運行進行調控等,使得市場出現(xiàn)未預料的上漲或下跌而使投資者遭受損失的可能性。A、信用風險B、匯率風險C、政策風險D、利率風險正確答案：C2、期貨具有多種功能,其中不包括()。A、投機功能B、避險功能C、投資功能D、價格發(fā)現(xiàn)功能正確答案：C3、對上市公司高送轉的理論解釋不包括()。A、最優(yōu)股本理論B、流動性理論C、信號傳遞理論D、迎合理論正確答案：A4、債券定價基礎不包括()。A、現(xiàn)值和終值B、投資風險C、復利頻率D、折現(xiàn)率正確答案：B5、看漲期權買方()交納保證金,看跌期權賣方()交納保證金。A、不需要,不需要B、需要,需要C、不需要,需要D、需要,不需要正確答案：C6、某公司過往3年稅后利潤分別增長125%、150%、160%,4月20日公司公布最新年報,業(yè)績較上年增長40%,4月21日開市后,該股票很可能()。A、維持不變B、大幅下跌C、小幅上漲D、大幅上漲正確答案：B7、“天下沒有免費的午餐”與以下投資準則中哪一條最為接近()。A、投資收益和投資風險形影相隨B、尊重市場,適應市場C、牛熊市周而復始D、分散投資,降低風險正確答案：A8、某項投資不融資時獲得的收益率是20%,如果融資保證金比例為80%,則投資人融資時在該項投資上最高可以獲得的收益率是()。A、45%B、28%C、40%D、58%正確答案：A9、中國投資市場最常見的出價方式是限價委托。小張委托賣出中國石油,限價是11元/股。此后指數(shù)上漲,其成交價格最可能是()。A、10.99B、10.98C、11.80D、11.01正確答案：D10、以下關于我國證券市場層次的劃分描述有誤的是()。A、第四層也稱為四板市場,主要是區(qū)域性證券交易B、第二層稱為二板市場,也稱為創(chuàng)業(yè)板C、第三層稱為三板市場,主要形式是場內交易市場D、第一層一般稱為主板市場正確答案：C11、相對于主板市場,創(chuàng)業(yè)板市場特別強調()。A、開拓國際市場B、有完整的產(chǎn)業(yè)鏈C、產(chǎn)品成熟D、成長性正確答案：D12、有期限一樣、票面利率一樣的四只債券甲、乙、丙、丁,其利息支付頻率分別為按月、按季、半年和一年,當市場利率發(fā)生變化時,債券風險由小到大的排序是()。A、甲丙丁乙B、丁丙乙甲C、丙丁甲乙D、甲乙丙丁正確答案：D13、某日上證綜合指數(shù)大幅上漲,但大多數(shù)股票下跌甚至有較大幅度下跌,這說明()。A、權重股大幅度上漲B、指數(shù)虛假C、市場缺乏信心D、國際市場大幅度上漲正確答案：A14、在美國發(fā)行的外國債券被稱為()。A、熊貓債券B、揚基債券C、猛犬債券D、武士債券正確答案：B15、空頭套期保值是指()。A、在現(xiàn)貨市場做空頭,同時在期貨市場做多頭B、在現(xiàn)貨市場做多頭,同時在期貨市場做空頭C、在現(xiàn)貨市場做空頭,同時在期貨市場做空頭D、在現(xiàn)貨市場做多頭,同時在期貨市場做多頭正確答案：B16、債券的利率風險會()。A、都不對B、隨利息的增加而下降C、隨著到期期限的縮短而上升D、隨著久期的延長而下降正確答案：B17、股東參與公司管理的主要途徑是()。A、參加股東大會B、參加公司產(chǎn)品發(fā)布會C、電話咨詢公司D、到上市公司進行實地調查正確答案：A18、投資市場的源頭是()。A、流通市場B、發(fā)行市場C、主板市場D、代辦股份轉讓系統(tǒng)正確答案：B19、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金,交由()管理和運用。A、基金投資顧問B、基金管理人C、基金承銷公司D、基金托管人正確答案：B20、投資與投機事實上在追求()目標上是一致的。A、組織結構上B、投資收益C、風險D、處理風險的態(tài)度上正確答案：B21、以下關于融資融券的說法錯誤的是()。A、融券賣出證券下跌時,融券交易的收益是有限的B、融資買入證券上漲時,融資交易的收益是無限的C、融券賣出證券上漲時,融券交易的虧損是有限的D、融資買入證券下跌時,融資交易的虧損是有限的正確答案：C22、合格的境內機構投資者的英文簡稱為()。A、RQFIIB、RQDIIC、QFIID、QDII正確答案：D23、非系統(tǒng)風險與下列()因素有關。A、經(jīng)濟B、稅制改革C、政治D、銷售決策正確答案：D24、“中央決定,加快股票發(fā)行注冊制推出步伐”,這條信息是()。A、行業(yè)信息B、中觀信息C、宏觀信息D、微觀信息正確答案：C25、下面描述投資市場運行態(tài)勢的說法哪一個是不正確的?A、猴市B、虎市C、牛市D、熊市正確答案：B26、開放式基金的基金單位是直接按()來計價的。A、基金收益B、市場供求C、單位基金凈資產(chǎn)值D、基金資產(chǎn)總值正確答案：C27、在證券公司從事融資融券業(yè)務的投資者,須在證券公司單獨開立信用證券賬戶和信用資金賬戶,并提供現(xiàn)金和有價證券等作為()。A、擔保B、抵押C、保證金D、證明正確答案：C28、陽K線和陰K線的本質區(qū)別是()。A、用紅色還是綠色表示B、有無上影線C、股價上漲還是下跌D、收盤價高于還是低于開盤價正確答案：D29、模擬炒股和實際投資炒股最本質的區(qū)別是()。A、分析方法不同B、投資環(huán)境不同C、操作方法不同D、投資心理不同正確答案：D30、契約型基金反映的是()。A、信托關系B、債權債務關系C、所有權關系D、產(chǎn)權關系正確答案：A二、多選題（共30題，每題1分，共30分）1、目前中國市場上虧損企業(yè)可以上市的市場是()。A、科創(chuàng)板市場B、創(chuàng)業(yè)板市場C、中小板市場D、三板市場正確答案：AD2、關于龐氏騙局,表述正確的是()。A、最早時期參與的投資人可能獲得高回報B、后期投資人會巨額虧損C、全部投資人都會巨額虧損D、不論何時參與的投資人巨額虧損的概率相同正確答案：AB3、中國股市監(jiān)管相對于西方發(fā)達國家的三大特色是()。A、以股市融資功能為核心B、監(jiān)管政策經(jīng)常朝令夕改C、市場暴跌出利好,市場暴漲出利空D、過度監(jiān)管正確答案：ACD4、實證研究表明,絕大多數(shù)投資人都有風險厭惡傾向,根據(jù)其厭惡程度不同,可細分為()。A、低風險厭惡B、高風險厭惡C、中風險厭惡D、無風險厭惡正確答案：ABC5、機構投資者買賣股票時,將大單交易拆分為中單的主要原因是()。A、市場流動性不足B、降低交易成本C、不愿意暴露其交易行為D、自有資金不足正確答案：BC6、證券投資基金根據(jù)基金投資對象不同進行分類可分為()。A、股票型基金B(yǎng)、債券型基金C、封閉式基金D、開放式基金正確答案：AB7、中國上市公司退市主要會影響()。A、地方政府利益B、同行業(yè)公司利益C、公司股東利益D、交易所利益正確答案：AC8、限售股解禁時,體現(xiàn)限售股股東看好公司發(fā)展或認為公司股價偏低的行為有()。A、限售股股東宣稱增加或延長限售期B、限售股轉讓價格大幅低于市場價格C、限售股股東宣稱看好公司發(fā)展D、限售股股東很少或不出售已解禁的股票正確答案：AD9、債券久期是債券()的函數(shù)。A、債券面值B、票面利率C、到期期限D、到期收益率正確答案：BCD10、場外融資和場內融資相比,其特點主要有()。A、辦理程序復雜B、所需保證金更高C、杠桿更高D、存在資金安全隱患正確答案：CD11、道氏理論認為股市存在()三種趨勢。A、反轉趨勢B、次級趨勢C、基本趨勢D、短期趨勢正確答案：BCD12、中國上市公司停牌的原因有()。A、上市公司披露年度報告B、股票價格異常波動C、上市公司進行重大資產(chǎn)重組D、公司簽訂重大合同正確答案：BCD13、證券公司的主要業(yè)務內容是()。A、代理證券發(fā)行B、監(jiān)管證券市場C、代理證券買賣D、其他咨詢業(yè)務正確答案：ACD14、下列選項中,屬于非系統(tǒng)風險的有()。A、財務風險B、道德風險C、匯率風險D、經(jīng)營風險正確答案：ABD15、投資收益可以從哪幾個角度分析()。A、預期角度B、從事后角度C、從事中角度D、從風險補償角度正確答案：ABD16、下列有關反轉形態(tài)的說法正確的有()。A、反轉形態(tài)出現(xiàn)的前提條件是確實存在著股價上升或下降的趨勢B、通常反轉形態(tài)的規(guī)模越大,則反轉后價格變動的幅度將越小C、通常反轉形態(tài)的規(guī)模越大,則反轉后價格變動的幅度將越大D、反轉形態(tài)的出現(xiàn)表示股價運動將出現(xiàn)方向性的轉折正確答案：ACD17、按照缺口理論,股價在上升或下降過程中,會出現(xiàn)普通缺口、突破缺口、持續(xù)缺口和衰竭缺口四種缺口。技術分析上最重要的兩種缺口是()。A、衰竭缺口B、持續(xù)缺口C、突破缺口D、普通缺口正確答案：AC18、ETF基金的投資優(yōu)勢是()。A、可申購贖回B、基金經(jīng)理經(jīng)驗豐富C、可隨時買賣D、費用低廉正確答案：ACD19、證券投資市場按其功能不同可分為()。A、主板市場B、中小板市場C、發(fā)行市場D、流通市場正確答案：CD20、期貨價格和現(xiàn)貨價格的關系可能是()。A、期貨價格>現(xiàn)貨價格B、期貨價格=現(xiàn)貨價格C、現(xiàn)貨價格>期貨價格D、沒有關系正確答案：ABC21、相對于指數(shù)基金,非指數(shù)基金有()等特點。A、可供選擇的股票范圍更廣B、收費更高C、風險更大D、缺乏基準指數(shù)參照正確答案：BC22、中國券商對股票評級經(jīng)常使用()等評價標準。A、低買、持有、觀望、高賣B、看多、看空、看平C、推薦、謹慎推薦、中性、回避D、買入、增持、中性、減持正確答案：CD23、在任意確定時點上,投資市場上有()三類投資人。A、觀望狀態(tài)B、雙頭C、多頭D、空頭正確答案：ACD24、機構投資者不愿意中小投資人跟蹤自己的證據(jù)是()。A、機構投資者大量買入的股票的未來收益率并不高B、機構投資者利用媒體“唱多做空”和“唱空做多”C、機構投資者買賣股票時可能將大單交易拆分成中單交易D、機構投資者有時會出現(xiàn)重大失誤正確答案：BC25、上市公司高送轉股票主要有三種理論解釋()A、迎合理論B、流動性理論C、收益性理論D、信號傳遞理論正確答案：ABD26、優(yōu)先股股東的特點有()。A、所持有的股票可以被上市公司按照原價或增加一定補償贖回B、優(yōu)先分配剩余資產(chǎn)C、優(yōu)先分配股息D、其一般在股東大會上沒有表決權正確答案：ABCD27、投資實務界對技術分析的認識存在重大分歧,這種分歧是()。A、技術分析必須和基本分析相結合B、技術分析對投資決策有著重要的作用C、技術分析經(jīng)常會誤導投資人D、技術分析對投資決策沒有作用,或者作用不大正確答案：BD28、從中國居民資產(chǎn)房地產(chǎn)化向資產(chǎn)證券化過渡的大趨勢看,預期中國居民投資股票、債券、基金等證券產(chǎn)品的資金比例因以下原因很可能趨于上升()。A、投資股票、債券等證券產(chǎn)品的資金門檻較低B、買賣股票等證券產(chǎn)品所需交易費用較低C、股票、債券等證券產(chǎn)品的長期收益率高D、投資股票等證券產(chǎn)品所需信息較容易獲得正確答案：ABCD29、相對于流通股,限售股的特點是()。A、股東對公司的未來發(fā)展非?？春肂、股東對公司經(jīng)營影響大C、股東認股成本低D、股票流通有一定限制正確答案：BCD30、證券公司的主要業(yè)務有()。A、證券承銷B、自營投資C、代理買賣證券D、受托客戶資產(chǎn)管理正確答案：ABCD三、判斷題（共40題，每題1分，共40分）1、回售條款規(guī)定,當公司股票價格在一段時間內連續(xù)低于轉股價格的一定比例時,發(fā)行人享有按照事先約定的回售價格提前購回其未到期的發(fā)行在外的可轉換公司債券的權利。A、正確B、錯誤正確答案：B2、中國一家大型金融機構在美國發(fā)行以美元標明面值的債券,該債券被稱為熊貓債券。（）A、正確B、錯誤正確答案：B3、熊市也稱空頭市場,指股票價格普遍且持續(xù)較長時間的上升市場。()A、正確B、錯誤正確答案：B4、非流通股是指不能流通的股份。（）A、正確B、錯誤正確答案：B5、變異系數(shù)是指預期收益率與收益率標準差的比值。()A、正確B、錯誤正確答案：B6、新股上市首日的收盤價格明顯高于新股發(fā)行價格,被稱為新股溢價。()A、正確B、錯誤正確答案：B7、為了鼓勵投資政府債券,大多數(shù)國家都規(guī)定政府債券的票面利率高于其他債券。()A、正確B、錯誤正確答案：B8、股票的市場價格除了與股份公司的經(jīng)營水平和盈利狀況有關外,還受到其他如政治、社會、經(jīng)濟等多方面的因素的綜合影響,因此,股票價格經(jīng)常處于波動之中。()A、正確B、錯誤正確答案：A9、在切線分析中,支撐線起阻止股價繼續(xù)上升的作用。（）A、正確B、錯誤正確答案：B10、移動平均線具有一定的平均成本涵義,如果股票價格走在移動平均線之上,移動平均線就起著支撐股價的作用;反之,如果股票價格在移動平均線之下波動,移動平均線就起著阻礙股價上升的作用。()A、正確B、錯誤正確答案：A11、外國債券是指某國借款人在另一國發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。A、正確B、錯誤正確答案：A12、在期貨市場,投資者按期貨合約價格的一定比率交納少量資金作為履約擔保,便可參與期貨買賣,這些交納的資金就是期貨保證金。A、正確B、錯誤正確答案：A13、基金定投要求投資者對買賣基金的時機選擇有很好的把握。（）A、正確B、錯誤正確答案：B14、價格和成交量是市場行為的最基本表現(xiàn)。()A、正確B、錯誤正確答案：A15、ETF是一種創(chuàng)新型基金,其要求基金管理人有很好的分析能力,能夠捕捉被市場低估的股票。A、正確B、錯誤正確答案：B16、技術分析是以證券市場的過去軌跡為基礎,預測證券價格未來變動趨勢的一種分析方法。()A、正確B、錯誤正確答案：A17、在形態(tài)分析中,頭肩頂預示著股價可能會出現(xiàn)一次大幅度的上升。（）A、正確B、錯誤正確答案：B18、當對股價未來走勢認同程度大、分歧小時,會有大量的人賣出,同時也有大量的人買進,故此時能夠達成交易的成交量大。A、正確B、錯誤正確答案：B19、貼現(xiàn)債券,指持有人在債券到期前可按約定價格或約定貼現(xiàn)率將債券回售給發(fā)行人的債券。（）A、正確B、錯誤正確答案：B20、優(yōu)先認購權能夠有效地保證老股東的持股比例和權益不被攤薄。A、正確B、錯誤正確答案：A21、與普通股股東相比,優(yōu)先股股東對本公司的重大經(jīng)營決策享有優(yōu)先決策權。()A、正確B、錯誤正確答案：B22、期權價格是期權買方為了獲得某種權利而向期權出售方所支付的價格。（）A、正確B、錯誤正確答案：A23、牛熊市交替運行告訴我們,在熊市中不要悲觀絕望,牛市中不要盲目樂觀。()A、正確B、錯誤正確答案：A24、通常觀察限售股解禁后是否被公司大股東和高級管理人員大量賣出,可以在一定程度上判斷公司內部人士是否看好公司發(fā)展前景。A、正確B、錯誤正確答案：A25、債券到期收益率是在投資者購買債券并持有到期的前提下,使未來各期利息收入、到期本金的現(xiàn)值之和等于債券購買價格的折現(xiàn)率。()A、正確B、錯誤正確答案：A26、兩只債券的到期期限一樣,息票率較高的債券的久期較大。()A、正確B、錯誤正確答案：B27、執(zhí)行價格是期權買方獲得某種權利而向期權出售方所支付的價格。（）A、正確B、錯誤正確答案：B28、基金經(jīng)理可能會根據(jù)市場情況改變基金投資風格,這