2023年住宅精裝修行業(yè)分析報(bào)告目錄一、我國目前精裝修住宅的占比還較低 PAGEREFToc356913304\h2二、政策大力扶持，指明行業(yè)發(fā)展方向 PAGEREFToc356913305\h4三、開發(fā)商審時度勢，精裝修供給逐步增加 PAGEREFToc356913306\h6四、消費(fèi)升級時代，剛需購房提升精裝修需求 PAGEREFToc356913307\h7我國建筑裝飾行業(yè)自2023年起步入快速發(fā)展時期，據(jù)中國建筑裝飾協(xié)會統(tǒng)計(jì)，“十一五”期間裝飾行業(yè)年工程產(chǎn)值由2023年的1.15萬億元，上升至2023年的2.1萬億元，總體增長82.6%，年均復(fù)合增速12.8%；2023年工程產(chǎn)值已經(jīng)突破2.35萬億元，同比增長約12%。預(yù)計(jì)到2023年該產(chǎn)值將能夠達(dá)到3.8萬億元。其中，公共建筑裝飾（包括住宅開發(fā)建設(shè)中的整體樓盤裝修）產(chǎn)值在“十一五”期間的年均復(fù)合增速達(dá)到14.9%，遠(yuǎn)高于住宅裝飾（單個家庭獨(dú)立裝修）產(chǎn)值11.5%的增速。預(yù)計(jì)到2023年，公共建筑裝飾的產(chǎn)值將達(dá)到2.6萬億元，年均增速18.8%；住宅裝飾的產(chǎn)值將達(dá)到1.2萬億元，年均增速4.8%。單個家庭獨(dú)立裝修的市場空間將持續(xù)被整體樓盤精裝修業(yè)務(wù)所擠占。一、我國目前精裝修住宅的占比還較低從房屋的裝修情況來看，我國的住宅可以分為毛坯房和精裝修房。毛坯房即未經(jīng)裝修的房屋；精裝修房根據(jù)建設(shè)部制定的《商品住宅裝修一次到位實(shí)施導(dǎo)則》的定義是指在交房屋鑰匙前，所有功能空間的固定面全部鋪裝并完成粉刷，廚房和衛(wèi)生間的基本設(shè)備全部安裝完成的房屋。目前，主要發(fā)達(dá)國家住宅市場上已經(jīng)基本沒有毛坯房，同時各國在裝修及驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)、施工合同細(xì)則和糾紛解決機(jī)制等方面均作出了較為詳細(xì)的規(guī)定，充分保護(hù)購房者的利益。綜合來看，發(fā)達(dá)國家精裝修住宅的比例平均在80%以上，而我國遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到該水平。我們統(tǒng)計(jì)了2023年主要城市新開樓盤的情況，一線發(fā)達(dá)城市如北京、上海、廣州的精裝住宅占比也只有30%左右。我們在之前的深度報(bào)告《房地產(chǎn)平穩(wěn)之時恰住宅精裝修突破之機(jī)》中曾詳細(xì)分析過出現(xiàn)這種情況的原因，核心因素主要有三點(diǎn)：一是房地產(chǎn)行業(yè)的非理性高速增長導(dǎo)致了住宅市場在發(fā)展中重量不重質(zhì)；二是過去的購房需求中投資性購房需求占比較大對精裝修住宅形成抑制；三是消費(fèi)普及時期居民的消費(fèi)水平偏低。我們認(rèn)為，隨著房地產(chǎn)市場非理性繁榮時代的結(jié)束，多方面的因素將會促使住宅精裝修市場迎來突破發(fā)展的時機(jī)，政策、供給、需求將是其中最主要的影響因素。二、政策大力扶持，指明行業(yè)發(fā)展方向自2023年起，中央政府即開始逐步出臺政策推動住宅精裝修業(yè)務(wù)的發(fā)展，但迄今為止仍未有全國性的精裝修標(biāo)準(zhǔn)和強(qiáng)制性條款出臺。不過這種情況可能會在下半年有所改變，今年3月住建部住宅產(chǎn)業(yè)化促進(jìn)中心技術(shù)開發(fā)處處長、《住宅室內(nèi)裝飾裝修工程質(zhì)量驗(yàn)收規(guī)范》主編葉明透露，國家強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)《住宅室內(nèi)裝飾裝修工程質(zhì)量驗(yàn)收規(guī)范》已完成送審，有望年內(nèi)出臺。標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容分為20章，不但包含墻面、地面、防水層、門窗等分項(xiàng)驗(yàn)收規(guī)范，還包含廚衛(wèi)精裝修驗(yàn)收規(guī)范。該國家標(biāo)準(zhǔn)的出臺將有助于規(guī)范當(dāng)前良莠不齊的精裝修市場，打消購房者對精裝修房的疑慮，對于規(guī)范化運(yùn)作、工程質(zhì)量優(yōu)異的大型裝飾企業(yè)是顯著利好。各級地方政府也陸續(xù)出臺過眾多政策，對于住宅精裝修的推動目標(biāo)提出過比較具體的規(guī)劃，但由于缺乏硬性約束，多數(shù)規(guī)劃目標(biāo)都沒有能夠?qū)崿F(xiàn)。今年5月8日，揚(yáng)州市公布關(guān)于購房獎勵的政策，對個人新購買的精裝修房，給予4-6‰的獎勵。5月20日，住建部官員明確表示，揚(yáng)州新政是針對住宅產(chǎn)業(yè)化進(jìn)行的積極有益的探索，應(yīng)當(dāng)予以支持和肯定。揚(yáng)州新政得到住建部首肯，無疑是對精裝修行業(yè)的巨大鼓舞，在房地產(chǎn)市場調(diào)控不松動的大背景下，該新政將激勵房地產(chǎn)開發(fā)商將更多資源投入精裝修樓盤。三、開發(fā)商審時度勢，精裝修供給逐步增加過去幾年在房地產(chǎn)市場非理性高速增長的情況下，住宅項(xiàng)目始終供不應(yīng)求，其核心競爭力主要表現(xiàn)為樓盤的地理位置和相對價格。此時對于房地產(chǎn)開發(fā)商而言，盡量縮短工程周期、提高資金周轉(zhuǎn)率以實(shí)現(xiàn)更多的房屋供給便成為首要目標(biāo)，因此大多數(shù)開發(fā)商選擇了以毛坯房的形式直接出售。但是從2023年以來，國家加大了以限購、限貸、限價為核心的地產(chǎn)調(diào)控政策，時至今日也沒有明顯的松動跡象，房地產(chǎn)市場的非理性繁榮時代已經(jīng)過去。今后房地產(chǎn)市場的競爭將集中于住宅的性價比，此時精裝修住宅的價值和優(yōu)勢將會凸顯出來。從實(shí)際銷售情況來看，精裝修樓盤雖然增加了開發(fā)成本，但仍然能使開發(fā)商獲得可觀溢價，我們統(tǒng)計(jì)了北京、上海、武漢、長沙四地在2023年開盤的幾個代表性精裝修住宅項(xiàng)目，對比同區(qū)域毛坯房售價，扣掉裝修費(fèi)用后，開發(fā)商可獲得10-20%的溢價。因此，從經(jīng)濟(jì)效益來看，開發(fā)商有足夠的動力加大精裝修樓盤的開發(fā)力度。四、消費(fèi)升級時代，剛需購房提升精裝修需求我國目前仍處于城鎮(zhèn)化高速發(fā)展階段，假若每年城鎮(zhèn)化率提升1%（過去10年平均1.36%），每年將有超過2023萬人口從農(nóng)村涌入城市，這將創(chuàng)造住宅市場最大的剛性需求。隨著房地產(chǎn)限購、限貸政策的持續(xù)，投資性購房需求將被有效遏制，因此投資性購房需求占比將不斷下降，過去精裝修住宅被多數(shù)投資性購房者排斥的狀況將得到轉(zhuǎn)變。同一地理位置和樓盤，精裝修房的價格要高于毛坯房的價格，正因如此，我國目前大部分精裝修房都出現(xiàn)在較為高檔的樓盤，這對居民的消費(fèi)能力提出了一定的要求。2023年我國人均GDP約為5400美元，距離6000美元的門檻已然不遠(yuǎn)。根據(jù)日本、韓國和臺灣的經(jīng)驗(yàn)，在人均GDP超過6000美元以后，居民消費(fèi)水平將真正進(jìn)入消費(fèi)升級階段，對居住要求將會持續(xù)提高。

2023年出版行業(yè)分析報(bào)告2023年9月目錄一、技術(shù)進(jìn)步與新媒體發(fā)展帶動出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型 PAGEREFToc357197373\h31、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢 PAGEREFToc357197374\h32、新媒體時代用戶消費(fèi)習(xí)慣改變 PAGEREFToc357197375\h53、移動終端普及帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展 PAGEREFToc357197376\h74、政策大力扶持?jǐn)?shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型 PAGEREFToc357197377\h8二、傳統(tǒng)出版業(yè)增長平緩，但用戶需求仍然旺盛 PAGEREFToc357197378\h91、圖書期刊報(bào)紙整體增速保持平穩(wěn) PAGEREFToc357197379\h92、用戶消費(fèi)需求仍然旺盛，綜合閱讀率穩(wěn)步提升 PAGEREFToc357197380\h11三、教材教輔是中國出版業(yè)的支柱和驅(qū)動力 PAGEREFToc357197381\h121、初高中毛入學(xué)率不斷提高，教育出版市場前景廣闊 PAGEREFToc357197382\h122、出版集團(tuán)深耕教育出版市場，開拓全國盤活出版資源 PAGEREFToc357197383\h14一、技術(shù)進(jìn)步與新媒體發(fā)展帶動出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型1、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢隨著技術(shù)的發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步、電腦的普及以及數(shù)字閱讀器的開發(fā)，人們的閱讀習(xí)慣和閱讀環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。相比于傳統(tǒng)的報(bào)紙、期刊、圖書等傳媒方式，人們越來越傾向于選擇數(shù)字媒體，數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也隨之迎來了一個高速發(fā)展期。傳統(tǒng)出版公司在數(shù)字化浪潮中也同樣而臨著沖擊，目前行業(yè)龍頭公司已經(jīng)開始積極布局?jǐn)?shù)字出版等新領(lǐng)域。傳統(tǒng)出版向數(shù)字出版轉(zhuǎn)型，使得通過提供內(nèi)容實(shí)現(xiàn)價值的出版行業(yè)將不再囿于紙質(zhì)圖書的產(chǎn)品形態(tài)，得以突破貨架經(jīng)濟(jì)的限制，成為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的一部分，規(guī)模經(jīng)濟(jì)、長尾效應(yīng)作用更加突出;在定價機(jī)制、盈利模式等方而也有望制定新的規(guī)則、開創(chuàng)新的空間。2023年，全球電子書市場增速加快，美英市場發(fā)展最快。美國電子書市場占美國整個圖書市場份額的近8%，達(dá)到了2.7億英鎊。英國市場2023年的電子書產(chǎn)品銷售同比增長20%至1.8億英鎊。德國的電子書市場不到整個圖書市場份額的1%，即少于7500萬英鎊。2023年日本電子書市場占圖書市場的1.1%，即117億日元(9000萬英鎊)，韓國電子書市場銷售額達(dá)到了1975億韓元(C1.1億英鎊)。近年來，我國數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也發(fā)展迅猛，2023年國內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)收入規(guī)模達(dá)到4億元，同比2023年增長33%}2023年國內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)入規(guī)模達(dá)到5億元，同比2023年增長25%。2、新媒體時代用戶消費(fèi)習(xí)慣改變根據(jù)“第九次全國國民閱讀調(diào)查”結(jié)果，2023年我國18-70周歲國民包括書報(bào)刊和數(shù)字出版物在內(nèi)的各種媒介的綜合閱讀率為77.6%，其中傳統(tǒng)媒介如報(bào)紙、期刊閱讀率都下降，數(shù)字化閱讀方式同比大幅增長。數(shù)字化閱讀方式主要包括網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等。對各類數(shù)字化閱讀方式的接觸情況進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，2023年我國18周歲-70周歲國民的網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤讀取等數(shù)字化閱讀方式接觸率，均有不同程度的上升?，F(xiàn)代生活節(jié)奏加快，受到高強(qiáng)度的工作、豐富的娛樂活動以及網(wǎng)絡(luò)沖浪的擠壓，在家中、辦公室等固定場所的整塊閱讀時間漸漸萎縮。人們的時間被分散到上下班路途、會議就餐等過程中，形成越來越多的“時間碎片”。充分利用這些“時間碎片”的移動閱讀，釋放了大批有心沒時間的讀者的閱讀需求，成為當(dāng)下閱讀的流行方式，手機(jī)、平板電腦、電子書等移動電子閱讀器正在讓人們的閱讀習(xí)慣“移動化”。2023年，在報(bào)紙期刊閱讀率走弱之時，以手機(jī)、電子閱讀器為代表的移動數(shù)字閱讀成為促進(jìn)國民閱讀率增長的主要引擎。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀等新型便捷的閱讀方式走進(jìn)人們的生活，使閱讀行為不再受時間、空間和環(huán)境的限制，閱讀變得更加容易進(jìn)行。這些數(shù)字化閱讀方式的發(fā)展，也成為國民綜合閱讀率上升的一個重要因素。2023年，我國18周歲-70周歲國民數(shù)字化閱讀方式(網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等)的接觸率為38.6%，比2023年的32.8%上升了5.8個百分點(diǎn)，增幅為17.7%。根據(jù)《第九次國民閱讀調(diào)查》統(tǒng)計(jì)，從2023年到2023年的4年間，呈現(xiàn)出逐年攀升的態(tài)勢，特別是在2023年以后，年均增幅度都在6個百分點(diǎn)左右。3、移動終端普及帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展數(shù)字閱讀產(chǎn)業(yè)的興起很大程度受益于數(shù)字終端的普及，數(shù)字閱讀器包括兩類，一類是專門的電子閱讀器、電紙書等設(shè)備，另一類是移動終端，包括平板電腦、手機(jī)等。根據(jù)IHSiSuppli2023年12月的數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，2023年全球電子閱讀器出貨量較2023年增長了108%，達(dá)到了2710萬臺的規(guī)模。據(jù)預(yù)測，該數(shù)據(jù)在2023年將達(dá)到3710臺，但是增長率放緩，約為37%。預(yù)計(jì)未來電子閱讀器的出貨量仍將保持增長的趨勢，但增速會逐漸放緩，主要是由于前期固定用戶的使用率基本趨于飽和，另外來自平板電腦，智能手機(jī)等移動終端的快速發(fā)展，也會影響純電子閱讀器終端的增長率。近年來移動終端快速發(fā)展，2023年全球智能移動終端(平板及手機(jī))出貨量達(dá)到了4.87億部，首次超過了全球市場PC(臺式本及筆記本)的出貨量。我們認(rèn)為，未來移動終端是帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要力量，單一功能的電子閱讀器會被逐漸淘汰，隨著相關(guān)應(yīng)用和內(nèi)容的豐富，未來趨勢是平臺化的運(yùn)作，通過云端進(jìn)行存儲和交互。在中國市場上，智能終端發(fā)展迅速，我們預(yù)計(jì)智能手機(jī)出貨量在2023年將超過功能手機(jī)。4、政策大力扶持?jǐn)?shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型2023年4月末，新聞出版總署《新聞出版業(yè)“十四五”時期發(fā)展規(guī)劃》正式發(fā)布?！兑?guī)劃》第一次將“電子書包研發(fā)工程”列入“十四五”重大工程項(xiàng)目?！兑?guī)劃》指出，通過電子書包及配套資源數(shù)字化工程提高教學(xué)資源重復(fù)使用率，推動節(jié)能減排，形成內(nèi)容豐富、互動性強(qiáng)、易于學(xué)生使用、符合青少年閱讀習(xí)慣的數(shù)字教學(xué)出版體系，推動電子書包的發(fā)展。2023年出臺的《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2023-2023年)》明確要求，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)教育資源開發(fā)與應(yīng)用。2023年下半年，新聞出版總署等牽頭組織的專門機(jī)構(gòu)就電子書包的標(biāo)準(zhǔn)等開始研究制定，在北京、上海、成都、廣州、深圳、大連等大城市的中小學(xué)，開始了電子書包教學(xué)模式的實(shí)驗(yàn)和研究，研究涉及語文、數(shù)學(xué)、英語、科學(xué)、綜合活動等課程。教育產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化，將是出版集團(tuán)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最佳切入點(diǎn)，數(shù)字教育包括電子書包和教育信息化，教育部制定了100個示范區(qū)來進(jìn)行試驗(yàn)推廣，傳統(tǒng)的出版集團(tuán)抓住教育產(chǎn)業(yè)的機(jī)遇進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，再逐步全而向出版行業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。二、傳統(tǒng)出版業(yè)增長平緩，但用戶需求仍然旺盛1、圖書期刊報(bào)紙整體增速保持平穩(wěn)出版發(fā)行行業(yè)在數(shù)字出版技術(shù)進(jìn)步與消費(fèi)行為變遷挑戰(zhàn)下，整體呈現(xiàn)平緩增長態(tài)勢，在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，以及新媒體的沖擊下，傳統(tǒng)媒體的發(fā)行和銷售收入(包括圖書、期刊、報(bào)紙)增幅在10%以內(nèi)。在教材教輔改革、人口結(jié)構(gòu)變化的大趨勢下，圖書內(nèi)生經(jīng)營而臨較大壓力，出版類公司的成長需要寄希望于外延整合和發(fā)行及商業(yè)模式變革。2023年前9月，圖書銷售指數(shù)累計(jì)同比降幅1%，較上年同期及2023年全年均實(shí)現(xiàn)正增長。我們認(rèn)為，雖然出版發(fā)行景氣度偏弱，但應(yīng)該看到，發(fā)行資產(chǎn)往往包括良好的地段優(yōu)勢資源(如市中心新華書店)，如果結(jié)合商業(yè)文化地產(chǎn)運(yùn)作，將有資產(chǎn)增值機(jī)遇。我們預(yù)判結(jié)合影院、圖書、娛樂的綜合文化地產(chǎn)，將是政府重點(diǎn)支持方向，也可能成為鳳凰傳媒等公司求新求變的突破點(diǎn)。2、用戶消費(fèi)需求仍然旺盛，綜合閱讀率穩(wěn)步提升根據(jù)第六次人口普查結(jié)果，全國總?cè)丝跀?shù)為13.7億人，對比2023年第五次人口普查增加了0.74億人，年平均增長率為0.57%。從年齡結(jié)構(gòu)上來看，年我國0-14歲人口為2.22億人，占16.6%;15-59歲人口為9.40億人，占70.14%;60歲及以上人口為1.78億人，與2023年數(shù)據(jù)對比，分布下降了6.29%、上升3.36%,2.93%。從受教育程度來看，具有大學(xué)(大專以上)文化程度的人口數(shù)為1.2億人，與十年前相比，每10萬人中具有大學(xué)文化程度的由3611人上升為8930人。2023年我國18周歲-70周歲國民包括書報(bào)刊和數(shù)字出版物在內(nèi)的各種媒介的綜合閱讀率為77.6%，比2023年的77.1%增加了0.5個百分點(diǎn)。近年來，從中央到地方，多方合力共同組織和推進(jìn)各種各樣、內(nèi)容豐富的閱讀活動的開展，極大地促進(jìn)了全民閱讀的熱情，增進(jìn)了全民閱讀的氛圍。這些舉措把越來越多的國民吸引到閱讀中來，這無疑有利于國民綜合閱讀率的提高。三、教材教輔是中國出版業(yè)的支柱和驅(qū)動力1、初高中毛入學(xué)率不斷提高，教育出版市場前景廣闊教育部數(shù)據(jù)顯示，自2023年以來，我國初高中毛入學(xué)率不斷提高，2023年我國初中毛入學(xué)率為99%，高中毛入學(xué)率為79.2%，均達(dá)到歷年最高值。由此可見，在我國，教育的觀念已經(jīng)深入人心。從學(xué)生數(shù)量來看，雖然由于人口高峰期的退去，近年來我國小學(xué)、初中、高中學(xué)生數(shù)量均有所下降，但各類學(xué)生的絕對數(shù)量值仍然很龐大。2023年我國小學(xué)生數(shù)量超過1億人，中學(xué)生數(shù)量超過6000萬，高中生數(shù)量超過1200萬，加之教育圖書需求的相對剛性，我國教育出版的市場仍很廣闊。