養(yǎng)老院財務分析文獻編號：資金來源與股本構造：公司注冊資本1200萬元，具體的資金來源與股本構造以下：資金來源：單位：萬元項目來源金額權益資本風險投資950創(chuàng)業(yè)團體投資50債務資本銀行貸款200在股本構造中，風險投資方面我們打算吸引一種或者多個大公司共同入股，資金為950萬，大公司的資金充足，樂意支持公益事業(yè)，來提高公司名聲，在日本這種模式很普遍，并且大公司也能從公益事業(yè)中獲取到某些關聯(lián)的收益，總之，這種投資是一本萬利的。團體投資50萬元，充足考慮到我們作為大學生的資金來源有限。我們重要靠吸引大公司做公益事業(yè)這種在內(nèi)地比較新的模式來創(chuàng)立夕陽紅養(yǎng)老院，而我們創(chuàng)業(yè)團體作為管理者經(jīng)營養(yǎng)老院。另外我們還需要以養(yǎng)老院房產(chǎn)作抵押從銀行貸款200萬元，為期兩年（金融機構2年期的借款利率為6.65%）。2.投資分派：前期投資表單位：萬元項目費用房建費用850綠化等基礎設施建設80基本設施配備200開業(yè)典禮和有關宣傳費用10其它費用10流動資金50累計1200注:房建投入：為考慮經(jīng)營的長久性，需要公司自己著手建設適合養(yǎng)老的原則房間，首先能讓老人住的更加舒適，另首先也有助于公司長久經(jīng)營成本的減少；從長久來看，公司占用的土地增值會提高公司本身的價值，因此，即使可能投資回收期長些，但從長久看是值得投資的。由于從事非營利事業(yè)，可邀有樂意回報社會的房地產(chǎn)公司贊助，房建費用控制在850萬元。綠化等基礎設施建設：為了改善養(yǎng)老環(huán)境，公司發(fā)展早期以栽種桃樹、柳樹、槐樹這些經(jīng)濟實用的樹種，養(yǎng)殖些花卉、草坪，設立可在路上休憩的木椅等，投入控制在80萬元。基本設施配備：a)床、床頭柜和一人一格的衣櫥，約計600元*200=12萬元。

b)床上用品400*200=8萬元

c)室內(nèi)一種書桌、圈椅400*200=4萬元

d)電視每房間一種600*200=12萬元

e)活動室設施家庭影院一套，麻將桌20個，健身器材20件，預算約40萬元。

f)餐飲設施，灶具十套，餐具200套，消毒柜兩個，冰箱若干臺，總控制在10萬元。（可在開業(yè)時爭取區(qū)政府或贊助單位的捐贈）

g)洗衣設備，預算4萬元（可設立投幣式自動洗衣機十臺和其它洗衣設備若干）。

h)洗澡設備，預算8萬元。i)辦公設施，電腦若干、打印機一臺，面包車一部（可時機成熟時再增加）

。累計最小投入20萬元。k)醫(yī)療器械設備等，預計投入80萬元。L）其它裝飾類費用計提2萬元。

4、開業(yè)典禮和有關宣傳費用，約10萬元。

夕陽紅養(yǎng)老院位于馬鞍山郊區(qū)，占地5000平方米，共有床鋪200床，初步階段面對工人階層，提供全方位醫(yī)療服務的中檔養(yǎng)老公司。招聘有專業(yè)知識的醫(yī)務人員，和培訓下崗職工做些簡樸的護理，首先協(xié)助下崗職工再就業(yè)，另首先減少成本。開展宣傳活動，吸引需要社會上需要我們服務的顧客入住，激勵青年學生主動參加敬老的愛心活動。3.投資分析投資決策需要多個指標進行計算判斷，為了更加好地為投資者作參考，下面從投資凈現(xiàn)值、內(nèi)含酬勞率、投資回收期三個方面作分析,由于開辦養(yǎng)老院投資回報期比較長，這也是特有的行業(yè)特性，為了分析財務上的可行性，現(xiàn)考慮期內(nèi)財務上的指標。年份早期第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年項目固定資產(chǎn)投資-950流動資金-50凈利潤126.06195.98209.28209.28209.28209.28209.28209.28209.28209.28+折舊23232323232323232323凈現(xiàn)金流量-1000149.06218.98232.28232.28232.28232.28232.28232.28232.28232.28凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值-1000139.31191.27189.61177.21165.61154.778144.65135.19126.34118.083.1投資凈現(xiàn)值NPV=∑(CI-CO)/(1+i)^-t計算得：NPV=149.06*(1+7%)^-1+218.98*(1+7%)^-2+232.28*(1+7%)^-3+232.28*(1+7%)^-4+232.28*(1+7%)^-5+232.28*(1+7%)^-6+232.28*(1+7%)^-7+232.28*(1+7%)^-8+232.28*(1+7%)^-9+232.28*(1+7%)^-10-1000=542.05萬元3.2內(nèi)含酬勞率 ∑NCF(1+IRR)^-t=CO149.06*(1+R)^-1+218.98*(1+R)^-2+232.28*(1+R)^-3+232.28*(1+R)^-4+232.28*(1+R)^-5+232.28*(1+R)^-6+232.28*(1+R)^-7+232.28*(1+R)^-8+232.28*(1+R)^-9+232.28*(1+R)^-10=1000IRR︽17%3.3投資回收期根據(jù)：∑Ik＝∑Ok回收期=累計凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)-1+（未收到現(xiàn)金/當年現(xiàn)值）=5-1+(167.4/232.28)=4.72年根據(jù)以上三個財務指標分析，銀行長久貸款利率，一至