投資要點(diǎn)2023年12月6日谷歌發(fā)布大語言模型Gem投資要點(diǎn)2023年12月6日谷歌發(fā)布大語言模型Gem性，可以實(shí)現(xiàn)對文本、圖像、視頻和音頻等多模態(tài)信息的無縫理解和操作，能力測評中得分均要高于GPT-4，該模型的推出標(biāo)志著AI技術(shù)已達(dá)到更先進(jìn)的水平。我們認(rèn)為谷歌推出Gemini1.訪問量在12億次（3億人訪問×訪問4次）的AI大模型對GPU的需求在13889AI大模型中東西向流量大幅增加，更適配葉脊網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，將會(huì)顯著增加4-SU單元的NvidiaDGXH10塊和CPO/LPO等前沿技術(shù)上布局領(lǐng)先。有較大提升空間，建議關(guān)注：源杰科技等。及市場開拓不及預(yù)期?！斯ぶ悄軐ｎ}研究系列三人工智能指數(shù)與滬深300指數(shù)走勢對比2022/102023/03模型推動(dòng)各行業(yè)AI應(yīng)用滲透》請閱讀最后評級說明和重要聲明2 3 6 9 12 12 12 13 14圖1：Gemini1.0是多模態(tài)模型，支持文本、視頻、圖像和音頻輸入及文本和圖像輸出 3圖2：Gemini1.0各個(gè)版本間的性能對比 3圖3：Gemini1.0具備原生多模態(tài)特性，可根據(jù)圖表推理代碼，并重新排列生成子圖 4圖4：Gemini1.0按照要求完成紗線玩偶的創(chuàng)作 5圖5：Gemini1.0完成對數(shù)學(xué)幾何題的解答 5圖6：Gemini1.0在多方面的能力測評中得分均超過GPT-4等其他大模型 5圖7：NvidiaGPUH100芯片示意圖 7圖8：H100較A100相比在性能上有大幅提升 7圖9：華為昇騰AI基礎(chǔ)軟硬件平臺(tái)產(chǎn)品矩陣 8圖10：AI大模型中東西向流量顯著增加 9圖11：葉脊網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)適用于東西向流量傳輸 9圖12：NvidiaDGXH100架構(gòu)示意圖 10圖13：中際旭創(chuàng)2018-2023年前三季度營收情況 12圖14：中際旭創(chuàng)2018-2023年前三季度歸母凈利潤情況 12圖15：新易盛2018-2023年前三季度營收情況 13圖16：新易盛2018-2023年前三季度歸母凈利潤情況 13表1：語言大模型訪問量對GPU需求量測算 6表2：國產(chǎn)AI芯片性能指標(biāo)仍與國際頂尖水平存在較大差距 7表3：BIS禁令限制高性能AI芯片向中國出口 8表4：葉脊網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)對光模塊數(shù)量需求大幅提升 9表5：NvidiaDGXH100架構(gòu)所需GPU、交換機(jī)數(shù)量 10表6：中際旭創(chuàng)在2022年全球光模塊企業(yè)排名中位居第一 113一、事件：谷歌推出Gemini1.0，多方面性能表現(xiàn)優(yōu)于GPT-4圖片、視頻和音頻的輸入，并輸出文本和圖片。4理、按照要求生成子圖并重新排列及對于輸出圖像進(jìn)行抽象推理等任務(wù)，可以生動(dòng)體現(xiàn)出此外示例2中Gemini1.0還可以完成對數(shù)學(xué)幾何題的解答。通過以上示例，均可看出5612345444444822222所需算力（E+8PFlop/s）84022222每日工作時(shí)間（s）7精度工況A100/寒武紀(jì)產(chǎn)品型號(hào)//部工業(yè)安全局（BIS）發(fā)布《美國商務(wù)部對中華人民共和國（PRC）關(guān)于先進(jìn)計(jì)算和半導(dǎo)體芯片A800和H800。我們認(rèn)為在國內(nèi)自主可控大背景下，國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)對國產(chǎn)89分受益高算力需要與高效傳輸架構(gòu)相匹配。AI大模型通常由多個(gè)服務(wù)器作為節(jié)點(diǎn)，并通過高速網(wǎng)葉脊網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)相較傳統(tǒng)三層架構(gòu)更適用于東西向流量傳輸，成為現(xiàn)代數(shù)據(jù)中心主流網(wǎng)絡(luò)架圖10：AI大模型中東西向流量顯著增加架構(gòu)類型傳統(tǒng)三層架構(gòu)光模塊相對于機(jī)柜倍數(shù)44/48Acacia四、建議關(guān)注086420086420五、投資建議六、風(fēng)險(xiǎn)提示上海市浦東新區(qū)民生路1199弄證大五道口廣場1號(hào)樓作者具有中國證券業(yè)協(xié)會(huì)授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格并注冊為證券分析師，以勤