大學(xué)〔北京〕成教學(xué)院2013年度第一學(xué)期貨幣銀行學(xué)模擬試卷答案一、不定項選擇題〔本大題共12個小題，每題2分，共24分〕10、A12、A二、推斷題〔本大題共10110分〕1、對2、對3、錯4、對5、對6、對7、對8、錯9、錯10、對三、術(shù)語解釋題〔本大題共6個小題，每題318分〕1、信用貨幣：又稱為不兌現(xiàn)紙幣，是指貨幣本身價值低于貨幣價值，而且不能兌換成貴金屬的貨幣。信用貨幣是代用貨幣進(jìn)一步進(jìn)展的產(chǎn)物，目前世界上幾乎全部國家都承受這種貨幣形式。2、國家信用：是指以國家政府為主體的借貸行為，它包括國家以債務(wù)人的身份取得信用和以債權(quán)人的身份供給信用兩個方面。3、利息：是與信用相伴隨的一個經(jīng)濟(jì)范疇。它是指債權(quán)人貸出貨幣或貨幣資本而從債務(wù)人手中獵取的超過本金局部的酬勞。4、金融工具：是在信用活動中產(chǎn)生，對交易的金額、期限、價格等條件加以說明，用第1/7頁以證明交易雙方權(quán)利義務(wù)，并且具有法律約束力的書面文書。5、金融中介：從廣義上說，但凡特地從事各種金融活動的組織，均統(tǒng)稱為金融中介、金融中介機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)，意指經(jīng)濟(jì)生活中起中間媒介作用的金融活動主體；狹義上說，金融中介是以銀行為典型，特指信用關(guān)系中的借者與貸者之間的中介。6、銀行核心資本:是商業(yè)銀行自有資本的重要組成局部,核心資本包括股本和公開儲藏4％。四、簡答題〔6424分〕1、貨幣具有哪些職能？答：馬克思把貨幣的職能概括為價值尺度、流通手段、支付手段、價值貯藏、世界貨〔1〕價值尺度：貨幣賜予交易對象以價格形態(tài)的職能；流通手段：貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能；支付手段：貨幣流淌的同時不存在商品的相向運動，貨幣作為一個獨立的支付手〔4〕價值貯藏：當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，處于靜止?fàn)顟B(tài)時，貨幣發(fā)揮價值貯藏的職能；〔5〕世界貨幣：貨幣在國際市場上發(fā)揮價值尺度、流通手段、支付手段、價值貯藏的作用。2、如何理解信用與金融這二者之間的關(guān)系？答：作為經(jīng)濟(jì)范疇，信用與金融既有聯(lián)系又有區(qū)分。金融的對象是貨幣，現(xiàn)代信用的主要對象也是貨幣。事實上，以信用貨幣為載體的信用關(guān)系就是金融，可見二者之間的內(nèi)在聯(lián)系是格外嚴(yán)密的。但是信用較之金融歷史更為悠久，二者的內(nèi)涵與外延存在著差異。如前所述，信用是借貸行為，表現(xiàn)為一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。實物借貸和貨幣借貸是信用的兩種形式。在信用進(jìn)展的早期階段，實物借貸是信用的主要形式，此時信用作為價值運動的特別形式并不必定與貨幣相連。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，貸幣借貸是信用的重要形式。而金融是指資金的融通，其形成必定以貨幣為載體。同時，資金的融通既可以表現(xiàn)為源于借貸而形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，也可以表現(xiàn)為發(fā)行股票而形成的全部權(quán)關(guān)系?？梢娦庞门c金融二者內(nèi)涵不同，外延也相互不能完全掩蓋對方。3、什么是基準(zhǔn)利率？它起什么作用？答：基準(zhǔn)利率是指在多種利率并存的條件下起打算作用的利率。所謂起打算作用的意思是：這種利率變動，其他利率也相應(yīng)變動。從理論上來說，基準(zhǔn)利率應(yīng)當(dāng)是指通過利率中用于補償時機(jī)本錢的局部往往是由無風(fēng)險利率表示。在這個根底上由于風(fēng)險的大小不同，風(fēng)險溢價的程度也千差萬別。相對于千差萬別的風(fēng)險溢價，無風(fēng)險利率也2/7頁在實際當(dāng)中，基準(zhǔn)利率還有另外一種用法。傳統(tǒng)上，西方國家所說的基準(zhǔn)利率一般是指中心銀行的再貼現(xiàn)率。但現(xiàn)在已經(jīng)有所變化，各國也不盡一樣。美國主要是聯(lián)邦儲備系統(tǒng)確定的“聯(lián)邦基金利率率、央行對商業(yè)銀行的隔夜貸款利率和商業(yè)銀行在央行的隔夜存款利率。我國中心銀行體制建立以后，為充分發(fā)揮中心銀行的宏觀調(diào)控作用，正嘗試實行以中心銀行再貸款利率為基準(zhǔn)利率的利率體制。貨幣當(dāng)局公布的這些利率，對于誘導(dǎo)市場利率的形成具有關(guān)鍵意義。4、金融市場的功能是什么？答：金融市場最根本的功能是引導(dǎo)貨幣資金從資金盈余者流向資金赤字者，通過資金的調(diào)劑，實現(xiàn)資源配置。其次，金融市場還擔(dān)當(dāng)著分散風(fēng)險的功能。第三，金融市場具有覺察價格的功能，即金融資產(chǎn)的定價必需依靠金融市場來完成。第四，金融市場可以滿足金融資產(chǎn)流淌性的要求。第五，金融市場可以降低交易本錢。5、在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)生活中，風(fēng)險分散的方法有哪些？答：分散風(fēng)險的方法主要有三種，即套期保值、保險和分散投資。套期保值：假設(shè)某一種行為不僅削減了將來可能發(fā)生的損失，也削減了將來可能產(chǎn)生的收益，那么這種行為就是套期保值。保險：保險是指保險人向投保人收取保險費，建立保險基金，并對投保人負(fù)有合同規(guī)定范圍的賠償和給付責(zé)任的一種商業(yè)行為。人們通過購置保險，以一項確定的損失〔為保險而支付的額外費用〕替代了假設(shè)不保險而患病更大損失的可能性。分散投資：分散投資是指人們分散投資于多種風(fēng)險資產(chǎn)之上，而不是將全部的投資集中于一項資產(chǎn)。分散投資降低了人們擁有任何單一資產(chǎn)所面臨的風(fēng)險。6、簡述西方國家的金融中介體系的根本構(gòu)成。答：銀行體系與非銀行體系并存是西方國家的金融中介體系的共同特征，其中，銀行機(jī)構(gòu)居支配地位。西方國家的銀行體系包括中心銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行和政策性銀行這四種類型的銀行。在現(xiàn)代金融中介機(jī)構(gòu)體系中，中心銀行是這個體系的核心，商業(yè)銀行是主體和根底，專業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)則起補充作用，它們相互協(xié)調(diào)，共同進(jìn)展。非銀行金融中介體系在整個金融中介體系中是格外重要的組成局部，它的進(jìn)展?fàn)顩r是衡量一國金融體系是否成熟的重要標(biāo)志之一。這類金融機(jī)構(gòu)主要包括保險公司、養(yǎng)老基金、投資信托類金融機(jī)構(gòu)、投資銀行、合作金融公司、金融租賃公司、財務(wù)公司等。五、論述題〔3824分〕1、我國大力進(jìn)展消費信用的意義何在？應(yīng)如何進(jìn)一步進(jìn)展我國的消費信用？答：消費信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中具有樂觀意義。3/7頁平的函數(shù)，一般而言，消費力量要受到收入水平的制約。在消費效用函數(shù)中引入消費信用之后，將使消費者實現(xiàn)跨期的收入安排，人們可以動用一局部將來的收入去消費當(dāng)期尚無力購置的消費品，由此，可以提高消費者的總效應(yīng)和福利水平。消費信用能夠促進(jìn)消費商品的生產(chǎn)與銷售，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。消費信用的存在使得消費者可以在取得收入之前購置消費品，這樣消費信用人為地擴(kuò)大了肯定時期內(nèi)商品勞務(wù)的總需求規(guī)模，從而在肯定程度上刺激了消費品的生產(chǎn)和銷售。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的買方市場條件下，有效需求缺乏始終是制約經(jīng)濟(jì)增長的重要因素，消費提前實現(xiàn)能夠直接擴(kuò)大社會有效需求，最終能夠拉動經(jīng)濟(jì)增長。要進(jìn)一步進(jìn)展消費信用，還必需解決好以下問題：轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊南M觀念，提高人們對消費信用樂觀作用的生疏。完善社會保障制度。調(diào)整收入安排構(gòu)造，提高大多數(shù)人的收入水平。加快社會信用體系建設(shè)。2、我國實施管制利率的緣由是什么？你是如何對待我國正在進(jìn)展的利率市場化改革的？答：自1949年建國以來，我國的利率根本上屬于管制利率類型，其形成有其特別的歷史背景。中國成立初期，消滅了嚴(yán)峻的通貨膨脹，政府實行了一系列嚴(yán)格治理措施，其中也包括利率管制。物價根本穩(wěn)定后，中國人民銀行總行統(tǒng)一規(guī)定各種貸款利率的最高限；同時，對不同全部制性質(zhì)的企業(yè)實行不同的存貸款利率，以協(xié)作全部制的社會主義改造。隨著生產(chǎn)資料全部制社會主義改造的根本完成和高度集中的中心打算經(jīng)濟(jì)治理體制的建立，治理利率的做法進(jìn)一步強化，成為高度集中的打算治理體制的一個有機(jī)組成局部。其特征是：利率檔次少、利率水平低、利差小、治理權(quán)限高度集中。1957—1978年的20才有所轉(zhuǎn)變。近年來，在利率市場化改革的過程中實行的主要措施包括：依據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢的變化適時調(diào)整利率水平；放開同業(yè)拆借利率；放開國債市場利率；允許金融機(jī)構(gòu)對貸款利率有肯定幅度的浮動權(quán)；放開對金融機(jī)構(gòu)外幣業(yè)務(wù)的利率管制等。利率市場化改革的最終目標(biāo)是實現(xiàn)利率由市場打算。具體來說，就是漸漸過渡到中心銀行不再統(tǒng)一規(guī)定金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率水平，而是運用貨幣政策工具直接調(diào)控貨幣市場利率，進(jìn)而間接影響金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平。實現(xiàn)上述目標(biāo)需要相對較長的過渡時期，是一個漸進(jìn)的過程。央行為此確定了利率市場化改革的“路線圖場起步，二級市場先于一級市場，先外幣、后本幣，先貸款、后存款，先長期、后短期，其中貸款利領(lǐng)先擴(kuò)大浮動幅度，后全面放開，存款利領(lǐng)先放開大額長期存款利率，后放開小額和活期存款利率。4/7頁3、依據(jù)有效資本市場理論，談?wù)勎覈馁Y本市場的有效性如何。答：有效資本市場假說對市場定位證券價格的效率做出了評價。有效資本市場假說理實行行動，使得證券的價格快速回到正確的位置。而假設(shè)金融市場傳遞市場信息的速度慢，信息也不夠準(zhǔn)確，那么投資者就難以做出正確的推斷，證券價格也會長期處于一個不適當(dāng)?shù)奈恢?。所謂資本市場的有效性，就是指市場依據(jù)信息快速調(diào)整證券價格的力量。有效資本市場假說依據(jù)資本市場的有效性，把資本市場劃分為強式有效市場