p2p網絡借貸信用機制研究P2P網上借貸信用機制研究以拍拍貸為例

一、p2p網上借貸模式p2p在線信用貸款行業(yè)（即通過網絡為載體的個人信用活動）一直處于增長期，這與p2p在線信用保險公司容易遵循“非法追回資金”紅線有關。由于該行業(yè)門檻低,盈利模式簡單,且小微企業(yè)、個人旺盛的貸款需求,近年來許多創(chuàng)業(yè)者都紛紛入駐該行業(yè)。據不完全統(tǒng)計,全國大大小小的P2P網上借貸平臺公司在2000家以上。P2P網上借貸模式最早誕生于英國,比如Zopa公司。與歐美國家高度透明的個人信用體系相比,國內銀行征信系統(tǒng)并不向個人和P2P網上借貸企業(yè)開放,法律上也無約束該行業(yè)的條文,政府更無明確該行業(yè)的監(jiān)管部門,網上借貸平臺操作也潛藏著不規(guī)范行為等。這一系列P2P網上借貸信用機制的缺漏,極易增加行業(yè)平臺的風險或引發(fā)非法行為,進而阻礙行業(yè)發(fā)展。二、民間借貸融資難P2P網上借貸在2007年引入中國,經歷5年多的發(fā)展已經初具規(guī)模,近兩年更是呈爆炸式增長態(tài)勢,典型的網上借貸平臺有拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投、宜信等。目前,在中國注冊的企業(yè)中有99.3%是小微企業(yè),國內生產總值的55.6%是由小微企業(yè)貢獻的,國家稅收的46.2%是由小微企業(yè)貢獻的,小微企業(yè)提供了75%的就業(yè)機會。但是只有13.4%的小微企業(yè)通過銀行和其他金融機構融資,66%的小微企業(yè)面臨融資問題。而個人能夠通過銀行和其他金融機構貸款的比例也較小。銀行貸款難,迫使很多資金需求者將目光轉向民間借貸市場,但我國民間借貸市場借貸利率極高,月息一般在5%左右,甚至有高達10%的。借貸流程簡便快捷的網上借貸聚集了社會閑散資金,符合中小企業(yè)、中低收入者等資金短期周轉的需求。龐大的市場需求催生了網上借貸平臺。據暢貸網公司統(tǒng)計數(shù)據顯示,中國目前P2P網上借貸平臺交易量已從2011年的60億元增長到2012年以來的300多億元,一年左右時間增長了5倍之多。綜上所述,由于網上借貸相對于實體借貸公司擁有覆蓋廣、借貸便捷等優(yōu)勢,我國P2P網上借貸行業(yè)市場需求還將不斷增長。2.行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)(1)政策風險。是該行業(yè)目前面臨的最大風險。對于網上借貸,無論政策監(jiān)管還是法律條文均未明確規(guī)定,未來政策的規(guī)范力度和監(jiān)管深度存在著很大的不確定性。監(jiān)管層對P2P行業(yè)的看法不一,有觀點認為值得鼓勵,但也有觀點表示擔心。所以未來該行業(yè)是否被承認為合法、頒發(fā)牌照還無法確定。(2)行業(yè)風險。目前,該行業(yè)的準入門檻低,搭建一個P2P網站平臺成本低,而網上借貸市場需求又很大,這將導致網上借貸平臺數(shù)量泛濫、參差不齊。由于該行業(yè)處于初期發(fā)展階段,網貸中很多規(guī)定、借貸條件都沒實體融資平臺健全、嚴格。而近年出現(xiàn)的“P2P貸款平臺貝爾創(chuàng)投涉嫌詐騙被調查”、“網貸平臺優(yōu)易網人去樓空2000多萬資金或蒸發(fā)”等事件將給該行業(yè)和投資者帶來信任危機,給該行業(yè)的運營發(fā)展帶來更大的挑戰(zhàn)。(3)投標壞賬風險。即注冊進入P2P網上借貸平臺的借出者放款投資的風險,主要來自借款人和借貸平臺。對來自借入者的風險,借出者通過網上借貸平臺的指導進行識別、控制。對來自借貸平臺的風險,借出者則通過在進行網上投資前詳盡審閱相關網站資料、評估投資風險來防范。(4)債權的法律風險。網上借貸的業(yè)務模式,源自國外互聯(lián)網企業(yè)對民間借貸的探索和創(chuàng)新,國內目前對網上借貸業(yè)務的司法實踐尚無明確案例和確切解釋。當行業(yè)政策風險沒有解除之前,借入者發(fā)生逾期后,債權確認的證據和催收產生的糾紛能否得到國內司法認可,存在不確定性。三、拍貸信用機制1.拍拍貸簡介。拍拍貸成立于2007年8月,是中國第一個P2P信用網上借貸平臺。拍拍貸定位于一種透明陽光的民間借貸,是中國現(xiàn)有銀行體系的有效補充。2012年4月16日,拍拍貸在上海工商局的支持下,正式特批更名為“上海拍拍貸金融服務有限公司”。這是目前P2P網上借貸行業(yè)內第一家拿到金融信息服務資質的公司。同年的12月21日,國內首家網絡信貸服務業(yè)企業(yè)聯(lián)盟成立,拍拍貸成為聯(lián)盟創(chuàng)始成員之一。P2P網上小額無抵押借貸的拍拍貸既不吸儲,也不放貸,通過與第三方支付平臺(如支付寶、財付通等)合作,管理和處理所有與用戶資金相關的操作。而拍拍貸平臺更多做的是信息匹配、工具支持和服務等功能。拍拍貸平臺上,借入者的借款利率是自己設定,平臺則提供“競標”和“自動投標”兩種方式,并且設定了法定最高利率限制,這有效地避免了高利貸的發(fā)生。2.拍拍貸信用機制現(xiàn)狀。由前文對信用機制的內涵及功能的分析可知,拍拍貸信用機制中信用關系的搭建是以拍拍貸為平臺注冊認證后實現(xiàn)的;信用行為是以借入者發(fā)標,借出者投標成功等來實現(xiàn)的;而拍拍貸平臺本身的信用規(guī)定具體為:(1)認證機制。拍拍貸平臺上,借入者在發(fā)標后要進行“拍拍貸認證”,包括手機認證;學歷認證;視頻認證;戶口認證。此外,拍拍貸還攜手身份網并依托“全國公民身份信息系統(tǒng)(NCIIS)”推出權威身份認證方式。(2)審核機制。審核環(huán)節(jié)審核的是借入者的身份證圖片、手機認證和與申請借款產品相一致的資料。審核有前期和后期審核,在前期審核中,拍拍貸除審核以上資料外,還會就額度核實,調查借入者的個人資產/負債,收入/支出以及其企業(yè)經營狀況等。后續(xù)貸款審核時,著重調查用戶外圍情況,如是否涉嫌欺詐,有無違法記錄,有無訴訟,有無不誠信行為等。(3)資金管理機制。用戶在拍拍貸的資金分為自由資金和客戶資金,采用分賬管理模式,可以做到自有資金和客戶資金完全分離。用戶充值和提現(xiàn)的資金收付行為全部在具有央行支付牌照的知名第三方支付平臺(支付寶、財付通)以及銀行等體系內操作,相應的資金實際存放在這些機構的銀行賬戶內。這可以防止平臺高層挪用資金或捐款跑路。(4)逾期催收及黑名單機制。拍拍貸在2011年12月創(chuàng)建了“拍拍貸逾期催收群組”,列明了催收群組管理規(guī)則,并制定借出者催收獎勵機制,讓借出者通過“我的黑名單———提供催收線索”的方式提交信息,參與到借入者款項催收環(huán)節(jié)。在追欠方式中,拍拍貸是在其網站上設有一個后綴為blacklist(黑名單)的頁面,專門曝光未按期歸還欠款的逾期者名單,公布其真實姓名、相片、電子郵件、手機號碼等內容。拍拍貸平臺在社會信用機制和平臺自建的信用規(guī)定下,搭建了借貸雙方的信用關系,實現(xiàn)了他們的信用行為,使平臺的信用機制初步建成,也在一定程度上控制了壞賬風險等。3.拍拍貸用戶操作流程。在拍拍貸網上借貸過程中,用戶的每步操作行為都有相應的信用機制約束。用戶要在拍拍貸網上借款或投標均需先通過實名認證機制注冊為拍拍貸會員。借款者要借款,需要將借款原因、借款金額、借款期限、逾期利率及能夠承受的最高利率等信息均在平臺上列出,并提交相關資料給拍拍貸平臺進行審核。然后借出者才進行競標,利率低者中標。為降低投資風險,一般借出者出借給某一借入者的資金不多。最后,如果資金籌措期內投標資金總額達到借入者需求,則表明此次借款成功,平臺自動生成電子借條,借入者需按月向借出者還本付息。但如果未能在規(guī)定期限內籌到所需資金,則表明此項借款計劃流標。四、完成結論和建議1.規(guī)范p2p網上借貸行業(yè)的信用機制,更好地促進行業(yè)發(fā)展,降低風險P2P網上借貸是指以網絡為載體而發(fā)生個人對個人的借貸活動。目前,該行業(yè)準入門檻低、無監(jiān)管部門和法律約束及市場需求不斷增長等使得該行業(yè)的平臺數(shù)量銳增。因此,P2P網上借貸平臺也潛藏著很多不確定風險,如政策風險、行業(yè)風險、投標壞賬風險、債權的法律風險。為更好地防范和降低這些風險,加快該行業(yè)健康、有序、穩(wěn)定發(fā)展,筆者以拍拍貸為例,在拍拍貸網上借貸平臺信用機制下了解用戶借貸流程,并總括了該平臺主要的信用機制有:認證機制、審核機制、資金管理機制和逾期催收及黑名單機制。這些信用機制在一定程度上降低了壞賬風險,保障了借出者的資金安全。但是,筆者認為其制定的“黑名單”催收機制有可能涉嫌侵犯個人隱私,這是需要改進之處。綜上所述,筆者認為只有規(guī)范P2P網上借貸行業(yè)的信用機制,才能更好地促進行業(yè)發(fā)展,降低風險。為此,筆者提出了構建P2P網上借貸平臺信用機制的幾點可行性建議。2.提出建議(1)利率定價機制(1)建立“P2P網上借貸征信系統(tǒng)”,加強借貸風險管理。眾多的P2P網上借貸平臺可利用網絡信息的透明性,聯(lián)手建立“P2P網上借貸征信系統(tǒng)”來加強事前、事中和事后的風險控制。事前,網上借貸平臺可以通過系統(tǒng)查看借入者個人借貸記錄,避免個人從多個平臺同時借款。事中,借入者應該被要求定期向平臺和借出者披露自己的用款情況。事后,系統(tǒng)將借入者的借款、還款記錄及其他與之相關的用戶對他(她)的評價等級聯(lián)合到平臺中。另外,系統(tǒng)可以設置基本的信用評級標準,統(tǒng)一評價借款人的等級,這更有助于評價的客觀性。(2)制定利率定價機制,有利于遏制高利貸產生。利率定價機制可有兩種:一為利率競拍制度,如拍拍貸采用此制度,借出者以貸款利率競標,利率低者勝出,這能有效降低借入者的成本;二為固定利率制度,如美國網站對不同信用評級的用戶采取不同的固定利率制度,信用評級越高的用戶獲得的貸款利率越低。(3)實行實名認證機制,保障個人信息真實性。用戶在申請成為借貸平臺的會員時,應通過必要的認證。認證內容含:手機認證、身份認證、戶口認證、工作認證、視頻認證等。在身份認證中,可同拍拍貸一樣攜手身份網并依托“全國公民身份信息系統(tǒng)(NCIIS)”進行身份認證。(4)完善資金管理機制,防范資金被挪用等事件發(fā)生。網上借貸平臺既不吸儲,又不放貸,所以借入者和借出者的資金應存在在平臺之外的機構,如具有央行支付牌照的知名第三方支付平臺(支付寶、財付通等)。(5)制定嚴格的審核審批機制,全面、系統(tǒng)地管理貸款進程。審核審批環(huán)節(jié)包括前期審核、貸中審核、貸款審批、貸后跟進及回款管理。前期審核主要是審核借入者的資料如個人信用報告、銀行流水單、資產清單等;貸中審核則著重調查借入者的外圍情況,如是否涉嫌欺詐,有無違法記錄,有無訴訟等;貸款審批是基于貸前、貸中審核的基礎再次核實相關資料,后決定是否批準該筆款項;貸后跟進則主要是對借款人資金使用情況進行監(jiān)管;回款管理主要是還款的約束和款項催收等。(6)規(guī)范還款催收機制,提高回款效率。網上借貸平臺可鼓勵借入者加入群組,通過群體的力量來約束群內組員按時足額還款。如果組員有成功還款記錄,該群組能更易吸引借出者以低利率放貸;可聯(lián)合借出者建立催收群組,用一定的催收獎勵機制鼓勵借出者參與到借入者的款項催收階段,并提交借出者個人賬戶黑名單,幫助提供催收線索;可在一定范圍內,曝光未按期歸還欠款的逾期者名單,但逾期者個人詳細信息資料僅限下一個潛在借出者或網上借貸平臺可以查閱參考,參閱者或平臺也不能公布逾期者的隱私信息。(2)p2p網上借貸行業(yè)的政府建議(1)建立完善的社會信用體系,包括社會信用評級和評價體系、非傳統(tǒng)金融機構信用體系等。目前,國內的社會信用體系發(fā)展不穩(wěn)定,體系不全面,而網上借貸行業(yè)的穩(wěn)定快速發(fā)展又離不開借貸雙方的誠信和整個社會信用機制的建立和完善。所以政府應該健全社會信用體系,做好信用立法、系統(tǒng)建設等基礎性工作,并規(guī)范社會信用評級和評價體系等。(2)將P2P網上借貸行業(yè)陽光化,頒發(fā)經營牌照,規(guī)范行業(yè)運行。P2P網上借貸行業(yè)在金融行業(yè)里聲譽不高,很多人對該行業(yè)一知半解,這一定程度上阻礙了該行業(yè)的發(fā)展。將P2P網上借貸行業(yè)陽光化,并頒發(fā)經營牌照,這不僅能夠規(guī)范行業(yè)的運營行為,也能夠優(yōu)化社會的資金結構。(3)健全法律政策,規(guī)范P2P網上借貸行業(yè)發(fā)展。政府在陽光化P2P網上借貸行業(yè)后,應在法律政策上明確行業(yè)準入條件和相關責任歸屬,提高該行業(yè)的整體素質。制定《制定非金融機構反洗錢辦法》《個人信息保護法》《放貸人條例》等規(guī)范網上借貸平臺、借貸雙方的行為。明確網上借貸利率上限,防止平臺出現(xiàn)違法“高利貸”。另外,也應規(guī)定借出者的稅務問題,對存放在支付寶等第三方的資金流向要用行政、法律等手段加以監(jiān)管。(4)將P2P網上借貸行業(yè)納入監(jiān)管范圍,明確監(jiān)管部門及主體,建立風險評估和控制體系。為了更好地監(jiān)督該行業(yè)的經濟活動,管制不法行為,政府可明確規(guī)定由中國人民銀行、銀監(jiān)會、網絡管理部門聯(lián)合管理,避免監(jiān)管缺失或重復監(jiān)管。再者,要建立網上借貸監(jiān)測和評估指標體系,