試卷科目：證券從業(yè)資格考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)2016證券從業(yè)資格考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages2016證券從業(yè)資格考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案第1部分：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題，共100題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是（）。A)股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬B)股票發(fā)行方式選擇權(quán)的歸屬C)股票發(fā)行監(jiān)督權(quán)的歸屬D)股票發(fā)行定價(jià)權(quán)的歸屬答案:A解析:股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬，主要類型包括：①審批制，是完全行政化的發(fā)行制度，有著強(qiáng)烈的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩；②核準(zhǔn)制，是介于注冊(cè)制度和審批制度之間的中間形式，核準(zhǔn)制賦予監(jiān)管當(dāng)局決定權(quán)；③注冊(cè)制，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)對(duì)股票發(fā)行的決定權(quán)。[單選題]2.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的章程由（）制定。A)董事會(huì)B)會(huì)員大會(huì)C)中國(guó)證監(jiān)會(huì)D)監(jiān)察委員會(huì)答案:B解析:會(huì)員大會(huì)是證券業(yè)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會(huì)員組成。會(huì)員大會(huì)的職權(quán)包括：①制定和修改章程；②審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告；③審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；④選舉和罷免會(huì)員理事、監(jiān)事；⑤決定會(huì)費(fèi)收繳標(biāo)準(zhǔn)；⑥決定協(xié)會(huì)的合并、分立、終止；⑦決定咨詢委員會(huì)的設(shè)立、注銷和更名；⑧決定其他應(yīng)由會(huì)員大會(huì)審議的事項(xiàng)。[單選題]3.股票發(fā)行之前，發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門(mén)提交有關(guān)信息，申請(qǐng)注冊(cè)，并對(duì)信息的完整性，真實(shí)性負(fù)責(zé)的市場(chǎng)主導(dǎo)型股票發(fā)行制度是（）。A)保薦制B)注冊(cè)制C)核準(zhǔn)制D)審批制答案:B解析:注冊(cè)制度是在市場(chǎng)化程度較高的成熟股票市場(chǎng)所普遍采用的一種發(fā)行制度，又稱?申報(bào)制?或?登記制?，實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公開(kāi)制度，是指發(fā)行人在發(fā)行證券之前，必須按照法律向主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)注冊(cè)的制度。[單選題]4.證券交易所歸屬（）直接管理。A)國(guó)務(wù)院B)中國(guó)證監(jiān)會(huì)C)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D)省級(jí)人民政府答案:B解析:1998年4月，國(guó)務(wù)院證券委撤銷，中國(guó)證監(jiān)會(huì)成為全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)的監(jiān)管部門(mén)，建立了集中統(tǒng)一的證券、期貨市場(chǎng)監(jiān)管體制。[單選題]5.風(fēng)險(xiǎn)性是股票的特征之一，下列關(guān)于股票的風(fēng)險(xiǎn)性特征的說(shuō)法有誤的是（）。A)風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大的損失，也可能帶來(lái)較大的收益B)投資者在買入股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)估計(jì)，但事后看，真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)C)風(fēng)險(xiǎn)本身是一個(gè)中性概念，但是，高風(fēng)險(xiǎn)一般對(duì)應(yīng)著高收益，因此投資者一般喜歡投資那些風(fēng)險(xiǎn)較高的股票D)股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際與預(yù)期收益之間的偏離程度答案:C解析:C項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，理論上說(shuō)，高的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的是高的預(yù)期收益，風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)較大損失，也可能帶來(lái)較大收益。現(xiàn)實(shí)生活中，大多數(shù)投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，所以如果投資者投資風(fēng)險(xiǎn)較高的股票，就必須為其提供較高的預(yù)期收益。[單選題]6.在證券結(jié)算中，（）是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金余額進(jìn)行交付。A)差額結(jié)算B)凈額結(jié)算C)實(shí)時(shí)結(jié)算D)金額結(jié)算答案:B解析:證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。其中，凈額結(jié)算是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金的凈額進(jìn)行交付。[單選題]7.（）年7月，深圳證券交易所正式開(kāi)業(yè)。A)1992B)1990C)1993D)1991答案:D解析:1991年7月3日，深圳證券交易所正式開(kāi)業(yè)，在開(kāi)業(yè)前曾經(jīng)歷了7個(gè)月的試營(yíng)業(yè)。在試營(yíng)業(yè)時(shí)期，深圳證券交易所上市的股票僅深安達(dá)A一只，即今天的北大高科。[單選題]8.2011年12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》，開(kāi)啟了（）的試點(diǎn)。A)RQFIIB)QFIIC)QDIID)ETF答案:A解析:2011年12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》(簡(jiǎn)稱《試點(diǎn)辦法》)，開(kāi)啟了人民幣合格境外投資者(RQFII)的試點(diǎn)。經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以運(yùn)用在香港募集的人民幣資金投資境內(nèi)證券市場(chǎng)。[單選題]9.全國(guó)性社會(huì)保障基金主要投向（）。A)國(guó)債市場(chǎng)B)股票市場(chǎng)C)期貨市場(chǎng)D)權(quán)證類市場(chǎng)答案:A解析:全國(guó)性社會(huì)保障基金屬于國(guó)家控制的財(cái)政收入，主要用于支付失業(yè)救濟(jì)和退休金。這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國(guó)債市場(chǎng)。[單選題]10.在委托受理中的驗(yàn)證環(huán)節(jié)，經(jīng)紀(jì)商主要對(duì)客戶委托時(shí)遞交的（）進(jìn)行核實(shí)。A)相關(guān)證件（如身份證件等）B)賬戶上的資金C)委托單D)賬戶上的證券答案:A解析:在委托受理中的驗(yàn)證與審單環(huán)節(jié)，驗(yàn)證主要是對(duì)客戶委托時(shí)遞交的相關(guān)證件(如身份證件等)進(jìn)行核實(shí)，審單主要是檢查客戶填寫(xiě)的委托單。[單選題]11.會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格，其凈資產(chǎn)需要（）萬(wàn)元以上。A)300B)1000C)500D)100答案:C解析:財(cái)政部和中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行許可證管理。會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格，其凈資產(chǎn)應(yīng)不少于500萬(wàn)元。[單選題]12.以下哪一個(gè)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作方式進(jìn)行宏觀調(diào)控？（）A)證券公司B)保險(xiǎn)公司C)商業(yè)銀行D)中央銀行答案:D解析:公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量的政策行為。[單選題]13.證券金融公司借入次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)（）向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。A)事后B)在超過(guò)20%時(shí)C)在超過(guò)10%時(shí)D)事先答案:D解析:證券金融公司可以發(fā)行公司債券，或者向股東或者其他特定投資者借入次級(jí)債。證券金融公司借入次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)事先向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。[單選題]14.下列對(duì)股份回購(gòu)的敘述，錯(cuò)誤的是（）。A)股份回購(gòu)改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給B)股份回購(gòu)?fù)ǔ?huì)導(dǎo)致股價(jià)上漲C)股份回購(gòu)向市場(chǎng)傳達(dá)了積極的信息D)公司一般在股價(jià)較高時(shí)回購(gòu)答案:D解析:股份回購(gòu)常導(dǎo)致股價(jià)上漲的原因主要有：股份回購(gòu)改變了市場(chǎng)上的供求平衡，增加了需求，減少了供給；此外，股份回購(gòu)具有信號(hào)效應(yīng)，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢(shì)，一般會(huì)在股價(jià)較低的時(shí)候?qū)嵤┕煞莼刭?gòu)，所以公司當(dāng)前的股價(jià)可能是被低估了。[單選題]15.證券市場(chǎng)以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了（）的對(duì)接，有效地解決了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。A)籌資與投資B)一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)C)發(fā)行與回購(gòu)D)投資與并購(gòu)答案:A解析:證券市場(chǎng)是有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所，它以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了籌資與投資的對(duì)接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。[單選題]16.采用非公開(kāi)方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金，稱為（）。A)開(kāi)放式基金B(yǎng))封閉式基金C)私募基金D)公募基金答案:C解析:根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。其中，私募基金又稱非公開(kāi)募集基金，是只能采取非公開(kāi)方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。[單選題]17.關(guān)于證券委托中的網(wǎng)上委托，下列表述中正確的是（）。A)證券公司需要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供服務(wù)B)網(wǎng)上委托是柜臺(tái)委托的一種形式C)客戶需要通過(guò)營(yíng)業(yè)部設(shè)置的專用委托電腦終端，自行將委托內(nèi)容輸入電腦交易系統(tǒng)D)上網(wǎng)終端包括電子計(jì)算機(jī)、手機(jī)、傳真機(jī)等設(shè)備答案:A解析:網(wǎng)上委托，是指證券公司通過(guò)基于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達(dá)證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務(wù)方式，包括需下載軟件的客戶端委托和無(wú)需下載軟件、直接利用證券公司網(wǎng)站的頁(yè)面客戶端委托。網(wǎng)上委托的上網(wǎng)終端包括電子計(jì)算機(jī)、手機(jī)等設(shè)備。B項(xiàng)，網(wǎng)上委托是非柜臺(tái)委托的一種形式；C項(xiàng)描述的是自助終端委托。[單選題]18.短期國(guó)債一般指償還期限為（）的國(guó)債。A)1年或1年以內(nèi)B)3個(gè)月或3個(gè)月以內(nèi)C)9個(gè)月或9個(gè)月以內(nèi)D)6個(gè)月或6個(gè)月以內(nèi)答案:A解析:國(guó)債按償還期限分類，可分為短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債。其中，短期國(guó)債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國(guó)債，具有周期短、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。[單選題]19.選舉和罷免理事屬于我國(guó)證券交易所（）的職權(quán)。A)專門(mén)委員會(huì)B)監(jiān)席委員會(huì)C)會(huì)員大會(huì)D)理事會(huì)答案:C解析:我國(guó)的證券交易所是實(shí)行自律性管理的會(huì)員制的事業(yè)法人。證券交易所下設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門(mén)委員會(huì)。會(huì)員大會(huì)為證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，每年至少召開(kāi)一次。會(huì)員大會(huì)的職權(quán)主要有：①制定證券交易所章程；②選舉和罷免理事；③審議、通過(guò)理事會(huì)、總經(jīng)理的工作報(bào)告；④審議、通過(guò)證券交易所財(cái)務(wù)預(yù)算、決算報(bào)告；⑤決定證券交易所的其他重大事項(xiàng)。[單選題]20.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行（）管理。A)自律B)監(jiān)督C)備案D)審批答案:A解析:中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。[單選題]21.關(guān)于中國(guó)的中小企業(yè)板，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)為中小企業(yè)提供直接融資平臺(tái)B)在深圳證券交易所設(shè)立C)是分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的重要步驟D)企業(yè)上市的基本條件明顯低于主板市場(chǎng)答案:D解析:D項(xiàng)，中小企業(yè)板塊暫不降低發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，而是在主板市場(chǎng)發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊，這樣可以避免因發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]22.證券賣出的申報(bào)價(jià)格低于該證券的（）時(shí)，申報(bào)無(wú)效。A)收盤(pán)價(jià)B)凈值C)前一日收盤(pán)價(jià)D)最新成交價(jià)答案:D解析:為了防范市場(chǎng)操縱風(fēng)險(xiǎn)，投資者融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)；當(dāng)天沒(méi)有產(chǎn)生成交的,申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤(pán)價(jià)。低于上述價(jià)格的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。[單選題]23.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)均屬于（）機(jī)構(gòu)。A)證券服務(wù)B)投資咨詢C)資產(chǎn)管理D)證券代理答案:A解析:證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。主要包括律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、投資咨詢機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、證券金融公司等。[單選題]24.上海證券交易所的收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前（）所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。A)1分鐘B)4分鐘C)2分鐘D)5分鐘答案:A解析:上海證券交易所證券交易的收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。[單選題]25.股價(jià)平均數(shù)是采用股價(jià)平均法，用于度量所有樣本股（）的平均值。A)總體價(jià)格水平B)經(jīng)調(diào)整后的價(jià)格水平C)價(jià)格水平D)加權(quán)價(jià)格水平答案:B解析:股價(jià)平均數(shù)是采用股價(jià)平均法，用以度量所有樣本股經(jīng)調(diào)整后的價(jià)格水平的平均值，可分為簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)、加權(quán)股價(jià)平均數(shù)和修正股價(jià)平均數(shù)。[單選題]26.在合規(guī)管理制度中，（）制度是防范洗錢活動(dòng)的基礎(chǔ)性工作。A)可疑交易報(bào)告B)客戶身份識(shí)別C)大額交易報(bào)告D)交易記錄保存答案:B解析:客戶身份識(shí)別制度、客戶身份資料和交易記錄保存制度、大額交易和可疑交易報(bào)告制度是反洗錢工作的三項(xiàng)基本制度。其中，客戶身份識(shí)別制度是防范洗錢活動(dòng)的基礎(chǔ)性工作。[單選題]27.證券買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式稱為（）。A)拍賣競(jìng)價(jià)B)連續(xù)競(jìng)價(jià)C)集合競(jìng)價(jià)D)招標(biāo)競(jìng)價(jià)答案:B解析:目前，我國(guó)證券交易所采用兩種競(jìng)價(jià)方式：連續(xù)競(jìng)價(jià)方式和集合競(jìng)價(jià)方式。其中，連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式；集合競(jìng)價(jià)是指交易中心(如證券交易所的主機(jī))對(duì)規(guī)定時(shí)間內(nèi)收到的所有交易委托并不進(jìn)行一一撮合成交，而是集中起來(lái)在該時(shí)段結(jié)束時(shí)進(jìn)行的競(jìng)價(jià)方式。[單選題]28.滬股通通過(guò)（）設(shè)立的證券交易服務(wù)公司進(jìn)行交易。A)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所B)香港聯(lián)合交易所C)上海證券交易所D)上海證券交易所或者香港聯(lián)合交易所答案:B解析:滬港通包括滬股通和港股通兩部分。其中，滬股通是指中國(guó)香港投資者委托中國(guó)香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)交所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上交所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上交所上市的股票。[單選題]29.上市公司增發(fā)的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下詢價(jià)配售相結(jié)合方式是通過(guò)向______詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格并按比例配售，同時(shí)網(wǎng)上對(duì)______定價(jià)發(fā)行。（）A)機(jī)構(gòu)投資者；戰(zhàn)略投資者B)公眾投資者；戰(zhàn)略投資者C)公眾投資者；機(jī)構(gòu)投資者D)機(jī)構(gòu)投資者；公眾投資者答案:D解析:上市公司增發(fā)的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合，即網(wǎng)下按機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果定價(jià)并配售，網(wǎng)上對(duì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行。采用此種發(fā)行方式時(shí)，在承銷期開(kāi)始前，發(fā)行人和主承銷商可以不確定發(fā)行定價(jià)和上網(wǎng)發(fā)行量(也可以確定上網(wǎng)發(fā)行量)。發(fā)行人在指定報(bào)刊刊登招股意向書(shū)后，向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行推介，根據(jù)向機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)的結(jié)果，來(lái)確定發(fā)行價(jià)格及向機(jī)構(gòu)配售的數(shù)量，其余部分向公眾投資者(包括股權(quán)登記日登記在冊(cè)的流通股股東)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行。[單選題]30.金融市場(chǎng)的最基本功能是（）。A)融資功能B)風(fēng)險(xiǎn)管理C)信息生產(chǎn)D)公司控制答案:A解析:金融市場(chǎng)在市場(chǎng)體系中具有特殊的地位，其中最基本的功能是滿足社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的投融資需求，促進(jìn)資本的集中與轉(zhuǎn)換等。[單選題]31.在上海證券交易所市場(chǎng)的指定交易確認(rèn)后，下述說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。A)投資者與指定交易證券公司的托管關(guān)系建立B)投資者通過(guò)中國(guó)結(jié)算公司上海分公司領(lǐng)取相應(yīng)的紅利、股息、債息、債券兌付款等C)投資者持有的上海市場(chǎng)證券將由指定的券商負(fù)責(zé)托管D)中國(guó)結(jié)算公司上海分公司對(duì)投資者托管在證券公司的證券數(shù)量及其變化情況等加以記錄答案:B解析:對(duì)于持有和買賣上海證券交易所上市證券的投資者，辦理的指定交易一經(jīng)確認(rèn)，其與指定交易證券公司(即指定的交易參與人)的托管關(guān)系即建立，投資者持有的上海市場(chǎng)證券則將由其指定的證券公司負(fù)責(zé)托管，投資者需要通過(guò)其托管證券公司領(lǐng)取相應(yīng)的紅利、股息、債息、債券兌付款等。中國(guó)結(jié)算公司上海分公司將記錄該投資者與托管證券公司托管關(guān)系的建立、變更等情況，并對(duì)投資者托管在證券公司的證券數(shù)量及其變化情況等加以記錄。[單選題]32.證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券（）機(jī)構(gòu)兩類。A)法人B)業(yè)務(wù)C)服務(wù)D)投資答案:C解析:證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)，是指為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)，主要包括證券公司和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩大類。[單選題]33.股東大會(huì)做出修改公司章程，增加或減少注冊(cè)資本，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的（）以上通過(guò)。A)2/3B)1/2C)1/3D)1/4答案:A解析:股東大會(huì)的一般決議，必須獲得出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。股東大會(huì)做出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須獲得出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。[單選題]34.金融市場(chǎng)最重要的參與者是（）。A)政府部門(mén)B)工商企業(yè)C)金融機(jī)構(gòu)D)個(gè)人答案:C解析:金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)最重要的參與者，主要有存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)、中央銀行等。[單選題]35.資金供給者與資金需求者互相之間融通資金，如果借助金融市場(chǎng)直接進(jìn)行，則屬于（）。A)直接融資B)上市融資C)發(fā)債融資D)間接融資答案:A解析:直接融資，是指在沒(méi)有金融中介機(jī)構(gòu)介入的情況下，以股票、債券為主要金融工具進(jìn)行資金融通的方式。資金供給者與資金需求者通過(guò)股票、債券等金融工具直接融通資金的場(chǎng)所，即為直接融資市場(chǎng)，也稱為證券市場(chǎng)。[單選題]36.證券投資者可分為（）兩大類。A)政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)B)機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者C)合格境外投資者和合格境內(nèi)投資者D)企事業(yè)法人和各類基金答案:B解析:證券投資者主要分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，前者主要包括證券公司、共同基金等金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體等。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。[單選題]37.上海證券交易所編制的成分指數(shù)不包括（）。A)上證380B)上證180C)上證綜合指數(shù)D)上證50答案:C解析:由上海證券交易所編制并發(fā)布的上證指數(shù)系列是一個(gè)包括上證180指數(shù)、上證50指數(shù)、上證綜合指數(shù)、A股指數(shù)、B股指數(shù)、分類指數(shù)、債券指數(shù)、基金指數(shù)等指數(shù)系列，其中最早編制的為上證綜合指數(shù)。其中，成分指數(shù)類包括上證180指數(shù)、上證50指數(shù)、上證380指數(shù)。[單選題]38.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)（）確定的。A)預(yù)期理論B)流動(dòng)性理論C)合理收益理論D)現(xiàn)值理論答案:D解析:股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來(lái)的。現(xiàn)值理論認(rèn)為，人們之所以愿意購(gòu)買股票和其他證券，是因?yàn)樗軌驗(yàn)樗某钟腥藥?lái)預(yù)期收益，因此，它的價(jià)值取決于未來(lái)收益的大小。將股票的未來(lái)股息收入、資本利得收入按必要收益率和有效期限折算成今天的價(jià)值，即為股票的現(xiàn)值，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥?lái)收益愿意付出的理論代價(jià)。[單選題]39.證券交易市場(chǎng)通常分為（）和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。A)新三板市場(chǎng)B)OTC市場(chǎng)C)A股市場(chǎng)D)證券交易所市場(chǎng)答案:D解析:證券交易市場(chǎng)是為已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行的證券提供流通轉(zhuǎn)讓機(jī)會(huì)的市場(chǎng)。證券交易市場(chǎng)通常分為證券交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。[單選題]40.享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東對(duì)其所享有的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)可以做出三種選擇，其中不包括（）。A)按其持股比例5%的數(shù)量，優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利B)不行使權(quán)力而聽(tīng)任過(guò)期失效C)將權(quán)力轉(zhuǎn)讓給其他人，從中獲得一定的報(bào)酬D)行使此權(quán)利來(lái)認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的股票答案:A解析:享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東有三種選擇：①行使此權(quán)利來(lái)認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的股票；②將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓他人，從中獲取一定的報(bào)酬；③不行使也不轉(zhuǎn)讓此權(quán)利，任其過(guò)期失效。與分紅類似，股份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)股權(quán)登記日，在此日期前(包括此日)認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；此日期之后認(rèn)購(gòu)普通股票的股東不享有此權(quán)利。[單選題]41.至（）年，在我國(guó)大陸證券市場(chǎng)上，證券發(fā)行和交易徹底實(shí)現(xiàn)了無(wú)紙化。A)2001B)2000C)1998D)1990答案:C解析:1998年4月，國(guó)務(wù)院證券委撤銷，中國(guó)證監(jiān)會(huì)成為全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)的監(jiān)管部門(mén)，建立了集中統(tǒng)一的證券、期貨市場(chǎng)監(jiān)管體制。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，推動(dòng)了一系列證券、期貨市場(chǎng)法規(guī)和規(guī)章的建設(shè)，資本市場(chǎng)法規(guī)體系初步形成，使我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展逐步走上規(guī)范化軌道，為相關(guān)制度的進(jìn)一步完善奠定了基礎(chǔ)。在交易方式上，上海證券交易所和深圳證券交易所都建立了無(wú)紙化電子交易平臺(tái)。[單選題]42.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)中用于回購(gòu)的債券不包括（）。A)國(guó)債B)企業(yè)短期票據(jù)C)中央銀行債券D)政策性金融債券答案:B解析:根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法》第四條，全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)的債券是經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)、可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。[單選題]43.中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動(dòng)實(shí)行（），組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革工作。A)窗口指導(dǎo)B)監(jiān)督管理C)行政干預(yù)D)自由放縱答案:B解析:根據(jù)《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》第三條，上市公司股權(quán)分置改革遵循公開(kāi)、公平、公正的原則，由A股市場(chǎng)相關(guān)股東在平等協(xié)商、誠(chéng)信互諒、自主決策的基礎(chǔ)上進(jìn)行。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)依法對(duì)股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動(dòng)實(shí)行監(jiān)督管理，組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革工作。[單選題]44.以下不屬于我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)的是（）。A)中小企業(yè)板B)券商柜臺(tái)市場(chǎng)C)新三版D)區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)答案:A解析:我國(guó)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)主要由銀行間交易市場(chǎng)、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱?新三板?)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、私募基金市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)等幾個(gè)部分構(gòu)成。[單選題]45.對(duì)于證券公司與客戶之間的資金清算交收，當(dāng)客戶取出證券交易結(jié)算資金時(shí)，下列闡述正確的是（）。A)如校驗(yàn)通過(guò)，指定商業(yè)銀行減少客戶管理賬戶余額，證券公司增加客戶交易結(jié)算資金B(yǎng))指定商業(yè)銀行系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動(dòng)客戶資金轉(zhuǎn)賬交易C)客戶可以通過(guò)匯款的方式轉(zhuǎn)入其在指定商業(yè)銀行開(kāi)立的同名銀行結(jié)算賬戶D)客戶可以通過(guò)指定商業(yè)銀行與證券公司聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)獲取交易所對(duì)客戶取出資金的指數(shù)結(jié)果答案:B解析:客戶證券交易結(jié)算資金的取出，只能通過(guò)轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入其在存管銀行開(kāi)立的同名銀行結(jié)算賬戶，再通過(guò)銀行結(jié)算賬戶辦理資金的提取或劃轉(zhuǎn)。存管銀行系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動(dòng)客戶資金轉(zhuǎn)賬交易，通過(guò)存管銀行與證券公司聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)獲取證券公司對(duì)客戶取出資金的校驗(yàn)結(jié)果。如雙方校驗(yàn)通過(guò)，存管銀行將減少客戶管理賬戶余額和證券公司客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶余額，相應(yīng)增加客戶銀行結(jié)算賬戶余額，證券公司同步更新客戶管理賬戶對(duì)應(yīng)的資金賬戶余額。[單選題]46.關(guān)于股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌應(yīng)當(dāng)符合的條件，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力B)應(yīng)為高新技術(shù)企業(yè)C)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)D)依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年答案:B解析:根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引(試行)》，掛牌條件包括：①依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；②業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；③公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；④股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；⑤主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；⑥全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。[單選題]47.目前，中國(guó)城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的制度，個(gè)人和企業(yè)分別按職工本人上年度工資總的（）繳納保險(xiǎn)費(fèi)。A)8%和20%B)5%和25%C)5%和20%D)10%和20%答案:A解析:職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會(huì)保險(xiǎn)中的一個(gè)險(xiǎn)種。職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳納比例是：職工所在企業(yè)繳納20%，職工個(gè)人承擔(dān)8%。[單選題]48.相對(duì)于投資普通股票而言，投資優(yōu)先股的收益______，風(fēng)險(xiǎn)______。（）A)不穩(wěn)定；大B)穩(wěn)定；小C)穩(wěn)定；大D)不穩(wěn)定；小答案:B解析:優(yōu)先股的收益率相對(duì)較低，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，投資者投資優(yōu)先股的原因主要有：①其提供了比較穩(wěn)定的收益，擴(kuò)展了投資品類，滿足部分投資者的投資需求；②在許多國(guó)家，個(gè)人所得的優(yōu)先股股利要全額納稅，而企業(yè)所得的優(yōu)先股股利有相當(dāng)?shù)牟糠挚梢悦饫U所得稅。[單選題]49.政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資的主要目的是進(jìn)行宏觀調(diào)控和（）。A)獲取利息B)獲取資本收益C)調(diào)劑資金余缺D)獲取投資回報(bào)答案:C解析:機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過(guò)購(gòu)買政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)。[單選題]50.世界銀行于1944年成立，是全球最大的（）機(jī)構(gòu)。A)貨幣發(fā)行B)金融定價(jià)C)發(fā)展援助D)商業(yè)貸款答案:C解析:國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款是指國(guó)際金融機(jī)構(gòu)對(duì)成員國(guó)政府提供的貸款，主要包括國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行及其附屬機(jī)構(gòu)以及一些地區(qū)性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)提供的貸款。這些機(jī)構(gòu)提供的貸款大多條件優(yōu)惠，主要目的是改善成員國(guó)的國(guó)際收支狀況，并促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期健康發(fā)展。其中，世界銀行于1944年成立，是世界上最大的發(fā)展援助機(jī)構(gòu)之一。[單選題]51.發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的因素主要有（）。Ⅰ．市場(chǎng)利率的變化Ⅱ．籌集資金的數(shù)額Ⅲ．債券的變現(xiàn)能力Ⅳ．資金的使用方向A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的因素主要有：①資金使用方向。②市場(chǎng)利率變化。債券償還期限的確定應(yīng)根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率的預(yù)期，相應(yīng)選擇有助于減少發(fā)行者籌資成本的期限。③債券的變現(xiàn)能力。債券的變現(xiàn)能力與債券流通市場(chǎng)發(fā)育程度有關(guān)。[單選題]52.以下屬于套期保值基本原則的是（）。Ⅰ．交易方向相反Ⅱ．品種相同Ⅲ．?dāng)?shù)量相等Ⅳ．月份相同或相近A)Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:利用金融期貨進(jìn)行套期保值，是通過(guò)在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)建立相反的頭寸，從而鎖定未來(lái)現(xiàn)金流或公允價(jià)值的交易行為。套期保值應(yīng)遵循如下四個(gè)原則：種類相同或相關(guān)原則、數(shù)量相等或相當(dāng)原則、月份相同或相近原則和交易方向相反原則。[單選題]53.公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，其中（）是股東名冊(cè)的必備事項(xiàng)。Ⅰ．股東的姓名或者名稱及住所Ⅱ．各股東所持股份數(shù)Ⅲ．各股東所持股票的編號(hào)Ⅳ．各股東可以賣出股票的日期A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:股份有限公司向發(fā)起人、國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、機(jī)構(gòu)或者法人的名稱，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：股東的姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數(shù)、各股東所持股票的編號(hào)、各股東取得股票的日期。[單選題]54.（）指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價(jià)格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。Ⅰ．看漲期權(quán)Ⅱ．認(rèn)購(gòu)權(quán)Ⅲ．看跌期權(quán)Ⅳ．認(rèn)沽權(quán)A)Ⅰ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ答案:C解析:看跌期權(quán)也被稱為?認(rèn)沽權(quán)?，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價(jià)格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者買入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌。如果判斷正確，可從市場(chǎng)上以較低的價(jià)格買入該項(xiàng)金融工具，再按協(xié)定價(jià)格賣給期權(quán)的賣方，將賺取協(xié)定價(jià)格與市價(jià)的差額；如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，損失期權(quán)費(fèi)。[單選題]55.在美國(guó)，基金設(shè)立的兩個(gè)重要法律文件包括（）。Ⅰ．基金合同Ⅱ．基金財(cái)務(wù)報(bào)告Ⅲ．基金招募說(shuō)明書(shū)Ⅳ．基金年度報(bào)告A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:基金合同與招募說(shuō)明書(shū)是基金設(shè)立的兩個(gè)重要法律文件：①每只基金都會(huì)訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利、義務(wù)在基金合同中有詳細(xì)約定。②基金公司在發(fā)售基金份額時(shí)都會(huì)向投資者提供一份招募說(shuō)明書(shū)。有關(guān)基金運(yùn)作的各個(gè)方面，如基金的投資目標(biāo)與理念、投資范圍與對(duì)象、投資策略與限制、基金的發(fā)售與買賣、基金費(fèi)用與收益分配等，都會(huì)在招募說(shuō)明書(shū)中詳細(xì)說(shuō)明。[單選題]56.目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金不得投資的金融工具主要包括（）。Ⅰ．股票Ⅱ．可轉(zhuǎn)換債券Ⅲ．信用等級(jí)在AA+以下的企業(yè)債券Ⅳ．現(xiàn)金A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:根據(jù)《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》第五條，貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具：①股票；②可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券；③以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)利率債券，已進(jìn)入最后一個(gè)利率調(diào)整期的除外；④信用等級(jí)在AA+以下的債券與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行禁止投資的其他金融工具。[單選題]57.ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往存在跟蹤誤差，（）等都是導(dǎo)致跟蹤誤差的主要原因。Ⅰ．抽樣復(fù)制Ⅱ．現(xiàn)金留存Ⅲ．基金分紅Ⅳ．基金費(fèi)用A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:ETF基金的投資風(fēng)險(xiǎn)有：①與其他指數(shù)基金一樣，ETF會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。②盡管套利交易的存在使二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格不會(huì)偏離基金份額凈值太大，但由于受供求關(guān)系的影響，二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格常常會(huì)高于或低于基金份額凈值。③ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往會(huì)存在跟蹤誤差。抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差。[單選題]58.按照不同標(biāo)準(zhǔn)分類，金融市場(chǎng)可劃分為（）。Ⅰ．貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)Ⅱ．現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)Ⅲ．發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)Ⅳ．國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:按照不同標(biāo)準(zhǔn)，金融市場(chǎng)有不同的分類：①按照標(biāo)的物的不同，金融市場(chǎng)可以分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)。②根據(jù)資金融通中中介機(jī)構(gòu)的特征或作用(或與融資方式相聯(lián)系)，可以將金融市場(chǎng)劃分為間接融資市場(chǎng)和直接融資市場(chǎng)兩大類。③從財(cái)務(wù)管理的角度，可以將金融市場(chǎng)劃分為債務(wù)證券市場(chǎng)、權(quán)益證券市場(chǎng)和衍生證券市場(chǎng)。④按照交割方式的不同，可以將金融市場(chǎng)劃分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)。⑤按照交易程序，可以將金融市場(chǎng)劃分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。⑥按照有無(wú)固定場(chǎng)所，金融市場(chǎng)可被劃分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)。⑦按照成交和定價(jià)方式，金融市場(chǎng)可被劃分為公開(kāi)市場(chǎng)和議價(jià)市場(chǎng)。⑧按照地域的不同，可以將金融市場(chǎng)劃分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。[單選題]59.符合基金資產(chǎn)估值規(guī)則的是（）。Ⅰ．基金管理人應(yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值Ⅱ．遇到某些特殊情況，可以暫停估值Ⅲ．采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)Ⅳ．基金資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值A(chǔ))Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ答案:C解析:基金管理人應(yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值?；鸸芾砣穗m然必須按規(guī)定對(duì)基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到某些特殊情況，可以暫停估值。運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價(jià)格。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)，并應(yīng)通過(guò)定期校驗(yàn)確保估值技術(shù)的有效性?；鹳Y產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值。[單選題]60.國(guó)際債券同國(guó)內(nèi)債券相比具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ．資金來(lái)源廣，發(fā)行規(guī)模大Ⅱ．存在利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ．有國(guó)家主權(quán)保障Ⅳ．以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家，同國(guó)內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性：①資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大；②存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；③有國(guó)家主權(quán)保障；④以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣。[單選題]61.我國(guó)的混合資本債券具有的基本特征包括（）。Ⅰ．期限在15年以上Ⅱ．發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回Ⅲ．到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息Ⅳ．清算時(shí)本金和利息清償順序列于次級(jí)債務(wù)之后A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:我國(guó)的混合資本債券具有四個(gè)基本特征：①期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。②混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4％，發(fā)行人可以延期支付利息；如果同時(shí)出現(xiàn)最近1期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表中盈余公積與未分配利潤(rùn)之和為負(fù)，且最近12個(gè)月內(nèi)未向普通股票股東支付現(xiàn)金紅利的情況，則發(fā)行人必須延期支付利息。在不滿足延期支付利息的條件時(shí)，發(fā)行人應(yīng)立即支付欠息及欠息產(chǎn)生的復(fù)利。③當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、先于股權(quán)資本。④混合資本債券到期時(shí)，如果發(fā)行人無(wú)力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無(wú)力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。上述情況好轉(zhuǎn)后，發(fā)行人應(yīng)繼續(xù)履行其還本付息義務(wù)，延期支付的本金和利息將根據(jù)混合資本債券的票面利率來(lái)計(jì)算。[單選題]62.關(guān)于同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)，以下說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．融資期限短Ⅱ．對(duì)市場(chǎng)參與者信譽(yù)有較高的要求Ⅲ．市場(chǎng)準(zhǔn)入嚴(yán)格Ⅳ．利率由雙方協(xié)商決定A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)有：①對(duì)進(jìn)入市場(chǎng)的主體有嚴(yán)格限制；②融資期限較短；③交易手段較先進(jìn)，手續(xù)比較簡(jiǎn)便，成交時(shí)間較為迅捷；④交易金額較大，一般不需要擔(dān)保或抵押，完全是一種信用交易；⑤利率由供求雙方議定，可以隨行就市。[單選題]63.目前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行的招標(biāo)規(guī)則包括（）。Ⅰ．美國(guó)式Ⅱ．荷蘭式Ⅲ．混合式Ⅳ．英國(guó)式A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:我國(guó)國(guó)債發(fā)行招標(biāo)規(guī)則的制定借鑒了國(guó)際資本市場(chǎng)中的?美國(guó)式?、?荷蘭式?規(guī)則，并發(fā)展出?混合式?招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率、利差、價(jià)格或數(shù)量。[單選題]64.債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)披露以下（）信息，并接受公眾關(guān)于信用評(píng)級(jí)的質(zhì)詢。Ⅰ．在本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站公開(kāi)披露并及時(shí)更新公司基本信息、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況和信用評(píng)級(jí)體系基礎(chǔ)信息Ⅱ．于每年12月31日前在本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站和中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站公開(kāi)披露上一年度信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開(kāi)展和合規(guī)情況Ⅲ．信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)Ⅳ．相關(guān)法律法規(guī)及主管部門(mén)等要求披露的其他信息A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引》第十三條，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)披露以下信息，接受公眾關(guān)于信用評(píng)級(jí)的質(zhì)詢：①在本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站公開(kāi)披露并及時(shí)更新公司基本信息、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況和信用評(píng)級(jí)體系基礎(chǔ)信息；②于每年4月30日前在本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站和中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站公開(kāi)披露上一年度信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開(kāi)展和合規(guī)情況；③相關(guān)法律法規(guī)及主管部門(mén)等機(jī)構(gòu)要求披露的其他信息。[單選題]65.有關(guān)證券公司次級(jí)債，下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．證券公司向其他證券公司借入長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)或發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債券的，作為債權(quán)人的證券公司在計(jì)算自身凈資本時(shí)，應(yīng)將借出或融出資金金額扣除Ⅱ．證券公司不得向其實(shí)際控制的子公司借入或發(fā)行次級(jí)債Ⅲ．證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)或償還次級(jí)債務(wù)后將導(dǎo)致控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，不得償還到期次級(jí)債券本息Ⅳ．證券公司提前償還長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)后1年之內(nèi)不得再次借入新的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)，1年之后新借入的次級(jí)債務(wù)應(yīng)先按原提前償還的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)剩余到期期限對(duì)應(yīng)的比例計(jì)入凈資本，在提前償還的次級(jí)債務(wù)合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計(jì)入凈資本A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:Ⅳ項(xiàng)，根據(jù)《證券公司次級(jí)債管理規(guī)定》第十五條，證券公司提前償還長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)后1年之內(nèi)再次借入新的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的，新借入的次級(jí)債務(wù)應(yīng)先按照提前償還的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)剩余到期期限對(duì)應(yīng)的比例計(jì)入凈資本；在提前償還的次級(jí)債務(wù)合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計(jì)入凈資本。[單選題]66.金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易的區(qū)別有（）。Ⅰ．交易場(chǎng)所和交易組織方式不同Ⅱ．交易的監(jiān)管程度不同Ⅲ．遠(yuǎn)期交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，金融期貨的內(nèi)容可以協(xié)商確定Ⅳ．違約風(fēng)險(xiǎn)不同A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在以下區(qū)別：①交易場(chǎng)所和交易組織形式不同；②交易的監(jiān)管程度不同；③金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定；④保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同。[單選題]67.信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到發(fā)行人的（）等因素的影響。Ⅰ．經(jīng)營(yíng)能力Ⅱ．盈利水平Ⅲ．事業(yè)穩(wěn)定程度Ⅳ．規(guī)模大小A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:B解析:信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。[單選題]68.衍生產(chǎn)品的普及改變了整個(gè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ．它們連接起傳統(tǒng)的商品市場(chǎng)與金融市場(chǎng)，并深刻地改變了金融市場(chǎng)與商品市場(chǎng)的截然劃分Ⅱ．衍生產(chǎn)品的期限可以從幾天擴(kuò)展至數(shù)十年，已經(jīng)很難將其簡(jiǎn)單的歸入貨幣市場(chǎng)或是資本市場(chǎng)Ⅲ．其杠桿交易特征撬動(dòng)了巨大的交易量，它們無(wú)窮的派生能力使所有的現(xiàn)貨交易都相形見(jiàn)絀Ⅳ．其強(qiáng)大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產(chǎn)品，還可以復(fù)制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:衍生工具的普及改變了整個(gè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，它們連接起傳統(tǒng)的商品市場(chǎng)和金融市場(chǎng)，并深刻地改變了金融市場(chǎng)與商品市場(chǎng)的截然劃分狀態(tài)。衍生產(chǎn)品的期限可以從幾天擴(kuò)展至數(shù)十年，已經(jīng)很難將其簡(jiǎn)單地歸入貨幣市場(chǎng)或是資本市場(chǎng)；其杠桿交易特征撬動(dòng)了巨大的交易量，它們無(wú)窮的派生能力使所有的現(xiàn)貨交易都相形見(jiàn)絀；衍生工具具有強(qiáng)大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產(chǎn)品，還可以復(fù)制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品。它們所具有的這種能力已經(jīng)改變了?基礎(chǔ)產(chǎn)品決定衍生工具?的傳統(tǒng)思維模式，使基礎(chǔ)產(chǎn)品與衍生產(chǎn)品之間的關(guān)系成為不折不扣的?雞與蛋孰先孰后?的不解之迷。[單選題]69.通過(guò)為保險(xiǎn)資金提供專業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場(chǎng)，證券投資基金行業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)（）。Ⅰ．保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展壯大Ⅱ．貨幣市場(chǎng)的發(fā)展壯大Ⅲ．增強(qiáng)證券市場(chǎng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)之間的協(xié)同Ⅳ．增強(qiáng)證券市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)之間的協(xié)同A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:通過(guò)為保險(xiǎn)資金提供專業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場(chǎng)，證券投資基金行業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的發(fā)展壯大，增強(qiáng)證券市場(chǎng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)之間的協(xié)同，改善宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融政策的傳導(dǎo)機(jī)制，完善金融體系。[單選題]70.我國(guó)中央銀行宣布的貨幣政策的目標(biāo)包括（）。Ⅰ．促進(jìn)國(guó)際化Ⅱ．保持貨幣幣值的穩(wěn)定Ⅲ．促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)Ⅳ．促進(jìn)證券市場(chǎng)發(fā)展A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:1995年3月頒布實(shí)施的《中國(guó)人民銀行法》對(duì)?雙重目標(biāo)?進(jìn)行了修正，確定貨幣政策目標(biāo)是?保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)?。2003年12月27日生效的重新修訂的《中國(guó)人民銀行法》再次確認(rèn)了這一目標(biāo)。[單選題]71.在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化有（）。Ⅰ．在發(fā)行主體上，突破了大型國(guó)有企業(yè)的限制Ⅱ．在發(fā)債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或技改項(xiàng)目，開(kāi)始用于替代發(fā)行主體的銀團(tuán)貸款Ⅲ．在債券發(fā)行方式上，將符合國(guó)際慣例的路演詢價(jià)方式引入企業(yè)債券一級(jí)市場(chǎng)Ⅳ．在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國(guó)超長(zhǎng)期、固定利率企業(yè)債券A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化有：①在發(fā)行主體上，突破了大型國(guó)有企業(yè)的限制；②在發(fā)債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或技改項(xiàng)目，開(kāi)始用于替代發(fā)行主體的銀團(tuán)貸款；③在債券發(fā)行方式上，將符合國(guó)際慣例的路演詢價(jià)方式引入企業(yè)債券一級(jí)市場(chǎng)；④在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國(guó)超長(zhǎng)期、固定利率企業(yè)債券；⑤在投資者結(jié)構(gòu)上，機(jī)構(gòu)投資者逐漸成為企業(yè)債券的主要投資者；⑥在利率確定上，彈性越來(lái)越大；⑦我國(guó)企業(yè)債券的品種不斷豐富。[單選題]72.政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送（）。Ⅰ．金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告Ⅱ．發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告Ⅲ．金融債券發(fā)行辦法Ⅳ．承銷團(tuán)協(xié)議A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送下列文件：①金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告；②發(fā)行人近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告；③金融債券發(fā)行辦法；④承銷協(xié)議；⑤金融債券發(fā)行登記表；⑥中國(guó)人民銀行要求的其他文件。金融債券以協(xié)議承銷方式發(fā)行的，主承銷商還應(yīng)提交盡職調(diào)查報(bào)告。[單選題]73.通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進(jìn)行的債券交易，包括（）。Ⅰ．現(xiàn)券買賣Ⅱ．質(zhì)押式回購(gòu)Ⅲ．買斷式回購(gòu)Ⅳ．債券借貸Ⅴ．債券期貨A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤB)Ⅰ、Ⅲ、ⅤC)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:市場(chǎng)參與者之間的債券交易應(yīng)當(dāng)通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)達(dá)成，債券交易一旦達(dá)成，不可撤銷和變更。中央國(guó)債登記托管結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司不得為未通過(guò)同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)達(dá)成的債券交易辦理結(jié)算。通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進(jìn)行的債券交易包括現(xiàn)券買賣、債券質(zhì)押式回購(gòu)、債券買斷式回購(gòu)、債券遠(yuǎn)期、債券借貸等。[單選題]74.一般而言，套利交易需要遵循（）等原則。Ⅰ．買賣方向?qū)?yīng)Ⅱ．買賣數(shù)量相等Ⅲ．同時(shí)建倉(cāng)Ⅳ．同時(shí)對(duì)沖A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ答案:B解析:套利交易需要遵循的原則有：①買賣方向?qū)?yīng)的原則；②買賣數(shù)量相等原則；③同時(shí)建倉(cāng)的原則；④同時(shí)對(duì)沖原則；⑤合約相關(guān)性原則。[單選題]75.具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備（）條件。Ⅰ．凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定Ⅱ．設(shè)有專門(mén)的基金托管部門(mén)Ⅲ．有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件Ⅳ．有安全高效的清算、交割系統(tǒng)A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定；②設(shè)有專門(mén)的基金托管部門(mén)；③取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)；④有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件；⑤有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；⑥有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；⑦有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；⑧法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。[單選題]76.套期保值的基本做法是（）。Ⅰ．持有現(xiàn)貨空頭、買入期貨合約Ⅱ．持有現(xiàn)貨多頭、賣出期貨合約Ⅲ．多頭套期保值Ⅳ．空頭套期保值A(chǔ))Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:套期保值的基本類型有兩種：①多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭(如持有股票空頭)的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲(如股市大盤(pán)上漲)而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約(建立期貨多頭)。若未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨頭寸的損失。②空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭(如持有股票多頭)的交易者擔(dān)心未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格下跌，在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約(建立期貨空頭)，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失。[單選題]77.以下關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)交易者權(quán)利和義務(wù)的對(duì)稱性的說(shuō)法，正確的是（）。Ⅰ．金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱Ⅱ．金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)不對(duì)稱Ⅲ．期權(quán)的買方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)Ⅳ．期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱，即對(duì)任何一方而言，都既有要求對(duì)方履約的權(quán)利、又有自己對(duì)對(duì)方履約的義務(wù)。而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利。[單選題]78.某公司公開(kāi)發(fā)行債券，可以申請(qǐng)?jiān)冢ǎ┥鲜薪灰谆蜣D(zhuǎn)讓。Ⅰ．證券交易所Ⅱ．全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)Ⅲ．證券公司柜臺(tái)Ⅳ．國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ答案:A解析:Ⅰ、Ⅳ兩項(xiàng)，根據(jù)我國(guó)《證券法》第三十九條，依法公開(kāi)發(fā)行的股票、公司債券及其他證券應(yīng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或者在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓。Ⅱ項(xiàng)，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司的主要業(yè)務(wù)是運(yùn)營(yíng)管理全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱?新三板?)。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，依據(jù)證券法設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，具有公司掛牌、公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股份、股權(quán)融資、債權(quán)融資、資產(chǎn)重組等多重功能。[單選題]79.自然風(fēng)險(xiǎn)是指因自然力的不規(guī)則變化使社會(huì)生產(chǎn)和社會(huì)生活等遭受威脅的風(fēng)險(xiǎn)，以下屬于自然風(fēng)險(xiǎn)的是（）。Ⅰ．火災(zāi)Ⅱ．價(jià)格的漲落Ⅲ．戰(zhàn)爭(zhēng)Ⅳ．蟲(chóng)災(zāi)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅳ答案:D解析:自然風(fēng)險(xiǎn)是指因自然力的不規(guī)則變化產(chǎn)生的現(xiàn)象所導(dǎo)致危害經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，物質(zhì)生產(chǎn)或生命安全的風(fēng)險(xiǎn)，如地震、水災(zāi)、火災(zāi)、風(fēng)災(zāi)、雹災(zāi)、凍災(zāi)、旱災(zāi)、蟲(chóng)災(zāi)以及各種瘟疫等自然現(xiàn)象。[單選題]80.以下選擇中，哪些屬于債券的基本性質(zhì)？（）Ⅰ．債券屬于有價(jià)證券Ⅱ．債券是一種虛擬資本Ⅲ．債券是設(shè)權(quán)債券Ⅳ．債券是債權(quán)的表現(xiàn)A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ答案:C解析:債券是政府、公司或金融機(jī)構(gòu)為籌措資金而向社會(huì)發(fā)行的承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的一種表明債務(wù)債權(quán)關(guān)系的借款憑證。債券是一種有價(jià)證券，利息通常事先確定，因而債券從屬于固定收益證券。債券是一種虛擬資本。債券有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本。債券是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，因而債券是債權(quán)的表現(xiàn)。[單選題]81.普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（）。Ⅰ．公司對(duì)現(xiàn)金的需要Ⅱ．股東所處的地位Ⅲ．法律方面的限制Ⅳ．公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的能力A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅡD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，具體包括：①法律上的限制，普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤(rùn)多少以及公司未來(lái)發(fā)展的需要；②其他方面的限制，如公司對(duì)現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的能力等。[單選題]82.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列（）事項(xiàng)發(fā)生變更之日起5個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。Ⅰ．機(jī)構(gòu)名稱、住所Ⅱ．董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員Ⅲ．實(shí)際控制人、持股3%以上股權(quán)的股東Ⅳ．內(nèi)部控制機(jī)制與管理制度、業(yè)務(wù)制度A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:根據(jù)《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十七條，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列事項(xiàng)發(fā)生變更之日起5個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案：①機(jī)構(gòu)名稱、住所；②董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；③實(shí)際控制人、持股5%以上股權(quán)的股東；④內(nèi)部控制機(jī)制與管理制度、業(yè)務(wù)制度；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。[單選題]83.下列關(guān)于國(guó)債銷售價(jià)格的說(shuō)法中正確的是（）。Ⅰ．在傳統(tǒng)的行政分配和承購(gòu)包銷的方式下，國(guó)債按規(guī)定以面值出售，不存在承銷商確定銷售價(jià)格的問(wèn)題Ⅱ．在現(xiàn)行多種價(jià)格的公開(kāi)招標(biāo)方式下，每個(gè)承銷商的中標(biāo)價(jià)格與財(cái)政部按市場(chǎng)情況和投標(biāo)情況確定的發(fā)售價(jià)格是有差異的Ⅲ．目前，財(cái)政部要求國(guó)債承銷商以發(fā)售價(jià)格分銷國(guó)債Ⅳ．目前，財(cái)政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)行A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:Ⅲ項(xiàng)，若按發(fā)售價(jià)格向投資者銷售國(guó)債，承銷商可能虧損，因此財(cái)政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)行。[單選題]84.金融期貨具備的功能包括（）。Ⅰ．套期保值Ⅱ．價(jià)格發(fā)現(xiàn)Ⅲ．投機(jī)Ⅳ．套利A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:金融期貨具有四項(xiàng)基本功能：①套期保值功能。利用金融期貨進(jìn)行套期保值，即通過(guò)在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)建立相反的頭寸，從而鎖定未來(lái)現(xiàn)金流或公允價(jià)值的交易行為。②價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。期貨價(jià)格具有預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)，能夠比較準(zhǔn)確地反映出未來(lái)商品價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。③投機(jī)功能。期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者會(huì)利用對(duì)未來(lái)期貨價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期進(jìn)行投機(jī)交易，預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)建立期貨多頭，反之則建立空頭。④套利功能。套利的理論基礎(chǔ)在于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一價(jià)定律，即忽略交易費(fèi)用的差異，同一商品只能有一個(gè)價(jià)格。[單選題]85.根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國(guó)債可以分為（）。Ⅰ．赤字國(guó)債Ⅱ．建設(shè)國(guó)債Ⅲ．戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債Ⅳ．特種國(guó)債A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:按資金用途，可將國(guó)債分為：①赤字國(guó)債，指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債；②建設(shè)國(guó)債，指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目；③戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債，專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國(guó)債；④特種國(guó)債，指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債。[單選題]86.對(duì)于股票價(jià)值，下列表述正確的是（）。Ⅰ．票面價(jià)值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額Ⅱ．沒(méi)有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)Ⅲ．理論上，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值總是高于賬面價(jià)值Ⅳ．內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值A(chǔ))Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:Ⅲ項(xiàng)，股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上說(shuō)，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能折價(jià)出售，再加上必要但數(shù)目頗高的清算費(fèi)用，絕大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值是低于其賬面價(jià)值的。[單選題]87.經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，下列屬于在2011年開(kāi)展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)地區(qū)的是（）。Ⅰ．上海市Ⅱ．北京市Ⅲ．浙江省Ⅳ．深圳市A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:2011年，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)上海、浙江、廣東、深圳四省市試點(diǎn)在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的額度內(nèi)自行發(fā)行債券，但仍由財(cái)政部代辦還本付息。2013年新增了江蘇和山東兩個(gè)試點(diǎn)省。[單選題]88.按信托財(cái)產(chǎn)的形態(tài)，可將信托劃分為（）。Ⅰ．資金信托Ⅱ．動(dòng)產(chǎn)信托Ⅲ．不動(dòng)產(chǎn)信托Ⅳ．有價(jià)證券信托A)Ⅰ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，信托有不同的分類。其中，以信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，信托業(yè)務(wù)分為金錢信托（也稱資金信托）、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、有價(jià)證券信托和金錢債權(quán)信托。[單選題]89.下列關(guān)于遠(yuǎn)期交易，期貨交易的說(shuō)法中，正確的是（）。Ⅰ．遠(yuǎn)期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形Ⅱ．隨著交易技術(shù)及市場(chǎng)制度的發(fā)展，遠(yuǎn)期交易也帶有了一定的標(biāo)準(zhǔn)化色彩Ⅲ．監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題之一是區(qū)分期貨交易與變相期貨交易Ⅳ．現(xiàn)實(shí)世界中，很難對(duì)現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易作出截然的劃分A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:遠(yuǎn)期交易是指交易雙方約定在未來(lái)的某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買賣標(biāo)的的行為。遠(yuǎn)期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸。在現(xiàn)實(shí)世界中，很難對(duì)現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易作出截然的劃分，現(xiàn)貨交易中普遍存在交易合約訂立之后一段時(shí)間內(nèi)才進(jìn)行結(jié)算的例子。隨著交易技術(shù)及市場(chǎng)制度的發(fā)展，很多傳統(tǒng)上被認(rèn)為是場(chǎng)外交易的遠(yuǎn)期市場(chǎng)已經(jīng)越來(lái)越多地采用了主合約制度，交易雙方在格式化的主合約基礎(chǔ)上調(diào)整形成個(gè)性化的交易合同，使得遠(yuǎn)期交易帶有一定的標(biāo)準(zhǔn)化色彩，區(qū)分期貨交易與變相期貨交易成為監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題。[單選題]90.基金份額持有人是（）。Ⅰ．基金的出資人Ⅱ．基金資產(chǎn)的所有者Ⅲ．基金投資回報(bào)的受益人Ⅳ．基金的管理者A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ答案:C解析:基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。Ⅳ項(xiàng)，基金管理者是基金產(chǎn)品的募集者和管理者。[單選題]91.股權(quán)類期貨是以（）為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。Ⅰ．單只股票Ⅱ．股票組合Ⅲ．認(rèn)股權(quán)證Ⅳ．股票價(jià)格指數(shù)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅡD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:金融期貨按基礎(chǔ)工具劃分，可分為：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。其中，股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。[單選題]92.下列對(duì)普通股票股東義務(wù)的敘述中正確的有（）。Ⅰ．公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任Ⅱ．公司股東濫用法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任逃避責(zé)任、嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)賠償責(zé)任Ⅲ．公司的控股股東、實(shí)際控制人、監(jiān)事、董事、高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益Ⅳ．如違反相關(guān)規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東