EthicsinFinance金融倫理學(xué)1Introduction:EthicsinFinance導(dǎo)論：找回金融學(xué)的“良知”2本章主要內(nèi)容3金融丑聞與金融倫理缺失金融需要倫理調(diào)節(jié)的原因金融倫理的中外思想淵源金融丑聞與倫理缺失4金融丑聞中的倫理問題機(jī)構(gòu)和組織層面的丑聞LIBOR操縱丑聞2012年6月27日，英國第三大金融巨頭巴克萊（Barclays）因涉嫌操縱倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）以及歐洲銀行同業(yè)拆借利率報價的行為，被處以4.62億美元巨額罰款除巴克萊銀行外，還有德意志銀行、花旗銀行等10多家大型金融機(jī)構(gòu)參與了LIBOR操縱，從中獲取不當(dāng)利益，使得價值數(shù)百萬億美元的金融產(chǎn)品定價受到影響，嚴(yán)重侵害了全球市場參與者及消費(fèi)者的利益“幽靈賬戶”事件2016年9月，美國富國銀行（WellsFargo）爆出“幽靈賬戶”事件，其部分員工在開展交叉銷售業(yè)務(wù)過程中，私自為消費(fèi)者開立了200多萬個銀行及信用卡賬戶，并通過賬戶管理費(fèi)、年費(fèi)、滯納金等形式，違規(guī)向消費(fèi)者收取費(fèi)用金融丑聞與倫理缺失5金融丑聞中的倫理問題個人行為丑聞國外情況2008年1月23日，法國興業(yè)銀行的內(nèi)部工作人員杰洛米·科維爾挪用巨額資金在股指期貨市場上賭博，給公司造成了49億歐元的重大損失。同年2月3日，該銀行的首席執(zhí)行官丹尼爾·布東以涉嫌洗錢罪名在巴黎接受審查2008年12月11日，納斯達(dá)克股票市場公司前董事會主席伯納德?麥道夫涉嫌證券欺詐被捕2020年，理查德·伯爾等多名美國國會議員被曝在疫情暴發(fā)、股市跳水前拋售了股票國內(nèi)情況2014年的“獐子島扇貝逃跑”事件、2015年的“萬科野蠻人”之爭、2016年的徐翔內(nèi)幕交易和股價操縱案、2018年的“新財富不雅飯局”事件、2020年的“瑞幸咖啡財務(wù)造假”事件等金融丑聞與倫理缺失6金融丑聞中的倫理缺失及其影響金融倫理缺失主要源于金融市場機(jī)制所內(nèi)涵的利益沖突三個層面的利益沖突相關(guān)個體間的沖突，包括客戶、雇員、經(jīng)理人、股東、借款人和監(jiān)管者等社會團(tuán)體與公共利益之間的沖突，某些團(tuán)體可能會為了保護(hù)自身團(tuán)體的利益而損害他人或其他團(tuán)體的利益特定社會群體與私人利益之間的沖突，這些特定的社會群體可以按年齡、行業(yè)、文化和政治信仰等標(biāo)準(zhǔn)劃分而產(chǎn)生利益沖突中常見的問題組織內(nèi)外的利益相關(guān)者之間的利益沖突問題信息擁有者之間的利益沖突問題社會價值中的利益沖突問題金融丑聞與倫理缺失7金融丑聞中的倫理缺失及其影響金融丑聞頻發(fā)的原因金融活動的高逐利特征容易引發(fā)金融主體的貪婪欲望金融資本的虛擬性特征使其很容易受到人為炒作和控制金融機(jī)構(gòu)以利益為導(dǎo)向的體制和運(yùn)行方式抑制人的道德傾向金融丑聞頻發(fā)的影響金融丑聞會動搖公眾對金融機(jī)構(gòu)（組織）、金融市場乃至整個金融體系的信心，導(dǎo)致金融市場秩序的混亂，增加金融運(yùn)行的成本，甚至誘發(fā)金融危機(jī)，造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)與社會損失金融丑聞與倫理缺失8金融丑聞中的倫理缺失及其影響對金融丑聞的反思在金融功能方面，金融不僅要發(fā)揮其在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和優(yōu)化資源配置等方面的經(jīng)濟(jì)功能，還需要發(fā)揮調(diào)節(jié)收入分配、實現(xiàn)社會公平等社會功能在金融發(fā)展與制度建設(shè)方面，應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)層面上促進(jìn)收益和效率的優(yōu)化，同時又能從社會功能的角度實現(xiàn)財富的公平分配和社會福利的最大化新的金融學(xué)理論必須將倫理道德等深層次的價值觀因素考慮在內(nèi)，并將其作為指導(dǎo)實踐的重要準(zhǔn)則金融丑聞與倫理缺失9金融學(xué)需要重塑其道德根基金融學(xué)與倫理道德問題密切相關(guān)的三個方面金融實踐建立在倫理道德基礎(chǔ)之上現(xiàn)代金融業(yè)本質(zhì)上是貨幣及其信用關(guān)系發(fā)展的產(chǎn)物，各項金融活動內(nèi)含著承諾、真實、守約等道德內(nèi)容，依賴于人的誠實守信等道德品格若不引入價值判斷與規(guī)范性描述，則無法消除金融實踐中關(guān)于“好”與“壞”的困惑金融理論建立在特定的倫理假定之上主流金融學(xué)理論試圖將金融學(xué)塑造為是一門僅僅依賴于客觀事實的“科學(xué)”，這意味著研究者應(yīng)盡量擯棄價值判斷，但這種“不做價值判斷”的理論假設(shè)在金融實踐中很容易遭遇問題和挑戰(zhàn)事實上，已有的金融學(xué)理論大都建立在“功利主義”這一隱性的倫理假設(shè)基礎(chǔ)之上金融丑聞與倫理缺失10金融學(xué)需要重塑其道德根基金融學(xué)與倫理道德問題密切相關(guān)的三個方面金融契約（制度）設(shè)計承載著一定的道德判斷市場經(jīng)濟(jì)中的法人機(jī)構(gòu)與自然人，不僅是“經(jīng)濟(jì)人”，更應(yīng)該是“道德人”，相互間是一種契約人的關(guān)系，具有道德前提和道德認(rèn)知金融契約（制度）設(shè)計的實質(zhì)是通過金融體系來配置金融資源，進(jìn)而實現(xiàn)收益與風(fēng)險在不同個人之間、不同時期之間、不同組織和國家之間的有效分配。在這一過程中，金融契約（制度）的設(shè)計必然承載著一定的道德判斷例如，金融契約（制度）設(shè)計要實現(xiàn)帕累托最優(yōu)和社會福利最大化。其中，帕累托最優(yōu)體現(xiàn)了金融交易不應(yīng)以犧牲他人利益來增加自己利益的道德原則，而社會福利最大化則體現(xiàn)了金融資源的供給與分配要滿足社會效率和公眾利益的最大化金融運(yùn)行的倫理調(diào)節(jié)

11金融倫理與金融法律倫理與法律的一般性關(guān)系倫理與道德的關(guān)系倫理（Ethics）是“道德原則的體系以及行為的規(guī)則”，偏重于道德規(guī)范和價值的普遍化和體系化道德（Morals）是“良好行為的標(biāo)準(zhǔn)以及對與錯的原則”，側(cè)重于個人品德的完善和行為合理性的判斷總體而言，倫理可視為道德問題在一般意義上的思考和概括，是對道德問題的凝練、總結(jié)和理論化，它所反映的是道德生活中的根本問題，道德則是倫理在實際中的規(guī)范倫理要求人們專注于做好事，討論什么是人類的美好生活；而道德所關(guān)心的是正義，即注重防止不公正行為的發(fā)生以及讓不公正行為回歸公正金融運(yùn)行的倫理調(diào)節(jié)

12金融倫理與金融法律倫理與法律的一般性關(guān)系倫理道德與法律的關(guān)系道德是法律的前提和基礎(chǔ)，法律則為道德的范疇標(biāo)明了不可逾越的“底線”，二者共同作用于人的行為，使人能在“不逾矩”的基礎(chǔ)上，自發(fā)不斷地追求更高的人生境界法律是附有國家強(qiáng)制力的規(guī)范，屬于“他律”，而道德則發(fā)自內(nèi)心，主要靠“自律”及社會監(jiān)督（輿論壓力）從本質(zhì)上看，倫理是比法律更為深刻和底層的行為準(zhǔn)則和依據(jù)，法律是最低限度的倫理從理論上看，如果法條和倫理在某個行為的判斷上發(fā)生了分歧，用更為基礎(chǔ)和穩(wěn)定的倫理道德去判斷相關(guān)法條是否適用，無疑具有相當(dāng)程度的合理性和可接受性，因為以倫理道德為代表的價值理性在邏輯和事實上要優(yōu)先于以法律條文為代表的工具理性，且前者在靈活性和適用范圍方面也要明顯優(yōu)于后者金融運(yùn)行的倫理調(diào)節(jié)

13金融倫理與金融法律倫理調(diào)節(jié)和法律調(diào)節(jié)的聯(lián)系與區(qū)別“自律”與“他律”“他律”是指通過外在的法律、法規(guī)、規(guī)章等正式制度的約束來控制和調(diào)節(jié)個體的行為“自律”是不受外在的正式制度和強(qiáng)制力約束，僅靠個體的倫理價值觀、道德觀、自省、覺悟等內(nèi)在約束來自發(fā)控制和調(diào)節(jié)自身的行為以法律法規(guī)為代表的“他律”雖有利于框定社會行為的底線，確保大多數(shù)人的行為能夠達(dá)到社會公平正義的起碼要求，但卻無法引導(dǎo)人們走向更高的人生與道德境界以倫理道德為代表的“自律”雖有利于充分調(diào)動人們不斷追求更高思想修養(yǎng)與精神境界的主動性和積極性，但（對于大部分人而言）具有不穩(wěn)定性的特征不穩(wěn)定的“自律”在客觀上需要由“他律”劃定“紅線”，即以法律法規(guī)等強(qiáng)制性措施確?！白月伞笔冀K在社會的倫理道德底線標(biāo)準(zhǔn)之上發(fā)揮作用金融運(yùn)行的倫理調(diào)節(jié)

14金融倫理與金融法律倫理調(diào)節(jié)和法律調(diào)節(jié)的聯(lián)系與區(qū)別倫理調(diào)節(jié)和法律調(diào)節(jié)的聯(lián)系在調(diào)節(jié)的核心內(nèi)容和主體方向上具有一致性，金融法律法規(guī)所確定的金融權(quán)利和義務(wù)，既具有法律規(guī)范的直接意義，同時也體現(xiàn)著金融倫理和道德的內(nèi)在精神在調(diào)節(jié)的目標(biāo)上具有一致性，都是為了維護(hù)和促進(jìn)金融活動的有序開展在調(diào)節(jié)的效果上彼此促進(jìn)，相得益彰，倫理調(diào)節(jié)不僅為法律調(diào)節(jié)創(chuàng)造了良好的內(nèi)心和社會條件，而且在事實上拓展了法律調(diào)節(jié)的范圍和空間；金融法律法規(guī)則以強(qiáng)制手段確認(rèn)和維護(hù)了最為核心和重要的金融倫理道德標(biāo)準(zhǔn)，對金融活動和行為起著“托底式”的保駕護(hù)航作用金融運(yùn)行的倫理調(diào)節(jié)

15金融倫理與金融法律倫理調(diào)節(jié)和法律調(diào)節(jié)的聯(lián)系與區(qū)別倫理調(diào)節(jié)和法律調(diào)節(jié)的區(qū)別在形成方式上，法律調(diào)節(jié)所依據(jù)的法律和規(guī)章制度等，必須經(jīng)過相應(yīng)的立法程序制定并予以公布，而倫理調(diào)節(jié)所依據(jù)的倫理標(biāo)準(zhǔn)和道德準(zhǔn)則，既可以通過明文規(guī)定加以引導(dǎo)和規(guī)范，也可以借助約定俗成的社會約束來發(fā)揮作用在調(diào)節(jié)方式上，法律調(diào)節(jié)具有“硬性”特征，它對人的行為約束表現(xiàn)為“必須”，并通過國家威懾力和強(qiáng)制力來予以貫徹，而倫理調(diào)節(jié)則具有非強(qiáng)制的“軟性”特征，一般借助社會輿論、傳統(tǒng)習(xí)慣、內(nèi)心信念和文化教育的方式來調(diào)節(jié)在調(diào)節(jié)對象和范圍上，法律調(diào)節(jié)的對象和范圍有明確的范圍和界限，而倫理調(diào)節(jié)的范圍則更為普遍和廣泛，幾乎涉及一切的金融個體和金融活動，以及金融活動的一切方面金融運(yùn)行的倫理調(diào)節(jié)

16金融倫理與金融法律金融活動僅有法律調(diào)節(jié)是不夠的法律缺乏靈活性對法律進(jìn)行修改通常涉及復(fù)雜而漫長的過程和等待時間，解釋法律的規(guī)定也很嚴(yán)格，這些都使得法律是一種相對粗糙的調(diào)節(jié)工具，并不適于所有的金融活動過度依賴法律不可取過分依賴法律規(guī)范容易滋生只顧“手段”而不顧“目的”的現(xiàn)象，導(dǎo)致人們可能只是在形式上而非精神實質(zhì)上遵守法律，而當(dāng)過多的法律使人們感到負(fù)擔(dān)時，逃避法律的行為也可能被認(rèn)為是正義的行為法律調(diào)節(jié)并非萬能的由于法律只是最低層次的道德規(guī)范，僅僅依賴法律來實現(xiàn)金融市場的最大自由、平等和公正等核心價值是不可能的，只會招致更多的立法、訴訟和監(jiān)管措施金融運(yùn)行的倫理調(diào)節(jié)

17金融運(yùn)行需要倫理調(diào)節(jié)金融活動內(nèi)含著深刻的道德“基因”金融活動從誕生之日起，就內(nèi)涵著契約、公平、誠實信用等基本倫理要素，因而是包含著深刻的道德“基因”的倫理活動，要求金融機(jī)構(gòu)自覺遵循金融市場的道德原則，金融從業(yè)人員具有良好的職業(yè)道德，金融監(jiān)管部門也需要有積極的道德考量金融活動的特殊性增強(qiáng)了倫理調(diào)節(jié)的必要性金融所使用的都是“別人的錢”，更容易發(fā)生與信用相關(guān)的不道德行為金融領(lǐng)域的信息不對稱程度更加嚴(yán)重，更容易引發(fā)道德風(fēng)險和逆向選擇行為金融領(lǐng)域的知識壁壘更高，金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)從業(yè)人員可能憑借他們在知識和信息方面的專業(yè)優(yōu)勢來欺騙投資者金融運(yùn)行的倫理調(diào)節(jié)

18金融倫理的主要功能促進(jìn)自由平等在金融倫理的規(guī)范和引導(dǎo)下，金融市場的信息資源更加透明和公開，從而有助于保障金融交易主體的民主參與和促進(jìn)金融交易的公正性金融倫理通過對各種非正義金融行為的引導(dǎo)和約束，可以促進(jìn)金融資源得到更加公平、公正、合理的分配，從而擴(kuò)展人類的自由邊界具有扶助作用的金融活動通過給予弱勢群體相對更多的機(jī)會，可以使他們能擁有更多可能的人生選擇，從而擴(kuò)展其自由邊界推進(jìn)公平正義通過建立倡導(dǎo)公平和正義的金融制度，可以優(yōu)化金融道德環(huán)境，促進(jìn)金融資源和服務(wù)的公平分配，進(jìn)而提升金融活動在目標(biāo)和方式上的正義性金融運(yùn)行的倫理調(diào)節(jié)

19金融倫理的主要功能提升經(jīng)濟(jì)效率良好的金融倫理可以有效促進(jìn)金融資源的公平配置，增加平等獲取金融資源的機(jī)會促進(jìn)其他社會資源得到更加公平的配置，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會的和諧統(tǒng)一提高金融市場的誠信水平，從而減少由于金融主體之間不信任而導(dǎo)致的各種成本引導(dǎo)金融主體真誠、友善和積極地處理與他人和社會之間的關(guān)系，提升社會價值促進(jìn)社會和諧金融倫理，即向善的金融價值觀，要求金融活動要重視生態(tài)環(huán)境建設(shè)，扶持弱勢產(chǎn)業(yè)、弱勢群體和弱勢地區(qū)的發(fā)展，實現(xiàn)金融產(chǎn)品和服務(wù)的公平與均衡發(fā)展，從而消除因金融資源的稀缺和壟斷所引發(fā)的不同主體間的利益沖突和利益侵占，以及因金融資本的增值所可能引發(fā)的貧富懸殊和社會沖突等，減少社會的不和諧因素金融倫理的思想淵源

20中國傳統(tǒng)金融倫理思想誠信為先的道德約束誠信是中國傳統(tǒng)倫理思想體系最重要的組成部分之一《論語》中記載，“人而無信，不知其可也”，“與朋友交，言而有信”，“自古皆有死，民無信不立”，表明在儒家思想中，誠信不僅是做人的基本原則，而且對國家治理和社會進(jìn)步具有重要意義《孟子·滕文公上》中有言“父子有親，君臣有義，夫婦有別，長幼有序，朋友有信”，更是將誠信直接納入了調(diào)節(jié)人際關(guān)系的五種基本倫理規(guī)范法家學(xué)派的代表人物韓非子認(rèn)為“小信誠則大信立”朱熹作為儒家文化的集大成者，對誠信進(jìn)行了哲學(xué)意義上的理性思考，他強(qiáng)調(diào)誠信是天理的本然，是“仁義禮智”的核心基礎(chǔ)金融倫理的思想淵源

21中國傳統(tǒng)金融倫理思想誠信為先的道德約束誠信在古代中國商業(yè)中的作用在唐代，金融業(yè)取得了長足發(fā)展，由于商業(yè)貿(mào)易所需的貨幣數(shù)量眾多，在攜帶較難和保管不易的情況下，唐代出現(xiàn)了專門從事代管錢財、匯兌、質(zhì)庫等活動的機(jī)構(gòu)，這些信用機(jī)構(gòu)的創(chuàng)立與發(fā)展，都需要以誠信為基礎(chǔ)，體現(xiàn)著誠信理念對金融活動的重要影響明清時期，隨著資本主義萌芽的出現(xiàn)和商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，誠信逐漸成為經(jīng)濟(jì)活動中具有普遍指導(dǎo)意義的行為準(zhǔn)則，在這一時期出現(xiàn)的徽商、晉商就遵循著誠信經(jīng)營的基本原則和理念金融倫理的思想淵源

22中國傳統(tǒng)金融倫理思想義利沖突與財富追求追求利益是人的天性，也是經(jīng)世濟(jì)民和構(gòu)建良好社會秩序的重要手段《荀子·性惡》中有言，“人之性惡，其善者偽也。今人之性，生而有好利焉”司馬遷在《史記·貨殖列傳》中寫道，“天下熙熙，皆為利來；天下攘攘，皆為利往”明代著名儒生邱浚在其所作的《大學(xué)衍義補(bǔ)》中提到，“《大學(xué)》以理財為平天下之要道”，理財對于治國齊家平天下的重要意義可見一斑北宋思想家李覯也強(qiáng)調(diào)了理財在治國理政中的作用，他在《富國策》中寫道，“儒者之論，鮮不貴義而賤利，其言非道德教化則不出諸口矣，然《洪范》八政，一曰食，二曰貨；孔子曰：‘足食，足兵，民信之矣?！莿t治國之實，必本于用財?！苯鹑趥惱淼乃枷霚Y源

23中國傳統(tǒng)金融倫理思想義利沖突與財富追求即使好利是人的自然天性，對利益的追逐也不應(yīng)該是無止境的，應(yīng)該受到正義的約束，在一定的倫理道德的限度內(nèi)正當(dāng)合理地求利孔子在《論語?里仁》中提出：“富與貴，是人之所欲也，不以其道得之，不處也；貧與賤，是人之所惡也，不以其道得之，不去也。君子去仁，惡乎成名？君子無終食之間違仁，造次必于是，顛沛必于是?！避髯诱J(rèn)為，只有以義主利，義先于利，才能做到義利兩全。比如，《荀子·榮辱》中就曾指出：“榮辱之大分，安危利害之常體。先義而后利者榮，先利而后義者辱；榮者常通，辱者常窮；通者常制人，窮者常制于人：是榮辱之大分也。樸愨者常安利，蕩悍者常危害；安利者常樂易，危害者常憂險；樂易者常壽長，憂險者常夭折：是安危利害之常體也?！苯鹑趥惱淼乃枷霚Y源

24中國傳統(tǒng)金融倫理思想?yún)f(xié)調(diào)發(fā)展的和諧精神金融與農(nóng)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展管子很早就意識到“幣重則谷輕，幣輕則谷重”，如果“金與粟爭貴，鄉(xiāng)與朝爭治”，即金融發(fā)展不當(dāng)會擾亂經(jīng)濟(jì)和社會秩序，使國家陷入動蕩不安的境地，他建議統(tǒng)治者合理運(yùn)用貨幣調(diào)節(jié)，確保貨幣發(fā)行有序，防止人們過度追求貨幣而擱置農(nóng)業(yè)生產(chǎn)金融與生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展貨幣作為金融體系的基石，其需求量是巨大的，但金屬貨幣的開采和鑄造不僅周期較長和成本高昂，而且極易造成生態(tài)環(huán)境的破壞和自然資源的浪費(fèi)。西漢時期的經(jīng)學(xué)家貢禹針對這一現(xiàn)象，向統(tǒng)治者提出了“罷錢幣”的諫言，他主張廢除銅錢等貨幣而改用布帛以節(jié)約資源和降低成本金融倫理的思想淵源

25中國傳統(tǒng)金融倫理思想以人為本的價值取向《管子·輕重乙》中記載，管子在了解全國的高利貸狀況之后，向齊桓公建議號令前來朝拜的人都需獻(xiàn)上美錦，這使美錦的市場價格上漲了好幾倍，然后，齊桓公宴請發(fā)放高利貸的富商巨賈，以價值萬錢的美錦來替貧民還本付息，使其免于債務(wù)負(fù)擔(dān)管仲還主張“春賦以斂繒帛，夏貸以收秋實”，即政府開展借貸以賑濟(jì)農(nóng)民，春天貸出的錢以布帛絲織品來償還，夏天貸出的錢以秋收后的糧食谷物來償還，這樣百姓不會荒廢生產(chǎn)，國家不會喪失利益，大地主和商賈們也無法剝削百姓北宋時期，王安石主張推行的“青苗法”規(guī)定，在莊稼青黃不接或發(fā)生天災(zāi)人禍之時，政府有以較低的利率向農(nóng)民提供貸款的義務(wù)，以保障基本生活，幫助他們度過困難時期金融倫理的思想淵源

26馬克思主義金融倫理思想馬克思對經(jīng)濟(jì)金融的研究主要是從社會歷史視角出發(fā)，以社會發(fā)展和人類解放為最高價值標(biāo)準(zhǔn)，并將其置于一定的社會關(guān)系框架下來進(jìn)行考察。馬克思主義學(xué)說對貨幣、信用、銀行和資本等的價值思考和倫理批判，蘊(yùn)含著豐富的金融倫理思想貨幣理論中的倫理思想馬克思主義對于貨幣倫理價值的探析，充分運(yùn)用了歷史唯物主義、矛盾分析法等科學(xué)方法，既肯定了貨幣對于解放人類、推進(jìn)平等、追求自由有積極作用，又揭示了資本家對雇傭工人的剝削被貨幣所掩蓋的實質(zhì)，以及對貨幣過分追逐所帶來的拜金主義困境和信仰危機(jī)金融倫理的思想淵源

27馬克思主義金融倫理思想貨幣理論中的倫理思想貨幣對人類自由全面發(fā)展的意義一是增強(qiáng)了世界聯(lián)系，貨幣使得人與人之間的交往在一定程度上擺脫了地域的限制，通過以貨幣為媒介的商品交換，相互隔絕的地區(qū)之間也可以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)文化交流，從而有利于世界聯(lián)系的增強(qiáng)和整體文明程度的提高二是強(qiáng)化了平等觀念，貨幣可以用來衡量一切價值，使得事物之間在其他方面的差異逐漸消解和變得不再重要，這一特性將人們從嚴(yán)酷森嚴(yán)的等級觀念中解放出來，重新賦予了人們自由平等的價值交換關(guān)系，平等觀念由此產(chǎn)生并且逐漸深入人心三是鼓舞了自由追求，工人作為掌握自身勞動力價值的獨(dú)立的主體，可以自由選擇雇主，成為所謂“自由工人”。因此，貨幣的產(chǎn)生在一定程度上鼓舞了雇傭工人對自由的追求金融倫理的思想淵源

28馬克思主義金融倫理思想貨幣理論中的倫理思想貨幣給個人和社會帶來的倫理沖突一方面，人作為特殊的社會主體，其道德、信仰、尊嚴(yán)、人權(quán)等等的社會屬性并非是通過勞動形成的“商品”，自然也無法用貨幣來表征。拜物教將人的所有屬性都一視同仁的用貨幣來衡量，這使得人被物化，扭曲了人們的價值判斷和價值選擇。同時，由于貨幣具有和其他一切商品交換的“特權(quán)”，這就刺激了人們對貨幣的欲望，導(dǎo)致了拜金主義和享樂主義思想的蔓延另一方面，貨幣掩蓋了資本主義生產(chǎn)方式下資本家對工人的剝削實質(zhì)。資本家支付的是單個勞動力商品的價值，但卻無償占有和剝削了工人創(chuàng)造的剩余價值和工人分工協(xié)作所帶來的更大價值，貨幣變成了資本家剝削工人和實現(xiàn)資本增殖的工具金融倫理的思想淵源

29馬克思主義金融倫理思想信用理論中的倫理思想各項信用制度體現(xiàn)了資產(chǎn)階級對雇傭工人的壓榨和剝削各項信用制度的根本目的在于最大限度地剝削工人創(chuàng)造的剩余價值。例如，馬克思的利息理論認(rèn)為，利息的真正來源并非貨幣自身，而是雇傭工人創(chuàng)造的剩余價值，職能資本家和借貸資本家共同榨取和瓜分了這部分剩余價值各種信用形式體現(xiàn)了資產(chǎn)階級對雇傭工人的壓榨和剝削商業(yè)信用是在資本主義生產(chǎn)過剩的內(nèi)部矛盾推動下形成的，職能資本家為了加快產(chǎn)業(yè)資本周轉(zhuǎn)速度，提高生產(chǎn)效率，選擇以賒銷的方式進(jìn)行交易，以便生產(chǎn)出更多的剩余價值銀行信用是銀行把社會的閑置資金全部集中起來，貸放給產(chǎn)業(yè)資本家使用，銀行則通過遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其自有資本額的信用創(chuàng)造，獲得了更多的剩余價值資本家通過證券交易和投機(jī)活動來彼此剝削，爭奪剩余價值的索取權(quán)金融倫理的思想淵源

30馬克思主義金融倫理思想資本理論中的倫理思想資本的二重屬性不斷追求擴(kuò)張和無止境追求剩余價值的自我肯定的屬性因資本主義的固有矛盾和各種限制從而必將走向消亡的自我否定的屬性資本追求剩余價值最大化屬性的積極影響一方面，這一屬性使人類逐漸擺脫了“對自然的崇拜”，主張充分發(fā)揮主觀能動性，積極地利用自然和改造自然為提高生產(chǎn)力服務(wù)。同時，人們追求平等的欲望越來越強(qiáng)烈，公平、自由、平等、民主觀念深入人心，人類解放事業(yè)獲得了長足的發(fā)展另一方面，這一屬性使得新的生產(chǎn)方式不斷被研發(fā)和創(chuàng)造，科學(xué)技術(shù)水平不斷進(jìn)步，全社會勞動生產(chǎn)率得以提高。同時，資產(chǎn)階級為了緩解生產(chǎn)過剩和消費(fèi)不足的矛盾，在世界范圍內(nèi)開拓市場，傳播先進(jìn)的思想、文化和技術(shù)，這有利于提高社會整體文明程度金融倫理的思想淵源

31馬克思主義金融倫理思想資本理論中的倫理思想資本追求剩余價值最大化過程中的野蠻行為一是造成“過度勞動的文明暴行”，即資本家通過無理地延長勞動時間，迫使工人在工作時間以外勞動，以便占有更多的絕對剩余價值，同時還通過改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)和提高生產(chǎn)率等手段縮短必要勞動時間，從而榨取更多的相對剩余價值二是造成貧富差距的不斷擴(kuò)大，資本家通過各種手段縮短必要勞動時間，使得工人的交換價值不斷縮減，而資本家無償占有的剩余價值規(guī)模卻越來越大，這會導(dǎo)致社會貧富差距不斷拉大，兩極分化現(xiàn)象日益嚴(yán)重三是導(dǎo)致勞動異化，工人生產(chǎn)出來的產(chǎn)品并不屬于自身，生產(chǎn)越多反而越貧困，這導(dǎo)致工人無法從勞動中獲得幸福感與成就感，只能在機(jī)械地勞作中不斷懷疑和否定自己，最終導(dǎo)致勞動的異化現(xiàn)象金融倫理的思想淵源

32西方現(xiàn)代金融倫理思想西方倫理思想是發(fā)源于古代希臘并在西歐、北美演變和發(fā)展的各種道德觀點(diǎn)、學(xué)說和理論體系的總稱早期西方金融倫理思想集中于對高利貸和投機(jī)問題的討論亞里士多德曾斥責(zé)高利貸是一種惡，認(rèn)為其違背了事物的自然屬性伊斯蘭教的《古蘭經(jīng)》則從宗教倫理的角度禁止高利貸，甚至要求伊斯蘭銀行不收利息，因為這會加重負(fù)債者的負(fù)擔(dān)，造成社會不平等亞當(dāng)?斯密強(qiáng)調(diào)要對利率進(jìn)行合法的限制，以避免過高的利率使國家資本落入到投機(jī)者的手中造成浪費(fèi)約翰?穆勒基于功利主義價值觀認(rèn)為，投機(jī)行為有助于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，因而是道德的馬歇爾對此則持偏中性的觀點(diǎn)，認(rèn)為投機(jī)活動是整個金融體系的重要組成部分，但確實有可能會導(dǎo)致相應(yīng)的倫理風(fēng)險金融倫理的思想淵源

33西方現(xiàn)代金融倫理思想2008年美國次貸危機(jī)爆發(fā)使得金融倫理問題更受重視，由此形成了一些具有代表性的金融倫理理論金融交易的公平理論主要關(guān)注公平在市場交易中的作用以及公平的真正內(nèi)涵問題金融締約的契約理論金融契約理論是通過將委托代理理論、信息不