1.［單選］［0.5分］下列不屬于優(yōu)先股特點(diǎn)的是（）。

【答案】B

【解析】雖然優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營決策，表決權(quán)受到限制，但并不

代表優(yōu)先股股東沒有表決權(quán)。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意

見》，優(yōu)先股股東在以下兩種情況下具有表決權(quán)。

一種情況是公司對與優(yōu)先股股東利益切身相關(guān)的重大事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，優(yōu)先股

股東享有表決權(quán)，而且與普通股分類表決，這類表決可以被稱為優(yōu)先股股東

“固有的表決權(quán)”。

另一種情況是由于公司長期未按約定分配股息，優(yōu)先股股東恢復(fù)到與普通股股

東同樣的表決權(quán)，可以參與公司經(jīng)營決策，與普通股一同參加投票，這類表決

權(quán)可以被稱為優(yōu)先股“恢復(fù)的表決權(quán)”。

A.對公司剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)利優(yōu)先于普通股股東，次于債權(quán)人

B.不享有公司表決權(quán)

C.股息相對固定

D.股息優(yōu)先于普通股股息派發(fā)

2.［單選］［0.5分］A公司的每股市價(jià)為8元，每股銷售收入為10元，則A公

司的市銷率倍數(shù)為（）。

【答案】A

【解析】市銷率倍數(shù)=每股市價(jià)/每股銷售收入。

市銷率倍數(shù)=8/10=0.8O

A.0.8

B.1

C.1.25

D.4

3.［單選］［0.5分］金融租賃公司、汽車金融公司和消費(fèi)金融公司發(fā)行金融債

券的條件包括：最近（）年連續(xù)盈利；最近（）年沒有重大違法、違規(guī)行

為。

【答案】A

【解析】金融租賃公司、汽車金融公司和消費(fèi)金融公司發(fā)行金融債券，應(yīng)具備

以下條件：

①具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制體系和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

②資本充足率不低于監(jiān)管部門的最低要求。

③最近3年連續(xù)盈利。

④風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合審慎監(jiān)管要求。

⑤最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。

⑥中國人民銀行和中國銀監(jiān)會(huì)要求的其他條件。

另外，對于資質(zhì)良好但成立未滿3年的金融租賃公司，可由具有擔(dān)保能力的擔(dān)

保人提供擔(dān)保。

A.3;3

B.3;5

C.3;8

D.5;8

4.［單選］［0.5分］以下（）不屬于金融機(jī)構(gòu)投資者。

【答案】A

【解析】金融機(jī)構(gòu)類投資者，是指進(jìn)行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機(jī)

構(gòu)，包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)。

政府機(jī)構(gòu)屬于非金融機(jī)構(gòu)投資者。

A.政府機(jī)構(gòu)

B.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

C.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

D.保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司

5.［單選］［0.5分］證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)應(yīng)具備的條件不包括（）。

【答案】A

【解析】根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券公司申請融資融

券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格；公司治理健全，內(nèi)

部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)；公司最

近兩年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情

形；財(cái)務(wù)狀況良好（D項(xiàng)正確），最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，

注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定；客戶資產(chǎn)安全、完整（C

項(xiàng)正確），客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，客戶資料完整真實(shí)；已建

立完善的客戶投訴處理機(jī)制，能夠及時(shí)、妥善處理與客戶之間的糾紛；已建立

符合監(jiān)管規(guī)定和自律要求的客戶適當(dāng)性制度，實(shí)現(xiàn)客戶與產(chǎn)品的適當(dāng)性匹配管

理；信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故

（B項(xiàng)正確），融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

組織的測試；有擬負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員；

證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

A選項(xiàng)，沒有對經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的年限做出要求。

A.經(jīng)營經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿5年

B.最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故

C.客戶資產(chǎn)安全、完整

D.公司財(cái)務(wù)狀況良好

6.［單選］［0.5分］債券票面利率又稱為0。

【答案】B

【解析】B項(xiàng)符合題意，債券票面利率也稱為“名義利率”，是債券年利息與

債券票面價(jià)值的比率，通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。利率是債券票面要素中不可

缺少的內(nèi)容。

A項(xiàng)，即期利率也被稱為零利率，是零息票債券到期收益率的簡稱。

C項(xiàng)，債券的到期收益率（YTM）是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的

相同的貼現(xiàn)率，也就是金融學(xué)中所謂的內(nèi)部報(bào)酬率。

D項(xiàng)，持有期收益率，是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益，它

與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣出價(jià)格而非債券到期償還金額。

故本題選Bo

A.即期利率

B.名義利率

C.到期收益率

D.持有期收益率

7.［單選］［0.5分］在間接融資方式下，融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在（）手中。

【答案】C

【解析】考點(diǎn)：考查間接融資的特點(diǎn)。間接融資的特點(diǎn)包括資金獲得的間接

性、融資的相對集中性、融資信譽(yù)的差異性相對較小、全部具有可逆性（即可返

還性）、融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中。故本題選C。

A.資金需求者

B.資金供應(yīng)者

C.金融中介機(jī)構(gòu)

D.政府

8.［單選］［0.5分］證券投資基金在我國的發(fā)展可分為四個(gè)階段，1998?2003

年屬于()。

【答案】B

【解析】考點(diǎn)：證券投資基金在我國的發(fā)展可分為四個(gè)階段：

(1)早期探索階段(1990~1997年)

(2)規(guī)范發(fā)展階段(1998~2003年)

(3)創(chuàng)新發(fā)展階段(2004~2012年)

(4)穩(wěn)步發(fā)展階段(2013年至今)

A.早期探索階段

B.規(guī)范發(fā)展階段

C.創(chuàng)新發(fā)展階段

D.穩(wěn)步發(fā)展階段

9.［單選］［0.5分］按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，

證券公司設(shè)立私募基金子公司，最近()個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合中國證監(jiān)會(huì)

及中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)要求，且設(shè)立私募基金子公司后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

仍持續(xù)符合規(guī)定。

【答案】B

【解析】按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，證券公司設(shè)

立私募基金子公司，最近6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合中國證監(jiān)會(huì)及中國證券

業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)要求，且設(shè)立私募基金子公司后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)仍持續(xù)符合

規(guī)定。

A.12

B.6

C.3

D.1

10.［單選］［0.5分］（）作為一種金融風(fēng)險(xiǎn)度量工具，可以給風(fēng)險(xiǎn)管理者提供

頻率分布中最壞區(qū)域平均損失大小的準(zhǔn)確信息。

【答案】A

【解析】期望損失模型作為一種金融風(fēng)險(xiǎn)度量工具，可以給風(fēng)險(xiǎn)管理者提供頻

率分布中最壞區(qū)域平均損失大小的準(zhǔn)確信息。

A.期望損失模型

B.VaR模型

C.波動(dòng)性分析

D.置信水平

11.［單選］［0.5分］主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小盈利水平、最低

市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為（）。

【答案】B

【解析】新三板一般服務(wù)于創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小企業(yè)。

A.創(chuàng)新型企業(yè)

B.大型成熟企業(yè)

C.創(chuàng)業(yè)型企業(yè)

D,成長型企業(yè)

12.［單選］［0.5分］下列各項(xiàng)中，屬于國際金融監(jiān)管體系的是（）。

【答案】B

【解析】國際金融監(jiān)管體系包含銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)模塊，分別對應(yīng)包塞爾

銀行監(jiān)管委員會(huì)、國際證監(jiān)會(huì)組織以及國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)。

A.世界銀行

B.國際證監(jiān)會(huì)組織

C.世界貿(mào)易組織

D.國際貨幣基金組織

13.［單選］［0.5分］1994-2003年，我國逐步建立了市場化的金融體系，下列

不屬于該時(shí)期具體改革措施的是（）。

【答案】A

【解析】中國證監(jiān)會(huì)成立于1992年，不屬于1994-2003時(shí)期。

A.中國證監(jiān)會(huì)成立，標(biāo)志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架

B.成立了三家政策性銀行，專門承擔(dān)政策性金融業(yè)務(wù)

C.銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離

D.對國有專業(yè)銀行實(shí)施商業(yè)化改造

14.［單選］［0.5分］證券市場融資相對于銀行信貸等融資方式是一種（）的

融資活動(dòng)。

【答案】D

【解析】證券市場融資活動(dòng)的強(qiáng)市場性是證券市場融資活動(dòng)的特征之一。

A.非市場性

B.反市場性

C.弱市場性

D.強(qiáng)市場性

15.［單選］［0.5分］證券公司接受委托，按照約定向客戶提供涉及證券及證券

相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或間接獲取經(jīng)濟(jì)利

益，該經(jīng)營活動(dòng)是（）。

【答案】C

【解析】根據(jù)描述，輔助客戶做出投資決策的業(yè)務(wù)屬于投資咨詢業(yè)務(wù)中的投資

顧問業(yè)務(wù)。

A.財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)

B.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.證券投資顧問業(yè)務(wù)

D.理財(cái)顧問業(yè)務(wù)

16.［單選］［0.5分］股票可以為持有人帶來收益的特性是股票最基本的特征，

這特征稱為股票的（）。

【答案】B

【解析】股票可以給投資者帶來股息和紅利的收入體現(xiàn)了股票的收益性特征。

A.流動(dòng)性

B.收益性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.參與性

17.［單選］［0.5分］根據(jù)我國股票發(fā)行制度的演變，我國的股票發(fā)行監(jiān)管制度

不包括（）。

【答案】C

【解析】我國股票發(fā)行監(jiān)管制度經(jīng)歷了審批制、核準(zhǔn)制、注冊制三個(gè)階段。

A.注冊制

B.審批制

C.備案制

D.核準(zhǔn)制

18.［單選］［0.5分］下列關(guān)于委托指令的說法，錯(cuò)誤的是（）。

【答案】B

【解析】委托指令必須包含買賣方向，故B的說法錯(cuò)誤。

A.委托指令應(yīng)包括委托數(shù)量和委托價(jià)格

B.當(dāng)賬戶中持有標(biāo)的股票，委托指令默認(rèn)為賣出，無需申報(bào)買賣方向

C.委托指令需要反映客戶買賣證券的具體要求

D.委托指令應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼和證券代碼

19.［單選］［0.5分］現(xiàn)值理論認(rèn)為，人們之所以愿意購買股票，是因?yàn)樗軌?/p>

為它的持有人帶來（），因此，它的價(jià)值取決于未來收益的大小。

【答案】B

【解析】股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是以一定的必要收益率計(jì)算出來的未

來收入的現(xiàn)值，根據(jù)現(xiàn)值理論而來。

A.現(xiàn)實(shí)收益

B.預(yù)期收益

C.現(xiàn)實(shí)效用

D.預(yù)期滿意度

20.［單選］［0.5分］通常情況下，（）可以給投資者帶來較為確定的利息收

入，波動(dòng)性也較股票要小。

【答案】B

【解析】債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息、。股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債

券風(fēng)險(xiǎn)相對較小。

A.基金

B.債券

C.優(yōu)先股

D.金融衍生品

21.［單選］［0.5分］資金需求者與資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接信貸關(guān)系，

而是由金融中介機(jī)構(gòu)起橋梁作用，二者只與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這反

映了間接融資的（）特點(diǎn)。

【答案】A

【解析】本題主要考查間接融資的特點(diǎn)。間接融資的特點(diǎn)

（1）資金獲得的間接性，即資金需求者與資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接信貸

關(guān)系，而是由金融中介機(jī)構(gòu)起橋梁作用，二者只與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)

系。

（2）融資的相對集中性。間接融資通過金融機(jī)構(gòu)（主要是商業(yè)銀行）進(jìn)行，但

這種中介，在多數(shù)情況下（除委托貸款外）并不是對某一資金供應(yīng)者與某一資

金需求者之間一對一的對應(yīng)性中介，而是一方面面對資金供應(yīng)者群體，另一方

面面對資金需求者群體的綜合性中介。

（3）融資信譽(yù)的差異性相對較小。間接融資相對集中于銀行或非銀行金融機(jī)

構(gòu)，由于國家對金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較為嚴(yán)格，銀行自身的經(jīng)營也多采取穩(wěn)

健方針，加上一些國家實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，相對于直接融資來說，間接融資

的信譽(yù)程度高，風(fēng)險(xiǎn)也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。

（4）全部具有可逆性（即可返還性）。通過金融中介的融資均屬借貸融資，到

期必須歸還并支付利息。

（5）融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中。由于間接融資的資金集中于

商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應(yīng)者決定，

而是由商業(yè)銀行等金融中介機(jī)構(gòu)決定。

A.資金獲得的間接性

B.融資的相對集中性

C.融資信譽(yù)的較大差異性

D.可逆性

22.［單選］［0.5分］小何在一家證券交易所任總經(jīng)理，在他的日?；顒?dòng)中不能

進(jìn)行的事項(xiàng)是（）。

【答案】A

【解析】證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席專業(yè)技術(shù)管理人員每屆任期三

年。總經(jīng)理行使下列職權(quán)：（1）執(zhí)行會(huì)員大會(huì)和理事會(huì)決議，并向其報(bào)告工

作；（2）主持證券交易所的日常工作；（3）擬訂并組織實(shí)施證券交易所工

作計(jì)劃；（4）擬訂證券交易所年度財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案；（5）審定業(yè)務(wù)細(xì)

則及其他制度性規(guī)定；（6）審定除取消會(huì)員資格以外的其他紀(jì)律處分；

（7）審定除應(yīng)當(dāng)由理事會(huì)審定外的其他財(cái)務(wù)管理事項(xiàng)；（8）理事會(huì)授予的和

證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。

A.提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)

B.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)和理事會(huì)決議，并向其報(bào)告工作

C.審定業(yè)務(wù)細(xì)則及其他制度性規(guī)定

D.擬訂證券交易所年度財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案

23.［單選］［0.5分］首次公開發(fā)行股票的簡稱為（）。

【答案】C

【解析】首次公開發(fā)行的簡稱寫法。首次公開發(fā)行股票，簡稱IP0,是指公司

首次在證券市場公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為。

A.PPP

B.0TP

C.IPO

D.CIO

24.［單選］［0.5分］我國的封閉式基金（）進(jìn)行估值，并（）披露一次基金

份額凈值。

【答案】D

【解析】基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)

會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率。我國的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于

下一交易日公告份額凈值；封閉式基金每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一

次基金份額凈值。

A.每周，每周

B.每周，每個(gè)交易日

C.每個(gè)交易日，不晚于下一交易日

D.每個(gè)交易日，每周

25.［單選］［0.5分］下列關(guān)于債券成交原則的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

【答案】C

【解析】審題，題目間的錯(cuò)誤的是

B、C選項(xiàng)前四個(gè)字是不一樣的

時(shí)間優(yōu)先就是要求在相同的價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)該與最早提出該價(jià)格的一方成交，C

項(xiàng)錯(cuò)誤。

A.價(jià)格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人的利益的價(jià)格買進(jìn)或賣

出債券

B.時(shí)間優(yōu)先就是要求在相同的價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)該與最早提出該價(jià)格的一方成交

C.價(jià)格優(yōu)先就是要求在相同的價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)該與最早提出該價(jià)格的一方成交

D.客戶委托優(yōu)先主要是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進(jìn)行代

理買賣

26.［單選］［0.5分］以下關(guān)于大宗商品類金融衍生工具的說法中，錯(cuò)誤的是

（）O

【答案】D

【解析】大宗商品類金融衍生工具，是指標(biāo)的資產(chǎn)為大宗商品或者商品價(jià)格指

數(shù)及相關(guān)指數(shù)的遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)以及互換。常見的標(biāo)的有農(nóng)產(chǎn)品、金屬、原

油和其他石化產(chǎn)品、天然氣、電力、海運(yùn)費(fèi)和天氣指數(shù)等。

大宗商品類金融衍生工具按照其自身交易的方法及特點(diǎn)可以分為商品期貨、商

品期權(quán)、商品遠(yuǎn)期以及商品互換。

大宗商品類金融衍生工具按照交易場所可以分為在交易所交易的衍生工具和在

場外交易市場交易的衍生工具。

截止2021年12月，全球場外交易的商品衍生品中，黃金在整個(gè)場外商品衍生

品中所占比例較大。（不是外匯）

A.大宗商品類金融衍生工具是指標(biāo)的資產(chǎn)為大宗商品或者商品價(jià)格指數(shù)及相關(guān)

指數(shù)的遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)以及互換

B.常見的標(biāo)的有農(nóng)產(chǎn)品、金屬、原油和其他石化產(chǎn)品、天然氣、電力、海運(yùn)費(fèi)

和天氣指數(shù)等

C.大宗商品類金融衍生工具按照交易場所分類可以分為：在交易所交易的衍生

工具和在場外交易市場交易的衍生工具

D.截止2021年12月，全球場外交易的商品衍生品中，外匯在整個(gè)場外商品衍

生品中所占比例較大

27.［單選］［0.5分］下列有關(guān)商品期權(quán)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

【答案】A

【解析】標(biāo)的資產(chǎn)為實(shí)物資產(chǎn)的期權(quán)才可以稱為商品期權(quán)，也稱為實(shí)物期權(quán)。

期權(quán)在國際上是一種成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，具有權(quán)責(zé)分離、方便靈活等特點(diǎn)，

可以更好地滿足實(shí)體企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的需求。豆粕期權(quán)的上市填補(bǔ)了我國商品期

權(quán)的空白，完善了衍生品市場結(jié)構(gòu)和體系，為玉米、鐵礦石等后續(xù)期權(quán)品種上

市提供了借鑒，不斷拓展了商品期權(quán)市場發(fā)展空間。商品期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能

逐漸獲得了市場的高度認(rèn)可。

A.標(biāo)的資產(chǎn)為任何資產(chǎn)的期權(quán)都可以稱為商品期權(quán)

B.期權(quán)在國際上是一種成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理工具

C.期權(quán)具有權(quán)責(zé)分離、方便靈活等特點(diǎn)

D.商品期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能逐漸獲得了市場的高度認(rèn)可

28.［單選］［0.5分］倫敦證交所分為不同層次和板塊，滿足各類籌資者的需

求。其中主板市場在諸層次市場中監(jiān)管最為嚴(yán)格。其中不屬于主板上市的分類

的是（）

【答案】D

【解析】倫敦證交所分為不同層次和板塊，滿足各類籌資者的需求。主板市場

(MainMarket)o主板市場在諸層次市場中監(jiān)管最為嚴(yán)格。主板上市分為高級

上市(Premium)、標(biāo)準(zhǔn)上市(Standard)和高成長板塊上市(HighGrowth

Segment,HGS)三類。

A.高成長板塊上市

B.高級上市

C.標(biāo)準(zhǔn)上市

D.低成長板塊上市

29.［單選］［0.5分］區(qū)域性股權(quán)市場的監(jiān)管實(shí)施者是()。

【答案】A

【解析】區(qū)域性股權(quán)市場由所在地省級人民政府按規(guī)定實(shí)施監(jiān)管，并承擔(dān)相應(yīng)

風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。

A.省級人民政府

B.地方人民代表大會(huì)

C.中央銀行各地支行

D.原中國銀監(jiān)會(huì)

30.［單選］［0.5分］滬深證券交易所成立后，新股發(fā)行經(jīng)歷的演變過程是

()O

【答案】D

【解析】新股發(fā)行歷程。滬、深證券交易所成立以后，新股發(fā)行經(jīng)歷了一個(gè)

“定價(jià)一一競價(jià)一一定價(jià)”的反復(fù)演變過程。

A.“議價(jià)一定價(jià)一競價(jià)”

B.“定價(jià)一議價(jià)一定價(jià)”

C.“競價(jià)一議價(jià)一定價(jià)”

D.“定價(jià)一競價(jià)一定價(jià)”

31.［單選］［0.5分］現(xiàn)券交易也可以被稱為債券的（），是指證券買賣雙方

在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得

到資金。

【答案】C

【解析】現(xiàn)券交易也被稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦

理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金，也就

是所謂二級市場的債券交易

A.回購交易

B.遠(yuǎn)期交易

C.即期交易

D.市場交易

32.［單選］［0.5分］以下關(guān)于金融衍生工具市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用說法錯(cuò)誤

的是（）

【答案】D

【解析】金融衍生工具市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用：

提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)；

為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)；

促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化；

有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的完善。

A.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)

B.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)

C.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化

D.有助于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體系的完善

33.［單選］［0.5分］滬深300股指期權(quán)在（）上市。

【答案】C

【解析】本題考查我國主要期權(quán)品種。經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，中國金融期貨交易

所于2019年12月23日開展滬深300股指期權(quán)上市交易。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.鄭州商品交易所

34.［單選］［0.5分］首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式定價(jià)的說法中，錯(cuò)誤的是

（）O

【答案】B

【解析】首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式定價(jià)的，符合條件的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個(gè)人

投資者可以自主決定是否報(bào)價(jià)，主承銷商無正當(dāng)理由不得拒絕。網(wǎng)下投資者應(yīng)

當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠信的原則合理報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低、抬高

價(jià)格。網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對應(yīng)的擬申購股數(shù)，且只能

有一個(gè)報(bào)價(jià)。非個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)以機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)行報(bào)價(jià)。首次公開發(fā)行股票價(jià)

格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間）確定后，提供有效報(bào)價(jià)的投資者方可參與申購。網(wǎng)下投

資者只能有一個(gè)報(bào)價(jià)。

A.網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對應(yīng)的擬申購股數(shù)

B.網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)給出三個(gè)不同報(bào)價(jià)供主承銷商參考

C.網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者可以自主決定是否報(bào)價(jià)

D.網(wǎng)下投資者不得協(xié)商報(bào)價(jià)

35.［單選］［0.5分］假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬

股和100萬股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000

萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬元，應(yīng)付稅金為500萬元，

則基金資產(chǎn)凈值為人民幣（）萬元。

【答案】C

【解析】基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除

所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)

值，即基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值一基金負(fù)債。由題中數(shù)據(jù)可知，基金資產(chǎn)總

值=10X30+50X20+100X10+1000=3300（萬元）；基金負(fù)債=500+500=1000（萬

元）。所以，基金資產(chǎn)凈值=33007000=2300（萬元）。

A.2200

B.2250

C.2300

D.2350

36.［單選］［0.5分］公開發(fā)行股票數(shù)量在2000萬股（含）以下且無老股轉(zhuǎn)讓

計(jì)劃的，可以通過下列（）方式確定發(fā)行價(jià)格。

【答案】D

【解析】公開發(fā)行股票數(shù)量在2000萬股（含）以下且無老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的，可以

通過直接定價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格。

A.網(wǎng)下投資者詢價(jià)

B.向目標(biāo)投資者詢價(jià)

C.向戰(zhàn)略投資者詢價(jià)

D.直接定價(jià)

37.［單選］［0.5分］（）是用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服

務(wù)而收取的費(fèi)用。

【答案】B

【解析】基金銷售服務(wù)費(fèi)是用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)

而收取的費(fèi)用。

A.基金交易費(fèi)

B.基金銷售服務(wù)費(fèi)

C.申購費(fèi)

D.基金運(yùn)作費(fèi)

38.［單選］［0.5分］資金盈余單位和資金需求單位直接進(jìn)行資金融通，并在兩

者之間建立直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，這反映了融資的（）。

【答案】C

【解析】本題主要考查直接融資的特點(diǎn)。直接融資的特點(diǎn)包括直接性、分散

性、融資的信譽(yù)有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對

較強(qiáng)的自主性。

直接融資的基本特點(diǎn)是融資的直接性，即資金盈余單位和資金需求單位直接進(jìn)

行資金融通，并在兩者之間建立直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

A.不可逆性

B.差異性

C.直接性

D.分散性

39.［單選］［0.5分］中國證券行業(yè)自律組織不包括（）。

【答案】B

【解析】考查中國證券行業(yè)自律組織。按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自

律管理機(jī)構(gòu)是證券交易所、國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所、證券業(yè)協(xié)

會(huì)。根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實(shí)行行業(yè)自律

管理。

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所

D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

40.［單選］［0.5分］間接融資的特點(diǎn)不包括（）。

【答案】D

【解析】間接融資的特點(diǎn)包括

（1）資金獲得的間接性

（2）融資的相對集中性

（3）融資信譽(yù)的差異性相對較小

（4）全部具有可逆性（即可返還性）

（5）融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中

A.資金獲得的間接性

B.融資的相對集中性

C.全部具有可逆性

D.信譽(yù)的差異性較大

41.［多選］［1分］按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有0。

【答案】BCD

【解析】按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、

股權(quán)類期貨。

A.資產(chǎn)類期貨

B.外匯期貨

C.利率期貨

D.股權(quán)類期貨

42.［多選］［1分］下列關(guān)于債券按付息方式分類中，說法正確的是（）。

【答案】BCD

【解析】根據(jù)債券付息方式分類，債券可分為零息債券、附息債券和息票累積

債券。

A項(xiàng)錯(cuò)誤，零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行和交易，債券持有人實(shí)際上是以買

賣（到期贖回）價(jià)差的方式取得債券利息。息票累積債券是指存續(xù)期間沒有利息

支付，到期時(shí)一次性獲得本息。

B、C項(xiàng)正確，按照計(jì)息方式的不同，附息債券還可細(xì)分為固定利率債券和浮動(dòng)

利率債券兩大類。有些附息債券可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率，故被稱

為緩息債券。

D項(xiàng)正確，息票累積債券規(guī)定了票面利率。

B、C、D項(xiàng)正確。

A.零息債券是指存續(xù)期間沒有利息支付，到期時(shí)一次性獲得本息

B.附息債券又可分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券兩大類

C.可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的附息債券被稱為緩息債券

D.息票累積債券也規(guī)定了票面利率

43.［多選］［1分］關(guān)于我國證券公司，下列說法正確的有（）。

【答案】ABD

【解析】本題考查證券公司概述。證券公司，是指依照《公司法》和《證券

法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司（B選項(xiàng)正確）。在

我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)（C選項(xiàng)錯(cuò)

誤）。證券公司是證券市場的主要中介機(jī)構(gòu)，在證券市場運(yùn)行中發(fā)揮著重要作

用。一方面，證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資

者提供專業(yè)化的中介服務(wù)（A選項(xiàng)正確）；另一方面，證券公司本身也是證券市

場重要的機(jī)構(gòu)投資者（D選項(xiàng)正確）。

故本題選ABD選項(xiàng)。

A.證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，是專業(yè)化的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

B.證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任

公司或股份有限公司

C.在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院審查批準(zhǔn)

D.證券公司是證券市場重要的機(jī)構(gòu)投資者

44.［多選］［1分］相對于現(xiàn)有的制度規(guī)則，科創(chuàng)板在持續(xù)監(jiān)管方面的制度安排

包括（）。

【答案】ACD

【解析】本題考查科創(chuàng)板的建立與創(chuàng)業(yè)板的改革。《上市規(guī)則》是規(guī)范科創(chuàng)板

上市企業(yè)持續(xù)監(jiān)管的主要規(guī)則。相對于現(xiàn)有的股票上市規(guī)則，著重設(shè)計(jì)了如下

五方面制度:第一，更有針對性的信息披露制度。第二，更加合理的股份減持制

度。第三，更加規(guī)范的差異化表決權(quán)制度。第四，更加嚴(yán)格的保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督

導(dǎo)職責(zé)。第五，更加靈活的股權(quán)激勵(lì)制度。

故本題選ACD選項(xiàng)。

A.更加合理的股份減持制度

B.更加多元化的上市標(biāo)準(zhǔn)

C.更加針對性的信息披露制度

D.更加靈活的股權(quán)激勵(lì)制度

45.［多選］［1分］下列關(guān)于保薦制度的說法，正確的有（）。

【答案】ABC

【解析】本題考查保薦制度、發(fā)審委制度和承銷制度。A選項(xiàng)說法正確。保薦

制度是指有資格的保薦人推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，并對所推

薦的發(fā)行人的信息披露質(zhì)量和所作承諾提供持續(xù)訓(xùn)示、督促、輔導(dǎo)、指導(dǎo)和信

用擔(dān)保的制度。B選項(xiàng)說法正確。保薦制度主要內(nèi)容包括:建立保薦機(jī)構(gòu)資格核

準(zhǔn)和保薦代表人的注冊登記管理制度。C選項(xiàng)說法正確。保薦制度的重點(diǎn)是明

確保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的責(zé)任并建立責(zé)任追究機(jī)制。D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。保薦

人的保薦責(zé)任期包括發(fā)行上市全過程以及上市后的一段時(shí)期。

故本題選ABC選項(xiàng)。

A.保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，

對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作

B.保薦制度主要內(nèi)容包括:建立保薦機(jī)構(gòu)資格核準(zhǔn)和保薦代表人的登記管理制度

C.保薦制度的重點(diǎn)是明確保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的責(zé)任，并建立責(zé)任追究機(jī)制

D.保薦人的保薦責(zé)任期僅為發(fā)行上市全過程

46.［多選］［1分］下列關(guān)于政策性銀行和商業(yè)銀行發(fā)行金融債券的條件的說

法，正確的有（）。

【答案】ABD

【解析】本題考查金融債券的發(fā)行與承銷。政策性銀行和開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，天

然具備發(fā)行金融債券的條件，只要按年向中國人民銀行報(bào)送金融債券發(fā)行申

請，并經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)后便可發(fā)行，其金融債券發(fā)行申請應(yīng)包括發(fā)行數(shù)

量、期限安排、發(fā)行方式等內(nèi)容，如需調(diào)整，應(yīng)及時(shí)報(bào)中國人民銀行核準(zhǔn)。

（A、D選項(xiàng)表述正確）商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件:具有良好的公

司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于4%（B選項(xiàng)表述正確）；最近3年連續(xù)盈利;

貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足;風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒有

重大違法、違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，政策性

銀行未涉及三年連續(xù)盈利要求。

故本題選ABD選項(xiàng)。

A.我國政策性銀行天然具備發(fā)行金融債券的條件

B.商業(yè)銀行的核心資本充足率不低于4%

C.兩者都必須最近三年連續(xù)盈利

D.政策性銀行發(fā)行金融債券的條件比商業(yè)銀行更加寬松

47.［多選］［1分］資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一

些基金業(yè)績評價(jià)綜合指標(biāo)，其中較著名的有（）。

【答案】ABC

【解析】本題考查基金業(yè)績評價(jià)指標(biāo)。資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出

以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績評價(jià)綜合指標(biāo)，其中，最著名的是特雷諾指

數(shù)、夏普指數(shù)和詹森指數(shù)（A、B、C選項(xiàng)表述正確）。

故本題選ABC選項(xiàng)。

A.特雷諾（Treynor）指數(shù)

B.夏普（Sharpe）指數(shù)

C詹森（Jensen）指數(shù)

D.綜合性風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)

48.［多選］［1分］商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備（）條件。

【答案】ACD

【解析】本題考查金融債券的發(fā)行與承銷。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下

條件:具有良好的公司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于然;最近3年連續(xù)盈利；

貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足;風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒有

重大違法、違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。

故本題選ACD選項(xiàng)。

A.具有良好的公司治理機(jī)制

B.核心資本充足率不低于8%

C.最近3年連續(xù)盈利

D.最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為

49.［多選］［1分］關(guān)于金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合的VaR值或建立VaR的模型，下列

說法正確的有（）。

【答案】ACD

【解析】本題考查波動(dòng)性分析。A選項(xiàng)表述正確，調(diào)整速度快的組合，如有些

銀行所擁有的交易頻繁的頭寸，應(yīng)選用較短的期限，如一天;調(diào)整相對較長的組

合,如某些基金較長時(shí)期擁有的頭寸，可選用一個(gè)月甚至更長。B選項(xiàng)表述錯(cuò)

誤，如置信水平過低，損失超過VaR的極端事件發(fā)生的概率過高;C選項(xiàng)表述正

確，對VaR的準(zhǔn)確性和模型的有效性可以進(jìn)行返回檢驗(yàn);D選項(xiàng)表述正確，巴塞

爾銀行監(jiān)管委員會(huì)選擇的置信水平是99%0

故本題選ACD選項(xiàng)。

A.有些機(jī)構(gòu)所擁有的交易頻繁的頭寸，應(yīng)選用較短的持有期限

B.置信水平過低，損失超過VaR值的極端事件發(fā)生的概率就過低

C.對VaR的準(zhǔn)確性和模型的有效性可以進(jìn)行返回檢驗(yàn)

D.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)選擇的置信水平是99%

50.［多選］［1分］下列關(guān)于我國企業(yè)債券各品種的說法中正確的有（）。

【答案】ABC

【解析】本題考查企業(yè)債券。可續(xù)期企業(yè)債券理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具

有期限超長、主動(dòng)贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢；（A項(xiàng)表述正確）項(xiàng)目收益

債券的本息償還資金完全或主要來源于項(xiàng)目建成后的運(yùn)營收益；（B項(xiàng)表述正

確）專項(xiàng)債券可以是普通企業(yè)債券，也可以是創(chuàng)新的項(xiàng)目收益?zhèn)?、永續(xù)債

券、債貸組合債券等；（C項(xiàng)表述正確）發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)技馁Y金，只能用

于該項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營或設(shè)備購置，不得置換項(xiàng)目資本金或償還與項(xiàng)目有關(guān)的其

他債務(wù)。（D項(xiàng)表述錯(cuò)誤）

故本題選ABC選項(xiàng)。

A.可續(xù)期企業(yè)債券理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長、主動(dòng)贖回、可

充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢

B.項(xiàng)目收益?zhèn)谋鞠斶€資金完全或主要來源于項(xiàng)目建成后的運(yùn)營收益

C.專項(xiàng)債券可以是普通企業(yè)債券，也可以是創(chuàng)新的項(xiàng)目收益?zhèn)?、永續(xù)債券、

債貸組合債券等

D.發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)技馁Y金，可以用于項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營或設(shè)備購置，可以

置換項(xiàng)目資本金或償還與項(xiàng)目無關(guān)的其他債務(wù)

51.［多選］［1分］下列關(guān)于證券登記結(jié)算制度的說法正確的有（）。

【答案】AC

【解析】本題考查證券登記結(jié)算制度。A選項(xiàng)說法正確。貨銀對付俗稱〃一手交

錢，一手交貨”，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交手過程中，當(dāng)且僅當(dāng)

資金交付時(shí)給付證券、證券交付時(shí)給付資金。B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。證券交易結(jié)算

方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。全額結(jié)算是指交易雙方對所達(dá)成的交易實(shí)行

逐筆清算，并逐筆轉(zhuǎn)移證券和資金;凈額結(jié)算是指交易雙方對所達(dá)成的交易實(shí)行

軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金的凈額進(jìn)行交付。C選項(xiàng)說法正確。證

券登記結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，必須存放于專門的

清算交收賬戶，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被

強(qiáng)制執(zhí)行。D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。投資者開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

（不是證券公司）提出申請，投資者申請開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)保證其提交的開戶

資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，投資者不得將本人的證券賬戶提供給他人使用。

故本題選擇AC選項(xiàng)。

A.貨銀對付俗稱“一手交錢，一手交貨”，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人

在交手過程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券、證券交付時(shí)給付資金

B.全額結(jié)算是指交易雙方對所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對軋抵之后的證券

和資金的凈額進(jìn)行交付

C.證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，必須存放于專

門的清算交收賬戶

D.投資者開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)向證券公司提出申請，投資者申請開立證券賬戶應(yīng)

當(dāng)保證其提交的開戶資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整

52.［多選］［1分］場外交易市場的特征有（）。

【答案】ACD

【解析】本題考查場外交易市場的特征。場外交易市場的特征：（1）掛牌標(biāo)準(zhǔn)

相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進(jìn)行要求。（2）信息披露要求較

低，監(jiān)管較為寬松。（3）交易制度通常采用做市商制度。

故本題選擇ACD選項(xiàng)。

A.掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對較低

B.監(jiān)管較為嚴(yán)格

C.交易制度通常采用做市商制度

D.信息披露要求較低

53.［多選］［1分］上海證券交易所規(guī)定，屬于首個(gè)交易日無價(jià)格漲跌幅限制的

有（）。

【答案】ABCD

【解析】本題考查漲跌幅限制與競價(jià)申報(bào)的有效范圍。上海證券交易所規(guī)定，

屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日無價(jià)格漲跌幅限制:首次公開發(fā)行上市的股票

（A選項(xiàng)表述正確）；增發(fā)上市的股票（B選項(xiàng)表述正確）；暫停上市后恢復(fù)上市

的股票（C選項(xiàng)表述正確）；退市后重新上市的股票（D選項(xiàng)表述正確）；上海證

券交易所認(rèn)定的其他情形。

故本題選擇ABCD選項(xiàng)。

A.首次公開發(fā)行上市的股票

B.增發(fā)上市的股票

C.暫停上市后恢復(fù)上市的股票

D.退市后重新上市的股票

54.［多選］［1分］按照有關(guān)規(guī)定，證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T

開展投資咨詢業(yè)務(wù)可以采取的形式包括（）。

【答案】ACD

【解析】本題考查證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。證券、期貨投資咨詢，是指從事證券、期貨

投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券、期貨投資人或者客戶提供證

券、期貨投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng)。證

券、期貨投資咨詢包括以下形式:接收投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投

資咨詢服務(wù)（A選項(xiàng)表述正確）；舉辦有關(guān)證券、期貨投資咨詢的講座、報(bào)告

會(huì)、分析會(huì)等;在報(bào)刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報(bào)告，以及通

過電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)（C選項(xiàng)表述正

確）；通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服

務(wù)（D選項(xiàng)表述正確）；中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他形式。B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，不允許

代理委托人從事證券投資。

故本題選ACD選項(xiàng)。證券投資咨詢業(yè)務(wù)禁止性行為包括：（1）代理委托人從事

證券投資；（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）

買賣本證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的證券；（4）法律、行政法規(guī)禁止的其他行

為。

A.接受投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)

B.經(jīng)委托人授權(quán)，代理委托人從事證券投資

C.在報(bào)刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報(bào)告，以及通過電臺(tái)、電

視臺(tái)等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)

D.通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)

55.［多選］［1分］股份公司解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，下列關(guān)于對公司剩余資產(chǎn)

分配的順序的說法，正確的有（）。

【答案】BD

【解析】本題考查優(yōu)先股。優(yōu)先股既像債券，又像股票，其''優(yōu)先〃主要體現(xiàn)在:

一是通常具有固定的股息（類似債券），并須在派發(fā)普通股股息之前派發(fā);二是

在破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東對公司剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利先于普通股股東，但在債權(quán)

人之后。

故本題選BD選項(xiàng)。

A.優(yōu)先股票股東在債權(quán)人之前

B.優(yōu)先股票股東在債權(quán)人之后

C.優(yōu)先股票股東在普通股票股東之后

D.優(yōu)先股票股東在普通股票股東之前

56.［多選］［1分］影響股票價(jià)格變動(dòng)的基本因素包括（）。

【答案】ABC

【解析】本題考查影響股價(jià)變動(dòng)的因素。宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場運(yùn)行狀況、行業(yè)

前景以及公司經(jīng)營狀況是影響投資者對將來股價(jià)預(yù)期、從而影響當(dāng)前買賣決策

并最終導(dǎo)致當(dāng)前股價(jià)變化的最主要原因。D項(xiàng)人為操縱因素屬于影響股價(jià)變化

的其他因素。

故本題選ABC選項(xiàng)。

A.公司經(jīng)營狀況

B.宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場運(yùn)行狀況

C.行業(yè)前景

D.人為操縱因素

57.［多選］［1分］增發(fā)是股份公司向不特定對象公開募集股份的增資方式，其

目的主要有（）。

【答案】ACD

【解析】本題考查上市公司融資的途徑。A、C、D選項(xiàng)表述正確。向不特定對

象公開募集股份，簡稱增發(fā)，是股份公司向不特定對象公開募集股份的增資方

式。增發(fā)的目的是向社會(huì)公眾募集資金，擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票

的流通性，并可避免股份過分集中。公募增資的股票價(jià)格大都以市場價(jià)格為基

礎(chǔ)，是常用的增資方式。B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，向原股東配售股份，簡稱配股，是

公司按股東的持股比例向原股東分配公司的新股認(rèn)購權(quán)，準(zhǔn)其優(yōu)先認(rèn)購新股的

方式，即按老股一股配售若干新股，以保護(hù)原股東的權(quán)益及其對公司的控制

權(quán)。

故本題選ACD選項(xiàng)。

A.向社會(huì)公眾募集資金

B.保護(hù)原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)

C.增強(qiáng)股票的流動(dòng)性

D.分散股權(quán)，避免股份過分集中

58.［多選］［1分］創(chuàng)業(yè)板注冊制改革的思路包括（）。

【答案】ABC

【解析】本題考查創(chuàng)業(yè)板注冊制改革。創(chuàng)業(yè)板注冊制在改革思路上，把握好“一

條主線〃、“三個(gè)統(tǒng)籌〃。“一條主線〃，即實(shí)施以信息披露為核心的股票發(fā)行注冊

制，提高透明度和真實(shí)性，由投資者自主進(jìn)行價(jià)值判斷，真正把選擇權(quán)交給市

場（A選項(xiàng)說法正確）。”三個(gè)統(tǒng)籌一是統(tǒng)籌推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革與多層次資本市

場體系建設(shè)，堅(jiān)持創(chuàng)業(yè)板與其他板塊錯(cuò)位發(fā)展，推動(dòng)形成各有側(cè)重、相互補(bǔ)充

的適度競爭格局（B選項(xiàng)說法正確）。二是統(tǒng)籌推進(jìn)試點(diǎn)注冊制與其他基礎(chǔ)制

度建設(shè)，實(shí)施一攬子改革措施，健全配套制度。三是統(tǒng)籌推進(jìn)增量改革與存量

改革，包容存量，穩(wěn)定存量上市公司和投資者預(yù)期（C選項(xiàng)說法正確）。D選項(xiàng)

說法錯(cuò)誤，創(chuàng)業(yè)板設(shè)立在深圳證券交易所內(nèi)?？苿?chuàng)板的設(shè)立是為了支持上海國

際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)。

故本題選擇ABC選項(xiàng)。

A.實(shí)施以信息披露為核心的股票發(fā)行注冊制

B.堅(jiān)持創(chuàng)業(yè)板與其他板塊錯(cuò)位發(fā)展

C.統(tǒng)籌推進(jìn)增量改革與存量改革，包容存量

D.支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)

59.［多選］［1分］企業(yè)的組織形式有（）。

【答案】BCD

【解析】本題考查證券發(fā)行人。企業(yè)的組織形式可分為獨(dú)資制、合伙制和公司

制?，F(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式，其中，只有股

份有限公司才能發(fā)行股票。

故本題選擇BCD選項(xiàng)。

A.合資制

B.獨(dú)資制

C.合伙制

D.公司制

60.［多選］［1分］下列關(guān)于債券的說法，正確的有（）。

【答案】ACD

【解析】本題考查債券估值模型。A選項(xiàng)表述正確。附息債券可以視為一組零

息債券的組合。B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。零息債券不計(jì)利息，折價(jià)發(fā)行（低于面值發(fā)

行），到期還本，通常1年期以內(nèi)的債券為零息債券。C選項(xiàng)表述正確。累息

債券也有票面利率，但是規(guī)定到期一次性還本付息?？蓪⑵湟暈槊嬷档扔诘狡?/p>

還本付息額的零息債券。D選項(xiàng)表述正確。債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼

現(xiàn)。

故本題選擇ACD選項(xiàng)。

A.附息債券可以視為一組零息債券的組合

B.零息債券發(fā)行價(jià)高于票面面值

C.累息債券可以視為面值等于到期還本息額的零息債券

D.債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)

61.［多選］［1分］證券投資基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營管理，專業(yè)投資人士的特

點(diǎn)包括（）。

【答案】ABD

【解析】本題考查專業(yè)投資人士的特點(diǎn)。A、B、D項(xiàng)符合題意，基金由專業(yè)投

資人士經(jīng)營管理，其投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富，收集和分析信息的能力較強(qiáng)，投資行

為相對理性，客觀上能起到穩(wěn)定市場的作用。C項(xiàng)不符合題意，基金一般注重

資本的長期增長，多采取長期的投資行為，較少在證券市場頻繁進(jìn)出，能減少

證券市場的波動(dòng)。

故本題選ABD選項(xiàng)。

A.投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富

B.收集和分析信息的能力較強(qiáng)

C.多采取短期的投資行為

D.投資行為相對理性

62.［多選］［1分］截至目前，我國期貨交易所有（）。

【答案】BCD

【解析】本題考查我國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀。目前，我國共有上海期貨交易

所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和廣州期貨交易所四大商品期貨交易

所。

故本題選BCD選項(xiàng)。

A.北京期貨交易所

B.大連商品交易所

C.鄭州商品交易所

D.廣州期貨交易所

63.［多選］［1分］基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs的申請文件包括（）。

【答案】ABCD

【解析】本題考查基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs的申請與確認(rèn)。申請文件應(yīng)當(dāng)包括以下

內(nèi)容：（1）上市申請；（A選項(xiàng)表述正確）（2）基金合同草案；（3）基金托管

協(xié)議草案；（C選項(xiàng)表述正確）（4）招募說明書草案；（D選項(xiàng)表述正確）（5）

律師事務(wù)所對基金出具的法律意見書；（6）基金管理人及資產(chǎn)支持證券管理人

相關(guān)說明材料，包括但不限于:投資管理、項(xiàng)目運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和流程，部

門設(shè)置與人員配備，同類產(chǎn)品與業(yè)務(wù)管理情況等；（7）擬投資基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支

持證券認(rèn)購協(xié)議；（8）基金管理人與主要參與機(jī)構(gòu)簽訂的協(xié)議文件；（B選項(xiàng)表

述正確）（9）要求的其他材料。

故本題選ABCD選項(xiàng)。

A.上市申請

B.基金托管人與主要參與機(jī)構(gòu)簽訂的協(xié)議文件

C.基金托管協(xié)議草案

D.招募說明書草案

64.［多選］［1分］各級政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過購買（）投

資于證券市場。

【答案】AC

【解析】本題考查政府機(jī)構(gòu)類投資者。各級政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，

可通過購買政府債券、金融債券投資于證券市場。

故本題選擇AC選項(xiàng)。

A.金融債券

B.公司債券

C.政府債券

D.企業(yè)債券

65.［多選］［1分］影響我國金融市場運(yùn)行的因素有（）。

【答案】ABCD

【解析】本題考查影響我國金融市場運(yùn)行的主要因素。影響我國金融市場運(yùn)行

的因素來自諸多方面，可以將之大體歸納為經(jīng)濟(jì)因素（A項(xiàng)正確）、法律因

素、市場因素、技術(shù)因素（B項(xiàng)正確）、心理因素（C項(xiàng)正確）、體制和管理因

素以及其他因素七個(gè)方面。文化因素屬于其他因素（D項(xiàng)正確）。

故本題選ABCD選項(xiàng)。

A.經(jīng)濟(jì)因素，如經(jīng)濟(jì)增長、周期波動(dòng)和財(cái)政貨幣經(jīng)濟(jì)政策等

B.信息技術(shù)的發(fā)展程度

C.投資者的心理預(yù)期

D.文化因素

66.［多選］［1分］對投資者而言，美國存托憑證ADR的優(yōu)點(diǎn)包括（）。

【答案】BD

【解析】本題考查存托憑證。投資ADR給投資者帶來的好處：（1）以美元交

易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進(jìn)行清算。（A選項(xiàng)不符合題意）（2）

上市交易的ADR須經(jīng)SEC（美國證券交易委員會(huì)）注冊，有助于保障投資者權(quán)

益。（B選項(xiàng)符合題意）（3）上市公司發(fā)放股利時(shí)，ADR投資者能及時(shí)獲得，

而且是以美元支付。（C選項(xiàng)不符合題意）（4）某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限

制，不能投資非美國上市證券，ADR可以規(guī)避這些限制。（D選項(xiàng)符合題意）

故本題選BD選項(xiàng)。

A.以美元交易，且通過投資者熟悉的當(dāng)?shù)厍逅愎具M(jìn)行清算

B.上市交易的ADR須經(jīng)美國證券交易委員會(huì)注冊，有助于保障投資者權(quán)益

C.上市公司發(fā)放股利時(shí)，ADR投資者能及時(shí)獲得，且以當(dāng)?shù)刎泿胖Ц?/p>

D.某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR可以規(guī)避

相關(guān)限制

67.［多選］［1分］QFH可以是經(jīng)批準(zhǔn)的中國境外（）以及其他資產(chǎn)管理機(jī)

構(gòu)。

【答案】ABC

【解析】本題考查合格境外機(jī)構(gòu)投資者。合格境外機(jī)構(gòu)投資者是指經(jīng)中國證監(jiān)

會(huì)批準(zhǔn)，使用來自境外的資金迸行境內(nèi)證券期貨投資的境外機(jī)構(gòu)投資者，包括

境外基金管理公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、期貨公司、信托公司、

政府投資機(jī)構(gòu)、主權(quán)基金、養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈(zèng)基金、國際組織等中國

證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。

故本題選ABC選項(xiàng)。

A.基金管理機(jī)構(gòu)

B.保險(xiǎn)公司

C.證券公司

D.資產(chǎn)評估公司

68.［多選］［1分］影響利率的期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有（）。

【答案】ABD

【解析】本題考查利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與期限結(jié)構(gòu)。在任一時(shí)點(diǎn)上，都有以下三種

因素影響期限結(jié)構(gòu)的形狀:對未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期、債券預(yù)期收益中可能存

在的流動(dòng)性溢價(jià)、市場效率低下或者資金從長期（或短期）市場向短期（或長

期）市場流動(dòng)可能存在的障礙。利率期限結(jié)構(gòu)理論就是基于這三種因素分別建

立起來的。

故本題選ABD選項(xiàng)。

A.對未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期

B.債券預(yù)期收益中可能存在流動(dòng)性溢價(jià)

C.如果預(yù)期利率下降較多，其利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的

D.市場效率低下或者資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動(dòng)可

能存在的障礙

69.［多選］［1分］我國基金監(jiān)管的目標(biāo)有（）。

【答案】ACD

【解析】本題考查基金監(jiān)管。我國基金監(jiān)管的目標(biāo)是:保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人

的合法權(quán)益;規(guī)范基金活動(dòng)，保證市場的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);促

進(jìn)證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展。

故本題選ACD選項(xiàng)。

A.規(guī)范基金活動(dòng)

B.進(jìn)行投資者教育

C.降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.保證市場的公平、效率和透明

70.［多選］［1分］地方政府專項(xiàng)債的發(fā)行主體可以有（）。

【答案】BCD

【解析】本題考查地方政府債券。根據(jù)財(cái)政部《地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫

行辦法》，地方政府專項(xiàng)債券是指省、自治區(qū)、直轄市（B、C、D選項(xiàng)表述正

確）政府（含經(jīng)省級政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府）為有一定收益

的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)

收入還本付息的政府債券。

故本題選擇BCD選項(xiàng)。

A.縣級政府

B.省政府

C.自治區(qū)政府

D.直轄市政府

71.［多選］［1分］下列關(guān)于基金投資對象的說法，正確的有（）。

【答案】ACD

【解析】本題考查按基金的投資標(biāo)的分類。A選項(xiàng)表述正確。80%以上的基金資

產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。80%以上的基金資產(chǎn)投資于債

券的，為債券基金。C選項(xiàng)表述正確。貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投

資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存

款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。D選

項(xiàng)表述正確?；旌匣鹗侵竿瑫r(shí)投資于股票與債券的基金，該類基金由于資產(chǎn)

配置比例不同，風(fēng)險(xiǎn)收益差異較大。所以A、C、D選項(xiàng)說法正確，

故本題選擇ACD選項(xiàng)。

A.股票基金應(yīng)有80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票

B.債券基金應(yīng)有90強(qiáng)以上的基金資產(chǎn)投資于債券

C.貨幣市場基金投資對象為期限較短的貨幣市場工具

D.混合基金是可同時(shí)投資于股票與債券的基金

72.［多選］［1分］下列關(guān)于我國股票發(fā)行制度的說法，正確的有（）。

【答案】ABD

【解析】本題考查我國股票發(fā)行制度。A、B選項(xiàng)表述正確。股票發(fā)行制度是指

發(fā)行人在申請發(fā)行股票時(shí)必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在

發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方式與發(fā)行定價(jià)等方面。C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。1993年，證券

市場建立了全國統(tǒng)一的股票發(fā)行審核制度，并先后經(jīng)歷了行政主導(dǎo)的審批制和

市場化方向的核準(zhǔn)制兩個(gè)階段。具體而言，審批制包括額度管理和指標(biāo)管理兩

個(gè)階段，而核準(zhǔn)制包括通道制和保薦制兩個(gè)階段。2020年3月1日，新《證券

法》正式施行，核準(zhǔn)制開始向全面注冊制轉(zhuǎn)變，注冊制改革是完善資本市場基

礎(chǔ)制度的重要體現(xiàn)。D選項(xiàng)表述正確。發(fā)行定價(jià)機(jī)制，是指關(guān)于獲準(zhǔn)首次公開

發(fā)行股票資格的上市公司與其承銷商在事前（或上市前）確定股票發(fā)行價(jià)格并

出售給投資者的一種制度安排。在滬深證券交易所成立以前，發(fā)行價(jià)格大部分

按面值進(jìn)行，定價(jià)沒有制度可循。滬深證券交易所成立以后，新股發(fā)行經(jīng)歷了

一個(gè)“定價(jià)一競價(jià)一定價(jià)''的反復(fù)演變過程。所以A、B、D選項(xiàng)說法正確，

故本題選擇ABD選項(xiàng)。

A.股票發(fā)行制度是發(fā)行人在申請發(fā)行股票時(shí)必須遵循的一系列程序化的規(guī)范

B.股票發(fā)行制度具體表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方式與發(fā)行定價(jià)等方面

C.我國現(xiàn)行股票發(fā)行監(jiān)管制度以審批制為主，逐步推進(jìn)注冊制

D.股票發(fā)行可以采取溢價(jià)發(fā)行方式，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)

商確定

73.［多選］［1分］根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付

利息，債券可分為（）。

【答案】BCD

【解析】本題考查債券分類。根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券

持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券、息票累積債券三類。

故本題選BCD選項(xiàng)。

A.公募債券

B.零息債券

C.附息債券

D.息票累積債券

74.［多選］［1分］股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟包括（）。

【答案】ABD

【解析】本題考查股票價(jià)格指數(shù)。股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟：（1）選擇樣本股;

（A選項(xiàng)表述正確）（2）選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市

值。（B選項(xiàng)表述正確）（3）計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正；

（C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）（4）指數(shù)化。（D選項(xiàng)表述正確）

故本題選ABD選項(xiàng)。

A.選擇樣本股

B.選定基期并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值

C.計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值且不可作任何修正

D.指數(shù)化

75.［多選］［1分］某大型農(nóng)場為了防止農(nóng)用化肥尿素市場價(jià)格變動(dòng)對其經(jīng)營帶

來的風(fēng)險(xiǎn)，于是與某大型尿素供應(yīng)商簽訂了以固定價(jià)格購貨的長期合同。但后

來考慮到合同可能存在對手違約風(fēng)險(xiǎn)，于是將規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式改為在期貨市場

上利用尿素期貨進(jìn)行套期保值操作。該農(nóng)場的行為旨在規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

【答案】AD

【解析】本題考查市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理。市場風(fēng)險(xiǎn)，是指因市場價(jià)格變量

波動(dòng)而給經(jīng)濟(jì)主體帶來損益的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)在銀行管理中通常被定義為借款

人不能按合同規(guī)定按期還本付息而給貸款人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)的意義

上，損失被理解為只有當(dāng)違約實(shí)際發(fā)生時(shí)才會(huì)產(chǎn)生，因此，信用風(fēng)險(xiǎn)又被稱為

違約風(fēng)險(xiǎn)。本案例中，農(nóng)用化肥尿素市場價(jià)格變動(dòng)對經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)屬于市場

風(fēng)險(xiǎn)，合同可能存在對手違約風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)場的操作主要是為了規(guī)避

市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

故本題選AD選項(xiàng)。

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

76.［多選］［1分］開放式基金的特點(diǎn)有（）。

【答案】AB

【解析】C項(xiàng)錯(cuò)誤，開放式基金一般在每個(gè)交易日連續(xù)公布基金份額資產(chǎn)凈

值。D項(xiàng)錯(cuò)誤，開放式基金因基金份額可隨時(shí)贖回，為應(yīng)付投資者隨時(shí)贖回兌

現(xiàn)，所募集的資金不能全部用來投資，更不能把全部資金用于長期投資，必須

保持基金資產(chǎn)的流動(dòng)性，在投資組合上須保留一部分現(xiàn)金和高流動(dòng)性的金融工

具。

A.沒有固定期限

B.沒有發(fā)行規(guī)模限制

C.基金份額資產(chǎn)凈值每周公布一次

D.全部資金可用于長期投資

77.［多選］［1分］下列關(guān)于上市開放式基金（LOF）的說法，正確的是（）

【答案】BCD

【解析】上市開放式基金是一種既可以同時(shí)在場外市場進(jìn)行基金份額申購、贖

回，又可以在交易所進(jìn)行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)

托管機(jī)制將場外市場與場內(nèi)市場有機(jī)地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。

A.LOF僅能在交易所申購、贖回

B.LOF申購和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行

C.LOF可以是主動(dòng)管理型基金

D.LOF不會(huì)出現(xiàn)大幅度折價(jià)交易

78.［多選］［1分］關(guān)于證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)權(quán)限，下列說法正確的有（）0

【答案】ABC

【解析】國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下

列措施：

對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

進(jìn)行現(xiàn)場檢查。（A正確）

詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的

事項(xiàng)作出說明；或者要求其按照指定的方式報(bào)送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資

料。（B正確）

查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過

戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損

的文件和資料，可以予以封存、扣押。（C正確）

在調(diào)査操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)査事件當(dāng)事人

的證券買賣，但限制的期限不得超過3個(gè)月；案情復(fù)雜的，可以延長3個(gè)月。

（D錯(cuò)誤）

A.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)對證券發(fā)行人，證券公司，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，證券交易

場所，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查

B.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查時(shí)間有關(guān)的單位和個(gè)人，要求

其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說明

C.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人

的證券交易記錄，登記過戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料

D.在調(diào)查中操縱證券市場，內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，證券監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過60個(gè)交易日

79.［多選］［1分］一般性貨幣政策工具主要包括（）o

【答案】ACD

【解析】一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具，

其實(shí)施對象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和

公開市場業(yè)務(wù)三大工具。

A.存款準(zhǔn)備金制度

B.證券市場信用控制

C.再貼現(xiàn)政策

D.公開市場業(yè)務(wù)

80.［多選］［1分］科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為“1+2+6+N”。其中“2”

指的是中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的（）o

【答案】AB

【解析】“2”是指中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法

（試行）》和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》。

A.《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》

B.《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》

C.《科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)管理辦法》

D.《科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)工作規(guī)則》

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