中國天然橡膠行業(yè)分析報告：產(chǎn)業(yè)鏈全景、發(fā)展環(huán)境、進出口貿(mào)易、需求規(guī)模本文核心關(guān)鍵詞：天然橡膠產(chǎn)業(yè)政策、天然橡膠產(chǎn)業(yè)鏈全景、天然橡膠市場供需、天然橡膠競爭結(jié)構(gòu)、天然橡膠發(fā)展趨勢一、天然橡膠定義及分類天然橡膠是指從橡膠樹上采集的天然膠乳，經(jīng)過割膠、收膠、乳膠凈化、乳膠凝固、壓薄壓縐清洗、造粒、干燥烤膠、壓包打包、檢驗、堆放入庫等加工工序而制成的彈性固狀物。天然橡膠按形態(tài)可分為兩大類：固體天然橡膠和濃縮乳膠。固體天然橡膠有傳統(tǒng)制法和標(biāo)準(zhǔn)制法之分：傳統(tǒng)制法生產(chǎn)膠片（煙膠片、鄒片膠等），標(biāo)準(zhǔn)制法生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)膠（CV、L、WF等）。天然橡膠分類資料來源：智研咨詢整理二、天然橡膠行業(yè)政策環(huán)境分析近年來，我國陸續(xù)頒布了一系列政策促進天然橡膠行業(yè)的發(fā)展，如2022年中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于做好2022年全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》探索開展糖料蔗完全成本保險和種植收入保險，開展天然橡膠老舊膠園更新改造試點。天然橡膠行業(yè)相關(guān)政策資料來源：智研咨詢整理三、天然橡膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀（一）全球天然橡膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析全球天然橡膠的發(fā)展主要依賴于經(jīng)濟的發(fā)展，近年來歐美等多數(shù)發(fā)達國家的天然橡膠的需求量基本上保持穩(wěn)定，亞洲和美洲等一些發(fā)展中國家，尤其是中國、印度、巴西等國家經(jīng)濟發(fā)展快，天然橡膠需求量呈現(xiàn)增長態(tài)勢。從產(chǎn)量來看，泰國、印度尼西亞、越南等天然橡膠生產(chǎn)大國近年在不斷擴大橡膠種植業(yè)。2021年，全球天然橡膠產(chǎn)量1341萬噸，需求量1327萬噸，當(dāng)前全球天然橡膠仍處于供應(yīng)大于需求的階段。2012-2021年全球天然橡膠供需現(xiàn)狀分析資料來源：IRSG、智研咨詢整理內(nèi)容摘自智研咨詢發(fā)布的《中國天然橡膠行業(yè)市場深度分析及投資前景展望報告》（二）中國天然橡膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析1、中國是天然橡膠消費大國，但高度依賴進口整體來看，國內(nèi)天然橡膠種植區(qū)域面積有限，自然條件不如東南亞國家有利，2021年我國天然橡膠產(chǎn)量僅為85.1萬噸。而天然橡膠既是與糧、棉、油并列的重要農(nóng)產(chǎn)品，又是與鋼鐵、石油、煤炭并列的四大工業(yè)原料和重要戰(zhàn)略物資，在我國有著重要地位，我國對其需求量較大，依賴進口來滿足消費需求。2021年，我國進口天然橡膠238.51萬噸，出口2.7萬噸，表觀需求量320.91萬噸。2012-2021年中國天然橡膠供需平衡分析資料來源：國家統(tǒng)計局、中國海關(guān)、智研咨詢整理近年來，我國的天然橡膠進口依存度一直在70%以上。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國天然橡膠進口依存度為74.32%。而天然橡膠作為中國的戰(zhàn)略性物資，過度依賴進口，勢必會影響國內(nèi)天然橡膠及相關(guān)產(chǎn)業(yè)安全，因此我國急需采取措施提升國內(nèi)天然橡膠供給能力。2012-2021年中國天然橡膠進口依存度分析資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理2、中國天然橡膠進口來源高度集中從進口來源地來看，我國天然橡膠來源地有30多個，但高度集中于泰國、馬來西亞、科特迪瓦和越南等地。2021年，我國從泰國進口天然橡膠121.93萬噸，占比達51.12%；從以上四國合計進口191.66萬噸，占比高達80.36%。而天然橡膠的來源過于集中容易造成供應(yīng)風(fēng)險，因此應(yīng)不斷優(yōu)化進口方式，實現(xiàn)天然橡膠進口多元化，將目光分配到自然條件好、未開墾土地資源多的國家，如柬埔寨、老撾等國家，豐富天然橡膠來源，盡量避免因天然橡膠來源過度集中帶來的風(fēng)險。2021年中國天然橡膠進口主要來源地分析資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理3、天然橡膠價格持續(xù)低迷因歐債危機惡化威脅全球經(jīng)濟增長，全球天然橡膠需求量持續(xù)走低，同時我國輪胎產(chǎn)銷增速放緩，故而2011年以來天然橡膠市場價格持續(xù)下跌，至2016年下半年天然橡膠價格經(jīng)歷了一個短暫的快速上漲期，2017年2月達到近五年最高水平，之后快速大幅下跌。2018年以來，天然橡膠價格較平穩(wěn)，2021年天然橡膠均價為13550元/噸。2012-2021年中國天然橡膠價格走勢分析資料來源：智研咨詢整理四、天然橡膠產(chǎn)業(yè)鏈分析（一）產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)天然橡膠行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為橡膠種植行業(yè)（田園膠水、杯膠及生膠片）及橡膠加工設(shè)備（橡膠塑煉設(shè)備、橡膠成型設(shè)備、橡膠硫化設(shè)備等）；中游為天然橡膠生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)；下游為橡膠制品，包括輪胎、膠黏劑、乳膠手套、膠管、膠鞋等。天然橡膠產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)資料來源：智研咨詢整理（二）下游市場分析從下游市場來看，輪胎仍是天然橡膠需求最大的領(lǐng)域，2021年達到了238.08萬噸，占比74.19%；膠管帶及其他領(lǐng)域需求量為82.83萬噸，占比25.81%。2021年中國天然橡膠需求結(jié)構(gòu)分析資料來源：智研咨詢整理隨著近年來我國汽車工業(yè)的不斷發(fā)展，市場對天然橡膠的需求也不斷增長。2021年我國汽車產(chǎn)量達2608.2萬輛。此外，我國汽車保有量也保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，截至2021年，我國汽車保有量達3.02億輛。不斷增長的汽車保有量將催生更多的輪胎替換需求，進而促進天然橡膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2016-2021年中國汽車產(chǎn)量及保有量分析資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理據(jù)統(tǒng)計，2015-2021年，我國輪胎產(chǎn)量呈震蕩上升態(tài)勢，2020年初受疫情停產(chǎn)影響，產(chǎn)量有所下降，2021年回升至16.97億條。其中，輪胎外胎產(chǎn)量8.99億條，輪胎內(nèi)胎產(chǎn)量7.98億條。2015-2021年中國輪胎行業(yè)產(chǎn)量情況資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理五、天然橡膠行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)（一）現(xiàn)有企業(yè)間競爭現(xiàn)階段，我國天然橡膠行業(yè)內(nèi)重點企業(yè)有中化國際（控股）股份有限公司、海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司等。中化國際以貿(mào)易起家，在國內(nèi)有完備的銷售網(wǎng)絡(luò)，是國際化水平最高的中國企業(yè)之一。海南橡膠天是目前中國最大的天然橡膠生產(chǎn)企業(yè)，擁有國內(nèi)最大的膠園種植面積，膠園管理水平行業(yè)領(lǐng)先。2021年，中化國際天然橡膠業(yè)務(wù)營業(yè)收入158.86億元，成本150.88億元，毛利率5.02%。海南橡膠橡膠產(chǎn)品營業(yè)收入145.36億元，成本142.51億元，毛利率1.96%。2021年中國天然橡膠行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營狀況分析資料來源：公司年報、智研咨詢整理（二）潛在競爭者分析在天然橡膠種植和加工領(lǐng)域，需要的投資較大，且投資周期長，風(fēng)險較大。特別在種植領(lǐng)域，涉及到土地資源、勞動力資源等，新進者要想進入天然橡膠產(chǎn)業(yè)，必然承擔(dān)大規(guī)模投資的風(fēng)險，且天然橡膠一般需要多年時間才能開割，時間成本相當(dāng)高。此外，天然橡膠產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還受政策環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、地理環(huán)境、氣候環(huán)境等的影響。因此，潛在競爭者進入能力弱，難度大。（三）替代品威脅分析在替代品領(lǐng)域，目前合成橡膠對天然橡膠有一定威脅。合成橡膠是由人工合成的高彈性聚合物，其生產(chǎn)不受地域限制、短期內(nèi)可大規(guī)模生產(chǎn)、產(chǎn)品的一致性較好，個別性能，如耐酸堿、高低溫下物理性質(zhì)的穩(wěn)定等方面要優(yōu)于天然橡膠。不過合成橡膠僅在某一個部分替代天然橡膠，并不能完全取代天然橡膠，且合成橡膠屬石油化工產(chǎn)業(yè)，投資規(guī)模大、能耗高，對環(huán)境的影響大，而天然橡膠行業(yè)更加環(huán)保。長遠看來，天然橡膠和合成橡膠可以協(xié)調(diào)發(fā)展、互為補充。（四）供應(yīng)商議價能力供應(yīng)商議價能力受到加工廠產(chǎn)能分布、原料購銷模式、二盤商實力等因素的影響，在不同地區(qū)表現(xiàn)有所不同。在我國，供應(yīng)商議價能力普遍較強。如在海南，農(nóng)墾膠園產(chǎn)出的原料同時還受到民營加工廠的爭搶，也導(dǎo)致膠農(nóng)議價能力較強。（五）客戶議價能力天然橡膠產(chǎn)品整體的價格趨勢、買賣雙方的數(shù)量和實力對比，都影響著雙方的議價能力?，F(xiàn)階段，全球天然橡膠處于供過于求狀態(tài)，市場價格持續(xù)低迷，使得賣家在競爭中處于不利地位。整體來看，天然橡膠行業(yè)客戶議價能力較強。六、天然橡膠行業(yè)發(fā)展趨勢（一）下游需求廣泛，發(fā)展前景廣闊天然橡膠資源的稀缺性、應(yīng)用的廣泛性，尤其在國防軍工等特定領(lǐng)域的不可替代性，決定了天然橡膠的戰(zhàn)略性。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，建筑、交通、國防軍工、日用品行業(yè)規(guī)模的持續(xù)擴張，天然橡膠行業(yè)發(fā)展前景也十分廣闊。（二）疫情對天然橡膠行業(yè)影響仍具有不確定性天然橡膠戰(zhàn)略屬性、商品屬性和金融屬性強，全球化程度較高，產(chǎn)業(yè)鏈上下游均受到全球范圍內(nèi)新冠肺炎疫情蔓延影響。據(jù)世界衛(wèi)生組織預(yù)測，新型冠狀病毒疫情將較長時間繼續(xù)存在。因此，疫情對天然橡膠產(chǎn)業(yè)的影響仍然具有不確定性。（三）高性能產(chǎn)品低量化近年來，隨著橡膠配合劑及煉膠工藝快速發(fā)展，加上全鋼子午胎的研究成功，已可以使用成本更低的天然橡膠產(chǎn)品來生產(chǎn)出符合性能要求的輪胎，輪胎行業(yè)對高性能高成本的天然橡膠產(chǎn)品需求正在逐漸下降。以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《中國天然橡膠行業(yè)市場深度分析及投資前景展望報告》